Облигационные фонды (Bond Funds) позволяют инвесторам пополнять свои портфели ценными бумагами с фиксированным доходом без приобретения конкретных облигаций. Эти фонды также подразделяются на несколько типов. Дело в том, что все облигации структурированы таким образом, что инвесторы получают основные суммы своих капиталовложений по истечении определенного периода времени.
В этой связи облигации могут быть кратко-, средне- или долгосрочными. Это разделение зависит от длительности периода от выпуска до погашения облигации. Облигационные фонды различаются по этой же категории. Краткосрочные облигационные фонды приобретают корпоративные и казначейские обязательства со сроком погашения от 1 до 3,5 лет. Среднесрочные облигационные фонды покупают бумаги со сроком погашения от 3,5 до 10 лет. Долгосрочные фонды имеют дело с обязательствами со сроком погашения свыше 10 лет. Обычно, чем дольше период от выпуска до погашения облигации, тем выше риск и больше потенциальная прибыль. Это можно объяснить: чем дольше инвестор владеет облигацией, тем увеличиваются шансы, что облигация будет подвержена негативному или позитивному влиянию вследствие колебания процентных ставок. Поэтому, если компании или правительства стремятся разместить обязательства с более длительным сроком погашения, они идут на то, чтобы предложить инвесторам более высокую доходность.
Фонды муниципальных облигаций инвестируют в бумаги, выпускаемые местными органами власти.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Одни из них специализированы на облигациях, которые размещаются в пределах одного штата, другие — на бумагах, которые выпущены в разных штатах. Немалые преимущества подобных фондов связаны с налоговыми льготами, которыми они пользуются. Инвестор, приобретающий облигации фонда, работающего в масштабах всей страны, освобождается от федерального налога на любые доходы от данного фонда. Инвестор, живущий в штате, с муниципальными обязательствами которого работает его фонд, освобожден от налога на доходы от фонда не только федеральным ведомствам, но и штату. Однако в этих фондах более низкими являются не только налоги, но и прибыли, а значит, такие фонды больше интересны инвесторам, которые стремятся уменьшить размер налогов.
Облигационные фонды могут также инвестировать в различные виды корпоративных обязательств. Наиболее широкой известностью пользуются фонды, специализирующиеся на высокодоходных, или «мусорных» облигациях, т.к. они предлагают самый высокий уровень доходов. Однако стоит иметь в виду: такие фонды инвестируют в корпоративные бумаги с чрезвычайно низким инвестиционным рейтингом, а значит участие в них наиболее рискованным для инвесторов. Ведь велика вероятность, что компании с кредитным рейтингом ВВВ или ниже не смогут выплатить проценты предъявителям облигационных купонов. Только инвесторы, которые обладают высокой толерантностью к рискам, могут инвестировать в подобные проекты.
Как сдвинуть с места бетонную плиту размером 50 метров в высоту, 100 метров в длину и весом 202 тонны, не применяя никаких механизмов и приспособлений?
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
