В соответствии с международными стандартами финансового учета и отчетности под активами понимаются хозяйственные ресурсы или средства, использование которых должно приносить доходы и прибыли.
К необоротным (долгосрочным, фиксированным) активам (в российском бухгалтерском учете — «основные средства и прочие внеоборотные активы») относятся материальные и нематериальные активы, срок использования которых превышает год.
К необоротным материальным активам (реальным основным средствам) относятся средства длительного пользования, имеющие материальную форму, в том числе земля, здания и сооружения, машины и оборудование, транспорт и т.п. На все статьи материальных необоротных активов, кроме земли, начисляется амортизация.
Как правило, все статьи необоротных материальных активов включаются в отчетность по их себестоимости, под которой понимаются все затраты на приобретение и подготовку объекта к эксплуатации. В себестоимость необоротных материальных ак-тивов могут включаться последующие затраты по улучшению их качества, если эти затраты увеличивают потенциальные возможности эксплуатации этих средств. В противном случае такие затраты отражаются как расходы текущего периода.
К нематериальным активам относятся средства, не имеющие физической осязаемой формы, но приносящие предприятию доход. К ним относятся: патенты, лицензии, авторские права, товарные знаки, торговые марки, затраты на научно-исследова-тельские и опытно-конструкторские разработки, затраты на разработку программного обеспечения.
Статьи нематериальных активов обычно включаются в баланс по их себестоимости, которая включает все расходы на их приобретение и подготовку к использованию. Как правило, на все нематериальные активы начисляется амортизация методом равно-мерного прямолинейного списания.
В состав нематериальных активов баланса западного предприятия может включаться статья «деловая репутация» (goodwill), под которой понимаются средства, возникающие в результате уплаты за активы предприятия цены, превышающей их балансовую стоимость.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
1) как превышение покупной цены приобретаемых активов над их рыночной текущей ценой;
2) как превышение нормы прибыли, которую может заработать компания, над среднеотраслевой нормой прибыли.
В первом случае предполагается, что покупатель согласен приобрести предприятие по цене, превышающей сумму рыночных цен активов. При этом следует помнить, что рыночная цена актива может оказаться выше или ниже себестоимости, зафиксированной в балансе. Во втором случае предполагается, что норма прибыли предприятия выше среднеотраслевой. В состав необоротных активов баланса западного предприятия может быть включена статья «отложенные расходы». Под отложенными расходами понимаются расходы, которые уже имели место, но эффект от осуществления которых будет достигнут в будущем. Отложенные расходы аналогичны расходам будущих периодов с той лишь разницей, что результат от осуществления отложенных расходов проявляется в долгосрочном периоде, а от осуществления расходов будущих периодов — в краткосрочном.
К отложенным расходам можно отнести:
1) организационные и представительские расходы;
2) расходы, обусловленные изменением месторасположения предприятия;
3) отсроченные расходы по выплате налогов;
4) выплаченные авансом за несколько лет вперед расходы по страхованию, аренде и др.
К долгосрочным финансовым вложениям относятся все виды вложений денежных средств на срок, превышающий год, в том числе:
1) в долевые ценные бумаги, дающие права собственности (акции);
2) в долговые ценные бумаги (долгосрочные облигации и векселя);
3) в инвестиционные фонды;
4) в дочерние предприятия, чья отчетность не входит в консолидированную отчетность компании.
Вложения в перечисленные активы осуществляются с целью:
1) получения дополнительной прибыли;
2) приобретения влияния на компании посредством приобретения необходимого для этого количества их акций;
3) более выгодного вложения свободных денежных средств по сравнению с другими операциями.
Долгосрочные финансовые вложения включаются в баланс в соответствии с правилом низшей из двух оценок (по себестоимости или рыночной цене).
При этом оценка корпоративных акций в балансе зависит от их количества:
1) если количество приобретенных акций составляет менее 20% акций предприятия-эмитента, они оцениваются по себестоимости;
2) если количество приобретенных акций составляет более 20% акций предприятия-эмитента, они оцениваются сначала по себестоимости, а затем их стоимость увеличивается по мере увеличения доли инвестора в прибылях или уменьшается на долю в убытках и долю полученных дивидендов;
3) если количество приобретенных акций составляет более 50% (контрольный пакет), то для оценки акций применяется метод консолидации, в соответствии с которым:
- активы и обязательства предприятия — объекта инвестирования включаются в баланс инвестора — владельца контрольного пакета акций;
- доходы и расходы предприятия — объекта инвестирования включаются в отчет о прибыли предприятия — владельца контрольного пакета (т.е. два предприятия рассматриваются как одна единица учета, в отношении которой составляется консолидированная финансовая отчетность).
Вложения в долговые ценные бумаги (среднесрочные и долгосрочные облигации) оцениваются в соответствии с правилом низшей из двух оценок (по себестоимости и рыночной цене).
Предприятие может осуществлять долгосрочные финансовые вложения на основе:
1) одиночных вложений;
2) формирования портфеля ценных бумаг.
Подробно управление портфелем ценных бумаг рассмотрено в главе «Управление инвестициями».
Оборотные (краткосрочные, текущие) активы включают следующие основные статьи:
Вышеназванные статьи оборотных активов могут располагаться в балансе западного предприятия либо в порядке убывания, либо в порядке возрастания ликвидности. Под ликвидностью материальных благ понимается их способность быстро и без особых потерь в стоимости обратиться в денежные средства. В статье «Денежные средства» зафиксированы временно свободные денежные средства предприятия, предназначенные для текущих платежей. Денежные средства, зарезервированные для строго определенных целей, не включаются в состав статьи «Денежные средства» и фиксируются в пассивах баланса в качестве фондов и резервов. Так как наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью, статья «Денежные средства» является наиболее ликвидной статьей оборотных активов.
Денежные средства предприятия хранятся:
1) в кассе в размере разрешенного остатка;
2) в банке на расчетном счете.
При чтении данной статьи необходимо обратить внимание, насколько оптимальным является объем денежных средств предприятия. Оптимальная для предприятия сумма денежной наличности определяется под влиянием противоположных тенденций. Деловая репутация предприятия, которая поддерживается, прежде всего, своевременным погашением своих обязательств, возможные конъюнктурные осложнения обязывают предприятия иметь определенный запас денежных средств. Недостаток денежных средств (даже временный) может поставить предприятие на грань банкротства. Однако чрезмерный объем денежных средств, хранящихся на расчетном счете, означает потери от возможных инвестиций в доходные активы, а также инфляционное обесценение денежных средств в большем объеме.
Таким образом, оптимальный объем денежных средств предприятия на расчетном счете складывается под влиянием двух тенденций:
1) стремления иметь достаточный запас;
2) стремления избежать чрезмерного запаса.
Статья «Краткосрочные финансовые вложения» (легкореализуемые ценные бумаги) представляет собой вложения предприятия в краткосрочные ценные бумаги. Как правило, это краткосрочные государственные ценные бумаги (облигации и казначейские векселя), вложения в которые связаны с такой незначительной степенью риска, что их называют безрисковыми (хотя абсолютно безрисковых ценных бумаг не бывает). Краткосрочные государственные ценные бумаги обладают высокой ликвидностью, так как государство отвечает по ним всей своей платежеспособностью, и могут быть реализованы в любой момент. Они приносят невысокий, но стабильный процент. В отличие от инвестиций в другие ценные бумаги, способные приносить высокий процент-ный или курсовой доход, предприятие вкладывает деньги в краткосрочные государственные ценные бумаги исключительно в целях безопасного размещения временно свободных денежных средств на некоторый период, в течение которого они не потребуются для погашения текущих обязательств. Низкий риск и высокая ликвидность позволяют называть государственные краткосрочные ценные бумаги эквивалентами денежных средств.
Легкореализуемые ценные бумаги включаются в баланс по их себестоимости, под которой понимаются все затраты, связанные с их приобретением (рыночная цена, комиссионные брокерам, налоги на операции с ценными бумагами).
Кроме себестоимости, в отчетность включается текущая рыночная цена, а также:
1) нереализованные прибыли (в случае превышения рыночной цены над себестоимостью);
2) нереализованные убытки (в случае превышения себестоимости над рыночной ценой);
3) потенциальная чистая прибыль или убыток от операций с краткосрочными ценными бумагами.
Статья «Дебиторская задолженность» включает задолженность покупателей, образовавшуюся в результате продажи продукции предприятия на условиях коммерческого кредита (с отсрочкой платежа). При этом в составе оборотных активов фиксируется только дебиторская задолженность со сроком погашения менее года. При анализе этой статьи необходимо обратить внимание на объем дебиторской задолженности и размер скидки по сомнительным поступлениям. Чрезмерный объем дебиторской задолженности может свидетельствовать о том, что предприятие реализует большую часть своей продукции в кредит. Теоретически большой объем дебиторской задолженности означает, что в предстоящем периоде предприятие получит большую прибыль от реализации своей продукции. Но чем больше продукции отпущено в кредит, тем больше ликвидных денежных средств связано в этой статье и тем больше риск потерь от возможного невозврата дебиторской задолженности.
Продажа продукции с отсрочкой платежа, т.е. на условиях коммерческого кредита, оформляется двумя способами:
1) записью по открытому счету (счетом-фактурой);
2) векселем.
Оба документа — и счет-фактура, и вексель — дают своему владельцу (предприятию-продавцу) право востребовать от должника (предприятия-покупателя) оплаты поставленного товара. Право требования может быть передано другим лицам посредст-вом продажи счета-фактуры или векселя.
Статья «Дебиторская задолженность» включает задолженность:
1) по основной деятельности;
2) по прочим операциям.
Дебиторская задолженность по основной деятельности отражается в статьях «Счета к получению» и «Векселя полученные». К дебиторской задолженности по прочим операциям относятся: авансы служащим; авансы филиалам; депозиты как гарантия долга; дебиторская задолженность по выплате процентов и дивидендов и прочее.
Статья «Дебиторская задолженность» фиксируется в балансе как сумма погашения всех счетов к получению и векселей полученных. Однако номинальная сумма погашения не отражает действительного положения дел, так как на практике часть дебиторской задолженности по разным причинам не возвращается. На момент реализации продукции предприятие не располагает информацией о том, какая часть счетов не будет оплачена. Считается, что «норма» невозврата составляет от 2% до 4%. При этом каждому предприятию необходимо рассчитать скидку по сомнительным поступлениям исходя из своей практики реализации продукции на условиях коммерческого кредита. Дебиторская задолженность, уменьшенная на скидку по сомнительным поступлениям, представляет собой новый, более реальный показатель, называемый «чистая дебиторская задолженность».
Статья «Скидка по сомнительным поступлениям» отражается в балансе и в отчете о прибылях и убытках в качестве расходов за отчетный период.
Существует два способа расчета скидки по сомнительным по-ступлениям:
1) исходя из процентного отношения непогашенной дебиторской задолженности к чистому объему реализации;
2) исходя из процентного отношения неоплаченных счетов или векселей в их общем объеме.
В первом случае скидка по сомнительным поступлениям отчетного года определяется равной в процентном отношении доле невозврата (неоплаченных счетов или непогашенных векселей) в чистом объеме реализации за предыдущие годы. Чистый объем реализации представляет собой стоимость реализованной продукции за вычетом возвращенных товаров и скидок к цене товаров.
Во втором случае скидка по сомнительным поступлениям определяется равной в процентном отношении удельному весу:
1) неоплаченных счетов (векселей) в их общем объеме за предшествующие годы;
2) неоплаченных счетов (векселей), сгруппированных в зависимости от числа просроченных дней оплаты, в их общем объеме за предшествующие годы.
Статья «Материально-производственные запасы» включает материальные активы, предназначенные для потребления или продажи в течение года.
В состав статьи материально-производственных запасов включаются:
1) сырье и материалы;
2) незавершенное производство;
3) готовая продукция.
Материально-производственные запасы являются наименее ликвидной статьей оборотных активов.
Для того чтобы реализовать продукцию, необходимо решить две задачи:
1) найти покупателя;
2) дождаться оплаты поставки.
Анализ статьи «Материально-производственные запасы» позволяет сделать важные выводы о деятельности предприятия. Одним из важных показателей при этом является удельный вес материально-производственных запасов в составе как оборотных активов, так и активов предприятия в целом.
Предприятие должно поддерживать оптимальный объем материально-производст-венных запасов, величина которого, как и в случае с денежными средствами, определяется под влиянием двух противоположных тенденций:
1) иметь излишки;
2) не иметь излишки.
Чрезмерный удельный вес материально-производственных запасов свидетельствует о проблемах со сбытом продукции, которые могут быть вызваны разными причинами, в том числе:
1) низким качеством продукции;
2) нарушением технологии производства;
3) недостаточным изучением рыночного спроса и конъюнктуры;
4) выбором неэффективных методов реализации.
Так или иначе, чрезмерный удельный вес материально-производственных запасов приводит к убыткам, так как:
1) значительные по объему ликвидные денежные средства оказываются связанными в малоликвидной статье;
2) предприятие вынуждено увеличивать расходы на хранение и поддержание потребительских свойств материально-производственных запасов;
3) длительное хранение на складе снижает потребительские качества материально-производственных запасов и может привести к их моральному устареванию;
4) ухудшение качества товара приводит к потере покупателей.
Недостаточный удельный вес материально-производственных запасов может привести к перебоям и даже остановке производства, невыполнению заказов, потере прибыли. Материально-производственные запасы включаются в отчетность по себестоимости, под которой понимаются все затраты на приобретение или производство.
При этом используются разные методы оценки:
1) по себестоимости каждой единицы запасов;
2) по средней (средневзвешенной) себестоимости;
3) по себестоимости первых по времени закупок (ФИФО);
4) по себестоимости последних по времени закупок (ЛИФО).
При чтении баланса необходимо обратить внимание, какие именно методы оценки материально-производственных запасов применялись на предприятии в отчетном периоде, так как использование отдельных методов позволяет манипулировать по-казателем прибыли. Подробно методы оценки материально-производственных запасов рассмотрены в главе «Управление вложенным капиталом». В балансе предприятия может присутствовать статья «Расходы будущих периодов», в которой фиксируются права и требования предприятия на получение от своих партнеров в предстоящем периоде, не превышающем год, определенных услуг, оплаченных заранее. В этой статье сосредоточены все виды краткосрочных авансовых платежей (рента, страхование, комиссионные). Расходы будущих периодов отражаются в балансе по себестоимости в той части, которая на дату составления баланса осталась еще не использованной. Надо отметить, что включение данной статьи в баланс критикуется многими экономистами, так как расходы будущих периодов нельзя обратить в наличные денежные средства обычным способом (продажей), а, следовательно, они не обладают ликвидностью.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
