Теоретические основы возникновения, сущность и формы международных корпораций
Возникновение международных корпораций является закономерным результатом развития международных экономических отношений, с одной стороны, и мощным фактором развития последних, с другой стороны.
Опыт мирового развития показывает, что процесс интернационализации производства как главной предпосылки создания международных корпораций в основе своей имеет модель последовательной интернационализации.
Ориентированная на расширение сбыта за рубежом, данная модель отражает последовательное дополнение исторически и логически первой формы интернационализации — товарного экспорта новыми формами международной предпринимательской деятельности — экспортом лицензий, фирменной марки, прямыми зарубежными инвестициями.
Появление международных корпораций напрямую связано с последними, так как в мировой практике международная корпорация (international corporation) рассматривается как форма структурной организации крупной корпорации, осуществляющей прямые инвестиции в различные страны мира. Результатом прямого зарубежного инвестирования международная корпорация может быть создание зарубежного предприятия (ассоциированной компании), в котором прямой инвестор-нерезидент владеет менее 50% капитала; дочерней фирмы, где его доля превышает 50% и зарубежного филиала — предприятия, полностью принадлежащего прямому инвестору.
Различают две формы международных корпораций.
Транснациональные корпорации (transnational corporation) — это корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу одной страны, а филиалы разбросаны по всему миру.
Многонациональные корпорации (multinational corporation) обычно понимаются корпорации, головная компания которых принадлежит капиталу двух и более стран, а зарубежные отделения также находятся в разных странах.
Транснациональные (ТНК) и многонациональные компании (МНК) можно рассматривать как формы существования международных корпораций, а само разделение последних на две формы проявления достаточно условно, так как их главным качественным признаком является не то, капитал скольких стран создал головную компанию, а интернациональный характер деятельности.
В контексте вышеизложенного международными можно считать все корпорации, имеющие хотя бы один зарубежный филиал, созданный на основе ПИИ.
В мировой практике под международными корпорациями понимают лишь действительно крупные компании, оказывающие существенное влияние на мировой рынок товаров и факторов производства.
По классификации ООН к ним относятся лишь те многонациональные и транснациональные корпорации, у которых:
— годовой объем продаж составляет не менее 1 млрд. долл., (у «Дженерал Моторз» в 1996 г. он составил 168 млрд. долл.);
— от 1/5 до 1/3 общего оборота приходится на заграничные операции (у «Роял Датч-Шем», занявшей в 1997 г. второе место в мире по этому показателю, 65% оборота приходилось на зарубежные филиалы);
— доля зарубежных активов не менее 25%;
— филиалы имеются не менее чем в шести странах.
Таким образом, главным качественным признаком международных корпораций является процесс прямого зарубежного инвестирования.
Вместе с тем, при этом следует учитывать более конкретные мотивы и цели международной предпринимательской деятельности.
В соответствии с теорией транснациональных издержек, наиболее важным стимулом интернационального производства являются конкретные характеристики ресурсного потенциала (основных фондов, кадров, ноу-хау) материнской и зарубежной фирм.
Начиная с 80-х годов, весьма популярным объяснением развития зарубежного производства становится обеспечение конкурентных преимуществ фирме в перспективе. При этом потенциал конкурентоспособности рассматривается как комплекс факторов упреждающего характера по повышению качественных характеристик производимых товаров и услуг, развитию инновационного, производственного и сбытового потенциала. Эффективность деятельности компании напрямую связывается с оптимизацией внутри и межкорпоративных связей, с выбором наиболее эффективных цепочек взаимодействия с поставщиками, сбытовиками и покупателями.
Совокупный положительный потенциал взаимовыгодных долгосрочных деловых отношений между головной фирмой и ее зарубежными филиалами вытекает из:
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
— развития системы взаимных поставок, обеспечивающих экономию транспортных издержек;
— налаживание общей сбытовой сети на основе вертикальных связей;
— обмена финансовыми, кадровыми, информационными ресурсами в рамках общей стратегии развития и системы управления;
— гармонизации внутрикорпоративных цен и трудовых отношений на основе и в целях разумной дифференциации доходов компании.
В соответствии с теорией финансового менеджмента, наличие зарубежного производства способствует:
— экономии за счет устранения дублирования управленческих функций, их централизации и сокращения затрат на сбыт продукции;
— экономии за счет эффекта масштаба;
— увеличению возможности использования временно свободных денежных средств внутрикорпоративных подразделений;
— диверсификации производства в целях снижения корпоративных рисков и завоевания долговременных конкурентных преимуществ.
Практически во всех вышеозначенных теоретических обоснованиях зарубежной предпринимательской деятельности международных корпораций особое место занимает сокращение транснациональных издержек путем использования трансфертных цен.
Трансфертные цены — это внутренние условно-расчетные цены, применяемые во внутрикорпоративной торговле международных монополий, формирующиеся не стихийно (под влиянием спроса и предложения), а исходя из стратегических целей компаний. В силу этого они могут отклонятся как вверх, так и вниз от мировых цен в зависимости от целей применения и конкурентных условий.
Основными целями применения трансфертных цен во внутрифирменной торговле МК могут быть:
— поддержание монополистической позиции на рынке;
— завоевание новых рынков сбыта;
— минимизация налогов и таможенных пошлин;
— уклонение от валютного контроля, валютные спекуляции, конвертация из слабой валюты в сильную;
— ослабление контроля над ценами;
— использование различий в темпах инфляции;
— воздействие на финансовое состояние заграничного филиала путем перевода прибыли;
— сокрытие реального уровня прибылей дочерней фирмой и др.
Международные корпорации, возникнув в конце XIX в. прошли достаточно долгий путь эволюционного развития, в процессе которого изменялись приоритеты их форм и сфер деятельности, внутрикорпоративная структура и стратегия.
I этап (конец XIX — начало XX в.) возникновения международных корпораций связан с транснациональной деятельностью промышленных монополий метрополии, которые вовлекли в орбиту своих экономических интересов сырьевую базу колоний, дополнили отношения политической зависимости колоний их экономической зависимостью, объединили своими связями многие страны и привели в конечном счете к созданию мирового капиталистического хозяйства.
II этап (период между двумя мировыми войнами) характеризовался тем, что подготовка ко второй мировой войне, рост государственных расходов на военные цели предопределили развитие международных корпораций в форме военно-промышленных транснациональных компаний, производящих вооружение, боеприпасы, амуницию. Они сохранили свою мощь и в настоящее время.
На III этапе (50-е годы) интенсивно развиваются международные компании интегрирующего типа как по капиталу происхождения головной компании (многонациональные компании, что особенно характерно для стран Западной Европы), так и по сфере деятельности. Интеграция производства до 60-х годов шла по горизонтали и по вертикали, был создан не только мировой рынок сырьевых, но и промышленных товаров. Завоевание внутреннего рынка, производство товаров массового спроса для потребителей с высоким жизненным стандартом в промышленно развитых странах и перевод грязных и трудоемких производств в развивающиеся страны становятся стратегическими целями развития международных корпораций в форме транснациональных и многонациональных компаний.
На IV этапе (60-е — 70-е годы XX в.) международные корпорации, используя достижения НТР, преимущества межстрановой кооперации производства и поддержку правительств своих стран, все в большей степени ориентировались на внешнеэкономическую сферу своей деятельности, которая становилась для них основным источником их прибыли. В этот период зарубежные филиалы и предприятия международных корпораций, работая по единым стандартам и принципам с материнской компанией в сфере производства, сбыта, менеджмента стремятся преодолеть сложившееся негативное отношение в принимающих странах (приведшее к национализации многих из них) и стать органичной частью их национальных экономик. С этой целью многие международные компании отказываются от стратегии сброса грязных и трудоемких производств в развивающиеся страны, становятся проводниками достижений НТП в периферийные страны, используют национальные инженерно технические кадры, вступают в партнерские отношения с местными фирмами, интегрируя их в свой состав.
На этом этапе международные корпорации приобретают и другие качественно новые черты: происходит отказ от четкой отраслевой ориентации; промышленный капитал все теснее переплетается с финансовым и торговым, наукой; активизируются процессы унификации и стандартизации производства, НИОКР. На этой базе они превращаются в комплекс международного производства, науки, капитала, товаропроводящей сети, новых форм маркетинга и менеджмента.
На современном V этапе (начавшемся в 80-е годы и продолжающемся сегодня) появляется новая форма международных корпораций — глобальные, качественные отличия которых от ранее рассмотренных проявляются в следующем:
Во-первых, они работают в рамках общемировой глобальной стратегии, нацеленной на завоевание уже не отдельных сегментов мирового рынка, а ключевых мирохозяйственных позиций в производстве и реализации продукции, которой подчинены производство, НИОКР, корпоративное управление, производство новых видов товаров и услуг, глобальный маркетинг и послепродажное обслуживание, постоянная связь с потребителями (реальными и потенциальными);
Во-вторых, они используют глобальные факторы производства (капитал, рабочую силу, природные ресурсы, предпринимательские способности). 380 крупнейших корпораций сосредоточили сегодня в своих руках 40% глобального потенциала и 80% технологических нововведений;
В-третьих, они создали систему глобального международного производства, размещенного в большинстве стран мира.
К числу глобальных корпораций в настоящее время можно отнести лишь 20—30 крупнейших компаний мира. Наиболее яркими их примерами могут служить американские «Кока-Кола», разместившая свое производство в 190 странах, «АйБи Эм», имеющая филиалы в 124 странах, «Экссон» — в 100 странах.
Современный этап развития международных корпораций характеризуется не только появлением глобальных корпораций, но и качественным изменением стратегии их деятельности:
— в условиях НТП и жесткой конкуренции главной целью их деятельности является получение не максимальной прибыли (этот показатель занимает сейчас 5—6 место), а обеспечение финансовой устойчивости и «максимизация рынка»;
— создание глобальных сетей производства и сбыта в рамках единой глобальной стратегии компании; при этом, не довольствуясь созданием производства законченного цикла в одной стране, международные корпорации стремятся специализировать каждое предприятие глобальной сети на наиболее рациональном производстве отдельного узла, компонента для конечной сборки там, где это наиболее выгодно;
— расширение масштабов международного разделения труда в рамках международных корпораций базируется на горизонтальной и вертикальной интеграции производственной, исследовательской, сбытовой и т. п. деятельности разбросанных по разным частям мира подразделений компании;
— международное производство, создаваемое ими, — не только материальное, но и не материальное; в последнее десятилетия интенсивно растут ПИИ международных компаний в сферу услуг, в том числе информационные, рекламные, консалтинговые и т. п. виды услуг, развитие науки;
— стратегия международных корпораций в развитии обрабатывающей промышленности базируется на качественно новой (глобальной) комбинации материальных, финансовых и человеческих ресурсов и нацелена на повышение производительности труда и рост эффективности производства (по некоторым оценкам, доля обрабатывающей промышленности в 2025 г. не превысит 10% мирового ВНП, но за счет роста производительности и эффективности мировые потребности в ее продукции будут удовлетворены полностью);
— интенсивное развитие внутрикорпоративной торговли между подразделениями международной компании (она составляет сейчас примерно 1/2 всей мировой торговли);
— вывоз капитала международными корпорациями нацеливается не только на увеличение количества зарубежных филиалов, но и на сокращение разрывав организации и технологии производства в промышленно развитых странах; качество изделий и услуг компании независимо от места производства должно соответствовать мировым стандартам);
— разработка, передача и использование технологий преимущественно в рамках замкнутой корпоративной структуры и одновременно (в целях снижения риска в конкурентной борьбе) создание совместных научно-исследовательских центров и программ, перекрестное лицензирование с другими корпорациями (как партнерами, так и конкурентами);
— диверсификация деятельности международных корпораций по формам (их насчитывается 15). Наиболее эффективными считаются гибридные или комплексные формы внешнеэкономической деятельности: движение товаров, капиталов, технологий, знаний. Все большее распространение в мировой практике получает «лифрэксдинг» (lifrexding) — комплексное сочетание обмена лицензиями, франчайзинга, экспорта товаров и ПИИ. В сфере нематериального производства ярко обозначена тенденция и специализация на определенном виде ВЭД (в финансах, сбыте, менеджменте, страховании);
— «сплетение» международных корпораций, принадлежащих к разным национальным и международным центрам, и усиление их взаимодействия в виде стратегических систем, семей, альянсов, слияний и поглощений;
— стремление приспособиться к трехполюсной модели мира определяет открытие международными корпорациями хотя бы по одному крупному предприятию—координатору деятельности зарубежных филиалов и фирм в каждом из центров триады США — Западной Европе — Японии.
Таким образом, современные международные корпорации представляют собой гигантские промышленно-финансовые объединения, интернациональные по сфере своей деятельности, построенные по принципу централизованного планирования и управления в мировом масштабе, активно участвующие в процессах мировой торговли, инвестирования капитала, обмена технологиями, производственного и научно-технического сотрудничества, миграции рабочей силы, усиливающие процесс интернационализации мира, активно использующие объективные тенденции МРТ и способствующие установлению новых схем во всемирном разделении труда.
Роль международных корпораций как субъектов международных экономических отношений
В мире функционировало 53 тыс. международных корпораций, имеющих 450 тыс. зарубежных дочерних предприятий.
На предприятиях международных корпораций в развивающихся странах занято 12 млн. работников, в промышленно развитых— 73 млн. человек. В целом в мире среди работающих в несельскохозяйственном производстве каждый десятый трудится на предприятиях международных корпораций, в промышленно развитых — каждый пятый.
Международным корпорациям принадлежит 1/3 производительных капиталов частного сектора всего мира, 90% прямых инвестиций за рубежом. Их прямые инвестиции за рубежом в конце 90-х годов превысили 3 трлн. долл. Они контролируют 1/3 мирового промышленного производства, 1/3 международной торговли, 90% ПЗИ, 95% патентов и лицензий. В Международном кредите господствуют 50 транснациональных банков, в страховых операциях — 30 ведущих компаний, в рекламном деле — 20 ведущих мировых агентств, в воздушных перевозках — 25 международных авиатранспортных компаний. Уже в середине 90-х годов объем продаж 250 тыс. зарубежных филиалов 40 тыс. ТНК превысил весь мировой экспорт товаров и услуг.
МНК активно действуют на международных финансовых рынках. Совокупные валютные резервы международных корпораций в несколько раз больше, чем резервы всех центральных банков мира, вместе взятых. Перемещение 1—2% массы денег, находящихся в частном секторе, вполне способно изменить взаимный паритет любых двух национальных валют.
60% международных корпораций заняты в сфере материального производства, 37%— в сфере услуг, 3% — в добывающей промышленности и сельском хозяйстве.
В общем потоке инвестиций из основных стран базирования ТНК вложения в инфраструктурные отрасли составляли всего 3—5%. До сих пор во многих странах на ПИИ приходится менее 1% всего объема валовых капиталовложений в этот сектор экономики. По состоянию на 1994 год, американские ТНК вложили в инфраструктурные отрасли других стран 14 млрд. долл., что составляет лишь 2,3% суммарного накопленного объема их зарубежных активов. В то же время налицо рост интереса к данному сектору: по данным за 1992—1994 гг., в американских инвестициях, сделанных за этот период, доля вложений в инфраструктуру составила в среднем 4,9%. Следует заметить, что на заре транснационализации инфраструктурные отрасли имели гораздо большее значение, чем сейчас. Так, в 1940 г. на них приходилось до 1/3 всех вложений фирм США в экономику латиноамериканских государств. Однако поднявшаяся в последующие десятилетия волна национализации и экспроприации привела к резкому падению участия иностранного частного капитала в функционировании отраслей инфраструктуры, и лишь в самое последнее время наблюдается перелом тенденции.
Анализ международной деятельности 100 крупнейших компаний мира приводит к следующим выводам.
Все 100 крупнейших по размерам зарубежных вложений МК (исключая банковские и финансовые учреждения) базируются в промышленно развитых странах. Стоимость их зарубежных вложений оценивается приблизительно в 1,4 трлн. долл., что составляет 1/3 общего объема ПИИ в мире. За прошедшие 5 лет эта доля оставалась практически неизменной.
С точки зрения страны происхождения самую большую группу составляют американские корпорации (32 из 100 крупнейших). На них же приходится основная доля зарубежных вложений. Размер американской «второй экономики» более, чем вдвое превосходит промышленное производство Германии, Франции, Великобритании и уступает лишь Японии.
Наиболее быстрорастущая группа МК — японские корпорации (в 1990 г. в первую сотню входило 11 фирм, в 1994 г. — уже 19). Японские электронные корпорации оказались в числе наиболее важных новых участников группы ведущих ТНК мира.
Европейские МК занимают заметные позиции в капитало и наукоемких отраслях, в частности в химической и фармацевтической промышленности.
В отраслевом разрезе наиболее высоким индексом транснациональности отличаются корпорации, работающие в сфере электроники, нефтепереработки, химии и автомобилестроения, за ними следуют фирмы пищевой и фармацевтической индустрии. Замыкают список чисто торговые компании. 60% всех МК, работающих в сфере материального производства, заняты в обрабатывающей промышленности, 37%— в сфере услуг, 3% — в добывающей промышленности и сельском хозяйстве.
Дальнейшие инвестиционные планы первой сотни ТНК предполагают существенный рост ПИИ (как и капиталовложений вообще), что основано на хороших перспективах экономического роста в странах, выступающих основными получателями иностранных инвестиций (в числе последних все чаще фигурируют развивающиеся страны).
На 50 крупнейших МК из развивающихся стран приходится около 10% общего объема зарубежных вложений фирм, базирующихся в этих странах. Доля зарубежных продаж в общем объеме их продаж уже весьма высока (30%), но доля зарубежных активов все еще относительно невелика (9%). Соответственно интегральный индекс транснациональности у МК из развивающихся стран (21%) заметно ниже, чем у первой сотни ТНК мира (42%). Несомненно, этот факт прежде всего объясняется краткостью истории транснационализации крупного капитала стран прежнего третьего мира. Однако МК из развивающихся стран планируют дальнейшую интернационализацию своих операций.
В 1994 г. южнокорейская фирма «Дэу» возглавила список крупнейших ТНК из развивающихся стран (по критерию соотношения зарубежных и внутренних активов), вытеснив лидера 1993 г. — мексиканскую «Семекс» — на третье место. По индексу транснациональности в 1994 г. ведущие позиции занимала сингапурская фирма «Криэйтивтехнолоджи», специализирующаяся на выпуске мультимедийных устройств для персональных компьютеров {на ее долю приходится 60% всего мирового рынка такой продукции). С точки зрения страны базирования, среди данной группы ТНК были наиболее заметны корпорации из Южной Кореи и Тайваня (по 8 из каждой страны). В отраслевом разрезе наивысшие показатели транснациональности имели фирмы строительной и электронной индустрии.
По масштабам зарубежного инвестирования лидируют МК, базирующиеся в США, Великобритании, Франции и Австралии (в порядке убывания). Наиболее привлекательными для иностранных инвестиций были фактически те же страны — США, Великобритания, а также ФРГ.
Активная производственная, инвестиционная, торговая деятельность МК позволяет им выполнять функцию международного регулятора производства и распределения продукции и быть важным определяющим фактором в позиции той или иной страны в системе международного распределения труда и мирохозяйственных связей.
Внедрившись в экономику развивающихся стран, МК захватывают ведущие позиции в основных отраслях экономики. Так, они контролируют 40% всего промышленного производства развивающихся стран и 50% их внешней торговли. При этом норма прибыли на ПЗИ в развивающихся странах в среднем в 2 раза превышает соответствующий показатель промышленно развитых стран.
В сферу своей деятельности международные корпорации втягивают множество местных компаний, в т. ч. малых и средних, что ведет к усилению зависимости предприятий малого бизнеса от международных корпораций, которая все чаще складывается на базе прямых функциональных связей, т. е. на основе специализации, кооперирования, организации сбыта продукции, передачи «ноу-хау» и т. п.
Несмотря на то, что оказание экономической помощи не является целью деятельности международных корпораций в развивающихся странах, тем не менее объективно они способствуют развитию промышленности, изменяют, структуру народного хозяйства и тем самым частично модернизируют участие этих государств в международных экономических отношениях и МРТ.
Последствия функционирования международных корпораций на территории развивающихся стран можно разделить на положительные и отрицательные. К первым относятся:
— распространение достижений НТП на периферийную зону мирового хозяйства;
— выделение денежных и технических средств для модернизации местных отраслей промышленности;
— создание новых рабочих мест и повышение уровня занятости местного населения;
— более высокий уровень заработной платы и социального обеспечения занятых в филиалах/международных корпораций;
— повышение квалификации национальных кадров, так называемый «обучающий эффект»;
— способствуют включению местных производителей в процессы МРТ.
К отрицательным последствиям присутствия международных корпораций в развивающихся странах можно отнести:
— подавление своей мощью местных фирм;
— установление монопольных цен;
— нарушение государственных законов страны присутствия в виде укрытия доходов от налогообложения путем перекачивания их из одной страны в другую;
— загрязнение своим производством окружающей среды в стране присутствия;
— дестабилизация ситуации на рынке труда за счет того, что заработная плата работников филиалов МК превышает заработную плату работников местных фирм;
— возможность оказания влияния на политику правительства данной страны.
Международные корпорации, функционирующие на территории промышленно развитых стран, также оказывают все возрастающее влияние на экономику и политику этих государств. Они пытаются воздействовать на процесс производства, реализацию и распределение продукции, что неизбежно ведет к развитию противоречий между ними и экономическими интересами стран пребывания. В моменты обострения политических отношений, внутренние; и международных экономических кризисов данные противоречия приобретают особую остроту. В такие периоды правительства промышленно развитых стран лишают поддержки филиалы иностранных международных корпораций и сосредотачивают свои усилия на защите интересов национальных фирм и компаний. Исходя из этого, можно говорить о цикличном негативном воздействии международных корпораций на экономику промышленно развитых стран, в то время как их положительное влияние постоянно. Особенно серьезным позитивным воздействием международных корпораций в промышленно развитых странах является то, что они в значительной степени определяют динамику, структуру и географические приоритеты внешнеэкономических связей страны; обеспечивают 20% всей занятости индустриально развитых стран; создают конкурентную среду для местных компаний и тем самым способствуют ускорению экономического прогресса страны.
Современные стратегические модели международных корпораций
Обострение глобальной конкуренции и увеличение масштабов потерь в случае поражения в ней обусловили поиск новых форм сотрудничества международных корпораций. К старым кооперационным формам в последние 20 лет добавились новые — стратегические союзы, системы, альянсы, семьи, международные слияния и приобретения, международные переплетения.
Кооперационные формы международного сотрудничества включают в себя производственные кооперации; кооперации, ориентированные на сбыт, осуществляющие подготовку, проведение и последующее обслуживание сделки за рубежом; экспортные кооперации, картели, консорциумы и т. п. Частным примером может служить кооперация производителей автомобилей и самолетов. Целью этой кооперации является передача новых технологий из авиастроения в автомобильную промышленность. И наоборот, техника из производственного процесса в машиностроении поставляется для дальнейшего использования в производстве самолетов.
Главная цель стратегических союзов — определение стратегии общего поведения на рынке предприятий, проводящих политику расширения сбыта. Стратегические союзы служат для формирования рынков и влияния на глобальную структуру конкуренции, а также для того, чтобы взять в свои руки «правила игры» в сфере международной конкуренции.
Партнерами стратегического союза могут быть конкуренты на рынке или предприятия, которые действуют на различных рынках. Кооперационные связи между фирмами не относятся к группе стратегических союзов.
Тенденция к глобализации рынков, увеличение взаимной технологической зависимости, успехи в транспортном деле и в технологии коммуникаций привели к обострению конкурентной борьбы, особенно между действующими в международном масштабе компаниями. Поэтому интересы менеджмента направляются на усиление влияния в глобальной конкуренции. Международные стратегические союзы и используемые ими формы при этом являются наиважнейшим инструментом формирования глобальной конкуренции. Значение этой формы международного предпринимательства постоянно повышается.
Стратегические союзы, наряду с мотивом формирования глобальной конкуренции, преследуют также цели повышения экономической эффективности и экспансии качества. Через них может быть облегчено поступление недостающих технологических, капитальных и людских ресурсов, сокращены фазы развития и продвижения товаров на рынке. Последнее имеет особое значение в том случае, когда продвижение товаров на основных мировых рынках осуществляется одновременно.
Мотив снижения издержек — еще одна важная причина для образования стратегических союзов. Благодаря кооперации в производственном секторе повышаются доходы и достигается обучающий эффект. Постоянная загрузка производственных мощностей, многостороннее использование каналов сбыта, обеспечение доступа к группам потребителей, осуществление изменяющейся структуры спроса относятся также к рыночным мотивам стратегических союзов.
В сравнении с группой международных коопераций, стратегические союзы имеют большую сферу товарно-рыночных закупок, то есть концентрируют свою деятельность на множестве рыночных сегментов, вплоть до значительной части или целого рынка. Они ориентируются на будущую деятельность, так что планирование здесь осуществляется на более длительный срок, чем в международных кооперациях. Наконец, если число потенциальных партнеров в стратегическом союзе мало, то последние образуются прежде всего из прямых конкурентов или нерыночных компаний.
Наряду со стратегическими союзами в новой западной литературе появляются понятия «стратегические альянсы», «стратегические семьи» и «стратегические системы» как формы международного предпринимательства.
Стратегические альянсы — разного рода гибкие межфирменные союзы, создаваемые для совместного решения ориентированных на глобальный рынок конкурентных задач в той или иной области, но позволяющие продолжать соперничество, в других сферах.
В качестве конкретных целей создания стратегических альянсов можно выделить следующие, сгруппированные по нескольким основным позициям:
2) соглашения о совместном производстве (23,3%). Многие из производственных альянсов стремятся к достижению экономии на масштабах производства (а не НИОКР, как в случае с технологическими альянсами). При этом фирмы стремятся к объединению усилий тех или иных звеньев производственной цепочки при сохранении полной независимости во все остальных операциях;
3) соглашения в области сбыта (7,9%). Главное целевое назначение сбытовых альянсов состоит не в устранении или ограничении взаимной конкуренции участников, а во взаимном предоставлении доступа к сбытовым сетям друг друга на стратегических рынках.
Стратегические семьи являются обобщающей формой предпринимательства, которые не конкурируют друг с другом, имеют взаимодополняющую стратегию, зависят друг от друга в процессе достижения успеха на рынке.
В качестве примеров стратегических семей можно привести отношения «заказчик-поставщик» и связи между производящими компаниями и обслуживающими их банками. В основном о стратегических семьях можно говорить, когда между партнерами существует соглашение.
Понятие стратегической системы используется при выполнении следующих условий:
— кооперируется большое число предприятий (производящие компании, торговые фирмы, банки);
— создаются общие условия кооперации и регулирования;
— долгосрочная совместная работа;
— осуществление стратегического руководства через одну или несколько компаний.
Решения о целях, местах производства и т. д. определяются экономическими критериями. Руководящая компания объединяет деятельность стратегической системы.
Мотивом создания стратегических систем является прежде всего сокращение расходов на производство и транспортировку. Конечный результат их деятельности может быть улучшен в том числе за счет непрерывного обмена важной информацией, персоналом и технологией внутри системы. В целом должна быть достигнута большая стратегическая, гибкость. Примеры стратегических систем есть в японской экономике.
Международные слияния и приобретения (М & А) как форма международного предпринимательства имеет в современных условиях возрастающее значение.
Количество международных слияний компаний, составившее в 1997 г. сумму в 342 млрд. долл., еще больше увеличилось в 1998 г. На этот вид инвестиций в 1998 г. пришлась большая часть инвестиций в развитые страны.
По оценкам экспертов ЮНКТАД, благодаря слияниям компаний к 2010 г. в ряде отраслей мировой промышленности число игроков может резко сократиться. Например, автомобильный рынок, где сейчас насчитывается 15 основных производителей, может оказаться во власти 5—10 компаний. На рынке фармацевтической продукции уже сейчас семь крупнейших ТНК с продажами более 10 млрд. долл., каждая контролируют почти четверть этого 300миллиардного рынка.
В 1996 г. резко возросло количество крупных слияний на сумму свыше 1 млрд. долл. В 1997 г. стоимость 58 таких сделок составила 161 млрд. долл. Одной из крупнейших сделок 1997 г. на сумму более 18 млрд. долл., было приобретение швейцарской Zurich Versicherungs GmbH английской табачной компании ВАТ Industries. Большинство остальных крупных приобретений пришлось на сферы финансовых услуг, страхования, химической и фармацевтической промышленности, связи и средств массовой информации.
Слияния установили новые рекорды. Ряд слияний в нефтяных компаниях, таких как Total с Petrofina на сумму 39 млрд. долл., British Petroleum с Amoco на сумму 50 млрд долл., а теперь еще и Exxon с Mobil на сумму 80 млрд. долл., существенно увеличили долю инвестиций путем слияния в общем объеме инвестиций этого года. Слияния в сфере финансов также поразили своими масштабами — 72 млрд. долл., стоит одно только слияние Citibank и Travelers Group.
Важная целевая установка компании по слиянию и приобретению — ориентация на сбыт. Покупка компании может пониматься как стратегия выхода на рынок. В противоположность созданию новой дочерней фирмы на зарубежных рынках преимущества покупки определенной компании состоят в том, что существующие структуры, сети, оборудование в сфере сбыта, производства, поставок могут быть заимствованы.
Международная деятельность по покупке и поглощению проводится с целью формирования глобальной структуры конкуренции. Скупка конкурентов может иметь своим следствием урегулирование рынка или усиление собственной конкурентной позиции.
С точки зрения мотива международной конкуренции деятельность по покупке и поглощению соответствует целям стратегических альянсов, кроме тех, которые связаны с ограничениями производства, времени и места кооперации. Хотя всегда существует возможность создания из стратегического альянса фирмы.
Международные переплетения ТНК — представляют собой совместное владение несколькими корпорациями ценными бумагами друг друга. Наибольшее количество международных переплетений приходится на автомобилестроение.
Вместе с тем сегодня еще нельзя говорить об устойчивом типе международной предпринимательской деятельности, по сравнению, например, с растущим трансфером капитала и «ноу-хау» за границу. Критериями выбора формы международной предпринимательской деятельности являются собственные для каждого предпринимателя мотивы или цели интернационализации.
Таким образом, очевидно, что международные корпорации, создавшие на базе глобальных производительных сил международное производство, ориентированное на удовлетворение потребностей людей в любой стране мира, становятся главным субъектом глобализации международных экономических отношений. Обострение глобальной конкуренции между ними определяет в ближайшем будущем уменьшение МНК с одновременным увеличением их роли и мощи.
Проблемы регулирования транснационального бизнеса
Процесс создания системы национального, двухстороннего, регионального, международного регулирования деятельности транснационального бизнеса ведет свой отчет с 70-х годов.
70-е годы ознаменованы попыткой развивающихся стран разработать и принять в рамках ООН специальный Кодекс поведения ТНК и также сдерживающей государственной позицией правительств как стран происхождения, так и стран — реципиентов по отношению к международным корпорациям.
По мысли инициаторов, Кодекс поведения ТНК должен был представлять свод норм, стандартов и правил, регламентирующих деятельность ТНК на международном уровне, и служить эффективным инструментом балансировки национальных и глобальных интересов всех участников.
Затянувшийся процесс обсуждения и согласования позиций сторон проекта Кодекса свел на нет усилия инициаторов его разработки в связи с тем, что в 80-е годы изменилась философия отношения к транснациональному бизнесу. В результате Кодекс поведения ТНК так и не был принят.
Однако ряд регламентирующих документов в этот период все же был принят. Среди них:
— декларация о международных инвестициях и многонациональных предприятиях — принята ОЭСР в 1976 г. В приложении она содержит Руководящие принципы для многонациональных предприятий, соответствующие положениям национального права о картелях и конкуренции. Соблюдение документа носит добровольный характер;
— Ломейские конвенции о сотрудничестве между странами Африки, Карибского бассейна и Тихого океана и ЕС;
— конвенция между ЕС и Лигой арабских государств о взаимном поощрении и защите инвестиций;
— кодекс иностранных инвестиций стран Андского пакта, имеющий обязательную силу для стран-участниц и отражающий концепцию подчинения ТНК законам принимающих стран;
— свод справедливых принципов и правил для контроля за ограничительной деловой практикой, часто применяемой ТНК;
— международный кодекс по передаче технологий, регулирующий передачу технологий, в том числе по каналам ТНК.
Выполнение этих соглашений контролируют различные международные организации, прямо или косвенно связанные с деятельностью ТНК.
Одновременно были созданы международные организации, занимающиеся вопросами деятельности ТНК:
— специальный Центр ООН по ТНК, занимающийся всем комплексом вопросов, связанных с деятельность ТНК.
— комитет по многонациональным предприятиям при Международной организации труда, контролирующий выполнение Трехсторонней декларации о принципах, касающихся многонациональных предприятий и социальной политики (принят МОТ).
— комиссия ООН по международному торговому праву, в частности занимается урегулированием споров по инвестициям.
Начиная с 80-х годов многие страны изменили свою политику в отношении ТНК в сторону либерализации, что объясняется объективными процессами, происходящими в современной
мировой экономике: нарастающее влияние НТР во всех сферах мирового хозяйства, его интернационализация, изменения в социальной структуре общества, однотипность решаемых практически всеми странами мира задач.
Среди последних:
— создание условий для долгосрочного экономического роста;
— оказание повышенного внимания научно-технической политике;
— укрепление экономического потенциала страны на основе глубоких структурных сдвигов;
— качественное обновление производственной базы страны и усиление конкурентоспособности ее продукции.
В развивающихся странах к этому добавились:
— долговой кризис;
— неэффективность социально-экономической политики, связанной с большой долей государственного регулирования в экономике;
— постепенное накопление опыта эффективного регулирования деятельности иностранного капитала в национальной экономике;
— новое понимание роли транснационального бизнеса в экономике PC, возможность решить многие проблемы экономического развития посредством сотрудничества с международными компаниями.
Эти задачи невозможно было решать только административными методами, путем государственного вмешательства в экономику, поэтому механизм государственно-монополистического регулирования трансформировался в пользу поощрения инициативы частного предпринимательства и изменилась политика в отношении международных монополий.
В 80-х годах было существенно либерализовано законодательство, касающееся слияний и поглощений.
В 1988 г. создается Международное агентство по инвестиционным гарантиям, главной целью которого становится поощрение иностранных инвестиций на производственные цели, особенно в развивающихся странах.
Результатом принятых мер стал резкий рост доходов американского бизнеса, связанных со сделками по поглощению и слиянию: с 12 млрд. долл., в 1975 г. до почти 200 млрд. долл., в 1985 г. Из «Клуба 500» выбыло 90 корпораций.
Для усиления политической, дипломатической и юридической поддержки национальных ТНК, промышленно развитые страны заключают двусторонние соглашения о защите инвестиций со странами — основными реципиентами транснационального предпринимательского капитала.
Для этиле соглашений характерно:
— продвижение обоюдных принципов национального режима и «минимального стандарта», означающих обращение с иностранными предпринимателями, как с отечественными;
— сокращение и ослабление преграды на пути допуска зарубежных ТНК в национальную экономику;
— стремление распространить на деятельность ТНК в странах — реципиентах законодательства страны базирования, что, по сути, нарушает принцип невмешательства и национального суверенитета принимающих стран.
Меры по содействию деятельности национальных ТНК на зарубежных рынках осуществляются не только ради самих ТНК, но стали выступать частью общей внешнеэкономической стратегии страны, скоординированными с ее внешнеэкономическими интересами.
Эти меры значительно изменили экономику промышленно развитых стран, использование возможностей ТНК на благо внутренней экономики благотворно отразилось на эффективности мирового хозяйства в целом. В частности, в США одним из следствий подобной политики стал скачкообразный рост капиталовложений американских ТНК в собственную экономику (в связи с ослаблением государственного регулирования, усилением конкуренции с иностранными компаниями, привлеченными на американский рынок благодаря более либеральному законодательству).
В странах ЕС такая политика, в сочетании с созданием общего внутреннего рынка, привела к резкому росту числа слияний и поглощений среди ТНК, к перестройке корпоративной структуры экономики Западной Европы, в целом — к более успешной конкуренции против американских и японских ТНК.
Лишь в экономике Японии сохраняется «двойной стандарт»: поощряется внешняя экспансия национальных монополий при наличии многих барьеров, препятствующих проникновению иностранных компаний в страну.
В 90-е годы магистральной тенденцией в государственном регулировании иностранных прямых инвестиций стала либерализация. Практически всё страны мира сейчас активно приветствуют ПИИ и стремятся улучшить климат для них: отменяют существовавшие ранее ограничения, укрепляют гарантии от экспроприации и национализации, дают больший простор действию рыночной конкуренции. По данным экспертов ЮНКТАД, отслеживающих изменения в регулятивной практике в 64 странах мира, из зафиксированных 112 случаев таких изменений в 106 случаях инвестиционный режим менялся в сторону либерализации или стимулирования ПИИ.
Все большее значение приобретает развитие концептуальных основ, принципов и стандартов межгосударственной координации регулирования ПИИ. Множится число специальных двусторонних соглашений по инвестиционным вопросам, в которых закрепляются условия допуска инофирм на рынки и защиты интересов инвесторов. Тем самым в законодательстве и административном регулировании находит конкретное выражение признание высокой роли ПИИ в развитии национальной экономики. Одновременно в межправительственных инвестиционных соглашениях могут оговариваться возможности ограничения основополагающего принципа свободы перемещения капиталов, как правило, в целях регулирования платежного баланса страны.
В мире насчитывалось 1160 подобных соглашении, охватывавших 155 государств. Подавляющее большинство (около 2/3) было заключено 172 договора. Нужно отметить, что если изначально двусторонние соглашения регулировали прежде всего отношения между развитыми и развивающимися странами, то теперь они все чаще затрагивают инвестиционные потоки внутри группы развивающихся государств и в страны с переходной экономикой.
На региональном уровне, как правило, речь идет о регулировании весьма широкого круга вопросов, прямо или косвенно затрагивающих ПИИ и ТНК. В разных регионах мира интеграционные процессы имеют свою специфику, поэтому в отличие от двусторонних инвестиционных соглашений здесь нет единообразия в подходах к мерам по обеспечению свободы движения капиталов. Более того, сами такие меры рассматриваются лишь как часть общей системы экономического взаимодействия. При этом в зависимости от целей и контекста соответствующих соглашений (которые обычно имеют юридически обязывающий характер) могут даваться разные определения инвестиций.
Соглашения на региональном уровне обычно затрагивают не только меры собственно государственной политики в отношении ПИИ: формы либерализации (снятия ограничений), защиты инвестиций, способы разрешения инвестиционных споров, но и определенные правила поведения самих иностранных инвесторов, в частности, отказ от ограничительной деловой практики, незаконных платежей, обязательства по соблюдению определенных норм в области раскрытия информации о своей деятельности, трансфертного ценообразования, трудовых отношений, защиты окружающей среды. В случаях, когда та или иная участвующая в региональных соглашениях страна не может в силу недостаточного уровня развития полностью соответствовать всем требованиям, оговариваются специальные условия (исключения, отклонения или поэтапного подключения к общим правилам).
Самый высокий уровень координации регулирования ПИИ — многосторонний. Как показывает практика, здесь пока в основном решаются вопросы специфического характера, касающиеся отдельных секторов экономики (услуги, страхование, интеллектуальная собственность) или конкретных проблем деятельности ТНК (критерии оценки их деятельности, разрешение споров, обеспечение занятости и соблюдение национального трудового законодательства, стимулы для инвестиций, ограничительная деловая практика, политика конкуренции, защита потребителей).
В многосторонних соглашениях но инвестициям и наибольшей мере находит выражение понимание взаимосвязи между ПИИ и экономическим развитием, и частности закрепляются собые пожелания и потребности развивающихся стран. Самыми конкретными и важными на настоящий момент являются договоренности, достигнутые в рамках Всемирной торговой организации (ВТО): Всеобщее соглашение по торговле услугами (GATS) и серия так называемых соглашений TRIPS (права интеллектуальной собственности, связанные с торговлей) и TRIM (меры в отношении инвестиций, снизанных с торговлей). На многостороннем уровне также принят рекомендательный Список видов ограничительной деловой практики.
Продолжаются поиски путей дальнейшего развития межгосударственной координации политики в отношении ПИИ. В числе важнейших инициатив последнего времени — переговоры в рамках ОЭСР по заключению Многостороннего соглашения по инвестициям, с целью устранения всякой дискриминации между отечественными и иностранными инвесторами. Смысл соглашения состоит в том, чтобы еще больше интенсифицировать трансграничные потоки производительного капитала, обеспечив для него наивысшие стандарты либерализации и защиты, а также эффективные процедуры разрешения споров. Хотя соглашение предполагается заключить между странами-членами ОЭСР, оно будет открыто для участия и других стран. Проблемы ПИИ выдвигаются на передний план и в ряде других региональных и межрегиональных форумов, в частности АСЕАН, ОПЕК, НАФТА, МЕРКОСУР, а также в рамках зоны свободной торговли Северной и Латинской Америки, Европейской Энергетической Хартии.
ООН также стремится сохранить свою традиционно высокую роль в изучении процессов международного инвестирования и выработке мер практической политики по отношению к ТНК. В частности, на IX Конференции ЮНКТАД была поставлена задача углубленного анализа значения международных соглашений по ПИИ для развивающихся стран и государств с формирующейся рыночной экономикой.
Таким образом, характерная особенность 90-х годов — кардинальный сдвиг в направленности регулирования иностранных инвестиций. Если в первые послевоенные десятилетия основной вектор политики в отношении ПИИ прежде всего определялся ограничениями и мерами контроля, то сейчас центральной задачей практически всех правительств выступает привлечение иностранных капиталов в национальную экономику.
Сейчас, по сути дела, набирает силу процесс конвергенции национальных правил в отношении ПИИ. Очевидно, что подход к ПИИ, базирующийся на признании интересов всех участвующих сторон и направленный на обеспечение взаимной выгоды, в конечном итоге является наиболее эффективным. На практике это сводится к поиску оптимального баланса прав и обязательств участников тех или иных многосторонних инвестиционных соглашений.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
