Статью подготовила Павлова Елена Геннадиевна, доцент кафедры «Макроэкономическое регулирование» Финансового университета при Правительстве РФ. Связаться с автором
Министерство экономики РФ вновь намечает скорректировать правила льготного кредитования МСП, микропредприятий и самозанятых.
Рассказываем, что менялось и изменится в скором временидля заемщиков и кредиторов в области предоставления льготных кредитов в секторе малого бизнеса.
Какие изменения и для чего хочет внести Минэкономики и как их оценивают эксперты
Минэкономики считает необходимым сократить слишком большие суммы выдаваемых МПС и самозанятымльготных кредитов и закрыть доступ к ним тем субъектам бизнеса, которые нарушают правила льготного кредитования.
С этой целью предусматривается лишить банки возможности получения субсидий на возмещение недополученных доходов по кредитам, выданным микропредприятиям ряда сфер в случае выхода их за пределы порога в размере 500 миллионов рублей.
Также не смогут получить льготные кредиты компании, которые были изъяты из реестра МСП.
Министерство экономики считает необходимым закрыть доступ к программе льготного кредитования дочерним компаниям крупных холдингов, потерявшим статус МСП, а также организациям, которым принадлежит больше 25 % в уставном капитале крупных предприятий.
Субъекты бизнеса, не соответствующие критериям малого, или формально соответствующие, но являющиеся дочерними структурами крупных холдингов, после исключения из программы льготного кредитования в ходе инвентаризации всего реестра кредитных договоров должны будут остаток долга выплачивать по рыночной процентной ставке.
Минэкономики предполагает уменьшить средний размер кредитов и сконцентрироваться на области наиболее мелких заемщиков, чтобы как можно шире охватить поддержкой государства тот бизнес, которому она на самом деле необходима.
Параметры программы льготного кредитования намечено подвергнуть правке также для того, чтобы повысить дисциплину уполномоченных банков.
Минэкономики планирует прекратить субсидирование по кредитным договорам, которые были заключены в период 2019 – 2021 гг. на сумму более 500 млн. руб. с компаниями в строительной отрасли и сфере профессиональной научной и технической деятельности, имеющими статус микропредприятия. Также будет отказано в субсидиях по кредитным договорам с организациями, информация о которых в 2019 – 2021 гг. была удалена из единого реестра субъектов МСП.
Поправки к правилам льготного кредитования МСП и самозанятых содержат ряд обязательных положений для банков. В частности, право клиента отказываться от дополнительных платных услуг, предлагаемых банком при выдаче кредита.
Вносимые в программу льготного кредитования МСП поправки включают требованиенеизменности условий кредитного договора в течение всего периода субсидирования; обязанность банков размещать на своем официальном сайте всю необходимую информацию о льготной программе.
Помимо этого специальной комиссией может быть понижен плановый объем предоставления кредитов и уменьшен лимит субсидий банка на очередной финансовый год в случае не достигнутого или превышенного уполномоченным банком в предыдущие финансовые годы результата субсидирования при осуществлении программы субсидирования.
Предложенные поправки, по мнению управляющего директора рейтингового агентства НКР Д. Орехова, могут расширить круг получателей льготных кредитов за счет начинающих и небольших компаний. Он считает закономерным ограничение доступа к программе субъектам МСП, приближающимся по своим характеристикам к крупному бизнесу. Однако исключение из программы всех компаний специального назначения, образованных для проектного финансирования, по его мнению, не правильно, поскольку часть их, выйдя на операционный этап, останется в составе МСП.
Старший директор — руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА В. Пивень согласен с тем, что корректировки Минэкономики повысят ориентированность программы на потребности малого и среднего бизнеса. Но участие в программе банков может стать для них не выгодным без возможности предоставлять заемщикам полный набор услуг.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
С точки зрения директора аналитических сервисов для МСБ ОКБ Р. Божьева государственная поддержка смягчила, но не решила проблем, возникших у небольших бизнесов из-за пандемии. Теперь многое будет определяться восстановлением потребительского спроса и темпами роста экономики.
Директор по развитию бизнеса платформы RocketworkС. Сухоставец полагает, что предлагаемые Минэкономики изменения в льготном кредитовании МСП не облегчат жизнь предпринимателям. От данного решения ведомства не выиграют ни банки, ни бизнес. Банки могут не получить компенсации в разнице между рыночной и льготной ставкой, а для МСП возникнет еще больше сложностей в получении кредита.
Причины предлагаемых Минэкономики корректировок
Поручение разработать и ввести дополнительные меры в области льготного кредитования субъектов МСП, включая рост его доступности и объемов, было дано президентом РФ В. В. Путиным.
Программа льготного кредитования малого и среднего бизнеса оказалась такой востребованной, что с начала ее реализации в феврале 2019 г. до апреля – мая 2021 г. в ряде крупных банков был израсходован весь объем направленных из бюджета на субсидирование средств, и некоторые из банков перестали выдавать кредиты.
Для высвобождения части субсидий и увеличения количества получателей льготных кредитов кабинет министров принял решение подготовить новые корректировки программы, направленные на обеспечение приоритета количества охватываемых поддержкой субъектов предпринимательства, а не объема выдаваемых в кредит средств.
В Министерстве экономики был проведен подробный анализ трех программ. По одной из них – программе ФОТ 2.0 - льготные кредиты были предоставлены предпринимателям из всех российских регионов. Количество заключенных договоров достигло 227,1 тысяч на сумму 442,9 млрд. руб.
По другой программе – 1764 – в 2020 г. было заключено 22 тысячи кредитных соглашений. С начала 2021 г. по 16 июля плановый объем выданных кредитов превысил 500 млрд. руб.
По третьей программе – ФОТ 3.0 - получить льготный кредит на восстановление бизнеса можно было по заявке, поданной в банк до 1 июля 2021 г. По данным на эту дату было заключено 16,3 тыс. кредитных договоров в объеме 57,35 млрд. руб.
В реестре кредитных договоров на 1 июля 2021 г. было выявлено 970 соглашений с заемщиками, не являющимися субъектами малого и среднего бизнеса, что составляет 2,3% от всех кредитных договоров.
Было также установлено, что банки, участвующие в программе, имеют различия по показателям состава заемщиков и среднего размера кредита. В шести самых крупных банках средний размер кредита находится в пределах от 21 до 116 млн. руб.
В мае 2021 г. на субсидии по льготному кредитованию МСП и самозанятых, предусмотренному национальным проектом «Малое и среднее предпринимательство и развитие индивидуальной предпринимательской инициативы» было дополнительно направлено из Резервного фонда 8 млрд. руб. Объем кредитования МСП и самозанятыхсоставит не менее 530 млрд. руб.
При этом Минэкономики уже летом отметило необходимость сделать более мягкими условия получения малыми предприятиями этого вида государственной поддержки. Конкретно предлагалось оставить право обращаться за этой помощью тем компаниям, которые допустили незначительные формальные нарушения. Увеличивать объем льготного кредитования не предлагалось. Инициатива Минэкономики была направлена на расширение охвата малого бизнеса в границах средств, уже выделенных правительством.
Количество малых и средних предприятий в России, по мнению некоторых экспертов, может резко увеличиться.
Банк России зафиксировал повышение спроса на кредиты со стороны малого бизнеса. В июне 2021 г. сумма выданных субъектам МСП кредитов составила 1,06 трлн. руб., превысив в 1,7 раза аналогичный показатель предыдущего года.
При этом рост был обусловлен не масштабами охвата малого бизнеса, а более высоким средним размером кредита, который в июне 2021 г. был более чем в два раза больше уровня июня 2020 г., составив 6,7 млн. против 3,2 млн. руб.
Прежние корректировки программы льготного кредитования МСП
Программа льготного кредитования малого бизнеса осуществляется с 2019 г.
Она предусматривает выдачу уполномоченными банками заемщикам, которые ведут предпринимательскую деятельность в приоритетных отраслях, льготных кредитов на пополнение оборотных средств в сумме от 500 тысяч до 500 млн. руб. на срок до 3 лет и кредитов на инвестиционные цели в сумме от 500 тысяч до 2 млрд. руб. на срок до 10 лет.
Постепенный выход экономики из кризиса делает пересмотр льготных программ неизбежным.
Программа льготного кредитования прежде совершенствовалась также в направлении расширения круга предпринимателей, имеющих право получить кредит по льготной ставке. Была введена возможность рефинансировать по ставке 8,5 % кредиты, которые предприниматели раньше брали по рыночным ставкам. Условием предоставления такой возможности является использование кредитных средств на инвестиции.
Также программа была дополнена кредитом на развитие предпринимательской деятельности в сумме до 10 млн. руб. на срок до 5 лет с льготной ставкой не более 9,95% годовых. Для этого вида кредитов были сняты ограничения по направлениям деятельности заемщиков и наличию долгов по уплате налогов.
К участию к программе были допущены самозанятые.
Новым в программе стал механизм секьюритизации портфелей кредитов субъектам МСП коммерческих банков за счет выпуска облигаций под залог портфелей кредитов, выданных МСП в соответствии с программой.
Однако корректировки льготного кредитования не сняли пока всех проблем кредитования для малого бизнеса. В частности серьезную проблему составляет необходимость залога для получения кредита, который должен вдвое превышать размер кредита, и которого у малого бизнеса нет. Кроме того, при кредитовании требуется личное поручительство.В случае отсутствия имущества для залога по кредиту для получения льготного займа малый бизнес может воспользоваться поручительством Корпорации МСП или регионального гарантийного фонда.
У бизнеса в сфере сельского хозяйства была проблема с обоснованием принадлежности предприятия к данной категории. Для получения льготного кредита требовался большой пакет документов.
Основными минусами льготного кредитования для предпринимателей являются следующие:
- подав заявку, можно из-за нехватки средств кредит не получить;
- получение кредита лишает возможности оптимизировать штат или провести реорганизацию юридического лица;
- ответственность по кредитному договору может в полной сумме превратиться в личную (практика свидетельствует о росте личной ответственности собственников бизнеса).
Государственная поддержка коллективного инвестирования
Для оказания помощи компаниям малого и среднего предпринимательства правительством была разработана программа коллективного привлечения денежных ресурсов. В ней использована особая система – краудинвестинг. Суть ее в том, чтокомпания, которая разработала какой-то проект, дает о нем информацию и занимает на открытом финансовом рынке деньги на его осуществление через инвестиционные платформы.
При краудинвестинге несколько инвесторов, в качестве которых могут выступать как юридические, так и физические лица, вкладывают свои капиталы в какой-либо бизнес-проект, чтобы получать в будущем доход.
Правительство дало гарантию частично компенсировать расходы по доступу к инвестиционной платформе. Согласно разъяснению Министерства экономики из бюджета оплатят комиссии, взимаемые инвестиционными платформами за свои услуги. Средний размер комиссии, взимаемой платформами, составляет около трех – четырех процентов, но может достигать иногда двузначных значений. По информации Минэкономики, правительство берет на себя обязательство возмещать расходы на услуги инвестиционных платформ в размере до пяти процентов.
Хотя постановление правительства о предоставлении субсидий на краудинвестинг подписали в декабре 2019 г., к его осуществлению приступили только в 2021 г.
В июне были отобраны инвестиционные платформы. На участие в программе подали заявку семь операторов инвестиционных платформ, из которых были выбраны пять.
Этим операторам бюджет компенсирует 20 млн. руб. за привлечение малого и среднего бизнеса к коллективному инвестированию. В следующем году величина субсидий станет больше.
По информации Минэкономики в 2022 г. на компенсации будет направлено 137,7 млн. руб., а в 2023 г. – 69,3 млн. руб. За три года в целом плановая поддержка составит 227 млн. руб.
Минэкономики прогнозирует, что с помощью краудинвестирования при государственной поддержке компании малого и среднего бизнеса смогут привлечь коллективное финансирование в сумме 900 млн. руб. в 2021 г., 1400 млн. руб. в 2022 г. и 1900 млн. руб. в 2023 г.
Однако компенсацию за выход на платформу краудинвестирования получат не все МСП. Государственная поддержка не распространяется на банки, страховые компании, инвестиционные и негосударственные пенсионные фонды, профессиональных участников рынка ценных бумаг, ломбарды, игорный бизнес и производство подакцизных товаров.
Также для получения помощи от государства субъект МСП обязательно должен быть российским резидентом.
По сведениям исполнительного директора Ассоциации операторов инвестиционных платформ К. Косминского в настоящее время предприниматели имеют слабое представление о краудлендинге, а многие даже не слышали о нем. На текущий момент в РФ имеется 41 инвестиционная платформа, из которых 27 входят в отраслевую ассоциацию.
Механизм краудфинансирования дает малому бизнесу с финансового рынка всего 10 млрд. руб. в год. По словам К. Косминского это крайне мало в сравнении с 7 трлн. руб., которые привлекаются с помощью банковских кредитов. Согласно оценке специалиста к 2030 г. рынок данных услуг в совокупности с венчурным финансированием может достигнуть 1 трлн. руб.
По сообщению главы Платформы N1М Наумченко обработаны первые 20 заявок от субъектов малого и среднего бизнеса на привлечение денег коллективных инвесторов. Компании – заемщики осуществляют свою деятельность в области строительства и ремонта, включая проекты реновации и капитального ремонта в Москве и других городах.
К коллективному инвестированию решили прибегнуть также компании, занимающиеся поставкой средств медицинской защиты и оборудования для больниц и разных муниципальных учреждений – администраций, школ и др.
Средний размер займа в системе краудинвестинга равен 2,3 млн. руб., а наибольший около 10 млн. руб.
По данным Наумченко в текущем году краудинвестированием воспользуется свыше ста субъектов МСП, а сумма займов составит около 300 – 400 млн. руб. Этот механизм наибольший интерес представляет для заемщиков, привлекающих средства на небольшой период времени не дольше 180 дней, поскольку он, по словам Наумченко, дает возможность существенно снизить стоимость финансирования.
Наумченко называет краудинвестинготлично работающим механизмом, серьезной подмогой в поддержке малого и среднего предпринимательства. Однако в последующем, по его мнению, нужна более точная настройка механизма. В частности желательно на законодательном уровне закрепить возможность получения субсидии заемщикам, которые возвратили занятые деньги с просрочкой до 60 или 90 дней в связи с тем, что государственные заказчики порой платят с опозданием и не в полном объеме из-за чего у заемщиков образуются кассовые разрывы. Министерство экономики уже проинформировали об этом, и предприниматели ожидают корректировок.
Потенциальным заемщикам краудинвестирование с государственной поддержкойкажется привлекательным. По мнению генерального директора инвестиционно-строительной компании «Новинвест» А. Бондалетова, краудинвестирование стимулирует рост экономической активности в России благодаря соединению готовности к производству одних субъектов бизнеса с капиталами других. В результате может образоваться точка роста целой отрасли.
Вместе с тем, говорит Бондалетов, для решивших применить механизм краудинвестирования существуют подводные камни в виде нечеткого определения в нормативной базе ответственности сторон.
Председатель псковского отделения «Деловой России» С. Осовский считает, что краудинвестирование является прямым конкурентом банкам. Инвестиционные платформы более лояльны к заемщикам, не предъявляют требования и не вводят ограничения, характерные для банков. К примеру, не нужен залог. В случае развития краудинвестирования, по мнению С. Осовского, ставки по кредитам в банках станут ниже.
Аналитик «ФридомФинанс» Е. Миронюк отмечает, что в случае интереса инвесторов к проекту субъект МСП сможет привлечь значительно больше средств, чем в кредитных организациях. К явным недостаткам краудинвестировния Е. Миронюк причислил отсутствие у краудплатформ структурных звеньев, занимающихся финансовым и юридическим мониторингом деятельности собирающих деньги субъектов малого и среднего бизнеса. У крауд-площадок нет ответственности за невыполненные обязательства по проектам. В настоящее время в РФ только начинает создаваться судебная практика по таким способам финансирования, принимаются лишь единичные решения.
Кроме плохогобизнес-планирования всегда могут возникнуть причины, из-за которых проект не будет завершен, говорит Миронюк. В качестве примера он приводит проект мотоциклетного шлема дополненной реальности, способного показывать дорогу по маршруту и все происходящее позади. Краудфандинговая платформа собрала предварительных заказов на сумму чуть менее 2,5 млн. долларов при плане в 250 тысяч долларов. Однако создатели проекта не смогли его осуществить и компания обанкротилась.
Статью подготовила Павлова Елена Геннадиевна, доцент кафедры «Макроэкономическое регулирование» Финансового университета при Правительстве РФ. 
