Данные бухгалтерского Баланса и отчета о финансовых результатах представляют информацию о структуре средств, источниках финансирования, доходах и затратах на конкретную дату, не отражая движения денежных средств в анализируемом периоде. Для решения данной задачи строится отчет о движении денежных средств.
Цель построения отчета о движении денежных средств - получение информации о величине поступлений финансовых ресурсов и источниках их образования, а также о суммах и направлениях использования денежных средств организации в анализируемом периоде. В терминологии отчета о движении денежных средств поступления финансовых ресурсов именуются притоками, расходование (использование) - оттоками денежных средств.
Базовый принцип построения отчета о движении денежных средств можно сформулировать следующим образом:
• Анализ притоков и оттоков денежных средств проводится по направлениям деятельности предприятия - основной, инвестиционной и финансовой.
• Притоки денежных средств отражаются с положительным знаком, оттоки - с отрицательным.
Источниками денежных средств предприятия могут выступать прибыль от основной деятельности (за вычетом налогов из прибыли), амортизация основных фондов и нематериальных активов, доходы от реализации имущества, прочие доходы, а также привлеченные внешние источники финансирования (кредиты и займы).
Основные направления использования денежных средств связаны с увеличением оборотного капитала, инвестициями в постоянные активы и обслуживанием внешней задолженности (выплаты по кредитам).
Для построения отчета о движении денежных средств используются данные агрегированного Баланса и отчета о финансовых результатах (переведенного из нарастающего итога в отчет за интервалы).
Движение денежных средств по основной деятельности связано с получением дохода от реализации продукции и затратами на формирование оборотного капитала.
Приток денежных средств от реализации продукции (прибыль от основной деятельности) определяется как разница между выручкой от реализации и общими затратами на реализованную продукцию рассматриваемого периода.
Амортизация основных фондов и нематериальных активов, начисленная в анализируемом периоде, также учитывается как приток денежных средств (включаемая в состав текущих затрат, амортизация не является реальным оттоком денежных средств). Из общей величины поступлений вычитаются уплаченные налоги, в частности, налог на прибыль.
Информация о выручке, затратах и налоге на прибыль текущего периода содержится в отчете о финансовых результатах. Изменения амортизационных отчислений за период представлены в таблице "Анализ изменений статей Баланса".
При описании денежных потоков по основной деятельности необходимо учесть притоки и оттоки, связанные с формированием оборотного капитала. Движение денежных средств анализируется по элементам текущих активов за исключением денежных средств и по элементам текущих пассивов за исключением краткосрочных кредитов.
Денежные потоки, связанные с формированием чистого оборотного капитала, определяются по данным агрегированного Баланса. Также можно воспользоваться информацией таблицы "Анализ изменения статей Баланса" с корректным учетом знаков притоков и оттоков денежных средств.
Потоки денежных средств, связанные с изменением текущих активов, определяются как разница значений на предыдущую и текущую отчетную дату. В противоположность оборотным активам, потоки, связанные с изменением текущих пассивов, рассчитываются как разница значений на текущую и предыдущую отчетную дату.
Разница в расчетах изменений текущих активов и текущих пассивов имеет объяснение. Рост оборотных активов (приобретение новых запасов, рост незавершенного производства) требует соответствующих затрат, то есть оттоков денежных средств. Поэтому увеличение текущих активов отражается в отчете о движении денежных средств со знаком минус. Сокращение оборотных активов высвобождает денежные средства, то есть появляется приток денежных средств.
Рост текущих пассивов представляет собой приток денежных средств, который сокращает потребность в финансировании оборотного капитала. Сокращение текущих пассивов увеличивает потребность организации в финансовых ресурсах, поэтому отражается со знаком минус.
Если в расчетах предприятия с покупателями и поставщиками значительный вес имеют бартерные операции и взаимозачеты, при построении отчета о движении денежных средств необходимо выделить только ту часть доходов и затрат, которые были получены живыми деньгами. Это касается описания и доходов от основной деятельности, и затрат на формирование оборотного капитала.
Сумма поступлений от основной деятельности и изменений чистого оборотного капитала представляет собой общие поступления от основной деятельности. Общая величина поступлений от основной деятельности характеризует соотношение доходов от реализации продукции (работ) и затрат на формирование оборотного капитала.
Отрицательная величина общих поступлений от основной деятельности при наличии прибыли от основной деятельности свидетельствует о том, что формирование оборотного капитала требует больших финансовых вливаний, чем обеспечивает основная деятельность.
Данная ситуация является негативной для финансового состояния предприятия.
Необходимо выяснить причины отрицательных итоговых поступлений от основной деятельности. Например, это может быть низкая прибыльность продаж либо высокие затраты на формирование оборотного капитала.
Показатели прибыльности прояснят вопрос об уровне доходов от текущей деятельности. Результаты анализа оборачиваемости дополнят информацию отчета о движении денежных средств в вопросе характеристики принципов управления оборотным капиталом. Значительные оттоки денежных средств могут быть связаны с ужесточением условий взаимоотношений с поставщиками и покупателями, высокими затратами на формирование запасов, затовариванием склада готовой продукции.
При описании денежных потоков, связанных с инвестиционной деятельностью, рассматриваются затраты на приобретение внеоборотных активов и результаты от реализации имущества.
Операции, связанные с приобретением и реализацией имущества, находят отражение в Балансе, раздел "Внеоборотные активы" и форме №2 в позиции "Прочие операционные доходы и расходы". В Балансе отражается изменение остаточной стоимости внеоборотных активов, в форме №2 - результат от реализации имущества с точки зрения прибыли.
Денежные потоки, связанные с приобретением и реализацией внеоборотных активов (постоянные инвестиционные издержки), определяются как разница первоначальной стоимости внеоборотных активов на предыдущую и текущую отчетную дату.
Первоначальная стоимость внеоборотных активов рассчитывается как сумма их остаточной стоимости и общей величины амортизационных отчислений.
Информация о первоначальной стоимости постоянных активов и амортизационных отчислениях представлена в агрегированном Балансе.
Результат от реализации имущества и доходы от прочих операций также должны быть учтены при описании инвестиционной деятельности. Для этого величина прочих операционных доходов (расходов) периода напрямую переносится из отчета о финансовых результатах в отчет о движении денежных средств.
Переоценка основных фондов искажает денежные потоки, характеризующие инвестиционную деятельность организации, неоправданно завышая инвестиционные затраты. Переоценка увеличивает остаточную стоимость внеоборотных активов, но при этом не происходит реального оттока денежных средств.
При построении отчета о движении денежных средств можно корректно учесть переоценку основных фондов.
Величина амортизационных отчислений за период принимается равной величине амортизации предыдущего периода.
Изменения уставного капитала в периоде принимаются равными 0.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Общие инвестиционные затраты рекомендуется сравнить с общими поступлениями от основной деятельности. Таким образом можно сопоставить объемы инвестиций с реальными финансовыми возможностями предприятия.
Инвестиционные затраты, превышающие итоговые поступления от основной деятельности, свидетельствуют о том, что инвестиционные затраты компании превышают ее финансовые возможности (инвестиционные вложения не адекватны финансовым возможностям организации).
Под финансовой деятельностью организации понимается привлечение и возврат заемных источников финансирования (кредиты, займы), выпуск обыкновенных и привилегированных акций, выплата дивидендов, штрафов, пеней, прочие внереализационные операции.
Денежные потоки, связанные с изменением уставного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов определяются по данным агрегированного Баланса.
Величина прочих внереализационных доходов (расходов) периода напрямую переносится из отчета о финансовых результатах в отчет о движении денежных средств.
Оттоки денежных средств, связанные с выплатой процентов по привлекаемым кредитам, должны быть рассчитаны на основании дополнительных данных бухгалтерии.
Сумма притоков и оттоков денежных средств по основной, инвестиционной и финансовой деятельности образует чистый денежный поток. Величину чистого денежного потока можно рассматривать как потенциальный приток денежных средств, которым должно располагать предприятие по результатам своей деятельности.
Фактическое изменение (фактический приток) денежных средств определяется по данным Баланса и носит название фактический денежный поток. Фактический денежный поток определяется как разница денежных средств Баланса на текущую и предыдущую отчетную дату. Его величина показывает, на сколько в данном периоде анализа возросла (или уменьшилась) сумма денежных средств, находящаяся в распоряжении предприятия.
Разница между фактическим и чистым денежными потоками представляет собой непроизводственное потребление. Отрицательные значения непроизводственного потребления говорят о том, что предприятие несло затраты, не связанные с основной, инвестиционной или финансовой деятельностью. Такими затратами может быть содержание объектов социальной сферы, выплата дивидендов и различного рода пособий. Положительные значения по строке "Непроизводственное потребление" могут быть связаны, например, с безвозмездными передачами предприятию имущества.
Чтобы информация отчета о движении денежных средств была максимально информативной, необходимо разделение потоков на денежную и неденежную составляющие (бартер, взаимозачеты). Подобная детализация требует значительных затрат времени и сил и не вполне оправдана.
В связи с этим можно рекомендовать анализировать отчет о движении денежных средств не по отдельным элементам, а, в общем, по направлениям деятельности.
В этом случае информация отчета поможет ответить на вопросы:
• достаточно ли поступлений от основной деятельности для финансирования оборотного капитала;
• достаточно ли средств предприятия для финансирования выбранной инвестиционной программы;
• возникает ли необходимость (и в каком объеме) в привлечении заемных источников финансирования.
Как сдвинуть с места бетонную плиту размером 50 метров в высоту, 100 метров в длину и весом 202 тонны, не применяя никаких механизмов и приспособлений?
Статью подготовила специалист по международным стандартам финансовой отчетности Меликова Мария Марковна. 
