Финансовый анализ является ключом к пониманию текущего состояния предприятия. В процессе анализа финансовых данных используются различные методы, чтобы узнать и сравнить важность представленных данных и оценить положение фирмы. Эти методы включают в себя анализ относительных показателей, горизонтальный анализ, исследование различий в компонентах финансовой отчетности между отраслями, обзор описательного материала и сравнение результатов с другими типами данных. Информация, полученная от этих видов анализа должна быть смешанной и это позволяет лучше определить общее финансовое положение. Нет единого типа анализа, который позволяет получить общие выводы или подходит для нужд разных типов пользователей.
Не забывайте, что финансовый анализ является субъективным процессом и предполагает наличие суждений автора. Одной из основных задач является определение основных изменений (точки поворота) в тенденциях, суммах, исследование причин, лежащих в основе этих изменений. Часто, поворотный момент может сигнализировать о значительном сдвиге в будущем, о успехе или провале бизнеса. Процесс суждения о финансовом состоянии может быть улучшен за счет опыта автора и с использованием различных аналитических средств.
Финансовый анализ состоит из количественных и качественных аспектов измерения относительной финансовой позиции среди фирм и отраслей. Анализ может быть сделан по-разному, в зависимости от типа фирмы или отрасли и конкретных потребностей пользователя. Данные финансовой отчетности будут варьироваться в зависимости от размера фирмы и отрасли, в которой действует предприятие.
В категорию пользователей финансовой отчетности и финансового анализа входят руководители компании, акционеры, держатели облигаций, аналитики безопасности, поставщики, кредитные учреждения, сотрудники, профсоюзы, регулирующие органы и широкая общественность. Они используют финансовые отчеты для принятия решения. Например, потенциальные инвесторы используют финансовые отчеты в качестве помощи в принятии решения о покупке акций. Поставщики используют финансовые отчеты, чтобы узнать о вероятности получить оплату за поставленный товар. Управление компании может использовать финансовые отчеты для определения рентабельности компании.
Аналитики работают в ряде функциональных областей. Как правило, аналитики оценивают инвестиции в какой-то тип ценной бумаги, который имеет характеристики долевых (представляющих собой долю собственности) или долговых (представляющий позицию по кредитованию). При принятии инвестиционных решений или обосновании рекомендаций, аналитики должны оценивать работу, финансовое положение и стоимость компании-эмитента ценных бумаг.
В финансовом анализе, как и в любой бизнес-задаче, необходимо четкое понимание конечной цели и шагов, необходимых для ее достижения. Кроме того, аналитик должен знать типичные вопросы, которые следует задавать при интерпретации финансовых данных и формировании анализа и выводов.
Из-за большого количества причин проведения финансового анализа, существует множество доступных методов анализа, а также обычно доступно значительное количество данных, поэтому важно, чтобы аналитический подход был адаптирован к конкретной ситуации.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
