Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. Связаться с автором
Что представляет собой денежная система страны?
Денежная система страны — это исторически сложившаяся национальная система организации денежного обращения, обслуживающая народнохозяйственный оборот, закрепленная традициями и оформленная законодательно. Денежные системы государств возникают и эволюционируют по мере развития видов и форм денег, что обусловлено усложнением хозяйственных связей. В процессе развития идет постепенный переход от товарных денег к металлическим, от металлических — к бумажным. В настоящее время бумажные деньги претерпевают качественное изменение по направлению к виртуальным формам выражения.
Товарные деньги и металлические имели естественную товарную основу. Товарные, металлические и бумажные деньги можно определить как вещественные по природе. Записи на счетах, электронные деньги предстают в невещественной форме. Их развитие совпадает с общим процессом умножения всех форм интеллектуальной собственности. Обновление денежных систем, увеличение многообразия составляющих их элементов, умножение проблем защиты денежных единиц, процессы международной интеграции и глобализации приводят к их масштабному обновлению. Вместе с тем каждое суверенное государство самостоятельно принимает решение об организации национальной денежной системы.
По какой причине формируется денежная система страны?
Формирование денежной системы страны — объективная необходимость, что хорошо иллюстрирует следующий исторический пример. «Когда в Бирме отправляются на рынок, писал путешественник в XIX в., — то запасаются куском серебра, молотком, резцом, весами и гирями. «Что стоят эти горшки?» — «Покажите мне ваши деньги», — отвечает купец и определяет, смотря по внешнему виду их, ту или другую цену известным весом денег. Торговец дает вам маленькую наковальню, и вы отделяете столько, сколько нужно серебра. Затем вы взвешиваете на собственных весах отбитый кусок, потому что весам торговца доверять нельзя, и прибавляете или отнимаете, пока не получаете требуемого веса. Конечно, при этом теряется много серебра благодаря обрезкам, и всегда предпочтительнее купить не то именно количество, какое необходимо, а эквивалент куска серебра, отколотого вами сразу. При больших закупках, за которые платят серебром самой высшей пробы, процесс еще сложнее: нужно позвать пробирщика, чтобы он точно определил пробу серебра, за что, конечно, платят».
Очевидно, что состояние денежной системы страны определяется общим уровнем ее социально-экономического развития и степенью использования достижений научно-технического прогресса. Характеристика денежной системы страны основывается на определении ее типа и составляющих элементов.
На какой основе формируется денежная система страны и каково ее назначение?
Денежная система страны призвана обслуживать народнохозяйственный оборот богатства общества, который составляет ее основу. Он включает в себя две составляющих внутреннюю (национальную) экономику и внешнюю экономику.
Согласно системе национальных счетов институциональными единицами внутренней экономики являются резиденты:
а) нефинансовые предприятия осуществляют производство и реализацию товаров и нефинансовых услуг по ценам, позволяющим получать прибыль;
б) финансовые организации получают доходы от финансовых операций и операций по страхованию;
в) государственные учреждения предоставляют нерыночные услуги (в области управления, финансов, регулирования и прогнозирования экономики, научно-исследовательской деятельности, обороны, поддержания внутреннего порядка, защиты окружающей среды и т.п.) и осуществляют перераспределение производимых товаров и услуг, финансируются из госбюджета;
г) некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства, не финансируются государством. Они предоставляют индивидуальные услуги домашним хозяйствам в области здравоохранения, образования, культуры, искусства, религии, отдыха, развлечений, обеспечивают общественные потребности (например, политические партии, профсоюзы, клубы по интересам и т.п.) и финансируются за счет взносов, пожертвований, дарений, доходов от собственности;
д) домашние хозяйства представляют собой в основном потребителей.
Институциональные единицы внешней экономики — нерезиденты — обобщенно определяются в качестве «остального мира».
Вся сумма действий, направленных на воспроизводство общественного богатства, осуществляемых во внутренней и внешней экономике, предстает как народнохозяйственный оборот богатства общества. Статистический учет его параметров связан с определением валового внутреннего продукта, валового национального дохода, чистого внутреннего продукта, чистого национального дохода, валового национального располагаемого продукта.
Валовой внутренний продукт (ВВП) — статистический макроэкономический показатель, рассчитывается как стоимость всей совокупности конечных товаров и услуг, произведенных резидентами за отчетный период в рамках внутренней (национальной) экономики; исчисляется в рыночных ценах конечного потребителя.
Отметим, что при расчетах ВВП в его состав следует включать элементы, относящиеся к народнохозяйственному обороту и имеющие денежное опосредование:
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
а) часть «теневой» экономики, функционирующей на основе взаимного согласия партнеров, а именно «подпольную» экономику» (производство и сбыт наркотиков, торговля оружием, фальсификация товаров, торговля и предоставление услуг без лицензии) и «неофициальную» экономику (экономическая деятельность, разрешенная законом, но скрываемая в целях ухода от налогообложения, отказа от уплаты страховых взносов в государственные внебюджетные фонды, в связи с неприменением установленных законом норм по оплате и продолжительности труда, стандартов безопасности и санитарно-гигиенических требований к рабочему месту и др., неисполнением административных процедур по заполнению статистических анкет, регистрации и др.);
б) «неформальную» экономику, связанную с денежными расчетами в рамках домашних хозяйств (платные услуги наемной домашней прислуги, платные услуги, связанные с проживанием в собственном жилище).
Валовой национальный доход (ВИД) включает в себя ВВП и сальдо (АПД) первичных доходов резидентов, полученных от нерезидентов, и первичных доходов, выплаченных нерезидентам (сальдо по оплате труда наемных работников, по налогам и субсидиям на производство, по доходам от собственности).
Чистый внутренний продукт (ЧВП) — часть ВВП, не включает в себя потребление основного капитала (ПОК).
Чистый национальный доход (ЧНД) больше величины ЧВП на ПД, сальдо первичных доходов резидентов и нерезидентов.
Чистый национальный располагаемый доход (ЧНРД) включает в себя чистый национальный доход и сальдо текущих трансфертов (ATT) резидентов и нерезидентов (сальдо от дарений, пожертвований, гуманитарной помощи).
Валовой национальный располагаемый продукт (ВНРП) включает в себя ЧНРД и объем потребления основного капитала.
ВНРП распадается на конечное потребление и валовое национальное сбережение. Валовое национальное сбережение включает чистое национальное сбережение и потребление основного капитала.
Историческая и функциональная миссия денег состоит в том, чтобы обеспечить, т.е. опосредовать, кредитовать и финансировать, нормальное бесперебойное осуществление хозяйственного оборота в стране (народнохозяйственного оборота) и международного хозяйственного оборота. На данной объективной основе и в названных целях государством формируется денежная система страны.
Из каких элементов состоит национальная денежная система?
Современная развитая национальная денежная система — крайне сложный механизм. Она включает в себя:
1) фундаментальные принципы построения денежной системы, к которым относятся:
а) концепция типа денежной системы,
б) принципы организации модели денежной системы в целом (например, следование принципу МВФ: одна страна — одна валюта),
в) принципы управления национальной денежной системой,
г) денежная единица и масштаб цен. Официальная денежная единица, как правило, имеет десятичное деление на более мелкие виды денежных знаков (1 рубль = 100 копейкам, 1 фунт = 100 пенсам, 1 франк = 100 сантимам, 1 доллар = 100 центам, 1 марка = 100 пфеннигам и т.д.). Подзаконными актами или решениями центральных банков регламентируются виды крупно купюрных денежных знаков;
а) денежная база с определенной структурной организацией,
б) компоненты денежной массы (соотношение между наличными и безналичными деньгами, между объемами эмитированных купюр разного достоинства). От сформированной структуры денежной массы зависит удобство расчетов;
3) институциональные элементы денежной системы, предстающие:
а) как эмиссионный механизм, регламент выпуска и изъятия денежных знаков из обращения,
б) механизм денежно-кредитного регулирования, включающий, во-первых, совокупность способов, методов, инструментов воздействия государства на денежно-кредитную сферу экономики, во-вторых, задачи, объекты и институты денежно кредитного регулирования, в-третьих, права, обязанности и ответственность органов, его осуществляющих;
4) организационно-экономические элементы денежной системы, в т.ч.:
а) порядок кассовой дисциплины включает общие правила исполнения денежных расчетов, осуществляемых через кассы, и принципы обеспечения контроля над ними; регламент предписывает формы первичных кассовых документов и формы отчетности, которые обязаны использовать все субъекты хозяйственной деятельности при организации оборота наличных денег,
б) порядок проведения безналичных расчетов,
в) порядок прогнозного планирования денежного обращения, состоящий в определении целей и задач прогнозного планирования; организаций и учреждений, составляющих планы; системы самих прогнозных планов денежного обращения, методики их составления и совокупности рассчитываемых параметров и показателей,
г) организация надзора и контроля над денежным оборотом,
д) прядок установления валютного курса — это совокупность правил установления курса национальной валюты и порядок обмена национальной валюты на иностранную. Обычно порядок установления валютного курса составляет прерогативу центрального банка страны, ответственного за поддержание стабильного денежного обращения. Информация о курсе национальной валюты на определенную дату публикуется в официальных периодических изданиях;
5) инфраструктурный блок — это:
а) нормативно-правовая база;
б) информационно-аналитическое обеспечение;
в) техническое обеспечение;
г) институциональные элементы (Казначейство, Центральный банк, коммерческие банки и др.);
а) инструменты прямого воздействия (административные);
б) инструменты косвенного воздействия (рыночные).
Каковы основные типы денежных систем?
Типы денежных систем определяются, прежде всего, в зависимости от денежного материала (товарного, металлического, бумажного), который используется для изготовления денежных знаков. Если основные деньги государства изготовлены, например, из золота, то оно имеет золотую валюту.
На базе сформулированного принципа с учетом исторически существовавших видов и форм денег можно дать следующую классификацию основных типов денежных систем:
• товарные;
• металлические (монометаллические и биметаллические);
• фидуциарные.
Кроме названных основных типов денежных систем существуют их смешанные и переходные разновидности. В рамках всех типов денежных систем возможны различные формы расчетов, наличных и безналичных.
В какой исторический период формируются товарные денежные системы?
Товарные денежные системы формируются на самых ранних этапах развития товарного хозяйства и государственного строительства. В этот период человек и общество заимствуют у природы не только средства существования, но и формы денег. В условиях господства добывающего хозяйства и собирательства деньгами становятся ракушки моллюсков, перья птиц, какао-бобы и т.п. Первое крупное общественное разделение труда приводит к тому, что кочевые народы создают денежную систему на базе такого ходового товара, как скот (быки, овцы и др.). Земледельческие народы, перешедшие к оседлой жизни, строят денежные системы с использованием зерна, мехов, шкур животных.
Содержание товарных денежных систем в значительной мере обусловливается природной средой обитания. В зависимости от вещного вида товаров, которые призваны играть роль денег, они подразделяются на речные, морские, лесные, скотоводческие и пр.
Развитие способов обработки металлов, повышение их роли в хозяйственной жизни общества приводит к переходу от товарных денежных систем к металлическим.
Как классифицируются металлические денежные системы?
Металлические денежные системы классифицируются в зависимости оттого, какой металл играет роль денег. Они подразделяются на монометаллические и биметаллические.
Монометаллическими называются денежные системы, при которых один металл занимает господствующее положение, служит основным всеобщим эквивалентом и доминирует в денежном обращении. Развитые металлические денежные системы исторически учреждались на основе меди, серебра, золота. Монометаллические денежные системы всегда включают полноценные монеты, определяемые видом валютного металла, и неполноценные деньги. Например, при золотом монометаллизме к полноценным монетам относятся золотые, к неполноценным — серебряные и медные; обращаются также бумажные деньги.
Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в III—II вв. до н.э. В Российской империи медные монеты были денежным материалом достаточно длительное время, что порождало значительные проблемы при платежах. Например, в 1748 г. Елизавета Петровна наградила М.В. Ломоносова за поздравительную оду двумя тысячами рублей. Вес медных денег составил 1800 кг. Вознаграждение в виде мешков с медными деньгами доставляли на квартиру М.В. Ломоносова в сопровождении вооруженной охраны на двух подводах.
Серебряный монометаллизм господствовал, например, в Российской империи (18431852), Индии (18521893), Голландии (1847— 1875); в Китае существовал до 1935 г.
Исторически переход от серебряного монометаллизма к золотому совершался в разных странах в течение длительного периода времени и характеризовался господством биметаллических денежных систем. Биметаллизм (от лат. bis — дважды и metalium — металл) — денежная система, при которой за двумя валютными металлами, например, золотом и серебром, законодательно закрепляются денежные функции. Соответственно, денежное обращение страны основывается на одновременном использовании золотых и серебряных монет. В результате формируется двойная система товарных цен.
Известны три разновидности биметаллизма: система параллельной валюты; система двойной валюты; система «хромающей» валюты.
Система параллельной валюты характеризуется тем, что ценовое соотношение между золотыми и серебряными монетами складывается стихийно на основе рыночной стоимости денежных металлов, золота и серебра.
Система двойной валюты отличается тем, что паритет между стоимостью золота и серебра устанавливается государством. Чеканка монет, их прием при совершении актов купли-продажи осуществляются в соответствии с узаконенным соотношением цен валютных металлов.
В европейских странах фиксированный паритет золота к серебру в соотношении 1:15,5 (одна весовая единица золота приравнивалась к пятнадцати с половиной единицам серебра) был введен в 1803 г. Но при стихийном колебании рыночных цен на золото и серебро один из металлов оказывался оцененным ниже его фактической рыночной стоимости, другой — выше.
Система «хромающей» валюты действует тогда, когда государство осуществляет чеканку монет из одного денежного металла и отказывается от чеканки монет из иного металла. Вместе с тем в обращении свободно используются монеты из двух валютных металлов. В 1878 г. во Франции официально был введен золотой монометаллизм хромающего типа.
Существование биметаллических денежных систем исторически было связано со значительными количествами добываемого серебра в Америке и Европе. Однако равное обращение золота и серебра противоречит самой природе денег как единственного товара-эквивалента. Несмотря на формальное законодательно поддерживаемое равноправие золота и серебра, один металл фактически выполнял главную роль, другой — подчиненную.
Непрочность биметаллических систем вызвала переход к золотому монометаллизму. Его введение связывалось:
1) с ликвидацией дефицита государственного бюджета;
2) постепенным наращиванием золотого запаса в стране;
3) либерализацией купли-продажи золота;
4) со стабилизационной денежной реформой.
Все это вызывало дополнительные усилия по развитию экспорта и золотодобывающей промышленности.
В каких формах существовал золотой монометаллизм?
К преимуществам золотого стандарта относились:
а) стабильность валют, что благоприятствовало росту и развитию международной торговли;
б) достоверность валютных и финансовых прогнозов.
Недостатки связывались с зависимостью денежной массы от добычи золота, наличием препятствий для проведения самостоятельной денежно-кредитной политики, направленной на решение внутренних проблем страны. Широкое и достаточно быстрое распространение золотого стандарта было обусловлено формированием мирового рынка и резким обесценением серебра вследствие его демонетизации в ряде стран.
Исторически существовало три разновидности золотого монометаллизма (золотого стандарта): золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт.
Для золотомонетного стандарта характерным является свободное обращение золотых монет. В этих условиях золото выполняет все функции денег. Чеканка золотых полноценных монет происходит при фиксированном золотом содержании денежной единицы. Золотое содержание основной денежной единицы устанавливается законом и поддерживается неизменным. Золотомонетный стандарт не исключает обращения неполноценных денег. При этом последние неограниченно размениваются на золото по нарицательной стоимости.
Эмиссионные центры государств связаны с золотым запасом. При этом централизованные запасы золота были главным резервом мировых денег. Поскольку обеспечивается свободный стихийный приток золота в обращение из формы сокровища при расширении потребности в деньгах, постольку поддерживается равновесное состояние денежной системы. Золото свободно ввозится и вывозится из страны, что обеспечивает его функционирование как мировых денег. Одновременно гарантируется устойчивость курса национальной валюты. Существует свободная обратимость валют по рыночным курсам, которые отклонялись в очень узких рамках (не более чем на 1 %).
Наивысшего распространения в мире золотомонетный стандарт достиг в конце XIX — начале XX в. С начатом Первой мировой войны система золотомонетного стандарта была подорвана. Во всех странах, участвовавших в войне, за исключением США, прекратился размен банкнот на золото, его свободный вывоз запрещался. Для финансирования военных расходов широко применялась бумажноденежная эмиссия.
После окончания Первой мировой войны и международной военной интервенции против советской России, в ходе экономического подъема во многих государствах были проведены стабилизационные денежные реформы. Произошел переход к золотослитковому и золотодевизному стандарту. Но ни одна из стран мира не смогла в полном объеме восстановить золотомонетный стандарт. Его сменил золотослитковый стандарт. Золотослитковый стандарт применялся в странах, обладавших значительным золотым запасом (Франция, Великобритания). Его характерной особенностью являлось то, что банкноты, хотя бы и с существенными ограничениями, но подлежали размену, но не на золотые монеты, а на золото в слитках. Так, в Великобритании для получения стандартного слитка весом в 12,4 кг требовалось предъявить банкнот на сумму 1700 ф. ст., во Франции — для слитка в 12,7 кг — на сумму не менее 215 тыс. франков. Такой подход способствовал концентрации золотых запасов в государственных центральных эмиссионных банках. Золотослитковый стандарт действовал до мирового экономического кризиса, начавшегося в 1929 г. Его следствием стала временная повсеместная отмена золотого стандарта (в Великобритании — в 1931 г., в США — в 1933 г., во Франции в 1936 г.). Начинался постепенный переход к фидуциарным национальным денежным системам.
Для золотодевизного стандарта характерен размен национальных банкнот не на золото, а на такую вал юту других стран, которая в свою очередь могла быть обращена в золото. Золотодевизный стандарт вводился в странах, не располагавших достаточными золотыми запасами и не обладавших доступом к золотодобыче. В число таких стран входили Германия, Норвегия, Австрия, Дания и др. После Второй мировой войны в течение длительного периода времени поддерживался межгосударственный золотодевизный стандарт на основе Бреттон-Вудской системы соглашений. Страны, подписавшие их, зафиксировали курсы своих национальных вал ют в долларах или в золоте. Доллар был признан основной мировой валютной единицей, а его курс на долгое время был зафиксирован на уровне 35 долл. США за 3 тройскую унцию золота (31,1035 г).
Вводился ли золотой стандарт в Российской империи?
Идеологом и главным конструктором реформы по переходу к золотомонетному обращению в России в конце XIX в. был немец А. Вагнер. С учетом его теоретических разработок к введению золотого стандарта в Российской империи готовились долго и тщательно в течение более чем двух десятилетий. Подготовительные меры были предприняты еще при министрах финансов М.Х. Рейтерне и С.А. Грейге, продолжились при Н.Х. Бунге и И.А. Вышнеградском, завершившись при С.Ю. Витте.
Золотой стандарт вводился постепенно, поэтапно; предусмотренные переходные меры часто откладывались. Лишь в 1890х гг. смогли приступить к завершению крайне затянувшегося процесса. В 1893 г. были запрещены сделки на разность по покупке и продаже золотой валюты и усилен надзор за биржами. С 1895 г. были признано необходимым приучать население к золотому обращению. В частности, всем кассам правительственных учреждений разрешалось принимать золотую монету во все платежи и взносы. С 1 января 1896 г. в качестве пробной меры устанавливался фиксированный курс из расчета 7 руб. 50 коп., кредитных денег за полуимпериал. А с 3 января 1897 г. было принято решение чеканить золотую монету с надписью на империалах — 15 руб., на полуимпериалах — 7 руб. 50 коп., с сохранением ранее принятого масштаба в отношении пробы, веса и размеров монеты. Указом изменен порядок выпуска и способ обеспечения кредитных билетов. Все названные меры означали, что золотой стандарт закрепился в хозяйственной жизни Российской империи.
Когда и чем закончилась мировая эпоха золотого стандарта?
В 1965 г. Францией к обмену одномоментно была предъявлена США критическая масса — 1,5 млрд. долл., что спровоцировало торговую войну и политический кризис в отношениях. В течение нескольких лет конфликт с Францией был разрешен, однако инициировал европейскую атаку на доллар. Попытка поддержать золотой стандарт дорого обошлась США, золотой запас резко упал: с 24,6 млрд. долл., в 1949 г. до 17,8 млрд. долл., в 1960 г. и 10,5 млрд. долл., в июне 1971 г.
В 1968 г. Конгресс США отменил обязательное золотое обеспечение доллара. В 1971 г. США, поняв, что в ситуации, когда в стране обращается 52 млрд. наличных долларов, а за границей — 132 млрд., и размен золота на бумажные доллары больше не обеспечить, в одностороннем порядке окончательно прекратили обмен «своего золота» на «чужие доллары». Это означало крушение золотого стандарта. В январе 1976 г. в Кингстоне (Ямайка) было заключено международное соглашение, вступившее в силу в апреле 1978 г., суть которого состоит в отмене золотого содержания денежных единиц, во всеобщем признании отказа от золотого стандарта и введении плавающих курсов валют; золото исключалось из расчетов Международного валютного фонда и его членов.
Однако время от времени вопрос о возвращении к металлическим денежным знакам вновь поднимается. Так в штате Юта (США) было разрешено использование золота и серебра в качестве законного платежного средства исходя из рыночной стоимости, швейцарские депутаты предлагали ввести в обращение золотые деньги.
Что представляет собой рынок золота в современном мире?
По данным World Gold Council, за последние 6000 лет было добыто около 125 тыс. тонн золота, из них только 10 тыс. тонн до «золотой лихорадки», начавшейся в Калифорнии в 1848 г.
К концу XX в. золото и иные драгоценные металлы юридически и практически утратили функции денежных товаров. Этот процесс получил название демонетизации золота. Его законодательным отражением служит исключение драгоценных металлов и драгоценных камней из состава валютных ценностей. Золото, играя роль страхового резерва, все в меньшей мере накапливается в виде государственных резервов. Драгоценные металлы используются, во-первых, в ювелирном деле для изготовления украшений, во-вторых, в науке, промышленности, медицине как сырье с определенными физико-химическими параметрами, в-третьих, в виде финансового актива, защищенного от инфляции. Поэтому функционирует особый рынок - рынок драгоценных металлов, имеющий специфику в формировании спроса и предложения.
Как известно, предложение — это товары, представленные на рынке, оно, прежде всего зависит от цены. Объем предложения представляет собой товарную массу, предлагаемую к продаже. В соответствии с законом предложения, с ростом цены товарное предложение увеличивается, с падением цены предложение сокращается.
Первичное предложение драгоценных металлов создается их добычей из недр и попутным извлечением. Вторичное предложение связано с реализацией официальных запасов и частных накоплений, продажей золотого лома. Увеличение объема предложения приводит к смещению кривой предложения вправо-вниз и формированию кривой. Тогда за ту же самую цену покупатель сможет приобрести золото в объеме. Закон предложения не является реальностью, он носит гипотетический характер, поэтому адекватным является гипотетический вывод, согласно которому, чем больше объемы тезаврации золота, чем дольше оно находится вне сферы товарного обращения, тем выше потенциал роста его цены в будущем.
Спрос — это потребность в товаре, подкрепленная платежеспособностью. Платежеспособный спрос покупателя зависит от цены товара. Величина спроса выражает то количество товаров, которое потенциально мог бы купить потребитель. В соответствии с законом спроса, с ростом цены платежеспособный спрос сокращается, с уменьшением цены платежеспособный спрос увеличивается. Закон спроса иллюстрирует кривая.
Спрос на золото можно подразделить:
• на государственный, осуществляемый в целях формирования официальных золотых запасов;
• фабрикационный, связанный с производством ювелирных и промышленных изделий, чеканкой монет и медалей;
• инвестиционный, определяемый потребностями сохранения стоимости. Всякая международная нестабильность, опасения спада мировой экономики, ослабление доллара ведут к росту частных инвестиций в золото.
Увеличение объема спроса приводит к смещению кривой предложения вправо-вверх, формированию кривой. При возросшем спросе тот же самый объем золота покупатель сможет приобрести по цене. Данная гипотетическая модель спроса иллюстрирует гипотетическое положение; чем больше золота обращается на рынке, тем выше потенциал снижения его цены в будущем.
Рыночное равновесие — это такое состояние рыночной конъюнктуры, при котором стихийно установившаяся цена обеспечивает равенство объемов платежеспособного спроса и товарного предложения. Такая цена называется равновесной. Различают частичное, общее и реальное равновесие на рынке. Частичное равновесие отражает конъюнктуру на отдельном товарном рынке. Общее равновесие является макроэкономической характеристикой рыночной системы как единого целого. Реальное равновесие — это фактически достигнутый в национальной и (или) глобальной экономике момент равновесия.
На спрос влияет множество факторов экономических, определяющих платежеспособность покупателей, и неэкономических (для покупки рояля нужны не только деньги, но и место в квартире).
В наибольшей мере платежеспособный спрос на золото зависит:
1) от цены взаимозаменяемых товаров;
2) ожиданий, т.е. психологического настроя, потребителей;
3) доходов потребителей.
Золото имеет заменителей как по линии фабрикационного, так и государственного и инвестиционного спроса. При фабрикационном спросе заменителями выступают материалы, имеющие сходные физико-химические свойства. С точки зрения государственного и инвестиционного спроса взаимозаменяемыми товарами (товарами субститутами) являются не только драгоценные металлы (серебро, платина, палладий), но и свободно конвертируемые валюты. Это существенно усиливает ценовую конкуренцию, в результате чего цены на золото могут значительно снизиться.
Ожидания, т.е. психологический настрой потребителей, в наибольшей мере оказывают влияние на текущее состояние спроса. Особенно наглядно влияние психологических факторов на спрос проявляется в периоды резких всплесков инфляции, политических потрясений. В период глобального кризиса ожидания потребителей были связаны с падением курса доллара, ценных бумаг, в результате цены на золото значительно подскочили.
Доходы потребителей оказывают значительное влияние надолго временную динамику спроса. Рост доходов уменьшает спрос на низшие товары (продукты питания) и повышает спрос на нормальные и инвестиционные товары. Эффект дохода в глобальной экономике привел к тому, что значительно вырос фабрикационный спрос на золото в Китае, во Вьетнаме.
Купля-продажа драгоценных металлов осуществляется по рыночным ценам, на которые определяющее влияние оказывает спрос. Торговля ими — сфера частного предпринимательства (частных банков, корпораций и частных лиц). Она совершается в рамках частно-коммерческого оборота. Драгоценные металлы превратились в объект биржевой торговли, осуществляемой в Лондоне, Нью-Йорке, Цюрихе, Гонконге, Токио. Однако на биржах предметом сделок служит не сам металл, а юридические обязательства о купле-продаже в установленный срок в определенном количестве.
Что представляют собой фидуциарные денежные системы?
Уже после мирового валютно-финансового кризиса ставился вопрос о создании новой мировой валютно-финансовой системы с учетом того, что во всех странах мира господствующим является фидуциарный стандарт. Фидуциарные (от лат. fides — вера) денежные системы — это такие системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства, в частности, не размениваются на золото по твердо установленному курсу. Они сформировались вместе с переходом от металлического к бумажноденежному обращению.
С точки зрения источника эмиссии можно выделить два типа национальных фидуциарных денежных систем:
а) мономонетарные;
б) полимонетарные. Функционирование мономонетарных фидуциарных денежных систем обычно обеспечивается национальной эмиссионной системой.
В полимонетарных системах обращаются (вследствие гиперинфляции, политических кризисов, глобализации мировой экономики и др.) национальные и инонациональные денежные знаки.
К настоящему времени можно выделить три вида фидуциарных денежных систем:
1) переходные, сочетающие металлическое и бумажное обращение;
2) полный бумажный фидуциарный стандарт;
3) электронно-бумажные денежные системы.
Для переходных денежных систем характерным явлением становятся лаж и дизажио. Лаж представляет собой прибавку, превышение рыночной пеной полноценной монеты, выраженной в бумажных денежных знаках, номинала бумажных денежных знаков, представляющих данное количество валютного металла. Дизажио называется уменьшение, с которым идет бумажный знак в сравнении с одноименной монетой. Обычно лаж и дизажио исчисляют в процентах. Например, в России в 1916 г. 10-рублевые империалы продавались по 16—17 бумажных рублей, и таким образом, лаж на золото составлял 60—70%. Если бумажный рубль обменивается на 60 золотых копеек, то дизажио равно 40 коп., или 40%. В результате появления лажа формируется двойная система цен на товары: в бумажных знаках и в металлических деньгах.
В России (Советском Союзе) полный фидуциарный стандарт внутри страны фактически сложился в 1930-е гг.
В настоящее время происходит повсеместный переход к электронно-бумажным денежным системам. Для США можно признать своеобразным рубежом: впервые население при покупке товаров и услуг расплачивалось банковскими пластиковыми картами чаще, чем наличными или чеками: на долю кредитных карт пришелся 21 % операций, дебетовых карт — 31, наличных денег — 32, чеков — 16%.
Каковы принципы управления денежной системой страны?
Принципы управления денежной системой представляют собой совокупность правил, руководствуясь которыми, государство организует денежную систему страны и поддерживает ее в нормально функционирующем состоянии.
К основным принципам, реализуемым при управлении денежной системой в России, относят:
1) централизованное управление национальной денежной системой;
2) прогнозное планирование денежного оборота;
3) устойчивость и эластичность денежного оборота;
4) кредитный характер денежной эмиссии;
5) обеспеченность денежных знаков, выпускаемых в оборот;
6) неподчиненность правительству центрального банка и его подотчетность парламенту страны, или принцип независимости;
7) предоставление правительству денежных средств в порядке кредитования;
8) комплексное использование инструментов денежно-кредитного регулирования;
9) надзор и контроль над денежным оборотом;
10) функционирование исключительно национальной валюты на территории страны.
Реализация принципа централизованного управления национальной денежной системой позволяет на основе потребностей развития ставить общие цели и принимать выгодные для экономики страны в целом решения.
Принцип прогнозного планирования денежного оборота означает, что планы денежного оборота подготавливаются как совокупность общих оценок на базе научных представлений о состоянии и перспективах национальной экономики или отдельных ее секторов в будущем. Создание достоверного макроэкономического прогноза — одна из важнейших и самых сложных задач управления. Такие прогнозные планы не имеют директивного характера, и для их реализации не создаются специальные органы административного управления.
Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота означает, что изменение массы денег, находящихся в обороте, должно коррелироваться с потребностями национальной экономики: возрастать при увеличении потребности, уменьшаться при сокращении потребности с таким расчетом, чтобы не допускать инфляции.
Принцип кредитного характера денежной эмиссии обязывает, во-первых, проводить дополнительные выпуски как наличных, так и без наличных денежных знаков, только в результате проведения банками кредитных операций, во-вторых, не допускать в оборот денежные знаки из иных источников, включая казначейство государства.
Декларируемый принцип обеспеченности денежных знаков, выпускаемых в оборот, предполагает реализацию стремления к тому, чтобы все современные денежные знаки как заменители реальных денег были обеспечены различными банковскими активами (золотом и другими драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, товарно-материальными ценностями, ценными бумагами, долговыми обязательствами и др.). На самом деле максимум того, что может сделать государство — придать бумажным деньгам податное обеспечение, т.е. дать обещание принимать их по номиналу в уплату налогов и сборов.
Принцип не подчинённости правительству центрального банка и его подотчетность парламенту страны связан с принципом государственного строительства, состоящим в разделении властей. Он выражается в том, что центральный банк страны является структурой, контролируемой парламентом, законодательным органом власти, административно не подчинен исполнительной власти, т.е. правительству или какому-либо иному органу, «общественному совету» и пр. Только в этом случае центральный банк способен выполнять функцию поддержания устойчивого курса национальной вал юты, соответствующего тенденциям в развитии экономики страны. Если независимость на практике не обеспечивается, правительство получает возможность осуществлять бесконтрольную эмиссию денежных знаков, денежное обращение подвергается угрозе кризиса и разрушения.
Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования выражается в том, что центральный банк не финансирует правительство. В случае предоставления средств они выделяются, во-первых, на условиях кредитования и, во-вторых, под определенное обеспечение (государственные ценные бумаги, государственные товарно-материальные ценности, объекты недвижимости и пр.) с целью их гарантированного возврата. В результате ставятся преграды для эмиссионного покрытия дефицита бюджетов всех уровней.
Принцип комплексного использования инструментов денежно кредитного регулирования декларирует широкие возможности для центрального банка в области поддержания устойчивости денежного оборота.
Принцип надзора и контроля над денежным оборотом — неотъемлемая функция системы государственного управления. Постоянный непрерывный надзор и контроль осуществляются уполномоченными государственными органами (финансовыми, налоговыми, банковскими и др.) за наличным и безналичным денежным оборотом.
Принцип функционирования исключительно национальной ватты на территории страны пронизывает все законодательные акты, относящиеся к денежному обращению внутри государства. В соответствии с ним законными на территории страны являются только те платежи, которые произведены в национальной валюте. Население имеет право покупать и продавать иностранную валюту за валюту своей страны, накапливать ее, хранить во вкладах банков, использовать в качестве платежного средства за рубежом.
Состояние национальной денежной системы и ее элементов определяется мерой соблюдения принципов управления.
Какие меры предпринимаются в случае нарушения стабильности денежной системы страны?
Важнейшим результатом эффективного управления денежной системой является обеспечение потребностей экономического развития страны, что выражается в стабильности национальной валюты.
В случае ее нарушения восстановление равновесия на финансовом рынке, стабилизация национальной валюты может происходить путем:
• дефляции — уменьшения денежной массы путем изъятия из обращения излишних бумажных денег;
• нулификации — ликвидации старых денежных знаков в целях последующего выпуска новых в меньшем количестве;
• деноминации — изменения нарицательной стоимости денежных знаков с их последующим обменом по определенному соотношению на новые (с уменьшенным номиналом) денежные единицы с одновременным пересчетом цен, тарифов, заработной платы;
• девальвации — уменьшения металлического содержания денежной единицы или снижения курса бумажных знаков по отношению к денежному металлу или к иностранной валюте;
• ревальвации {ревалоризации, реставрации) — повышения металлического содержания денежной единицы или повышения курса бумажных знаков по отношению к денежному металлу или кино странной валюте.
Одним из путей стабилизации национальной валюты является проведение денежной реформы.
Каковы виды денежных реформ?
Существенное преобразование денежной системы страны выражается в проведении денежной реформы. Денежная реформа — это переход от одной денежной системы к другой, предполагающий упорядочение и укрепление денежного обращения.
Денежная реформа может иметь вид:
• перехода от одного типа денежной системы к другому, от одного денежного товара к другому (переход от товарных денег к металлическим, от металлических к фидуциарным денежным системам);
• замены неполноценной или обесцененной валюты на полноценную, неконвертируемых знаков на конвертируемую валюту;
• изменения в системе эмиссии денег (выпуск денежных знаков более высокого номинала, прекращение эмиссии денежных знаков низкого номинала);
• стабилизации валюты, различных мер по упорядочению денежного обращения (замена одних денежных знаков другими в процессе деноминации);
• образования новой денежной системы в связи с государственным переустройством (эмиссия общей валюты; переход от общей валюты к национальной).
Каково современное устройство денежной системы Российской Федерации?
Современное устройство денежной системы Российской Федерации является результатом ряда денежных реформ. С момента объявления независимости в Российской Федерации и ряде других стран, образовавших некий Союз Независимых Государств, обращались денежные знаки СССР. После того как Международный валютный фонд заявил о поддержке национальных денежных систем, в срочном порядке были эмитированы собственные денежные знаки.
В результате денежной реформы, суматошно проведенной практически без всякой подготовки в трехдневный срок и вызвавшей очередную панику среди населения, хождение денежных знаков СССР на территории России было прекращено. Однако не был положен конец гиперинфляции, продолжались политические эксцессы, связанные с кардинальным изменением политической системы страны и разрушением экономики.
Для того чтобы подвести своеобразную черту под историческим периодом, получившим название «шоковой терапии», было принято политическое решение (фактически без какого-либо элементарно разумного экономического обоснования, на фоне значительных инфляционных ожиданий) о проведении новой денежной реформы. Со времени денежной реформы установлено настоящее устройство денежной системы Российской Федерации. Денежная система России основывается на признании в качестве официальной денежной единицы рубля. Введение в обращение на территории страны иных денежных знаков запрещено законом. Один рубль делится на 100 копеек. В настоящее время в обращении находятся монеты (1,5,10,50 коп., 1,2,5,10 руб.) и купюры достоинством 10, 50, 100, 500, 1000 и 5000 руб.
Официальное соотношение между рублем и золотом, другими драгоценными металлами не устанавливается. Курс рубля по отношению к иностранным валютам определяется Центральным банком России на основании биржевых валютных торгов и публикуется в официальных правительственных изданиях.
Приходит отец домой, а его ребенок плачет. Отец спрашивает ребенка: - Почему ты плачешь? Отвечает ему ребенок: - Почему ты мне папа, а я не сын тебе? Кто же это плакал?
Современный предмет, который мы называем также, как во времена Лермонтова называли конверт с письмом, написанным орешковыми чернилами. Что это за предмет?
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
