До сих пор не существует общепринятого мнения о том, что такое деньги. Это связано с тем, что существует множество финансовых инструментов, которые могут выполнять функции денег. Из-за этого определение денег лишается определенности и четкости, являясь достаточно расплывчатым. Даются разные определения денег, например, некоторые считают, что деньги - это то, что общество признает деньгами, другие, то, что выполняют деньги, третьи считают, что деньги - это финансовый актив, который служит для совершения сделок (для покупки товаров и услуг). Большинство же экономистов сошлись на том, что наиболее правильное определение денег касается их функций, т. е. деньги - это те функции, которые они выполняют.
Выделяется пять функций денег: средства обращения (обмена), меры измерения стоимости, средства накопления, средства платежей и мировых денег.
Функция денег как средства обращения. Деньги используются для покупки товаров и услуг, таким образом, они являются средством обращения. В процессе обращения товаров деньги выполняют несколько основных функций средства обращения: посредническую (при доведении товара от производителя до потребителя), связующую (при переходе товара от одного лица к другому, этим объединяются в единый процесс все акты обмена) и функцию реализатора цен товаров. Таким образом, деньги являются посредником в обмене товаров, в совершении сделок.
Следующей функцией денег является функция меры измерения стоимости всех товаров и услуг или единицы счета. Стоимость измеряется в денежных знаках, также как масса в килограммах или литрах, расстояние в метрах или километрах.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Пока деньги не начали выполнять эту функцию, стоимость каждого товара должна была измеряться в определенных количествах других товаров, производимых в экономике. Соответственно, потребителю и продавцу необходимо было знать пропорции обмена (например, сколько стоит один килограмм мяса не в рублях, а в телевизорах, автомобилях, томатах и т. д.). При возникновении денежного обмена такая необходимость исчезает. Единицей счета выступает денежная единица страны (рубль в России, евро в Европе, доллары в Австралии).
Третьей функцией денег является функция денег как средства платежей. Она проявляется в использовании денег при оплате отложенных платежей (уплате налогов, выплате долгов, получении доходов). Эта функция отличается от функции средства обращения тем, что использование денег в качестве посредника в обмене предполагает одновременное движение товаров и денег, а при выполнении функции средства платежа движение товаров и денег не совпадают по времени (кредит под товары) или вообще нет движения товаров, а есть только движение денег (банковский кредит).
Функция денег как средства накопления исходит из того, что деньги сохраняют свою ценность во времени. Таким образом, существует возможность сохранять (накапливать или сберегать) их для покупок в будущем. Если в экономике нет инфляции, то ценность денег не изменится, и будет возможность купить на них одинаковое количество товаров и услуг по прошествии времени. Если же в экономике существует инфляция, то деньги теряют часть своей покупательской способности с течением времени.
Если деньги способны выполнять выше перечисленные функции и в других странах мира, то они выполняют функцию мировых денег.
Таким образом, деньги рассматриваются как активы, служащие средством оплаты (они принимаются продавцами товаров и услуг). Важнейшей характеристикой денег является ликвидность. Ликвидность - это способность использования того или иного актива (ценные бумаги, денежные знаки, кредитные карточки, оборудование и т. п.) немедленно и удобно обмениваться на товары и услуги без изменения их номинальной стоимости (без потери их стоимости). Чем более быстро и удобно можно обменять активы на товары и услуги (или деньги), тем большей ликвидностью они обладают. Высокую ликвидность имеют не только сами деньги, но и все другие активы, которые могут быть быстро превращены в деньги, Ряд активов (например, оборудование или облигации) обладают меньшей ликвидностью, их не используют непосредственно для оплаты. Наличные деньги обладают свойством быстро и без издержек обмениваться на любой другой актив, реальный или финансовый, или обладают абсолютной ликвидностью.
Существует две теории происхождения денег (рационалистическая - возникновение денег как результата соглашения между людьми, и эволюционная - независимо от желания людей некоторые предметы выделились и стали деньгами). Однако понятно, что они появились с возникновением товарного производства. То есть какие-либо товары стали выполнять функции денег (ракушки, куски кожи, зубы животных и пр.). Эти деньги называются товарными. Их отличительной особенностью является то, что их ценность как денег и ценность как товаров одинакова. С течением времени роль денег закрепилась за одним товаром - благородными металлами. Этому способствовали свойства этих металлов. Свойствами благородных металлов являются портативность (в небольшом весе и объеме заключается большая ценность), делимость (если разделить слиток золота на несколько частей, то в сумме ценность не изменится, в отличие от, например, скота), относительная редкость (это обеспечивает благородным металлам достаточно большую ценность), транспортабельность (их удобно перевозить, в отличие от того же скота), сравнимость (если имеется два слитка золота одного веса, то у них одинаковая ценность, в отличие от меха), узнаваемость (золото и серебро легко отличить от других металлов), износостойкость (благородные металлы не подвергаются сильной коррозии, не теряют своей ценности с течением времени в отличие от мехов и кожи).
В разное время в разных странах использовались либо один вид благородного металла (золото или серебро) или два (как золото, так и серебро). Если в экономике в качестве денег используется только один вид благородного металла, то такая денежная система называется монометаллизм. Если в экономике в качестве денег используется оба вида благородного металла, то такая денежная система называется биметаллизм. Поначалу в качестве денег использовались слитки, однако это было неудобно тем, что в процессе обмена приходилось разделять их и взвешивать. Соответственно появляется монетное денежное обращение. По мере использования монеты стирались, их вес уменьшался, но при обмене их ценность оставалась прежней. Это привело к мысли о том, что можно заменить полноценные золотые и серебряные монеты символами ценности, т. е. бумажными и металлическими деньгами, изготовленными из неблагородных металлов, таких как медь, олово, никель. Так и появились символические деньги.
Особенность символических денег состоит в том, что их ценность как товаров гораздо ниже их ценности как денег. Соответственно бумажные и металлические деньги являются символическими деньгами. Особенностью бумажных денег раннего их периода являлся свободный размен на золотые деньги (система «золотого стандарта»). Сейчас они представляют собой долговое обязательство. Это может быть долговое обязательство Центрального банка страны (наличные денежные знаки) или долговое обязательство частного экономического агента. Поэтому бумажные деньги - это кредитные деньги.
Различают три формы кредитных денег: вексель (долговое обязательство одного экономического агента выплатить другому экономическому агенту определенную сумму, взятую взаймы, в определенный срок и с определенным вознаграждением), банкнота (долговое обязательство банка, в современных условиях правом выпускать в обращение банкноты обладает только Центральный банк) и чек (распоряжение владельца банковского вклада выдать определенную сумму с этого вклада ему самому или другому лицу).
Товарные деньги, сделанные из благородных металлов, называются также полноценными. Символические деньги, покупательская способность которых превышает стоимость товара, из которых они сделаны (бумага, медь), называются также неполноценными деньгами.
Бумажные деньги появляются в обращении в результате эмиссии. Эмиссия - это выпуск бумажных денег в качестве денежных знаков. Эмиссию осуществляет эмитент - Центральный банк. Таким образом, в руках государства находится монополия на выпуск бумажных денег. Общий объем всех выпущенных бумажных и металлических денег составляет денежную массу.
Денежные агрегаты и предложение денег
В экономике используется множество разновидностей денег для совершения сделок. Иногда одни и те же виды денег выполняют одновременно несколько функций, соответственно, они трудно поддаются счету. Для их подсчета используются денежные агрегаты, которые учитывают деньги по их основным разновидностям. В различных странах используются разные денежные агрегаты, однако система денежных агрегатов строится одинаково: каждый следующий агрегат включает в себя предыдущий.
Первым видом активов являются деньги в узком смысле слова, или наличные деньги. Наличные деньги - это сумма бумажных и металлических денег, обращающихся в стране. Денежный агрегат, который включает в себя наличные деньги, которые находятся на руках у экономических агентов, называется М0. В понятие узких денег также входят и текущие депозиты (счета в банках, деньги с которых выдаются по первому требованию вкладчика). При суммировании наличных денег в обращении (М0) и текущих депозитов, получается второй денежный агрегат, называемый М1.
Деньги в узком смысле слова = М1 = М0 + текущие депозиты.
Однако нельзя сказать, что данное определение денег в узком смысле слова является абсолютным. Существуют и различные вариации. Например, в некоторых странах агрегат М1 включает в себя еще и дорожные чеки, кроме того, существует проблема того, стоит ли включать в него карточки для проезда в метрополитене, телефонные карточки или иностранную валюту (если она имеет широкое распространение в товарообменных операциях в стране). Соответственно, этот агрегат, как и все остальные, достаточно гибок и носит условный характер.
Следующий денежный агрегат является уже деньгами в широком смысле слова. Он обозначается М2, и включает в себя финансовые активы М1 и сберегательные счета, па которые не выписываются чеки, мелкие срочные вклады (до $100 000):
Деньги в широком смысле слова = М2 = М1 + мелкие срочные вклады + сберегательные депозиты.
Третий денежный агрегат называется «почти деньги» (near money). Он обозначается М3 и включает в себя кроме М2 еще и крупные срочные депозиты (свыше $100 000), депозитные сертификаты (соглашения на определенный срок о покупке ценных бумаг):
«Почти деньги» = М3 = М2 + депозитные сертификаты + крупные срочные депозиты
Последний денежный агрегат называется ликвидными активами и обозначается L. Кроме агрегата М, он включает в себя краткосрочные казначейские ценные бумаги, коммерческие бумаги, сберегательные облигации, банковские акцепты.
Ликвидные активы = L = М3 + краткосрочные казначейские ценные бумаги + сберегательные облигации + коммерческие бумаги + банковские акцепты.
Иерархия денежных агрегатов во всех странах отвечает одному и тому же критерию, а именно, ликвидности. Ликвидность денежных агрегатов увеличивается снизу вверх (от L до М0), а доходность - сверху вниз (от М0 до L).
Соответственно, из рассмотренного выше можно сделать вывод о том, что предложение денег определяется экономическим поведением Центрального банка (он обеспечивает и контролирует наличные деньги), коммерческих банков (они хранят средства на своих счетах), домашних хозяйств и фирм (они принимают решения о том, в каком соотношении разделить денежные средства между наличными деньгами и средствами на банковских счетах).
Также предложение денег зависит от величины резервов коммерческих банков, выданных в кредит, и величины банковского мультипликатора. Воздействуя на один из этих факторов или на оба, Центральный банк может изменять величину предложения денег, проводя монетарную (кредитно-денежную) политику.
Банки и банковская система
Банками называются организации, которые занимаются привлечением и размещением денежных средств. Они являются основным финансовым посредником в экономике. Деятельность банков представляет собой тот канал, с помощью которого изменения на денежном рынке превращаются в изменения на товарном рынке. Банки являются финансовыми посредниками, поскольку, с одной стороны, они принимают вклады от одних экономических агентов (домашних хозяйств и фирм), т. е. аккумулируют временно свободные денежные средства, а с другой, предоставляют их под определенный процент другим экономическим агентам, т. е. выдают кредиты. Поэтому банковская система является частью кредитной системы, которая включает в себя как банковские, так и небанковские (фонды (инвестиционные, пенсионные и пр.), страховые и инвестиционные компании, ломбарды, кредитные союзы и пр.) кредитные учреждения. Однако главными финансовыми посредниками выступают коммерческие банки.
У банков имеются определенные функции, такие как аккумуляция свободных денежных средств и направление их в сферы, где существует спрос на ссудный капитал, посредничество в платежах, превращение сбережений и доходов населения в капитал, создание источников кредита для фирм, выпуск кредитных денег.
Совокупность всех банковских учреждений страны называется банковской системой. В настоящее время банковская система является двухуровневой. Первый уровень банковской системы - это Центральный банк. Второй уровень представлен системой (совокупностью) коммерческих банков.
Основными функциями Центрального банка являются: эмиссия денежных знаков, проведение денежно-кредитной политики, обеспечение стабильности национальной валюты, обслуживание финансовых операций правительства, контроль и координация деятельности коммерческих банков (как отечественных, так и зарубежных, действующих в стране) и регулирование внешнеэкономической деятельности национальных банков, проведение межбанковских расчетов, обслуживание международных финансовых операций страны, контроль состояния платежного баланса, валютное регулирование и некоторые другие.
Второй уровень банковской системы составляют коммерческие банки. Коммерческие банки являются частными организациями, которые имеют законное право привлекать свободные денежные средства и выдавать кредиты с целью получения прибыли. Поэтому они выполняют два основных вида операций; пассивные (привлечение депозитов) и активные (выдача кредитов). Кроме того, коммерческие банки выполняют расчетно-кассовые операции, доверительные или трастовые операции, межбанковские операции (кредитные - выдача кредитов другим банкам и трансфертные - перевод денег), операции с ценными бумагами, операции с иностранной валютой и др.
Основную часть дохода коммерческих банков составляет разница между процентами по кредитам и процентами по депозитам. Дополнительными источниками доходов банка могут быть комиссионные по предоставлению различного вида услуг (перевод денег, прием наличных денег и зачисление их на счет клиента и др.) и доходы по ценным бумагам. Таким образом, для того чтобы получать прибыль, банкам необходимо выдавать кредиты. Это лишает банк стопроцентной платежеспособности и ликвидности. То есть, если он выдает деньги вкладчиков в кредит, то получает прибыль, но возникает проблема с платежеспособностью и ликвидностью. Платежеспособным банк молено считать, если его активы равны его задолженности. Активами банка считаются имеющиеся у него банкноты и финансовые средства (облигации и долговые обязательства, которые служат источником доходов банка). Задолженность банка является его пассивом. Пассивы банка - это размещенные в нем депозиты, которые он обязан вернуть по первому требованию клиента. Если банк не дает в кредит размещенные в нем средства, то он имеет стопроцентную платежеспособность и избегает высоких рисков, но не получает никакой прибыли. Соответственно, не может оплатить свои издержки, т. е. банк должен рисковать и давать кредиты, просто чтобы была возможность существовать. Чем больше будет величина выданных кредитов, тем выше будет как прибыль, так и риск. Кроме платежеспособности перед банком стоит проблема ликвидности, т. е. способности в любой момент выдать любому количеству вкладчиков часть вклада или весь вклад наличными деньгами. Если все депозиты банк оставляет в виде денежных знаков, то он обладает абсолютной ликвидностью. Однако денежные знаки не обладают такой доходностью, как акции и облигации. Соответственно, чем выше ликвидность банка, тем ниже его доходность. Современные банки функционируют в системе частичного резервирования (которое закреплено и законодательными актами), т. е. определенная часть вкладов (депозитов) хранится в виде резерва, а остальная сумма используется для предоставления кредитов. Закрепленные законодательными актами резервы банка называются нормой обязательных банковских резервов, которые представляют собой определенный процент от суммы депозита, который банки не имеют права давать в кредит, и который они хранят в Центральном банке.
Благодаря системе частичного резервирования универсальные коммерческие банки могут создавать деньги. Процесс создания денег называется кредитным расширением, или кредитной мультипликацией. Этот процесс начинается при попадании дополнительных денег в банковскую систему, т. е. увеличиваются депозиты коммерческого банка (если величина депозитов уменьшается, то происходит обратный процесс - кредитное сжатие).
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
