Финансовая система любой страны, требует тщательной “настройки”, в первую очередь законодательной, то есть в законе должно максимально четко и подробно прописаны правовые статусы всех звеньев финансовой системы страны (например, ст. 72 Конституции РФ регулирует основные принципы налогообложения и сборов в РФ). Финансовая система нуждается в стабильности, неприемлемы слишком резкие и кардинальные преобразования в данной системе.
После падения монархии и последующей за этим Гражданской войне, победу одержали большевики, которые исключили из финансовой системы казначейство. Это сыграло негативную роль, когда после перехода на рыночную экономику налоги зачастую собирались в «натуральной» форме, широко использовалась система взаимозачетов - заводы и предприятия «перечисляли» в бюджеты произведенную продукцию, якобы эквивалентную величине взимаемого налога (макаронные изделия, хлеб, автозапчасти).
Наша финансовая система 2020 года формировалась в условиях макроэкономической нестабильности (обнищание ряда мелких, средних и крупных предприятий, рост бедности и безработицы, галопирующая инфляция, дефолт).
Возникновение кризисов при условиях хороших фундаментальных макропоказателей является свидетельством уязвимости финансовой системы по отношению к дестабилизационным моментам.
Как правило, в их основе есть несовпадение валютной структуры активов и пассивов в финансовом секторе в совокупности с реальным, что повышает уязвимость финансовых институтов, перегруженных краткосрочными внешними долговыми обязательствами.
Однако эта проблема не должна сводиться только к вопросам банковской регуляции, поскольку причиной склонности к краткосрочным внешним заимствованиям является комбинация постоянного валютного курса и неразвитого внутреннего финансового рынка, тем более что в данный момент из- за санкций, наложенных на российскую экономику, возможности внешних заимствований сильно ограничены, России перекрыт доступ к западному капиталу.
Так же стоит отметить и институциональную слабость, эта причина отображает внутренние проблемы на уровне отдельного финансового учреждения относительно отношения к риску, возможностям его оценки. Внутренние побудительные факторы менеджмента могут быть построены таким образом, что поощряют чрезмерное рисковое поведение на рынке, а также представление искривленной информации регуляторам.
Наличие возможностей обойти или договориться с регулятором является аспектом этого. Неразвитые системы контроля со стороны владельцев или нечеткие разграничения полномочий в рамках модели "принципал - агент" также становятся причиной неадекватного поведения менеджмента, который приводит к повышению уязвимости отдельного учреждения и финансовой системы в целом.
С макроэкономической точки зрения, постоянный валютный курс поощряет к принятию морального риска, в результате чего менеджмент склонен продолжать рисковое поведение, в надежде на определенные субсидии со стороны бюджета или центрального банка в случае возникновения финансовых неурядиц. Но валютный курс рубля не был стабилен. Для наглядности можно предоставить таблицу изменения курса доллара и евро по месяцам.
К основным проблемам можно отнести и мнение, господствующее до последнего времени, что заработанные от продажи нефти и газа доллары необходимо тратить внутри страны. Доллары обращаться в нашей стране не могут, поэтому необходимо продать их на рынке и купить рубли, в этот момент доллары дешевеют, и их закупают те, кто завозит импорт. Зачастую, закупать становится экономически выгоднее, чем производить внутри страны. Это угнетает экономику, являясь ярким примером голландской болезни в экономике. Поэтому те, кто считают, что как можно больше долларов стоит тратить внутри страны не совсем правы.
При этом не стоит забывать и о хронических проблемах, например о низкой доле инвестиций в ВВП страны.
Принятый Российским правительством курс на инновационное развитие экономики не только верен, но и является безальтернативным. Однако, реализация его только за счет внутренних ресурсов, без наращивания импорта технологий неэффективна.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Государству надлежит проявить больше активности в реализации инновационных проектов, поддерживая не только реализации проектов и поставку на рынок готовых решений, но и создавая фонды государственной поддержки, банки инноваций, что обеспечит российским компаниям путь к современным готовым технологическим решениям.
При этом существует определенный риск доминирования недолговременной инвестиционной ориентации в работе финансового сектора.
Причины: непостоянные приоритеты государства относительно области кредитования, нехватка опытности в процессах инвестирования.
Для того чтобы искоренить подобные негативные влияния, которые уменьшают возможность развитие рынков с учетом современной рыночной экономики, необходимо большее внимание уделять оцениванию процесса связанного с инвестированием, которое в свою очередь служит хорошим стимулятором развития финансового рынка страны.
Основными путями преодоления кризисных и негативных явлений в финансовой системе являются:
• во-первых, необходимо принять решительные меры по обеспечению роста реального сектора экономики на основе более полного задействования научно-технического и интеллектуального потенциала страны;
• во-вторых, добиваться эффективного использования бюджетных средств, сокращения непроизводительных расходов, в том числе на содержание административно-управленческого аппарата, увеличения некоторых статей доходной части бюджета, упорядочения налоговой системы, уменьшения количества налогов и увеличения собираемости налогов, сборов, таможенных пошлин;
• в-третьих устранению кризисных явлений в финансовой системе может способствовать расширение внешних заимствований.
Финансовая система играет в жизни общества настолько важную роль, что нарушение ее функционирования может повлечь катастрофические последствия для всей экономики. Поэтому во всех странах она находится под жестким контролем государства.
Используя различные методы, государство добивается такого ее состояния, которое соответствует интересам развития всей экономики, эффективному решению постоянно возникающих экономических задач.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
