Приведенная выше классификация позволяет провести грамотный анализ и оценку рисков. Но, прежде чем мы обратимся к вопросу оценки и анализа рисков, стоит определиться с понятием.
Оценкой рисков принято называть систематическую работу по отслеживанию факторов и разновидностей риска, а также их количественная оценка. То есть принцип оценки рисков предполагает взаимосвязь двух показателей – количественного и качественного.
Для анализа и оценки рисков специалист использует базовую информацию:
• бухгалтерская отчетность компании,
• структура и штатное расписание организации,
• карты технологических потоков (для анализа производственных рисков),
• договоры (для анализа правовых рисков),
• себестоимость выработки продукта,
• финансово-производственные планы компании.
Качественный анализ рисков позволяет оценщику определить, что стало стимулом к появлению риска, выявить, на каких стадиях производства есть угроза его возникновения. Таким образом, оценщик устанавливает возможные области риска, раскрывает риски, сопровождающие работу предприятия, и проводит работу по выявлению возможных прибылей и убытков возникновения рисков.
Основная функция оценщика на такой стадии – определение центральных типов рисков, оказывающих воздействие на деятельность организации, то есть, отнесение риска к тому или иному типу согласно классификационному делению. Применение такого метода оценки и анализа рисков помогает достаточно быстро отследить степень рискованности по количественному составу рисков и выбрать дальнейшую стратегию работы.
Итоги качественного анализа используются оценщиком в качестве базы для количественного анализа. Иными словами, идет оценка только тех рисков, что фигурируют в соответствующей операции алгоритма принятия решения. Кроме того, оценщик получает числовые значения величин каждого риска и риска объекта в целом, а также определяет потенциальный урон, дает стоимостную оценку, если урон уже нанесен, и предлагает ряд действий для нейтрализации рисков с финансовым расчетом.
Применяя количественный метод оценки рисков, оценщик имеет возможность его формализовать и обращается к набору инструментария. Самыми частотными методами в работе являются статистические, аналитические, метод экспертных оценок, метод аналогов.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Метод оценки рисков
Описание
Разновидности
Статистические методы
Позволяют выявить потенциальную вероятность появления убытков, базируясь на статистической информации предыдущего периода, и определить области возможного ущерба. Дают возможность систематизировать разные возможные ситуации и параметры в пределах одного подхода. Нуждаются в применении вероятностных характеристик.
Метод оценки вероятности. Оценщик может получить схематичную оценку возможности применения какого-то решения через вычисление доли выполненных и невыполненных решений во всем количестве принятых решений.
Метод анализа вероятностных распределений потоков платежей. При установленном разделении вероятностей для любой составляющей потока платежей возможен анализ потенциальных изменений стоимостей потоков платежей от ожидаемых.
Деревья решений. Применяются для оценки рисков ситуаций с отслеживаемым или допустимым количеством возможностей развития. К ним прибегают, если решения, принимаемые в момент времени t = n, опираются на решения, принятые ранее, и задают схему развития для следующих ситуаций.
Имитационное моделирование. Актуальны, если реальные эксперименты невозможны ввиду их затратности или невозможности, либо нет возможности собрать статистическую информацию. Метод предполагает замену фактических данных величинами, которые генерирует компьютер.
Технология «Risk Metrics». Изначально создана для оценки риска ценных бумаг и предполагает установление уровня воздействия риска на ситуацию посредством определения «меры риска» (наиболее допустимого возможного колебания стоимости портфеля, включающего в себя комбинацию инструментов, с соответствующей вероятностью и за соответствующий период)
Аналитические методы
Помогают спрогнозировать возможный ущерб с помощью математических моделей, поэтому обычно нужны для оценки рисков инвестиционных проектов.
Анализ чувствительности. С помощью него изучается взаимосвязь итогового показателя и вариации значений показателей, включенных в его определение. По сути, назначение этого метода оценки рисков – показать, как изменится итоговый показатель при изменении начальных параметров.
Метод корректировки нормы дисконта с учетом риска. Базовый и самый частотный метод оценки рисков. Его особенность – изменение базовой нормы дисконта, оцениваемой как минимально рискованная. Регулирование происходит посредством прибавления величины требуемой премии за риск.
Метод достоверных эквивалентов. Осуществляют корректировку предполагаемых значений денежных потоков путем умножения их на специальные понижающие коэффициенты (коэффициенты достоверности или определенности).
Метод сценариев соединяет анализ чувствительности результирующего показателя с анализом вероятностных оценок его отклонений. В итоге формируется удобная в работе структура для разных вариантов ситуаций.
Метод экспертных оценок
Совокупность логических и математико – статистических методов для анализа ответов нескольких специалистов. Позволяет применить профессиональные знания и чутье самих экспертов. К данному методу прибегают, если нет другого источника информации. Существует определенная проблема в выборе специалистов для опроса.
-
Метод аналогов
К нему прибегают, если прочие методы невозможны. В работе оценщик анализирует базу данных схожих объектов, чтобы отследить характерные взаимосвязи и спроецировать их на объект оценки.
-
Пример 1
Банк одобряет одну из кредитных линий в сельскохозяйственной отрасли на сумму свыше $10 млн. Клиент – крупный агрохолдинг, с хорошей репутацией, не имеющий просрочек. Кредитная линия была аналогична предшествующим, поэтому была одобрена оперативно и без запроса каких-то гарантий, поскольку страховая компания это позволила. Однако лето выдалось жарким, зерно высохло, не дав всходы, продавать нечего, и нечем платить. Во время переговоров рассматривались разные возможности выхода из ситуации – от реструктуризации долга, «оплаты» долга зерном до получения страховки по этому заказчику (политика страховой фирмы допускала такую возможность). Обращение в страховую компанию привело бы к повышению процента оплаты за страхование рисков в последующем. В результате был выбран оптимальный вариант – долг погасили ликвидным зерном (его было легко продать с помощью привлечения фирмы-трейдера). Да, такой вариант предполагал дополнительные переговоры с трейдером, зато удалось сохранить прежнюю процентную ставку по страхованию рисков на будущий год.
Пример 2
Практика обеспечения банковских гарантий предприятия N показывает, что банковские гарантии способны стать корректным средством для снижения риска плохих долгов. Особенность такого подхода – банк становится поручителем по задолженности дебиторам в рамках необходимого бюджета и ограниченного периода времени. Если дистрибьютор заинтересован в минимизации риска, он должен обсудить с дебитором сумму, срок, иные условия и ограничения банковской гарантии, а также сам банк (убедиться в его надежности).
Когда банк соглашается дать банковскую гарантию, в соответствии с соглашением дебиторы должны соблюдать ряд обязательств – комиссия и депозит некоторой суммы на банковском счете, это для ряда предприятий может быть значимо. Скажем, для поставщиков с небольшим уровнем прибыльности и быстрой оборачиваемости рабочего бюджета. Поэтому в данном случае необходимо учитывать особенность клиентов и быть достаточно гибким в плане определения минимальной суммы банковской гарантии и распределения расходов по банковской комиссии.
Представителями банка была проведена определенная работа – анализ финансовой отчетности клиентов, просрочек по выплатам и так далее, после чего дебиторов распределили по 4 категориям по обстоятельствам кредитного риска:
• 1-ая группа – предприятия с небольшим уровнем риска, им н была нужна банковская гарантия для согласования допустимой кредитной суммы.
• 2-ая группа – предприятия с допустимым уровнем риска. Им была нужна банковская гарантия, которая обошлась в сумму 50% от допустимого кредита.
• 3-я группа – фирмы, отличающиеся значительным уровнем риска. Так что для них банковская гарантия предполагала покрытие всей суммы от кредитного лимита.
• 4-ая группа – молодые и небольшие по денежному обороту предприятия, функционирующие в рамках предоплаты.
Подобная классификация позволяла полностью свести объем банковской гарантии к зависимости от кредитной политики самой фирмы и ее денежного оборота.
Для уменьшения нагрузки от комиссии банка дебиторам частично или полностью была компенсирована ее стоимость, и чаще всего это делает производитель, получая взамен защиту своей дебиторской задолженности. Комиссия компенсируется по-разному, скажем, компенсацией финансовых услуг. Объем ее рассчитывается как процентная скидка от цены в счете, завися от соотношения объема банковской гарантии к кредитному лимиту. Так клиент мог получать незапланированную прибыль, но ее объем был подконтрольным, и включался в расчет при планировании оборотов и прибыли от продаж.
При всем этом кредитный контролер дистрибьютора обязан внимательно и постоянно анализировать период действия банковской гарантии и соответствие их объема кредитным лимитам по политике организации. В противном случае у дистрибьютора окажется некорректный в плане риска портфель дебиторской задолженности, это значительно повысит возможность появления плохих долгов.
Статью подготовил категорийный менеджер по работе с ключевыми клиентами Умберг Эмиль Дмитриевич. 
