Анализ финансовых коэффициентов включает в себя все показатели состояния предприятия. Невозможно выполнить правильную оценку работы компании без подробного рассмотрения динамики ликвидности, рентабельности и платежеспособности. Показатели имеют непосредственную взаимосвязь, и при изменении одного из них может произойти трансформация всей структуры.
Источники информации
Анализ финансовых коэффициентов производится с использованием большого количества источников информации. Одним из популярнейших является отчетность предприятий. Финансовые коэффициенты, составленные по данным материалам, и анализ таких показателей предоставляют начальную информацию для последующего более детального изучения организации. Объективная количественная и обобщенная характеристики, полученные методами непрерывного наблюдения, документирования, систематизации и объединения параметров позволяют наблюдать общую ситуацию с большой точностью.
Все организации обязаны предоставлять отчетную документацию согласно общепринятым формам, что позволяет более систематизированно, а поэтому относительно удобно и быстро, составлять финансовые коэффициенты.
Задачи финансового анализа
Анализ финансовых коэффициентов предполагает общую и полную оценку деятельности организации в данный момент, а также ее прогнозируемый потенциал.
Среди преследуемых целей выделяется:
• оценка объективности траты ресурсов;
• учет внутренних резервов финансового положения;
• построение взаимовыгодных отношений с различными предприятиями и инстанциями.
Финансовые коэффициенты предприятия отыгрывают важную роль, показывая необходимость пополнения оборотных средств или ее отсутствие. Часто компании, имеющие недостаточное количество оборотных финансов, вынуждены прибегать к займам для стабилизации ситуации.
В окончательной формулировке основные задачи финансового анализа можно заключить в небольшой список:
• полная оценка материального состояния компании;
• выявление факторов, которые приводят к отклонению показателей;
• прогнозирование финансового будущего компании;
• разработка решений для увеличения ликвидности предприятия.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Также одними из важных критериев являются финансовые коэффициенты по балансу. Такие параметры, свидетельствуя о текущей устойчивости предприятия, прогнозируют необходимость выполнения каких-либо изменений в структуре. Изучение баланса компании помогает выявить рациональность использования производственных, хозяйственных и финансовых факторов, которые непосредственно влияют на результативность всего предприятия.
Аналитику изучение состояния в данном случае необходимо начинать с динамических показателей имущества и финансовых активов. Для установления общего положения предприятия также выполняется анализ стоимости имущества, так как нерациональная структура может привести к ухудшению финансовой ситуации.
При составлении баланса понадобится ознакомиться с международными требованиями, согласно которым, необходимо выделять структуры:
• финансового аспекта (капитала);
• аспекта инвестирования (имущества, что необходимо для получения данных о ликвидности);
• платежеспособности компании (имущества и капитала).
Анализ производится несколькими способами:
• Первым является непосредственный, выполняемый на основе бухгалтерского баланса, без изменения состава статей.
• Во втором случае основой является сравнительная аналитика и применение метода утопления однородных элементов балансовых статей.
• Третий же предлагает делать корректировки баланса на индекс инфляции, а после суммировать статьи в необходимом направлении.
При помощи таких способов анализа финансовые коэффициенты позволяют оценивать и прогнозировать состояние предприятий, используя информацию бухгалтерского учета.
Внутренний и внешний финансовый анализ
Различают два типа финансового анализа: внутренний и внешний. К первому типу относится осуществляемый самими работниками предприятия. Второй, также известный как аудит, производится с помощью сторонних специалистов на основе опубликованных данных о финансовом состоянии предприятия.
Финансовые коэффициенты: формулы и значение
Формулы для расчета финансовых коэффициентов весьма простые, тем не менее, необходимо четко понимать их смысл, так как любая ошибка заметно повлияет на общий результат исследований.
Выделяют несколько категорий для изучения рентабельности предприятия. К первой из них относятся ликвидные параметры компании.
Для того чтобы рассчитать значение финансовых коэффициентов предприятия, понадобится ознакомиться с их наименованиями, функциями и формулами. В первую очередь стоит упомянуть коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает долю задолженностей предприятия, которая может быть выплачена немедленно за счет финансов или материального имущества. Для подсчета данного значения краткосрочные финансовые вложения складываются с поточным количеством денежных средств компании, а далее сумма делится на текущие обязательства, представленные в денежном эквиваленте.
Коэффициент финансовой активности предприятия имеет еще более простую формулу и выражается как отношение заемного капитала к собственным средствам.
Коэффициент срочной ликвидности (или, как его еще называют, критической оценки) выражает отношение ликвидных средств, находящихся в обороте, к краткосрочным обязательствам. Он рассчитывается при помощи суммирования денежных средств, краткосрочных вложений и дебиторских задолженностей, поделенных на обязательства предприятия на текущий момент.
Также выделяют коэффициент текущей ликвидности — он показывает сумму долгов, которая может быть перекрыта за счет оборотов активов, действительных на данный момент. Рассчитать его можно из отношения оборотных активов к обязательствам на текущую дату.
Коэффициент финансовой активности, а также абсолютная, срочная и текущая ликвидности представляют ряд основных критериев, с которых необходимо начинать изучение состояния любого предприятия.
Показатели финансовой устойчивости предприятия
Отдельную категорию для ведения финансовой аналитики представляют показатели финансовой устойчивости компании.
Среди них выделяют:
• коэффициент финансовой независимости, который исчисляется из отношения собственных средств к валюте баланса;
• коэффициент финансирования, рассчитываемый как частное капитала, взятого в долг, и собственных средств;
• коэффициент задолженности предприятия на данный момент, вычисляемый из отношения текущих краткосрочных обязательств к валюте баланса;
• коэффициент устойчивости финансового состояния предприятия, который находят из суммы собственных средств и долгосрочного заемного капитала, поделенных на валюту баланса.
Финансовое состояние предприятия
Экономическая категория, отображающая состояние финансов в процессе их кругооборота, саморазвитие компании и способность к погашению долговых обязательств — все это описывает такое понятие, как финансовое состояние предприятия.
Расчет финансовых коэффициентов для оценки текущего состояния компании играет важную роль и помогает составить последующие шаги для развития и расширения поля деятельности. Устойчивое и стабильное состояние финансов — это основное условие эффективной работы предприятия. Также во многом оно зависит от выбора оптимальных источников капитала, правильной структуры активов и их равновесия с пассивами, а главное, конечно же, от соотношения основных средств к финансам, находящимся в обороте.
Основной инструмент, обеспечивающий полный обзор материального состояния, преимуществ и перспектив развития, — это расчет и анализ финансовых коэффициентов предприятия. Разнообразие методов проверки отчетности позволит произвести многосторонний анализ и получить максимальное количество полезной информации о доходности компании.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
