Эффективное управление интеграционными процессами в разках ЭВС обеспечивает сложившаяся система специальных институтов. Высшим приоритетом политики ЭВС является стабильность цен и борьба с инфляцией, что составляет важнейшее условие прочности единой европейской валюты.
В соответствии с решениями Маастрихтского договора в ЭВС проводится единая валютная и денежно-кредитная политика, основными целями которой на среднесрочную перспективу определены поощрение экономического роста и занятости при стабильности цен и укреплении международных позиций евро.
Инструментами проведения такой политики избраны:
установление текущих целевых значений основных денежных агрегатов для контроля за уровнем инфляции;
операции на открытом рынке, в том числе валютные интервенции с целью поддержания курса евро;
установление диапазонов колебаний основных процентных ставок, в том числе с целью их последующего сближения по всей зоне евро;
установление минимальных резервных требований для банков.
Финансовую политику Европейского союза на политическом уровне по прежнему определяет Совет ЕС, который принимает решения после консультаций с Европейским парламентом. Но главным регулятором текущей денежно-кредитной и валютной политики в ЕС с 1 января 1999 г. стала Европейская система центральных банков (ЕСЦБ), в арсенале которой находятся все инструменты этой политики: регулирование процентных ставок, операции на открытом финансовом рынке, установление резервных требований для кредитных институтов.
В соответствии со статьей 3 Устава ЕСЦБ, ее основными задачами являются:
разработка и проведение единой валютной и кредитной политики;
проведение обменных операций с иностранными валютами;
управление валютными резервами стран ЭВС;
обеспечение непрерывной работы расчетных систем;
содействие в проведении пруденциального контроля над кредитными институтами и обеспечение стабильности финансовой системы.
Европейская система центральных банков, состоящая из центральных банков стран-членов валютного союза и Европейского центрального банка (ЕЦБ) во Франкфуртена-Майне, имеет свои руководящие органы: Совет управляющих, Правление ЕЦБ, Генеральный совет.
Совет управляющих (Governing Council) включает семнадцать человек: шесть членов Правления ЕЦБ и одиннадцать руководителей центральных банков стран ЭВС Эрнст Вельтеке (Германия), Жан-Клод Трише (Франция), Антонио Фацио (Италия), Луис-Анхель Рохо (Испания), Антониу-Жозе Фернандеш де Суза (Португалия), Ги Каден (Бельгия), Нут Веллинк (Нидерланды), Ив Мерш (Люксембург), Клаус Либшер (Австрия), Морис ОКоннелл (Ирландия), Матти Эркки Ванхала (Финляндия). Заседания проходят еженедельно по четвергам во Франкфуртена-Майне. Совет управляющих не подчинен ни национальным органам, ни европейским институтам и принимает решения по общей кредитной политике стран ЭВС простым большинством голосов, при этом каждый член Совета имеет один голос. Решающий голос имеет председатель ЕСЦБ. Для принятия специальных решений (участие стран в капитале и резервах, порядок распределения прибыли, определение веса голосов в Совете) требуется либо квалифицированное большинство (две трети применительно к долям вкладов в ЕЦБ с присутствием половины держателей капитала), либо единогласное решение.
Правление (Executive Board) Европейского центрального банка уполномочено проводить валютную и денежно-кредитную политику в соответствии с решениями Совета управляющих и разрабатывать директивы для центральных банков стран ЭВС. Оно состоит из шести членов (президент, вице президент и четыре члена совета), которые выбираются главами государств и правительств ЕС по рекомендации министров финансов и экономики. Президент ЕЦБ Вим Дуйзенберг (Нидерланды) осуществляет общее руководство; вице-президент Кристиан Нуайе (Франция) отвечает за кадровые, юридические и административные вопросы; главный экономист Отмар Иссинг (Германия) является основным идеологом и своеобразным мозговым центром банка; Сиркка Хямяляйнен (Финляндия) возглавляет центр рефинансирования; Томмазо ПадоаЩоппа (Италия) отвечает за международные связи; Эухенио Доминго Соланс (Испания) курирует вопросы статистики и отчетности. В целях обеспечения преемственности работы члены Правления первого состава были избраны в 1998 г. на различные сроки пребывания в должности от четырех до восьми лет. Решения принимаются простым большинством голосов.
Генеральный совет (General Council) состоит из управляющих центральных банков всех пятнадцати государств ЕС и позволяет поддерживать тесную связь со странами ЕС, не вошедшими в валютный союз (Великобритания, Дания, Швеция, Греция). Он наделен полномочиями, которые в 1994-1998 гг. принадлежали Европейскому валютному институту (предоставление статистической отчетности, установление курсов для стран ЕС, не входящих в ЭВС, и др.), и, в принципе, будет существовать до тех пор, пока все страны ЕС не станут членами валютного союза.
Взаимодействие Европейского центрального банка с европейскими институтами
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Европейский центральный банк является первым в Европе федеральным кредитно-финансовым учреждением, получившим право от имени стран членов экономического и валютного союза определять валютную и денежно-кредитную политику, устанавливать процентные ставки, управлять золотовалютными резервами, осуществлять эмиссию банкнот. В каждой стране ЭВС он пользуется наиболее широкой правоспособностью, предоставляемой юридическим лицам по национальным законам. В то же время полномочия ЕЦБ не распространяются на сферу банковского надзора, который по-прежнему осуществляется на национальном уровне; налоговая и бюджетная политика также остаются в компетенции национальных правительств.
Выполнение столь масштабных задач требует от Европейского центрального банка весьма осторожных и взвешенных подходов к решению оперативных вопросов. Руководство банка признает, что если в отдельной стране взаимозависимость валютной политики и развития экономики на среднесрочную перспективу прогнозируется относительно легко, то в условиях функционирования общей денежной единицы одиннадцати стран требуется определенный переходный период. Однажды вступив в валютный союз, участники практически не имеют права на выход из него, поскольку срыв всего проекта может привести к экономическим и политическим последствиям, масштаб которых невозможно определить.
С переходом на евро одиннадцать государств ЕС фактически расстались со значительной частью своего национального суверенитета, а их центральные банки стали частью Европейской системы центральных банков.
В мировой истории не было прецедента, чтобы столько независимых держав в мирное время отказывалось от важнейших атрибутов государственности, поэтому роль определенных "сдержек и противовесов" независимому ЕЦБ играет целая система других институтов: Совет министров экономики и финансов, Совет евро, Экономический и финансовый комитет, а также Комиссия ЕС и Европейский парламент.
Совет министров экономики и финансов (ЭКОФИН) отвечает за общую координацию экономической политики (ежегодно принимает решения по определению курса экономической политики, фиксирует общие цели по инфляции, государственным бюджетам, валютным курсам и занятости населения; обсуждает экономическую политику государств-членов на основе национальных программ конвергенции и отчета Комиссии ЕС о состоянии конвергенции; определяет, какие страны имеют чрезмерный бюджетный дефицит, и рекомендует каждой из них меры по исправлению ситуации).
Совет евро состоит из министров экономики и финансов стран валютного союза и отвечает за решение оперативных вопросов развития ЭВС, формирование общей позиции в рамках "Большой семерки" и Международного валютного фонда (МВФ).
Экономический и финансовый комитет (ЭФК) в составе 34 членов (руководители центральных банков, министры финансов, члены Комиссии ЕС), заменивший в 1999 г. Валютный комитет ЕС, готовит рабочие заседания ЭКОФИН.
Комиссия ЕС осуществляет координацию экономической политики, готовит рекомендации по макроэкономической политике, проводит мониторинг выполнения необходимых экономических и финансовых нормативов, координирует политику в области занятости, поддерживает внешние связи.
Европейский парламент утверждает руководство и заслушивает ежегодные отчеты руководителей ЕЦБ и ЭКОФИН, обсуждает рекомендации Комиссии ЕС, определяет стратегические направления развития союза и формулирует соответствующую стратегию в финансовой сфере. Парламентские комитеты поддерживают постоянный контакт с ЕЦБ.
Европейский инвестиционный банк, созданный в 1958 г., также оказывает значительную финансовую поддержку формированию экономического и валютного союза. Важнейшими направлениями его деятельности являются обеспечение долгосрочного финансирования инвестиционных проектов, поддержка сферы образования и здравоохранения, финансирование проекта создания трансъевропейских коридоров. Объем кредитования банка в 1999 г. составил 31,8 миллиарда евро, в том числе 27,8 миллиарда было направлено в инвестиции в страны ЕС.
Система институтов Европейского экономического и валютного союза запоминает модели, свойственные федеративным государствам: единая валюта, единая банковская система при сохранении региональных цент вальных банков. Например, структура ЕЦБ построена по аналогии с Бундесбанком ФРГ и Федеральной резервной системой США, но со значительно большей децентрализацией. Достигнута договоренность, что страны-члены будут выступать с совместных позиций 8 МВФ, суммируя свои голоса, а ври рассмотрении финансовых вопросов на заседаниях "Большой семерки" в них будет участвовать и президент ЕЦБ.
В 1998 г. сформирован собственный капитал ЕЦБ в объеме 4 миллиарда евро в следующем процентном соотношении: Германия 24,4%, Франция 16,8, Италия 14,9, Великобритания 14,7, Испания 8,8, Нидерланды 4,2, Бельгия 2,8, Швеция 2,6, Австрия 2,3, Греция 2,0, Португалия 1,9, Дания 1,6, Финляндия 1,3, Ирландия 0,8, Люксембург 0,1%.
Официальным держателем и распорядителем золотовалютных резервов зоны евро является ЕЦБ. В соответствии с Маастрихтским договором общие золотовалютные резервы ЕЦБ должны составлять 50 миллиардов евро, в основном в виде золотого запаса, долларов США и японской иены (в 2000 г. его объем был удвоен). Общая стоимость валютных резервов стран ЭВС по состоянию на 1 января 1999 г. составила 227 миллиардов евро, общая стоимость золотых запасов ЕСЦБ 99,6 миллиарда евро (оценка производилась из расчета 246,368 евро за тройскую унцию, т.е. исходя из цены на золото в соответствии с лондонским фиксингом от 31 декабря 1998 г. $287,45). Эта оценка обновляется ежеквартально в соответствии с рыночной стоимостью золота в последний день лондонских торгов предыдущего квартала. В 1999 г. центральные банки стран ЭВС располагали 13 тысячами тонн золота (38% золотых запасов мира), что сделало ЕЦБ крупнейшим в мире держателем золотых запасов (для сравнения: США 8,1 тыс. тонн, МВФ 3,2 тыс. тонн, Швейцария 2,5 тыс. тонн).
Введение евро повлекло следующие изменения, связанные с золотыми запасами центральных банков стран ЕС:
1. Если в 1994-1998 гг. все центральные банки стран ЕС передавали в обмен на экю 20% своих золотовалютных резервов Европейскому валютному институту, то в конце 1998 г. эти резервы были возвращены банкам-владельцам.
2. Центральные банки стран ЭВС передали на хранение в ЕЦБ золотовалютные резервы на сумму 39,47 миллиарда евро. Доля золотых запасов в этой сумме составляла 15% (5,92 миллиарда евро), или 747 тонн золота. Количество золотовалютных резервов для передачи ЕЦБ определялось в соответствии с их долевым участием в Европейском центральном банке.
3. По условиям Маастрихтского договора все золотовалютные резервы стран-участниц находятся в распоряжении ЕЦБ, хотя формально остаются собственностью отдельных центральных банков. Все сделки с золотовалютными резервами, превышающие определенный лимит, подлежат утверждению ЕЦБ.
Сегодня мировые золотые запасы государств составляют около 900 миллионов тройских унций, причем за последние 50 лет этот показатель почти не изменился. Крупнейшими в мире обладателями золотовалютных резервов являются Япония, Китай, Гонконг, Германия, Тайвань, США и Сингапур. Среднемировой уровень доли золота в резервах государств составляет в текущих рыночных ценах около 16%, однако в ЕС он доходит до 27%, в России до 33, в США до 60% резервов.
Однако в настоящее время ключевая роль в обеспечении стабильности национальных валют все больше отводится не золоту, а экономическим показателям государства эмитента национальной валюты и стран-поставщиков резервных валют. За последние несколько лет в условиях стабильно высокой цены на золото некоторые страны сократили свои золотые резервы: частичные продажи (до двух третей золотого запаса) осуществили Австрия, Бельгия, Великобритания, Нидерланды, Канада, Австралия, Аргентина. Многие страны Европейского союза необходимость продажи золотых запасов объясняли тем, что на вырученные деньги они улучшили свои макроэкономические показатели с целью вступления в валютный союз. В сентябре 1999 г. появилось совместное заявление Европейского центрального банка, центральных банков Великобритании, Швейцарии, Швеции и одиннадцати стран-членов ЗВС об ограничении продаж золота на ближайшие пять лет с тем, чтобы поднять снизившиеся на треть мировые цены на золото.
Система расчетов в переходный период
Постепенный вывод из обращения одиннадцати европейских национальных валют открыл путь к созданию новых общеевропейских платежных систем. После появления евро введена в действие техническая инфраструктура для выполнения платежей в пользу любого банка, расположенного как в Э8С, так и за его пределами. С 1 января 1999 г. начала осуществлять международные платежи платежная система Европейской системы центральных банков под названием ТАРГЕТ (трансъевропейская автоматизированная экспресс-система брутто-расчетов в режиме реального времени TransEuropean Automated RealTime Gross Settlements Express Transfer TARGET). Эта система, через которую проходит около 25% всех трансграничных платежей в ЕС, напрямую связана с национальными клиринговыми системами RTGS (RealTime Gross Settlements) и позволяет выполнять платежи в режиме реального времени при наличии достаточного покрытия на счете банка-плательщика. Главная задача системы ТАРГЕТ сократить время прохождения платежей между финансовыми институтами зоны евро и максимально гарантировать их безопасность.
Структура ТАРГЕТ представляет собой децентрализованную платежную систему, при этом в ведении ЕЦБ остаются только наиболее общие функции. Единая система строится из сети телекоммуникаций, связанной в конкретной стране ЕС с национальной системой, и через нее национальные кредитные учреждения получают доступ к системе ТАРГЕТ для осуществления расчетов в евро в режиме реального времени. Участники национальных платежных систем имеют возможность осуществлять международные расчеты через систему ТАРГЕТ так же легко, как и в отношении национальных платежей. Период времени между моментом, когда счет эмитента дебетуется, и моментом, когда счет покупателя кредитуется, занимает всего несколько секунд.
Режим реального времени поддерживается всеми странами-членами ЭВС и гарантирует возможность моментальных расчетов в любой стране зоны евро. Наличие режимов реального времени и завершение операций в конце рабочего дня дают возможность получить денежные средства сразу по завершении платежа. Однако платеж в этих системах может быть совершен только при наличии на расчетном счете центрального банка необходимых средств. Если средств на счете недостаточно, операция ставится на очередь до поступления необходимой суммы. По просьбе клиента центральные банки предоставляют кредиты под определенное обеспечение в электронной форме. Тот факт, что для выполнения платежа может потребоваться обеспечение, создает связь между наличными деньгами и ценными бумагами. Следствием режима реального времени и завершением операции в течение одного рабочего дня является безотзывность всех платежей. Данные механизмы интегрированы в национальные системы RTGS.
Национальные системы RIGS (ELS/EiLZV в Германии, T8F во Франции, SLREL в Италии, ТОР в Нидерландах и др.) имеют структурные отличия. Например, немецкая электронная система ELS/EilZV (Elektronische Schalter iiliger Zahlung Verkehr) управляется центральным банком федеральной земли и осуществляет крупные платежи в евро и немецких марках. Французская система TBF (Transfers Banque de France) является централизованной системой, управляемой из Банка Франции и включающей межбанковские платежи, расчеты по операциям центрального банка, местную систему нетто-расчетов, систему брутто-платежей, платежи по ценным бумагам. Великобритания создала собственную систему CHAPS, которая проводит расчеты в евро i пределах страны и создает условия для движения капиталов по всей территории ЕС в режиме реального времени, работая параллельно с системой CTGS в фунтах стерлингах. В то же время принципы тарифной политики являются едиными: тарифы не должны влиять на валютную политику или поддержать участников союза дискриминации и обязаны способствовать сохранению рисков внутри платежных систем.
Второй важнейшей системой является Банковская ассоциация евро Euro Banking Association ЕВА), представляющая собой евро-клиринговую систему нетто-расчетов, по которой обмен информацией происходит в течение дня, а окончательный расчет в конце расчетного дня. Основанная в 1985 г. в Париже для содействия коммерческому использованию экю, она объединяет 56 клиринговых банков из 16 стран. Это весьма эффективная и рентабельная система, отвечающая всем требованиям двустороннего и многостороннего зачета (неттинга). Через нее проходит около трети всех трансграничных платежей в ЕС. Европейский центральный банк имеет центральный расчетный счет ЕВА во Франкфуртена-Майне. Неожиданно высокие объемы операций уже в январе 1999 г. привели к необходимости повышения дебетово-кредитового сальдо на конец дня для банков-членов ассоциации с 1 до 1,5 миллиарда евро. В рамках системы каждый банк-участник устанавливает лимиты обменов с другими банками и предоставляет обеспечение по сделкам, что гарантирует полное завершение расчетов в конце рабочего дня.
Успешно участвует в конкурентной борьбе между клиринговыми системами и немецкая система EAF (Euro Access Frankfurt) во Франкфуртена-Майне. Ее работа осуществляется поэтапно: сначала двусторонние встречные платежи подлежат взаимному зачету, а затем платежи по открытым позициям регулируются с помощью двух последовательных многосторонних процессов. Фактически на основе необратимости фиксирования конверсионных ставок и наличия систем ТАРГЕТ и ЕВА произошло слияние различных межбанковских национальных рынков.
Однако полная унификация национальных платежно-расчетных систем будет осуществляться в течение нескольких лет, поскольку между странами зоны евро сохраняются существенные различия в регулировании расчетов. Например, во Франции 47% расчетов осуществляется с помощью чеков, а в Германии предпочтение отдается наличным расчетам и банковским переводам. Кроме того, каждая страна имеет собственную чековую систему, что затрудняет использование чеков в евро, выписанных в одной из стран ЭВС, в других странах валютного союза.
Осуществление трансграничных межбанковских расчетов в евро требует от банков большей прозрачности в тарификации подобных услуг. Жалобы на злоупотребления в этой области, которые начали поступать в Комиссию ЕС сразу после введения евро, свидетельствуют о необходимости принятия срочных и энергичных мер со стороны европейских институтов. Так, Комиссия ЕС провела расследование политики крупнейших банков стран ЭВС в тарификации трансграничных операций и после выявления многочисленных нарушений в этой сфере рекомендовала банкам разработать соответствующий "кодекс хорошего поведения".
Введение единой валюты потребовало установления Европейским центральным банком базовой межбанковской ставки EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate), которая основана главным образом на ставках 64 ведущих банков, в том числе 58 банков стран ЭВС, 3 американских, 2 швейцарских банка. В расчетах также учитываются ставки шести крупнейших новых банков соответственно их значению для зоны евро. На новую явку заменены прежние ставки FIBOR (Frankfurt Interbank Offered Rate) и BOR (Paris Interbank Offered Rate), однако ставка LIBOR (London Interbank fered Rate) продолжает действовать, так как Великобритания не присоединилась к валютному союзу. Тот факт, что в основе 80% сделок, состоявших на денежных рынках в евро в 1999 г., лежала ставка EURIB0R и лишь % ставка Euro LIBOR, устанавливаемая в Лондоне, оказался ощутимым аром по позиции Лондона как ведущего финансового центра Европы.
Для расчетов зоны евро со странами ЕС, не вошедшими в валютный юз, в 1997 г. был создан специальный расчетный механизм, в котором определены "якорные" двусторонние курсы их валют относительно евро и выходе обменных курсов за установленные пределы ЕЦБ и центральные банки этих стран проводят совместные интервенции на денежных рынках, основной механизм обменных курсов ("МОК2"), фактически заменив Еврейскую валютную систему, действует в рамках системы ТАРГЕТ. Сам об 1нный механизм основывается на системе направляющих курсов, которые определяются через евро и двусторонние курсы к нему национальных валют. Коридор возможных колебаний ~ 15%, а при нарушении коридора проводится неограниченная интервенция ЕСЦБ. Являясь в каждом конкретном участке двусторонним, он не распространяется на взаимные курсовые соотношения между валютами этих стран, которые продолжают складываться на новые рыночных котировок. Банки Греции, Дании, Великобритании и Шве и на определенных условиях допущены к использованию системы ТАРГЕТ. Евро относительно остальных валют определяются рынком при регулярном объявлении референтных курсов Европейского центрального банка.
Правила параллельного обращения евро и национальных валют в переходный период
зависимости от видов финансовых операций замена национальных валют евро в течение переходного периода 1999-2001 гг. является либо же ко привязанной ко времени, либо отдается на усмотрение самих предприятий.
С 1 января 1999 г. на евро переведены:
а) бюджет ЕС и вся система бухгалтерского учета европейских институтов;
б) облигационные займы ЕС, ЕЦБ, Европейского инвестиционного банка со сроком погашения после 1 января 1999 г., ранее номинированные в экю и в валютах, заменяемых евро, и платежи по ним;
в) новые облигационные и иные займы стран-членов зоны евро.
Ко всем остальным финансовым операциям в зоне евро применяется правило "никаких принуждений, никаких запретов", т.е. предприятия могут переходить на новую валюту в любое удобное для них время до января 2002 г.
В переходный период конвертация национальных валют ЭВС в евро проводится по следующим основным принципам:
евро и национальные валюты ЭВС в юридическом смысле являются одной и той же валютой (точнее говоря, национальные валюты ЭВС являются субноминалами евро);
для конвертации одной национальной валюты ЭВС в другую или в евро применяются специальные правила;
поскольку эти правила имеют обязательную юридическую силу для стран ЕС, каждая система, функционирующая в евро или национальных валютах ЭВС, должна отвечать этим правилам. Банки стран, не входящих в валютный союз, формально не имеют юридических обязательств по соблюдению этих правил, однако на практике строго их придерживаются.
Правила конвертации евро предусматривают операции, отличающиеся от обычной процедуры пересчета валют:
отсутствие курсов продавца и покупателя и соответственно спрэда;
отсутствие кросс-курсов (конвертация одной национальной валюты ЭВС в другую осуществляется только через евро);
к платежам в евро не применяется правило валютирования через два дня;
в случае осуществления платежей в евро принимаются во внимание правила округления для конвертирования основной суммы;
соответствующее изменение информации, отражающей эти процедуры;
банкам на территории стран ЭВС запрещено взимать плату за конвертацию из национальных валют ЭВС в евро и наоборот.
При многократной конвертации возможны некоторые расхождения вследствие округления. Это связано с тем, что суммы, предназначенные для конвертации одной национальной валюты ЭВС в другую, сначала конвертируются в евро. Сумма в евро округляется до двух знаков после запятой, а после конвертации сумма в евро или в национальной валюте ЭВС округляется вверх или вниз до ближайшей подъединицы. Конвертация национальных валют ЭВС в евро происходит при помощи деления на обменный курс, конвертация евро в национальные валюты ЭВС происходит при помощи умножения на обменный курс. Вследствие многоступенчатости данная процедура может вызвать незначительные расхождения.
Во избежание указанных погрешностей при округлении банки внедрили специальные алгоритмы. Незначительные погрешности могут возникнуть, ели клиент сам конвертирует сумму платежа до того, как даст платежное поручение своему банку, даже если при этом он осуществит конвертацию и округление в полном соответствии с правилами.
Оперативные платежи банков в течение переходного периода включают следующие виды операций:
реденоминация в евро и обратно входящих и исходящих платежей;
реденоминация в евро остатков средств на банковских счетах и в управляемых банками портфелях ценных бумаг своих клиентов, а также остатков средств на страховых и иных счетах;
обмен национальных банкнот на евро в начале 2002 г.
Банки обусловливают такие обмены взиманием комиссионных, которые начале 1999 г. колебались по отдельным странам и финансовым институтам в размере от 1 до 4%. Последний показатель был признан ЕС чрезмерным и приравнен к злоупотреблениям, а в качестве приемлемого был рекомендован уровень комиссионных не выше 1,5%, и клиенты банков при за росе у них комиссионных большего размера вправе подать для защиты своих интересов жалобы в Комиссию ЕС. Кроме того, Комиссия ЕС рекомендовала банкам не облагать комиссионными сборами реденоминдацию входных платежей своих постоянных клиентов в национальных валютах Э8С в евро и наоборот как в течение переходного периода, так и при пересчете остатков на этих счетах в конце переходного периода. Данные рекомендации рассматриваются как вытекающие из европейского права, и их нарушение может быть обжаловано.
В течение переходного периода банкам рекомендовано на добровольной основе освобождать от комиссионных пересчет национальных валют ВС в евро и наоборот при исходящих платежах и при пересчете в евро остатков национальных валют на счетах в течение переходного периода, а таксе обмен национальных банкнот на евро для своих клиентов в начале 2002 г. в суммах, не превышающих их бытовые потребности. Размеры и допустимую частоту льготных обменов устанавливают сами банки, однако они обязаны заранее оповещать клиентов об избранной ими практике. Во всех случаях плата за проведение банковских операций в евро не должна отличаться от платы за такие же операции в прежних национальных валютах ЭВС.
Расчеты по операциям с физическими лицами
Как уже отмечалось, важным условием перехода к евро является сохранение силе условий заключенных контрактов, что зафиксировано в европейском праве. Соответственно сам факт перехода к евро не рассматривается этим правом как форс-мажорное обстоятельство и не дает ни одной из сторон контракта оснований для его расторжения, отказа об обязательств или пересмотра. По желанию сторон могут быть пересчитаны в евро лишь показатели финансовых и валютных условий контракта.
Рассматриваются как чисто техническая проблема и изменения, связанные с осуществлением в евро финансовых операций юридических лиц и граждан. Все они могут осуществлять в евро оптовые безналичные расчеты с контрагентами, принимающими ее к оплате. Такие же безналичные расчеты практикуются и в розничной торговле, где покупатели могут рассчитываться в евро через платежные поручения, кредитные карточки, чеки или аккредитивы.
Крупнейшие операторы сети пластиковых карточек подготовили свои расчетные системы к работе в режиме двойной номинации уже в 1999 г. Размер комиссии за расчеты по карточкам в евро устанавливается их операторами, но в целом остается тем же, что и ранее. В переходный период банкоматы снабжаются двойными ценниками, к 2002 г. на использование банкнот и монет евро будут переориентированы и автоматы по продаже билетов. Чеки выписываются в альтернативной или двойной номинации на сумму не более 200 евро каждый. Тот же порядок применяется для выписки и использования дорожных чеков, которые чаще всего имеют индивидуальный номинал в 50 и 100 евро ("Томас Кук") или 100 и 200 евро ("Американ Экспресс").
Платежные поручения в евро могут выписываться и оплачиваться со счетов клиентов как в евро, так и в национальных валютах ЭВС (при этом для наглядности используются бланки документов разного цвета). Контракты страхования, ранее заключенные в национальных валютах, остаются в силе и могут обслуживаться и заключаться вновь по выбору сторон в национальных валютах или евро, однако в первом случае они будут подлежать реденоминации до 1 января 2002 г. В расчетах физических и юридических лиц с органами социального страхования и налоговыми органами до этой даты применяются национальные валюты, однако отдельные страны ЭВС уже ввели вариантное использование евро и в этой сфере расчетов.
Доходы по ценным бумагам в переходный период выплачиваются как в национальных валютах, так и в евро в зависимости от валюты эмиссии и времени реденоминации. При этом обмен бланков бумаг на новые бланки в евро не предусматривается. Уплата налогов с процентов по счетам и с дохода по ценным бумагам должна осуществляться в принципе в валюте государства, в бюджет которого идет платеж, однако в некоторых странах налоговые органы разрешили вариантную оплату этих налогов и в евро.
Заработная плата в наличной форме до 1 января 2002 г. выплачивается по-прежнему в национальной валюте, однако при ее перечислении с помощью чеков или переводов в переходный период может проводиться номинация в евро, по желанию получателя или по соглашению между ним и администрацией предприятия. Почтовые марки и иные знаки оплаты почтовых слуг, номинированные в национальных валютах, действительны до 2002 г., однако осенью 1999 г. начался их выпуск с двойным номиналом (в национальной валюте и в евро). Социальные выплаты до 2002 г. также осуществляются в национальных валютах, но при переводе за границу их получатели праве требовать конвертации этих сумм в евро с уплатой комиссионных.
Все виды банковских счетов физических и юридических лиц открывайся и обслуживаются до 2002 г. в национальных валютах или в евро, по выбору владельца, с постепенной номинацией до конца переходного пери да. Проценты по счетам и ценным бумагам начисляются и выплачиваются валюте счета ценной бумаги, однако могут конвертироваться и в евро (по оглашению между владельцем счета ценной бумаги и банком). Аналогичные правила применяются к залогу и ипотеке. Вопросы деноминации при доверительном управлении портфелями ценных бумаг решаются между менеджером портфеля и доверителем. При оплате счетов и иных платежей о 2002 г., по желанию плательщика, могут использоваться как национальная валюта, так и евро, если к этому технически готов получатель платежей.
В 1999 г. 20% европейских компаний использовали евро в качестве основной денежной единицы при проведении расчетов, а 40% опрошенных рассчитывают завершить конвертацию своих расчетных систем в евро к концу 2000 г.
Как известно, все исконно русские женские имена оканчиваются либо на «а», либо на «я»: Анна, Мария, Ольга и т.д. Однако есть одно-единственное женское имя, которое не оканчивается ни на «а», ни на «я». Назовите его.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
