Чистые активы — это ежегодно вычисляемый показатель стоимости имущества компании. Чистые активы представляют собой разность активов компании, находящихся у нее на балансе и всех долговых обязательств. Когда размер долгов компании превышает суммарную стоимость ее имущества, величина чистых активов становится отрицательной. Для определения финансового состояния компании, величина чистых активов которой отрицательна, используют понятие «недостаточность имущества».
Расчет чистых активов
Расчет чистых активов осуществляют на основе балансовых данных о пассивах и активах. При этом в сумме активов не участвует задолженность по взносам учредителей в уставной капитал, а также стоимость выкупленных у акционеров собственных ценных бумаг компании. Из состава пассивов исключают доходы будущих периодов, резервы и капитал.
Если подведение ежегодных итогов показало, что чистые активы компании меньше, чем уставной капитал, последний показатель необходимо снизить. Если в результате уменьшения уставного капитала он становится меньше установленного законом, предприятие подлежит ликвидации. Величина чистых активов используется также для принятия решения о выплате дивидендов в ОАО.
Организация должна рассчитывать показатель чистых активов и постоянно следить за его динамикой. Давайте разберемся, что это за показатель и зачем его нужно рассчитывать.
В практической деятельности утвердилось понимание чистых активов как активов предприятия (коммерческой организации), свободных от всех долговых обязательств. Фактически чистые активы – это собственный капитал предприятия.
Акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью обязаны следить за величиной чистых активов, и вот почему.
Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимость его чистых активов (ст. 35 Федерального закона N 208-ФЗ «Об акционерных обществах», ст. 20 Федерального закона N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»).
Общества с ограниченной ответственностью при этом не вправе принимать решение о распределении своей прибыли между участниками общества (ст. 29 Закона N 14-ФЗ), а акционерные общества не вправе принимать решение о выплате дивидендов по акциям (ст. 43 Закона N 208-ФЗ).
Если в результате уменьшения уставного капитала он окажется меньше допустимого минимума (для ООО и ЗАО – 10 000 руб., для ОАО – 100 000 руб.), организацию придется ликвидировать.
Требование законодателей понять можно. Ведь по Гражданскому кодексу РФ (п. 1 ст. 2) предпринимательская деятельность должна быть направлена на систематическое получение прибыли. Если же организация прибыли не имеет, выходит, что расходы превышают полученные доходы и организация теряет свою финансовую устойчивость и платежеспособность.
Если организация сама не примет решение о ликвидации, требование о ликвидации юридического лица может быть предъявлено в суд государственным органом или органом местного самоуправления (п. 3 ГК РФ). В силу п. 2 ст. 61 ГК РФ юридическое лицо может быть ликвидировано по решению суда в случае осуществления им деятельности с неоднократными или грубыми нарушениями закона или иных правовых актов.
Суд своим решением может возложить обязанности по ликвидации юридического лица на его учредителей (участников) либо орган, уполномоченный на ликвидацию юридического лица его учредительными документами.
Каким же образом следует считать чистые активы? В настоящее время порядок расчета чистых активов законодательно утвержден только для акционерных обществ (Приказ Минфина России N 10н и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг N 03-6/пз).
Общества с ограниченной ответственностью могут пользоваться порядком, утвержденным для акционерных обществ.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
К аналогичному выводу пришел Минфин в письмах N 03-03-06/1/39, N 03-03-06/1/737.
Это подтверждается и арбитражной практикой (постановления ФАС Дальневосточного округа N Ф03-А51/05-1/4037, Уральского округа N Ф09-2886/06-С5). Согласно указанному порядку под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.
Внимание! К расчету величины чистых активов в составе пассивов не принимаются следующие данные бухгалтерского баланса:
Как же можно манипулировать величиной чистых активов, чтобы избежать всех описанных выше последствий? Поскольку чистые активы – это фактически активы за минусом пассивов, то понятно, что нужно либо увеличивать активы, либо уменьшать пассивы. Причем делать это лучше за счет тех показателей, которые в расчете не участвуют.
Вариант 1 – безвозмездная помощь учредителей или акционеров, владеющих более 50% уставного капитала.
В этом случае сумма безвозмездной помощи не будет учитываться при определении налоговой базы по налогу на прибыль (подп. 11 п. 1 ст. 251 НК РФ). Кроме того, она позволит увеличить активы, принимаемые к расчету чистых активов, не уменьшая при этом пассивы, принимаемые к расчету. Ведь безвозмездная помощь в бухгалтерском учете отражается по кредиту счета 98 «Доходы будущих периодов», а они не принимаются к расчету чистых активов.
Безвозмездная помощь может быть в форме денежных средств, оборудования к установке, материалов, готовой продукции, товаров. Аналогично участники могут сделать вклады в имущество общества. Вклады включаются во внереализационные доходы (ст. 250 НК РФ), за исключением случаев, когда передающая сторона владеет более чем половиной долей в уставном капитале получателя либо получатель владеет более чем половиной долей в уставном капитале передающей стороны.
Вариант 2 – переоценка основных средств.
Результатом переоценки может быть прирост стоимости основных средств за счет добавочного капитала, который не участвует в расчете чистых активов.
Напомним, что переоценка проводится по решению руководства предприятия по состоянию на 1 января отчетного года для выявления рыночной стоимости имеющихся в организации основных средств. Это непростая процедура, правила проведения и оформления которой предусмотрены ПБУ 6/01 «Учет основных средств», утвержденным Приказом Минфина России N 26н с последующими изменениями, и Методическими указаниями по учету основных средств, утвержденными Приказом Минфина России N 91н.
В бухгалтерском учете сумма дооценки основных средств отражается проводкой Дебет 01 – Кредит 83. Одновременно необходимо отразить увеличение амортизации по объектам, подвергшимся дооценке, проводкой: Дебет 83 – Кредит 02.
Нужно помнить, что переоценка основных средств, проведенная однажды, должна в дальнейшем проводиться регулярно. Какими будут результаты переоценки в дальнейшем, сложно предсказать. Продажа основных средств (конечно, не по балансовой стоимости) также повлечет за собой рост чистых активов.
Вариант 3 – реализация ценных бумаг (векселей, акций, облигаций) по цене выше номинала.
Для этой цели обществом могут быть специально выпущены ценные бумаги (облигации, дополнительная эмиссия акций). В этом случае не нужно будет платить НДС в бюджет (подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ), но налог на прибыль заплатить придется.
Вариант 4 – реорганизация в форме слияния или присоединения.
Эффективность этого варианта зависит от объема пассива баланса присоединяемой организации, так как объединять придется и активы, и пассивы.
При реорганизации стоимость получаемого имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку, при определении налоговой базы по налогу на прибыль в составе доходов не учитывается (п. 3 ст. 251 НК РФ).
Если иск о ликвидации организации в суд уже подан, у организации все-таки есть еще время исправить ситуацию. Так, Президиум ВАС РФ в информационном письме N 50 (п. 5) указал, что юридическое лицо не может быть ликвидировано, если оно устранило нарушения, хотя и после предъявления иска о его ликвидации, но до вынесения решения судом.
Вариант 5 (самый оперативный) – заключение договоров на оказание консультационных услуг с последующим взаимозачетом.
Поскольку «обратные» услуги оказываются позже, у предприятия появляется актив в виде дебиторской задолженности, что обеспечит временный рост чистых активов. Правда, с суммы реализованной услуги придется заплатить НДС.
Если в короткий срок уменьшение долговых обязательств или увеличение активов невозможно, то допускается воспользоваться менее желательным способом – уменьшить уставный капитал. Решение об уменьшении уставного капитала может принять только общее собрание участников большинством не менее двух третей голосов от общего числа голосов участников общества (а не от общего числа голосов участников, присутствовавших на собрании).
Кроме того, о принятом решении нужно известить кредиторов, которые вправе потребовать досрочного погашения финансовых обязательств, возмещения связанных с этим убытков.
Уменьшить уставный капитал, чтобы он не превышал стоимость чистых активов, можно путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников либо путем погашения долей, принадлежащих обществу, но в обоих случаях решение принимается общим собранием в указанном выше порядке.
Ежеквартальный контроль за показателем чистых активов поможет организации:
– во-первых, прогнозировать величину чистых активов на дату годовой отчетности и не допустить их снижения до критического уровня;
– во-вторых, оперативно управлять структурой капитала;
– в-третьих, своевременно подготовиться к собранию акционеров, на котором решаются принципиально важные вопросы – капитализация прибыли, выплата дивидендов, изменение уставного капитала и т.п.
Стоимость чистых активов
Показатель стоимости "чистых активов" характеризует степень защищенности интересов кредиторов организации. Кроме того, он является исходной базой при определении доли выходящего из общества участника и стоимости акций компании.
В законодательстве об акционерных обществах применяется термин "стоимость чистых активов". С конкретными значениями этого термина связано возникновение, изменение и прекращение соответствующих прав и обязанностей.
Так, по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, компания должно объявить и зарегистрировать уменьшение своего уставного капитала (п.4 ст. 99 ГК РФ).
Если же стоимость указанных активов становится меньше минимального размера уставного капитала (п. 1 ст. 99 ГК РФ), то общество подлежит ликвидации.
Далее. Согласно п. 3 ст. 102 ГК РФ АО не вправе объявлять и выплачивать дивиденды:
• до полной оплаты всего уставного капитала;
• если стоимость его чистых активов меньше уставного капитала и резервного фонда, либо станет меньше их размера после выплаты дивидендов.
Порядок оценки стоимости чистых активов компании по методике Минфина РФ
Чистые активы - это величина, которая определяется путем вычета из суммы активов предприятия, принимаемых к расчету, суммы его долговых обязательств, принимаемых к расчету.
Активы, участвующие в расчете, - это денежное и неденежное имущество фирмы, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи:
• Внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе баланса, кроме балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;
• запасы и затраты, денежные средства, расчеты и прочие активы, показываемые во втором разделе бухгалтерского баланса, за исключением задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.
При наличии у компании на конец года оценочных резервов по сомнительны долгам и под обесценение ценных бумаг показатели статей, в связи с которыми они созданы, показываются в расчете с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов.
Пассивы, участвующие в расчете, - это обязательства фирмы. В их состав включаются следующие статьи:
• статья четвертого раздела бухгалтерского баланса - целевые финансирования и поступления;
• статьи пятого раздела баланса - долгосрочные и краткосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам, расчеты и прочие пассивы, кроме сумм, отраженных по статьям "доходы будущих периодов" и "Фонды потребления".
Условно порядок оценки стоимости чистых активов можно представить так:
ЧА=Ар-Пр, где
Ар - активы, принимаемые к расчету,
Пр - пассивы, принимаемые к расчету,
ЧА - стоимость чистых активов.
Первый звоночек
Итак, определять стоимость чистых активов АО обязано по итогам каждого отчетного периода. Отметим, что в соответствии с требованиями Закона № 352-ФЗ за первые два года деятельности искомая величина рассчитывается в основном для внутреннего пользования. В дальнейшем информацию необходимо в определенных случаях предоставлять внешним заинтересованным лицам. Однако обо всем по порядку.
В случае, когда по окончании второго года (или каждого последующего финансового года) стоимость чистых активов окажется меньше «уставника», совету директоров (наблюдательному совету) общества при подготовке к годовому общему собранию акционеров придется включить в состав годового отчета раздел о состоянии его чистых активов. Данная часть должна содержать:
– показатели, характеризующие динамику изменения стоимости чистых активов и уставного капитала общества за три последних завершенных финансовых года, включая отчетный год, или, если общество существует менее чем три года, за каждый завершенный финансовый год;
– результаты анализа причин и факторов, которые, по мнению совета директоров (наблюдательного совета) общества, привели к тому, что стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала;
– перечень мер по приведению стоимости чистых активов общества в соответствие с величиной его уставного капитала.
Напомним, что старая редакция Закона № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее – Закон № 208-ФЗ) предписывала сразу же снижать размер УК при выявлении указанных выше «проблем». Следовательно, внесенные Законом № 352-ФЗ поправки дают акционерным компаниям, так называемый второй шанс исправить ситуацию.
Кстати говоря, акционерные общества обязаны за счет чистой прибыли формировать резервный фонд, минимальный размер которого равен 5 процентам УК. Таково требование пункта 1 статьи 35 Закона № 208-ФЗ. Соответственно, если чистые активы оказались меньше «уставника», это однозначно свидетельствует о том, что «запас прочности» так и не был сформирован за два года. А раз так, то деятельность компании является убыточной.
Результаты деятельности за отчетные периоды
Если же проведенные «оздоровительные мероприятия» не принесли желаемого результата, то компании придется во всеуслышание заявить об имеющихся проблемах.
Сразу оговоримся, что делать это нужно только при одновременном соблюдении двух условий. Во-первых, как мы уже сказали, по итогам второго или любого последующего финансового года «цена» чистых активов оказалась меньше уставного капитала. Вторым же условием является ситуация, когда «цена» чистых активов станет меньше уставного капитала более чем на 25 процентов по окончании трех, шести, девяти или двенадцати месяцев финансового года, следующего за периодом, выявившим проблемы с прибыльностью (см. условие № 1). Иными словами, за квартал ситуация не только не улучшилась, но и стала еще хуже.
В столь плачевной ситуации акционерное общество дважды с периодичностью один раз в месяц обязано поместить в «Вестнике государственной регистрации» уведомление о снижении стоимости чистых активов. Именно этот журнал является профильным СМИ, в котором должны публиковаться сведения, связанные с созданием и изменением деятельности компаний. Об этом говорится в пункте 1 приказа ФНС № САЭ-3-09/355@. Подчеркнем, что ранее такие обязанности на акционерные компании не возлагались.
В силу пункта 8 новой редакции статьи 35 Закона № 208-ФЗ «негативное» сообщение должно содержать следующую информацию:
1) полное и сокращенное наименование юрлица, а также сведения о месте нахождения фирмы;
2) показатели, характеризующие динамику изменения стоимости чистых активов и уставного капитала общества за три последних завершенных финансовых года. Если АО существует меньше трех лет, то пишутся данные за каждый оконченный период;
3) «цена» чистых активов общества по завершении трех, шести, девяти и двенадцати месяцев финансового года, следующего за вторым или каждым последующим годом, по окончании которых стоимость чистых активов оказалась меньше УК;
4) описание порядка и условий заявления кредиторами требований. Должен фиксироваться как адрес (места нахождения) постоянно действующего исполнительного органа компании, так и дополнительные адреса, по которым могут быть заявлены такие требования. Кроме того, необходимо указывать способы связи с обществом (номера телефонов, факсов, адреса электронной почты и другие сведения).
Кредитор АО, если его права требования возникли до опубликования уведомления о снижении стоимости чистых активов, вправе настоять на досрочном исполнении соответствующего обязательства. Сделать это можно не позднее 30 дней с даты последнего опубликования «сообщения» в «Вестнике государственной регистрации».
Если же должник не в состоянии исполнить «пожелание» контрагента, то последний имеет полное право «настоятельно попросить» прекратить обязательства и возместить связанные с этим убытки. Срок исковой давности для обращения в суд с данным требованием составляет шесть месяцев со дня опубликования уведомления № 2 о снижении стоимости чистых активов АО.
В свою очередь суд вправе отказать в удовлетворении «просьбы» кредитора организации. Однако для этого фирма-ответчик обязана привести доказательства, что в результате снижения стоимости ее чистых активов права контрагентов не нарушаются. Кроме того, обеспечение, предоставленное для надлежащего исполнения соответствующего обязательства, должно являться достаточным (п. 10 новой редакции статьи 35 Закона № 208-ФЗ).
Отметим, что игнорирование обязанности по публикации уведомления приведет к весьма негативным последствиям. Так, кредиторы по-прежнему смогут потребовать вернуть долги. Но это еще полбеды. Дело в том, что вдобавок к этому налоговики получат формальный повод для предъявления в суд требования о ликвидации общества. Об этом говорится в пункте 12 новой редакции статьи 35 Закона № 208-ФЗ.
По итогам года
Если же и после описанных выше событий стоимость чистых активов АО будет меньше его уставного капитала, то у фирмы останется всего лишь 6 месяцев на принятие одного из следующих решений: об уменьшении «уставника» до величины, не превышающей стоимости его чистых активов; о ликвидации общества. Напомним, что ранее время «на раздумья» было прописано менее четко – в статье 35 Закона № 208-ФЗ упоминалось лишь о «разумном сроке».
Как видим, отныне принимать стратегическое решение нужно по завершении как минимум трех лет ведения бизнеса в режиме «ни шатко, ни валко». В старой же редакции Закона № 208-ФЗ были более жесткие требования и «на раскачку» давалось максимум два финансовых года.
Как только фирма решилась «урезать» УК, ей дается три рабочих дня на то, чтобы поместить в «Вестнике государственной регистрации» соответствующее уведомление. Спустя месяц после этого необходимо продублировать сообщение. В обеих «заметках» необходимо указать:
1) полное и сокращенное наименование фирмы, сведения о ее местонахождении;
2) размер уставного капитала юрлица и величину, на которую он уменьшается;
3) способ, порядок и условия снижения УК;
4) описание правил и условий заявления кредиторами требований. При этом должны быть прописаны адреса (как постоянно действующего исполнительного органа, так и дополнительные), по которым могут быть заявлены такие «пожелания», а также способы связи с компанией (номера телефонов, факсов, электронная почта и др.).
Отметим, что «заявить о себе» может не всякий кредитор, а лишь тот, права требования которого возникли до опубликования уведомления. Отметим, что процедура аналогична схеме действий контрагента в случае опубликования сообщения о снижении «цены» чистых активов. Именно такой вывод следует из содержания пунктов 3 и 4 новой редакции статьи 30 Закона № 208-ФЗ.
Отдельно стоит упомянуть о ситуации, когда по окончании второго финансового года или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше величины минимального уставного капитала (100 000 руб. – для ОАО, и 10 000 – для ЗАО). В данном случае компания не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года обязана принять решение о своей ликвидации. Таково требование пункта 11 новой редакции статьи 35 Закона № 208-ФЗ. Кстати говоря, в старой редакции Закона № 208-ФЗ ссылка на «полугодичный интервал» попросту отсутствовала.
Необходимо помнить о том, что если фирма не решится добровольно уменьшить УК или «самоуничтожиться», налоговики подадут исковое заявлении в суд о принудительной ликвидации юрлица. Именно такой вывод содержится в пункте 12 новой редакции статьи 35 Закона № 208-ФЗ.
Сведения для инспекции
Нельзя не упомянуть и про то, что с начала текущего года у акционерных обществ возникают дополнительные обязанности перед ИФНС. Дело в том, что с недавних пор сведения о нахождении фирмы в процессе уменьшения уставного капитала, а также стоимость чистых активов по дату окончания последнего завершенного квартала, должны отражаться в ЕГРЮЛ. Об этом говорится в новой редакции пункта 1 статьи 5 Закона № 129-ФЗ (далее – Закон № 129-ФЗ).
Так, о снижении «уставника» нужно проинформировать инспекцию в течение трех рабочих дней после принятия соответствующего решения. Подчеркнем, что к подаваемому при этом заявлению в обязательном порядке прикладывается «уменьшительное» решение организации. Таково требование пункта 4 новой редакции статьи 17 Закона № 129-ФЗ.
Для внесения же в единый госреестр юридических лиц сведений о стоимости чистых активов АО придется ежеквартально подавать письменное заявление. Делать это нужно в сроки, установленные для сдачи бухгалтерской отчетности. Иными словами, бумага должна представляться не позднее 30-го числа месяца, следующего за отчетным кварталом, или 30 марта 2011 года (если речь идет о «цене» чистых активов за 2010 г.). Подчеркнем, что соответствующая обязанность возникает у акционерного общества независимо от того, оказалась или нет стоимость чистых активов ниже размера УК. Столь удручающий вывод следует из содержания пункта 5 новой редакции статьи 17 Закона № 129-ФЗ.
Что касается собственников юрлица, решивших ликвидировать компанию, то они обязаны письменно уведомить о данном факте «родную» ИФНС. Форма соответствующего бланка (№ Р15001) приведена в приложении № 8 к постановлению правительства от 19 июня 2002 года № 439. К сообщению необходимо приложить «ликвидационное» решение. Проинформировать налоговиков нужно в течение трех рабочих дней после даты принятия «заключения» (п. 1 новой редакции ст. 20 Закона № 129-ФЗ). К слову сказать, аналогичная обязанность существовала и ранее. Отличие заключается в том, что теперь в Законе № 129-ФЗ содержится конкретное указание на рабочие дни.
Чистые активы формула
Стоимость чистых активов, которые принадлежат предприятию, возможно определить по следующей формуле:
ЧА = А - ЗК,
где следующие обозначения имеют значения
А — это общий объем всех активов предприятия, который проходит по балансовой стоимости;
ЗК — это общий объем капитала предприятия, который используется в производстве и является заемным.
Показатель общего объема чистых активов, которые имеются у предприятия, является основой процесса оценки балансовой стоимости предприятия для определения целостного комплекса имущества.
Формула для всех одна
Чистые активы несложно вычислить с помощью данных из бухгалтерского баланса. Для этого из суммы активов вычитают сумму пассивов. Правда, в расчете участвуют не все показатели баланса. Так, из состава активов надо исключить стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. А в составе пассивов не учитывают капитал и резервы (раздел III) и доходы будущих периодов (код 640 раздела V). Все данные следует брать из последнего утвержденного в установленном порядке бухгалтерского баланса общества.
Такой порядок расчета принят для акционерных обществ (приказ Минфина № 10н, ФКЦБ № 03-6/пз). Нормативного документа для расчета чистых активов обществ с ограниченной ответственностью нет. Специалисты главного финансового ведомства считают, что ООО могут пользоваться правилами, разработанными для АО (письмо Минфина № 03-03-06/1/39). Аналогичных выводов придерживаются и арбитры (постановление ФАС Уральского округа № Ф09-2886/06-С5).
Величину чистых активов необязательно рассчитывать самостоятельно. Ее значение можно посмотреть в справке к форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» (приказ Минфина № 67н).
Узнав нужную цифру, ее остается лишь сравнить с величиной уставного капитала (код 410 раздела III бухгалтерского баланса). А что если вывод будет не в пользу фирмы? Есть ли какие-нибудь способы увеличения стоимости чистых активов?
Почему для организации важна информация о стоимости ее чистых активов
От величины чистых активов зависит возможность выплаты организацией дивидендов, а нередко и дальнейшая судьба компании. Ведь если стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, организация обязана предпринять определенные меры, а при снижении чистых активов ниже минимального размера уставного капитала - принять решение о добровольной ликвидации. В противном случае она может быть ликвидирована в судебном порядке по требованию налоговых органов.
Примечание. Ликвидация юридического лица влечет за собой его прекращение без перехода прав и обязанностей к другим лицам в порядке правопреемства (п. 1 ст. 61 ГК РФ).
Обратите внимание: согласно поправкам, внесенным Федеральным законом N 352-ФЗ, теперь информация о стоимости чистых активов акционерных обществ будет фиксироваться в Едином государственном реестре юридических лиц (ЕГРЮЛ). Такая норма закреплена в пп. "ф" п. 1 ст. 5 Федерального закона N 129-ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей". Причем в ЕГРЮЛ будут содержаться сведения о стоимости чистых активов акционерных обществ, рассчитанной на конец последнего завершенного отчетного периода, то есть на 31 марта, 30 июня, 30 сентября или 31 декабря календарного года.
Получается, что по окончании каждого квартала, а затем и календарного года акционерное общество теперь обязано обращаться в налоговый орган по месту учета с заявлением о внесении в ЕГРЮЛ изменений, касающихся сведений о стоимости чистых активов. В п. 5 ст. 17 Федерального закона N 129-ФЗ указано, что такое заявление нужно представлять ежеквартально в сроки, установленные законодательством РФ о бухгалтерском учете для сдачи годовой или квартальной бухгалтерской отчетности.
Напомним, что согласно п. 2 ст. 15 Федерального закона N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" организации обязаны представлять квартальную бухгалтерскую отчетность в течение 30 дней по окончании квартала, а годовую - в течение 90 дней по окончании года. Поэтому заявление о внесении в ЕГРЮЛ изменений, касающихся сведений о стоимости чистых активов, акционерному обществу целесообразно представлять в налоговый орган одновременно со сдачей соответствующей бухгалтерской отчетности.
Примечание. Акционерным признается общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций (п. 1 ст. 96 ГК РФ).
Отражение стоимости чистых активов в бухгалтерской отчетности
Информация о величине чистых активов акционерных обществ подлежит раскрытию в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Это установлено в п. 6 Порядка. В отношении обществ с ограниченной ответственностью аналогичного требования не предусмотрено.
В годовой отчетности стоимость чистых активов, определенная на начало и конец соответствующего года, указывается всеми организациями (независимо от организационно-правовой формы) в справочном разделе отчета об изменениях капитала (форма N 3). Как отразить информацию о стоимости чистых активов в промежуточной отчетности, ведь форма N 3 заполняется в целом за год и не входит в состав промежуточной бухгалтерской отчетности?
Примечание. Промежуточная бухгалтерская отчетность состоит из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, если иное не установлено законодательством РФ или учредителями (участниками) организации (п. 49 ПБУ 4/99).
Величину чистых активов, рассчитанную на конец каждого квартала, организация может раскрыть в дополнительной информации, сопутствующей бухгалтерской отчетности (п. 39 ПБУ 4/99 и п. 1 Указаний о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности). В составе такой информации обычно приводятся важнейшие экономические и финансовые показатели деятельности организации за ряд лет, планы развития, предполагаемые капитальные и долгосрочные финансовые вложения, политика в отношении заемных средств и управления рисками и иные сведения, которые руководство организации считает полезными для заинтересованных пользователей при принятии экономических решений.
Некоторые организации вправе не составлять форму N 3 и не включать ее в состав годовой бухгалтерской отчетности. Данная возможность предоставлена субъектам малого предпринимательства, не обязанным согласно законодательству проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности, и общественным организациям (объединениям), не осуществляющим предпринимательской деятельности и не имеющим (кроме выбывшего имущества) оборотов по продаже товаров, работ, услуг.
Кроме того, при отсутствии соответствующих показателей форму N 3 могут не сдавать малые предприятия, отчетность которых подлежит обязательному аудиту, а также некоммерческие организации. Основание - п. п. 3 и 4 Указаний об объеме форм бухгалтерской отчетности.
Акционерные общества и организации других организационно-правовых форм, которые вправе не представлять форму N 3, отражают сведения о стоимости чистых активов в пояснительной записке или дополнительной информации, прилагаемой к бухгалтерской отчетности.
Соотношение между стоимостью чистых активов и уставным капиталом организации
Акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью обязаны по окончании каждого календарного года сравнивать стоимость чистых активов с величиной уставного капитала. Цель такого сравнения - выяснить, обеспечен ли уставный капитал организации ее активами. В зависимости от результатов сравнения акционерным обществам нужно руководствоваться правилами, установленными в п. 4 ст. 99 ГК РФ и в ст. 35 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон N 208-ФЗ). Обществам с ограниченной ответственностью следует обратиться к нормам, изложенным в п. 4 ст. 90 ГК РФ и в ст. 20 Закона N 14-ФЗ.
Примечание. Обществом с ограниченной ответственностью признается общество, уставный капитал которого разделен на доли; участники такого общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им долей (п. 1 ст. 87 ГК РФ).
Обратите внимание: ранее меры, которые необходимо было предпринять при снижении стоимости чистых активов, для акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью совпадали. Начиная с 31 декабря 2009 г. для акционерных обществ предусмотрено проведение особых мероприятий и установлены конкретные сроки для этого. Однако новые правила не распространяются на кредитные организации, созданные в форме акционерных обществ (п. 13 ст. 35 Закона N 208-ФЗ). Указанные организации должны руководствоваться ст. 9.1 Федерального закона от 25.02.1999 N 40-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций".
Правила для обществ с ограниченной ответственностью
Правило первое. Если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества с ограниченной ответственностью оказалась меньше его уставного капитала, общество обязано выполнить два действия (п. 4 ст. 90 ГК РФ и п. 3 ст. 20 Закона N 14-ФЗ):
- объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов;
- зарегистрировать уменьшение уставного капитала в установленном порядке.
Примечание. Изменение размера уставного капитала общества с ограниченной ответственностью относится к компетенции общего собрания участников общества (пп. 2 п. 2 ст. 33 Закона N 14-ФЗ).
Пример 2. Воспользуемся условием примера 1. Уставный капитал ООО "Симфония" равен 500 000 руб. и не менялся с момента его создания.
По окончании 2009 г. стоимость чистых активов организации (300 000 руб.) оказалась меньше ее уставного капитала (500 000 руб.). Поскольку 2009 г. являлся вторым годом деятельности компании, она обязана учесть требование, установленное в п. 3 ст. 20 Закона N 14-ФЗ. То есть ООО "Симфония" должно уменьшить уставный капитал до величины, не превышающей стоимости чистых активов, - 300 000 руб.
Общее собрание участников ООО "Симфония", состоявшееся в марте 2010 г., приняло решение об уменьшении размера уставного капитала в два раза (до 250 000 руб.).
Правило второе. Если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества с ограниченной ответственностью оказалась меньше минимального размера уставного капитала, установленного Законом N 14-ФЗ на дату государственной регистрации общества, данное общество подлежит ликвидации. Основание - п. 4 ст. 90 ГК РФ и абз. 2 п. 3 ст. 20 Закона N 14-ФЗ.
С 1 июля 2009 г. размер уставного капитала общества с ограниченной ответственностью должен быть не менее 10 000 руб. (п. 1 ст. 14 Закона N 14-ФЗ). До этой даты действовала другая норма. Размер уставного капитала общества с ограниченной ответственностью должен был быть не менее стократной величины минимального размера оплаты труда (МРОТ), установленного федеральным законом на дату представления документов для государственной регистрации общества.
Примечание. Базовая сумма, применяемая для исчисления налогов, сборов, штрафов и иных платежей, установленных в зависимости от МРОТ, с 1 января 2001 г. составляет 100 руб.
Пример 3. Продолжим рассмотрение примера 2. Предположим, стоимость чистых активов ООО "Симфония" по окончании 2010 г. составит 8000 руб.
Поскольку величина чистых активов организации меньше ее уставного капитала (250 000 руб.) и меньше минимального размера уставного капитала общества с ограниченной ответственностью (10 000 руб.), данная организация обязана принять решение о добровольной ликвидации. Годовое общее собрание участников ООО "Симфония", которое пройдет не позднее 30 апреля 2011 г., должно будет вынести решение о ликвидации организации и назначить ликвидационную комиссию.
Примечание. Принятие решения о ликвидации общества с ограниченной ответственностью, а также назначение ликвидационной комиссии и утверждение ликвидационных балансов относятся к компетенции общего собрания участников общества (пп. 11 и 12 п. 2 ст. 33 Закона N 144-ФЗ).
Правило третье. Если в соответствии с первым или вторым правилом общество с ограниченной ответственностью обязано было уменьшить уставный капитал или объявить о своей ликвидации, но не сделало этого в разумный срок, его кредиторы вправе потребовать от общества досрочного прекращения или исполнения обязательств и возмещения им убытков (п. 5 ст. 20 Закона N 14-ФЗ).
Более того, налоговые органы могут инициировать ликвидацию такого общества с ограниченной ответственностью, обратившись в суд с соответствующим требованием. Напомним, что до начала 2007 г. право налоговых органов предъявлять в суды общей юрисдикции или арбитражные суды иски о ликвидации организаций любой организационно-правовой формы по основаниям, установленным законодательством РФ, было закреплено непосредственно в ст. 31 НК РФ. В новой редакции ст. 31 НК РФ, действующей с 1 января 2007 г., такое право налоговых органов не упоминается. Несмотря на это, налоговые органы по-прежнему могут обращаться в суды с исками о ликвидации организаций. Дело в том, что указанные полномочия предоставлены им п. 11 ст. 7 Закона РФ N 943-1 "О налоговых органах Российской Федерации".
По мнению ВАС РФ, уменьшение стоимости чистых активов общества является одним из признаков ухудшающегося финансового состояния юридического лица и само по себе не влечет его ликвидации. Если общество продолжает свою деятельность, на его балансе имеются активы и отсутствуют претензии со стороны кредиторов, юридическое лицо не может быть ликвидировано в принудительном порядке.
Правила для акционерных обществ
Правило первое. Если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов акционерного общества оказалась меньше его уставного капитала, совет директоров (наблюдательный совет) общества при подготовке к годовому общему собранию акционеров обязан включить в состав годового отчета общества раздел о состоянии его чистых активов. Так сказано в п. 4 ст. 35 Закона N 208-ФЗ.
Раздел о состоянии чистых активов акционерного общества должен содержать (п. 5 ст. 35 Закона N 208-ФЗ):
- показатели, характеризующие динамику изменения стоимости чистых активов и уставного капитала общества за три последних завершенных финансовых года (включая отчетный год). Если с момента создания акционерного общества прошло менее трех лет, указанные показатели приводятся за каждый завершенный финансовый год;
- результаты анализа причин и факторов, которые, по мнению совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества, привели к тому, что стоимость его чистых активов оказалась меньше уставного капитала;
- перечень мер, направленных на приведение стоимости чистых активов акционерного общества в соответствие с величиной его уставного капитала.
Обратите внимание! Что понимается под вторым и каждым последующим финансовым годом
В связи с внесением существенных поправок в ст. 35 Закона N 208-ФЗ Федеральная служба по финансовым рынкам в Письме N 10-ВМ-03/6623 разъяснила некоторые вопросы, касающиеся применения новых норм.
Так, ФСФР России указала, что положения п. п. 4, 6, 7 и 11 ст. 35 Закона N 208-ФЗ применяются к акционерным обществам начиная с 2009 финансового года. При этом под вторым или каждым последующим финансовым годом, по окончании которого стоимость чистых активов акционерного общества может оказаться меньше его уставного капитала, следует понимать:
- для акционерных обществ, созданных до 1 октября 2008 г., - 2009 финансовый год;
- акционерных обществ, созданных после 1 октября 2008 г., - 2010 финансовый год.
Дело в том, что стоимость чистых активов оценивается по данным бухгалтерского учета (п. 3 ст. 35 Закона N 208-ФЗ). Для новых организаций, образованных после 1 октября соответствующего года, первым отчетным годом для целей бухгалтерского учета считается период с даты их государственной регистрации по 31 декабря следующего года (п. 2 ст. 14 Федерального закона N 129-ФЗ).
Аналогично под финансовым годом, следующим за вторым или каждым последующим финансовым годом, по окончании которого стоимость чистых активов акционерного общества была меньше его уставного капитала, понимается:
- для акционерных обществ, созданных до 1 октября 2008 г., - 2010 финансовый год;
- акционерных обществ, созданных после 1 октября 2008 г., - 2011 финансовый год.
Поскольку общее собрание акционеров утверждает годовые отчеты акционерного общества и его годовую бухгалтерскую отчетность, акционеры, таким образом, будут проинформированы о снижении стоимости чистых активов и смогут своевременно принять необходимые меры (п. 1 ст. 47 и пп. 11 п. 1 ст. 48 Закона N 208-ФЗ).
Примечание. Годовое общее собрание акционеров проводится в сроки, устанавливаемые уставом акционерного общества, но не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года (п. 1 ст. 47 Закона N 208-ФЗ).
Правило второе. Если стоимость чистых активов акционерного общества осталась меньше его уставного капитала по окончании финансового года, следующего за вторым или каждым последующим финансовым годом, по итогам которого стоимость чистых активов общества была меньше его уставного капитала, общество обязано принять одно из следующих решений:
- об уменьшении уставного капитала до величины, не превышающей стоимости чистых активов;
- о ликвидации акционерного общества.
На вынесение одного из возможных решений отводится шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года. Основанием является п. 6 ст. 35 Закона N 208-ФЗ. Принятие любого из названных решений находится в компетенции общего собрания акционеров общества (пп. 3 и 7 п. 1 ст. 48 Закона N 208-ФЗ).
Отметим, что для обществ с ограниченной ответственностью сроки уменьшения уставного капитала до размера, не превышающего стоимости их чистых активов, по-прежнему не установлены.
Пример 4. ОАО "Рапсодия" было зарегистрировано в апреле 2007 г. Уставный капитал организации равен 1 000 000 руб. и разделен на 1000 акций номинальной стоимостью 1000 руб. каждая. Величина уставного капитала не менялась с момента создания общества. Стоимость чистых активов организации составила:
- на 31 декабря 2007 г. - 750 000 руб.;
- на 31 декабря 2008 г. - 900 000 руб.;
- на 31 декабря 2009 г. - 650 000 руб.
По итогам каждого из трех лет работы ОАО "Рапсодия" величина его чистых активов оказывалась ниже размера уставного капитала. Поскольку 2007 г. являлся первым годом работы, организация не обязана была учитывать требования, установленные в ст. 35 Закона N 208-ФЗ, и уменьшать свой уставный капитал.
По окончании 2008 г. (второго года деятельности) организация в соответствии с действовавшей в тот период редакцией п. 4 ст. 35 Закона N 208-ФЗ должна была объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости ее чистых активов, то есть до 900 000 руб. Предположим, в нарушение данного требования ОАО "Рапсодия" так и не уменьшило свой уставный капитал.
Завершившийся 2009 г. - это третий год работы организации, а также год, следующий за вторым годом, по итогам которого стоимость чистых активов уже была меньше уставного капитала. По окончании этого года стоимость чистых активов компании еще уменьшилась (до 650 000 руб.) и осталась меньше ее уставного капитала (1 000 000 руб.). Руководствуясь новой редакцией п. 4 ст. 35 Закона N 208-ФЗ, совет директоров ОАО "Рапсодия" при подготовке к годовому общему собранию акционеров включил в состав годового отчета раздел о состоянии чистых активов общества.
На годовом общем собрании акционеров ОАО "Рапсодия", состоявшемся в апреле 2010 г., было принято решение об уменьшении уставного капитала до величины чистых активов - до 650 000 руб. Поэтому номинальная стоимость одной акции была снижена до 650 руб.
Примечание. Решение об уменьшении уставного капитала акционерного общества путем уменьшения номинальной стоимости акций принимается большинством голосов акционеров - владельцев голосующих акций общества, принимающих участие в общем собрании акционеров (п. 2 ст. 49 Закона N 208-ФЗ).
Правило третье. Если стоимость чистых активов акционерного общества оказалась меньше его уставного капитала более чем на 25% по окончании 3, 6, 9 или 12 месяцев финансового года, следующего за вторым или каждым последующим финансовым годом, по окончании которого стоимость чистых активов общества была меньше его уставного капитала, общество обязано (п. п. 6 и 7 ст. 35 Закона N 208-ФЗ):
- дважды с периодичностью один раз в месяц поместить в журнале "Вестник государственной регистрации" уведомление о снижении стоимости чистых активов;
- не позднее чем через шесть месяцев после окончания соответствующего финансового года принять решение об уменьшении уставного капитала до величины, не превышающей стоимости чистых активов, либо решение о ликвидации акционерного общества.
Пример 5. Продолжим рассмотрение примера 4. По окончании 2009 г. (третьего года деятельности, а также года, следующего за вторым финансовым годом работы организации, по итогам которого стоимость ее чистых активов была меньше уставного капитала) стоимость чистых активов ОАО "Рапсодия" осталась меньше его уставного капитала. Причем это отклонение составило 35% [(1 000 000 руб. - 650 000 руб.) : 1 000 000 руб. x 100)], то есть превысило предельную величину - 25%, установленную в п. 7 ст. 35 Закона N 208-ФЗ. Поэтому организация опубликовала в журнале "Вестник государственной регистрации" уведомление о снижении стоимости чистых активов (дважды с периодичностью один раз в месяц). В этом уведомлении ОАО "Рапсодия" в том числе указало размер уставного капитала и величину чистых активов на конец 2007, 2008 и 2009 гг. и на 31 марта, 30 июня и 30 сентября 2009 г.
Правило четвертое. Кредитор акционерного общества, обязательства перед которым возникли до опубликования уведомления о снижении стоимости чистых активов, вправе потребовать от общества досрочного исполнения соответствующего обязательства, а при невозможности его досрочного исполнения - прекращения обязательства и возмещения, связанных с этим убытков. Данное требование кредитор может предъявить акционерному обществу не позднее 30 дней с даты последнего опубликования указанного уведомления (п. 9 ст. 35 Закона N 208-ФЗ).
Срок исковой давности для обращения в суд с указанным требованием составляет шесть месяцев со дня последнего опубликования уведомления о снижении стоимости чистых активов общества. Иными словами, этот срок совпадает со сроком, отведенным акционерному обществу для уменьшения своего уставного капитала или добровольной ликвидации (п. 6 ст. 35 Закона N 208-ФЗ).
Примечание. Исковой давностью признается срок для защиты права по иску лица, право которого нарушено (ст. 195 ГК РФ).
Вместе с тем суд вправе отказать в удовлетворении заявленного требования, если акционерное общество докажет (п. 10 ст. 35 Закона N 208-ФЗ):
- что в результате снижения стоимости его чистых активов права кредиторов не нарушаются;
- обеспечение, предоставленное для надлежащего исполнения соответствующего обязательства, является достаточным.
Правило пятое. Если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов акционерного общества оказалась меньше величины минимального уставного капитала, общество не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года обязано принять решение о ликвидации. Это указано в п. 11 ст. 35 Закона N 208-ФЗ.
Примечание. Порядок ликвидации акционерных обществ изложен в ст. ст. 21 - 24 Закона N 208-ФЗ.
Справка. Какие сведения нужно включить в уведомление о снижении стоимости чистых активов
В уведомлении о снижении стоимости чистых активов акционерного общества, публикуемом в журнале "Вестник государственной регистрации", необходимо указать (п. 8 ст. 35 Закона N 208-ФЗ):
- полное и сокращенное наименование акционерного общества;
- сведения о месте нахождения акционерного общества;
- показатели, характеризующие динамику изменения стоимости чистых активов и уставного капитала акционерного общества за три последних завершенных финансовых года. Если акционерное общество существует менее трех лет, данные показатели приводятся за каждый завершенный финансовый год;
- стоимость чистых активов акционерного общества по окончании 3, 6, 9 и 12 месяцев финансового года, следующего за вторым или каждым последующим финансовым годом, по итогам которого стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала;
- порядок и условия заявления кредиторами акционерного общества требований, возникших до опубликования уведомления о снижении стоимости чистых активов общества. Здесь следует указать адрес (место нахождения) постоянно действующего исполнительного органа акционерного общества, и дополнительные адреса, по которым могут быть заявлены такие требования. Кроме того, нужно привести номера телефонов, факсов, адреса электронной почты и другие сведения, необходимые для осуществления связи с уполномоченными лицами общества.
В настоящее время минимальный уставный капитал открытого акционерного общества должен составлять не менее тысячекратной суммы МРОТ, установленного федеральным законом на дату регистрации общества (то есть 100 000 руб.), а закрытого акционерного общества - не менее стократной суммы МРОТ (то есть 10 000 руб.). Основание - ст. 26 Закона N 208-ФЗ.
Обратите внимание: в новой редакции ст. 35 Закона N 208-ФЗ четко определен срок для вынесения решения о добровольной ликвидации акционерного общества - шесть месяцев после окончания финансового года, по итогам которого стоимость чистых активов общества оказалась меньше величины минимального уставного капитала. Напомним, что для обществ с ограниченной ответственностью такой срок до сих пор законодательно не установлен.
Пример 6. Продолжим рассмотрение примера 4. Допустим, стоимость чистых активов ОАО "Рапсодия" по состоянию на 31 декабря 2010 г. составит 98 000 руб. В 2010 г. организация уже уменьшила свой уставный капитал до величины чистых активов - до 650 000 руб. Поскольку по итогам 2010 г. величина чистых активов общества снова сократится и окажется меньше не только ее уставного капитала, но и минимального размера уставного капитала открытого акционерного общества (100 000 руб.), данное общество обязано будет принять решение о ликвидации.
Годовое общее собрание акционеров ОАО "Рапсодия", должно будет вынести решение о ликвидации организации и назначить ликвидационную комиссию.
Правило шестое. Если в соответствии с вторым, третьим или пятым правилом акционерное общество не осуществило мероприятия, предусмотренные этими правилами, кредиторы вправе потребовать от общества досрочного исполнения соответствующих обязательств, а при невозможности их досрочного исполнения - прекращения обязательств и возмещения, связанных с этим убытков.
Налоговые органы в свою очередь могут предъявить в суд требование о ликвидации указанного акционерного общества. Так сказано в п. 12 ст. 35 Закона N 208-ФЗ.
При рассмотрении правил, установленных для обществ с ограниченной ответственностью, уже приводилась позиция Высшего Арбитражного Суда РФ по вопросу принудительной ликвидации юридических лиц. По мнению ВАС РФ, юридическое лицо не может быть ликвидировано, если допущенные им нарушения носят малозначительный характер или вредные последствия таких нарушений устранены. Если организация принимает меры по улучшению своего финансового состояния, суд может отказать налоговому органу в ее принудительной ликвидации.
Возможность выплаты дивидендов
Величина чистых активов важна также для организаций, выплачивающих дивиденды либо распределяющих прибыль между своими учредителями (акционерами, участниками).
Примечание. Принятие решения о распределении чистой прибыли общества с ограниченной ответственностью между его участниками находится в компетенции общего собрания участников общества (пп. 7 п. 2 ст. 33 Закон N 14-ФЗ).
Так, общество с ограниченной ответственностью не вправе принимать решение о распределении прибыли между участниками, если на момент принятия такого решения стоимость его чистых активов меньше уставного капитала и резервного фонда или станет меньше их размера в результате принятия данного решения (п. 1 ст. 29 Закона N 14-ФЗ).
Допустим, общее собрание участников общества с ограниченной ответственностью решило распределить чистую прибыль общества между его участниками. На момент принятия такого решения стоимость чистых активов превышала величину уставного капитала и резервного фонда общества. Однако на день выплаты распределенной прибыли величина чистых активов сократилась и оказалась меньше уставного капитала и резервного фонда общества. При подобных обстоятельствах общество также не вправе выплачивать участникам распределенную прибыль. Общество не сможет этого сделать и в том случае, когда в результате выплаты распределенной прибыли стоимость чистых активов общества окажется меньше его уставного капитала и резервного фонда. Основание - п. 2 ст. 29 Закона N 14-ФЗ.
Примечание. Общество с ограниченной ответственностью вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества (п. 1 ст. 28 Закона N 14-ФЗ).
Как только стоимость чистых активов общества с ограниченной ответственностью превысит его уставный капитал и резервный фонд (или хотя бы будет равна их суммарной величине), общество обязано будет выплатить своим участникам прибыль, решение о распределении которой было принято ранее (п. 2 ст. 29 Закона N 14-ФЗ).
Акционерное общество не имеет права принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по акциям и выплачивать их, если (п. 3 ст. 102 ГК РФ и п. 1 ст. 43 Закона N 208-ФЗ):
- стоимость чистых активов акционерного общества меньше его уставного капитала и резервного фонда;
- в результате выплаты дивидендов стоимость чистых активов общества станет меньше его уставного капитала и резервного фонда;
- на день принятия решения о выплате дивидендов стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, резервного фонда и величины превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций над их номинальной стоимостью;
- в результате принятия решения о выплате дивидендов стоимость чистых активов общества станет меньше его уставного капитала, резервного фонда и величины превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций над их номинальной стоимостью.
Примечание. Акционерное общество вправе объявлять о выплате дивидендов по размещенным акциям по результатам I квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по окончании финансового года (п. 1 ст. 42 Закон N 208-ФЗ).
Акционерное общество не имеет права выплачивать уже объявленные дивиденды по акциям, если на день их выплаты стоимость чистых активов общества оказалась меньше суммы его уставного капитала, резервного фонда и величины превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций над их номинальной стоимостью (п. 4 ст. 43 Закона N 208-ФЗ).
Допустим, величина чистых активов на момент выплаты объявленных дивидендов соответствовала требованиям п. 4 ст. 43 Закона N 208-ФЗ, но в результате выплаты дивидендов окажется меньше суммы уставного капитала, резервного фонда и величины превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций над их номинальной стоимостью. В подобной ситуации акционерное общество не вправе выплачивать дивиденды и сможет выплатить их только после того, как стоимость чистых активов будет равна или превысит сумму его уставного капитала, резервного фонда и величины превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций над их номинальной стоимостью. Об этом говорится в п. 4 ст. 43 Закона N 208-ФЗ.
Таким образом, акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью должны контролировать величину своих чистых активов не только на конец второго и каждого последующего финансового года, но и еще на две даты:
- на день принятия решения о выплате дивидендов или решения о распределении чистой прибыли общества между его участниками;
- день фактической выплаты дивидендов акционерам или распределенной прибыли участникам общества с ограниченной ответственностью.
Примечание. Организации, применяющие УСН или перешедшие на уплату ЕНВД, тоже должны контролировать величину своих чистых активов.
Оценка чистых активов
Фактически чистые активы компании, которые несложно рассчитать, используя данные бухгалтерского баланса, — это ее собственный капитал. Данный показатель позволяет не только оценить уровень платежеспособности предприятия, но в некоторых ситуациях спровоцировать его ликвидацию.
Любая коммерческая деятельность должна быть направлена на получение прибыли. На этом простом тезисе строится большинство постулатов, прописанных в тех или иных нормативных актах. Понятно, что только что зарегистрировавшейся компании, мягко говоря, не всегда удается сразу же после начала деятельности обзавестись сколь-нибудь значительными по общепринятым меркам активами. Стоит отметить, что некоторая «фора» на этот случай законодательством все же предусмотрена. Дело в том, что согласно Закону № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Закону № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» компаниям полагается примерно год на то, чтобы, так сказать, набрать обороты. Однако уже по итогам второго, а также каждого последующего года своего существования организация не имеет права допускать ситуации, в которой ее чистые активы оказались бы меньше ее же уставного капитала.
Если подобная неприятность все же произошла, законами предписано уменьшение УК. Хотя снизить его тоже можно лишь до определенных пределов. Размер уставного капитала компании, будь то общество с ограниченной ответственностью или закрытое акционерное общество, не может составлять менее стократной величины установленного законом минимального размера оплаты труда, а проще говоря — 10 000 рублей (п. 1 ст. 14 Закона № 14-ФЗ, ст. 26 Закона № 208-ФЗ соответственно). Для ОАО лимит несколько больше — тысячекратная сумма МРОТ, то есть 100 000 рублей.
Если же чистые активы упали ниже «уставного» минимума, то компания подлежит ликвидации. Таково требование закона, однако, так ли уж оно безальтернативно?
Финансовое неблагополучие против ликвидации
Поводом для разбирательства, нашедшего свое отражение в постановлении ФАС Западно-Сибирского округа от 29 октября 2008 года № Ф04-6607/2008(15036-А81-45) по делу № А81-427/2008, стал своеобразный конфликт между налоговой инспекцией и некой фирмой из города Ноябрьска. Суть претензий налоговиков сводилась к тому, что размер чистых активов существовавшей уже не один год организации, по данным бухгалтерского баланса, составил отрицательную величину, а именно 2 224 000 рублей, следовательно, продолжать деятельность фирма не имела права. На этом основании контролеры и воспользовались возможностью, предоставленной им пунктом 11 статьи 7 Закона № 943-1 «О налоговых органах Российской Федерации», и подали в суд иск о ликвидации компании.
Конечно же, их аргументация основывалась на вышеприведенных положениях Закона № 14-ФЗ, и назвать ее некорректной было нельзя. Впрочем, у судей нашелся собственный способ решения этой казавшейся безвыходной на первый взгляд ситуации.
Прежде всего, служители Фемиды отметили, что уменьшение чистых активов фирмы само по себе не требует ее незамедлительной ликвидации. Данное обстоятельство следует рассматривать как признак ухудшающегося финансового состояния компании, требующего принятия соответствующих мер.
Отметили судьи и то, что «плохое самочувствие» компании оказалось весьма условным. Ведь согласно отчетным данным за тот же период, претензии кредиторов к фирме отсутствовали, а представленная декларация по НДС плюс баланс вовсе не демонстрировали однозначно безнадежное положение.
Кроме того, равно как и налоговикам, судьям, согласно положениям пункта 2 статьи 61 Гражданского кодекса, предоставлено право, а не обязанность ликвидировать юридическое лицо, допустившее в своей деятельности нарушение законодательства. Собственно, этим положением судьи в конечном итоге и воспользовались: в иске против компании налоговикам было отказано.
А есть ли альтернатива?
Несмотря на наличие подобного судебного решения, пренебрегать «внезапным уменьшением» стоимости собственных чистых активов, даже в условиях повсеместного финансового кризиса, все же не стоит. Тем более что возможность «реабилитироваться» вполне существует.
Надо сказать, способ увеличить данный показатель вытекает из самого порядка подсчета чистых активов, установленного приказом Минфина № 10н и ФКЦБ России № 03-6/пз от 29 января 2003 года. Документ предписывает определять данную величину как разницу между активами и пассивами, участвующими в расчете. При этом в состав активов входят внеоборотные активы, которые отражаются в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы), и оборотные активы, показываемые по второму разделу баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы с учетом отложенных налоговых активов). Исключение составляют суммы фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал. При этом стоимость фактических затрат на выкуп собственных акций акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, как и задолженности участников по взносам в уставный капитал, из расчета исключаются.
В состав пассива следует включить долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства (с учетом отложенных налоговых обязательств), краткосрочные обязательства по займам и кредитам, кредиторскую задолженность, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.
Отметим, что оговоренный порядок разработан специально для акционерных обществ, но воспользоваться им вполне могут и общества с ограниченной ответственностью, что подтверждается, в частности, в письме Минфина № 03-03-06/1/737.
Итак, для того чтобы увеличить «дефицитный» показатель чистых активов, существует несколько способов. Самый простой — провести переоценку имущества, руководствуясь пунктом 15 ПБУ 6/01 «Учет основных средств», а проще говоря — довести стоимость объектов, учтенных на счете 01, до их рыночной стоимости. Увеличение стоимости основных средств приведет к росту активов организации, а, следовательно, и к увеличению величины чистых активов организации.
Кроме того, увеличить чистые активы могут и учредители компании, бесплатно передав ей имущество. Тут, правда, следует учитывать следующий момент: безвозмездно полученное имущество увеличивает базу по налогу на прибыль, за исключением случаев передачи имущества участниками организации, доля которых составляет более 50 процентов уставного капитала (подп. 11 п. 1 ст. 251 НК). Следовательно, если речь идет об облагаемой «прибыльным» налогом безвозмездной передаче, то вместе с активом баланса возрастет и сумма пассива. Однако не на аналогичную сумму целиком, а лишь на 24 процента от стоимости переданных ОС.
Работать надо лучше
Внимательно изучив порядок расчета чистых активов, можно сделать вывод, что для решения проблемы надо увеличивать активы фирмы и снижать показатели IV и V разделов пассива, то есть сокращать величину долгосрочных и краткосрочных обязательств. Как этого добиться? Например, за счет управления дебиторской и кредиторской задолженностью, повышения эффективности работы компании, анализа рентабельности и ценовой политики, планирования затрат. Однако если решение нужно незамедлительно, то такие «правильные» методы не подойдут. Ведь они рассчитаны на перспективу.
Быть может просто взять заем или кредит? Нет. К сожалению, заемные средства или банковский кредит увеличить чистые активы не помогут. Дело в том, что, например, при учете кредита бухгалтер делает запись по дебету счета 51 и кредиту счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам». Тем самым на полученную сумму будет увеличена и активная, и пассивная части баланса. А величина чистых активов останется прежней.
Но все-таки, способы увеличить собственный капитал у фирмы есть. Можно, например, провести переоценку стоимости имущества компании, привлечь дополнительные инвестиции, объединиться с другой фирмой. Рассмотрим каждый из этих методов.
Оценим имущество
Переоценка основных средств не дает реального роста капитала. Она только улучшает результаты «на бумаге». Переоценивать имущество фирма может один раз в год. Результаты надо отражать в балансе на начало отчетного периода, то есть на 1 января (п. 15 ПБУ 6/01, утв. приказом Минфина № 26н).
По правилам бухгалтерского учета сумма дооценки стоимости имущества будет учтена по дебету счета 01 «Основные средства» и кредиту счета 83 «Добавочный капитал». Но показатели капитала не участвуют в расчете чистых активов. Следовательно, их стоимость увеличится, и мы решим поставленную задачу.
Кстати, результаты переоценки основных средств не надо включать в состав доходов при расчете налога на прибыль (п. 1 ст. 257 НК).
Попросим помощи
Еще один возможный вариант для увеличения активов — получить безвозмездную помощь. Лучше, если на выручку придут учредители или акционеры. Ведь подобные подарки только в том случае будут исключены из базы для расчета налога на прибыль, если даритель владеет более 50 процентами уставного капитала (подп. 11 п. 1 ст. 251 НК). В противном случае придется учитывать, что пассив баланса увеличится на 24 процента (ставка налога на прибыль) от рыночной оценки стоимости безвозмездного вклада.
Итак, получив бесплатное имущество, его отражают по дебету счетов учета актива. Например, 01 «Основные средства» или 10 «Материалы», или 51 «Расчетный счет». И по кредиту счета 98 «Доходы будущих периодов» субсчет 2 «Безвозмездные поступления». Как известно, «доходы будущих периодов» не учитывают при подсчете чистых активов, а, значит, он не уменьшит сумму выросшего актива.
Реорганизуем фирму
Реорганизация — вероятно, наиболее сложный способ из предложенных выше. Но иногда он может оказаться самым действенным. Например, при работе группы компаний, слив две фирмы, можно в результате значительно увеличить величину активной части баланса. Тем самым добиться улучшения показателя чистых активов. Причем, скорее всего налоговых последствий не будет. Ведь при реорганизации «не учитываются в составе доходов стоимость имущества, имущественных и неимущественных прав, получаемых в порядке правопреемства» (п. 3 ст. 251 НК). Однако не надо забывать и про обязательства. Их тоже придется объединять. Так что прежде, чем решаться на слияние, надо оценить не только активы, но и кредиторскую задолженность, займы и кредиты предстоящего «союзника».
Величина чистых активов
Единственным нормативным документом, регламентирующим порядок расчета величины чистых активов, является Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденный совместным приказом Минфина РФ № 10н и ФКЦБ РФ № 03-6/пз.
Хотя данный документ и предназначен для акционерных обществ, а не для обществ с ограниченной ответственностью, ввиду отсутствия иных нормативных актов, определяющих порядок расчета чистых активов ООО, общества с ограниченной ответственностью могут руководствоваться именно этим документом. Такую точку зрения разделяет и Минфин России – об этом специалисты финансового ведомства написали в письме № 03-03-06/1/737.
Под стоимостью чистых активов общества в соответствии с вышеупомянутым Порядком понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. При этом оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов акционерного общества производится с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и других нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету.
Согласно п. 3 Порядка в состав активов, принимаемых к расчету чистых активов, включаются:
- все внеоборотные активы, отраженные в первом разделе бухгалтерского баланса;
- оборотные активы, отраженные во втором разделе бухгалтерского баланса, за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
Поскольку данный Порядок был утвержден до издания приказа Минфина РФ № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций», необходимо обратить внимание на следующие расхождения между этими нормативными документами.
Во-первых, стоимость выкупленных акционерным обществом собственных акций в соответствии с новыми образцами форм бухгалтерской отчетности отражается не в активе бухгалтерского баланса, а в пассиве – в разделе III «Капитал и резервы» по строке 411. Данный показатель указывается в строке 411 в круглых скобках и подлежит вычитанию из величины уставного капитала, отраженного в строке 410, при подсчете итога раздела III пассива баланса. Поэтому при подсчете величины активов, принимаемых в расчет чистых активов, корректировать показатели строк 140 «Долгосрочные финансовые вложения» и 250 «Краткосрочные финансовые вложения» не нужно.
Во-вторых, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал в новой форме бухгалтерского баланса отдельной строкой не выделяется, а отражается в составе дебиторской задолженности по строке 240. Поэтому при расчете чистых активов бухгалтеру организации необходимо выделить из суммы дебиторской задолженности сумму задолженности учредителей – то есть дебетовое сальдо счета 75 «Расчеты с учредителями», субсчет 1 «Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал», сформировавшееся на соответствующую отчетную дату. Если же расчет чистых активов по бухгалтерскому балансу организации осуществляет сторонний пользователь, он не будет располагать подобной информацией, а потому его расчет, выполненный только по данным баланса, может оказаться неточным – поэтому ему следует обратить внимание на величину чистых активов, отраженную в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала» годовой бухгалтерской отчетности.
В соответствии с п. 4 Порядка в состав пассивов, принимаемых к расчету чистых активов, включаются:
- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
- кредиторская задолженность;
- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
- резервы предстоящих расходов;
- прочие краткосрочные обязательства.
Иными словами, учитываются все долгосрочные обязательства, отражаемые в четвертом разделе бухгалтерского баланса, а также краткосрочные обязательства, отражаемые в пятом разделе бухгалтерского баланса, за исключением доходов будущих периодов (строка 640 бухгалтерского баланса, по которой у коммерческих организаций отражаются остатки по счетам 98 и 86).
Расчет чистых активов целесообразно приводить по форме, представленной в Приложении к Порядку оценки стоимости чистых активов акционерных обществ.
Однако в предлагаемой форме непосредственно в приказе не представлены коды срок бухгалтерского баланса, данные по которым нужно брать для расчета по каждой позиции, а также есть ссылка на необходимость уменьшения суммы финансовых вложений на стоимость выкупленных акций (долей), которая, как мы уже отметили выше, неактуальна с учетом изменения содержания действующих образцов форм бухгалтерской отчетности.
Отрицательная величина чистых активов и ликвидация
Вы получили предписание из налоговой наподобие вот такого?
ИФНС уведомляет Вас об отрицательной величине чистых активов? Грозит принудительной ликвидацией и хорошо если просит предоставить план мероприятий по увеличению чистых активов, а то и вовсе требует график мероприятий по ликвидации общества из за несоответствия величины чистых активов минимальному размеру уставного капитала или их отрицательном значении.
Итак, что делать в такой ситуации?
Во-первых, не паниковать. Достаточно много обществ допускают несоответствие величины чистых активов. Во-вторых, позвонить в ИФНС исполнителю и уточнить чем чревато получение предписания из ИФНС о ликвидации. Далее почитать судебную практику. И успокоится. Т.к. если Ваше акционерное общество или общество с ограниченной ответственностью допустило снижение размера чистых активов ниже законного минимума или их отрицательное значение, то это еще не значит, что Ваше общество в обязательном порядке будет ликвидировано. Налоговая инспекция может лишь выступить с иском о принудительной ликвидации, а суд, рассматривая дело по существу, будет принимать решение, настолько ли Ваше общество является бесполезным для общества.
Очевидно, что если Вы работаете, платите налоги, обеспечиваете трудоустройство сотрудников, то доказать ИФНС суду, что Вас надо ликвидировать – будет крайне затруднительно. В подавляющем большинстве случаев суд становится на сторону налогоплательщика, несмотря на наличие формального нарушения: несоответствие величины чистых активов минимальному уставному капиталу.
Уставной капитал чистые активы
Соотношение чистых активов и уставного капитала. Величина уставного капитала АО не может превышать стоимости его чистых активов.
Начиная со второго года существования АО, менеджеры компании ежегодно должны сравнивать стоимость чистых активов АО (определенную на основании годового бухгалтерского баланса или по результатам аудиторской проверки) с его уставным капиталом. Если стоимость чистых активов окажется меньше размера уставного капитала, то АО обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала, а также в установленном порядке зарегистрировать это изменени3.
Нежелательно увеличивать размер уставного капитала до величины стоимости чистых активов, поскольку это чревато проблемами в будущем: если стоимость чистых активов (рассчитанная на основании данных следующего годового баланса) уменьшится и станет ниже величины уставного капитала, то уставный капитал придется уменьшать.
В течение 30 дней с даты принятия решения об уменьшении своего уставного капитала АО обязано письменно уведомить об этом решении своих кредиторов, сообщив им новый размер уставного капитала.
Что могут предпринять кредиторы при уменьшении уставного капитала. В течение 30 дней с момента отправки указанного уведомления либо с даты опубликования АО сообщения о принятом решении любой кредитор вправе обратиться к обществу с письменным требованием о прекращении или досрочном исполнении обязательств и возмещении связанных с этим убытков (п. 1 ст. 30 Закона об акционерных обществах).
Кроме того, кредиторы вправе потребовать от общества досрочного прекращения или исполнения обязательств и возмещения им убытков в случае, если АО в разумный срок не примет решение об уменьшении своего уставного капитала или о ликвидации. Понятие разумного срока в Гражданском кодексе не конкретизировано. Разумный срок - категория оценочная. Каким образом оценить разумный срок в данном случае? По нашему мнению, он равен шести месяцам плюс пять рабочих дней. Поясним почему. Информация о соотношении стоимости чистых активов и уставного капитала представляется на годовом общем собрании при утверждении годовой бухгалтерской отчетности. Согласно п. 1 ст. 47 Закона об акционерных обществах годовое общее собрание акционеров проводится в сроки, устанавливаемые уставом общества, но не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года. То есть шесть месяцев это самый поздний срок, когда акционеры могут принять необходимое решение. Пять дней - срок, необходимый для государственной регистрации изменений, вносимых в устав. Отсчет срока начинается с момента окончания соответствующего финансового года. Если годовое собрание акционеров не будет проведено в установленный срок, то разумный срок продлевается на время, необходимое для созыва нового общего собрания (40 дней).
Когда АО могут ликвидировать. Если стоимость чистых активов будет меньше законодательно установленного минимального размера уставного капитала4, то АО обязано принять решение о своей ликвидации (п. 4 ст. 99 ГК РФ; п. 4 ст. 35 Закона об акционерных обществах). Если АО самостоятельно не примет решение о ликвидации, то оно может быть ликвидировано в судебном порядке (п. 2 ст. 61 ГК РФ). Поскольку информация о нарушениях, допущенных АО, поступает прежде всего в налоговые органы, то именно они обычно подают иск о ликвидации АО (такое право предоставлено им законодательством5). Иск о ликвидации организации может быть предъявлен в течение трех лет с момента правонарушения (общий срок исковой давности). Иначе говоря, если даже через год или два после правонарушения стоимость чистых активов акционерного общества в несколько раз превысит размер его уставного капитала, АО все равно грозит ликвидация за неправомерную деятельность в прошлом.
Как спрогнозировать соотношение величины чистых активов и уставного капитала. Следует обратить внимание на то, что соотношение между стоимостью чистых активов и уставным капиталом нужно спрогнозировать до окончания отчетного года, иначе у АО не будет возможности законным путем увеличить стоимость чистых активов. Как уже отмечалось, стоимость чистых активов определяется по данным бухгалтерского баланса, который составляется в текущем году на основании данных о хозяйственной деятельности за прошедший год, поэтому если их стоимость окажется недостаточной, увеличить ее будет можно, лишь путем оформления сделок задним числом, что незаконно.
Пример 1
Главный бухгалтер ЗАО "Статус-Кво" подготовил к 15 декабря 2002 года для финансового директора прогнозный баланс за 2002 год.
Суммарные активы, входящие в расчет стоимости чистых активов, составят 2725 тыс. руб. (строка 1+ строка 2.1 + строка 2.2 + строка 2.3 + строка 2.4.2 + стро-ка 2.5 - строка 2.3.1)6.
Суммарные пассивы, входящие в расчет стоимости чистых активов, будут равны 2540 тыс. руб. (строка 3.4 + + строка 4 + строка 5.1 + строка 5.2 + строка 5.4).
Таким образом, стоимость чистых активов будет равна 185 тыс. руб. (2725 тыс. - 2540 тыс.). Она меньше величины уставного капитала на 115 тыс. руб. (300 тыс. - 185 тыс.).
Следовательно, необходимо либо уменьшить величину уставного капитала, либо предпринять шаги по увеличению стоимости чистых активов в рамках хозяйственной деятельности общества. Чистые активы можно увеличить, создав временную дебиторскую задолженность.
ЗАО "Статус-Кво" сотрудничает с ЗАО "Прометей" на предмет оказания друг другу различных услуг. В рамках заключенного между ними договора ЗАО "Статус-Кво" до окончания 2002 года (20 декабря) решило оказать услуги ЗАО "Прометей" на 240 тыс. руб. (в том числе НДС - 40 тыс. руб.) на условиях отсрочки платежа. Факт оказания этих услуг будет подтвержден актом о выполненных работах, подписанным сторонами в текущем году. ЗАО "Прометей" по договору обязано оплатить оказанные услуги в 2003 году. Однако ЗАО "Прометей" в свою очередь оказывает ЗАО "Статус-Кво" в следующем году консультационные услуги на сумму 240 тыс. руб. (в том числе НДС - 40 тыс. руб.). После оказания этих услуг стороны проводят зачет взаимных требований.
При оказании услуг затраты ЗАО "Статус-Кво" составили 40 тыс. руб. Прогнозный баланс изменится.
В активе дебиторская задолженность увеличилась на 240 тыс. руб. (590 тыс. - 350 тыс.).
В пассиве произошли следующие изменения:
o кредиторская задолженность увеличилась на 118 тыс. руб.;
o нераспределенная прибыль увеличилась на 122 тыс. руб. (не участвует в расчете чистых активов).
Теперь стоимость чистых активов изменится - активы, участвующие в расчете, увеличатся на 240 тыс. руб., а пассивы - только на 118 тыс. руб. Новая величина стоимости чистых активов составит 307 тыс. руб. (185 тыс. + 240 тыс. - 118 тыс.). Таким образом, стоимость чистых активов превысит размер уставного капитала.
Такое увеличение стоимости чистых активов является временным. После проведения взаимозачета в 2003 году чистые активы ЗАО "Статус-Кво" вновь окажутся недостаточными, но эта проблема возникнет лишь к концу 2003 года.
Как размер чистых активов связан с выкупом акций
АО не вправе покупать размещенные им обыкновенные акции, если стоимость чистых активов меньше (или окажется меньше в результате приобретения) так называемого порогового уровня. В качестве порогового уровня принимается наименьший из трех показателей: уставный капитал, резервный фонд, разница между ликвидационной и номинальной стоимостями размещенных привилегированных акций (ликвидационная стоимость привилегированных акций определяется в уставе) (ст. 73 Закона об акционерных обществах).
На покупку собственных акций АО может потратить не более 10% стоимости чистых активов (п. 5 ст. 76 Закона об акционерных обществах). При этом стоимость чистых активов определяется на дату принятия решения, после которого у акционера возникает право требовать от общества выкупа акций, принадлежащих этому акционеру, а именно (п. 1 ст. 75 Закона об акционерных обществах):
• при решении о реорганизации общества или заключении крупной сделки, которое должно быть одобрено общим собранием акционеров;
• при решении о внесении изменений и дополнений в устав общества или утверждении устава общества в новой редакции, ограничивающих права акционеров.
В обоих случаях акционеры могут требовать от АО выкупа акций, если они голосовали против принятия этих решений, либо не принимали участия в голосовании.
Пример
Общее собрание акционеров приняло решение о реорганизации АО. Один из акционеров голосовал против этого решения, поэтому он вправе требовать выкупа обществом всех или части принадлежащих ему акций.
Стоимость чистых активов должна быть определена на дату принятия решения о реорганизации. Допустим, она составила 1 млн. руб., тогда на выкуп акций может быть потрачено не более 100 тыс. руб.
Сумма, которая может быть потрачена на выкуп акций, определяется до созыва общего собрания и сообщается акционерам. Стоимость выкупа одной акции определяется исходя из этой суммы и общего количества акций, выкупаемых обществом.
Как размер чистых активов влияет на выплату дивидендов
Если АО хочет принять решение (объявить) о выплате дивидендов или выплатить их, то на день принятия такого решения (или, соответственно, на день выплаты) необходимо определить стоимость чистых активов. Может оказаться, что стоимость чистых активов будет меньше порогового уровня либо станет меньше этого уровня в результате выплаты дивидендов. В этом случае АО не имеет права ни принимать решение о выплате дивидендов, ни выплачивать их (ст. 102 ГК РФ; ст. 43 Закона об акционерных обществах).
Если общество, несмотря на предписание Закона, все же выплатит дивиденды, то:
• оно нарушит Закон, и такое нарушение может быть квалифицировано как грубое, что грозит ликвидацией АО по решению суда;
• стоимость чистых активов может оказаться меньше уставного капитала, и его придется уменьшать либо ликвидировать АО.
Как видно, роль чистых активов в деятельности акционерного общества очень велика: порой от величины активов зависит само существование компании. Именно поэтому так важно постоянно контролировать размер чистых активов компании.
Рентабельность чистых активов
Рентабельность чистых активов показывает рациональность управления структурой капитала, способность организации к наращиванию капитала через отдачу каждого рубля, вложенного собственниками.
Рентабельность чистых активов характеризует результат оперативной деятельности предприятия. Она показывает тот возврат, который генерируется фондами (собственным капиталом и кредитами банков), используемыми в бизнесе.
Рентабельность чистых активов является первичным показателем, который:
• позволяет контролировать эффективность бизнеса;
• связывает баланс и отчет о прибылях и убытках;
• позволяет оценить бизнес не только на основании получаемой прибыли.
Формула для расчета показателя:
Оперативная прибыль
Рч.а. = ——————————
Чистые активы
Элементы Рч.а.
Чистые активы = Фиксированные активы + Рабочий капитал = Суммарный капитал = Собственный капитал + Кредиты (долгосрочные и краткосрочные).
Оперативная прибыль: прибыль до выплаты процентов по кредитам и налога на прибыль.
Рч.а. разделяет оперативные и финансовые аспекты деятельности предприятия.
Чистые активы: Способы увеличения
На практике встречаются ситуации, когда по данным бухгалтерской отчетности деятельность организации является убыточной. Причины появления убытков различны. Это могут быть и объективные факторы (например, неблагоприятная ситуация на рынке, особенно в условиях кризиса), и субъективные (применение налоговых схем и пр.). Убыточность деятельности сказывается на величине чистых активов компании. К каким последствиям это может привести? Какие существуют способы для увеличения показателя чистых активов?
В соответствии с п. 1 Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденного Приказом Минфина России и ФКЦБ России N 10н/03-6/пз, под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.
Учитывая, что федеральным законом стоимость чистых активов ООО не установлена, общества могут руководствоваться также совместным Приказом Минфина России и ФКЦБ России. Такая позиция выражена в Письмах Минфина России N 03-03-06/1/312, N 03-03-06/1/737, N 03-03-06/1/39 и др.
В совместном Приказе Минфина России и ФКЦБ России N 10н/03-6/пз (п. п. 3 и 4) приведена структура активов и пассивов, включаемых в расчет чистых активов. В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
- внеоборотные активы (НМА, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые обязательства (ОНА), прочие внеоборотные активы);
- оборотные активы (запасы, НДС, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
- долгосрочные обязательства по займам и кредитам, отложенные налоговые активы (ОНО) и прочие долгосрочные обязательства;
- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
- кредиторская задолженность;
- задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
- резервы предстоящих расходов, а также резервы, образованные в связи с условными обязательствами и прекращением деятельности;
- прочие краткосрочные обязательства.
Оценка чистых активов производится по данным бухгалтерской отчетности ежеквартально и в конце года на соответствующие отчетные даты. Как правило, величина чистых активов равна значению строки 490 "Итого" по разд. III "Капитал и резервы" бухгалтерского баланса. Из приведенной структуры видно, что доходы будущих периодов не участвуют в расчете чистых активов. Следовательно, при их наличии показатель чистых активов будет равен сумме строк 490 "Итого" по разд. III "Капитал и резервы" и 640 "Доходы будущих периодов" бухгалтерского баланса. Фактические затраты по выкупу собственных акций у акционеров, а также задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал будут уменьшать стоимость чистых активов общества, поскольку исключаются из состава активов, принимаемых в расчет.
Каковы последствия недостаточности чистых активов общества? Ответ на этот вопрос дан в ГК РФ (п. 4 ст. 90, п. 4 ст. 99), в Федеральном законе от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (п. п. 4, 5 ст. 35), в Федеральном законе от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (п. 3 ст. 20). Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение уставного капитала. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации. Напомним, что для ООО и ЗАО минимальный уставной капитал установлен в размере 10 000 руб., а для ОАО - 100 000 руб.
Если общество в разумный срок не примет решение об уменьшении своего уставного капитала или о ликвидации, орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц, либо иные государственные органы или органы местного самоуправления, которым право на предъявление такого требования предоставлено федеральным законом, вправе предъявить в суд требование о ликвидации общества (п. 2 ст. 61 ГК РФ, п. 5 ст. 20 Закона об ООО , п. 6 ст. 35 Закона об ОАО).
Согласно п. 11 ст. 7 Закона Российской Федерации N 943-1 "О налоговых органах Российской Федерации" налоговым органам предоставляется право предъявлять судебные иски о ликвидации организации любой организационно-правовой формы по основаниям, установленным законодательством Российской Федерации.
Постановлением КС РФ N 14-П норма, на основании которой общество подлежит ликвидации по решению суда, если стоимость чистых активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, признана не противоречащей Конституции Российской Федерации. Наделение налоговых органов правом предъявлять требования о ликвидации обществ по таким основаниям само по себе не нарушает конституционные права и свободы.
В поле зрения налоговых органов в первую очередь попадают следующие убыточные организации:
- крупнейшие и основные налогоплательщики;
- организации, имеющие при исчислении налога на прибыль налоговые убытки за последний календарный год и сохранившие эту тенденцию в отчетных периодах текущего года при наличии в бухгалтерском учете в указанных периодах прибыли;
- организации, имеющие финансовые убытки за последний календарный год и сохранившие эту тенденцию в отчетных периодах текущего года (независимо от результата в целях налогообложения);
- организации с большой долей вычетов по НДС от суммы начисленного налога с налоговой базы.
Следует отметить, что по вопросу о ликвидации организации на основании недостаточности ее чистых активов сложилась положительная для налогоплательщиков судебная практика.
Согласно Постановлению КС РФ N 14-П отсутствие в п. 2 ст. 61 ГК РФ конкретного перечня положений, нарушение которых может привести к ликвидации юридического лица, не означает, что данная санкция может применяться по одному лишь формальному основанию - в связи с неоднократностью нарушений обязательных для юридических лиц правовых актов. Неоднократные нарушения закона в совокупности должны быть столь существенными, чтобы позволить арбитражному суду - с учетом всех обстоятельств дела, включая оценку характера допущенных юридическим лицом нарушений и вызванных им последствий, - принять решение о ликвидации. Общество не подлежит незамедлительной ликвидации, как только чистые активы стали уменьшаться.
В Информационном письме от Президиума ВАС РФ N 84 указано, что юридическое лицо не может быть ликвидировано, если допущенные им нарушения носят малозначительный характер или вредные последствия таких нарушений устранены.
Основные аргументы, которые были приняты судами во внимание для отказа в ликвидации компаний с отрицательными чистыми активами:
- общество осуществляет производственно-хозяйственную деятельность (Постановление ФАС ВВО N А28-6521/2008-172/10);
- общество является действующей организацией и ежеквартально представляет в инспекцию налоговую и бухгалтерскую отчетность; на дату рассмотрения дела на балансе общества числятся активы (транспортные средства, компьютерная техника) (Постановление ФАС ДВО N Ф03-6362/2008);
- обществом обеспечивается оплата труда лицам, работающим по трудовому договору, выполняются обязанности по уплате платежей в бюджет и внебюджетные фонды (Постановления ФАС УО N Ф09-1563/09-С4; ФАС ЦО N А68-7443/08-65/ГП-6 и др.);
- у общества отсутствует задолженность перед контрагентами (Постановление ФАС ЗСО N Ф04-535/2009(20477-А81-50));
- у общества отсутствуют претензии кредиторов (Постановления ФАС ЗСО N Ф04-534/2009(20475-А81-50), N Ф04-7487/2008(16919-А81-44), N Ф04-4613/2008(8887-А81-38) и др.);
- динамика изменения кредиторской задолженности свидетельствует о способности исполнять свои обязательства перед кредиторами (Постановление ФАС МО N КГ-А40/10510-05);
- общество имеет значительный штат сотрудников, дополнительно привлекает работников на основании гражданско-правовых договоров. Документально обоснованы положительная динамика чистых активов, привлечение дополнительных заемных средств для полноценного функционирования общества (Постановления ФАС ВВО N А11-8727/2007-К1-15/143, N А14-6016/2008/105/22);
- на балансе общества числится имущество, которого достаточно для погашения кредиторской задолженности. Обществом представлен инвестиционный проект по модернизации производственных мощностей (Постановление ФАС ЦО N А14-6016/2008/105/22).
Для поддержания положительной величины чистых активов необходимо, чтобы основная деятельность приносила прибыль. Однако существует ряд способов, позволяющих в кратчайшие сроки увеличить показатель чистых активов в бухгалтерской отчетности до необходимой величины. Основные из них:
- увеличение уставного капитала;
- увеличение добавочного капитала;
- увеличение показателя нераспределенной прибыли или снижение непокрытого убытка общества;
- увеличение показателя "Доходы будущих периодов" бухгалтерского баланса;
- погашение задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
Увеличение уставного капитала
Увеличение уставного капитала может осуществляться за счет имущества общества, за счет дополнительных вкладов участников общества, если это не запрещено уставом общества, за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в общество (п. 2 ст. 17 Закона об ООО).
Если решение об увеличении уставного капитала принято как мера для повышения чистых активов, то увеличить уставной капитал за счет имущества общества не удастся. Так, согласно п. 2 ст. 18 Закона об ООО сумма, на которую увеличивается уставный капитал общества за счет его имущества, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов и суммой уставного капитала и резервного фонда общества.
У акционерного общества уставный капитал может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций (п. 1 ст. 28 Закона об ОАО).
Эмиссионный доход акционерного общества - сумма, полученная сверх номинальной стоимости размещенных акций, учитывается как добавочный капитал и отражается в бухгалтерском балансе отдельно (п. 68 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного Приказом Минфина России N 34н).
При превышении стоимости вклада участника в уставный капитал ООО над номинальной стоимостью оплаченной участником доли сумма такого превышения может отражаться также в составе добавочного капитала по аналогии с эмиссионным доходом акционерных обществ (Письмо Минфина России N 07-05-12/18).
Увеличить добавочный капитал можно путем проведения переоценки основных средств или нематериальных активов (НМА).
Согласно п. 15 ПБУ 6/01 "Учет основных средств" коммерческая организация может не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости. Сумма дооценки объекта основных средств в результате переоценки зачисляется в добавочный капитал организации. Аналогичные нормы по проведению переоценки НМА приведены в п. п. 17 и 21 ПБУ 14/2007 "Учет нематериальных активов".
При принятии такого решения необходимо учитывать следующее:
- в последующем основные средства, НМА переоцениваются регулярно. Применение права на переоценку активов, порядок и периодичность ее проведения закрепляются в учетной политике организации;
- по переоцененным основным средствам придется больше платить налог на имущество организаций. Согласно п. 1 ст. 374 НК РФ объектом налогообложения для российских организаций признается движимое и недвижимое имущество, учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств в порядке, установленном для ведения бухгалтерского учета. Саму же сумму налога возможно принять в расходы для целей исчисления налога на прибыль (пп. 1 п. 1 ст. 264 НК РФ). С учетом этого налоговый перерасход составит:
- 1,76% от суммы увеличения добавочного капитала на величину переоценки основных средств = 2,2% (максимальная ставка налога на имущество организаций, установленная п. 1 ст. 380 НК РФ) x (1 - 0,2) (с учетом налоговой ставки по прибыли в размере 20%);
- для проведения самой переоценки основных средств или НМА потребуется отчет оценщика.
Увеличить добавочный капитал ООО возможно путем внесения участниками вкладов в имущество общества на основании ст. 27 Закона об ООО.
Так, согласно п. п. 1, 3, 4 ст. 27 Закона участники общества обязаны, если это предусмотрено уставом, по решению общего собрания участников вносить вклады в имущество общества. Такая обязанность участников может быть предусмотрена уставом общества при его учреждении или путем внесения в устав изменений по решению общего собрания участников общества, принятому всеми участниками единогласно. Вклады в имущество общества вносятся деньгами, если иное не предусмотрено уставом общества или решением общего собрания участников. Вклады в имущество общества не изменяют размеры и номинальную стоимость долей участников в уставном капитале общества.
Внесенные вклады в имущество ООО подлежат отражению в составе добавочного капитала общества. Порядок отражения в бухгалтерской отчетности вкладов в имущество общества по ст. 27 Закона об ООО законодательно не регламентирован. Однако, поскольку перечень операций, формирующих добавочный капитал, является открытым, и существуют соответствующие разъяснения финансового ведомства (Письмо Минфина России N 07-05-06/107), целесообразно включать указанные суммы именно в добавочный капитал.
Увеличение нераспределенной прибыли (снижение непокрытого убытка)
Увеличить нераспределенную прибыль или снизить убытки можно путем предоставления безвозмездной помощи участников (акционеров). Однако такой вариант может повлечь значительные налоговые издержки в виде 20% налога на прибыль со всей суммы безвозмездных вливаний (п. 8 ст. 250 НК РФ).
Избежать значительных налоговых потерь возможно только в случаях, предусмотренных пп. 11 п. 1 ст. 251 НК РФ. В частности, к доходам, не учитываемым при определении налоговой базы, относят имущество, полученное российской организацией безвозмездно:
- от организации, если уставный капитал получающей стороны более чем на 50% состоит из вклада (доли) передающей организации;
- от организации, если уставный капитал передающей стороны более чем на 50% состоит из вклада (доли) получающей организации;
- от физического лица, если уставный капитал получающей стороны более чем на 50% состоит из вклада (доли) этого физического лица.
Единственное ограничение - полученное имущество (за исключением денежных средств) в течение одного года со дня его получения не передается третьим лицам. Кроме того, необходимо учитывать и пп. 4 п. 1 ст. 575 ГК РФ, согласно которому не допускается дарение, за исключением обычных подарков, стоимость которых не превышает 500 руб., в отношениях между коммерческими организациями.
Следует обратить внимание на способы улучшения такого показателя, как нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), отражаемого по строке 470 бухгалтерского баланса. Этот показатель характеризует успешность деятельности компании за ряд лет. Возникшие убытки можно покрыть не только вливаниями извне, но и путем перераспределения структуры собственного капитала и резервов. Причем на итоговую величину чистых активов это не повлияет.
Основные способы покрытия убытков следующие:
1. Уставный капитал. Если величина чистых активов становится меньше уставного капитала общества, разница направляется на покрытие его убытков (п. 4 ст. 90, п. 4 ст. 99 ГК РФ, п. п. 4, 5 ст. 35 Закона об ОАО, п. 3 ст. 20 Закона об ООО). В бухгалтерском учете делается запись: Д-т 80 "Уставный капитал", К-т 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".
2. Резервный фонд. Согласно п. 1 ст. 35 Закона об ОАО резервный фонд создается в размере не менее 5% от его уставного капитала путем ежегодных отчислений не менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества. Одно из предназначений резервного фонда - покрытие убытков общества. В Законе об ООО подробный порядок создания и использования резервного фонда ООО не прописан, однако на практике такие общества, как правило, закрепляют в уставе и применяют порядок, установленный Законом об ОАО.
3. Добавочный капитал. Организация путем реорганизации может переквалифицировать добавочный капитал и резервы в нераспределенную прибыль. При слиянии, присоединении, разделении, выделении и преобразовании организации, если стоимость чистых активов правопреемника окажется больше величины уставного капитала, то разница подлежит урегулированию во вступительном бухгалтерском балансе в разделе "Капитал и резервы" числовым показателем "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)". В случае конвертации акции возникшая разница относится на добавочный капитал (Приказ Минфина России N 44н).
Увеличение доходов будущих периодов
К доходам будущих периодов относятся:
1) доходы, полученные в отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам: арендная или квартирная плата, плата за коммунальные услуги, выручка за грузовые перевозки, за перевозки пассажиров по месячным и квартальным билетам, абонементная плата за пользование средствами связи и др.;
2) стоимость активов, полученных организацией безвозмездно;
3) поступления задолженности по недостачам, выявленным за прошлые годы, учитывается движение предстоящих поступлений задолженности по недостачам, выявленным в отчетном периоде за прошлые годы;
4) разница между взыскиваемой с виновных лиц суммой за недостающие материальные и иные ценности и стоимостью, числящейся в бухгалтерском учете организации.
При лизинге в балансе лизингодателя возникают доходы будущих периодов при передаче предмета лизинга на баланс лизингополучателя в сумме разницы между общей суммой лизинговых платежей согласно договору лизинга и стоимостью лизингового имущества (п. 4 Приказа Минфина России N 15 "Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга").
На практике порой доходы будущих периодов классифицируются как кредиторская задолженность или прочие пассивы, неправомерно уменьшая тем самым величину чистых активов общества. Таким образом, если у организации недостаточно чистых активов, необходимо пересмотреть кредиторскую задолженность и прочие пассивы на предмет их квалификации в качестве доходов будущих периодов.
Погашение задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
Если уставный капитал оплачен не полностью, по строке 410 баланса отражается та сумма, которая зафиксирована в учредительных документах. Задолженность учредителей указывается по строке 240 "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)".
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал уменьшает активы, принимаемые при расчете чистых активов, следовательно, уменьшает и сами чистые активы. Поэтому самым простым способом повышения чистых активов будет являться погашение имеющейся задолженности учредителей (участников) общества.
Статью подготовила специалист по международным стандартам финансовой отчетности Меликова Мария Марковна. 
