Валютный рынок - это значительное финансовое пространство, на котором происходит купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте в зависимости от существующего спроса и предложения. Основные понятия данного финансового рынка - понятия «валюта» и «валютный курс».
Валюта [от ит. valuta - цена, стоимость]- это денежная единица определенного государства (национальный денежный эквивалент) и денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные документы (векселя, чеки, банкноты и др.), выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах (иностранная валюта).
Валютный курс – цена, по которой продается или приобретается валюта одной страны, выраженная в валюте другого государства. От эффективности сделок с валютой и разницы в валютном курсе зависит успешность операций коммерческих банков, что в итоге отражается на положительных или отрицательных изменениях в национальной экономике.
По оценкам экспертов, в связи с обострением внешнеэкономических отношений РФ с рядом стран главной особенностью нашего времени можно назвать «скорость развития экономических процессов, связанных с политикой давления на Россию». В этой ситуации возможно возникновение проблем с кредитованием и выплатами особенно у тех компаний, деятельность которых связана с валютными операциями. Основной задачей экономистов является в настоящее время прогнозирование сценария развития внешнеэкономических отношений России с игроками международного валютного рынка и определение путей развития валютного рынка РФ.
Актуальность такого исследования в том, что по его результатам будет возможно сформулировать рекомендации по разработке эффективных мер защиты национальной валюты, что в итоге приведет к укреплению экономической системы РФ, стабилизации в условиях кризиса.
Цель настоящего изыскания – определить особенности развития валютного рынка РФ и изменения валютного курса рубля в контексте современных внешнеэкономических отношений РФ.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
- охарактеризовать функционирование валютного рынка РФ: определить участников, виды банковских операций на валютном рынке, условия проведения валютных операций; - обозначить особенности развития валютного рынка РФ; - охарактеризовать изменения курсов ведущих мировых валют в динамике по отношению к рублю; привести краткосрочные прогнозы данных изменений.
Ключевые фигуры валютного рынка - коммерческие банки, импортеры (оплачивают прибывшие товары в валюте), экспортеры (получают валюту за прибывший товар и конвертируют в денежный эквивалент национальной денежной единицы), портфельные инвесторы (покупают, продают иностранные акции и облигации), валютные брокеры (совершают торговые операции с валютой по заказу клиента), дилеры (проводят спекулятивные сделки с валютой за счет разницы курса); трейдеры (маркет-мейкеры валютного рынка).
Банковскими операциями с иностранной валютой являются:
- обслуживание валютных счетов клиентов;
- установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и зарубежными банками;
- международные расчеты по экспорту и импорту товаров и услуг;
- торговые операции с иностранной валютой на внутреннем валютном рынке;
- привлечение и размещение валюты в РФ;
- кредитные операции на международных денежных рынках; депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках.
Обязательным условием совершения банками операций с валютой является соблюдение действующего законодательства, основным документом выступает Федеральный закон № 173 ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». Он защищает российский рубль в условиях параллельного использования свободно конвертируемой валюты других стран. ЦБР также регулярно издает обязательные для исполнения нормативные акты.
Валютные рынки классифицируют по совокупности признаков:
- сфера обращения (международный, внутренний или национальный валютный рынок);
- отношение к валютным ограничениям (свободный рынок – без ограничений; несвободный рынок - с валютными ограничениями);
- виды применяемых валютных курсов (рынок с одним режимом; рынок с двойным режимом);
- степень организации (биржевой валютный рынок; внебиржевой валютный рынок).
Торговля на валютном рынке РФ совершается преимущественно посредством системы валютных бирж: «Московская (ММВБ), Санкт-Петербургская (СПбВБ), Сибирская и Азиатско-Тихоокеанская межбанковские валютные биржи, Уральская региональная валютная биржа, Ростовская и Нижегородская валютно-фондовые биржи, Самарская, валютная межбанковская биржа».
Основные статистические показатели валютного рынка:
1. Показатели спроса и предложения: количество заявок на торговые операции с валютой; объем заявок на торговые операции с валютой и др.
2. Показатели оборота валюты: общее количество сделок (в натуральных единицах, в единицах валюты и в рублях); объем сделок с отдельными видами; индексы оборота и др.
3. Показатели деловой активности: объем сделок с валютой; количество срочных сделок; процент спотовых и срочных сделок и др.
4. Показатели цен: цена сделки (руб./единицу валюты) на конкретную дату; средняя цена сделки за конкретный период; индексы цен; среднее отклонение цен.
Процесс формирования уровня валютных курсов определяется как валютная котировка.
В РФ определяются следующие курсы по месту котировки:
- биржевой (курсом управляемого плавания, осуществляет ЦБ);
- внебиржевой межбанковский валютный рынок: объем торгов значительнее биржевого, больше свободы для конкуренции, влияние ЦБ не так сильно. По этим курсам операции проходят в безналичной форме;
– обменный курс наличной валюты: регулирование государства меньше всего.
Ориентируясь на данные курсы, правительство определяет официальные курсы обмена. В РФ официальные курсы определяет ЦБ для учета расходов и доходов госбюджета, платежно-расчетных операций государства с гражданами и юридическими лицами, целей налогообложения и бухучета.
Паритет покупательной способности (ППС) валют – это курс, который рассчитывается с учетом покупательной способности двух валют, фиксирующей такой объем валют обоих государств, на которое возможно купить равное количество товаров. Фиксированный курс и высокая инфляция приводят к девальвации валюты, цена на которую уменьшается, а на иностранную возрастает, при этом отечественные товары дешевеют, иностранные – дорожают.
На валютный курс влияют такие факторы как:
- торговый баланс (в случае преобладания экспорта во внешней торговле страны наблюдается избыточное поступление иностранной валюты, что вызывает рост спроса на национальную валюту и увеличение обменного курса данной валюты);
- процентные ставки (высокая процентная ставка повышает рейтинг привлекательности определенной валюты в роли инструмента инвестирования; на международном валютном рынке повышается спрос на подобную валюту, ее курс растет);
- ВВП (чем интенсивнее растет ВВП, тем все более укрепляется национальная валюта; допустимое изменение показателей – до 3% в год; в случае более высоких показателей развивается обратная реакция);
- инфляция (быстрый рост цен в одной стране в сопоставлении с другой вызывает снижение курса валюты исходной страны для ее в соответствия с ППС);
- действия центральных банков;
- величина денежной массы (избыточная масса одной валюты вызовет избыточное ее предложение на международном валютном пространстве и повлечет понижение ее курса по сравнению с другими валютами). Можно утверждать, что валютный курс является «средством интернационализации денежных отношений, сравнением национальных ценовых структур и результатов производства, национальной и интернациональной стоимости, перераспределения национального продукта между странами»;
- факторы международных отношений между странами, а также экономическое положение стран на мировой арене.
Согласно решению Центробанка РФ операционным ориентиром для определения реального курса рубля стала бивалютная корзина. В рамках данного исследования интересна характеристика изменения курса рубля по отношению к валюте США и ЕС (евро).
За время существования российский валютный рынок демонстрировал эпизодически свою неустойчивость, вызывающую девальвацию рубля. В этом ключе изучение закономерностей, влияющих на формирование валютного курса, становится очень важным теоретическим и практическим моментом.
В советские времена у телефонисток на коммутаторе висел лозунг, из которого следовало, что они все ратуют за свободные сексуальные отношения. Что это был за лозунг?
Как известно, все исконно русские женские имена оканчиваются либо на «а», либо на «я»: Анна, Мария, Ольга и т.д. Однако есть одно-единственное женское имя, которое не оканчивается ни на «а», ни на «я». Назовите его.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
