Oi?aaeaiea oeiainaie Получите консультацию:
8 (800) 600-76-83

Бесплатный звонок по России

документы

1. Введение продуктовых карточек для малоимущих в 2021 году
2. Как использовать материнский капитал на инвестиции
3. Налоговый вычет по НДФЛ онлайн с 2021 года
4. Упрощенный порядок получения пособия на детей от 3 до 7 лет в 2021 году
5. Выплата пособий по уходу за ребенком до 1,5 лет по новому в 2021 году
6. Продление льготной ипотеки до 1 июля 2021 года
7. Новая льготная ипотека на частные дома в 2021 году
8. Защита социальных выплат от взысканий в 2021 году
9. Банкротство пенсионной системы неизбежно
10. Выплата пенсионных накоплений тем, кто родился до 1966 года и после
11. Семейный бюджет россиян в 2021 году

О проекте О проекте    Контакты Контакты    Загадки Загадки    Психологические тесты Интересные тесты
папка Главная » Бухгалтеру » Стоимость материальных активов

Стоимость материальных активов

Статью подготовила специалист по международным стандартам финансовой отчетности Меликова Мария Марковна. Связаться с автором

Материальные активы

Вернуться назад на Материальные активы
Не забываем поделиться:


Метод избыточной прибыли, который часто называют подходом, основанным на применении формул, является, возможно, самым широко распространенным из всех существующих методов оценки бизнеса. В то же время на протяжении многих лет данный метод постоянно подвергался критике со стороны профессиональных оценщиков. Не исключено, что столь широкое применение данного метода объясняется его кажущейся простотой. Причиной же столь серьезной критики, безусловно, является неисчислимое количество ошибок в результатах оценки, что связано с неправильным применением данного метода.

Метод избыточной прибыли получил известность, когда был опубликован Меморандум о порядке апелляций и пересмотра дела № 34 Министерства финансов США. Налоговое управление США в своем Постановлении 68-609 скорректировало данный метод с учетом современных требований.

В частности, в Постановлении говорилось:

Подход к оценке нематериальных активов на основе формул не должен применяться при наличии каких-либо данных, свидетельствующих о возможности более точной оценки таких активов. Если оценка активов действующей компании, подлежащей продаже, была произведена с использованием ставки капитализации, которая может быть признана обоснованной, хотя при этом она может и не укладываться в рамки, указанные в данном документе в качестве приемлемых в обычных случаях, эта же ставка капитализации должна быть использована и при определении стоимости нематериальных активов.

Аналогичным образом, подход на основе формул может использоваться для определения обоснованной рыночной цены нематериальных активов только в случае отсутствия лучшей базы для проведения оценки.

С учетом столь сдержанной позиции Налоговой службы в отношении данного метода не удивительно, что профессиональные оценщики не могут взять его на вооружение в полной мере. Тем не менее, при оценке компаний для целей купли-продажи, различные варианты данного метода активно используются как покупателями и продавцами, так и посредниками, бухгалтерами и другими специалистами, связанными с оценкой. В данной главе рассматривается один из вариантов данного метода, а также некоторые потенциальные проблемы, которые могут возникнуть при его применении.

Процесс оценки

В основе Метода избыточной прибыли лежит допущение о том, что часть прибыли компании, превышающая «нормальную» рентабельность материальных активов, производится за счет нематериальных активов. Такая «избыточная прибыль» может быть капитализирована в неосязаемые активы, иначе называемые «гудвилл». Ниже приводятся общие этапы расчетов с помощью Метода избыточной прибыли.

Затем каждый из них будет рассмотрен по отдельности в соответствующем разделе:

1. Определите стоимость материальных активов и пассивов.
2. Рассчитайте величину репрезентативной операционной прибыли.
3. Определите требуемые ставки дохода на материальные активы. Эти показатели используются для расчета прибыли на материальные активы, которая затем вычитается из репрезентативной операционной прибыли для определения размера «избыточной прибыли».
4. Определите требуемую ставку дохода на нематериальные активы. Данная величина используется для расчета нематериальных активов, или «гудвилл». После этого может быть определена общая стоимость компании путем сложения стоимости «гудвилл» и стоимости чистых материальных активов, рассчитанной в соответствии с п.1.

Стоимость материальных активов и обязательств
Самое читаемое за неделю

документ Введение ковидных паспортов в 2021 году
документ Должен знать каждый: Сильное повышение штрафов с 2021 года за нарушение ПДД
документ Введение продуктовых карточек для малоимущих в 2021 году
документ Доллар по 100 рублей в 2021 году
документ Новая льготная ипотека на частные дома в 2021 году
документ Продление льготной ипотеки до 1 июля 2021 года
документ 35 банков обанкротятся в 2021 году


Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!

Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!

Отправной точкой при проведении данного анализа является баланс компании, составленный на дату проведения оценки. Остатки по счетам в таком балансе, естественно, будут отражать балансовую стоимость.

Для определения реальной стоимости материальных активов и обязательств компании необходимо произвести корректировку балансовой стоимости, которую можно подразделить на два вида:

1) корректировка, необходимая для пересчета остатков по счетам, указанных по балансовой стоимости, в их реальную экономическую стоимость;
2) корректировка, необходимая для отражения стоимости активов и пассивов, не включенных в баланс. Необходимо также разграничить операционные и не операционные статьи баланса, которые будут далее использованы при анализе. Как правило, не операционные активы и пассивы должны быть удалены из баланса и оценены отдельно.

Корректировка данных баланса

Ниже приводится перечень поправок, которые, как правило, необходимо внести в баланс для проведения анализа:

- Наличные средства и эквиваленты. Чаще всего корректировка не требуется.
- Рыночные ценные бумаги. Пересчитайте их стоимость на основе рыночной цены.
- Дебиторская задолженность. По возможности необходимо произвести разбивку дебиторской задолженности по срокам с целью определения чистой реализуемой стоимости задолженности. В отчеты, составленные по Кассовому методу, дебиторская задолженность не включается, но в данный анализ она должна быть включена.
- Товарно-материальные запасы. Теоретически лучше всего взять наименьшую текущую стоимость замещения каждой позиции наличных товарно-материальных запасов, или стоимость реализации. При невозможности получения таких данных следует рассчитать величину, на которую должна быть скорректирована балансовая стоимость этих запасов. Если компания пользуется методом учета LIFO, данной статье баланса необходимо уделить особое внимание.
- Расходы, оплаченные авансом. Если авансированные средства действительно окажут влияние в будущем, корректировка не требуется. Если же такие расходы в действительности не имеют отношения к бизнесу или не переходят к покупателю, необходимо удалить данную статью из операционных активов. Также необходимо включить в анализ оплаченные расходы, которые не были учтены в качестве активов, и произвести соответствующую корректировку отчетов о доходах и расходах.
- Мебель, приспособления и оборудование. Что касается стоимости данной статьи активов, то она может быть определена на базе целого ряда показателей, в т.ч. на базе ликвидационной стоимости, стоимости замещения, балансовой стоимости, стоимости в пользовании и др. При определении стоимости рентабельного действующего предприятия следует, как правило, использовать стоимость замещения соответствующего предмета с учетом износа (т.е. текущую стоимость его нового точного аналога за вычетом величины износа, рассчитанной в виде процентной доли истекшего периода полезной службы данного предмета). Данный метод применяется при отсутствии информации о рыночной стоимости сопоставимых предметов мебели или оборудования, бывших в употреблении.
- Улучшения, произведенные в арендованном имуществе. Если расторжения договора аренды до истечения срока полезной службы таких улучшений не предусматривается, их стоимость подлежит определению аналогично определению стоимости мебели, приспособлений, оборудования. В противном случае их стоимость определяется путем расчета величины износа за период, начиная с даты приобретения и до даты истечения срока аренды, начисляемого равномерно на стоимость приобретения.
- Недвижимое имущество. Как правило, для небольших компаний недвижимое имущество предпочтительнее рассматривать в качестве не операционных активов, которые должны быть исключены из баланса. Также необходимо удалить из баланса сумму долговых обязательств, обеспеченных недвижимостью. В отчете о прибыли, с учетом данной корректировки, необходимо также заменить все расходы, относящиеся к недвижимости, на обоснованную стоимость аренды.
- Нематериальные активы. При проведении данного анализа стоимость нематериальных активов, указанная в балансе, в расчет не принимается, поскольку задачей Метода избыточной прибыли является оценка «неосязаемой» стоимости данной категории активов. Тем не менее, некоторые статьи активов, включенные в данную категорию (например, лицензии на продажу спиртных напитков, договора франшизы), могут иметь отдельную, независимую от бизнеса рыночную стоимость, которая может быть легко установлена. Такие статьи можно включить в проводимый анализ.
- Пассив. Если нет оснований для другой точки зрения, большая часть статей пассива баланса в корректировке не нуждается. Некоторые обязательства, в т.ч. векселя к оплате в пользу владельца, отсроченные налоги, обязательства по оплате аренды, могут потребовать корректировки в зависимости от конкретной ситуации. Необходимо также убедиться в отсутствии неучтенных или потенциальных обязательств.

Помимо этого необходимо определить, какое влияние такая корректировка окажет на величину налогов. Если предусматривается продажа активов, необходимо использовать скорректированную величину валовой стоимости активов. При необходимости определения цены продажи акций компании, или если продавцу необходимо определить чистую стоимость, предпочтительно производить корректировку показателей без учета налогов. Например, если балансовая стоимость легко реализуемых ценных бумаг ниже их рыночной стоимости, необходимо вычесть из рыночной стоимости ценных бумаг сумму налога на соответствующую разницу в цене, или включить эту сумму в раздел отсроченных обязательств.

В качестве примера анализа материальных активов и обязательств мы предлагаем ознакомится с данными баланса компании Acme Industries, Inc., показанными в левой колонке. Обратите внимание на корректировку, внесенную в некоторые статьи, и ее влияние на остаток по соответствующему счету. Все суммы корректировки даются без учета последствий с точки зрения налогообложения.

Поправки были внесены для:

1) удаления безнадежной задолженности;
2) списания устаревших товарно-материальных запасов;
3) пересчета стоимости основных средств на базе стоимости замещения с учетом амортизации;
4) корректировки стоимости основных средств с учетом накопленного износа;
5) удаления данных о балансовой стоимости нематериальных активов;
6) учета аккумулированных непогашенных затрат, не включенных в баланс.

Стоимость чистых материальных активов была рассчитана как разница между скорректированной общей суммой активов и скорректированной общей суммой обязательств.

темы

документ Внеоборотные активы
документ Налоговые активы
документ Нематериальные активы
документ Оборотные активы
документ Текущие активы
документ Чистые активы

Получите консультацию: 8 (800) 600-76-83
Звонок по России бесплатный!

Не забываем поделиться:


Загадки

Ты помни его немножко, станет твердым как картошка...

посмотреть ответ


назад Назад | форум | вверх Вверх

Загадки

Что легче разгрузить – самосвал с кирпичами или с младенцами?

посмотреть ответ
важное

Новая помощь малому бизнесу
Как будут проверять бизнес в 2023 году

Изменения по вопросам ИП

Новое в расчетах с персоналом в 2023 г.
Отчет по сотрудникам в 2023 г.
Пособия подрядчикам в 2023 году
НДФЛ в 2023 г
Увеличение вычетов по НДФЛ
Как компании малого бизнеса выйти на международный рынок в 2023 г
Что нового в патентной системе налогообложения в 2023
Что важно учесть предпринимателям при проведении сделок в иностранной валюте в 2023 году
Изменения в работе бизнеса с июня 2023 года
Особенности работы бухгалтера на маркетплейсах в 2023 году
Риски бизнеса при работе с самозанятыми в 2023 году
Кадровая отчетность работодателей для военкоматов их ответственность за содействие им в 2023 году
Управление кредиторской задолженностью компании в 2023 год
Что ждет бухгалтера в работе в будущем 2024 году
Как компаниям МСП работать с китайскими контрагентами в 2023 г
Как выгодно продавать бухгалтерские услуги в 2023 году
Индексация заработной платы работодателями в РФ в 2024 г.
Правила работы компаний с сотрудниками с инвалидностью в 2024 году
Оплата и стимулирование труда директора в компаниях малого и среднего бизнеса в 2024 году
Правила увольнения сотрудников коммерческих компаний в 2024 г
Планирование отпусков сотрудников в небольших компаниях в 2024 году
Как уменьшить налоги при работе с маркетплейсами
Что нужно знать бухгалтеру о нераспределенной прибыли
Как защитить свой товар от потерь на маркетплейсах
Аудит отчетности за 2023 год
За что и как можно лишить работника премии
Как правильно переводить и перемещать работников компании в 2024 году
Размещение рекламы в интернете в 2024 году
Компенсации удаленным сотрудникам и налоги с их доходов в 2024 году



©2009-2023 Центр управления финансами.