Главной задачей мировой финансовой системы является упорядоченное движение громадных потоков ссудного капитала. На этот процесс и оказывают воздействие субъекты системы. Международные финансово-кредитные отношения – важнейшая сторона, связанная с движением ссудного капитала по глобальным каналам мировых финансов, что находит выражение в предоставлении финансовых и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.
Основными кредиторами и заемщиками являются:
• государства;
• частные банки и фирмы (не только ТНК);
• международные и региональные банковские и иные организации и учреждения.
Эти субъекты составляют основные, стратегические институты всемирного финансового рынка. При этом государство занимает особо важное место как субъект мирового финансового (кредитного) рынка вместе с его центральными и местными финансовыми органами власти, казначейством, эмиссионными, экспортно-импортными банками и другими уполномоченными на ведение внешних операций учреждениями. Все они играют роль непосредственного кредитора, заемщика, гаранта и поручителя по внешним обязательствам частных юридических лиц.
Примерами прямого кредитования международных экономических отношений государством может служить предоставление субсидий и помощи, которое осуществляется на двусторонней и многосторонней основе. Не менее существенна роль государства в страховании экспортных кредитов и прямых капиталовложений.
Большое значение в институциональной структуре мирового рынка ссудных капиталов имеют межгосударственные или надгосударственные банки. Это прежде всего Бреттон-Вудские учреждения: МВФ и ВВ; важное место среди этих учреждений занимает Банк международных расчетов (Базель, Швейцария).
Наряду с глобальными банками, в работе которых участвуют почти все страны, существует целый ряд региональных и континентальных межправительственных банков: Европейский инвестиционный банк и Европейский центральный банк – оба обслуживают участников ЕС и ассоциированные с ними государства развивающегося мира; Межамериканский банк развития, Африканский банк развития, Азиатский банк развития, Европейский банк реконструкции и развития и др. Огромную роль играет ЕЦБ, обслуживающий евро и страны ЕС в целом.
Важнейшими субъектами международных кредитных отношений выступают ТНК, в частности их финансовые секторы. Они располагают гигантскими внутрикорпоративными накоплениями и покрывают за счет самофинансирования более половины своих потребностей в ресурсах. Тем не менее ТНК постоянно нуждаются в средствах для обслуживания растущего производства и сбыта продукции. Их финансовые операции интернационализированы и нередко имеют глобальный характер.
ТНК используют все типы рынков, входящих в структуру мирового рынка: национальные, иностранные, международный рынок и в значительной мере еврорынок. Доля еврорынка постоянно возрастает, поскольку он служит источником кредитования, не ограниченного национальным контролем, и дает преимущества на получение кредитов заемщикам, связанным с мощными внешними кредиторами.
Контролируя огромные собственные активы, ТНК используют кредитные рынки, в первую очередь вненациональные, для наиболее выгодного размещения принадлежащих им денежных и финансовых ресурсов. При этом они сталкиваются с изменчивостью валютных курсов и процентных ставок денежных рынков. С целью избежать разного рода потерь (падение валютного курса) они ведут многообразные валютные операции, за счет которых совокупный валютный оборот в мире увеличивается во много раз быстрее роста мирового оборота товаров и услуг.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
