В настоящее время в нашей стране идет перестройка всей системы бухгалтерского учета, сопровождающаяся приближением отечественного финансового учета к международным стандартам, его переориентацией на информационные потребности рыночной экономики. Эти процессы остаются недостаточно разработанными и нуждаются в теоретическом осмыслении. Актуальный подход, ставящий во главу угла релевантность данных финансовой отчетности, заставляет обратиться к изучению таких важных проблем, как: определение приоритетности задач, стоящих перед финансовым учетом в плане удовлетворения информационных запросов как экономики в целом, так и отдельных групп пользователей, в т.ч. инвесторов и самих хозяйствующих субъектов; исследование современных задач финансового учета, вызванных многообразием типов коммерческих организаций и видов коммерческих операций.
В современных условиях предназначение науки состоит в содействии эффективному развитию экономики, что, прежде всего, заключается в предоставлении инструментов для наиболее оптимального распределения ограниченных экономических ресурсов. Таковыми являются: земля, труд, предпринимательские способности людей и капитал. В настоящее время совершенно очевидно, что для России основная проблема заключена в капитале. Вопрос привлечения капитала становится вопросом "быть или не быть". В условиях рыночной экономики решать эту задачу предстоит предприятиям.
Любая организация представляет собой сообщество людей, объединенных для достижения определенной цели. При этом каждая организация стремится выжить. Организация функционирует во внешней среде, постоянно испытывая на себе ее воздействие. В современных условиях, когда внешняя среда становится наиболее активной, быстро изменяющейся, ее влияние на организацию усиливается.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Если раньше внешнюю среду организации можно было определить какими-то более или менее узкими рамками, то теперь внешняя среда - это весь мир. Чтобы выжить в таких условиях, организации необходимо адекватно реагировать на изменение внешней среды, при этом действия должны быть незамедлительными и верными. В свою очередь правильность решения будет зависеть от качества информации, имеющейся в распоряжении организации (как относительно внешней среды, так и внутренней информации); качества анализа этой информации.
Все сказанное в полной мере касается и такой относительно новой для нас разновидности организации, как коммерческая организация. Это также сложная система, испытывающая на себе, пожалуй, наибольшее воздействие внешней среды, ведь таковой в данном случае выступают и экономика (как своей страны, так и всех других стран), и политика, и социология, и технический прогресс. Их влияние иногда может быть прямым, иногда опосредованным, они сами находятся в постоянной взаимосвязи и через множество различных факторов напоминают о себе всем коммерческим организациям. Переплетение этих факторов создает подчас архисложную картину, но если организация не найдет на выходе нужного решения, она не выживет (прекратит свое существование).
Следует помнить, что выбор решения для коммерческой организации по сравнению с другими часто ограничен большим количеством законов и что внешняя среда по отношению именно к коммерческой организации достаточно агрессивна в силу особенностей коммерческой деятельности: во-первых, в этой области необыкновенно сильна конкуренция; во-вторых, могуществен и многочислен круг тех, кто хочет что-либо получить от коммерческой организации (это и государство, собирающее налоги, это и экологические службы, это и ждущие благотворительности, это и кредиторы и многие, многие другие).
Коммерческие организации - довольно емкое понятие, объединяющее целый ряд предприятий, отличающихся по многим признакам: это и отраслевая принадлежность, и величина, и структура и др. Но наиболее важный среди них – организационно-правовая форма. Общим для всех коммерческих организаций по определению является то, что они осуществляют предпринимательскую деятельность в целях извлечения прибыли. Однако нельзя сказать однозначно, что получение прибыли для любой коммерческой организации - единственная и достаточная цель. Безусловно, прибыль необходима хотя бы для того, чтобы предприятие имело возможность платить налоги и, следовательно, продолжать существование. Но особенность организаций, образованных в такой организационно-правовой форме, как акционерные общества, состоит в том, что для них главная задача - обеспечение (поддержание) благосостояния собственников.
С точки зрения государства, общества безусловно важно, чтобы каждая созданная коммерческая организация работала с прибылью, но с точки зрения самой организации интересы собственников стоят на первом месте. Если собственников не будет устраивать, как организация заботится об их процветании, они постараются отказаться от нее. Поэтому и государство, и кредиторы, и другие третьи лица всегда будут для организации на втором месте.
Материальное же благополучие собственников акционерного общества зависит от многих составляющих, поэтому наиболее значимым в рассматриваемой ситуации будет фактор структуры собственников. По составу акционеров можно выделить следующие виды обществ: большое количество акционеров, каждый из которых владеет небольшим количеством обыкновенных акций; имеется акционер, обладающий контрольным пакетом акций; один акционер держит более 75% голосующих акций. Возможен и более дифференцированный подход, но данные три типа акционерных обществ представляются основными, так как между ними имеются принципиальные отличия. Ожидания и намерения владельца одной акции и владельца контрольного пакета будут неодинаковы. Возможность влиять на распределение прибыли, рассчитывать на получение своей доли при ликвидации общества в первую очередь формирует соответствующий интерес, определенное понимание своей выгоды.
Структура собственников будет определять те задачи, которые собственники ставят перед акционерным обществом, имея в виду улучшение (сохранение) своего благосостояния. Во многих случаях оно, прежде всего, определяется рыночной стоимостью акций. Собственникам будет небезразлично, каким образом предприятие проявляет свою активность, чтобы повысить их благосостояние (если предприятие ведет рискованные операции, инвесторы могут начать в панике извлекать свои вклады). Но поскольку на любое решение предприятия следует посмотреть глазами собственников, а интересы собственников не идентичны, то и оценка действий организации должна проводиться с учетом минимум трех выделенных типов акционерных обществ по структуре собственников. При этом следует также обратить внимание на характер собственника. Как правило, краткосрочные инвесторы заинтересованы в получении именно денег для финансирования своих текущих потребностей, они предпочитают дивиденды; долгосрочным инвесторам требуются не столько денежные средства, сколько увеличение стоимости их вложений, так как получение денег может вызвать только лишние расходы по их последующему вложению и необходимость уплаты налогов.
Коммерческая организация (акционерное общество), пытаясь выполнить основную задачу, поставленную собственниками, будет вынуждена идти по пути приспособления к внешней среде, что предполагает скрупулезное планирование своей деятельности, использование всех полезных данных, формирование из них системы коммерческой информации, включающей в себя целый комплекс сведений в различных областях (маркетинг, менеджмент, финансы и др.) с обязательным ранжированием исходного материала по востребованности, полезности в процессе принятия решения. Создание системы коммерческой информации облегчит предприятию процесс принятия решения, который является многоэтапным и наиболее сложен на стадии оценки сформированного (сформулированного) решения.
Учитывая вышесказанное, становится понятным, что оценка решения должна обязательно проводиться с точки зрения собственников (дифференцированно по выделенным типам акционерных обществ и характеру инвесторов), а для них, как отмечалось, наиболее значимым часто является именно рыночная цена акций. Таким образом, насущной становится разработка инструментария для оценки решений с точки зрения их влияния на благосостояния собственника, в том числе на изменение рыночной стоимости акций. На колебания (трансформацию) рыночной стоимости акций может повлиять изменение стоимости активов общества, их структура, соотношение собственных и заемных средств, деловая активность предприятия, показатели оборачиваемости, ликвидности и многое другое.
То, какими будут эти показатели, во многом определяется системой построения бухгалтерского учета. Здесь уместно вспомнить об относительности в бухгалтерском учете, о том, что нет совершенной объективности, о том, что на все можно посмотреть с разных точек зрения. Учетная политика предприятия предполагает выбор из возможных разрешенных способов учета тех, которые наиболее подходят организации, наиболее выгодны ей (т.е. выгодны собственникам). Во-первых, бухгалтер может остановиться на методе, наиболее отвечающем решению главной задачи - удовлетворения собственников; во-вторых, с оглядкой на эту же задачу он будет подготавливать информацию для планирования и принятия решения (совместно с соответствующим кругом лиц), используя бухгалтерскую отчетность и различные методы прогнозирования (например, прогнозирования денежных потоков) для оценки различных путей развития предприятия.
В данном случае возникает вопрос, является ли информация, представляемая современной системой бухгалтерского учета, качественной с рассматриваемой точки зрения. Очевидно, что требуемый уровень еще не достигнут и нужны определенные изменения. В рамках же действующей системы учета также необходима соответствующая корректировка информации для получения нужных сведений. В связи с этим целесообразно проанализировать, с одной стороны, какие показатели можно использовать на основе данных, отражаемых имеющейся системой финансового учета, с другой - какие преобразования следовало бы произвести, чтобы можно было сразу извлекать из системы учета требующуюся информацию. Инвестору необходима точная информация, по которой он мог бы принимать экономически обоснованное решение о приобретении акций; таким образом, для него важно иметь объективную картину финансового состояния предприятия. А на современном этапе методология составления финансовой отчетности, на которую полагаются инвесторы, несовершенна.
Глобальная задача финансового учета как формы отражения состояния экономики - представить информацию инвестору для наиболее эффективного распределения свободных средств. Ведь бухгалтерский учет представляет ценность не сам по себе, а только в свете его приложения к решению экономических проблем. Таким образом, инвестор будет выше всего ценить информацию, которая представляет ему экономически точную картину возможных объектов вложений.
Правильность данного тезиса легко проследить на примере современного расклада на рынке мирового капитала. Государства, являющиеся в настоящее время центрами распределения мировых финансовых ресурсов (США, Великобритания), концепцию бухгалтерского учета основали на принципе отражения экономически правильного портрета предприятия, в то время как многие другие страны руководствовались стремлением не потерять контроль. Учитывая, что современный этап развития России предполагает ее активное вовлечение в мировое экономическое пространство, построение которого во многом определяется взаимной согласованностью правил финансового учета, процесс перехода отечественного учета на международные стандарты требует к себе пристального внимания - дифференцированного обдуманного подхода, глубокого изучения не только уже разработанных международных стандартов учета, но и находящихся в стадии обсуждения, а также анализа опыта построения систем бухгалтерского учета в передовых странах. Необходимы, кроме того, комплексная оценка избранных для внедрения в российскую систему учета международных стандартов с точки зрения их адекватности национальным учетным традициям и экономическим задачам, критическое осмысление практики использования международных учетных правил. Значимость этих проблем заключается в их непосредственной связи с задачами создания более благоприятных условий российским предприятиям для выхода на международные рынки, привлечения иностранных инвесторов.
Сравнительный анализ действующей методологии финансового учета с международными стандартами учета должен проводиться по всем направлениям.
Рассмотрим одно из них. Важной составной частью финансового состояния организации и перспектив его развития является отчет о движении денежных средств. Потенциальные инвесторы обязательно должны быть проинформированы о способности предприятия получать денежные средства, требующиеся для продолжения его деятельности (оплаты счетов поставщиков, выплаты налогов и заработной платы, обеспечения обслуживания долга и поддержания высокой курсовой стоимости своих акций). Это особенно актуально в современной экономической ситуации в России, когда проблема неплатежей до сих пор не решена. Введение отчета о движении денежных средств в состав финансовой отчетности стало также очередным шагом на пути приближения отечественных правил финансового учета к международным стандартам (отчет о движении денежных средств и денежного эквивалента является стандартной формой отчетности в мировой практике). Отчет о движении денежных средств призван исключить возможность формирования ошибочного впечатления у пользователя относительно финансового состояния организации.
Международные стандарты отчетности International Accounting Standards (IAS) используют стандарт IAS 7. Отчет о движении денежных средств введен в качестве стандартной формы финансовой отчетности сравнительно недавно. Разработка проекта этого стандарта началась в 1976 г., и затем в измененном виде, несколько раз поменяв свое название, он был введен в действие в 1979 г. (отметим, что Комитет по международным стандартам бухгалтерского учета был образован в 1973 г.).
Использование методики отчета о движении денежных средств позволяет:
- связывать финансовую отчетность данного и предыдущего годов;
- раскрывать основные источники получения и направления использования денежных средств;
- прогнозировать притоки и оттоки денежных средств в следующих отчетных периодах;
- проводить анализ ликвидности предприятия;
- раскрывать основные направления деятельности предприятия, анализировать их сравнительную значимость (для предприятия);
- сравнивать финансовую отчетность предприятий, использующих различные методы бухгалтерского учета.
Источником информации для составления отчета о движении денежных средств служит баланс организации и отчет о прибылях и убытках за отчетный и предшествующий отчетному периоды.
Денежные средства
Российские правила составления отчета подразумевают под денежными средствами средства в кассе (№ 50), на расчетном, валютном, специальных счетах (№ 51, 52, 55); данные о них могут быть получены из соответствующих строчек балансового отчета за соответствующие годы.
IAS 7 предусматривает, как уже было отмечено выше, формирование отчета о движении денежных средств и денежного эквивалента.
Денежный эквивалент представляет собой нерискованные краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, быстро и с минимальными потерями конвертируемые в денежные средства. Обычно денежным эквивалентом называют долговые ценные бумаги с фиксированным сроком погашения не более 30 дней с момента выпуска или покупки. Долевые ценные бумаги обычно не рассматриваются в качестве денежного эквивалента, хотя существуют случаи, когда привилегированные акции, имеющие фиксированную дату погашения и купленные предприятием за три или меньше месяцев до даты погашения, рассматриваются как денежный эквивалент.
Однако не все денежные средства могут быть включены в отчет в соответствии с IAS 7. Например, денежные средства, зарезервированные в минимальном резерве Центрального банка России, хотя и являются таковыми, но в связи с законодательными ограничениями на их использование не включаются в отчет. Также в случае возникновения ситуации, когда предприятия имеют представительства в странах, где существуют законодательные ограничения на перевод денежных средств за пределы государства, сумма денежных средств на счетах таких представительств должна отдельно раскрываться в комментариях к финансовой отчетности.
Если какой-либо тип вложений организации признан бухгалтером денежным эквивалентом, он полностью приравнивается к денежным средствам для целей составления отчета, и все движения этого типа активов не принимаются во внимание при составлении отчета. Изменение в объеме вложений в денежные эквиваленты признается деятельностью по управлению денежными средствами, а не операционной, инвестиционной или финансовой деятельностью.
IAS 7 также предусматривает возможность возникновения отрицательной суммы денежных средств. Такая ситуация находит распространение в странах, где банковская система широко использует кредитование в виде допущения возникновения дебетового остатка на счете в банке (овердрафта), который в силу особенностей договора овердрафта (не имеет строго определенного срока погашения и может быть востребован банком в любое время) приравнивается к денежным средствам.
IAS 7 требует комментария к отчету о движении денежных средств, который выверяет сумму денежных средств и денежного эквивалента, показанных в отчете, с балансом предприятия на соответствующую дату.
Также для лучшего понимания пользователем финансового положения предприятия и его ликвидности IAS 7 предусматривает возможность формирования дополнительных комментариев к финансовой отчетности, раскрывающих суммы кредитных линий, предоставленных банками, но не использованных организацией.
IAS 7 требует комментариев к финансовой отчетности во всех случаях, когда политика предприятия в отношении классификации активов как денежного эквивалента изменилась по сравнению с прошлым годом, с объяснением причин такого изменения.
Источники и направления потоков денежных средств
Российские правила и IAS составления отчета предусматривают классификацию деятельности предприятия по трем основным сферам:
- текущая деятельность;
- инвестиционная деятельность;
- финансовая деятельность.
Следует отметить, что одна операция, вызывающая движение денежных средств, может быть квалифицирована по двум сферам деятельности. Например, операция по возврату ссуды банку классифицируется как финансовая в части возврата суммы основного долга и как текущая деятельность в части оплаты процентов за пользование кредитом.
Движение денежных средств по текущей деятельности является важнейшим индикатором того, насколько здорово финансовое состояние организации, насколько она способна зарабатывать денежные средства для выплаты заработной платы, долгов, процентов, налогов, дивидендов и инвестиций в новые виды деятельности. К тому же именно текущая деятельность предприятия должна приносить ему основную часть прибыли. Снижение значимости потоков денежных средств по текущей деятельности допустимо лишь в тех случаях, когда организация значительно расширяет свою деятельность (тогда возрастает объем движения денежных средств по инвестиционной и финансовой сферам деятельности). На наш взгляд, определение текущей деятельности, используемое в российской практике, не является однозначным и точным, так как не включает в себя такие важные виды деятельности, как оказание услуг, добыча полезных ископаемых, технологическая и научная разработка и т.д., хотя очевидно, что предприятия данных сфер деятельности тоже обязаны составлять отчет о движении денежных средств.
Объем потоков денежных средств по инвестиционной деятельности показывает, какие шаги предпринимает хозяйствующий субъект для обеспечения прибыльности своего функционирования в будущем. В случае если пользователем финансовой отчетности является инвестор, то сравнение отчетов о движении денежных средств за несколько последних лет со стратегическим планом организации покажет, насколько она следует выбранной стратегии и насколько эффективно использует средства, доверенные ее руководству инвестором.
Под инвестиционной деятельностью российские правила подразумевают деятельность организации, связанную с капитальными вложениями в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера. Экономическая целесообразность включения таких видов деятельности, как выпуск облигаций и других долгосрочных обязательств в инвестиционную сферу, представляется нам необоснованной. Инвестиционная деятельность предполагает управление активами предприятия, размещение его собственных и заемных свободных средств, в то время как выпуск долгосрочных обязательств является деятельностью по управлению пассивами организации. Выпуск предприятием займов должен быть обобщен в статье "финансовая деятельность". IAS 7 также предписывает включать выпуск долговых ценных бумаг предприятием в финансовую деятельность.
Финансовая деятельность направлена, прежде всего, на обеспечение хозяйствующего субъекта необходимым объемом оборотных и внеоборотных активов. Источником таких поступлений являются вклады собственников предприятия (внутренние источники), которые осуществляют не только взносы в акционерный капитал, но могут внести и дополнительные денежные средства для формирования достаточного объема резервов организации, а, следовательно, и собственных средств, что особенно актуально для банков и страховых компаний, чей объем ряда операций ограничивается в законодательном порядке размером собственных средств. Другим источником оборотных и внеоборотных активов являются кредиторы (внешние источники). Следует отметить, что финансовая деятельность не включает кредиторов, возникших по оплате счетов поставщиков, заработной платы, налогов (изменение этого вида кредиторской задолженности рассматривается в статье "текущая деятельность").
Отдельное раскрытие потоков денежных средств по финансовой деятельности важно, так как позволяет пользователю финансовой отчетности оценить объем будущих обязательств предприятия. Так, например, большие объемы потоков по выплате и приему кредитов могут являться симптомами построения финансовой пирамиды. Отчет о движении денежных средств позволяет диагностировать этот факт на раннем этапе, то есть тогда, когда баланс организации показывает еще приемлемую величину кредиторской задолженности.
Для финансовой деятельности российские правила дают следующее определение: деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п. Данное определение, по нашему мнению, неприемлемо, так как здесь опять смешаны финансовая и инвестиционная деятельность. Осуществление краткосрочных финансовых вложений представляется нам как инвестиционная деятельность, так как она связана с размещением имеющихся средств, а не с привлечением требующихся средств. Вероятно, проблемы с классификацией денежных потоков возникают здесь еще и потому, что российские правила не признают существования денежного эквивалента, потоки движения по которому рассматриваются как управление денежными средствами, а не как текущая, инвестиционная или финансовая деятельность.
Наиболее развернутую классификацию потоков денежных средств, по нашему мнению, предлагают английские стандарты бухгалтерского учета, которые в настоящее время пересматриваются. Statement of Standard Accounting Practice (SSAP), которые разрабатывались с начала 70-х годов, постепенно заменяются Financial Reporting Standards (FRS). Стандарт FRS 1, регулирует порядок составления отчета о движении денежных средств. Тот факт, что именно этот стандарт был трансформирован первым, еще раз подчеркивает значение, придаваемое отчету в мировой практике.
FRS 1 выделяет пять источников и направлений потоков движения денежных средств: операционная (текущая) деятельность; доходы от инвестиций и обслуживание долга; налогообложение; инвестиционная деятельность; финансовая деятельность. Выделение потоков денежных средств по налогообложению, доходов и расходов по процентам и дивидендам обеспечивает более ясную картину деятельности предприятия.
Методы составления отчета о движении денежных средств
В международной практике приняты две формы отчета о движении денежных средств: прямая и косвенная. Эти две формы отличаются методом расчета чистого притока (оттока) денежных средств от операционной (текущей) деятельности: прямым и косвенным. В соответствии с первым методом сумма движения денежных средств от операций рассчитывается как разность сумм, полученных от покупателей основных продуктов и услуг предприятия, и сумм, заплаченных поставщикам товаров, работ, услуг. Косвенный метод принимает за исходную точку показатель прибыли и убытка по операциям (текущая деятельность) за отчетный период, который затем корректируется на проводки, не вызвавшие движения денежных средств, – например, амортизационные отчисления, изменение дебиторской и кредиторской задолженностей. Этот метод связывает отчет о движении денежных средств с отчетом о финансовых результатах.
Приказ Министерства финансов Российской Федерации № 31 предусматривает использование прямого метода составления отчета о движении денежных средств. IAS разрешают организациям использовать любой из указанных методов, однако поощряют использование прямого метода, так как при этом пользователь финансовой отчетности может легче предсказать будущие объемы движения денежных средств.
Оформление отчета о движении денежных средств
IAS рекомендуют составление различных комментариев и пояснений к финансовой отчетности, и в том числе к отчету о движении денежных средств.
Среди возможных комментариев можно выделить следующие пояснения:
- выделение потоков денежных средств по текущей, инвестиционной, финансовой видам деятельности отдельно для всех совместных предприятий, в которых участвует данная организация;
- выделение потоков денежных средств, которые необходимы для поддержания существующей операционной активности, и потоков денежных средств, которые увеличивают объемы деятельности предприятия;
- разбивка потоков денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности по географическим регионам и отраслям экономики, в которых работает данное предприятие.
К сказанному необходимо добавить, что несомненным достоинством российской системы представления финансовой отчетности являются ее стандартные формы, позволяющие с помощью использования номеров строчек отчетов быстро и легко обрабатывать финансовую информацию организаций, занимающихся различными сферами деятельности. Однако в определенных ситуациях отчетность не в состоянии отразить специфику деятельности данного предприятия (например, при особенно больших объемах операций по одному виду деятельности), тогда необходима дальнейшая расшифровка позиций баланса, отчета о прибылях и убытках или о движении денежных средств.
В этой связи было бы целесообразным разработать более гибкие формы финансовой отчетности. На наш взгляд, российские правила составления отчета о движении денежных средств нуждаются в доработке, особенно в отношении классификации деятельности предприятия и классификации активов как денежных средств или их эквивалента. Дальнейшее совершенствование правил финансовой отчетности будет способствовать большей прозрачности организации для внешних пользователей, что является одной из основных составляющих инфраструктуры рынка ценных бумаг и капиталов, способом привлечения инвесторов, в том числе и западных.
В соответствии с вышеизложенным развитие концепции финансового учета должно, на наш взгляд, включать в себе следующие направления:
- исследование методологических проблем финансового учета в коммерческих организациях как наиболее ярких представителях хозяйствующих субъектов рыночной экономики (с акцентом на роли финансового учета в формировании финансовых ресурсов компаний; повышении их конкурентоспособности; обслуживании акционеров и потенциальных инвесторов);
- разработка системы производных показателей бухгалтерской отчетности, позволяющей оценить сложившееся финансовое состояние предприятия и одновременно составить прогноз его развития с учетом собственных возможностей и коммерческой привлекательности его акций;
- разработка методологии построения информационной базы (включающей разнообразную внешнюю информацию), необходимой предприятию для расчета перечисленных ранее показателей, для эффективного формирования и использования финансовых ресурсов;
- сравнительный анализ действующей методологии финансового учета с IAS и национальными стандартами учета развитых стран, оценка перспективных направлений развития IAS;
- совершенствование методологии и методики учета и оценки существующих современных финансовых инструментов.
Решение этих проблем представляется актуальным, так как предполагается подход к оценке деятельности предприятия с точки зрения собственников; во главу угла ставится способность хозяйствующих субъектов оптимальным образом разрабатывать и осуществлять стратегию финансирования и эффективно использовать имеющиеся финансовые ресурсы, применяя современные финансовые инструменты. По мере развития рыночных отношений число коммерческих организаций и их собственников (владельцев акций) будет постоянно возрастать. Роль финансового учета в свете этого также повышается: обеспечивая должным образом информационные потребности рыночной экономики, он будет способствовать оптимальному распределению финансовых ресурсов и, в конечном счете - экономическому росту.
Одной из проблем маленьких деревень в давние времена был высокий процент детей рождающихся с генетическими отклонениями. Причина этого крылась в том, что муж и жена из-за того, что людей в деревнях мало, часто могли приходиться друг другу родственниками.
Вопрос: Какое изобретение конца 19 века резко снизило процент детей рождающихся с генетическими отклонениями в сельской местности?
Статью подготовила специалист по международным стандартам финансовой отчетности Меликова Мария Марковна. 
