Управление финансами

документы

1. Путинские выплаты с 2020 года
2. Выплаты на детей до 3 лет с 2020 года
3. Льготы на имущество для многодетных семей в 2020 г.
4. Повышение пенсий сверх прожиточного минимума с 2020 года
5. Защита социальных выплат от взысканий в 2020 году
6. Увеличение социальной поддержки семей с 2020 года
7. Компенсация ипотеки многодетным семьям в 2020 г.
8. Ипотечные каникулы с 2020 года
9. Новое в пенсионном законодательстве в 2020 году
10. Продление дачной амнистии в 2020 году
11. Выплаты на детей от 3 до 7 лет с 2020 года
12. Компенсация за летний отдых ребенка в 2020 году


Управление финансами
О проекте О проекте   Контакты Контакты   Психологические тесты Интересные тесты
папка Главная » Экономисту » Система экономических рисков

Система экономических рисков

Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. Связаться с автором

Экономический риск

Вернуться назад на Экономический риск



В условиях развития глобальных рыночных отношений на функционирование организации все большее и большее влияние оказывает различного рода информация, ускоряющийся рост объема которой вынуждает каждую организацию осуществлять деятельность в условиях неопределенности.

По причине существования неопределенности на финансово-хозяйственную деятельность организации оказывают свое воздействие разнообразные риски. Так как основной целью деятельности коммерческой организации является получение прибыли, то наибольший интерес представляют именно те риски, которые характеризуются как экономические риски. Данная группа рисков из множества имеющихся в природе классифицирована по критерию ущерба, который может быть измерен в денежном эквиваленте.

С экономическим риском может сталкиваться любой субъект – отдельный человек, группа людей, производственно-хозяйственная единица (фирма, компания, банк, страховая, инвестиционная компания и т. д.), а также государство в лице органов управления.

Так, болезнь отдельного человека сопровождается дополнительными расходами на лечение и возможной потерей дохода по месту работы. Существует вероятность потерять свое имущество в результате пожара и т. д. Группа людей может сталкиваться с ущербом, который является следствием стихийных бедствий (наводнение, землетрясение, град, шторм и т. д.). Производственной фирме может быть нанесен ущерб, обусловленный поломкой оборудования, неисправностями отопительной системы, землетрясением, ошибкой работника предприятия, в результате чего произошел выпуск некачественной продукции и т. д. Банку грозят кражи, порча оборудования или базы данных, ошибки кассира при выдаче денег, неправильное оформление документации и т. д. Страховая и инвестиционная компании могут столкнуться с фактом недостаточности средств для выполнения своих обязательств по выплатам. Государство в лице правительства сталкивается с рисками выполнения государственного бюджета. Центральный банк как институт государства выполняет функции поддержания в равновесии денежной сферы. Система гражданской защиты борется с последствиями катастроф и стихийных бедствий. Определенные риски имеют место на уровне и региональных органов власти и местного самоуправления.

Экономический риск – объективно существующая в присущих финансово-хозяйственной деятельности организации условиях неопределенности потенциальная возможность (вероятность) понесения организацией потерь (убытков), неполучения запланированных доходов и (или) наступления иных неблагоприятных последствий вследствие возникновения различных событий, связанных с внутренними и (или) внешними факторами деятельности данной организации.

Экономический риск – это возможность случайного возникновения нежелательных убытков, измеряемых в денежном выражении.

Понятие экономических рисков не охватывает лишь те риски, возникновение которых приводит к денежному ущербу (прямой экономический риск). Они включают также риски неэкономической природы (косвенные экономические риски), приводящие к ущербу, не имеющему денежное выражение, но ущерб от которых может быть оценен в денежной форме. Так, риск заболеваемости, являющийся риском неэкономической природы, связан с физиологическим ущербом, измеряемым как стоимость лечения, потери работодателя и т. п. Моральные страдания, снижение качества жизни и т. д., для которых непосредственный денежный эквивалент отсутствует, тем не менее можно оценить в экономической форме, например, через компенсирующую вариацию дохода, обеспечивающую восстановление благосостояния (полезности) или здоровье человека. Аналогичным образом может быть рассмотрена и потеря репутации субъекта, например, из-за невозврата кредита, обмана клиентов и т. п. Иными словами, при определенных обстоятельствах риски неэкономической природы могут быть включены в понятие экономических рисков.

К основным причинам неопределенности и, следовательно, источникам экономического риска могут быть отнесены:

– неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении, по отношению к которому принимается решение;
– ограниченность, недостаточность различных видов ресурсов при принятии и реализации решения;
– наличие противоборствующих тенденций и столкновение противоречивых интересов;
– случайность;
– спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия;
– вероятностный характер научно-технического прогресса.

Элементы экономического риска и неопределенности в хозяйственную деятельность также вносят:

– необходимость выбора новых инструментов воздействия на экономику в условиях перехода от экстенсивных к интенсивным методам развития;
– несбалансированность основных компонентов хозяйственного механизма: планирования, ценообразования, материально-технического снабжения, финансово-кредитных отношений.

В управлении рисками используются различные методы и инструменты, поэтому необходима научно обоснованная классификация, которая позволит систематизировать риски и обозначить конкретные направления их снижения или оптимизации. Под классификацией рисков понимается распределение рисков на конкретные группы в соответствии с определенными общими признаками и для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация риска содействует четкому определению места каждо-го риска в общей системе и создает потенциальные возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском. В экономической литературе, исследующей риски и связанные с этим проблемы, отсутствует единая стройная система их классификации. Например, И. Шумпетер выделяет два вида риска: риск, связанный с возможным техническим провалом производства, включающий опасность потери благ, порожденный стихийными бедствиями; риск, вызванный отсутствием коммерческого успеха.

Наиболее важными признаками, положенными в основу классификации рисков, являются следующие:

— время возникновения;
— основные факторы возникновения;
— характер учета и последствий;
— сфера возникновения.

На основе анализа мнений исследователей по вопросам классификации рисков можно сделать вывод, что выделенные ими виды рисков в большинстве своем пересекаются по своему экономическому содержанию и сущности, а основные различия заключаются только в их названии.

При рассмотрении классификации экономических рисков организации для целей управления одни признаки классификации обладают большей значимостью, другие –меньшей. Однако в той или иной мере они все могут быть использованы для целей управления экономическими рисками.

Экономические риски бывают:

По возможности управления предлагается выделять управляемые (субъективные, закрытые, регулируемые) и неуправляемые (объективные, открытые, нерегулируемые) экономические риски.

Так как управление – это выявление объективных возможностей, целеполагание и достижение избранных целей в практической деятельности, то под управляемыми экономическими рисками предлагается понимать экономические риски, которые возможно оптимизировать. Соответственно, под неуправляемыми экономическими рисками будем понимать экономические риски, которые не поддаются оптимизации. Под объективными экономическими рисками понимаются экономические риски, на которые не могут воздействовать вполне определенные субъекты управления. Другими словами «объективные [риски] выражают вредоносное воздействие неконтролируемых случайных событий».

На субъективные экономические риски могут оказывать воздействие вполне определенные субъекты управления. Данное обстоятельство связывают с тем, что «субъективные [риски] же основаны на отрицании или игнорировании объективного подхода к действительности».

Деление экономических рисков на открытые экономические риски, которые не подлежат регулированию, и закрытые экономические риски, которые можно регулировать, не является рациональным и является повторением под новыми понятиями ранее рассмотренных видов экономических рисков. Так как можно управлять только теми экономическими рисками, которые устойчивы в смысле предсказуемости, либо неустойчивыми, но характер данной неустойчивости возможно спрогнозировать, то подразделение экономических рисков по возможности предвидения на прогнозируемые и непрогнозируемые является также нерациональным.

Прогнозируемый экономический риск характеризует те виды рисков, которые связаны с циклическим развитием экономики, сменой стадий конъюнктуры финансового рынка, предсказуемым развитием конкуренции и т. п. Предсказуемость экономических рисков носит относительный характер, так как прогнозирование со 100 %-м результатом исключает рассматриваемое явление из категории риска. Непрогнозируемый экономический риск характеризует виды экономических рисков, которые отличаются полной непредсказуемостью проявления. Все рассмотренные в рамках данного классификационного признака виды экономических рисков сходны по своей сути и/ или являются детализацией и уточнением друг друга, поэтому и объединены под одним классификационным признаком.

В зависимости от стадии проявления экономического риска в практической деятельности организации следует выделить:

– экономический риск на стадии отклонения контрольных параметров деятельности от предписанного режима;
– экономический риск на стадии возникновения причин непосредственных и опосредованных, которые могут вызвать такое отклонение;
– экономический риск на стадии открытия возможностей возникновения такого рода причин и отклонений в будущем;
– экономический риск на стадии, характеризующейся способностью привести к открытию такого рода возможностей.

Данный классификационный признак в экономической литературе по вопросам риск-менеджмента не встречается, однако он очень важен, так как именно таким является порядок приоритетной значимости каждого из классов названной управленческой информации, потому что:

– управление течением событий открывает или закрывает возможности;
– при открытых возможностях возникают причины непосредственные и опосредованные, способные отклонить течение управляемого процесса от идеала;
– управление причинами влечет за собой или блокирует отклонение течения процесса от выбранного идеального режима;
– управление же самим процессом под воздействием возмущающих причинных факторов с требуемым качеством оказывается не всегда возможным.

По признаку отношения к хозяйствующему субъекту выделяются внешние (обусловлены вероятным характером внешней среды) и внутренние (обусловлены эффективностью управленческих решений) экономические риски.

Аналогичные классификационные группы выделяются в зависимости от сферы влияния и воздействия, однако дается им уже другое определение. Внутренние экономические риски возникают в результате функционирования организаций и проявляются в основной и вспомогательной деятельности. К внешним экономическим рискам относятся риски, не связанные с деятельностью организации.

Кроме того, в зависимости от конкретных причин возникновения экономические риски также могут быть внешними и внутренними. К внешним относятся риски, связанные непосредственно с деятельностью производителей, их клиентов и контрагентов. Соответственно внутренние риски возникают в результате конкретной деятельности этих же производителей. И если данные определения имеют схожую сущность, то у Хохлова Н.В. определение внешних и внутренних экономических рисков частично подменено определением объективных и субъективных экономических рисков. Хохлов Н.В. выделяет внутренние и внешние экономические риски без признака классификации. Внешние связаны с нанесением убытков и неполучением предпринимателем ожидаемой прибыли вследствие нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или по другим не зависящим от него обстоятельствам.

Внутренние зависят от способности предпринимателя организовать производство и сбыт продукции. На них влияют следующие факторы: уровень менеджмента, себестоимость, качество и надежность продукции, условия сбыта, реклама, организация послепродажного сервиса, наличие оборотных средств, клиентура и др. Неточность дефиниции внешних и внутренних экономических рисков заключается в том, что встречаются внешние риски, на которые мы можем воздействовать, и внутренние, на которые мы воздействовать не можем.

По характеру последствий экономические риски подразделяются на такие группы, как:

– экономический риск, влекущий только потери. При этом виде риска экономические последствия могут быть только отрицательными (потеря дохода или капитала);
– экономический риск, влекущий упущенную выгоду. Он характеризует ситуацию, когда организация в силу сложившихся объективных и субъективных причин не может осуществить запланированную экономическую операцию;
– экономический риск, влекущий как потери, так и дополнительные доходы. Несмотря на то, что в литературе этот вид риска часто называется «спекулятивным финансовым риском», однако данный вид риска присущ не только спекулятивным финансовым операциям (например, риск реализации реального инвестиционного проекта, доходность которого в эксплуатационной стадии может быть ниже или выше расчетного уровня), но и различным экономическим операциям.

Многими авторами данный классификационный признак трактуется иным образом. В зависимости от возможного результата (рискового события) экономические риски можно поделить на две большие группы: чистые (статистические) и спекулятивные (динамические).

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата.

По уровню возможных потерь риски подразделяются на следующие группы:

– допустимый экономический риск. Он характеризует риск, потери по которому не превышают расчетной суммы прибыли по осуществляемой экономической операции;
– критический экономический риск. Он характеризует риск, потери по которому не превышают расчетной суммы валового дохода по осуществляемой экономической операции;
– катастрофический экономический риск. Он характеризует риск, потери по которому определяются частичной или полной утратой собственного капитала (этот вид риска может сопровождаться утратой и заемного капитала). Более простыми понятиями данный классификационный признак рассматривает Севрук В.Т. Она делит экономические риски по степени (уровню) возможных потерь на экономические риски с низкими, умеренными и полными потерями.

тема

документ Экономические угрозы
документ Экономические законы
документ Экономические издержки
документ Экономические колебания
документ Экономические методы



назад Назад | форум | вверх Вверх

Управление финансами
важное

Изменения ПДД с 2020 года
Рекордное повышение налогов на бизнес с 2020 года
Закон о плохих родителях в 2020 г.
Налог на скважину с 2020 года
Мусорная реформа в 2020 году
Изменения в трудовом законодательстве в 2020 году
Запрет коллекторам взыскивать долги по ЖКХ с 2020 года
Изменения в законодательстве в 2020 году
Изменения в коммунальном хозяйстве в 2020 году
Изменения для нотариусов в 2020 г.
Запрет залога жилья под микрозаймы в 2020 году
Запрет хостелов в жилых домах с 2020 года
Право на ипотечные каникулы в 2020
Электронные трудовые книжки с 2020 года
Новые налоги с 2020 года
Обязательная маркировка лекарств с 2020 года
Изменения в продажах через интернет с 2020 года
Изменения в 2020 году
Недвижимость
Брокеру


©2009-2020 Центр управления финансами. Все материалы представленные на сайте размещены исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав.