Экономические (хозяйственные) риски занимают большой удельный вес в общей структуре рисков. Рассмотрим основные экономические риски деятельности коммерческой организации.
Экономический риск характеризуется следующими чертами:
• природа риска (связь с формированием доходов и расходов, прибыли и убытка, использованием активов и пассивов, хозяйственными процессами);
• объективность проявления (риск присущ каждому экономическому решению или процессу, и поэтому он объективен; субъективность принимаемых решений по нейтрализации или минимизации риска может привести к негативным последствиям);
• действие в условиях выбора (экономические риски проявляются на стадиях принятия решения и его реализации);
• целенаправленное действие (экономический риск рассматривается по отношению к цели или задачам);
• вероятность достижения цели (существует возможность количественной и качественной оценки достижения результата или цели);
• неопределенность последствий (возможны позитивные или негативные последствия принимаемых решений по риску);
• динамичность уровня риска (уровень риска варьируется во времени и зависит от многих факторов, например темпа роста инфляции, изменения налоговых ставок и т.д.);
• субъективность оценки (она зависит от достоверности и полноты информационной базы, квалификации менеджеров и других специалистов, их опыта и умения принимать нестандартные решения и пр.).
Определив черты экономического риска, сформулируем его определение: экономический риск — это вероятность наступления негативных последствий в виде расходов или убытка, упущенной выгоды вследствие неправильности принятых управленческих решений.
Экономические риски многогранны и могут систематизироваться посредством классификационных признаков:
1) источник возникновения риска;
2) вид экономического риска;
3) объект оценки риска;
4) совокупность исследуемых инструментов;
5) возможные последствия риска;
6) характер проявления риска во времени;
7) уровень возможных потерь по риску;
8) возможность предвидения риска;
9) возможность страхования риска.
По источникам возникновения различают рыночный и специфический риск. К рыночному риску относят негативные изменения конъюнктуры видов рынка, в том числе спад спроса и предложения, их структурные изменения, монополизация рынка и т.д. Специфический риск обусловлен низкой квалификацией менеджмента организации, склонностью к рисковым операциям, неэффективной работой с контрагентами и другими факторами.
Экономический риск подразделяется на следующие виды:
• управленческий риск (риск систем управления и их элементов), финансовый риск (неэффективное финансовое планирование, контроль, анализ);
• валютный риск (присущ организациям, осуществляющим внешнеэкономическую деятельность). В условиях волатильности валютных курсов в России существуют резкие изменения цен и структуры товарооборота организаций, что ведет к снижению платежеспособного спроса и уровня прибыльности. Организации вынуждены искать новых поставщиков и рынки закупок и сбыта, что удорожает логистику и увеличивает расходы на продажу;
• ценовой риск (негативные изменения цен на финансовые активы — ценные бумаги, золото и др.);
• риск снижения финансовой устойчивости организации (превалирование удельного веса заемных средств в общей величине капитала);
• риск неплатежеспособности (риск образования недостатка оборотных средств, в том числе денежных средств, вследствие увеличения кредиторской и дебиторской задолженности, неэффективных хозяйственных операций и управленческих решений);
• кредитный риск (риск неплатежа или несвоевременного расчета за продукцию, работы, услуги);
• инвестиционный риск (возможность возникновения финансовых потерь в процессе реализации инвестиционных проектов);
• инновационный риск (вероятность увеличения стоимости инноваций вследствие сопротивления персонала изменениям в хозяйственной деятельности);
• депозитный риск (возможность невозврата депозитных вкладов);
• прочие риски (к ним относятся эмиссионный риск, риск неправильной оценки активов или пассивов и пр.).
По объекту оценки различают группы экономических рисков:
• риски хозяйственных операций (например, риск появления дополнительных расходов по финансированию производственного процесса);
• риски видов хозяйственной деятельности (риск инвестирования или кредитный риск);
• риск финансовой деятельности (риски неэффективного управления финансами организации).
По совокупности исследуемых инструментов принято различать индивидуальный и комплексный экономический риск. Индивидуальные риски характерны для отдельных операций, к комплексным рискам относят совокупность ряда рисков (например, кредитный и инвестиционный риски).
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
• риски, отражающие только экономические потери (снижение выручки, несвоевременное получение арендной платы и пр.);
• риск, связанный с упущенной выгодой (например, организация упустила возможность открытия нового магазина при уходе конкурентов);
• риски, отражающие экономические потери и дополнительные доходы (например, доходность инвестиционного проекта оказалась ниже, чем на стадии его планирования).
По характеру проявления риска во времени различают постоянный экономический риск (валютные и налоговые риски) и временный экономический риск (риск непродажи партии товаров).
По уровню возможных экономических потерь принято различать допустимый риск, критический риск, катастрофический риск (например, полная утрата собственного капитала или блокировка счетов организации).
По возможности предвидения выделяют две группы: прогнозируемый риск (инфляционный и процентный риск) и непрогнозируемый риск (налоговый риск, политические и психологические риски и др.).
По возможности страхования различают страхуемый и нестрахуемый риски. Первый вид риска нейтрализуют или минимизируют страховые компании, второй не подлежит страхованию вследствие отсутствия страховых продуктов на рынке.
Несколько лет назад компания «Евросеть» активно расширяла свой бизнес, открывая новые торговые точки в провинции. Однако кризис снизил продажи этой компании, и она оказалась без финансовых резервов. Налицо неэффективное планирование экономических рисков, в том числе риска непродаж товаров (работ, услуг), и переоценка финансовых возможностей.
Анализ рисков тесно связан с управлением ими, поэтому необходимо рассмотреть основные аспекты планирования экономических рисков. Планирование, контроль, анализ рисков составляет содержание направления «риск-менеджмент».
Управление экономическими рисками представляет совокупность принципов и способов разработки и реализации экономических решений по рискам с целью нейтрализации или минимизации негативных последствий для хозяйственной деятельности.
В качестве основной цели управления экономическими рисками выступает обеспечение экономической безопасности организации.
К основным задачам управления экономическими рисками относятся:
• выявление областей повышенного риска хозяйственной деятельности;
• комплексная оценка вероятности наступления рисковых событий и финансовых потерь;
• обеспечение снижения уровня экономического риска по отношению к уровню доходности видов деятельности;
• обеспечение минимизации возможных финансовых потерь организации при наступлении рискового события.
Рассматривая вопрос определения рисковых областей бизнеса, отметим, что их выявляет финансовый менеджер или риск-менеджер. В то же время выявление непроизводительных расходов и проблем в системе управления является основной задачей логистов. Взаимодействие финансовых менеджеров и логистов позволит комплексно решить экономические проблемы и минимизировать риски.
Процесс управления экономическими рисками включает следующие этапы:
1) организация работы по выявлению рисков (выбор ответственных сотрудников, их инструктирование, финансовое и техническое обеспечение, разработка плана работы, определение цели и задач, способов выявления рисков и другие мероприятия);
2) формирование информационной базы управления экономическими рисками;
3) идентификация экономических рисков (внешние и внутрифирменные, случайные и систематические);
4) оценка уровня экономических рисков (допустимый, критический, катастрофический риск);
5) выбор и обоснование критериев принятия рисковых решений;
6) принятие рисковых решений;
7) выбор и реализация способов нейтрализации негативных последствий экономических рисков;
8) контроль экономических рисков (с помощью регламентов, технических средств и т.д.).
При планировании работы по выявлению и нейтрализации экономических рисков, а также при выборе способов решения рисковых ситуаций следует учитывать факторы, влияющие на риски.
К внешним факторам относятся снижение экономического роста или стагнация экономики, ужесточение государственного регулирования (например, увеличение числа проверок деятельности организации или усложнение процедур оформления лицензий и пр.), рост темпа инфляции, высокая волатильность валютных курсов, уровень криминогенной обстановки в стране, политические риски (введение эмбарго, принятие санкций против страны и пр.), иные факторы.
К внутрифирменным факторам относятся неэффективное управление организацией, низкий удельный вес ликвидных активов, высокий уровень задолженности, асинхронность финансовых потоков, недостоверность и неполнота информационной базы, низкий уровень квалификации менеджмента организации, неэффективная кадровая и социальная политика и др.
Ничего не пишите и не используйте калькулятор, и помните - вы должны отвечать быстро. Возьмите 1000. Прибавьте 40. Прибавьте еще тысячу. Прибавьте 30. Еще 1000. Плюс 20. Плюс 1000. И плюс 10. Что получилось? Ответ 5000? Опять неверно.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
