Управление финансами

документы

1. Будут ли ещё разовые выплаты на детей в 2020-2021 годах
2. Новое пособие для домохозяек с 2020 года
3. Выплата пособий по уходу за ребенком до 1,5 лет по новому в 2021 году
4. Выплаты на детей до 3 лет с 2020 года
5. Защита социальных выплат от взысканий в 2021 году
6. Банки с 2020 года начали забирать пособия на детей
7. Выплата пенсионных накоплений тем, кто родился до 1966 года и после
8. Выплаты на детей от 3 до 7 лет с 2020 года

О проекте О проекте   Контакты Контакты   Психологические тесты Интересные тесты
папка Главная » Экономисту » Рыночная цена риска

Рыночная цена риска

Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. Связаться с автором

Рыночный риск

Вернуться назад на Рыночный риск

Не забываем поделиться:

Под рыночной оценкой риска понимается система установления цены рыночного актива в соответствии с потенциальным убытком, непосредственно связанным с его приобретением и владением. Иными словами, это та рыночная премия покупателя (продавца), устанавливаемая к цене актива, которая заранее учитывает возможные убытки по нему.

Понятие применяется для оценки устойчивости инвестиционного портфеля к широкому спектру рыночных и несистемных рисков. Используется в методиках оценки рыночных портфелей ценных бумаг большинства инвестиционных компаний, страховых корпораций и банков.

К текущему моменту в инвестиционной практике наработан обширный инструментарий, связанный как с оценкой рисков, так и со способами управления ими.

К основным способам оценки риска относятся:

• Va.R (Value-at-Risk – «стоимость под риском») – прямая оценка риска;

• Short-fall – методика коротких продаж;

• аналитические подходы – компьютерное статистическое моделирование;

• Stress Testing – разработка и моделирование сценарных условий.

Самым распространенным из них является Va.R, как имеющий более понятный практический смысл. Остальные методики являются некоторым инструментальным дополнением к нему с использованием современных информационно-аналитических способов.

По своей сути VaR – это, выраженная в деньгах, оценка вероятности потерь по данной ценной бумаге (любому активу). Основой для такой оценки являются данные по цене за определенный период времени.

В действительности используются очень сложные компьютерные модели для такой оценки.

В общем виде их можно разделить на две группы:

• параметрическое моделирование – основой этого метода служит статистический расчет параметров волатильности финансового инструмента и вероятности выхода за пределы критической цены;

• историческое моделирование – сопоставление исторических данных с текущей ценовой ситуацией по активу, расчет вероятности повторения предыдущих ценовых сценариев, метод Монте-Карло – статистическое вероятностное моделирование с использованием баз данных длинных исторических периодов. Используется исключительно с помощью программных средств из-за сложности применяемых математических алгоритмов.

Приведенные методы рыночной оценки риска не являются окончательными. В практике управления инвестиционными портфелями существует большое количество оригинальных способов, соответствующих разным типам активов, инвесторам и уровням приемлемого риска.

Для многих инвесторов (особенно частных) такие методы являются недоступными не только из-за сложности, но и довольно большой стоимости.

Поэтому большинство частных инвесторов применяют простейшие, но вместе с тем проверенные временем, способы оценки рыночного риска, такие как:

• отбор финансовых инструментов при диверсификации портфеля;

• изучение финансовой отчетности компаний и эмитентов ценных бумаг;

• технический и фундаментальный анализ.

тема

документ Операционный риск
документ Банковский риск
документ Кредитный риск
документ Риски инвестиций
документ Страхование рисков

Не забываем поделиться:



назад Назад | форум | вверх Вверх

важное

Кого следующего затронет прогрессивная шкала НДФЛ
Новые пенсионные удостоверения с 2021 года
Дефолт в России в 2020 году
Предоставление кредитных каникул в 2020 году
Девальвация рубля в 2020 году
Как получить квартиру от государства в 2020 году
Не стоит покупать доллары в 2020 г.
Как жить после отмены ЕНВД в 2021
Изменения ПДД с 2020 года
Запрет залога жилья под микрозаймы в 2020 году
Право на ипотечные каникулы в 2020
Электронные трудовые книжки с 2020 года
Новые налоги с 2020 года
Изменения в продажах через интернет с 2020 года
Изменения в 2020 году


©2009-2020 Центр управления финансами.