Финансовая система — это совокупность финансовых отношений, охватывающих формирование и использование первичных, производных и конечных денежных потоков.
С точки зрения структуры финансовую систему можно рассматривать как совокупность сфер, звеньев, опосредствующих формирование и использование доходов, а так же как систему финансовых учреждений.
Финансовая политика - это совокупность решений, принимаемых субъектами экономики в связи с получением и использованием денежных доходов.
В совокупности все рассмотренные звенья финансовой структуры должны определенным образом управляться. Финансовая политика многоуровневая: на уровне государства, муниципальных и местных органов власти, хозяйствующих субъектов (корпораций, фирм, госпредприятий и др.).
Основные цели управления финансами и финансовой политики:
• снижение дефицита госбюджета до 3% ВВП;
• проведение эффективной налоговой политики (госдохода);
• использование финансов для регулирования экономики.
С возникновением государства формируются финансы властных структур. Примерно в этот же исторический период на основе разделения труда и товарообмена развиваются финансы населения (домашних хозяйств). Значительно позднее — в средние века появляются коммерческие сообщества (объединения) и их финансы.
Финансовая система — совокупность финансов секторов экономики.
Финансовая система:
• Финансы властных структур;
• Федеральные финансы:
• Бюджет;
• Внебюджетные фонды:
• Пенсионный фонд;
• Фонд социального страхования;
• Фонд обязательного медицинского страхования;
• Финансы субъектов Федерации:
• Бюджет;
• Внебюджетные фонды;
• Финансы местного самоуправления;
• Бюджет:
• Финансы предприятий;
• Финансы населения.
Финансы властных структур делятся на государственные и муниципальные (местного самоуправления). В свою очередь государственные состоят из федеральных финансов и финансов субъектов Федерации. Финансы федеральной власти, субъектов Федерации и муниципальные финансы делятся на бюджетные фонды (или проще — бюджеты) и внебюджетные фонды.
Финансовая система России в 2018 году
Страны, входящие в ОПЕК+, договорились 30 ноября 2017 года в Вене пролонгировать соглашение о снижении добычи нефти до конца 2018 года. России это гарантировало стабильный приток нефтедолларов, что немаловажно в преддверии президентских выборов и в последующие месяцы. Однако эксперты выражают сомнение в том, что сделка не будет нарушена. Одна из причин заключается в том, что ее соблюдение может перестать быть выгодным ключевому экспортеру - Саудовской Аравии.
В 2018 году должно состояться размещение 5-процентного пакета акций саудовской национальной нефтяной компании Saudi Aramco. "Чтобы продать акции дороже, выгодно держать цены на нефть на высоком уровне", - говорит профессор Российской экономической школы (РЭШ) Олег Шибанов. Однако, по его словам, после того, как размещение состоится, потребность в слишком высоких ценах снизится, поскольку они дают стимул для увеличения добычи американскими производителями сланцевой нефти. В этом Саудовская Аравия не заинтересована. Будучи наиболее влиятельным участником нефтяного картеля, она может предпринять усилия для пересмотра или выхода из соглашения ОПЕК+.
Для России это будет иметь двоякое значение. С одной стороны, в бюджет будет поступать меньше средств. С другой, могут быть запущены отложенные проекты. "Например, у "Газпром нефти" из-за сделки ОПЕК+ не было введено по плану месторождение арктического шельфа Приразломное. "Роснефть" рассматривает более поздний запуск Русского (крупнейшее новое месторождение) и Юрубчено-Тохомского месторождений", - отмечает директор Энергетического центра бизнес-школы "Сколково" Татьяна Митрова.
В преддверии выборов президент России Владимир Путин, заявивший о своем намерении баллотироваться, дал ряд обещаний и уже издал распоряжения, которые призваны улучшить жизнь малообеспеченных граждан и увеличить рождаемость в стране.
Так, глава государства разрешил с 2018 года использовать материнский капитал в качестве первоначального взноса за ипотеку, пообещал ежемесячные выплаты за рождение первенца (а в некоторых случаях второго и третьего ребенка). Также при рождении второго и третьего ребенка предусматривается выдача льготных кредитов на приобретение жилья.
"Я расцениваю это как подкуп избирателей", - говорит доктор экономических наук Сергей Смирнов. По его мнению, поддерживать малообеспеченные семьи, бесспорно, надо, но не в авральном режиме, иначе такого рода меры могут вызвать обратный эффект. "Такого рода стимулирование рождаемости в наиболее бедных семьях может привести к десоциализации. Это удручает. Такое ощущение, что власть испугалась и стала принимать решения, которые не должны бездумно приниматься", - заявил DW экономист.
Важным событием для российской экономики станет пересмотр санкций США в отношении России, ожидаемый в феврале 2018 года. Эксперты не исключают того, что санкции могут быть ужесточены, что грозит нанести серьезный урон бизнесу. "Есть подозрение, что новые санкции могут коснуться российской финансовой системы в смысле отключения России от SWIFT (международной системы обмена финансовыми данными. - Ред.). Если это реализуется, результат может быть непредсказуем, и это будет очень тяжело для российской экономики", - полагает Олег Шибанов.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Впрочем, даже продление санкций в нынешнем виде чревато продолжением оттока иностранного капитала из России. По последним данным инвестбанка Merrill Lynch, в 2017 году зарубежные инвесторы вывели с российского рынка почти 900 млн. долларов. Аналитики объясняют это тем, что инвесторы надеялись на снятие американских санкций с России с приходом к власти в США Дональда Трампа, однако этого, как известно, не произошло, а отношения между странами даже ухудшились.
Негативное влияние на инвестиционный климат в России продолжит оказывать в 2018 году и дело экс-министра экономического развития РФ Алексея Улюкаева.
Сергей Смирнов считает, что жесткий приговор бывшему чиновнику, вынесенный 15 декабря 2017 года, будет еще продолжительное время оставаться "тревожным звоночком" для бизнеса и других чиновников. "Дали понять: если ты выпадаешь из системы, если что-то делаешь не так, как ей нужно, ты ни от чего не застрахован. Сегодня ты любимчик, а завтра нет. Какая нормальная экономика сможет в таких условиях развиваться?", - задается эксперт вопросом.
По словам Смирнова, дело Улюкаева продемонстрировало, что в России "по-прежнему работает режим ручного управления, который подразумевает вмешательство в любое экономическое решение. За исключением потребительского рынка, ориентированного на конечный спрос, экономика на самом деле не работает, ее надо постоянно толкать". Это в совокупности с отсутствием достоверных прогнозов не дает возможности бизнесу выстраивать долгосрочные стратегии, считает экономист.
Летом 2018 года, наконец, определится путь, по которому пойдет российская электроэнергетика. В декабре 2017 года президент дал поручение правительству и Минэнерго разработать новую масштабную программу реконструкции и модернизации генерирующих мощностей.
"Интрига состоит в том, успеет ли нынешний состав правительства подготовить эту программу в согласованном виде до середины 2018 года, и в том, каковы будут ее ключевые параметры. Пока что очевидны принципиальные расхождения нескольких позиций", - говорит Татьяна Митрова.
По ее словам, владельцы газовых и угольных станций без энтузиазма относятся к развитию других типов генерации (атомной, солнечной, ветряной).
"Росатом" хочет получить в портфель гарантированные проекты российских АЭС. "Роснано", Fortum, Enel, и "Ренова" предлагают увеличить поддержку солнечной и ветряной энергетики. А крупные промышленные потребители указывают на нецелесообразность реконструкции старых крупных мощностей в условиях растущей децентрализации энергетики.
"Альтернатива этим позициям - проактивное развитие в России технологий распределенной энергетики, небольших станций с когенерацией, приближенных к потребителю, технологий управления спросом, энергоэффективности, микрогенерации на возобновляемых источниках энергии. К чему придут договаривающиеся стороны, узнаем уже летом 2018 года", - заключила директор Энергетического центра.
Развитие финансовой системы России в 2018 году
Министерство финансов России в декабре 2017 года полностью израсходовало средства из Резервного фонда. Согласно информации, размещённой на сайте Минфина 10 января, остатки фонда в объёме $7,62 млрд., €6,71 млрд. и 1,10 млрд. были реализованы за 1 трлн. 420 млн. рублей и зачислены на единый счёт федерального бюджета.
Таким образом, совокупный объём Резервного фонда на 1 января 2018 года обнулился, а с 1 февраля 2018 года «государственная копилка» прекратит своё существование.
История суверенных фондов России, которые стали настоящей подушкой безопасности для экономики в 2008—2009 и частично в 2014—2015 годах, началась десять лет назад. 1 февраля 2008 года единый Стабилизационный фонд разделился на Резервный фонд и Фонд национального благосостояния (ФНБ). Одним из сторонников реформирования российской «кубышки» был нынешний председатель совета Центра стратегических разработок (ЦСР) и экс-глава Минфина Алексей Кудрин.
Задача Резервного фонда заключалась в финансировании дефицита федерального бюджета, тогда как ФНБ должен был страховать пенсионную систему и использоваться для инвестирования в долгосрочные инфраструктурные проекты. Тем не менее в 2008—2009 годах средства ФНБ направлялись для стабилизации финансовой системы.
Наполнение Резервного фонда и ФНБ регулирует Бюджетный кодекс. Так, средства, которые поступают сверх заложенной в бюджете цены на нефть, направлялись в Резервный фонд. ФНБ наполняется лишь после того, как доходы Резервного фонда достигают нормативного уровня — 7% ВВП.
Фактический конец Резервного фонда не приведёт к значительным изменениям с точки зрения функционирования суверенных фондов страны, считает главный экономист Евразийского банка развития (ЕАБР) Ярослав Лисоволик.
«Всё остаётся прежним. Ресурсы, которые накоплены для решения макроэкономических задач, сохраняются. С точки зрения администрации и управления этими ресурсами, будет более унифицированный подход. То есть продолжит функционировать ключевой принцип: дополнительные доходы, которые Россия получает от высоких цен на нефть, уходят в наш суверенный фонд. Это оставляет возможность решения проблемы снижения зависимости от динамики цен на нефть и создает буфер стабильности. Все фискальные правила, весь порядок управления остаётся неизменным», — пояснил Лисоволик.
В информации Минфина от 10 января говорится, что по состоянию на 1 января 2018 года объём Фонда национального благосостояния составляет 3 трлн. 753 млрд. рублей, или $65,15 млрд.
При этом планируется, что 2018 год станет последним, когда дефицит бюджета будет финансироваться за счёт средств ФНБ. Далее фонд будет тратить средства на свою изначальную функцию: финансирование пенсионной системы.
Ранее в 2017 году министр финансов Антон Силуанов не исключил вероятности слияния Резервного фонда и ФНБ. Тогда глава Минфина подчеркнул, что должны быть выполнены все решения, связанные с инвестированием в инфраструктурные проекты через ФНБ.
«Но другая, оставшаяся часть ФНБ — это тот же самый источник для финансирования расходов федерального бюджета, такие же средства, как и Резервный фонд. Не исключаю, что мы можем рассмотреть вопрос о консолидации ресурсов этих резервных фондов, для того чтобы создать единый объём финансирования ресурсов источников дефицита бюджета», — цитирует РИА Новости заявления Антона Силуанова.
Министр подчеркнул, что консолидация суверенных фондов потребует изменений в действующем законодательстве, поскольку этот процесс связан с «формальностями с софинансированием пенсионных накоплений и баланса Пенсионного фонда».
Минфин оценивает дефицит федерального бюджета в 2017 году на уровне 1,6% ВВП, в 2018-м — 1,3% ВВП. Примечательно, что на протяжении всего прошлого года министерство несколько раз корректировало свой прогноз по уровню превышения расходов над доходами госказны на ближайшую трёхлетку.
Эксперты считают, что одним из факторов, позволяющих бюджету выйти из дефицита, могут стать цены на нефть, которые уже сейчас находятся выше заложенного властями уровня. К примеру, 10 января баррель нефти эталонной марки Brent торговался на уровне свыше $69. Однако власти ещё в прошлом году одобрили бюджет на предстоящие три года на основе консервативного прогноза, в котором цена на нефть российской марки Urals ожидается на уровне $40 за баррель.
Экономика России в 2017 году вошла в стадию восстановительного роста после двух непростых лет.
В то же время в Минэкономразвития не исключают, что могут повысить прогноз по цене на нефть Urals в 2018 году до более $50 за баррель после успешной сделки ОПЕК+. Впрочем, пока действующий прогноз на 2018 год составляет $43,80 за баррель.
Дополнительные нефтегазовые доходы сверх базовой цены власти рассчитывают направить на покупку валюты и пополнение резервов.
Ранее в разговоре с RT главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова отметила, что слияние Резервного фонда и Фонда национального благосостояния позволило бы упростить процедуру законодательных изменений для использования самого ФНБ. Эксперт напомнила, что изначально планировалось направлять средства ФНБ не на финансирование дефицита бюджета, а на структурные реформы.
«Пока нет такого сценария. Сейчас задача, которая стоит перед Минфином, перед бюджетом, — это всё-таки начать использовать средства ФНБ в случае волатильности цены на нефть или других негативных событий для бюджета», — заключила экономист.
Мировая финансовая система в 2018 году
Сэнди Джадейджа (один из 50-ти самых влиятельных людей на финансовых рынках, который консультирует правительства и королевские семьи) и Роберт Кийосаки (известный гуру предпринимательства и финансовой грамотности) предрекают мировой кризис в 2018 году. По их мнению, этот финансовый спад будет глобальным и достигнет масштаба мирового кризиса 2008 года, а возможно, даже и масштаба 1929 года (начало Великой депрессии 1929-1939 гг.).
Сложно предположить, что именно станет фактической причиной коллапса, но согласно 84-летнему финансовому циклу, 2018 год придется на тот же этап, что и 1929 год.
Вы наверняка зададите вопрос, как к этой информации относиться? Вы можете не верить в то, что кризис вообще случится, и продолжать заниматься тем, чем вы и занимались. В этом случае есть два варианта развития событий – кризис может не произойти, или же вы можете столкнуться с ним в тот момент, когда вы к нему не готовы.
Я доверяю оценке Сэнди Джадейджа и Роберта Кийосаки, и считаю их прогнозы вероятными на 80-85%. Даже если финансовый спад не случится, подготовка к нему не навредит, а скорее всего даже поможет вашему бизнесу. Лучше быть подготовленным и принять появление кризиса во всеоружие, чем встретить его неподготовленным.
Из собственного опыта мне довелось столкнуться с двумя финансовыми кризисами, к которым я не был готов – кризис 1998 года (когда я потерял бизнес и доходы) и кризис 2008 года (когда я потерял не только бизнес, но еще и инвестиции в недвижимость). Я вынес свои уроки, и теперь я готовлюсь к возможному коллапсу 2018 года. Некоторыми стратегиями я хочу поделиться с вами.
Индекс ценных бумаг падает вниз. Уменьшается реальный валовый национальный продукт. Золото снижается в цене. Жилье дешевеет. Бизнес дает намного меньше прибыли, потому что падает покупательская способность населения. Национальные валюты обесцениваются.
Вспомните 2008 год и что было после этого. Как ваш бизнес или компания, в которой вы работаете, отреагировали на экономическую ситуацию? Что было бы, если бы вы заранее знали, что этот кризис состоится? Предупрежден, значит вооружен. Знания о будущем финансовом спаде дают вам возможность к нему подготовиться. И главный вопрос здесь «как подготовиться?».
Команда – это те люди, которым вы доверяете, которые находятся вместе с вами, вас поддерживают и разделяют ваши идеи и готовы быть вместе с вами в случае любых катаклизмов. Команда в первую очередь состоит из близких и родных вам людей. Муж или жена, родители и дети, другие родственники и близкие друзья – это ваша команда. Семья – это базовый уровень команды. Это те люди, которые вместе с вами будут всегда.
Следующий уровень – это ваши сотрудники, коллеги по работе, ваши подчиненные, ваш бизнес. Это те люди, которые объединены с вами общими целями и идеями. Если вы предприниматель и развиваете свой бизнес, то сейчас самое время вкладывать деньги в свою команду, создавать дополнительные рабочие места, увеличить зарплаты, привязав их к полученным результатам. А также мотивировать сотрудников, ставить им цели и самое главное обучать, обучать и еще раз обучать тех людей, с которыми вы работаете.
Компетенции – это знания, умения, навыки, модели поведения и личностные характеристики, при помощи которых достигаются желаемые результаты. Важным фактором компетентности человека является опыт, то есть сферы, где человек эти качества уже применил. Какие компетенции могут вам понадобиться во время кризиса?
Скорее всего, вам нужно будет изучить дополнительные знания по своей специальности. Также вероятна необходимость освоить новую профессию. Сейчас мир развивается настолько быстро, что каждый год появляются новые профессии и отмирают старые.
Одно из перспективных направлений – это направление искусственного интеллекта, роботы, медицина, электромобили и их обслуживание. Также будут актуальны производство продуктов питания и их продажа, аптеки, сельское хозяйство, услуги безопасности. Это те сферы, которые после кризиса могут быть очень востребованы.
В период Великой депрессии (1929-1939) главную ценность представляли еда, жилье и другие базовые физиологические потребности человека, которые находятся на нижнем уровне пирамиды Маслоу. Те люди, которые смогут предоставлять “базовые” услуги, будут в выигрыше и после кризиса 2018 года.
Капитал. Здесь нужно сказать о двух ключевых показателях финансового благополучия – это личный капитал и CASH FLOW (денежный поток). Именно эти два показателя помогают вам быть Финансово Независимым человеком и достигнуть финансового благополучия.
CASH FLOW = АД + ПД - Р
Где АД – это ваш активный доход, ПД - пассивный доход, Р - расходы.
При этом Активный доход – это когда вы работаете за деньги, то есть вы обмениваете свои навыки, опыт, знания, компетенции, время на эквивалент в деньгах.
Пассивный доход - это когда ваши деньги работают на вас, например, депозит, квартиры, сданные в аренду, авторские права, франчайзинг и так далее.
Расходы - это, соответственно, те деньги, которые вы тратите.
CASH FLOW – это та сумма денег, которая остаются после того, как вы получили все свои доходы (активные и пассивные) и отняли все расходы.
Личный Капитал = Активы - Пассивы
Ваши Активы - это то, что вы можете превратить в деньги в течение одного месяца по тем рыночным ценам, которые есть на данный момент.
Например, у вас есть квартира стоимостью 100 тысяч долларов, машина стоимостью 30 тысяч долларов, депозит на сумму 10 тыс. долларов и другие ценности на сумму 25 тысяч долларов. Сумма, по которой вы можете продать все эти ценности сегодня, и составляет ваш Актив, он равен 165.000$.
Пассивы – это обязательства, долги, ипотека, кредиты по карточкам. Например, у вас есть кредит, и его тело (остаток к выплате) составляет 23 тысячи долларов. Ваш Личный Капитал равен 165.000-23.000=142.000$.
Что дают два этих финансовых показателя – капитал и cash flow? По сути они отражают вашу финансовую ситуацию на сегодняшний день. Первым этапом подготовки к кризису и будем анализ вашего текущего финансового положения, то есть расчет суммы Капитала и CASH FLOW.
CASH FLOW у вас может быть 3-х видов:
1. Нулевой Денежный Поток. Это значит, что вы тратите ровно столько, сколько зарабатываете. При этом не имеет значения сколько денег вы зарабатываете, так как у вас все равно нет остатка. Это плохой диагноз для вашего финансового здоровья, но знание того, что он у вас есть, уже может исправить ситуацию. В случае нулевого CASH FLOW необходимо оптимизировать свои расходы и увеличить доходы.
2. Отрицательный Денежный Поток. В случае, когда ваши расходы превышают ваши доходы. Необходимо срочно разобраться, почему это происходит и, если вы не справитесь сами, найти финансового консультанта, который поможет вам решить этот вопрос. При отрицательном CASH FLOW, как и при нулевом, вам также понадобиться увеличить Доходы и уменьшить Расходы.
3. Положительный Денежный Поток. Ваши Доходы превышают ваши Расходы. В этом случае важно, как вы распоряжаетесь оставшимися деньгами. Вы можете их откладывать с целью сберечь. Вы можете их инвестировать с целью приумножить. Вы можете их потратить на шоппинг, путешествия или что-то другое. Здесь я предлагаю вам задуматься, что будет с вашими деньгами в случае мирового кризиса 2018 года. Если эти деньги лежат в банке, то банк может заморозить эту сумму, выплатить вам ее позже или пересчитать в национальной валюте, что может привести к потере части суммы. Некоторые банки и вовсе обанкротятся, и тогда вы можете потерять все свои сбережения. Если эти деньги вы инвестируете в недвижимость, то она может упасть в цене. То же самое может случиться и с драгоценными металлами.
Для того, чтобы быть готовым к кризису 2018 года, я предлагаю держать деньги в 24-часовой доступности. Вы можете держать деньги на счету в банке, но не на депозите. Сейчас некоторые банки предлагают достаточно высокий процент по размещенным средствам на текущем счете.
Также к этому счету можно привязать карту. В случае необходимости у вас будет быстрый доступ к этим деньгам, и вы сможете оперативно их снять в банке или банкомате. Если же сумма достаточно большая, узнайте об ограничениях на снятие наличных денег, которые введены НБУ.
Еще одна задача для подготовки к кризису – это каждый месяц подводить итоги. Два главных показателя – Капитал и CASH FLOW - тесно связаны друг с другом. Чем выше ваш CASH FLOW, тем выше ваш Капитал и наоборот. Ваша задача - сделать так, чтобы каждый месяц вы работали над увеличением Доходов. При этом расходы должны остаться на том же уровне, который есть сейчас. Таким образом вы будете поддерживать положительный CASH FLOW.
От этого также будет расти и ваш Капитал, и к концу 2018 года вы будете обладать необходимой суммой денег, которую вы сможете выгодно инвестировать в случае мирового кризиса. У вас есть время в запасе для того, чтобы подготовиться. Вспомните, что было во время мирового кризиса 2008 года. Вспомните, что было в 1998 году. Так как многие активы упали в цене, хорошие бизнесы можно было купить по привлекательной стоимости.
Недвижимость, автомобили тоже можно было купить намного дешевле, чем до финансового упадка. Кризис – это время возможностей. Это время, когда можно потерять и когда можно приобрести.
Проблемы финансовой системы в 2018 году
Уже сейчас известно, что лидеры 27 стран, остающихся в Евросоюзе, единогласно проголосовали за то, чтобы начать второй этап переговоров о Brexit с Великобританией. С одной стороны, можно новость расценить как позитивную для фунта, но с другой стороны, при условии политической нестабильности на территории Туманного Альбиона, умеренное продвижение вопроса Brexit является лишь приостановкой перед снижением фунта. Около 75% депутатов не поддерживают выход из ЕС, а следуют за выбором населения. Население, в свою очередь, согласно опросам, за последние месяцы меняет свое мнение. Так, из TheIndependent известно, что по исследованию BMG Research 51% опрошенных поддерживают союз Великобритании и ЕС, а 41% поддерживают ранее сделанный выбор на Brexit.
Если сторонников решения остаться в ЕС будет становиться все больше, то как мы застрахованы от нового референдума в 2018 году?
Сообщество бунтующего региона слишком раздроблено на сторонников «За» и «Против» независимости. А по результатам занятых мест в парламенте (выборы назначены на 21 декабря 2017 года) можно получить новый виток митингов и пикетов.
Напомним, что на референдуме о независимости Каталонии 1 октября 90% голосов отдали за отделение региона (явка составила порядка 43%).
Проблема региона грозит стабильности экономических показателей Испании и, как следствие, радужным оценкам ЕЦБ по темпам роста ВВП в 2017-2018 году. Потому, пока не будет исчерпан вопрос Каталонии, рост евро может быть сдержанным под влиянием новостей из Испании.
Новый глава ФРС США, новая налоговая реформа, ожидания повышения учетной ставки три раза в следующем году и стабильность рынка труда Америки. Вот 4 акцента, на которые стоит обращать внимание перед каждым заседанием Федрезерва. К новому руководителю рынок будет привыкать какое-то время (к его манере подачи информации и к тому, насколько прозрачными будут прогнозы следующих решений ФРС), потому интерпретация рынком сказанного порой может удивлять.
Лидером информационного поля будет рынок криптовалют. Уже сейчас мы знаем, что рыночная капитализация биткоина составляет $280 млрд. А кроме трейдеров Японии (половина мирового спроса торговли приходится на эту страну), США (еще порядка четверти), в 2018 г. в торгах начнут принимать активное участие Центробанки стран G7. Да, ЦБ Великобритании, Германии, Италии, Канады, США, Франции и Японии начнут покупать криптовалюты наряду с евро, долларами и золотом для поддержки своих валютных резервов. Это ли не повод для еще большего роста и новых рекордов цены криптовалют? При том, что здесь волатильность будет расти для классических валют в следующем году удел жить в портфеле консервативных инвесторов.
Совершенствование финансовой системы в 2018 году
Минфин намерен избавить бюджет от нефтяной зависимости, снизить административную нагрузку на «белые» предприятия и создать здоровую финансовую систему. Это будет вкладом «суперведомства» в ускорение экономики, рассказал его глава Антон Силуанов
Минфин в четверг, 20 апреля, провел расширенную коллегию, где подвел итоги и объявил цели и задачи на ближайшее время. На коллегии выступил премьер-министр Дмитрий Медведев: он объявил, что считает главной победой по итогам прошлого года прекращение спада в экономике. Премьер отметил, что Минфин превратился в «суперведомство»: в его ведение были переданы ФНС и ФТС, Росалкогольрегулирование, а полномочия ликвидированного Росфиннадзора переданы Казначейству. В этом году расширение функций Минфина продолжилось: теперь через ФНС ведомство администрирует страховые взносы, а также будет единолично курировать сферу госзакупок. «Эти решения позволили улучшить контроль над поступлением доходов в бюджет, переместить координацию работы в этой сфере в одни руки», — подчеркнул Медведев.
В прошлом году российская экономика показала способность «быстро подстраиваться к шокам и создавать новые источники роста», рассказал глава Минфина Антон Силуанов. Он отметил, что сейчас у России крепкий платежный баланс, низкая инфляция, а сама структура экономики стала более здоровой. «Однако без реализации структурных изменений темпы роста упрутся в «потолок потенциала экономики», который, по оценкам, находится не выше 1,5% в год. При этом задачи у нас более амбициозные — обеспечение роста экономики темпами не ниже среднемировых, то есть 3–3,5% в год», — заявил Силуанов.
Чтобы помочь ускорить экономику, Минфин поставил себе пять целей. Первая — избавление от нефтяной зависимости с помощью новых бюджетных правил. При старых бюджетных правилах большая часть конъюнктурных доходов тратилась на госрасходы. «Использование этих доходов создавало иллюзию благополучия, которая рассеивалась, как только исчезали конъюнктурные доходы. По сути, мы сами провоцировали бюджетные кризисы», — признал Силуанов. Конструкцию новых бюджетных правил ведомство намерено включить в проект бюджета на 2018–2020 годы, хотя переходное бюджетное правило действует с февраля и, по словам Силуанова, уже позволило снизить зависимость курса рубля от цен на нефть, уменьшить риски инвестиций в российские активы. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина, участвовавшая в коллегии, с этим согласилась.
Еще один фактор роста — предсказуемые условия ведения дел и налоговая политика. В 2017 году Минфин планирует разработать конструкцию налоговой системы на среднесрочный период, а также «кодекс неналоговых платежей», сообщил министр, при этом введение новых платежей и изменение существующих должны стать настолько же предсказуемыми для бизнеса, насколько сейчас предсказуемы налоговые изменения.
Для более высокого экономического роста нужно преодолеть структурные ограничения — низкое качество человеческого капитала, неэффективное госуправление, плохое состояние инвестклимата. «У нас в бюджете достаточно денег. Главное — эффективно ими распорядиться», — заметил Силуанов. Основой для этого, по мнению министра, должен стать проектный подход. Пять пилотных госпрограмм — «Образование», «Здравоохранение», «ЖКХ», «Транспорт» и «Сельское хозяйство» — будут полностью переведены на механизмы проектного управления.
Вторая цель Минфина — снижение административной нагрузки и обеспечение равных конкурентных условий для бизнеса. Ведомство планирует достичь этой цели за счет роста собираемости налогов, снижения административной нагрузки для добросовестного бизнеса и ужесточения условий для «серых» предприятий, внедрения информационных технологий. Система АСК-НДС-2 по контролю над уплатой НДС позволила увеличить налоговые доходы на 0,5% ВВП, внедрение ЕГАИС увеличило поступление акцизов по крепкому алкоголю на 28%, а маркировка товаров из меха привела к увеличению легального оборота этих изделий в несколько раз, привел примеры Силуанов.
Надо продолжать выводить экономику из тени, в том числе с помощью экономических и налоговых стимулов. Здесь, по мнению Минфина, могут сработать и обсуждаемый властями налоговый маневр(повышение ставки НДС с одновременным снижением ставки страховых взносов), и расширение безналичных расчетов, и повышение прослеживаемости товаров и операций. Именно меры по выводу экономики из тени позволили избежать повышения налогов в кризис, заявил Силуанов.
Необходимо повышать эффективность госкомпаний, в очередной раз заявил Силуанов. Дивиденды на уровне 50% прибыли по МФСО, заложенные в бюджет, позволят не только привлечь доходы в казну, но и повысить капитализацию самих компаний, считает Минфин. Впрочем, целый ряд компаний так не считает, признал Силуанов. Но государство «имеет актив и с этого актива должно получать доходы, сопоставимые с той доходностью, которая складывается на рынке», заявил министр. Оценка эффективности руководителей госкомпаний должна учитывать размер уплаченных дивидендов, добавил он.
Третьей целью финансовое ведомство назвало эффективность бюджета. Для этого нужно продолжить интеграцию бюджетного процесса и госзакупок, повышать прозрачность процедур. Также Минфин намерен расширять институт казначейского сопровождения: в этом году его действие уже распространяется на гособоронзаказ (кроме контрактов Минобороны и разведывательных/контрразведывательных служб), а с 2018 года — на контракты с единственным поставщиком. Казначейское сопровождение заставляет «более эффективно» относиться к расходованию бюджетных средств, подчеркнул Силуанов. Минфин намерен разработать концепцию повышения эффективности бюджетных расходов, рассказал Силуанов, первым итогом этой работы станет подготовка предложений по оптимизации расходов в рамках формирования бюджета на 2018–2020 годы.
Четвертая цель Минфина — создание здоровой финансовой системы. Тогда, уверены в Минфине, удастся трансформировать сбережения в эффективные инвестиции. В 2017 году необходимо изменить механизмы финансового оздоровления банков и создать многоуровневую банковскую систему, сказал Силуанов. Это позволит банкам работать более эффективно, а значит, повысится уровень доверия к этому институту, пояснил министр. Также Минфин планирует расширить банковский инструментарий: ввести в законодательство понятие синдицированного кредита, возможность выдачи «безотзывных» сберегательных сертификатов и открытия вкладов в драгоценных металлах. Минфин готовится выпустить ОФЗ для населения, в перспективе будут выпущены госбумаги в китайских юанях.
Пятая цель Минфина — совершенствование региональных финансов. В последние годы удалось добиться сбалансированности региональных бюджетов, их долг сократился более чем на 130 млрд. руб., отметил Дмитрий Медведев на коллегии. По итогам прошлого года дефицит бюджетов субъектов снизился до минимального с 2008 года уровня — 12,5 млрд. руб., добавил Силуанов, сократилось количество «дефицитных субъектов», уменьшилось количество регионов с уровнем госдолга выше 100% собственных доходов. «Меры по совершенствованию межбюджетных отношений, предусмотренные в 2017 году, позволят оздоровить региональные финансы», — рассказал Силуанов. В текущем году Минфин оценит расходные обязательства регионов и укрепит финансовую самостоятельность местных бюджетов, анонсировал он. А региональным руководителям, которые не обеспечивают оздоровление бюджетов, грозит ужесточение персональной ответственности, предупредил министр.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
