Статью подготовила Павлова Елена Геннадиевна, доцент кафедры «Макроэкономическое регулирование» Финансового университета при Правительстве РФ. Связаться с автором
Основатели стартапов часто сталкиваются с проблемой поиска средств на свой бизнес. Где их взять – заложить свое имущество, занять у родственников и друзей, привлечь у бизнес-ангелов или из венчурных фондов, взять кредит в банке? Какой способ выбрать?
Особенности инвестирования стартапов
Начнем с того, что представляет собой стартап как вид бизнеса, какая у него специфика, ибо от этого зависит желание инвесторов вкладывать в него свои ресурсы.
Стартапом называют только что образованную фирму, которая находится на этапе развития и основывает свой бизнес на инновационных идеях и технологиях.
Главной особенностью стартапа является оригинальная бизнес - идея, которая, как правило, не имеет аналогов. Перспективы стартапа определяются отсутствием действующих компаний в соответствующем идее сегменте рынка на всей территории страны или на территории отдельного региона.
Это один из самых рискованных видов бизнеса. Риски здесь связаны как с идеей, лежащей в основе бизнеса, так и с недостатком опыта у его создателей. Поэтому далеко не всякий инвестор готов вкладывать средства в стартап.
Самым простым способом получения денег на стартап является помощь родственников, друзей и знакомых. Однако у них может не быть возможности оказать Вам материальную помощь, кроме того в случае неудачи проекта можно испортить отношения с этими людьми.
Искать стороннего инвестора продуктивно лишь в тех сферах, которые близки к профилю стартапа. Там, где можно найти инвестора для проекта, связанного с медициной, сложно будет найти тех, кому покажется интересной область производства строительных материалов.
Получение инвестиций для стартапа нередко требует больших затрат времени и ресурсов, чем развитие самого бизнеса. Чтобы упростить процесс, целесообразно привлечь в проект человека, имеющего опыт общения с инвесторами, или инвестиционного брокера. Опытный специалист в составе команды обойдется примерно в 10% от привлеченной суммы инвестиций, инвестиционный брокер – в 3 – 5%.
Источниками инвестиций для стартапа могут быть:
1. Бизнес-ангелы – частные инвесторы, готовые на начальном этапе проекта вложиться в него, а по достижении зрелости продать свою долю дороже самому стартаперу или сторонним покупателям. Бизнес-ангелы могут помочь не только средствами, но и связями, советами.
2. Венчурные фонды – финансовые организации, специализирующиеся на финансировании новых проектов и зарабатывании на этом денег. Как правило, они инвестируют средства в достаточно крупные проекты.
3. Государство, реализующее специальные программы поддержки бизнеса, в рамках которых можно получить льготные кредиты, субсидии и др.
Средства частных инвесторов
Бизнес - ангелы часто не афишируют себя, поэтому искать их не легко. Чтобы упростить поиск проектов, создаются сети бизнес-ангелов. Членство в сети носит добровольный характер и требует уплаты взносов. В интернете можно найти такие сети. После заполнения анкеты о вашем стартапе будут знать многие потенциальные инвесторы.
При выборе частного инвестора важно найти информацию о его репутации, целях, о том, не связан ли он с криминалом и т.п. Следует знать, что наряду с бизнес-ангелами существуют и бизнес-дьяволы. Они тоже инвестируют проекты, но при этом имеют своей целью осуществить финансовый рейдерский захват и самостоятельно реализовать проект.
Один из эффективных способов поиска для стартапа бизнес-ангела – участие в конкурсах стартапов, конференциях и форумах, мероприятиях по венчурному инвестированию, среди участников которых много потенциальных инвесторов.
Найти инвестора может помочь опубликование объявлений на форумах и размещение проекта на специальном федеральном ресурсе «Бизнес Платформа».
За инвестициями можно обратиться по следующим адресам:
1. Стартап-Афиша. Здесь есть такие полезные сервисы, как календарь событий, привлечение инвестиций, тренды и аналитика сделок, карта офисов, поиск команды, startup-школа. В разделе «Заключить сделку» можно представить на рассмотрение свой проект. Также здесь можно увидеть презентации готовых для инвестирования идей и проектов, узнать, какие Фонды и инвесторы имеют доступ к данному разделу.
2. StartupPoint. Это сообщества стартаперов и инвесторов, компании. Она дает оценку привлекательности стартапов для инвесторов и собирает качественные проекты в своей базе, помогая стартапам получить инвестиции, а инвесторам найти объекты для эффективного вложения средств.
3. StartupPoint. Это универсальная платформа для поиска инвестиций в стартапы. В составе ее аудитории успешные предприниматели, банкиры и руководители известных компаний.
4. Ventureclub. Любой стартапер, который хочет найти инвестиции в свой проект, может обратиться на сайт и после собеседования представить проект. Инвесторы, которых проект заинтересует, оценят идею, его финансовые перспективы и обсудят детали.
Также можно найти информацию о меценатах в вашем регионе. Если Ваш проект подходит под характеристики поддерживаемых ими проектов, можно напрямую обратиться к ним за помощью, рассказав о себе.
Очень выгодным методом поиска частных инвестиций является работа с успешными предпринимателями региона. У них есть опыт и свободные деньги. Если удастся заинтересовать их своей идеей и своей личностью, они вложат свои деньги в Ваш стартап. Кроме вложения денег они могут научить Вас, объяснить на основе собственного опыта как действовать в конкретной ситуации, преодолеть трудности, сократить расходы, получить прибыль. Многие бизнесмены с удовольствием берут под свое покровительство новичков, особенно если сотрудничество в долгосрочном периоде может принести выгоду.
Условия сотрудничества обычно бывают двух видов: займ или покупка доли в бизнесе. Второй вариант более предпочтителен, т.к. предполагает участие инвестора в развитии стартапа. Это позволит избежать многих ошибок, воспользоваться связями влиятельного человека для налаживания своих отношений.
Если человек, к которому Вы обратились, не может помочь деньгами, следует узнать у него, кому из известных ему людей может быть интересна Ваша идея и кто может оказать Вам помощь. Вы получите информацию о других предпринимателях, а с рекомендацией от познакомившегося с Вами бизнесмена, возможно, получите и инвестиции.
Для получения средств для стартапа у частного лица надо суметь ему понравиться. Здесь главную роль играют человеческие взаимоотношения, умение общаться.
Чтобы инвестор заинтересовался проектом, в первую очередь следует говорить о деньгах и доходах, и только потом – о перспективности идеи, рисках и прочем.
Один из возможных вариантов получения инвестиций в стартап - привлечение партнеров, которые будут вкладываться в проект и получать от реализации проекта прибыль. Партнеры могут вкладывать в стартап наличные и безналичные денежные средства, помещения, оборудование, иные материальные активы.
Потребуется создать ООО, а если число участников проекта превысит 50 – ОАО либо ЗАО. Прибыль от деятельности ООО будет распределяться в соответствии с величиной и значимостью вклада.
Трудно найти инвестора, если у стартапера есть только чисто теоретические представления о начинаемом бизнесе, продвижении и маркетинге выбранного для производства продукта.
Наиболее распространенные причины отказа в инвестировании проекта:
- сомнительный характер идеи;
- слабая экономическая подготовленность проекта;
- неуверенность в способности стартапера должным образом организовать и вести бизнес.
При поиске частного инвестора следует придерживаться ряда правил:
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
1. Заняться поиском надо как можно раньше, еще на этапе составления бизнес – плана. Вам потребуется время для знакомства и разговоров с людьми, а потенциальным инвесторам – чтобы оценить реальные перспективы Вашего бизнеса.
2. Требуется собрать максимум информации об инвесторе:
- какие сферы деятельности его интересуют;
- куда он обычно вкладывает средства;
- в каких объемах;
- на какую прибыль он рассчитывает;
3. Просить небольшую сумму у человека, вкладывающего в проекты огромные деньги, не имеет смысла – Ваш проект ему не будет интересен.
4. Точно определите необходимую сумму средств. Не стоит называть диапазон, кроме случаев, когда нет уверенности в неизменности цен на определенном промежутке времени. Не нужно просить больше или меньше средств, чем Вам действительно нужно, т.к. это может быть расценено как сигнал о том, что Вы плохо продумали бизнес – план.
5. Говорите инвестору о реальных, а не грандиозных целях и будьте готовы их обосновать.
6. Не бойтесь рассказывать о своей идее окружающим. Чем увереннее Вы будете говорить, тем лучше Вас воспримут.
7. Тщательно обдумайте те преимущества идеи, которые могут заинтересовать инвестора – прибыль, перспективы роста и расширения.
8. Будьте честными, давайте всегда максимально полную и достоверную информацию о Вашем бизнесе.
Соблюдение этих несложных правил поможет Вам получить преимущества перед другими ищущими инвестиции стартаперами.
Краудфандинг – это сбор требующихся средств с помощью интернета.
Этот путь поиска инвестиций состоит в том, чтобы зарегистрироваться на платформе для краудфандинга, опубликовать информацию о своем бизнесе, снять небольшой ролик и указать сумму, которую нужно собрать. Некоторые сайты используют принцип «все или ничего». При этом если удалось собрать денег меньше, чем было указано, стартапер ничего не получает, а если собрали сумму больше указанной, он получает ее полностью.
После размещения проекта на платформе для краудфандинга, следует начать рекламировать свой проект в социальных сетях, блогах, на форумах. Важно убедить людей в том, что Вам можно доверять, показать им, на что используются их деньги. С помощью этого метода можно получить деньги практически безвозмездно. Самых активных жертвователей можно каким-либо способом отблагодарить. Например, подарить свою продукцию.
Венчурные фонды, лизинг, бизнес-инкубаторы
Для венчурного финансирования характерна специализация инвесторов. Обращаться в венчурный фонд не имеет смысла, если кроме идеи ничего еще нет или проект находится в самом начале пути становления и развития, либо проект недостаточно крупный.
Еще один способ привлечь ресурсы на развитие стартапа – получение недвижимости и дорогостоящего оборудования для стартапа в форме лизинга. Лизинг – это трехсторонний договор, в соответствии с которым приобретается недвижимость или техника у их владельцев через банк. В течение срока договора выплачивается не вся стоимость полученных активов, а только часть. По окончании срока договора нужно либо выкупить объект по оставшейся стоимости либо возвратить его обратно.
Существуют также бизнес-инкубаторы, которые безвозмездно или на льготных условиях обеспечивают стартапы офисными помещениями и услугами первой необходимости – бухгалтерскими, консалтинговыми и т.д. Большим плюсом инкубаторов является возможность находиться в близкой себе среде со схожими проблемами и заботами, обмениваться идеями и информацией, дух соревновательности.
Власти России уже много лет проводят политику поддержки малого и среднего предпринимательства. Поэтому любой начинающий стартапер может попытаться получить безвозмездно государственные средства. Для этого, прежде всего, следует узнать у администрации своей территории, какие инвестиции или материальную помощь можно получить.
Программы субсидирования предназначены для уже открытого бизнеса, существующего не дольше 1 – 2 лет. Субсидии могут быть предоставлены для покупки оборудования, технологий, сырья, патентов. Каждый год в России на федеральном уровне осуществляется несколько видов программ субсидирования. Однако для получения субсидии требуется пройти процедуру отбора претендентов.
Для получения средств на открытие малого бизнеса Вам надо не иметь официальной работы и встать на учет в центре занятости по месту прописки. После получения отказа в приеме на работу по Вашей специальности от трех работодателей, предложенных центром занятости, Вам будет рекомендовано написать и защитить бизнес-план и получить под него денежные средства в сумме годового размере МРОТ в данном регионе. Важно найти подходящие методы, которые позволят добиться того, чтобы не Вы отказались от предложенной работы, а именно работодатель не принял Вас на работу.
Чтобы получить грант от государства на развитие бизнеса требуется выиграть конкурс. Для этого надо предложить необычную идею, подготовить качественный бизнес-план и подать заявку на конкурс. В назначенный день свою идею надо будет защитить. Преимущество имеют те проекты, которые могут обеспечить наибольшие денежные поступления в соответствующий местный бюджет.
Гранты
Еще одним источником инвестиций для стартапа может стать грант таких организаций как ЮНЕСКО, ООН, USIA, Microsoft, US AID. Эти гранты предназначены для некоммерческих проектов, нацеленных на решение каких-либо проблем современного общества. Грант дается с определенными условиями – назначенный администратор гранта внимательно следит за тем, чтобы средства расходовались только на заявленные цели, а средства перечисляются частями.
Банковский кредит
Есть несколько правил для получения кредита в банке:
1. Ни в коем случае не следует брать кредит в микрофинансовых организациях и небольших банках. Они взимают огромные проценты и скрытые комиссии. Обращаться надо в крупные, надежные банки, такие как ВТБ24, Сбербанк, Россельхозбанк. У них процентные ставки ниже и они не включают в договор скрытые платежи, дабы не подрывать свою репутацию. Большой плюс крупных банков – хорошо отлаженная система риск-менеджмента, которая представит Вам сторонний профессиональный взгляд на Ваш бизнес. Работники банка посоветуют оптимальную схему кредитования, расскажут о возможных рисках. Они могут сразу определить, что вероятность того, что Ваш бизнес будет успешным, мала, что убережет Вас от ошибки при получении кредита на развитие стартапа.
2. Зарегистрируйте заранее Ваше предприятие. Банки опасаются кредитовать начинающих предпринимателей, т.к. у них недостаточно опыта в ведении бизнеса, из-за чего высок риск ошибок и убытков, а значит и просрочки выплат по кредиту. Поэтому, чтобы снизить опасения банков лучше заранее зарегистрировать бизнес. Это позволит при обращении в банк показать, что Ваша фирма уже много месяцев существует на рынке. Оборота у фирмы еще нет, т.к. не закончен процесс налаживания деловых связей и каналов сбыта, поиска поставщиков, предлагающих оптимальные условия и т.п. В этом случае Ваша заявка не будет отклонена по причине того, что предприятие зарегистрировано совсем недавно.
3. Сформируйте хорошую кредитную историю. Для банков важным показателем является своевременный возврат ранее получавшихся кредитов. Поэтому прежде чем попросить крупный кредит, попытайтесь получить на тот же бизнес небольшой краткосрочный кредит и вскоре его закройте, чтобы не выплачивать зря проценты. В этом случае при обращении за крупным кредитом банк сможет увидеть, что у Вас есть успешный опыт кредитования.
4. Разработайте грамотный бизнес – план. Необходимо максимально тщательно и подробно рассчитать все затраты и ожидаемую выручку и включить эти расчеты в бизнес – план, который Вы представите банку для получения кредита. Надо составить очень подробную смету всех расходов. Затраты следует разделить на две группы – единовременные или инвестиционные, которые будут произведены в начале (приобретение оборудования, создание и запуск сайта, получение требующихся для ведения бизнеса разрешений и т.п.) и регулярные, которые Вы будете нести постоянно (арендная и заработная плата, уплата налогов, покупка различных товаров и т.п.). Определите, какой требуется кредит – инвестиционный для финансирования единовременных затрат или кредит на пополнение оборотных средств для осуществления постоянных затрат. Инвестиционные кредиты имеют более длительные сроки и погашаются за счет чистой прибыли и амортизации, в то время как кредиты под оборотные средства краткосрочные и погашаются за счет выручки. Для каждой группы затрат следует брать соответствующие им кредиты. Если использовать краткосрочные кредиты под оборотные средства для финансирования единовременных затрат, то в будущем неизбежно возникнут проблемы с ликвидностью. При наступлении срока платежа по кредиту может не хватить денег из-за того, что инвестиционные затраты имеют более продолжительный срок окупаемости. В случае же использования инвестиционных кредитов для финансирования регулярных затрат Вы будете платить лишние проценты за более продолжительный срок кредитования.
5. Планируйте выручку Нужно подробно расписать объем выручки, которую Вы предполагаете получать от покупателей. Избегайте слишком оптимистической его оценки.
6. Будьте честными с банком. Предоставляйте банку только достоверную информацию, не завышайте показатели своего бизнеса, чтобы банк смог объективно оценить Ваш бизнес и предложить Вам оптимальный вариант кредитования. Кроме того, при представлении для получения кредита заведомо ложной информации можно попасть под статью «мошенничество» в Уголовном кодексе, что точно Вам не нужно.
7. Позаботьтесь о личном имуществе. Банк для получения кредита потребует предоставления поручительства и залога. Залогом могут быть недвижимое имущество, автомобиль, оборудование. Безопаснее брать кредит без залога личного имущества. Лучше в качестве залога использовать оборудование или товары в обороте, которые вы намереваетесь купить за счет кредита. До получения кредита следует переоформить на близких родственников имущество, которое зарегистрировано на Вас. Это снизит рискованность предоставления личного поручительства. Если же банк станет требовать в залог именно личное имущество, согласиться можно только при полной уверенности в успехе Вашего стартапа.
Сегодня у крупных бизнесменов в России имеется много свободных денег, которые они хотели бы вложить в интересные проекты. ЦБ поставил перед банками задачу обеспечить переход к инвестиционной модели экономики, что должно вселить оптимизм в инвесторов. Инвестиционные фонды также заинтересованы в прибыльных проектах.
Начинает складываться культура инвестирования сбережений у российских граждан, которые вместо покупки недвижимости стали чаще приобретать акции развивающихся молодых компаний.
Все это может значительно облегчить стартапам получение необходимых им инвестиций.
Статью подготовила Павлова Елена Геннадиевна, доцент кафедры «Макроэкономическое регулирование» Финансового университета при Правительстве РФ. 
