Кредитный рынок – это составная часть финансового рынка, где осуществляется движение ссудного капитала (кредита) между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности, платности и срочности. Кредитный рынок имеет все характеристики рынка как экономического явления.
Основные характеристики кредитного рынка:
Характеристика рынка
Характеристика кредитного рынка
1. Наличие продукта, произведенного на продажу
1. Кредит
2. Основная функция рынка
2. Купля-продажа кредитов на кредитном рынке
3. Участники рынка
3. Кредиторы, заемщики (дебиторы) и посредники (банки, финансовые организации и др.)
4. Цена товаров и услуг
4. Цена кредита – процент, определяемый на основе закона спроса и предложения на кредит
5. Регулирование рынка
5. Саморегулирование кредитного рынка и регулирование со стороны национальных регуляторов
Объектом купли-продажи на кредитном рынке является заемный (ссудный) капитал (кредит), привлекаемый из-за границы или передаваемый в ссуду юридическим и физическим лицам иностранных государств. Субъектами (участниками) кредитного рынка выступают юридические лица (банки, компании, транснациональные корпорации, центральные банки, биржи, финансовые, инвестиционные и пенсионные фонды, ссудосберегательные учреждения и т.д.), а также частные лица.
С функциональной точки зрения кредитный рынок – это система рыночных отношений, обеспечивающая аккумуляцию и перераспределение кредитов между участниками рынка (кредиторами, заемщиками и посредниками) в целях непрерывности и рентабельности процесса воспроизводства.
Современный кредитный рынок существует с конца XIX в. После Второй мировой войны международный кредитный рынок развивался медленно, преимущественно как рынок краткосрочного кредитования (до одного года) с тенденцией расширения спроса на средне- и долгосрочные кредиты (до 15 лет). В дальнейшем темпы роста кредитного рынка нарастали, и в настоящее время его совокупный годовой объем (национальные и международный рынки) составляет более 2 трлн. долл. США.
За почти 170-летнюю историю своего существования кредитный рынок приобрел ряд особенностей:
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
1. Кредитный рынок обладает эффектом кредитного мультипликатора – коэффициента, отражающего связь между депозитами и увеличением кредитных операций путем создания межбанковских депозитов.
2. Кредитный рынок не имеет четких пространственных и временных границ. Он функционирует непрерывно с учетом смены часовых поясов в целях поиска оптимальных условий купли-продажи кредитов.
3. Институциональная особенность кредитного рынка состоит в том, что он представляет собой совокупность кредитно-финансовых учреждений, через которые осуществляется купля-продажа кредитов. К таким учреждениям относятся частные фирмы и банки (в условиях глобализации это транснациональные корпорации – ТНК и транснациональные банки – ТНБ), фондовые биржи, государственные предприятия, центральные банки, правительственные и муниципальные органы, международные финансовые институты.
4. Кредитный рынок использует валюты ведущих стран и международные валютные единицы. На мировом кредитном рынке доминируют доллар США, евро, иена.
5. Особенностью кредитного рынка является его универсальность. На нем осуществляются кредитные, расчетные, валютные, гарантийные, консалтинговые и другие операции.
6. Для кредитного рынка характерны упрощенные стандартизированные процедуры совершения сделок с использованием новейших компьютерных технологий.
На кредитном рынке товар-кредит представлен в разнообразных формах. Их можно классифицировать следующим образом.
Классификация кредитов на кредитном рынке:
Признак классификации
Формы кредита
1. По источникам
Внутренние;
иностранные (внешние);
смешанные
2. По назначению
Коммерческие (фирменные);
финансовые;
"промежуточные"
3. По видам
Товарные (экспортные);
валютные (банковские)
4. По валюте займа
В валюте страны-должника;
в валюте страны-кредитора;
в валюте третьей страны;
в коллективных валютах (евро)
5. По срокам
Краткосрочные (до 1 года);
среднесрочные (1–5 лет);
долгосрочные (свыше 5–7 лет)
6. По обеспечению
Обеспеченные;
бланковые (необеспеченные)
7. По технике предоставления
Финансовые (наличные); акцептные;
депозитные сертификаты;
облигационные;
консорциальные
Некоторые позиции таблицы требуют дополнительного пояснения, в частности пункт 6, классифицирующий кредиты по обеспечению. Обеспечением обычно служат товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, транспортные и страховые сертификаты, недвижимость и прочие ценности. Очевидно, что кредитор предпочитает брать в залог товары, которые имеют большие возможности реализации, и при определении размера обеспечения учитывает конъюнктуру товарного рынка.
Кредитный рынок является сектором финансового рынка. Он взаимосвязан и взаимодействует с валютным, фондовым, страховым и инвестиционным секторами финансового рынка.
Экономическая сущность кредитного рынка проявляется в следующих функциях:
Кредитный рынок перемещает денежный капитал и материальные ценности между физическими и юридическими лицами. Чтобы капитал "перетек" из производства в сферу обращения, государство должно стимулировать привлечение кредитных ресурсов в производство. Обращаясь за кредитом, чтобы обеспечить нужное количество оборотных средств, предприятия ускоряют оборачиваемость капитала и сокращают общие издержки.
Кредитный рынок вытесняет наличные деньги, заменяя их безналичными кредитными инструментами: чеками, векселями и кредитными картами. При этом ускоряется денежный оборот.
Регулирующая функция кредитного рынка проявляется на макроэкономическом уровне в стихийном перераспределении высвобождающихся ресурсов между предприятиями, отраслями и территориями. Предприятия приобретают возможность расширять производство и получать дополнительную прибыль. С этой целью они внедряют научные разработки и технологии инновационного характера. Таким образом, ускоряется научно-технический прогресс.
Кредиторы, стремясь обеспечить своевременное и полное возвращение ссуды с процентами, контролируют состояние заемщика, его деятельность и платежеспособность.
Участниками кредитного рынка являются субъекты и объекты кредитных отношений. К субъектам кредитного рынка относятся кредитор и заемщик. Они заинтересованы в совместной деятельности. Предоставляя ссуду и оставаясь собственником, кредитор контролирует ее применение для того, чтобы она была возвращена с прибылью. Заемщик временно становится владельцем полученного капитала и стремится использовать его для получения дополнительной прибыли, обеспечивающей возвращение ссуды с процентами. Субъектами кредитного рынка могут быть физические и юридические лица, зарегистрированные в этом или других государствах, а также сами государства. На кредитном рынке кредиторы являются продавцами, а заемщики – покупателями. В качестве товара выступают кредитные отношения. Объектом кредитного рынка является ссуженная стоимость, предоставляемая в качестве капитала его собственником на условиях возвратности, платности и срочности. На кредитном рынке в острой конкурентной борьбе происходит деление прибыли на предпринимательский доход и ссудный процент: кредиторы заинтересованы в увеличении процента за счет предпринимательского дохода, а предприниматели-заемщики – наоборот.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
