Сущность движения ссудного капитала наиболее полно проявляется в процессе передачи его от кредитора к заемщику и обратно. Фактически при этом владельцем капитала (кредитором) осуществляется продажа заемщику не самого капитала, а права на его временное использование.
Многие экономисты рассматривают ссудный капитал как своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью продуктивно реализовываться заемщиком, обеспечивая ему прибыль (часть которой и используется для последующей выплаты ссудного процента).
Процедура передачи ссудного капитала от кредитора заемщику всегда имеет отложенный во времени момент оплаты (при обычной сделке стоимость проданного товара оплачивается немедленно, кредитные же ресурсы и плата за их использование чаще всего возвращаются лишь через определенное время).
Можно определить два источника мобилизации финансовых ресурсов с последующим превращением их в ссудный капитал, связанных со степенью развития кредитных отношений. Для начального этапа развития кредитных отношений основным источником формирования ссудного капитала являлись временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и извлечения прибыли. Они накапливались на депозитных счетах в кредитных организациях и обеспечивали своим первоначальным владельцам фиксированный доход в форме процента по этим вкладам. Этот источник широко используется и в наше время.
В процессе развития производства и экономики в целом существенное развитие получила безналичная форма денежных расчетов через коммерческие банки, у которых появились свободные финансовые ресурсы.
Это было обусловлено следующими причинами:
- несовпадение времени реализации произведенной продукции (т.е. поступления денежных средств на расчетный счет продавца) со сроками фактического осуществления предприятиями затрат;
- накопление средств амортизационных фондов предприятии, в последующем используемых для финансирования, восстановления их основных фондов;
- образование нераспределенного остатка прибыли с момента ее формирования до фактического использования.
Аккумулированные таким образом средства стали на сегодняшний день основными источниками формирования ссудного капитала.
В результате формирования и использования временно свободных средств возник и развился рынок ссудных капиталов. Дается следующее определение рынка ссудных капиталов: один из финансовых рынков – особая сфера финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала.
Для рынка ссудных капиталов характерны следующие участники:
- первичные инвесторы, т.е. владельцы свободных финансовых ресурсов, на различных началах мобилизуемых банками и превращаемых в ссудный капитал;
- специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций, осуществляющих непосредственное привлечение (аккумуляцию) денежных средств, превращение их в ссудный капитал и последующее предоставление его заемщикам на возвратной и платной основе;
- заемщики – юридические, физические лица и государство, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах и готовые купить у специализированного посредника право на их временное использование.
Рынок ссудных капиталов сегментируется следующим образом:
- денежный рынок – совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств;
- рынок капиталов – совокупность средне- и долгосрочных операций;
- фондовый рынок – совокупность кредитных операций, связанных с ценными бумагами;
- ипотечный рынок – совокупность кредитных операций, связанных с недвижимостью.
Каждый из перечисленных сегментов рынка имеет специфические особенности в части его организации и функционирования, что на практике привело к созданию коммерческих банков, специализированных финансово-кредитных институтов (инвестиционных, ипотечных и т. п.).
Кредит миновал несколько исторических этапов своего развития, каждый из которых характеризовался радикальными преобразованиями и расширением степени распространения. Каждому из них была присуща своя специфика движения ссудного капитала.
Для периода первичного становления (до середины XVIII в.) было характерно полное отсутствие на рынке ссудных капиталов специализированных посредников. Кредитные отношения устанавливались напрямую между владельцами свободных денежных средств и заемщиками.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Кредит имел исключительно ростовщическую форму, характерными чертами которой были: децентралнзация отношений займа; ограниченность распространения (кредит использовался в основном в сфере обращения без последующей капитализации); сверхвысокая норма процента как платы за использование заемных средств.
Этот этап завершился со становлением капиталистического способа производства, определившего резкое увеличение потребностей в заемных финансовых ресурсах на цели их производственного потребления. Индивидуальные капиталы ростовщиков были объективно не в состоянии удовлетворить указанный спрос, что и побудило некоторых из них использовать в своей деятельности денежные средства, на заемных началах привлекаемые у других собственников.
Период с середины XVIII до начала XX в. характеризовался появлением на рынке ссудных капиталов специализированных посредников – кредитно-финансовых организаций. Первые банки, возникшие на базе крупных ростовщических и меняльных контор, приняли на себя важнейшие функции, ставшие впоследствии традиционными для большинства кредитных институтов: аккумулирование свободных финансовых ресурсов с их последующей капитализацией и передачей заемщикам на платной основе; обслуживание некоторых видов платежей и расчетов для юридических и физических лиц (в дальнейшем - и для государства); проведение ряда специальных финансовых операций (например, по обслуживанию механизма вексельного обращения, сделок с недвижимостью).
Спрос на услуги специализированных посредников и высокая норма прибыли на рынке ссудных капиталов предопределили стремительное развитие банковской системы за счет перелива в нее капиталов из других сфер деятельности. Учредителями вновь создаваемых кредитных организаций становились промышленные и торговые фирмы.
В этот период выработались типовые процедуры кредитования, установились средние ставки ссудного процента, механизм ответственности сторон и т.п. Однако в целом деятельность кредитных организаций по-прежнему носила децентрализованный характер, что объективно препятствовало развитию рынка ссудных капиталов.
Для периода с конца XIX в. характерно централизованное регулирование кредитных отношений в экономике со стороны государства в лице центральных банков. Появление первых общенациональных государственных кредитных институтов, наделенных монопольными функциями по координации и нормативно-методическому обеспечению кредитно-денежных отношений, содействовало формированию полноценной системы безналичного денежного обращения, а также существенному расширению перечня услуг и операций коммерческих банков.
В XX в. деятельность центральных банков развивалась в основном по направлению использования кредитных рычагов в качестве одного из наиболее эффективных регуляторов рыночной экономики, что потребовало определенного ужесточения контроля с их стороны за работой негосударственных кредитных организаций.
Развитие в последней трети XX века информационных технологий в экономике, формирование глобальных банковских сетей, компьютерных коммуникаций и баз данных позволили вывести кредитные отношения на принципиально новый качественный уровень в части как техники обслуживания клиента, так и распространения их на все сферы финансовой деятельности.
В советские времена у телефонисток на коммутаторе висел лозунг, из которого следовало, что они все ратуют за свободные сексуальные отношения. Что это был за лозунг?
Статью подготовила специалист по международным стандартам финансовой отчетности Меликова Мария Марковна. 
