Международная финансовая система включает совокупность взаимоотношений, которые имеют непосредственную связь с движением мировых денежных средств и служат для обслуживания финансово-хозяйственных межгосударственных связей и международного бизнеса (внешнеторговая деятельность, кредитование, субсидирование, туристический бизнес, обмен научно-техническими разработками и т.д.).
Предпосылки для обеспечения стабильности мировой финансовой системы и ее эффективного развития создаются за счет развития производства, бизнеса, формирования сбалансированного межгосударственного рынка валюты, мирового разделения трудовых ресурсов, создание единой всемирной хозяйственной системы.
Устойчивая система международных финансовых отношений невозможна без создания надежных финансовых институций, так как именно такая система в глобальном представлении представляет собой форму регуляции денежных взаимоотношений.
Денежные ресурсы – базовый элемент для бизнеса и мировых хозяйственных механизмов современности. Международная валютно-финансовая система включает устоявшиеся в общественной среде экономические взаимоотношения, а также финансовые фонды, сформированные на базе национального дохода и перераспределения общественного продукта.
Деньги, валюта и финансовая система – исторические категории, формировавшиеся в процессе развития государственных функций, бизнеса и товарно-денежных взаимоотношений. Своим происхождением слово «финансы» обязано латинскому термину, который можно перевести как денежные платежи. Именно в этом значении он и использовался, начиная с 13 века в крупнейших торговых центрах того времени: Генуя, Флоренция, Венеция. В дальнейшем мировая система международных финансово-экономических отношений и мировой бизнес стал использовать данный термин для описания денежных взаимоотношений, а также инструментов, с помощью которых формируются ресурсы стран, необходимые для реализации их политико-экономических целей. Таким образом, в настоящее время понятие финансы используется, как для государственных финансовых средств, так и для бизнеса.
Воплощением материальной сущности госфинансов являются центральные и местные бюджеты, средства госпредприятий и госфондов.
Основные принципы, на которых базируются финансовые системы, выражаются следующим образом:
- Наличие денежной формы взаимоотношений;
- Присутствие признаков распределения и отсутствие эквивалентного натурального обмена;
- Наличие системы распределения совокупного продукта и национального дохода посредством специализированных фондов.
Несмотря на тот факт, что финансы происходят от денежных взаимоотношений, нельзя утверждать, что все отношения такого рода можно отнести к финансовым. К этой категории относят денежные поступления, сформированные под влиянием производственных процессов, в результате которых появляется возможность использования полученных доходов. Одним из признаков финансов является определенный уровень, самостоятельность движения валюты и денежных средств.
Если говорить о финансовых ресурсах определенного государства, то основной их задачей является создание системы распределения и потребления совокупного продукта, экономических и хозяйственных отношений, создание специальных фондов для решения политических и экономических государственных задач. Финансы государства - это действенный инструмент, позволяющий эффективно воздействовать на процессы воспроизводства и экономического развития.
Современная международная финансовая система — это устоявшаяся организованная форма мировых денежных взаимоотношений, которая подкреплена существующими соглашениями между разными странами.
Структура международной финансовой системы состоит из нескольких составляющих:
1. Мировой денежный товар, который служит выражением мировых валютно-денежных взаимоотношений. Денежный товар мирового значения служит мерой вывезенных из государства богатств. Первым таким эквивалентом являлось золото. В последствие при различных расчетах между компаниями из разных стран и самими государствами стали использоваться банковские векселя, депозитные чеки и другие формы кредитных денег. В 70-х годах в качестве такого инструмента стали использовать композитные деньги международного (СДР) и регионального значения (ЭКЮ). Второй вариант депозитных денег использовался странами «Общего рынка» (европейского сообщества). Совокупная система платежных инструментов является международной ликвидностью. В нее входит золото, международные деньги и запасы валют, которые имеют свойство обратимости.
2. Валютный курс – цена мены денежных единиц одного государства, выражаемая в деньгах другого государства. Различают два вида курса валюты:
- Твердый или фиксированный валютный курс (основой твердого курса валюты является золотой эквивалент национальных денежных единиц или монетный паритет);
- Плавающий или гибкий курс валют (определяется сопоставлением покупательской способности, выражаемой в цене потребительской корзины, при этом плавающий валютный курс не связан с монетным паритетом).
3. Национальные валютные рынки. Первым примером подобного рынка был рынок золота. Его продажа осуществлялась по официальной цене. Понятие официальной цены в данном случае включает стоимость, которая закреплена международными соглашениями. Для поддержания оговоренного уровня цены золота Центробанки использовали такой инструмент, как интервенция, то есть выставление на продажу госзапасов золота при растущем спросе. В период с 1838 по 1934 год стоимость тройной унции составляла 20,67$. После этого цена была увеличена до 35$, а, начиная с 1968 года, выросла до 38$. Подобная система просуществовала до конца лета 1971 года, и цена золота на тот момент равнялась 42,22$.
4. Международные валютно-финансовые организации. Современная система международных финансовых организаций регулируется Международным Валютным Фондом, который призван содействовать межгосударственной кооперации и объединению сил бизнеса для эффективного разрешения мировых проблем финансового характера. Как институт международной финансовой системы Международный Валютный Фонд осуществляет контроль запасов валюты, обеспечивает условия для соблюдения норм валютного обмена, противодействует валютным ограничениям, осуществляет кредитование национальных экономик, испытывающих временные проблемы в вопросах поддержания платежного баланса. Важную роль играют также и такие субъекты международной финансовой системы, как группа Мирового Банка, Базельский Банк международных расчетов, Европейский инвестбанк и другие организации, которые осуществляют валютное кредитование.
Развитие международной финансовой системы началось с формирования Бреттонвудской системы. Это произошло в 1944 году. Основой для создания первой валютной системы мирового значения стала идея унифицировать различные национальные валюты и привести их в соответствие с денежными единицами передовых государств, которыми на тот момент являлись Соединенные Штаты и Великобритания. Реализация такой идеи должна была создать базу для формирования валютного союза. Согласно соглашению, принятому в Бреттон-Вудсе, основными эквивалентами для международных расчетов были признаны золото и «резервные валюты», в качестве которых выступали доллар США и британский фунт стерлингов. Все государства, присоединившиеся к соглашению, получали право свободного обмена валюты из собственных резервных фондов на золото или в обратном направлении. Официальная международная цена золота устанавливалась в американских долларах, и именно на эту валюту ориентировались при формировании цен в международной торговле. Английский фунт, хоть и получил, такой же как доллар, статус резервной валюты, но выполнял такие функции лишь частично. Эту валюту использовали в основном на территории колоний и доминионов Великобритании. Размер английского золотого запаса был не настолько весомым, чтобы мировую цену золота можно было отразить в фунтах, поэтому для отображения паритета использовался опосредованный валютный курс фунта к доллару. Изначально курс валют 4$ за фунт стерлингов. В 1948 году произошла девальвация, в результате которой фунт упал до 2,8$, а в 1967 и до 2,4$. Государства, присоединившиеся к Бреттонвудской системе, должны были отразить паритет своих валют путем фиксации их курса к доллару, основываясь на паритете покупательской способности. Отражение паритета валют к доллару могло быть опосредованным с использованием фунта стерлингов. Отклонение установленного курса валют от золотого паритета могло составлять не более 1%. Национальные Центробанки при создании неблагоприятных ситуаций должны были поддерживать установленный размер курса валют за счет валютных интервенций. Кроме того, соглашение предусматривало возможность корректировки курса валют с помощью таких инструментов, как девальвация и ревальвация.
Без финансовых средств невозможны какие-либо экономические отношения и бизнес, поэтому все участники внешнеэкономических операций автоматически участвуют в мировых финансовых взаимоотношениях. Можно выделить основные субъекты, которые включает международная финансовая система: международные банки, корпорации, национальные финансовые институции и другие организации, управляющие денежными ресурсами и распределяющие их.
При этом функцией государственных финансовых органов является не только контроль, но и непосредственное участие в работе финансового рынка посредством эмиссии ценных бумаг государственного значения. В перечень наиболее активных участников международных финансовых взаимоотношений кроме банков, входят небанковские финансово-кредитные организации, компании с разной формой собственности и частные предприниматели.
Обслуживанием и обеспечением международных финансовых взаимоотношений, а также выполнением посреднических функций занимаются второстепенные участники международных финансовых отношений – биржи, агентства информации, аналитические издания, статистические и рейтинговые организации, ВУЗы, компании, предоставляющие консультационные услуги, и так далее.
Главнейшим элементом в системе международных финансов после принятия Бреттонвудского соглашения выступает МВФ, который является надгосударственной валютной кредитной организацией. Основное предназначение Международного Валютного Фонда состоит в организации международных валютных взаимоотношений, преодолении государственных валютных ограничений и формировании системы международных платежей. Международный Фонд, как специализированный представитель ООН, контролирует точность соблюдения государствами-участниками устава МВФ и оказывает финансовую помощь, направленную на преодоление дефицита платежного баланса в странах, где наблюдаются неблагоприятные экономические процессы.
Несмотря на то, что Международный Валютный Фонд подотчетен ЭКОСОС ООН, он является независимым в отношении формирования штата, финансовой политики и членства государств-участников. Формирование ресурсов МВФ происходит на основе накоплений и уставного капитала, который формируется обязательными взносами государств-участников. При этом размер вступительной квоты определяется на основании анализа доли страны в международном торговом обороте. В зависимости от величины квоты государство получает определенное количество голосов при решении международных кредитных и валютных вопросов, а также может рассчитывать на получение конкретного объема кредитных ресурсов. Устав Международного Валютного Фонда гласит, что 1/4 своего взноса государство должно выделить в золоте, а остальные 3/4 в валютных средствах (при формировании Ямайской международной финансовой системы вместо золота используются валютные средства и СДР).
При вступлении в Международный Валютный Фонд каждое государство получает право на 250 голосов. Кроме этого, за каждые 400 000$ предоставленных кредитных средств страна получает еще один голос, который отнимается у государства должника по займу. Определенное решение вступает в силу, если оно было поддержано 60 процентами участников, на долю которых приходится минимум 85 всех имеющихся голосов. Сейчас больше всех голосов имеют Соединенные Штаты (19,3%), Англия (6,7%), Германия (5,5%), Франция (4,8%), Японии (4,6%).
Каждый участник Международного Валютного Фонда может получить заем в размере своей золотой доли (автоматически) и 4 долей кредитных (каждая из таких долей обычно составляет 1/4 часть). Если государство выступает в роли кредитора, то нужная валюта в качестве кредита также предоставляется автоматически на весь объем займов, предоставленных через Международный Фонд. Целью получения таких займов в валюте может быть только покрытие национального платежного дефицита, а не пополнение собственных валютных запасов. Такие займы формируют "резервную позицию государства в МВФ" и могут быть отнесены к особой доле международной ликвидности. Кредитная операция через Международный Валютный Фонд отличается от традиционного понимания кредитов, так как она имеет вид обмена государственных валютных средств на необходимую валюту. Называется такая операция – транш МВФ. Как следствие возврат кредита в такой ситуации представляет собой выкуп национальной валюты, и может осуществляться только с использованием денежных единиц кредитора МВФ. Наиболее либерально Международный Валютный Фонд относится к выделению валютных кредитов в рамках 1-й кредитной доли (от 1/4, до 1/2 доли), так как считается, что в таком случае государство может самостоятельно преодолеть существующие проблемы платежного дефицита. Предоставление кредитов со второй по четвертую доли (от 50% до 125% квоты) отличается растущей сложностью процедуры. Такие займы Международный Валютный Фонд предоставляет только при наличии гарантии, что они будут направлены на необходимые МВФ направления. Позиция Фонда исключает использование кредитов для обеспечения программ развития.
Выделение транша связывается с принятыми государственными стабилизационными программами, направленными на улучшение платежного баланса государства получателя кредита.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
- Девальвация валюты государства;
- Замораживание зарплат;
- Отмена правительственных субсидий;
- Увеличение ставок налогообложения;
- Снижение размеров государственного кредитования;
- Содействие допуску иностранного бизнеса на внутренний рынок.
Общая сумма займа разделяется на несколько частей. Выделение следующей части производится после выполнения определенных требований Международного Валютного Фонда. Обычно займы Фонда предоставляются на срок от трех до пяти лет. Помимо собственного уставного фонда и кредитных финансов у Международного Валютного Фонда есть еще несколько специализированных фондов, которые предназначены в основном для выделения займов развивающимся государствам. Члены Фонда могут принять решение о вступлении в МБРР (Международный Банк реконструкции и развития). Устав обязывает такие государства внести всего 10% личной квоты в фонд МБРР, которая распределяется следующим образом: 1% золотом и 9% в национальной валюте. При этом еще 90% квоты Международный Банк реконструкции и развития потребует только, если будет складываться ситуация, при которой наблюдается недостаток такой валюты для погашения кредитов. Главная задача МБРР отражена в его названии и состоит в оказании помощи в вопросах развития. Международный Банк реконструкции и развития выделяет займы исключительно правительствам государств и Центробанкам. Предназначение таких кредитов заключается в финансировании программ экономического развития под правительственные гарантии либо под гарантии Центробанка. Одним из условий предоставления займа является положительная оценка эффективности программы экспертной комиссией МБРР. Использование выделенного кредита должно быть поэтапным и целенаправленным. Большую часть займов Международный Банк реконструкции и развития выделяет на развитие производства или бизнеса в аграрном секторе. Выделяются кредиты в основном на срок от 15 до 25 лет. Размер кредитной ставки определяется, исходя из предложений международного ссудного капитала, на рынке которого получает в кредит основные средства и сам Международный Банк реконструкции и развития.
МБРР имеет 2 собственных филиала:
- Международная финансовая корпорация (МФК, организована в 1956 году),
- Международная ассоциация развития (МАР, организована в 1960 году).
Основная задача Международной финансовой корпорации состоит в кредитовании частного бизнеса, который не может получить правительственные гарантии. Роль МАР состоит в кредитовании правительств развивающихся государств, а также частного бизнеса под правительственные гарантии. Основная масса займов выделяется по льготным программам.
Международный Банк реконструкции и развития, МФК и МАР составляют группу Мирового Банка. Накопления в американской валюте формируют кредитный портфель ЕВС (Европейская валютная система). Объем этого фонда, предназначенный для краткосрочных займов, составляет 14 миллиардов экю, а для среднесрочных проектов – 11 миллиардов экю.
Участникам ЕВС доступны 3 варианта займов:
1. Краткосрочные займы на период не более 45 дней, которые выделяются Центробанками по программе "своп". Расчет процентной ставки по таким займам происходит на основе ставок, используемых Центробанками государств членов ЕВС;
2. Краткосрочные займы на 90 дней. У каждого государства есть своя «дебиторная квота» (сумма полученных кредитов) и «кредиторная квота» (сумма полученных займов);
3) Среднесрочный заем в объеме не более одного миллиарда экю, который выделяется в равных частях по 3% ставке. Такие займы могут использоваться исключительно для обеспечения программ по развитию инфраструктуры при условии, что это не вредит конкурентным позициям других государств ЕВС.
По данным бельгийского издания Yearbook of International Organizatiom ("Ежегодник международных организаций"), в настоящее время работают более трехсот международных финансовых организаций с разной степенью влияния на всемирные экономические процессы. Наибольшее воздействие на международную финансовую систему оказывают не более десяти организаций, которые также имеют свою специализацию. Лидерами в списке наиболее влиятельных международных организаций являются ВТО, Конференция ООН по торговле и развитию, Совет таможенного сотрудничества, Международный Валютный Фонд, Группа Мирового банка, Банк международных расчетов.
Основным элементом финансово-политической базы международной финансовой системы являются международные организации, способствующие упрочнению межгосударственных связей и более активному вовлечению государств в международные кредитные, валютные и финансовые процессы. Имея в своем распоряжении существенные объемы валюты, они получают эффективные рычаги для воздействия на развитие мировой экономики и могут определять условия развития бизнеса в различных государствах.
Следует отметить также влияние на международные финансовые отношения организаций, которые не входят в структуру ООН. К этой категории организаций относятся:
1) Международная таможенная организация (МТО). Участниками МТО являются таможенные организации большинства государств. Основные функции МТО – формирование и внедрение единых таможенных норм. В перечень наиболее важных вопросов, которые решает эта международная организация, входит классификация продукции и установление их таможенной стоимости, разработка правил определения происхождения продукции, содействие упрощению международных торговых отношений, предотвращение нарушений при таможенном оформлении, борьба с контрафактом, защита бизнеса и интеллектуальной собственности, проведение антикоррупционных мероприятий, содействие в реформировании и модернизации национальных таможен.
2) Банк международных расчетов (БМР) организован в 1930 году и в настоящее время объединяет 58 стран. Цель данной международной организации заключается в содействии эффективному сотрудничеству национальных Центробанков в области осуществления международных операций с финансами.
3) Международная торговая палата (МТП (International Chamber of Commerce)) является неправительственной организацией со штаб квартирой в Париже. Организована МТП в 1919 году. В настоящее время объединяет национальные ТПП, представителей бизнес структур и предпринимательских союзов более ста стран. Круг задач Международной торговой палаты включает вопросы содействия бизнесу, а также представление интересов торговых компаний на государственном и международном уровне. МТП в тесном взаимодействии с такими международными организациями, как ООН, ЕБРР, ВТО, Всемирным банком. Она работает над разработкой единых норм и стандартов осуществления торговых операций с учетом интересов бизнеса, инвестирования и международной торговли.
4) «Парижский клуб». В качестве международной неформальной организации «Парижский Клуб» был организован в 1956 году. В него входят представители банковских учреждений, осуществляющих кредитование, из таких государств, как Австралия, Австрия, Бельгия, Англия, Германия, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Канада, Голландия, Норвегия, РФ, Соединенные Штаты, Финляндия, Франция, Швейцария, Швеция, Япония. Международная организация «Парижский клуб» кредиторов занимается решением проблем с задолженностями стран.
5) «Лондонский клуб» кредиторов также является неформальной международной организацией банков-кредиторов. В него водят частные банковские учреждения. Основная задача «Лондонского клуба» состоит в решении вопросов по задолженностям, которые существуют у определенных стран перед коммерческими банками.
Россия в международной финансовой системе является участником ЕБРР, МВФ, МБРР, МАГИ, Международного банка экономического сотрудничества, Международной ассоциации развития, Международной финансовой корпорации других наиболее важных мировых организаций.
В то же время для России в системе международных финансовых отношений существуют и недоступные кредитные организации. Это Азиатский банк развития, Исламский банк развития и Европейский инвестиционный банк, который считается наиболее крупным мировым банком развития.
При взаимодействии с РФ международные организации руководствуются стандартной логикой финансовых учреждений. Особое внимание в таких отношениях международные финансовые организации уделяют задачам конкретного проекта и условиям, на которых выделяются ресурсы. Из всех организаций, с которыми взаимодействует Россия в системе международных финансово-экономических отношений, только Международный Валютный Фонд и в некоторой степени МБРР учитывают экономическую ситуацию РФ, а, следовательно, при выделении финансовых ресурсов учитывают политику российского правительства в области развития экономики.
Стоимость выделяемых РФ международными финансовыми организациями кредитов обычно выгодно отличается от реальной рыночной цены. Это обеспечивается выгодными условиями предоставления траншей, включая сроки и размеры финансирования. Получить подобные условия при взаимодействии с другими финансовыми источниками практически невозможно.
Как уже отмечалось выше, членство в международных финансовых организациях является платным. При этом необходимо не только вносить определенные суммы взносов, но строго следовать существующим правилам и рекомендациям каждой организации (особенно в области технического взаимодействия, инвестиций и гарантий).
У РФ существуют достаточно высокие финансовые обязательства перед международными организациями. Наиболее внушительные они перед Международным Валютным Фондом (примерно, 8 миллиардов американских долларов), МБРР ($5,4 млрд.) и ЕБРР (примерно $ 0,8 млрд.).
Россия в системе международных финансово-экономических отношений имеет умеренное влияние, которое определяется процентной частью в уставных капиталах международных организаций. В уставном фонде ЕБРР это 4 процента, в Международном Банке реконструкции и развития - 2,99 процента, а в МВФ - 2,79 процента. В тех же организациях, где у РФ есть существенное влияние (например, МГБ или МВЭС), по некоторым причинам заимствование не производится.
Некоторые финансовые институты такие, как БМР или ЕБРР на протяжении длительного времени предоставляют России бесплатную помощь технического характера. Такое содействие было особенно ощутимым в первые годы после развала СССР. Для оказания технической помощи ЕБРР, кроме собственных ресурсов, привлекал пожертвования других государств.
Являясь бенефициаром стран-доноров, РФ выступает также и в качестве международного донора. Так, для вступления в Международную Ассоциацию Развития Росси предоставила обязательство, предполагающее выделение финансов в размере около $130 млн. РФ при взаимодействии с международными финансовыми институтами в рамках технической помощи государствам СНГ также несет часть финансовых обязательств.
Принимая участие в Инициативе по облегчению долгового бремени беднейших стран (Инициатива HIPC), наше государство также выполняет весомую роль, являясь наиболее важным донором, если учитывать объемы ВВП. Следует отметить, что по этому критерию РФ находится на 1 месте среди всех стран мира. Если же учитывать абсолютный объем списания задолженностей беднейшим странам, то Россия уступает лишь Японии и Франции.
Кроме непосредственного членства в большинстве международных финансовых организаций РФ сотрудничает с некоторыми институтами на условиях соглашений. Для всех направлений взаимодействия характерны определенные функции сотрудничества. Так, Международный Валютный Фонд выделяет ресурсы для улучшения платежного баланса, МБРР предоставляет финансы по гарантии государства для экономических преобразований, ЕБРР направляет средства на инвестиционную деятельность, а для интеграционных проектов предоставляют займы такие банки, как МБЭС, МИБ, ЧБТР, МГБ.
Существующий уровень взаимодействий России в системе международных финансовых отношений обусловлен историко-экономическими факторами.
Система принципов таких взаимодействий имеет три основных составляющих:
Во-первых, принципы глобального характера. Они определяют стратегические цели и задачи международных организаций, а также кредитные взаимоотношения с государствами участниками.
Во-вторых, стратегии национального характера. Они определяют наполнение программ и условия сотрудничества с международными финансовыми институтами.
В-третьих, интересы социального и частного характера. Страны вступают в международные финансовые организации в нескольких ипостасях: как кредитополучатели; как участники управления; как главные акционеры, которые стремятся увеличить свое влияние на целевое использование займов, которые, к примеру, выделяются РФ, и рассматривают займы, как прибыльные инструменты.
Развитие международной финансовой системы:
1) Регулирование финансовых рынков и инвестиционных институтов:
- Упрочнение международной финансовой системы, проведение реформ национальных финансовых организации с разработкой и внедрением нормативов управления банковскими системами, фондовыми рынками и другими финансовыми институтами;
- Упрочнение инфраструктуры финансовой системы путем разработки универсальных нормативов аудита, бухгалтерского учета, платежных систем, процедур проведения банкротства. Развитие Базельских стандартов, используемых для оценки необходимого банковского капитала;
- Выявление направлений дистанционного документарного надзора в странах с разным уровнем развития экономики;
- Разработка технологий регулирования рынка ценных бумаг и инвестирования с более эффективным применением кредитных средств (эффект leverage);
- Создание условий для более полного внедрения международных правил в функционирование оффшоров;
2) Экономическая политика:
- Выявление наиболее благоприятных условий для расширения свобод функционирования внутренних рынков и внедрения объективного валютного регулирования на рынках развивающихся государств, разработка контролирующих средств для перемещения международных финансов;
- Содействие более эффективной поддержке правительствами частного бизнеса и разработка механизмов объективного распределения социальных выплат;
- Исследование вариантов снижения финансовых потерь населения под влиянием кризисных процессов, а также формирование политики, направленной на обеспечение защищенности самых уязвимых слоев общества;
- Повышение степени открытости частного и государственного сектора, а также международных финансовых организаций;
3) Деятельность международных финансовых институтов:
- Повышения уровня доверия инвесторов к государствам, которые переживают последствия экономического кризиса;
- Противодействие развитию кризиса в государствах с развитой экономикой;
- Снижения рисков потенциальных кризисов, уменьшение глубины их проникновения в экономику стран;
- Снижение уровня финансовых расходов, направленных на выход из кризисных процессов, а также более быстрое их преодоление;
- Снижение потенциальных потерь инвесторов под влиянием кризисных процессов в будущем;
- Формирование международной финансовой системы, эффективно использующей выгоды глобального рынка и подвижности капитала, которая бы минимизировала риски и обеспечивала защиту самых уязвимых слоев общества;
- Противодействие финансовому и макроэкономическому дисбалансу на уровне государств;
- Проведение реформ в системе международного финансирования;
- Повышение эффективности механизмов преодоления кризисных процессов и формирование способов привлечения частного бизнеса к составлению прогнозов относительно экономических кризисов и выработке путей их преодоления;
- Более эффективный мониторинг Международным Валютным Фондом политики государств в сфере движения каптала и в области финансов;
- Улучшение макроэкономической политики на уровне государств;
4) Создание новых международных структур:
- Сформировать специальный надгосударственный институт или повысить уровень полномочий существующей международной финансовой организации для более эффективной координации усилий в области макроэкономической политики ведущих развитых и развивающихся государств при более пристальном внимании к преодолению инфляционных процессов и повышению уровня занятости разных слоев;
- Сформировать международную регулирующую финансовую систему, направленную на разработку унифицированных правил и контроль организаций, которые участвуют в глобальных операциях. Весомым фактором на этом пути могут быть постоянные встречи представителей финансовых руководящих органов государств G-7, государств с развивающейся экономикой, международных финансовых институтов в ходе проведения форумов, посвященных реализации политики регулирования. В качестве варианта для решения таких вопросов предлагается провести реорганизацию международных институтов BIS и IOSCO с условием более широкого участия в их работе государств с развивающейся экономикой.
Парень задает вопрос девушке (ей 19 лет),с которой на днях познакомился, и секса с ней у него еще не было: Скажи, а у тебя до меня был с кем-нибудь секс? Девушка ему ответила: Да, был. Первый раз – в семнадцать. Второй в восемнадцать. А третий -… После того, как девушка рассказала ему про третий раз, парень разозлился, назвал ее проституткой и ушел вне себя от гнева. Вопрос: Что ему сказала девушка насчет третьего раза? Когда он был?
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
