О недостатках бухучета перед другими формами учета сказано уже немало слов, однако стоит признать, что у него есть и одно важное преимущество: он ведется абсолютно в каждой компании. Управленческая отчетность, несомненно, может быть куда полнее и информативнее бухгалтерской, но вряд ли есть смысл это обсуждать в случаях, когда она не составляется. Поэтому обратим внимание на анализ бухгалтерского баланса.
При этом нельзя сказать, что бухгалтерский баланс совершенно бесполезен — несмотря на всю его специфику, из него можно извлечь массу полезных сведений.
Для анализа можно использовать и сам баланс в неизменном виде, но куда удобнее сначала его немного переработать.
Шаг 1: Анализ структуры бухгалтерского баланса.
В первую очередь стоит оценить изменения в наиболее важных статьях бухгалтерского баланса, сравнив результаты в начале и в конце отчетного периода.
Кроме того, нужно провести и общий анализ состояния бухгалтерского баланса.
Можно выделить несколько критериев, указывающих на благополучие компании:
• В течение отчетного периода капитал компании вырос, при этом темпы его роста ниже темпов роста выручки, но выше, чем уровень инфляции.
• Соотношение собственного и заемного капитала находится в пределах существующей в вашей отрасли нормы.
• Темпы роста оборотных активов выше, чем внеоборотных или краткосрочных обязательств.
• Размеры и скорость роста собственного и долгосрочного заемного капитала превышает размер и скорость роста внеоборотных активов.
• Нет непокрытых убытков.
Шаг 2: Анализ устойчивости компании.
При оценке финансовой устойчивости бизнеса можно использовать как абсолютные, так и относительные показатели.
С абсолютными все довольно просто — проведите анализ, как соотносятся ваши реальные средства с реальными же обязательствами.
Для этого используется несколько показателей:
1. Собственные оборотные средства (СОС) = СК — ВА
2. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат (СДИ) = СОС + ДО
3. Общая величина источников формирования запасов и затрат (ВИ) = СОС + ДО + КК
Вместе с ними нелишним будет определить и уровень финансовой устойчивости.
Для анализа финансовой устойчивости в относительных значениях существует множество всевозможных коэффициентов.
Так что при поверхностном анализе бухгалтерского баланса целесообразно использовать только несколько основных:
1. Коэффициент финансовой автономии = СК / СВК
2. Коэффициент финансовой зависимости = (КО + ДО) / СВК
Важно помнить, что, как и в случае с любыми другими финансовыми коэффициентами, для относительно объективной оценки ситуации вам необходимо знать, какие значения нормальны в вашей отрасли.
Шаг 3: Анализ ликвидности и платежеспособности.
Наиболее значимой составляющей общей платежеспособности компании является ликвидность бухгалтерского баланса, так что на этом этапе стоит сосредоточиться на расчете коэффициентов ликвидности.
Шаг 4: Анализ состояния активов.
Оценка состояния активов позволят определить, насколько эффективно в вашей компании используются текущие активы.
Для этого из данных бухгалтерского баланса посчитайте три коэффициента:
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств = Выручка от продаж / ОА (среднее);
2. Период оборота оборотных средств = ОА (среднее) * Количество дней / Выручка от продаж;
Существует несколько вариантов анализа деловой активности, вы можете выбрать любой из них или использовать их все одновременно:
1. По эффективности использования ресурсов. В данном случае ключевыми являются показатели рентабельности и оборачиваемости активов и капитала; кроме того, стоит оценить производительность труда и уровень фондоотдачи.
2. По соотношению скорости роста прибыли, выручки и авансированного капитала. При этом в благоприятной ситуации оно будет следующим:
Темп роста прибыли (до вычетов) > Темп поста выручки > Темп роста авансированного капитала > 100%
3. По специальным показателям. Например, по коэффициентам устойчивости экономического роста, самофинансирования или инвестиционной активности — выбор конкретных показателей зависит от специфики деятельности компании и того, какие данные вы хотите получить из анализа.
На край стола поставили жестяную банку, плотно закрытую крышкой, так, что 2/3 банки свисало со стола. Через некоторое время банка упала. Что было в банке?
Статью подготовила специалист по международным стандартам финансовой отчетности Меликова Мария Марковна. 
