Инвестиционный риск – это вероятность обесценивания вложенного капитала (потеря первоначальной стоимости) в результате неэффективных действий руководства проекта, предприятия или государства.
Однако, в дополнение к такой классической формулировке, я хочу отметить, что инвестиционный риск также возникает вследствие неэффективного управления инвестицией со стороны инвестора (это особо актуально для онлайн-проектов).
При составлении инвестиционного портфеля нужно оценивать в первую очередь риски инвестирования, а потенциальную доходность рассматривать уже после этого.
Следует осознавать, что высокая потенциальная доходность заключает в себе повышенный инвестиционный риск.
Какими бывают инвестиционные риски:
1. Системные или рыночные риски, которые нельзя диверсифицировать.
Эти риски присущи любой инвестиционной деятельности, они связаны с внешними факторами, затрагивающими весь рынок и не могут быть подконтрольны инвестору.
К системным рискам относятся:
• Валютный риск – связан с вероятным изменением курса одной валюты по отношению к другой. В первую очередь зависит от экономической и политической ситуации в стране.
• Инфляционный риск – возникает вследствие роста инфляции, имеет отрицательное влияние на инвестиции, т.к. снижает % прибыли. Взаимосвязан с процентным риском или риском изменения процентной ставки.
• Риск изменения процентной ставки – имеет место быть в связи с возможным изменением % ставки, установленной центробанком. Может иметь как положительное (когда при снижении % ставки уменьшается стоимость кредитов для бизнеса) так и отрицательное (когда % ставка увеличивается, и кредиты для бизнеса дорожают) влияние на инвестиционный климат.
• Политический риск – существует, когда политические процессы негативно влияют на экономические. Например, смена правительства, революция, война и т.п.
2. Несистемные инвестиционные риски (могут быть диверсифицированы):
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
• Отраслевой риск – влияет на все предприятия определенной отрасли.
• Деловой риск – возникает вследствие нерационального управления компанией, что сказывается на снижении эффективности ее работы.
• Кредитный инвестиционный риск – в случаях, когда инвестированы заемные средства, существует потенциальный риск инвестора не вернуть кредит в полном объеме, если стоимость его активов снизилась, имеет недостаточную доходность или эти активы потеряли свою ценность/качество.
• Страновый риск – возникает при инвестировании в объекты, которые находятся под юрисдикцией страны, не имеющей надежных экономических и социальных гарантий.
• Риск ликвидности – вероятность убытков вследствие отсутствия возможности быстрой конвертации активов в наличные средства.
• Риск упущенной выгоды – вероятность убытков или недополучения прибыли в результате невыполнения определенных действий или мер.
• Селективный инвестиционный риск – как следствие выбора менее прибыльного по отношению с другими инструмента инвестирования.
• Функциональный инвестиционный риск – предполагает возможные потери капитала вследствие неправильного формирования и управления инвестиционным портфелем.
• Операционный инвестиционный риск – вероятность убытков по причине технических ошибок, таких как некорректное проведение операций, сбои программного обеспечения, хакерские атаки и т.п.
При работе с онлайн-инвестициями, следует понимать, что главный риск здесь отраслевой. Это хорошо известно опытным инвесторам, видевшим уже не одну волну ухода компаний и проектов разного уровня и прихода новых им на замену. Соответственно все проекты этой сферы инвестиций имеют характерную им цикличность существования. Основная задача инвестора в том, чтобы научиться понимать эту цикличность, а именно точку входа и точку выхода из проекта.
В то же время следует всегда принимать во внимание все существующие виды инвестиционных рисков при формировании своего портфеля.
К примеру, обязательно необходимо учитывать цикличность всей мировой финансовой системы в целом.
Осознавая сегодня, что уже вскоре могут смениться глобальные правила игры на финансовых рынках, инвестор (любого масштаба и уровня) будет подготовленным к любым переменам, что станет залогом его успеха в будущем.
В бар зашли три зэка и заказали: гроб с костями, многоэтажку и то что мы строили. Официант им все принес и говорит: вот вам гроб с костями и многоэтажка. А то что вы строили – нет. Есть только то где вы были. Что заказали зэки?
Статью подготовила специалист по международным стандартам финансовой отчетности Меликова Мария Марковна. 
