Портфель может быть агрессивного и пассивного назначения. При этом агрессивный портфель ценных бумаг будет высокодоходным, но крайне рисковым или пассивным, но малодоходным. Профессиональные инвесторы стараются придерживаться золотой середины путём приобретения разнообразных ценных бумаг.
Отсюда два главных показателя, характеризующие инвестиционный портфель – прибыльность и рискованность.
Цель создания портфеля финансовых активов обуславливает его тип, как характеристику назначения, выраженную в соотношении доходов и рисков.
В 2021 году существуют ниже перечисленные типы инвестиционных портфелей:
• портфель дохода подбирается из ценных бумаг, дающих высокий доход уже сегодня, но умеренно растущих. Задача инвестора при создании этого типа портфеля заключается в том, чтобы подобрать при минимальных рисках наиболее доходные акции;
• портфель роста базируется на покупке высокодоходных ценных бумаг, его задачей является увеличение капитала держателя. Этот портфель характеризуется рисковыми инвестициями, которые должны дать высокую прибыль в будущем, а, значит, в него введены активы долгосрочного обращения;
• портфель рискового капитала охватывает ценные бумаги небольших организаций, занятых разработкой и введением новейших технологий, которые должны приносить высокую прибыль в будущем;
• сбалансированный портфель содержит разнообразные активы как доходные, так и рисковые. Главная задача при формировании такого портфеля – перекрыть рискованность потенциально высокодоходных инвестиций посредством добавления надёжных, но стабильных и прибыльных ценных бумаг;
• портфель иностранных ценных бумаг ориентирован на зарубежные компании;
• портфель краткосрочных активов складывается с учётом их ликвидности (оборачиваемости). Он может быть быстро распродан при необходимости;
• портфель долгосрочных инвестиций базируется на ценных бумагах со сроком действия свыше 5 лет;
• специализированный портфель составляется с преобладанием опционов и фьючерсов;
• региональный портфель состоит из ценных бумаг местных учреждений или органов власти;
• отраслевой портфель включает финансовые инструменты узкой отрасли.
Обычно на практике инвесторы используют портфели роста и дохода. Анализировать включаемые в инвестиционный портфель активы нужно крайне тщательно.
Можно выделить ряд правил для построения портфеля ценных бумаг, которые позволят улучшить общую доходность:
• следует закупать не только акции, но и фьючерсы, облигации, опционы, то есть разнообразить используемые финансовые инструменты;
• объём ценных бумаг одного типа или предприятия не должен доминировать, распределять активы нужно равномерно;
• рекомендуется приобретать ценные бумаги разного срока обращения – краткосрочные и долгосрочные;
• уровень доходов должен покрывать потенциальные риски, стабильно растущие акции крупных и надёжных компаний с небольшой доходностью должны преобладать над рисковыми и быстрорастущими.
Как сдвинуть с места бетонную плиту размером 50 метров в высоту, 100 метров в длину и весом 202 тонны, не применяя никаких механизмов и приспособлений?
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
