Управление кредитным риском – основная задача банков и других кредитных организаций.
Несвоевременные частичные или полные невозвраты тела кредита, а также процентной части в установленные сроки - одна из главных причин убытков финансовых учреждений:
Управление рисками по кредитам состоит из ряда этапов. Вначале определяют стоимость заемных средств, формулируют принципы работы с кредитным портфелем, прописывают основные положения кредитной политики. Следующий этап – мониторинг и тщательный анализ кредитоспособности, а также работа с проблемными должниками. На завершающей стадии проводят анализ эффективности проделанной работы.
Оценка кредитного риска – максимальный размер убытка, который допускает банк на определенном временном промежутке с предварительно рассчитанной долей вероятности. Среди распространенных причин убытка – снижение стоимости кредитного портфеля, что происходит в результате полной или частичной потери платежеспособности большого количества заемщиков.
Понятие качественной оценки подразумевает сбор максимально подробной информации о заемщиках. Далее на основе полученных данных анализируют финансовую устойчивость потенциального клиента, ликвидность залогового имущества, деловую активность и другие подобные показатели.
Кредитные риски кредитной организации фиксируются в разрезе отдельных займов и в масштабах целых кредитных портфелей. В последнем случае применяется термин совокупный кредитный риск. Чтобы минимизировать возможные убытки организации-кредиторы разрабатывают кредитную политику. В документ включают оптимизированную схему организации деятельности, а также ряд мер контроля над процессом кредитования.
Наименее подверженным рискам считается сбалансированный кредитный портфель. В нем высокодоходные и надежные ссуды перекрывают займы с повышенной вероятностью невозврата.
Суть методов кредитного риска заключается в их последовательном использовании в качестве этапов процесса кредитования. На каждом этапе перед определенной группой сотрудников кредитной организации ставятся задачи, направленные на минимизацию потенциально возможных кредитных рисков.
В этом разрезе совокупность последовательных методов рассматривается как алгоритм управления риском в разрезе конкретной ссуды:
• Анализ уровня кредитоспособности потенциальных заемщиков.
• Оценка и анализ кредита.
• Структурирование займа.
• Оформление кредита.
• Контроль над выданным кредитом и залоговым имуществом.
Каждая операция по выдаче займа несет в себе кредитный банковский риск. По этой причине многоуровневая система управления кредитными рисками направлена в первую очередь на снижение полных или частичных невозвратов заемных средств.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
• Определение кредитного рейтинга заемщика и уровня его платежеспособности.
• Диверсификация клиентов банка по группам, уровню достатка, и т.д.
• Страхование выданной ссуды.
• Формирование резервных фондов для покрытия убытков.
• Организация работы компании-кредитора, направленная на минимизацию кредитных рисков.
Процентный кредитный риск заемщика возникает чаще других. Объясняется это тем, что доходы каждого отдельного клиента банка не привязаны к размеру установленной процентной ставки по ссуде.
Если процентная ставка растет, сумма ежемесячных выплат нередко достигает критических размеров и составляет большую часть доходов заемщика.
Не менее опасны валютные риски, связанные с резким падением курса национальной валюты. Нередки случаи, когда из-за высокой волатильности валютных котировок заемщики вообще теряют возможность погашать взятый ранее кредит.
Коммерческий кредитный риск для предпринимателя – это потенциально возможные потери и убытки в процессе хозяйственной деятельности, которые приводят к полному или частичному невозврату суммы займа. Аналогичный вид риска для кредитора заключается сокращении уровня доходов, на которые рассчитывал банк или другая организация. Коммерческим кредитным риском финансовых учреждений также считается незапланированный рост расходов по обслуживанию или возврату выданных ссуд. Для обоих сторон коммерческий кредитный риск угрожает минимизацией размеров ожидаемой прибыли.
Среди основных причин кредитного риска – неуверенность кредитора в платежеспособности и ответственности заемщика.
Невыполнение условий и выход за рамки сроков кредитного соглашения возможны в следующих случаях:
• Должник не в состоянии сгенерировать денежный поток необходимого объема. Это происходит в связи с неудачным стечением обстоятельств, а также по экономическим и политическим причинам.
• Кредитор не уверен в объективности оценки стоимости и ликвидности залогового имущества.
• Бизнес заемщика терпит убытки в связи с распространенными рисками в сфере предпринимательской деятельности.
Наиболее распространенные виды кредитных рисков:
• Географические риски – связанные с выдачей займов в конкретном регионе или стране.
• Политические риски – провоцируются нестабильной политической обстановкой в государстве, высоким уровнем коррумпированности во власти, снижают платежеспособность заемщиков.
• Макроэкономические риски – связаны со снижением темпов развития экономики государства, падением ВВП, замедлением роста отдельных отраслей народного хозяйства.
Выделяют также инфляционные, отраслевые, законодательные и риски изменения учетной ставки.
Самым распространенным способом снижения кредитного риска считается лимитирование. С помощью продуманной схемы удается существенно ограничить размеры предполагаемых потерь и убытков. Уровень риска каждого займа различается в зависимости от вида залогового имущества, целевого использования кредитных средств, сроков выдачи. С помощью лимитирования удается ограничить казначейские риски. К примеру, влияние срока выдачи отражается не только на ссуде, но и на ликвидности коммерческого банка в целом, если не привязано к срокам определенных пассивов. Лимитирование помогает решать проблемы диверсификации залогового имущества и заемщиков.
В соответствии с международными методическими рекомендациями в области банковской деятельности «Базель II» выделяют следующие компоненты кредитного риска:
• Первый компонент включает методы и основывается на двух подходах расчетов потенциальных кредитных рисков.
• Второй компонент содержит перечень рекомендаций и принципов, с помощью которых кредитные организации управляют рисками и осуществляют контроль над ними.
• Третий компонент называется «рыночная дисциплина» и призван дополнить предыдущие два компонента. Он формулирует перечень требований для раскрытия информации. С помощью полученных сведений кредитор дают объективную оценку потенциальному заемщику по ряду параметров.
Сокращение просроченной кредитной задолженности, оздоровление банковской системы, поиск эффективных показателей работы, повышению надежности банков и предупреждения их банкротства стали ключевым вопросами для финансовых учреждений в мире давно. Для того, чтобы найти решение проблемы по управлению кредитными рисками, Базельский Комитет по банковскому надзору разработал и рекомендовал для реализации нескольких методик оценки банковских рисков отдельных банков для более эффективного управления рисками и реализации различных математических и статистических моделей.
Мировой финансовый кризис и сопровождающие кредитный кризис заставил мировое Банковское сообщество передавать управление кредитными рисками в нормативную плоскость. В результате банковского контроля регуляторы стали требовать более прозрачной структуру кредитного портфеля и непрерывный мониторинг структуры долга. Банки должны иметь полное знание и понимание финансовое положение клиентов и их совокупный кредитный риск. Новые правила «Базель 3» создали еще более тяжелое обременение для банков со стороны государственного регулирования. Переход российских банков на «Базель 3» требования заставит их увеличить резервы и уменьшить их способность реализовать более рискованную политику. Однако, в результате, многие коммерческие банки будут менее конкурентоспособными по сравнению с государственными банками из-за снижение возможности привлечения финансирования и кредитования.
В соответствии с более ужесточившимися нормативным требованиям, увеличился спрос на создание резервов, достаточных для того, чтобы компенсировать расходы на кредитный риск, многие банки изменили свои подходы к управлению кредитными рисками. Однако, многие банки рассматривают новые правила только как выполнение нормативных требований, и только очень ограниченное число банков предприняли попытки создания действительно эффективной системы управления кредитным риском. В целом, ожидается, что введение «Базель 3» правила приведет к снижению темпов роста банковских кредитов в ближайшие годы до 10–15 % в год, что окажет негативное влияние на чистую прибыль кредитных организаций, а также неблагоприятно повлияет влияние на возможность кредитования для компаний различных отраслей экономики.
Кредитный риск характеризуется возможностью потерь из-за неспособности заемщика вносить платежи, на любом этапе кредитования. Управление кредитными рисками состоит из методов и инструментов реализации мероприятий, направленных на снижение эти потерь за счет ликвидных активов банка, уменьшение размеров убытков из-за проблемных кредитов, изменение структуры кредитного портфеля в любой момент времени. Предполагается, что достижение эффективного управления кредитным риском возможно на основе применения комплекса специальных моделей для снижения цен и бухгалтерского учета кредитного риска.
Представленное исследование основывается на методах сравнительного анализа и кластерного подхода. Сравнительный метод анализа используется для оценки эффективности различных моделей управления кредитными рисками российских банков. Сегодня в мировой банковской системе разработаны и применены различные экономико-математические модели для оценки кредитного риска заемщиков. Таким образом, в соответствии с «Базель 3» для оценки кредитного риска и его управления, в России применятся модели оценки кредитных рисков, основанные на подходе внутренних рейтингов (IRB), которые, в свою очередь, основываются в реализации на нескольких моделях. В данных моделях наиболее распространен сравнительный анализ, а также математические модели оценки кредитного риска.
Реализация кластерного метода позволило определить несколько основных групп кредитного риска, моделей управления, которые отличаются применяемыми методологией и инструментами управления.
На основе кластеризации, все кредитные модели управления рисками, могут быть сгруппированы по следующим критериям:
1) факторы риска;
2) субъекты риска.
В свою очередь, в моделях, которые созданы на основе учета факторов риска, выделяются 4 группы факторов:
Также модели на основе субъекта риска, для анализа они были разделены на 2 группы:
1) заемщик является юридическим лицом (корпорацией);
2) заемщик — физическое лицо (граждане).
Анализ проводится на основе финансовых результатов деятельности и статистических данных банков Российской Федерации, банков, представленных Центральным Банком России, с использованием материалов МВФ, Рейтинг компаний, коллекторских компаний, информационных агентств, в том числе, " Финмаркет», Международная финансовая корпорация, ЗАО «Секвойя кредит консолидейшн».
Управление кредитным риском состоит в создании механизма для обеспечения оптимального соотношения между прибыльностью деятельности банков и уровне принятых рисков, которые основаны на принципе безубыточности операций.
Эффективная модель управления кредитным риском предполагает организацию процесса кредитования, которая включает в себя:
- реализация специальных инструментов управления, предназначенных для избежание негативных результатов кредитных операций;
- создание эффективной системы кредитования;
- подробная история кредитных операций на всех этапах кредитования, начиная с момента принятия решения для предоставления займа, до последнего платежа и закрытия кредитного договора.
Анализ моделей управления эффективностью банков по управлению кредитными рисками, в настоящее время используемых в банках России, включает в себя два подхода для оценки эффективности этих моделей:
- анализ кредитоспособности и финансовой надежности заемщиков (юридических и физических лиц), а также кредитного риска по источникам, появления кредитного риска заемщика по неисполнению своих обязательств;
- анализ кредитного портфеля, как совокупности кредитных вложений, а также риска, который выражается через потенциал снижения стоимости активов, а также за счет значительного снижения фактической ликвидности части активов банка.
Также в процессе анализа эффективности различных моделей по управлению кредитным риском, были выделены следующие виды кредитных рисков:
Модели внешних рисков включает в себя отдельную оценку внешних рисков для различных типов заемщиков (корпоративных заемщиков и физических лиц). Что касается первой группы (корпоративных заемщиков), наиболее значимым внешним фактором является негативное влияние мирового финансового кризиса.
Что касается физических лиц, создание эффективного управления кредитными рисками в рамках данной модели, то в этом контексте должны включаться в качестве обязательных, следующие переменные оценки тенденций, которые характерны как для развитых стран, так же для развивающихся и для стран с переходной экономикой:
1. Устойчивое снижение реальных доходов населения, и их тенденции в течение нескольких лет. Как следствие, все больше и больше денег уходит на оплату необходимых товаров и меньше остается для оплаты ранее взятых кредитов, что увеличивает кредитную нагрузку на заемщиков и увеличивает просроченные кредиты.
2. Постоянный рост инфляции во всех странах, что также приводит к сокращению средств, выделяемых на обслуживание кредита и его оплаты.
3. Во всех странах, в том числе в России наблюдается рост безработицы, что также снижает возможности населения для своевременного обслуживания и оплаты кредитов.
4. Повышение уровня закредитованности населения. В среднем, в России один должник имеет 1.4 проблемой задолженности.
5. Ужесточение получение кредитного продукта, что уменьшает возможности рефинансирования кредита, то есть, получение нового кредита для погашения старого, что также приводит к увеличению объема просроченной задолженности.
Модели внешних рисков управления внутренних риски управления включают в себя достаточно большой массе вопросов, в том числе кредитный портфель, его структуру и управление, в том числе: с учетом типов заемщиков, местонахождение заемщиков, отраслевая принадлежность, тип кредитов (инвестиционные, ипотечные, потребительские и др.), валюте кредита, кредитных продуктов и т. д.
Чрезмерная выдача кредитов российскими банками в иностранной валюте (в евро и долларах США) привели к тому, что в последнее время многие банки России увеличили их объемы в потребительском секторе. Однако, рост валютных цен в стране, а также негативное воздействие других внешних факторов, привели к тому, что в банковском секторе России, начался стремительный рост просроченных кредитов в иностранной валюте. Как результат, компании и граждане резко сократили свои платежи по кредитам в иностранной валюте, особенно в условиях резкого изменения курсов иностранных валют. Особенно это стало очевидным, когда был резкий скачок в курсах иностранной валюты. Заемщики решили придержать денежные средства и отказались на время погашения платежей по кредитам, что привело к росту краткосрочной просроченной задолженности (менее 30 дней).
Что касается сектора физических лиц, наблюдается также резкое снижение кредитной дисциплины, потому что граждане страны получают заработную плату и производят другие доходы в национальной валюте.
Таким образом, метод внешних кредитных источников привлечения, такие как займы, в иностранной валюте, в современных условиях приводит к обострению ситуации с обслуживаем и оплатой кредитов в России.
Модель управления рисками для ограниченных рисков, основанная на оценке кредитных лимитов, считается достаточно эффективной и зарекомендовала себя хорошо за рубежом. Однако, практика показала, что большинство банков в России до сих пор не имеет разумную и правильную модель для расчета кредитных лимитов для отдельных групп заемщиков (корпоративных и физических лиц), а внутри этих групп. Кроме того, в целях компенсации потерь от снижения кредитного потенциала корпоративного сектора в последние годы, из-за ухудшения экономической ситуации, многие банки активизировали свое давление на сектор физических лиц. Однако, как уже было отмечено, в последние годы способность людей платить за свои кредиты значительно сократилось.
Таким образом, в целях создания эффективных моделей управления кредитными рисками на основе кредитных лимитов, необходимо разработать и своевременно корректировать подходящее для каждого конкретного этапа развития национальной экономики методику определения кредитных лимитов и их применение, учитывая тенденции мирового развития, в первую очередь, негативные.
Модель управления рисками для гарантированных рисков достаточно хорошо разработана с точки зрения математического аппарата, однако, ее точность зависит в большой степени от добросовестных заемщиков в плане предоставления достоверной информации об объектах кредитной безопасности.
В этом контексте одной из основных задач управления кредитным риском является решение проблемы неэффективности управления данными об объектах кредитной безопасности, невозможность получить доступ к правильным объектом кредитной безопасности, отсутствие контроля и мониторинга своевременно движение и состояние кредитной безопасности объектов.
Представленное исследование показало, что, в целях эффективного управления кредитными рисками в банках существует необходимость разработки, для каждого конкретного этапа развития национальной экономики, правильных моделей и механизмов управления рисками.
Необходимо:
1. Создание эффективной системы управления структурой кредитного портфеля банка, который должен стать важным элементом комплексной системы управления кредитным риском.
2. Разработать специальные методики для определения кредитных лимитов и их практического применения, учитывая тенденции мирового развития.
3. Реализовать специальные инструменты диверсификации рисков по отраслям и секторам экономики, географическим районам, группам заемщиков, видов кредитов, и т. д., что позволяет снизить общие потери в пределах допустимого среднего диапазона.
4. Создать сбалансированный портфель.
5. Поведения на основе текущих и прогнозируемых тенденций в мировой экономике, своевременная перенастройка кредитной политики.
Оценка кредитного риска
Анализ кредитного риска банка предполагает кропотливую работу и, прежде всего, анализ работы всего банка. Он проводится в два этапа:
1. Выявление общего объема долга, невыплаченного клиентами. Эти долги группируются по величине ссуды, специфическим характеристикам заемщиков и т. д.
2. Оценка реальной рыночной стоимости активов банка.
Очень эффективным является способ, когда банк анализирует отдельные виды ссуд после предварительной классификации. Здесь открывается широкий простор для аналитики — можно разобраться, какие именно договорные обязательства чаще всего нарушаются, какие факторы повлияли на качество кредита.
После всей этой аналитической работы нужно подвести итог — обозначить сильные и слабые стороны банка на различных рынках активных операций.
Банк оценивает, каков размер максимально допустимого убытка и при какой доле вероятности. Резкие убытки в коммерческой деятельности могут быть связаны со снижением стоимости кредитного портфеля в целом — когда сразу большое количество заемщиков утрачивают платежеспособность.
Оценка риска должна быть качественной — для этого банк собирает максимально подробную информацию о будущем клиенте. Собрав данные, банк оценивает, насколько этот человек твердо стоит на ногах, проверяет залоговое имущество, добывает сведения о деловой истории, изучает личную информацию.
Банки приглашают внешних аудиторов и делают акцент на оценке кредитных рисков, проводят всесторонний анализ. Грамотная аудиторская проверка может помочь скорректировать кредитные условия наилучшим образом.
Избежать кредитных рисков не может ни один банк, но каждый стремится их минимизировать благодаря эффективному управлению.
Последнее может быть выражено в следующих формах:
• Лимитирование. Это один из самых популярных методов снижения кредитных рисков. Благодаря ему устанавливаются ограничения на операции с данным клиентом или организацией — что не позволяет выйти за пределы установленных банком сумм.
• Резервирование. ЦБ России обязывает банки иметь минимально фиксированную сумму на счетах, которой можно покрыть невыплаченные долги заемщиков. Эта «подушка безопасности» при возможных потерях создается на случай непредвиденного ухудшения ситуации по выплате займов.
• Страхование. Как правило, страхуется залоговое имущество на случай его потери или порчи. Например, банки обязывают страховать квартиры, взятые в ипотеку, причем только в проверенных страховых компаниях.
• Распределение. Оно достигается путем включения в процентную ставку также рисковой надбавки. То есть каждый клиент будет платить больше даже в том случае, если лично он как должник не представляет для банка опасности. Величина такой надбавки варьируется в зависимости от обеспечения по кредиту, величины его долга, длительности срока и других параметров.
У любого банка есть своей портфель кредитов — то есть все средства, выданные юридическим и физическим лицам. Этот портфель ежедневно пополняется через непосредственные ссуды заемщиков или через покупку банком векселей у продавцов товаров или дилеров по ценным бумагам.
Обычно банк гордится своим большим кредитным портфелем, ведь это говорит о высоком доверии клиентов к кредитной организации. Кроме того, банк живет и «питается» благодаря существованию займов и процентов по ним.
При этом перед каждым банком изначально встает вопрос: какую политику выбрать в отношении кредитных портфелей. Правило бизнеса гласит: чем выше доход — тем выше риски потерять собственные деньги.
Как правило, каждый банк выстраивает условия для заемщиков таким образом, чтобы рискованных займов было как можно меньше. При этом предпочтение отдается кредитам под среднюю процентную ставку — и доход копится, и риск потери банковских средств практически исключен.
Банковская терминология разделяет все многообразие кредитных портфелей на три вида:
• Оптимальный. В него заложены такие условия, которые наилучшим образом отражают маркетинговую политику и общие стратегические устремления банка.
• Сбалансированный. Воплощает идеальный баланс между риском и доходностью, все финансовые характеристики и структура кредитов подобраны под широкий круг клиентов.
• Нейтральный. Для этого портфеля характерны низкие амбиции — при невысоком доходе риски также минимизированы.
Банки стремятся не только нарастить объем кредитного портфеля, но и проработать его качество. Если портфель растет — это показатель того, что и с качеством кредитования у банка все в порядке.
В отношении кредитного портфеля банк подвержен таким рискам:
1. Разбалансировка. Здесь лежит фундаментальный принцип: если банк выдает рискованные ссуды, этот риск должен перекрываться соразмерными надежными доходами с других ссуд. Если баланс не выдержан, банк терпит убытки.
2. Потеря вектора. Кредитный портфель в первую очередь отражает финансовую политику банка, его устремления. Если «верхушка» управления не может выработать общенаправленную политику, то условия по кредитам «кто в лес, кто по дрова» не позволят получить максимальную прибыль от вложений.
3. Потеря качества кредита. Качественный кредит говорит сам за себя — ведь он пользуется спросом у населения и организаций. Но при этом невозможно раз и навсегда разработать «золотой» кредитный портфель. Он должен корректироваться по меняющимся жизненным запросам, отвечать реалиям времени.
На распределение кредитных ресурсов банка внутри портфеля влияет множество факторов:
• насколько рискованны и доходны отдельно взятые кредиты;
• популярность отдельных кредитов у населения;
• положения и нормативы по кредитным рискам, установленные ЦБ;
• процент распределения кредитных ресурсов банка на краткосрочные и долгосрочные.
Кредитные риски кредитной организации
Банковские риски как объект исследования известен не только современному обществу. Их значение в регулировании банковской деятельности исследователи отмечали еще в XVIII и XIX вв. Известный русский профессор Н.Х. Бунге, впоследствии ставший министром финансов России, в своем исследовании кредита и банков отмечал необходимость соизмерять премию застрахования (учетный процент) с величиной риска. Последнее обстоятельство очень редко принимается в расчет, а между тем нет ничего справедливее, как соизмерять премию застрахования с надежностью гарантии, и заставить каждый класс лиц, пользующихся кредитом, нести издержки, соразмерные с величиной тех потерь, которые могут быть причинены их несостоятельностью.
В современном обществе в условиях обострения конкурентной борьбы внимание к банковским рискам увеличивается. Банки все чаще занимают агрессивную позицию по отношению друг к другу, проводят все более рискованные операции и сделки.
Идеи предупреждения и снижения рисков становятся все более востребованными как банковской наукой, так и практикой. Без понятия «регулирование риска» не обходится ни одна публикация, относящаяся к управлению банковской деятельности. И это не случайно. Банковская деятельность относится к категории экономической деятельности, где, безусловно, присутствует риск во взаимоотношениях между субъектами. Вместе с тем это нисколько не означает, что риск свойствен исключительно банковской деятельности. Неблагоприятные события могут возникнуть при совершении самых различных экономических операций.
Банковский риск - это не имманентно присущее банку свойство, не столько неизбежность отрицательного хода событий, сколько деятельность, которая может привести к достижению отрицательного результата.
При всей важности банковских рисков толкование их сущности до сих пор оказывается дискуссионным. В целом ряде случаев их сущность подменяется причиной их возникновения, т.е. все сводится к различного рода обстоятельствам, факторам, которые приводят к потерям. Довольно часто сущность риска сводится к неопределенности, которая проявляется в той или иной сделке.
Существует множество вариантов классификации. Наиболее распространенная выглядит так:
Специализация банка на определенных видах услуг оказывает существенное влияние на его профиль рисков. Например, банк, активно работающий на рынке кредитования предприятий нефинансового сектора, на межбанковском рынке, на рынке потребительского кредитования, будет подвержен в большей степени кредитным рискам, а банк, вкладывающий значительные ресурсы в фондовый рынок, - рыночному риску. Минимизировать риски с учетом воздействия внешней среды и специфики деятельности банка должна система управления рисками, наличие которой является обязательным условием успешной деятельности кредитной организации. Наличие такой системы часто позволяет избегать значительных потерь.
Критерии оценки степени риска могут быть как общими, так и специфичными для отдельных видов риска.
Можно выделить критерии оценки и других видов риска:
• процентный риск: влияние движения процента по активным и пассивным операциям на финансовый результат деятельности банка, длительность окупаемости операции за счет процентного дохода, степень чувствительности активов и пассивов к изменению процентных ставок;
• риск несбалансированной ликвидности: качество активов и пассивов, соответствие структуры активов и пассивов по суммам, срокам, степени ликвидности и востребованности.
Допустимый размер рисков различного вида должен фиксироваться через стандарты, отражаемые в документе о политике банка на предстоящий период. Эти стандарты определяются на основе бизнес-плана.
К их числу можно отнести:
• долю отдельных сегментов в портфеле активов банка, кредитном портфеле, торговом и инвестиционных портфелях;
• соотношение кредитов и депозитов;
• уровень показателей качества кредитного портфеля;
• долю просроченных и пролонгированных ссуд;
• долю МБК в ресурсах банка;
• уровень показателей ликвидности баланса и достаточности капитальной базы;
• стандартные требования к заемщикам банка.
Кредитный риск - вероятность, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении - является неотъемлемой частью банковской деятельности. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не выплачены, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка. В современной российской экономике кредитный риск до сих пор остается основной причиной банковских проблем.
Рыночный риск связан с колебаниями цен на четырех важнейших экономических рынках: рынке долговых бумаг, рынке акций, валютном и товарном, то есть рынках, чувствительных к изменению процентных ставок. Рыночный риск - риск возникновения у банка финансовых потерь (убытков) вследствие изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля, а также курсов иностранных валют. Он относится к категории спекулятивного риска, состоящего в том, что движение цен может привести к прибыли или убытку.
Для управления рыночным риском банк формирует политику, где прописывает цели и методы, направленные на защиту капитала от негативных воздействий неблагоприятных изменений цен.
Операционные риски - риски потерь, возникающие в результате ошибок во внутренних системах, процессах, действиях персонала, либо внешних событий, таких как, например, стихийные бедствия и т.д. Операционный риск в той или иной степени несут все банки, т.к. каждый из них может столкнуться с ошибками и сбоями в работе информационных систем и персонала. Однако не во всех банках есть подразделения по управлению рисками, и уж тем более не во всех банках на сегодняшний день есть управления операционными рисками.
Риски кредитных карт банка
Удобство такого кредитного продукта, как кредитные карты, смогли по достоинству оценить жители большинства цивилизованных стран мира. В России, судя по отзывам посетителей нашего сайта, кредитный продукт также начинает завоевывать вполне оправданную популярность. Однако распространению кредитных карт мешают риски, которые сопровождают держание и использование данного банковского кредитного продукта.
Существуют определенные риски кредитных карт, которые используются юридическими лицами, физическими лицами, а также самыми банками-эмитентами.
Наличие у физических лиц кредитной карты может иметь риски, связанные с ошибками или намеренным увеличением расходов по кредитной карте. Возникновение данных рисков связано с тем, что возможными остаются ошибки при составлении, заполнении или обработке документации. Именно ошибки при обработке данных карты могут приводить к тому, что по счету держателя карты происходит перерасход средств, появляются задолженности и т.д. Проблемы могут вызываться сбоями в работе банкоматов, ошибками при загрузке данных, сбоями в программе банка и другими причинами.
Достаточно существенными рисками кредитных карт могут рассматриваться риски мошеннического доступа к средствам карты с использованием запрещенных законом методов, которые часто позволяют злоумышленникам нанести держателю карты, да и банку-эмитенту тоже, существенные финансовые потери. Мошенники постоянно повышают свою квалификацию, осваивая все новые методы получения необходимой информации для совершения похищения денежных средств в обход даже самых современных систем защиты кредитных карт.
Не следует, конечно, в этом вопросе уменьшать вину и самих держателей карт, которые проявляют халатность и невнимательность при использовании кредитки для совершения платежей, расчетов. В результате, мошенникам без особого труда удается получить доступ к необходимой им информации, с использованием которой удается создавать копии и клоны карт, а затем снимать по ним денежные средства.
Следует обратить внимание, что риски при выдаче кредитных карт несут и банки-эмитенты. В частности при принятии заявки на оформление кредитной карты банк рассматривает заявку и оценивает степень надежности клиента, уровень его платежеспособности. Однако даже проведенная проверка не гарантирует банку того, что использованные заемщиком средства гарантированно будут возвращены.
Если вы прочли все написанное выше, у вас могло сложиться впечатление, что пользование картой радужно и просто. На самом деле, подводные камни поджидают нас везде. К примеру, многие хотят знать, можно ли взять кредит с плохой историей. Всякое случается: брали предыдущий займ, попали в больницу, выплатить не смогли. Теперь вы полны сил, работаете на успешной должности, хотите купить диван из кожи кенгуру. Но банк относится к вам с опаской, денег, как следствие не дает. Что делать?
Можно обратиться в коммерческий банк и добиться встречи не с простым кредитным агентом, а начальником отдела. Предоставьте справки о реальной уважительной причине прошлых просрочек, дайте хорошую справку о доходах. Очень полезно хорошо и дорого, но скромно выглядеть, чтобы произвести должное впечатление. Тогда вероятно, что свои кредитные риски банк оценит как приемлемые.
Вторая распространенная проблема в людей с большим количеством любых карт и отсутствием нужного уровня контроля за своим имуществом – противоправные действия с их безналом, воплощенном в кусочке пластика. Не следует доверять кредитку третьим лицам, даже официантам в баре, всегда проверять, забрали ли вы ее из банкомата, и никогда не распространяться о пин-коде. Мошенничество с документами для получения кредитки – тоже вариант распространенный. Некоторые банки принимают бумаги по доверенности, которую легко подделать, если иметь навык и хороший цветной принтер.
Методы кредитного риска
Кредитные риски являются неизбежными для всех коммерческих организаций. Для того чтобы можно было максимально точно определить возможные изменения и контролировать, возникающие трудности, была создана специальная методология оценки рисков, а также выделены общие принципы управления.
Все это способно помочь уменьшить проценты при потере денег.
Способы снижения и степень управления рисками всегда основываются на определенных методах, которые являются общими и включают в себя следующие аспекты:
• Анализ положения, существующего на рынке.
• Определение методов воздействия на возникающие риски.
• Непосредственное осуществление влияния на риски.
• Концентрация на повышенных рисках.
• Определение методики оценки агрессивных рисков.
• Использование стресс-тестирования.
• Применение директивного управления, что предполагает оценку тех рисков, которые могут наступить.
• Определение и применение способов минимизации рисков.
• Страхование рисков открытых валют, то есть хеджирование.
• Лимитирование операций, что предполагает ограничение характеристик определенных операций.
Особое значение также имеет страхование рисков. Кроме того чаще всего применяется анализ разного рода, который и помогает предугадать возможные риски или определить те способы борьбы с ним, какие будут наиболее эффективными.
Чаще всего организации сталкиваются с необходимостью осуществлять управление, связанное с портфелем ценных бумаг, что особенно характерно для банков.
Надежность и эффективность деятельности любой организации, осуществляющей кредитование, определяется наличием правильно сформированной кредитной политики.
Она должна быть максимально подстроена под состояние на рынке и при этом быть способной меняться в постоянно изменяющихся условиях современной экономики.
Существуют общие критерии, по которым и осуществляется необходимые анализ и оценка кредитных рисков, и относят к ним следующее:
• Возможности заемщика. Осуществляется сравнение уровня дохода за определенный период времени, что отражает платежеспособность клиента.
• Репутация. Достаточно понять, какого было взаимодействие заемщика с его поставщиками и другими кредиторами.
• Залог. Это гарантия того, что кредит будет возвращен.
• Условия. В определении более подходящих условий поможет изучение состояния экономики. Представленные критерии помогают осуществить общий анализ, понять надежность клиента. Однако также выделяют ряд параметров, непосредственно влияющих на проводимый анализ рисков. Эти критерии позволяют непосредственно осуществить оценку и получить необходимые данные.
• Показатели ликвидности организации. Его определение осуществляется за счет соотношения краткосрочных активов и таких же краткосрочных обязательств клиента.
• Показатели задолженностей организации. Данный способ выявить соотношение рисков, поможет понять какие они и как распределяются между заемщиком и кредитором.
• Показатели, отражающие процесс погашения задолженностей. Это показывает финансовую устойчивость компании и демонстрирует кредитору, сможет ли заемщик погасить долги в срок или нет, что также определяет и возможные риски.
• Показатели деловой активности клиента. Это помогает понять, насколько грамотны действия руководства компании-заемщика, так как наиболее правильная политика способна минимизировать возможные риски.
Все представленные выше критерии позволят оценить состояние компании, которая берет кредит, а также понять, способен ли заемщик вернуть имеющийся долг. Именно это и подразумевает анализ кредитных рисков, так как все параметры, как вместе, так и по отдельности, способны их определить.
Кредитный риск предприятия, компании, банка или иной организации всегда должен подлежать контролю. Помимо общих методов управления, выделяют еще один специфический прием, а именно — страхование кредитных рисков.
Этот метод позволяет при любых ситуациях вернуть некоторую сумму потерянных денег и создает чуть больше гарантий кредитору. Предметом такого страхования является, как сам кредит, так и ответственность, которая наступает в случае невозвращения долга.
Для того чтобы страховка начала действовать и при необходимости смогла бы вернуть утраченные деньги, необходимо наступление страхового случая и страхового события. К первому относится невыполнение или ненадлежащие выполнение заемщиком его обязанностей, а ко второму – потеря работы, смерть заемщика, временная неплатежеспособность или иные подобные явления.
То есть страховой случай зависит от воли заемщика, а вот страховое событие нет, и при наступлении того или иного варианта будут свои условия ответственности за несоблюдение обязанностей.
Что касается условий такого договора страхования, то они будут напрямую зависеть от вида кредита. Он может быть либо для держателей пластиковых карты, либо на автомобиль, либо ипотечный. Проценты определяются так, чтобы были покрыты возможные убытки кредитора, но при этом с учетом интересов заемщика. Сроки также исчисляются с максимальной выгодой для обеих сторон. Страховая сумма обговаривается, но не может превышать суммы получаемого кредита.
Кредитный риск клиента
В настоящее время потребительское кредитование в России играет важную роль. Расширение потребительского кредитования положительно сказывается на развитии банковского сектора, а также способствует расширению финансовой базы домашних хозяйств, открытию новых ниш для бизнеса, росту платежеспособности на товары и услуги, улучшению социальной обстановки общества в общем.
Тем не менее, помимо доходности данная сфера сопряжена с большим количеством рисков, ключевым из которых является кредитный.
Большое количество банковских банкротств связано с невозвратом заемщиками кредитов и непродуманной политикой в области рисков.
Кредитный риск в потребительском кредитовании представляет собой риск невыполнения кредитных обязательств перед кредитной организацией третьей стороной, то есть невозвратом физическим лицом заемных денежных средств или их части кредитной организации.
Можно выделить два основных вида потребительских кредита: целевые и нецелевые. Первый вид кредита выдается на покупку определенного товара и может оформляться как в месте покупки товара, так и в банке. Второй, как правило, оформляется в банке. В любом случае такие кредиты выдаются заемщику с целью приобретения товара для личных, домашних, семейных и прочих нужд, не связанных с предпринимательской деятельностью.
По общему правилу риск невозврата заемных средств предусматривается кредитными организациями заранее и частично закладывается в сумму процентной ставки кредита. Кроме того, многие банки в договоре прописывают ответственность должника за несвоевременное и ненадлежащее исполнение обязательств по уплате кредита в виде пеней и штрафов. Однако эти меры могут быть недостаточными.
Целесообразно использовать дифференцированный подход к заемщикам и по-разному работать с клиентами, проявляющими плохую финансовую дисциплину и испытывающими трудности с оплатой кредитов.
В связи с этим следует разработать систему выявления факторов кредитного риска.
В научной литературе предлагается классифицировать факторы возникновения кредитного риска на внешние и внутренние.
К внешним факторам возникновения кредитного риска можно отнести: отсутствие финансовой грамотности заемщика, кредитная история клиента, высокий уровень долговой нагрузки клиента, изменения финансового положения заемщика.
Недостаточная информированность и осведомленность клиента об условиях кредитования может стать причиной легкомысленного отношения заемщика к исполнению своих обязательств. Ввиду отсутствия понимания значимости своевременной уплаты кредита заемщик может целенаправленно допускать просрочки, ссылаясь, например, на отсутствие времени. Следствием финансовой неграмотности может стать также невозможность лица вообще расплатиться с кредитным обязательством из-за неправильной оценки своей платежеспособности.
Кредитная история включает в себя всю информацию об исполнении физическим или юридическим лицом своих обязательств в прошлом. Сюда включаются не только займы и кредиты, а также другие платежи — плата за коммунальные услуги, алиментные обязательства, услуги связи. Плохая кредитная история свидетельствует о недобросовестном исполнении кредитных обязательств и является сигналом банку о возможности получить потенциальный кредитный риск от предоставления кредита данному заемщику.
Важным внешним фактором возникновения кредитного риска следует считать высокий уровень долговой нагрузки клиента. Наличие у заемщика нескольких кредитов существенно снижает его возможность своевременно отвечать по своим обязательствам.
При выдаче кредитов большинство банков оценивают финансовое положение клиента на момент выдачи кредита. Даже если по результатам оценки потенциальный заемщик является финансового устойчивым, всегда существует угроза изменения его финансового положения в худшую сторону, в связи с чем увеличивается риск его неплатежеспособности по кредитному обязательству.
К внутренним факторам появления кредитного риска целесообразно отнести: отсутствие достаточной квалификации сотрудников банка, неэффективная система управления кредитным риском в банке, риски банковских технологий.
В силу недостаточной квалификации банковских сотрудников, обусловленной их неопытностью или некомпетентностью, могут возникать ситуации, когда должники не были полностью проконсультированы об условиях предоставления банковской услуги. Специалисты не информировали или не полностью доносили информацию до клиента о времени, месте, способах оплаты кредита. В результате должники не смогли надлежащим образом совершить платеж по обязательству. Отсутствие профессиональной знаний и навыков можно объяснить высокой текучестью кадров.
Существенной следует считать и проблему отсутствия необходимых знаний у сотрудников, занимающихся системой управления кредитным риском.
Сложная экономическая ситуация в настоящее время может поспособствовать снижению реального дохода значительной части населения, что в свою очередь повлияет на нарастание рисков, связанных с невозвратом потребительских кредитов.
В связи с этим, особую значимость приобретает объективная оценка кредитоспособности потенциальных заемщиков, которая позволила бы определять размер первоначального взноса и лимит потребительского кредита.
Следует отметить, что в кредитовании физических лиц параметры оценки, как правило, схожи и главными можно среди них можно выделить стабильность и достаточность доходов заемщика, наличие обеспечения по кредиту.
При принятии решения о выдаче потребительского кредита следует оценить ограниченный круг стандартных параметров. Качество оценки клиента во многом зависит от достаточности анализируемой информации, первичным источником которой является заявление-анкета заемщика для получения кредита.
Важно отметить, что в связи с высокой конкуренцией в банковском сегменте для потребителя важным фактором становится технологичность и качество сервиса, возможность быстро получить требуемые денежные средства. Кредитная организация нацелена получить максимум информации для наиболее полного анализа кредитоспособности клиента.
Таким образом, заявление-анкета должна быть грамотно составлена, чтобы на основе полученных данных банк смог провести полный анализ. Однако следует избегать избыточных данных для упрощения процедуры заполнения документов для клиента.
Большинство информационных сведений, запрашиваемых у клиента в анкетах, совпадают у всех банков. Это, прежде всего, персональные данные о потенциальном заемщике, его семье, социальном статусе, платежеспособности, параметры испрашиваемого кредита и ряд других пунктов.
Личные персональные данные, такие как фамилия, имя, отчество, пол, возраст, на первый взгляд, могут оказаться малозначительными сведениями. Однако их правильный анализ в совокупности может дать дополнительную информацию о клиенте. Такие данные подтверждаются ксерокопией паспорта или другим заменяющим его документом и в дальнейшем тщательно проверяются.
Дата рождения указывает на возраст клиента. В большинстве кредитные программы рассчитаны на трудоспособный возраст 18–65 лет. Место работы и пол клиента помогут рассчитать предполагаемый выход работника на пенсию, а также позволят оценить возможность призыва на военную службу. При предоставлении кредита таким категориям заемщиков может потребоваться дополнительное обеспечение.
Отношение к воинской службе следует подтвердить копией военного билета, указав данный документ как обязательный в перечне всех документов. При этом, указывать отношение к воинской службе отдельным пунктом в анкете нет необходимости, так как этот пункт является лишним для женщин и мужчин непризывного возраста.
Данные из паспорта могут быть дополнительным источником информации, так как содержат сведения о местах регистрации жительства, о семейном положении, а также их хронологию. Следует запросить у клиента копии всех страниц паспорта. При этом в заявлении на кредит можно не дублировать данные об адресе регистрации, гражданстве, месте и дате рождения, которые можно получить из паспорта.
Обязательным и одним из наиболее важных пунктов анкеты является контактная информация: номера телефонов, электронная почта. Банки должны запрашивать все возможные варианты связи, взять мобильные и стационарные телефоны заемщика.
В анкете обязательно должна содержаться графа о месте работы, должности потенциального клиента. Оправданным будет указать в заявление ряд вопросов о работодателе заемщика, что позволит оценить стабильность доходов клиента. Информация о стаже работы у данного работодателя, а также данные о предыдущих местах работы дадут дополнительные сведения о репутации заемщика.
Основными документами, позволяющими подтвердить финансовое положение физического лица, являются справка о доходах и справка с места работы, заверенные работодателем.
Оценить социальный статус, уровень доходов и расходов семьи позволят сведения о семейном положении, о составе семьи, о супруге заемщика. Следует взять контактные данные близких членов семьи (телефоны, адреса проживания и работы). Это позволит восстановить контакты с заемщиком в случае их утраты или уклонения должника от исполнения своих кредитных обязательств.
На наш взгляд, необходимым пунктом в анкете должна быть графа о наличие у физического лица банковского счета, других имеющихся и погашенных ранее кредитов.
Наиболее полную картину о социальном статусе создадут дополнительные сведения о заемщике, такие как факты привлечения к административной и уголовной ответственности, ИНН, СНИЛС, наличие заграничного паспорта и водительского удостоверения.
Сумма, срок, валюта, цель кредита, а в ряде случаев порядок погашения и желаемый платеж являются обязательными основными финансовыми параметрами сделки. С помощью варьирования этих показателей можно подобрать оптимальные условия на основании желаемого клиентом платежа и его доходов в рамках кредитной программы банка.
Итак, потребительское кредитование занимает важную роль в экономике страны. Однако данная сфера сопряжена с риском невозврата денежных средств должником.
Было установлено, что существует два вида факторов возникновения кредитных рисков — внутренние и внешние.
Основной мерой по предотвращению возможных финансовых потерь является правильная оценка способности заемщиком своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства. Грамотно составленная заявление-анкета позволит кредитной организации собрать достаточное количество сведений о потенциальном заемщике и принять решение на основании этих данных о стабильности и достаточности доходов заемщика для предоставления ему кредита.
Риски банка при выдаче кредитной карты
Подразделения, ответственные за построение системы управления рисками, чаще всего слабо представляют себе специфику работы подразделений по работе с пластиковыми картами, а эти подразделения, в свою очередь, не имеют представления о требованиях Банка России и Базельского комитета по банковскому надзору, предъявляемых к построению этой системы.
В первую очередь следует отметить, что основная нагрузка по выявлению банковских рисков, возникающих при операциях с пластиковыми картами, лежит на подразделениях, непосредственно их осуществляющих. Подразделения по управлению рисками, если таковые в банке существуют, чаще всего занимаются аккумуляцией и оценкой поступивших сведений. Поэтому от того, насколько грамотно выстроена система отслеживания возникающих угроз в подразделениях и каким образом принимаются текущие решения, и зависит в основном функционирование системы управления рисками на данном направлении. В настоящей статье мы рассмотрим риски, возникающие именно в работе операционных подразделений по работе с пластиковыми картами (в системе управления рисками по данному направлению могут быть задействованы многие другие подразделения — кассовые, кредитные, по работе с АБС, с персоналом, по обеспечению информационной безопасности и т.п.), и обозначим основные «реперные точки», наличие в которых контрольных процедур поможет избежать большинства возникающих в процессе работы угроз. Многие из них являются структурообразующими и применяются в работе «по определению», однако их следует обозначить с тем, чтобы существовало четкое понимание их наличия и роли в системе.
В частности, мы априори предполагаем, что:
— банк имеет стратегию развития данного направления, адекватную масштабам его деятельности и имеющимся кадровым, техническим и технологическим ресурсам;
— банк выполняет все основные требования к организации его деятельности;
— банк разрабатывает внутреннюю нормативную базу на основании действующего законодательства и требований платежных систем, которая обозначает порядок совершения операций и взаимодействия подразделений на рассматриваемом направлении;
— квалификация сотрудников адекватна поставленным задачам;
— функциональные обязанности сотрудников распределены и закреплены соответствующими должностными инструкциями;
— конфликт интересов исключен;
— контроль за исполнением внутренних требований осуществляется на постоянной основе руководителями подразделений и/или такое право делегировано специально выделенным контролирующим сотрудникам/подразделениям;
— банк располагает достаточными технической и технологической базами, включающими контроль информационной безопасности.
Первый блок вопросов по банковским рискам, возникающим при совершении операций с пластиковыми картами, является общим как для дебетовых, так и для кредитных карт и связан с эмиссией. Под операциями эмиссии в рамках настоящей статьи мы будем понимать комплекс процедур, выполняемых банком, от момента оформления клиентом заявления на выпуск карты до момента ее получения.
Эти процедуры, в свою очередь, следует классифицировать по технологическим стадиям:
— оформление заявления операционным работником и передача заявления на обработку;
— собственно процесс выпуска карты (ее эмбоссирование и получение конверта с пин-кодом);
— приходование эмбоссированной карты в кассовое хранилище, а конвертов с пин-кодами — под отчет ответственным сотрудникам с последующей выдачей их клиенту.
На первой из перечисленных стадий следует учесть, что существуют обязательные требования платежных систем к оформлению заявлений на выпуск карт, и эти требования должны исполняться неукоснительно, особенно в части заполнения предусмотренных граф; вместе с тем на практике при проверках выявляются многочисленные неточности и ошибки при оформлении заявлений, что связано как с человеческим фактором, так и с особенностями клиентского обслуживания.
В связи с этим банку следует предусмотреть следующие процедуры, минимизирующие ошибки и неточности при оформлении заявлений:
— наличие утвержденной типовой формы заявления, соответствующей требованиям платежной системы, во внутренних документах и ее своевременную актуализацию;
— регулярное ознакомление операционных работников с внутренними документами по обслуживанию операций с пластиковыми картами, в том числе с типовыми формами используемых документов; эта процедура должна предусматривать как ознакомление вновь принятых на работу сотрудников, так и регулярные аттестации, так как во внутренние и внешние инструкции часто вносятся изменения;
— текущий контроль полноты и правильности оформления заявлений; наиболее целесообразной представляется их ежедневная проверка руководителем операционного подразделения в конце операционного дня. Это имеет значение еще и потому, что чаще всего одновременно с заявлением клиент заполняет анкету в соответствии с требованиями законодательства по противодействию легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, и следует сличить оба документа, а также оценить представленную в них информацию на предмет выявления сомнительных операций;
— последующий контроль полноты и правильности оформления заявлений; если банк не имеет возможности проверять заявления ежедневно, следует предусмотреть проведение им регулярных последующих проверок (еженедельно, ежемесячно), выполняемых силами отдела, в котором находятся заявления. Здесь стоит обратить внимание, что из фронт-офиса заявления для обработки передаются в бэк-офис для осуществления собственно процессинга. Контроль полноты и правильности оформления заявлений может выполняться либо фронт-офисом (ежедневно, перед передачей их в бэк-офис), либо непосредственно бэк-офисом;
— обеспечение требований к сохранности заявлений и сохранению банковской тайны по содержащимся в них сведениям; эти процедуры могут значительно варьироваться в зависимости от системы защиты помещений бэк-офиса, наличия сейфов для хранения заявлений и т.п.
Собственно процесс персонализации карты включает в себя ряд рискоообразующих процедур, проводить которые следует с учетом того, что:
— заготовки (бланки) пластиковых карт до их эмбоссирования должны храниться с обеспечением правил ответственного хранения;
— оборудование для эмбоссирования должно соответствовать требованиям, установленным платежными системами;
— генерация паролей, пин-кодов и эмбоссирование карт должны выполняться на компьютере, изолированном от основной банковской сети с целью исключения несанкционированного доступа, с применением автоматических комплексов и программных средств, соответствующих требованиям платежной системы;
— эмбоссирование карт должно осуществляться по разработанному для данного вида карт логотипу;
— после персонализации карта должна быть в тот же день оприходована в кассовое хранилище, соответствующее установленным к кассовым хранилищам требованиям по обеспечению сохранности находящихся в нем ценностей, по установленной внутренними нормативными документами процедуре; конверт с пин-кодом должен храниться в соответствии с рекомендациями платежных систем и внутренними правилами, например в сейфе у ответственных сотрудников под запись в журнале учета пин-кодов, и выдаваться клиенту также под роспись его в получении одновременно с получением им карты через кассу банка. Данный порядок раздельного хранения пин-кода и банковской карты является одним из требований платежных систем, но на практике не всегда выполняется, поэтому на него следует обратить особое внимание.
В настоящей статье мы сознательно не детализируем вопросы, связанные с процессами хранения, учета и выдачи персонализированных карт в хранилище ценностей. Как правило, они лежат в компетенции кассовых подразделений, и возникающие риски по большей части минимизируются многочисленными процедурами, детально регламентированными Положением ЦБ РФ № 318-П «О порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации», Положением ЦБ РФ № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» и иными нормативными документами.
Отметим, однако, несколько специфических моментов: при получении клиентом банковской карты кассовый/операционный работник должен удостовериться, что клиент расписался на банковской карте. Это, по некоторым утверждениям, не является стандартной обязанностью кассового работника (кассовые работники обязаны удостоверить факт получения клиентом карты и его росписи на мемориальном внебалансовом ордере), однако позволяет в дальнейшем быть уверенным, что данная подпись существует и будет позднее сличаться при обслуживании карты. Таким образом, по нашему мнению, эту процедуру следует ввести во внутренние нормативные документы как обязательную (в зависимости от распределения функциональных обязанностей ее следует вменить в обязанности либо кассовому работнику, либо операционному работнику, выдающему клиенту конверт с пин-кодом под роспись в журнале учета пин-кодов).
Следует предусмотреть штраф за невозврат истекшей карты при ее перевыпуске/закрытии и процедуру утилизации истекших банковских карт, исключающую их дальнейшее несанкционированное использование.
Во второй крупный блок вопросов следует включить вопросы, связанные с обслуживанием банковских карт. Управление рисками обслуживания банковских карт можно подразделить по видам выполняемых операций, так как каждый вид деятельности имеет свои особенности и зачастую выполняется различными структурными подразделениями.
В настоящей статье мы рассмотрим:
— операции с кредитными картами;
— операции с дебетовыми картами физических лиц;
— операции по эквайрингу (включая эквайринг в банкоматах и торгово-сервисных предприятиях (далее — ТСП));
— зарплатные проекты;
— корпоративные карты.
По операциям с кредитными картами базовым банковским риском является кредитный риск, и процедуры по его минимизации, так же как и по кассовым операциям, детально регламентируются Положением ЦБ РФ № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», а потому мы на них также останавливаться не будем. Однако ряд моментов все же отметим, поскольку они лежат вне круга вопросов, регламентированных указанным Положением.
Во-первых, следует обратить внимание на взимание комиссии за выпуск карты. Существует практика взимания этих комиссий автоматически при открытии карточного счета, в счет образующейся задолженности. Такая практика приводит к тому, что, если клиент по каким-либо причинам не воспользуется кредитной картой, эта задолженность будет классифицироваться и обрабатываться в автоматическом режиме как кредитная (с начислением процентов, пеней и т.п.), при этом клиент будет полагать, что не обязан уплачивать проценты и пени за нее. Суммы задолженности, как правило, настолько незначительны, что предъявление к каждому клиенту исковых требований представляется нецелесообразным, однако трудозатраты на классификацию, ведение досье, создание резерва и учет этой задолженности при наличии массовой практики достаточно велики, что приводит к повышению уровня операционных и надзорных рисков по ней. Кроме того, общая сумма такой задолженности может оказаться весомой. В данном случае способствовать минимизации этого риска может уплата комиссии клиентом отдельно.
Следующий вопрос касается мелких сумм непогашенных овердрафтов и связан с теми же самыми рисками. В данном случае в рамках системы управления рисками банку следует определить как предельно допустимую величину общей задолженности по кредитным картам, так и предельно допустимый размер непогашенной задолженности по каждому клиенту, затраты по которой банк готов понести без обращения в судебные инстанции ввиду их нерентабельности. В целях минимизации рисков банку следует предусмотреть разработку ступенчатой системы мер воздействия (рассылка писем, вызов в банк, лишение льгот по прочим услугам банка и т.п.) и действий самого банка (усиление контроля, ограничение операций и т.п.) по предотвращению указанных рисков. Желательно также выделение сотрудников, ответственных за работу с проблемной задолженностью по картам, и установление показателей работы с проблемной задолженностью (статистические отчеты по уменьшению/увеличению проблемной задолженности), а также разработка порядка признания задолженности безнадежной и процедур ее списания.
Довольно часто возникают проблемы также и с неразрешенными овердрафтами по кредитным картам. Так, например, стандартным условием при выдаче овердрафта является право банка снизить лимит по карте при выявлении факторов, свидетельствующих об ухудшении качества задолженности. Однако при этом зачастую существует временной лаг от принятия такого решения до введения соответствующих изменений в настройки АБС, что приводит к возникновению неразрешенного овердрафта. Кроме того, существует ряд платежей, игнорирующих эти настройки (бронирование гостиниц за рубежом, оплата бензозаправок в некоторых странах, иные виды платежей). Помимо вышеперечисленных процедур по минимизации риска в данном случае следует разработать процедуру незамедлительного уведомления клиента об уменьшении лимита (по телефону, путем отправки SMS и т.п.). Также в договорах следует предусмотреть санкции к клиенту за образование сверхлимитной задолженности и первоочередной порядок ее погашения.
Общими для дебетовых и кредитных карт являются и спорные вопросы, связанные с отказами от совершенных операций (проведением по картам не санкционированных клиентом операций). Во всех случаях отказа клиента от операций банку следует проводить служебное расследование с целью установления его причин.
Минимизировать данный риск возможно с помощью:
— четкого определения порядка рассмотрения данных споров в договоре;
— процедуры инструктажа клиента по вопросам пользования картой и пин-кодом и порядку блокировки карт в случае утери, кражи карты или сомнения в характере проводимых по ней операций. Письмо ЦБ РФ № 120-Т «О памятке “О мерах безопасного использования банковских карт”» рекомендует размещение памятки о правилах пользования картой в местах общего доступа (на стендах, в операционных залах).
Следует предусмотреть во внутренних документах графы подписи клиента в ознакомлении с правилами пользования картой:
— отлаженных процедур немедленной блокировки карт, закрепленных во внутренней нормативной базе;
— отлаженных процедур реагирования в случае несанкционированного использования карты и мошенничества;
— сбора информации и своевременного уведомления операционных и кассовых подразделений о выявляемых в других банках и иных сферах деятельности случаях мошенничества с использованием банковских карт и, по возможности, анализа причин произошедшего с целью исключения из практики банка аналогичных процедур, а также контроля за подозрительными клиентами;
— определения критериев сомнительных операций и осуществления их регулярного мониторинга.
В последнее время участились случаи мошенничества по картам с использованием банкоматов, в том числе с наложением на панель банкомата специальных «считывающих» устройств. Оптимальным способом минимизации рисков является установка видеонаблюдения. Немаловажен также выбор места для установки банкомата в непосредственной близости от пунктов охраны, однако это не всегда возможно. Во всех случаях, когда установка видеонаблюдения невозможна, следует ввести процедуру обязательного ежедневного контроля лицевой панели банкомата силами инкассаторов, осуществляющих загрузку, и/или силами сотрудников торговых залов и иных помещений, в которых установлен банкомат.
С целью минимизации рисков мошенничества при работе с банкоматами и ТСП в число подозрительных должны попадать все операции, по которым пин-код вводится более чем два раза. Сведения об указанных операциях должны передаваться ответственному сотруднику, который в течение установленного времени (чаще всего 2–3-х дней) осуществляет дальнейший контроль за операциями, проходящими по подозрительной карте.
Операции по эквайрингу в ТСП, помимо рисков, в целом присущих картам физических лиц, несут дополнительные риски, которые можно подразделить:
— на технические (неисправное или неверно эксплуатируемое оборудование, сбои в каналах связи);
— недобросовестного партнерства (мошенничества, халатности и/или недостаточной квалификации со стороны персонала эквайринговой точки).
Первый из перечисленных рисков минимизируется установлением правомочных правовых отношений с ТСП, установкой лицензированного оборудования, инструктажем по его обслуживанию и регулярной проверкой его технической исправности, а также соблюдением требований по защите каналов связи от несанкционированного доступа и прочих требований по защите информации при обмене данными.
Второй вид рисков можно минимизировать, во-первых, соблюдением принципа «Знай своего клиента», а во-вторых, обязательным контролем за совершением операций в ТСП. Очень частыми являются такие нарушения, как проведение операторами операций по картам без предъявления документов, удостоверяющих личность клиента, и недостаточная внимательность при сличении подписей клиента на банковской карте и на слипе ПОС-терминала. Это же является одним из самых распространенных способов «обналичить» утерянную или украденную карту, поэтому данному риску должно уделяться достаточное внимание. Оптимальным является установление видеонаблюдения за операторами ТСП, однако это довольно дорого, особенно при наличии обширной эквайринговой сети. В таком случае необходимо предусмотреть в соглашениях обмен информацией с камер, устанавливаемых в торговых залах; возможно также проведение сотрудниками банка контрольных закупок.
Риски по зарплатным проектам и корпоративным картам, помимо базовых, в основном проявляются в небрежности при передаче данных на выдачу и перевыпуск карт, нарушениях процедур передачи и учета конвертов с пин-кодами, порядка росписи клиентов на банковских картах, выдачи памяток (инструктажа) и т.п. Здесь применимы те же минимизирующие риски процедуры, применяемые в банке при оформлении заявлений и выдаче карт. Кроме этого, клиенту, которому оформляется зарплатный проект (корпоративная карта), должно уделяться повышенное внимание в части соблюдения принципа «Знай своего клиента».
По каждому из вышеперечисленных направлений ответственные подразделения должны вести статистический учет проблемной задолженности и возникающих убытков (при этом важно отграничить проблемные операции, по которым проводится работа, от безнадежных, признаваемых операционными убытками), объединяемых в базы проблемной задолженности и операционных убытков.
В свою очередь подразделения анализируют данные, содержащиеся в базах, для оценки своей деятельности.
Конечно, проведенный анализ рисков, возникающих при работе с пластиковыми картами, не является исчерпывающим. Однако изложенные в статье основные процедуры по минимизации рисков в целом могут с успехом применяться и к иным возникающим в процессе работы банковским рискам. В заключение стоит отметить, что построение системы управления рисками в операционных подразделениях в первую очередь зависит от принципов, закрепленных в соответствующих политиках по управлению рисками, и может в значительной степени различаться в зависимости от масштабов деятельности конкретного банка, его стратегических задач и его структуры.
Кредитно-финансовые риски
Банки являются основными участниками финансового рынка: от их стабильного функционирования зависит общее развитие экономики России. В условиях усиления нестабильности национальных и мировых финансовых рынков исключительно большое значение приобретает проблема сохранения финансовой устойчивости банковской системы России.
Разрушительные последствия современного экономического кризиса поставили под сомнение эффективность многих базовых принципов современного финансового менеджмента, в том числе актуализировались вопросы и к результативности управления финансовыми рисками банков.
В сложившейся экономической ситуации главным условием сохранения финансовой стабильности является формирование и реализация системы управления финансовыми рисками, которая должна быть эффективной как в относительно стабильной внешней среды, так и в период кризиса. Результативность инструментов управления финансовыми рисками банков зависит от совершенствования научно-методологических основ банковского риск-менеджмента.
Под категорией «банковский риск» в работе понимается вероятность отклонения от запланированных показателей деятельности банка из-за проведения активно-пассивных операций кредитного учреждения, состояния корпоративного управления и влияния факторов внешней среды.
Банковский риск не следует рассматривать только в качестве негативного явления. Напротив, наличие риска в некоторой степени можно рассматривать как фактор динамичного развития банковского сектора экономики. Отметим, что принимать рискованные финансовые решения имеет смысл только в том случае, когда ожидается положительный экономический результат от проведения рискованной операции. Если же даже при благоприятных условиях проведения операция не дает никакого дохода, тогда необходимо исключить риск вообще. При этом следует иметь в виду, что банк, который всегда отказывается от рискованных операций, теряет возможность дополнительного увеличения прибыли и дальнейшего развития.
В процессе группировки банковских рисков можно выделить различные классификационные составляющие, а именно: финансовую; временную; место формирования; степень влияния на основные операции банка; возможность прогнозирования и управления.
1. Финансовые риски - высокая вероятность определения количественной величины риска. Финансовые риски относятся к внутренним рискам, которые возникают в процессе осуществления активных и пассивных операций банка.
2. Операционные риски - низкая вероятность определения количественной величины риска. Операционные риски относятся к внутренним рискам и связаны с результативностью корпоративного управления и организацией банковских операций.
3. Функциональные риски относятся к внешней среде банка и почти не поддаются количественной оценке.
В условиях кризиса наиболее сильно возрастают размеры финансовых рисков, к которым относятся:
1. Кредитный риск - вероятность отклонения от запланированных показателей из-за невыполнения заемщиком обязательств перед банком. Кредитный риск целесообразно разделять на индивидуальный (конкретный контрагент банка) и портфельный (совокупная задолженность перед банком).
2. Риск ликвидности - вероятность отклонения от запланированных показателей из-за потери сбалансированности между активами и пассивами банка (балансовый риск) и неспособности привлечь финансовые ресурсы для реализации стратегических целей развития (риск ликвидности рынка).
3. Валютный риск - вероятность отклонения от запланированных показателей из-за изменения валютного курса. При долгой открытой валютной позиции девальвация национальной валюты улучшает уровень доходности банка; ревальвация - ухудшает. При короткой валютной позиции девальвация национальной валюты ухудшает уровень доходности; ревальвация - улучшает.
4. Процентный риск - вероятность отклонения от запланированных показателей из-за изменения процентных ставок.
5. Фондовый риск - вероятность отклонения от запланированных показателей из-за изменения стоимости ценных бумаг или других финансовых инструментов на рынке.
Большинство статистических методов - с целью определения вероятности реализации риска и определения его величины - используют статистику прибылей и убытков банков. Основываются данные методы на теории вероятности распределения случайных величин.
Некоторые методы экспертных оценок похожи на статистические. Принципиальная разница заключается в том, что экспертные методы предусматривают анализ оценок, сделанных различными специалистами (внутренними или внешними экспертами). Экспертная оценка может быть получена как после проведения соответствующих исследований, так и при использовании накопленного опыта ведущих специалистов.
В свою очередь аналитические методы базируется на теории игр и включают в себя следующие этапы:
1) выбор ключевого показателя (например, норма доходности);
2) определение факторов внешней и внутренней среды, влияющие на выбранный показатель;
3) расчет значений показателя при изменении факторов внешней или внутренней среды.
Метод аналогий используется при анализе новых банковских продуктов или бизнес направлений кредитного учреждения. Суть этого метода заключается в переносе аналогичной ситуации на объект исследования. Главным недостатком этого метода является то, что очень сложно создать условия, в которых повторился бы прошлый опыт.
Достоинством комбинированного метода является то, что в нем используется преимущества всех рассмотренных выше методов (например, статистический метод, как результат оценки прошлого, можно дополнить аналитическим методом). Кроме того, комбинированный метод эффективен как в ординарных условиях, так и в условиях кризиса.
Отметим, что становление системы управления финансовыми рисками в банках происходит в три этапа:
1. Подготовительный этап включает в себя формализацию системы бизнес- процессов банка; описание процедур контроля и принятия решений; разработку методик оценки и прогнозирования рисков; определение коллегиальных органов и отделов, которые непосредственно будут задействованы в управлении финансовыми рисками; составление карт финансовых рисков по центрам ответственности банка.
2. Процедурный этап системы управления финансовыми рисками банка включает в себя разработку процедур установления лимитов; концепцию минимизации финансовых рисков; процедур пересмотра основных параметров лимитной политики банка; процедур страхование, хеджирование и т.д.
3. Интеграционный этап включает в себя анализ требований к количеству и качеству информации, поступающей в автоматизированную систему управления финансовыми рисками; разработку рекомендаций по внедрению механизма управления финансовыми рисками в корпоративную систему банка; разработку поэтапного плана внедрения системы управления финансовыми рисками.
Рассмотрим основные инструменты управления финансовыми рисками банка:
1. Страхование (банкашуранс) - один из элементов передачи финансовых рисков банка. В процессе использования данного инструмента следует помнить, что, во-первых, не все финансовые риски подлежат страхованию, а во-вторых, чем больше объем риска переводится на страховую компанию, тем выше расходы на оплату соответствующего страхового полиса. Поэтому одна из основных проблем реализации банкашуранса заключается в том, чтобы определить, какие риски имеет смысл оставлять в банке, осуществляя дополнительные расходы для их уменьшения, а какие переложить на страховщика, делая дополнительные расходы для оплаты ВВВ-полиса.
2. Хеджирование – уменьшение финансовых рисков банка с помощью производных инструментов финансового рынка: фьючерсов, форвардов, свопов и опционов.
3. Диверсификация – это инструмент снижения финансовых рисков с помощью распределения ресурсов банка в различные активы или виды деятельности (например, кредитование корпоративных клиентов, относящихся к различным секторам экономики).
4. Лимиты - это инструмент снижения финансовых рисков банка с помощью ограничения величин открытых позиций, находящихся под риском.
5. Секьюритизация активов – это инструмент трансформации портфельного кредитного риска банка в финансовые инструменты фондового рынка. В процессе секъюритизации банк полностью или частично «продает» портфель кредитов, списывая его со своего баланса до наступления срока его погашения, и передает право получения основного долга и процентов по нему новому кредитору, причем не обязательно банку.
6. Формирование резервов заключается в аккумуляции части ресурсов банка, которые в дальнейшем направляются на «погашение» невозвращенных активов. Основной проблемой при формировании резервов является оценка потенциальных последствий риска.
Выводы. Современные кризисные явления поднимают проблему формирования качественно новых методологических основ банковского менеджмента. Это закономерно сопровождается актуализацией вопроса повышения эффективности управления финансовыми рисками кредитного учреждения. Разнообразие финансовых рисков, методов их оценки и управления свидетельствует о необходимости постоянной модернизации системы риск-менеджмента банка.
Снижение кредитных рисков
Риск - это вероятность возникновения чистых убытков, отсутствие прибыли, недополучение доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом, упущенная выгода.
Принятие рисков - это основа банковского дела. Как правило, чем выше ожидаемая прибыль, доход, тем выше риск.
Кредитный риск - это риск неуплаты заемщиком основной суммы долга и процентов по нему или неспособность заемщика действовать в соответствии с принятыми на себя обязательствами.
Кредитный риск банка зависит от:
• Степени концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере, чувствительной к изменениям экономики;
• Удельного веса кредитов заемщиков, испытывающих финансовые трудности;
• Концентрации деятельности банка в новых нетрадиционных сферах;
• Удельного веса новых клиентов;
• Принятия в качестве залога труднореализуемых на рынке ценностей.
Кредитный риск складывается из различных составляющих:
• административно-управленческий риск (смена руководства, некомпетентные специалисты);
• риск обеспечения кредита (низкая ликвидность залога, вероятность потери его стоимости);
• валютный риск (если кредит выдан в иностранной валюте, курс её падает);
• отраслевой риск (если кредит выдан в экономически нестабильную отрасль экономики);
• коммерческий риск (риск, связанный с потерей платёжеспособности клиента);
• риск региона (экономико-политические нестабильные регионы);
• риски мошенничества.
При неуплате процентов банк теряет свой доход, при невозврате основного долга банк списывает безнадежную ссуду в расходы и несет убытки по данной кредитной сделке, банк также теряет доходы, если кредит возвращен не вовремя. Различают также страновой кредитный риск (при предоставлении иностранных кредитов) и риск злоупотреблений (сознательно прогнозирующий невозврат).
Причины, влияющие на возникновение риска:
• ухудшение финансового положения заемщика;
• ухудшение деловой репутации заемщика;
• снижение стоимости залога;
• потери ликвидности заложенного имущества;
• ухудшение экономического состояния страны и снижение активности рынка;
• особыми причинами является неграмотное оформление кредитных документов, недостаточная квалификация кредитных инспекторов.
Существует два общих вида кредитного риска:
• риск заёмщика, связанный с результатами хозяйственной деятельности заёмщика, оценивается при анализе его кредитоспособности;
• риск займа, зависит от вида предоставленного кредита и связан с условиями договора.
При управлении рисками важно учитывать состояние экономики в целом, неустойчивость политического положения, несовершенство законодательных актов, высокие темпы инфляции. Риск должен быть определен и измерен.
Степень банковских рисков определяется тремя понятиями:
• полный риск предполагает потери равные банковским вложениям в операцию, т.е. стопроцентный риск.
• умеренный риск (до 30 %) возникает при невозврате части основного долга и процентов по ссуде. Банк недополучает прибыль, например, при недостаточном залоге.
• низкий риск - это незначительный риск, при котором банк получает доходы.
В целях снижения риска банк должен осуществлять постоянное управление им на всех стадиях кредитного процесса, в том числе при разработке основных положений кредитной политики, при знакомстве с потенциальным заёмщиком, при оценке его кредитоспособности, координации целей банка и интересов клиента, при определении качественных характеристик кредита, при осуществлении кредитного мониторинга, при работе с проблемными кредитами и применении санкций.
Можно выделить несколько направлений в деятельности банка, способствующих снижению кредитных рисков, в том числе совершенствование организации выдачи кредитов, грамотное управление кредитным портфелем, своевременная оценка кредитных рисков и разработка мероприятий по их снижению.
Методы управления, нейтрализации кредитного риска:
• Предварительный анализ кредитоспособности заемщика и установление его кредитного рейтинга.
• Ограничение крупных кредитов в соответствии с нормативами ЦБ РФ.
• Создание альтернативных денежных потоков, обеспечивающих возврат кредита в виде залога, гарантий, поручительств.
• Страхование кредитов и залогов.
• Проведение кредитного мониторинга.
• Формирование резервов для покрытия возможных потерь по предоставляемым ссудам.
• Соблюдение «золотых» банковских правил, требующих размещение кредитных ресурсов в соответствии со сроками, объёмами и условиями их привлечения.
• Ограничения размеров кредитов, выдаваемых одному заемщику.
• Выдача синдицированного кредита в случае его крупных размеров (кредиторами выступают несколько банков).
• Наличие в организационной структуре банка менеджеров по работе с проблемными кредитами.
• Разграничение полномочий принятия кредитного решения, в зависимости от размера кредита и величины потенциального риска.
• Защитные условия кредитного договора (штрафы, пени, неустойки).
• Организация деятельности внутренних специализированных структур банка, например, службы безопасности.
• Использование услуг специализированных фирм, помогающих заемщику вернуть долг (консультации, уступка долгов).
Коммерческий кредитный риск
Кредитный риск занимает центральное место среди внутренних банковских рисков. Его можно рассматривать как самый крупный риск, присущий банковской деятельности. Невысокие темпы прироста объемов и рентабельности кредитования вынуждают банки систематически и планомерно разрабатывать и совершенствовать методологию управления кредитными рисками и создавать организационные структуры для ее реализации в повседневной банковской практике. Кредитный риск - это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему в соответствии со сроками и условиями кредитного договора.
В составе кредитного риска можно выделить следующие виды рисков:
• Риск непогашения кредита означает опасность невыполнения заемщиком условий кредитного договора: полного и своевременного возврата основной суммы долга, а также выплаты процентов и комиссионных.
• Риск просрочки платежей (ликвидности) означает опасность задержки возврата кредита и несвоевременной выплаты процентов и ведет к уменьшению ликвидных средств банка. Риск просрочки платежей может трансформироваться в риск непогашения.
• Риск обеспечения кредита не является самостоятельным видом риска и рассматривается только при наступлении риска непогашения кредита. Этот вид риска проявляется в недостаточности дохода, полученного от реализации предоставленного банку обеспечения кредита, для полного удовлетворения долговых требований банка к заемщику.
Риску непогашения кредита предшествует риск кредитоспособности заемщика, под которым понимается неспособность заемщика выполнить свои обязательства по отношению к кредиторам вообще. Каждый заемщик характеризуется индивидуальным риском кредитоспособности, который присутствует независимо от деловых отношений с банком и является результатом делового риска и риска структуры капитала.
Деловой риск охватывает все виды рисков, связанных с функционированием предприятий (закупочная, производственная и сбытовая деятельность). Но в отличие от названных видов рисков, которыми может управлять руководство предприятия, на деловой риск оказывают влияние неуправляемые внешние факторы, в особенности развитие отрасли и конъюнктуры. Величину и характер риска в значительной степени определяют инвестиционные программы и производимая продукция.
Риск структуры капитала определяется структурой пассивов и усиливает деловой риск.
Выдавая кредит, банк тем самым повышает общий риск предприятия, так как использование заемных средств усиливает за счет эффекта финансового рычага возможные как положительные, так и негативные изменения рентабельности собственного капитала предприятия.
Особенностью кредитного риска, отличающей его от других видов банковских рисков, является его индивидуальный характер. Это обстоятельство в значительной мере определяет своеобразие методологии управления кредитными рисками. Принимая решение о выдаче кредита, банк должен ориентироваться не на оценку отдельных видов риска, а на определение общего риска заемщика. Общий риск представляет собой комбинацию делового риска и риска структуры капитала.
Уровень кредитного риска зависит от вида предоставляемого банком кредита.
В зависимости от сроков предоставления кредиты бывают:
• кратко-, средне- и долгосрочные;
• от вида обеспечения: обеспеченные и необеспеченные;
• от специфики кредиторов: банковские, коммерческие, государственные и др.;
• от направления использования: потребительские, промышленные, инвестиционные, сезонные, импортные, экспортные;
• по размеру: мелкие, средние, крупные.
При выработке политики управления рисками банкам необходимо учитывать, что они подвержены негативными тенденциями развития заемщиков в гораздо большей степени, чем позитивным. Даже при благоприятном развитии экономического положения заемщика банк может рассчитывать максимум на получение выплат, предусмотренных в договоре, однако при неблагоприятном - рискует потерять все. Принимая решение о кредитовании, банки должны учитывать возможное негативное развитие заемщиков в большей степени, чем позитивное.
Банки должны стремиться обнаружить и оценить риск банкротства как можно раньше, чтобы своевременно сократить размер кредитования и принять адекватные меры. Банкам не следует кредитовать заемщиков, которые в значительной степени подвержены риску банкротства.
Поэтому необходимо правильно оценить кредитное предложение, предоставленное потенциальным заемщиком. В первую очередь надо выяснить репутацию заемщика.
Особенно это важно для новых клиентов. Затем необходимо проанализировать, является ли кредитное предложение реалистичным с экономической точки зрения, для чего банку следует выработать свои требования к кредитному предложению и довести их до сведения заемщика. После анализа кредитного предложения банк должен определить, как изменится его кредитный портфель с появлением нового кредита, приведет ли это к диверсификации кредитного портфеля, а, следовательно, и к снижению уровня общего риска банка или, наоборот, новый кредит приведет к концентрации кредитного портфеля на одной отрасли или на одних сроках платежа, что увеличит уровень риска.
Следующим этапом оценки кредитного риска является отбор финансовой информации о потенциальном заемщике, на основе которой банк осуществляет оценку кредитоспособности заемщика, определяются возможные объемы кредитования, размер и способ фиксации процентных ставок, сроки погашения кредитов, требования к их обеспечению. При этом банк должен руководствоваться тем, что чем выше его риск, тем больше должна быть прибыль банка.
Снижение кредитного риска возможно с помощью следующих мероприятий:
- Проверки платежеспособности потенциального заемщика;
- Текущего контроля за выданными кредитами;
- Страхования риска;
- Использования залога, гарантий, поручительства;
- Получение с клиента премии за риск;
- Ограничение риска посредством определенных нормативов, установленных ЦБ.
Анализ кредитных рисков
Управление банковскими кредитными операциями представляет собой по существу управление рисками, связанными с банковским портфелем, с набором активов, обеспечивающих банку доход от его деятельности. Основную часть банковского портфеля составляют ссуды деловым предприятиям и частным лицам и, следовательно, риск, относящиеся к этим операциям, имеет особенно важное значение для банка. Портфель ссуд подвержен всем основным видам риска которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску процентных ставок, риску не платежа по ссуде (кредитному риску). Последний вид риска особенно важен, так как не погашение ссуд неисправными заемщиками приносит банку крупные убытки и служит одной из наиболее частых причин банкротства кредитных учреждений.
Управление кредитными рисками включает систематически анализ кредитного портфеля и работу с проблемными кредитами.
Кредитный портфель представляет собой совокупность выданных ссуд которые классифицируются на основе критериев связанных с различными факторами кредитного риска и способами защиты от него.
Регулярный анализ кредитного портфеля в системе управления банком позволяет выбрать вариант рационального размещения ресурсов, направление кредитной политики банка, снизить риск за счет диверсификации кредитных вложений, принять решение о целесообразности выдачи ссуды клиентам в зависимости от их отраслевой принадлежности, форм собственности, кредитоспособности и т.д.
Организация управления кредитным портфелем в банке включает выбор критериев для оценки качества ссуд, составляющих кредитный портфель:
• разработку определенного метода оценки качества ссуд на основе выбранных критериев и обучения персонала банка для практического использования;
• организацию работы по классификации ссуд по группам риска;
• накопление статистической информации по банку для определения процента риска для каждой группы классифицированных ссуд: доли просроченной задолженности и процентов списания ее за счет резерва банка в разрезе отдельных групп ссуд;
• определение абсолютной величины кредитного риска в разрезе групп ссуд кредитного портфеля и совокупного писка по банку;
• принятие решения о величине создаваемого резерва для покрытия возможных потерь по ссудам, источникам отчисления в этот резерв, а также мероприятиях по изменению структуры кредитного портфеля и уменьшению его качества;
• оценку качества кредитного портфеля на основе финансовых коэффициентов и сегментации кредитного портфеля, который занимает важное место в системе оценки финансовой устойчивости банка.
Одним из способов управления кредитным риском является составление списка ссуд «особого внимания».
Цель составления этого списка заключается в следующем:
• выделение проблемных ссуд и классификация их по группам риска;
• определение форм дополнительного контроля и анализа за отдельными группами проблемных ссуд.
Например, в отношении 1 группы проблемных ссуд (просрочка до 90 дней) вводится кроме ежегодного, ежеквартальный отчет клиента о финансовом положении и анализ банковским работником перспектив погашения долга, для 2 группы (просрочка от 90-180 дней) - ежемесячный контроль и анализ, для 3 группы (просрочка от 180 дней до 1 года) обязательной отчисление средств в резерв в размере основного долга, для 4 группы (просрочка более года) списание суммы долга за счет резерва.
Управление кредитным риском требует от банкиров постоянного контроля за структурой портфеля и ссуд их качественным составом. В рамках дилеммы «доходность-риск» банки вынуждены ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Он должен проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что чревато серьезными последствиями в случае не погашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высоко прибыльные) проекты. За этим внимательно наблюдают банковские контрольные органы, в ходе периодических ревизий.
В подходах к оценке кредитного риска отдельного заемщика существуют определенные различия. Одни банки считают, что достаточно только установить класс кредитоспособности для каждого клиента.
Оценка кредитоспособности заемщика, определяется его способностью и готовностью вернуть и спрашиваемую ссуду. При этом выясняется: дееспособность, репутация заемщика, наличие капитала и обеспечение ссуды, состояние экономической конъюнктуры.
Дееспособность заемщика это не только его способность погасить ссуду, но и прежде всего подтверждение правомочности получения им кредита. Поэтому, решая вопрос о предоставлении ссуды физическому лицу, банк должен ознакомиться с документами, определяющими правомочность тех или иных лиц в получении кредита.
Репутация заемщика означает не только его возможность вернуть долг по ссуде, но и желание выполнить все обязательства, вытекающие из условий кредитного соглашения.
Состояние конъюнктуры - это экономическая среда, в рамках которой в период вложения банковской ссудой функционируют отдельные лица-заемщики.
Хотя при анализе кредитоспособности имеют значение все указанные факторы, однако самым важном из них является обеспечение кредита, поскольку именно этот Фактор в наибольшей степени способен гарантировать своевременный возврат выданных ссуд. Если заемщику предоставляется кредит с высокой степенью риска, то он должен иметь полное 100% обеспечение.
Кредитные риски возникают при ухудшении финансового положения заемщика, проявлении осложнений в его деятельности, при неблагоприятной обстановке на экономическом рынке.
Практика показывает, что невозврат кредита в срок вызывается прежде всего «неразборчивостью» в формировании кредитного портфеля.
Кредитные риски заемщика
Банки, предоставляющие кредиты, всегда сталкиваются с различными рисками, основным из которых является риск невозврата выданной суммы и процентов по ней. Для минимизации этих рисков банками оформляются страховки, осуществляется строгий отбор заемщиков по специально разработанным экспертами методикам. Однако риски при кредитовании возникают и у заемщика, как физического, так и юридического лица. В данной статье рассмотрим основные кредитные риски заемщиков — юридических лиц, а также возможные пути их снижения.
Оценка и анализ кредитоспособности заемщика банком получают решающее значение в минимизации банковских рисков, связанных с невыплатой кредита или его выплатой не в установленный срок и сопровождается детальным изучением всех характеристик потенциального заемщика с точки зрения их влияния на степень кредитного риска банка. Банк корректирует сумму и условия кредитования в соответствии с возможностями и потребностями кредитополучателя.
Основными рисками заемщика при получении банковского кредита на развитие бизнеса являются закредитованность и недокредитованность.
В настоящее время не существует единого подхода к толкованию понятия «закредитованность». В наиболее общих чертах можно сказать, что закредитованность — это превышение допустимого уровня соотношения ежемесячного платежа по кредиту и ежемесячного дохода заемщика от совокупных активов. Если уровень закредитованности превышает 50 %, вероятность получения нового кредита сводится к нулю.
В настоящее время можно говорить о достаточно высоком уровне закредитованности российских предприятий, особенно малого и среднего бизнеса. Многие компании стремятся к быстрому росту за счет рискованных проектов, обещающих высокие прибыли за короткий срок, не задумываясь о последствиях на долгосрочную перспективу и о рациональности финансовой политики. Предприятие зачастую практически полностью тратит занятые деньги, лишь потом задумываясь о невозможности погашения кредита в установленный срок. Тогда как кредитные средства нужно вкладывать только в те активы, которые способны дать отдачу и принести желаемую прибыль при приемлемом уровне риска, при этом делая реалистичный прогноз будущих доходов и расходов. Необходимо оценивать рациональность кредитования, а также насколько эффективна структура кредитных сделок.
Переизбыток кредитов неизменно приводит к получению убытков. По мнению ряда экспертов, падение оборота всего на 10–15 % способно привести к очень тяжелым последствиям в случае, когда кредитная нагрузка близка к доходу от совокупных активов. Для разрешения подобной ситуации придется изыскать дополнительные средства, для того чтобы покрыть кредитные обязательства. Более глубокое падение оборотов может привести к полному банкротству предприятия, изъятию у него банком залога.
К похожим проблемам может привести и недокредитованность предприятия, т. е. получение заемных средств в объеме недостаточном для осуществления задуманного проекта. В таком случае можно столкнуться с ситуацией, когда прибыль ещё не получена, а проценты по кредиту необходимо погашать. Из-за недокредитованности предприятию приходится брать дополнительный кредит, однако при отсутствии залога и ухудшении финансового состояния вероятность того, что банк не выдаст кредит, очень высока, соответственно увеличиваются риски того, что задуманный проект не будет осуществлен, а предприятие будет вынуждено погасить первую задолженность.
Риск недокредитованности тесно связан с риском отказа в выдаче кредита. Так, банк в соответствии с законодательством РФ имеет право отказать заемщику в предоставлении предусмотренной кредитным договором суммы или части ее, если будут иметь место обстоятельства, очевидно свидетельствующие о том, что эта сумма не будет возвращена в срок. Кроме того, от продолжения кредитования заемщика по условиям кредитного договора банк может отказаться и в случае нарушения обязанности целевого использования кредита заемщиком (п. 3 ст. 821 ГК РФ). Так как предприятие планирует свою деятельность с учетом ожидаемых заемных средств, внезапный отказ банка выдать эти средства и расторжение уже одобренного кредитного договора, могут привести к фатальным последствиям.
Рассмотрим основные пути оптимизации кредитной нагрузки на бизнес:
• Во-первых, необходимо установить четкие лимиты, рассчитанные с учетом всех возможных рисков и потерь. Для установления необходимо провести полный анализ хозяйственной деятельности предприятия, особое внимание уделив возможным убыткам, возникающим при падении оборотов предприятия. Соотношение между активами предприятия и процентами по кредитам и займам не должно превышать самостоятельно установленного предприятием уровня. Этот уровень может зависеть от отрасли, специфики деятельности предприятия, предпочтений собственника и многих других причин. Причем регулярно необходимо производить пересчет установленного лимита, учитывая изменения конъюнктуры рынка и экономической ситуации. Так, при спаде лимит необходимо уменьшить, так как риски падения оборотов предприятия возрастают, тогда как при увеличении деловой активности его можно увеличить, чтобы не сдерживать развитие бизнеса. По мнению некоторых авторов, наилучшим ориентиром для пересчета лимитов может стать деловой цикл.
• Во-вторых, снизить кредитную нагрузку можно с помощью структурированного финансирования, что дает возможность экономии и четкого определения потребности в дополнительных средствах. Такой путь является более трудоемким, однако на практике он приносит компании существенную экономию и безопасность расчетов. Например, при предоплате за поставку товаров из-за границы, на помощь придет аккредитивная форма расчетов, для закупки зарубежного оборудования можно воспользоваться торгово-экспортным финансированием под таможенные гарантии. Стоит обратить внимание и на услуги факторинговых компаний, которые помогут снизить риски, связанные с дебиторской задолженностью. Одним из распространенных способов снижения кредитной нагрузки является использование лизинговых схем, привлекательных получением налоговых льгот, простотой и скоростью заключения договора и возможностью ускоренной амортизации.
• В-третьих, необходимо наладить с банком-кредитором эффективное сотрудничество. Для того чтобы повысить доверие и заинтересованность банка, необходимо предоставлять все необходимые и интересующие его документы, в том числе и информацию о целевом использовании заемных средств. При отсутствии нареканий между банком и предприятием в случае, если кредитная нагрузка окажется чрезмерной, можно надеяться на понимание банка, а соответственно на реструктуризацию долга (пролонгацию, кредитные каникулы, изменение процентной ставки и др.).
Благодаря реструктуризации долга компания может сохранить платежеспособность, завершить реализуемый за заемные средства проект, снизив кредитную нагрузку, однако, в конечном счете, переплаты по кредиту возрастут. В связи с чем, реструктуризацию можно причислить к крайним мерам по снижению кредитной нагрузки, так как она производится уже во время реализации проекта. Гораздо лучше использовать грамотное планирование: четко рассчитывать сроки и размеры кредита, правильно выбирать валюту кредита, адекватно оценивать инвестиционный проект и экономическую ситуацию, а также использовать структурное финансирование, которое, несмотря на кажущуюся сложность, приносит реальную экономию предприятию.
Обезопасить себя от невыдачи одобренной суммы кредита или ее части банком, предприятие может следующим образом:
• Во-первых, целесообразно постоянно мониторить официальные данные о своем финансовом состоянии и принимать необходимые меры по стабилизации даже при незначительном его ухудшении.
• Во-вторых, при использовании целевого кредита не рекомендуется использовать его на другие цели, так как банком официально или неофициально будет отслеживаться информация об использовании выданных средств.
Закредитованность и недокредитованность являются классическими и самыми распространенными кредитными рисками для предприятия, однако, не единственными.
Так, в соответствии с Гражданским Кодексом РФ банк, выдавший кредит под залог, имеет право в случае нарушения заемщиком своего обязательства обратить взыскание на предмет залога.
Пункт 3 статьи 348 Гражданского Кодекса РФ гласит: «Если договором о залоге не предусмотрено иное, обращение взыскания на имущество, заложенное для обеспечения обязательства, исполняемого периодическими платежами, допускается при систематическом нарушении сроков их внесения, то есть при нарушении сроков внесения платежей более чем три раза в течение двенадцати месяцев, предшествующих дате обращения в суд или дате направления уведомления об обращении взыскания на заложенное имущество во внесудебном порядке, даже при условии, что каждая просрочка незначительна».
Однако данные нарушения могут произойти и не по вине заемщика, а вследствие действия каких-то форс-мажорных обстоятельств. Вопрос о правомерности взыскания залога в таких случаях является дискуссионным, и в суде может быть решен как в пользу заемщика, так и в пользу кредитора. В связи с вышеизложенным, единственным способом снижения данного вида кредитного риска заемщика становится грамотная юридическая поддержка. При заключении кредитного договора должны быть подробно оговорены и зафиксированы все существенные условия сделки. Кроме того, предприятию следует быть готовым к тому, что придется отстаивать свои права в суде, что может привести к возникновению дополнительных издержек.
Ещё одним серьезным риском заемщика может стать банкротство банка и связанная с ним ситуация правовой неопределенности.
В соответствии с действующим законодательством, обязательства заемщика не прекращаются при банкротстве кредитора. У любого банка появляется правопреемник, который продолжит взимание долгов, причем все условия заключенного кредитного договора сохраняются, и правопреемник не имеет права требовать перезаключения договора на других условиях или изменять условия в одностороннем порядке. Любые изменения в кредитном договоре допускаются только при обоюдном согласии сторон. Причем по закону заемщик должен быть уведомлен о переходе прав требования к другому кредитору. Однако может возникнуть ситуация, когда заемщику предоставляются заведомо ложные данные о покупателе долга.
Для того чтобы разрешить подобную ситуацию неопределенности предприятие-заемщик должно можно двумя способами:
• Во-первых, предприятие-заемщик может попытаться получить какие-либо подтверждения перехода прав требования от банка-правопреемника.
• Во-вторых, заемщик может внести подлежащую к уплате в соответствии с кредитным договором сумму в депозит нотариуса или суда в соответствии со статьей 327 Гражданского Кодекса РФ, что станет защитой предприятия от уплаты штрафных санкций за просрочку из-за возникновения ситуации неопределенности.
Таким образом, у предприятий, использующих банковские займы и кредиты для финансирования своей текущей деятельности и реализации инвестиционных проектов, может возникнуть целый ряд рисков, связанных как с неправильной оценкой возможностей развития бизнеса и суммы требуемых для этого кредитных средств, занижением ожидаемой величины расходов по обслуживанию долга, так и с недобросовестностью кредиторов. Для снижения рисков заемщику необходимо тщательно анализировать собственное финансовое состояние и платежные возможности, устанавливать четкие лимиты объема необходимых заемных средств, использовать структурированные продукты, наладить эффективное взаимодействие с банком-кредитором, оговаривать и фиксировать в кредитном договоре все существенные условия сделки, а также иметь грамотную юридическую поддержку для удачного разрешения спорных ситуаций.
Риск кредитного портфеля
В любой сфере бизнеса наряду с возможностью получить прибыль всегда существует опасность потерь – риск.
Риск – это вероятность возникновения чистых убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.
Виды рисков могут быть представлены в разных классификациях, но кредитный риск всегда относится к категории финансовых.
Кредитный риск – это риск невозврата (неплатежа) или его просрочки но банковской ссуде. Различают также страновой кредитный риск (при предоставлении иностранных кредитов) и риск злоупотреблений(сознательно прогнозирующий невозврат).
Причины возникновения риска невозврата ссуды:
• снижение (или утрата) кредитоспособности заемщика, которое проявляется в форме кризиса наличности; последствием для банка может быть риск снижения ликвидности;
• ухудшение деловой репутации заемщика.
Кредитный риск может возникнуть по каждой отдельной ссуде, предоставленной банком, и, как следствие, по кредитному портфелю в целом.
Кредитный портфель – набор ссуд, дифференцированных с учетом риска и уровня доходности, управляемый как единое целое.
В управлении кредитным портфелем реализуется кредитная политика банка.
Главное требование к формированию кредитного портфеля состоит в том, что он должен быть сбалансированным, т.е. повышенный риск по одним ссудам должен компенсироваться надежностью и доходностью других ссуд.
Распределение кредитных ресурсов внутри портфеля определяет его структуру, формирующуюся под воздействием следующих факторов:
• доходность и риск отдельных ссуд;
• спрос заемщиков на отдельные виды кредитов;
• нормативы кредитных рисков, установленные Центральным банком РФ;
• структура кредитных ресурсов банка (краткосрочные/ долгосрочные).
Кредитный портфель пополняется из трех источников:
• денежные ссуды непосредственным заемщикам (главный источник);
• приобретение (учет) векселей у продавцов товаров и услуг;
• приобретение векселей у дилеров по операциям с коммерческими бумагами.
Управление кредитными рисками нацелено на их снижение, поскольку вообще безрисковых кредитных операций не бывает.
Рассмотрим методы минимизации риска:
1) оценка кредитоспособности заемщика и установление его кредитного рейтинга;
2) проведение политики диверсификации ссуд:
• по размерам ссуд;
• по видам ссуд;
• по группам заемщиков;
3) выдача крупных кредитов, не превышающих нормативы Банка России, только на консорциальной основе;
4) страхование кредитов и депозитов;
5) соблюдение "золотых" банковских правил, требующих размещения кредитных ресурсов в соответствии со сроками, объемами и условиями их привлечения;
6) формирование резервов для покрытия возможных потерь по предоставленным ссудам.
В соответствии с Инструкцией Банка России № 254-11 выделены пять групп кредитного риска и установлен процент отчислений по критериям финансового состояния заемщика и качества обслуживания долга.
Корректирующим фактором является качество обеспечения кредита:
• стандартные ссуды – 0%;
• нестандартные ссуды – от 1 до 20%;
• сомнительные ссуды – от 21 до 50%;
• проблемные ссуды – от 51 до 100%;
• безнадежные ссуды – 100%.
Уровень кредитного риска
Кредиторы снижают уровень кредитного риска несколькими способами, включая:
• Ценообразование, основанное на оценке риска — кредиторы могут взимать более высокие процентные ставки с заёмщиков, имеющих более высокую вероятность наступления дефолта, такая практика называется ценовой оценкой с учетом риска. Кредиторы рассматривают факторы, связанные с кредитом, такие как цель кредита, кредитный рейтинг и показатель LTV, и оценивает влияние на доходность (кредитный спред).
• Ковенанты — кредиторы могут устанавливать определённые требования к заёмщику, называемые ковенантами, которые фиксируются в кредитных соглашениях, такие как:
• периодически сообщать о своем финансовом состоянии (бухгалтерская отчётность, справки о доходах, смена места работы и условий оплаты труда и т.п.);
• воздерживаться от выплаты дивидендов, выкупа акций, прочих заимствований или других подобных действий, которые негативно влияют на финансовое положение компании;
• погасить кредит в полном объёме, по просьбе кредитора, при наступлении определённых событий, таких как изменение отношения долга к собственному капиталу заёмщика;
• Страхование кредитных рисков и кредитные деривативы — кредиторы и держатели облигаций могут хеджировать свой кредитный риск, приобретая полис страхования кредитных рисков или кредитные деривативы. Эти контракты передают риск от кредитора к продавцу (страховщику) за вознаграждение. Наиболее распространенным кредитным деривативом является своп по кредитным дефолтам.
• Ужесточение — кредиторы могут снизить кредитный риск за счет сокращения объема выданных кредитов либо в целом, либо по отдельным заёмщикам. Например, дистрибьютор, продающий свои продукты проблемному розничному торговцу, может попытаться уменьшить кредитный риск, сократив сроки оплаты с 30 до 15 дней.
• Диверсификация — кредиторы небольшого количества заёмщиков (или типов заёмщиков) сталкиваются с высокой степенью несистематического кредитного риска, называемого концентрационным риском. Кредиторы уменьшают этот риск путем диверсификации пула заёмщиков.
• Страхование депозитов. Государство может внедрить систему страхования вкладов, чтобы гарантировать выплату вкладов в случае несостоятельности банка, и стимулировать население хранить свои сбережения в банковской системе, а не дома в виде наличных.
Кредитный риск — это риск того, что заёмщик не сможет погасить кредит и что кредитор может потерять основную сумму займа и/или начисленные проценты. Кредитный риск – это также риск того, что эмитент долговых ценных бумаг или должник не сможет выполнить свои обязательства или что платёж не может быть осуществлён по долговому инструменту.
Кредитный риск возникает из-за того, что заёмщики рассчитывают использовать будущие денежные потоки для оплаты текущих долгов, но на практике не существует 100% гарантии того, что заёмщики однозначно будут иметь средства для погашения своих долгов. Процентные платежи, уплачиваемые заёмщиком или эмитентом долгового обязательства, являются вознаграждением кредитору или инвестору за принятие кредитного риска.
Кредитный риск — это вероятность того, что эмитент облигаций не сможет осуществить купонные выплаты или погашение основного долга своим держателям облигаций. Другими словами, это вероятность того, что эмитент допустит дефолт. Считается, что государственные ценные бумаги являются безрисковыми (например, Казначейские ценные бумаги США), т.к. государство обладает властью и широкими возможностями для недопущения дефолта (например, осуществить новую эмиссию ценных бумаг, увеличить налоговые поступления или включить печатный станок). Но все другие виды облигаций несут в себе определённый кредитный риск. Как правило, чем выше уровень кредитного риска по облигации, тем больше её купон и тем выше её доходность.
Кредитный риск относится к вероятности возникновения потерь вследствие невыполнения должником платежей по любому типу долга. В банковском деле кредитный риск является основным фактором при определении процентной ставки по кредиту: чем выше уровень риска, тем, как правило, выше размер процентной ставки.
Когда кредиторы предлагают заёмщикам ипотечные кредиты, кредитные карты или другие виды займов, всегда существует элемент риска, что заёмщик может не погасить кредит. Аналогичным образом, если компания предоставляет кредит (рассрочку) своим клиентам, существует риск того, что её клиенты не смогут рассчитаться по своей задолженности. Кредитный риск также охватывает риск того, что эмитент облигаций не сможет осуществить обслуживание задолженности или что страховая компания не сможет выплатить страховое возмещение.
Кредитный риск — это риск убытков, связанных с невозможностью выполнения заёмщиком или контрагентом своих обязательств. Потери (убытки) могут быть полными или частичными. На эффективном рынке более высокие уровни кредитного риска будут связаны с более высокими затратами (потерями) по займам. Вследствие этого уровни потерь по займам являются основой для установления спрэдов доходности, которые отражают уровень кредитного риска на основе оценок участников рынка.
Потери (убытки) могут возникать в целом ряде случаев, например:
• заёмщик не сможет осуществить выплаты по ипотечному кредиту, кредитной карте, кредитной линии или другому виду кредита;
• компания или потребитель не сможет оплатить выставленные счета в установленные сроки;
• компания не сможет выплатить заработную плату своим сотрудникам в установленный срок;
• эмитент долговых ценных бумаг не сможет осуществить купонные платежи и/или осуществить погашение номинала ценных бумаг;
• неплатежеспособная страховая компания не выплачивает страховое возмещение (страховую выплату);
• неплатежеспособный банк не возвращает средства вкладчику и т.п.
В силу специфики своей деятельности финансово-кредитные учреждения (особенно банки) наиболее подвержены воздействию кредитного риска – выданные кредиты, лизинговые и факторинговые операции, инвестиционные операции с ценными бумагами, а также внебалансовые активные операции, такие как предоставленные гарантии, авали, аккредитивы и т.п.
С целью уменьшения кредитного риска, кредитор может выполнить проверку кредитоспособности потенциального заёмщика, а также может потребовать от заёмщика предоставить залог или иное обеспечение своих обязательств (например, поручительство третьей стороны или страхование соответствующих рисков в страховой компании). Кредитор также может застраховать риски со своей стороны или же продать (переуступить) долг другой компании. Кредитный риск возникает, главным образом, в тех случаях, когда заёмщики не могут в силу объективных причин погасить свою задолженность, хотя в некоторых случаях заёмщики просто не желают выплачивать долг («сильные долгов не платят»).
Выделяют следующие типы кредитных рисков:
• Риск неисполнения обязательств по кредиту (риск дефолта) — риск возникновения убытков, возникших в результате неисполнения должником своих обязательств по ссуде в полном объёме, или если должник более чем на 90 дней допустил просрочку по любому существенному кредитному обязательству. Риск дефолта оказывает влияние на все операции, имеющие кредитную природу, включая займы, долговые ценные бумаги и деривативы.
• Концентрационный риск — риск, связанный с любым кредитом или группой кредитов, который при неблагоприятных обстоятельствах может привести к возникновению больших потерь, способных оказать критическое воздействие на деятельность банка. Подобный риск может возникнуть в форме концентрации задолженности по одному заёмщику (большой кредит, см. Нормативы кредитного риска) или концентрации в некоторой отрасли (сегменте).
• Страновой риск — риск возникновения убытков, связанных с суверенным государством, блокирующим платежи в иностранной валюте (риск перевода/конвертации) или в случае невыполнения своих обязательств (суверенный риск); этот вид риска находится в корреляции с макроэкономическими показателями страны и ее политической стабильностью.
Суверенный кредитный риск — это риск того, что правительство страны не пожелает или не сможет выполнить свои кредитные обязательства или откажется от обслуживания предоставленных ему займов. Многие страны столкнулись с суверенным риском вследствие мировой рецессии. Наличие такого риска означает, что кредиторы должны учитывать два фактора при принятии решения о кредитовании фирмы, базирующейся в другой стране. Во-первых, следует рассмотреть уровень суверенного риска в стране, а затем проанализировать кредитоспособность самой фирмы.
Кредитный риск контрагента, также известный как риск дефолта, представляет собой риск того, что контрагент не будет платить в соответствии со своими обязательствами по облигации, производному инструменту, страховому полису или другому договору. Финансовые учреждения или другие контрагенты могут хеджировать риски по сделкам, осуществлять страхование кредитных рисков или требовать от своих должников предоставления соответствующего обеспечения исполнения обязательств. Нейтрализация кредитного риска контрагента не всегда возможна, например, из-за временных проблем с ликвидностью или более долгосрочных системных причин.
Кредитный риск контрагента увеличивается из-за положительно коррелированных факторов риска. Учет корреляции между факторами риска портфеля и дефолтом контрагента в методологии управления рисками не является тривиальным.
Для анализа и управления рисками используются значительные ресурсы и сложные программы. Ряд компаний имеют в своей структуре отдельные подразделения риск-менеджмента, задачей которых является оценка финансового состояния клиентов и принятие решений о целесообразности предоставления им кредитов. Для оценки финансового состояния контрагентов компании могут использовать как собственные наработки (методики, программное обеспечение и т.п.), так и внешние данные, предоставляемые третьими лицами (например, данные о кредитных рейтингах, публикуемые такими рейтинговыми агентствами, как Standard & Poor’s, Moody’s, Fitch Ratings).
Кредитные риски рассчитываются на основе общей способности заёмщиков обслуживать свою задолженность, т.е. осуществляется определение общей платёжеспособности клиента и его кредитоспособности в частности.
Точно так же, если инвестор задумывается о покупке облигации, то он смотрит на её кредитный рейтинг. Если облигация имеет низкий рейтинг, то компания или правительство, эмитировавшее её, имеет высокий риск дефолта. И наоборот, если она имеет высокий рейтинг, то риск дефолта минимален. Агентства, такие как Moody’s и Fitch, постоянно оценивают кредитные риски тысяч эмитентов корпоративных облигаций и муниципальных образований.
Большинство кредиторов используют свои собственные модели (кредитные скоринговые карты) для ранжирования потенциальных и существующих клиентов в соответствии с риском, а затем применяют соответствующие стратегии. По необеспеченным потребительским кредитам, кредиторы взимают более высокую цену для клиентов с более высоким риском и наоборот. При использовании возобновляемых продуктов, таких как кредитные карты и овердрафты, управление риском осуществляется посредством установления кредитных лимитов. В большинстве случаев для выдачи кредита требуется предоставление залога, с целью обеспечения выполнения обязательств заёмщика.
Модели скоринга кредитов также являются частью структуры, используемой банками или кредитными учреждениями в процессе выдачи кредитов клиентам. Для корпоративных и частных заёмщиков эти модели обычно имеют количественные и качественные показатели, в которых излагаются различные аспекты риска, например, финансово-экономические показатели, кредитная история, эффективность менеджмента компании, позиция компании на рынке и т.п. После того, как эта информация была полностью проанализирована кредитными специалистами и утверждена кредитным комитетом, кредитор предоставляет средства в соответствии с условиями, указанными в кредитном договоре.
Если существует более высокий уровень предполагаемого кредитного риска, инвесторы и кредиторы требуют более высокого уровня процентной ставки для своего ссудного капитала. Например, если претендент на получение ипотечного кредита имеет высокий кредитный рейтинг и стабильный доход от постоянной работы, он будет классифицирован как заёмщик с низким кредитным риском и получит более низкую процентную ставку по своей ипотеке. И наоборот, если у клиента слабая кредитная история и недостаточный уровень кредитоспособности, то это свидетельствует о более высоком уровне кредитного риска, соответственно, и процентная ставка будет выше.
Аналогичным образом, эмитенты облигаций с менее качественными рейтингами предлагают более высокие процентные ставки, чем эмитенты облигаций с безупречными кредитными рейтингами. Эмитенты с более низким кредитным рейтингом должны предлагать более высокие доходы, чтобы побудить инвесторов принять на себя риск по таким облигациям.
Важно разработать и внедрить структурированную кредитную политику и связанные с ней процессы для управления кредитным риском. Стратегии управления кредитным риском, включая разработку кредитной политики и мониторинг рисков, возложены на бизнес-подразделения и высшее руководство, а также на совет директоров.
Финансовые учреждения должны устанавливать кредитные лимиты для контроля над риском по всей кредитной деятельности. Должны быть установлены ограничения по отраслям промышленности, географическому региону, продукту, клиенту и стране наряду с подходами, которые будут использоваться для расчета рисков по этим лимитам, и отражены в кредитной политике компании. Следует также учитывать взаимосвязи по отраслям или регионам, поскольку дефолт одной фирмы или отрасли может оказать влияние и на другие фирмы или отрасли. Крупные финансово-кредитные учреждения могут также установить ограничения для каждой категории заёмщиков или типов кредитных продуктов, операционных единиц и для связанных лиц заёмщика, чтобы осуществляемые банковские и прочие операции этих заёмщиков (групп заёмщиков), порождающие кредитный риск, можно было более адекватно контролировать.
Кредитный риск в корпоративном портфеле можно регулировать, основываясь на уровне риска заёмщика, источнике погашения ссудной задолженности и характере предоставленного обеспечения, учитывая текущие события и условия. Управление корпоративным кредитным риском должно начинаться с оценки профиля кредитного риска отдельного заёмщика или контрагента на основе текущего анализа финансового положения заёмщика в сочетании с текущими отраслевыми, экономическими и макрополитическими тенденциями. В рамках общей оценки кредитного риска заёмщика каждому коммерческому кредитному риску или сделке следует присвоить рейтинг риска и утвердить его, основываясь на стандартах, указанных в кредитной политике. После предоставления займа рейтинги рисков в случае необходимости должны корректироваться на постоянной основе, чтобы отразить изменения в финансовом состоянии должника, движении денежных средств или текущей финансовой деятельности. Регулярный мониторинг платёжеспособности заёмщика или контрагента позволяет осуществлять корректировки, влияющие на оценку уровня кредитного риска.
Агрегацию кредитных рисков следует осуществлять с целью измерения и оценки концентраций в портфелях. Рейтинги рисков также являются фактором определения уровня адекватности экономического капитала и резерва под потери по кредитным операциям.
Для управления риском в корпоративном портфеле некоторые финансовые учреждения прибегают к консорциумному или синдицированному кредитованию, осуществляют продажу (переуступку) и секьюритизацию займов, а также используют кредитные деривативы, что позволяет управлять размером кредитного портфеля и связанными с ним кредитными рисками. Подобные мероприятия могут играть важную роль в снижении уровня кредитного риска или снижении уровня нежелательных концентраций кредитного риска.
Управление кредитным риском в розничном портфеле должно начинаться с первоначальной оценки кредитного риска и продолжаться в течение кредитного цикла заёмщика.
Статистические методы могут использоваться для установления цены продукта, уровня толерантности к риску, операционных процессов и показателей для сбалансированного распределения рисков и получения соответствующего вознаграждения. Статистические модели могут быть приобретены или созданы с использованием подробной поведенческой информации из внешних источников, таких как кредитные бюро, наряду с внутренним историческим опытом. Эти модели следует периодически тестировать, чтобы они оставались статистически достоверными и отражали реальные показатели клиентской базы кредитного учреждения, особенно если они используются для построения моделей кредитного скоринга. Применение подобных моделей составляет основу эффективного процесса управления рисками в розничном портфеле, что позволяет использовать их при принятии решений о выдаче (отказе в выдаче) кредита, в процедурах по взысканию задолженности, в принятии решений по управлению портфелем, в оценке полноты сформированных резервов под потери по выданным ссудам и адекватности экономического капитала банка, а также в распределении кредитного риска.
Нормативы кредитного риска
Нормативы кредитного риска (Credit Exposure Limits, Norms) — экономические нормативы, установленные с целью уменьшения банковских рисков, и несоблюдение которых может привести к финансовым трудностям в деятельности банка. К ним относятся нормативы Н7, Н8, Н9, Н10.
Норматив максимального размера кредитного риска на одного контрагента (Н7) — экономический норматив, который устанавливается с целью ограничения кредитного риска, который возникает в результате невыполнения отдельными контрагентами своих обязательств.
Размер кредитного риска на одного контрагента определяется как соотношение суммы всех требований банка к этому контрагенту и всех внебалансовых обязательств, выданных банком этому контрагенту (группе связанных контрагентов), к регулятивному капиталу банка. Значение норматива Н7 составляет не более 25%.
Если по результатам инспекционной проверки или на основании статистической отчетности банка установлено, что банк безосновательно превысил норматив Н7, то он должен уменьшить регулятивный капитал на сумму превышения, начиная со следующего дня после проведения операций, которые привели к превышению.
Норматив больших кредитных рисков (Н8) — экономический норматив, который устанавливается с целью ограничения концентрации кредитного риска по отдельным контрагентам или группе связанных контрагентов.
Кредитный риск, который принял банк на одного контрагента или группу связанных контрагентов, считают большим, если сумма всех требований банка к этому контрагенту (группе связанных контрагентов) и всех внебалансовых обязательств, предоставленных банком этому контрагенту или группе связанных контрагентов, составляет 10% и более регулятивного капитала банка.
Норматив больших кредитных рисков определяется как соотношение суммы всех крупных кредитных рисков, предоставленных банком по всем контрагентам, с учетом всех внебалансовых обязательств, выданных банком этим контрагентам, к регулятивному капиталу банка.
Если один контрагент банка входит одновременно в состав нескольких групп связанных контрагентов, то при расчете норматива больших кредитных рисков сумма предоставленного кредита контрагента, входящего в состав нескольких групп, учитывается один раз.
Решение о предоставлении большого кредита принимается в соответствии с заключением кредитного комитета (комиссии), утвержденного правлением (советом) банка.
Нормативное значение норматива Н8 не должно превышать 8-кратный размер регулятивного капитала банка. Если норматив больших кредитных рисков превышает 8-кратный размер регулятивного капитала, то требования к нормативу адекватности регулятивного капитала (Н2) автоматически повышаются.
Норматив максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных одному инсайдеру (Н9) — экономический норматив, который устанавливается с целью ограничения риска, который возникает при осуществлении операций с инсайдерами, что может привести к прямому или косвенному воздействию на деятельность банка. Это влияние обусловлено проведением банком операций с инсайдерами на условиях, невыгодных для банка, что приводит к значительным проблемам, поскольку в таких случаях невозможно объективно определить платежеспособность контрагента.
Норматив максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных одному инсайдеру, рассчитывается как соотношение суммы всех обязательств этого инсайдера (группы связанных инсайдеров) перед банком и всех внебалансовых обязательств, выданных банком этому инсайдеру, и уставного капитала банка. Нормативное значение коэффициента Н9 не должно превышать 5%.
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных инсайдерам (Н10) — экономический норматив, который устанавливается с целью ограничения совокупной суммы всех рисков по инсайдерам. Чрезмерный объем совокупной суммы всех рисков по инсайдерам приводит к концентрации рисков и может угрожать сохранности регулятивного капитала банка.
Норматив максимального совокупного размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных инсайдерам, рассчитывается как соотношение совокупной задолженности обязательств всех инсайдеров перед банком и 100% суммы внебалансовых обязательств, выданных банком в отношении всех инсайдеров, и уставного капитала банка.
Предоставление кредитов инсайдерам (связанным лицам), которые способны осуществлять прямое или косвенное воздействие на деятельность банка, может привести к значительным проблемам, поскольку в таких случаях объективно определить платежеспособность контрагента очень сложно. Нормативное значение коэффициента Н10 не должно превышать 30%.
Страхование кредитных рисков
Услуга, предоставляемая страховыми организациями в виде системы страхования кредитных рисков, предусматривает компенсацию убытков при невозврате ресурсов клиентами банковских, производственных или торговых организаций, реализующих товар/услугу с рассрочкой платежа.
Убыток инвестора от полной или частичной потери вложения, процентов по нему, уменьшения размера денежного потока, роста затрат по платежам может образоваться при следующих ситуациях:
• заемщик (физическое, юридическое лицо) не возвращает долг по ссуде (ипотеке, кредитной карте, потребительской);
• потребителем не оплачивается выставленный к оплате счет;
• организацией не оплачивается заработная плата сотрудникам;
• эмитентом облигаций (корпоративных, государственных) не осуществляется возврат принципала или купонный платеж;
• СК не оплачивает возмещение клиентам из-за неплатежеспособности.
Кредитные риски разделяют на:
• Страновой риск. Вероятен в случае замораживания государством платежей в иностранной валюте, дефолте по собственным обязательствам.
• Риск дефолта. Касается любых процедур по кредитованию, сделок с ценными бумагами и деривативами. Образуется при невозможности исполнения клиентом обязательств по ссуде или по истечении свыше 90 дней от даты последнего платежа.
• Риск концентрации. Возникает при низкой степени диверсификации, то есть выдаче крупных займов одному или группе клиентов, непогашение по которым может явиться причиной серьезных убытков, поставив под угрозу деятельность банка (кредитора).
В качестве страхового объекта по страхованию кредитных рисков принимаются имущественные интересы клиентов, касающиеся ущерба от невыполнения их контрагентами обязательств по сделке, связанной с погашением займа (основного долга, процентов).
Страхованию подлежат собственно сама ссуда и ответственность за несоблюдение исполнения/неисполнение заемщиком условий кредитного соглашения.
При страховании займа кредитор, предоставивший ссуду (юридическое лицо), выступает страхователем. При страховании ответственности страхователем выступает заемщик.
Могут страховаться:
• Гарантия возврата кредита, при которой страхуется ответственность заемщика. Соглашение по такому виду заключается на весь период кредитования.
• Интересы банка, то есть вероятность непогашения ссуды. Страховая сумма определяется из размера общей задолженности (основная сумма и проценты). Ответственность страховщика составляет 50%-90% задолженности.
• Кончина заемщика, то есть интересы кредитора при смерти клиента. В этой ситуации страховая компания выплачивает банку компенсацию по сумме непогашенного займа.
• Залоговое обеспечение кредита. Страхование обеспечивает компенсацию при уничтожении или повреждении залога.
• Ипотечный кредит. По такому договору страхуются риски кончины залогодателя, потери права собственности на предмет залога, повреждения или уничтожения залога.
В страховой практике чаще востребованы формы страхования кредитных рисков в виде принятия:
Варианты различны по характеру займа, обеспечиваемого страховой защитой.
Необходимость защиты для товарных кредитов связана с возможными проблемами с оплатой у покупателей-заемщиков.
При работе с потребительскими кредитами важно установление размера ответственности СК, наличие и качество страхового обеспечения. Уверенность в отношениях банка и заемщика может быть достигнута страхованием объектов, передаваемых в обеспечение. Такой вариант страхования выполняется в пользу залогодержателя (кредитора) за счет залогодателя (страхователя) на всю стоимость объекта.
Клиенту важно выяснить предел ответственности СК, способ расчета страховой суммы и премии, обстоятельства, влияющие на величину тарифов, обязанности участников при страховом событии.
Особой формой услуги выступает работа по экспортным кредитам. Экспортер, предоставляющий отсрочку по платежу, часто сталкивается с риском неуплаты долга импортера. Страхование экспортных ссуд ведется в основном государственными структурами или структурами, в которых государство выступает обладателем пакета акций (контрольного).
В каждой кредитной организации процедура управления рисками отличается деталями, связанными с особенностями компании (специализацией, структурой, размерами). Но единым для всех является использование различных методов оценки рисков, направленных на минимизацию финансовых потерь.
Для данной цели предназначен комплексный анализ клиентов (потенциальных заемщиков), важными показателями которого являются их доходность, качество кредитной истории, обеспеченность собственными ликвидными активами, параметры предлагаемого залога.
В виде залога может приниматься принадлежащее самому заемщику или третьим лицам:
• движимое, недвижимое имущество;
• деньги (депозит) и ценные бумаги;
• гарантии и поручительства физических лиц или предприятий;
• полис страхования;
• переуступка требований или счетов (цессия).
Договор страхования кредитных рисков оформляется сроком не менее периода действия кредитного соглашения.
Страховой платеж определяется по тарифам, предусмотренным при страховании кредитных соглашений. Условия договора зависят от вида выбранного кредита.
По соглашению сторон устанавливается величина страховой суммы на момент подписания соглашения о страховании. Величина суммы не допускается в размере, превышающем размер ссуды и процентов по ней.
Из-за значительной доли непогашенных займов в общей сумме кредитного портфеля страхование кредитных рисков для страховщиков является в значительной степени убыточным продуктом. Поэтому многие страховые компании не предоставляют подобные услуги либо ужесточают условия и методы страхования кредитного риска, вплоть до отказа страхования при небольших суммах кредитов.
Виды кредитного риска
Риски банковской деятельности тесно связаны между собой и нередко одни виды рисков сопровождаются другими. Одним из видов рисков, который существенно может повлиять на дальнейшую деятельность банковского учреждения, является кредитный риск, то есть риск потери предоставленных банком кредитных ресурсов вследствие несостоятельности заемщика погасить кредитную задолженность и уплатить проценты за пользование кредитом. Кредитный риск является одним из наиболее значительных финансовых рисков в деятельности банка, поскольку основную часть активов банка составляют кредитные операции, а проценты, полученные от кредитной деятельности, составляют основную составляющую доходов банка.
Кредитный риск - это имеющийся или потенциальный риск для поступлений и капитала, который возникает через несостоятельность стороны, которая взяла на себя обязательства выполнить условия любого финансового соглашения с банком или другим способом выполнить взятые на себя обязательства.
Кредитный риск присущ всем видам банковской деятельности, где результат зависит от деятельности контрагента, эмитента или заемщика. Он возникает каждый раз, когда банковское учреждение предоставляет средства, принимает обязательства в отношении их предоставления, инвестирует денежные средства или иным образом рискует ими в соответствии с заключенными соглашениями. При этом кредитный риск сочетает в себе такие риски, как стратегический риск, валютный риск, процентный риск, рыночный риск, риск страны.
Кредитные риски можно классифицировать по различным признакам:
1. По сфере возникновения кредитные риски можно разделить на:
а) внешние кредитные риски - зависят от внешней среды, что влияет на кредитную деятельность банка, в частности, риск заемщика, который обусловлен его кредитоспособностью. К факторам, которые влияют на внешний кредитный риск, относятся:
- финансовое состояние заемщика (ликвидность, платежеспособность, рентабельность, деловая активность, стабильность денежных потоков и тому подобное);
- качественные характеристики заемщика, (репутация, качество менеджмента, опыт работы, профессионализм руководства и тому подобное);
- конкурентная позиция заемщика;
- факторы окружающей среды (развитие отрасли, законодательная и нормативно-правовая база, государственная поддержка и тому подобное);
б) внутренние кредитные риски - это риски банка, которые зависят от правильности его действий в процессе кредитной деятельности и управления кредитным риском. К факторам, которые влияют на внутренний кредитный риск, относятся:
- качество анализа оценки кредитоспособности заемщика в банке и проекта, который кредитуется;
- качество анализа рисков, сопровождающих кредитную операцию (отраслевой риск, валютный риск, риск страны);
- правильное оценивание обеспечения и его адекватность предоставленному кредиту;
- анализ структуры кредитного портфеля банка;
- качество кредитного портфеля банка и тому подобное;
2. По характеру охвата кредитный риск можно разделить на:
а) индивидуальный кредитный риск - вероятность того, что заемщик не сможет вернуть долг согласно условиям договора и при этом банку не удастся своевременно и в полном объеме воспользоваться обеспечением займа для покрытия возможных потерь. Источником индивидуального кредитного риска является отдельный контрагент банка - заемщик, должник, эмитент ценных бумаг. Оценка индивидуального кредитного риска предусматривает оценку кредитоспособности такого отдельного контрагента, то есть его индивидуальную способность своевременно и в полном объеме рассчитаться по принятым обязательствам. Индивидуальный кредитный риск включает:
- кредитный риск относительно заемщика - вероятность того, что заемщик не сможет выполнить взятых на себя обязательств по кредитному договору в результате возникновения и влияния управляемых или неуправляемых факторов. К этой категории относятся:
- риск кредитоспособности заемщика - неспособность заемщика выполнять свои обязательства по кредитам;
- риск непогашения основной суммы долга по кредиту;
- риск неуплаты процентов за пользование кредитом и тому подобное;
- риск обеспечения кредита - определяет меру того, что банку не удастся своевременно и в полном объеме воспользоваться обеспечением займа для покрытия возможных потерь по кредитной операции. Риск обеспечения кредита включает:
- риск обесценивания предмета обеспечения - связан с возможными изменениями рыночной стоимости предмета обеспечения в течение срока действия договора обеспечения по кредиту. Цена предмета обеспечения по кредиту может изменяться как в сторону уменьшения, так и в сторону увеличения. При этом зачастую случается уменьшения цены предмета обеспечения, поскольку происходит его физический и моральный износ. Такие изменения рыночной стоимости могут привести к тому, что в случае необходимости после реализации предмета залога банк не сможет вернуть предоставленные кредитные ресурсы и компенсировать расходы в полном объеме;
- риск утраты или повреждения предмета обеспечения - связан с полной потерей предмета залога либо с частичной потерей им своих свойств, что приводит к снижению рыночной стоимости объекта обеспечения или полной его потери;
- правовой риск - связан с возможными нарушениями законодательства недобросовестными залогодателями, а в частности, предоставление поддельных документов на право собственности залогового имущества или неоднократная одновременная залог предоставленного в обеспечение имущества;
- риск неликвидности обеспечения - невозможность реализации предмета обеспечения на рынке по оговоренной цене, а также возможна потеря предметом залога своей ликвидности в течение срока действия договора;
- риск неправильного оценивания обеспечение - возникает в случае отсутствия достаточного количества информации о предмете обеспечения, низкой квалификации работников, которые осуществляют оценивание, или осуществления сотрудниками должностных злоупотреблений. В случае неправильной оценки предмета залога рыночная стоимость обеспечения оказывается ниже стоимости, указанной в документах, и соответственно не может покрыть расходы банка;
- риск, вызванный низким уровнем квалификации персонала банка - может возникать на всех этапах банковского кредитования под обеспечение, причем результатом может быть как завышенная оценка предмета залога, так и недействительность сделки (при неправильном оформлении) или получение недостоверной информации в случае некачественной проверки залоговой документации;
- риск, вызванный недостаточным опытом работы с банковским обеспечением - обусловлен отсутствием практики деятельности банковских работников относительно осуществления залоговых операций при банковском кредитовании и предоставления новых банковских услуг, связанных с обеспечением;
б) портфельный кредитный риск - проявляется в уменьшении стоимости активов банка (иному, чем в результате изменения рыночной процентной ставки). Источником портфельного кредитного риска с совокупная задолженность перед банком по операциям, которым свойственен кредитный риск (кредитный портфель, портфель ценных бумаг, портфель дебиторской задолженности и т. д). Оценка портфельного кредитного риска предусматривает оценку концентрации и диверсификации активов байку. До портфельного кредитного риска можно отнести:
- риск качества кредитного портфеля;
- риск структуры кредитного портфеля;
- риск доходности кредитного портфеля и тому подобное;
3. В зависимости от групп заемщиков можно выделить кредитный риск по операциям:
а) физическими лицами;
б) юридическими лицами-субъектами хозяйствования (различных форм собственности);
в) банковскими учреждениями (резидентами и нерезидентами);
г) небанковскими финансовыми учреждениями;
д) государством;
4. В зависимости от видов кредитных продуктов банка можно выделить:
а) кредитный риск при автокредитовании;
б) ипотечный кредитный риск;
в) кредитный риск по операциям овердрафт;
г) риск по операциям с кредитными карточками и тому подобное;
5. По характеру влияния на кредитный продукт выделяют:
а) прямые (основные) риски;
б) косвенные (сопутствующие) риски.
Возникновение кредитного риска в банковской деятельности может быть обусловлено рядом причин, среди которых:
- недоступность достоверной информации о кредитной истории заемщика;
- неудовлетворительное финансовое состояние предприятия-заемщика;
- чрезмерная политизированность экономики в Украине (защита интересов некоторых отраслей и предприятий заинтересованными в них политическими силами);
- несовершенство правовой базы относительно защиты интересов кредиторов;
- значительная концентрация кредитных вложений в какой-либо отрасли, которая является чувствительной к изменениям экономической среды;
- кредитования инсайдеров на льготных условиях;
- частые изменения и корректировки кредитной политики банка;
- концентрация кредитных вложений в малоизученных сферах хозяйствования;
- принятие недостаточно ликвидного обеспечения по кредиту и тому подобное.
Итак, при банковском кредитовании значительное внимание следует уделять рискам, которые могут возникать в процессе осуществления операций. При этом риски кредитной деятельности банка могут иметь значительное влияние на финансовую устойчивость банковского учреждения. Работники банка должны осознавать важность эффективной работы с потенциальными заемщиками и осуществлять ответственное сопровождение заключенных кредитных договоров с целью недопущения ситуаций, которые могут привести к потере банком предоставленных кредитных ресурсов.
Размер кредитного риска
Числовые значения нормативов банка рассчитываются теперь с учетом изменений в Инструкции Банка России N 110-И. Величина кредитного риска включается в расчет норматива достаточности собственных средств (капитала) банка, который регулирует и ограничивает риск несостоятельности банка. Определение величины кредитного риска по активам и по условным обязательствам кредитного характера в статье рассматривается на примере договора об открытии кредитной линии.
В целях регулирования (ограничения) принимаемых банками рисков Инструкцией N 110-И "Об обязательных нормативах банков" (далее - Инструкция N 110-И) Банк России установил числовые значения и методику расчета обязательных нормативов банков.
Инструкция N 110-И действует с изменениями, внесенными Указанием Банка России N 2324-У "О внесении изменений в Инструкцию Банка России N 110-И " (далее - Указание N 2324-У).
Она устанавливает числовые значения и методику расчета следующих обязательных нормативов:
• Н1 - норматив достаточности собственных средств (капитала) банка;
• Н2, Н3, Н4 - нормативы ликвидности банков (мгновенной, текущей, долгосрочной);
• Н6 - норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;
• Н7 - норматив максимального размера крупных кредитных рисков;
• Н9.1 - норматив максимального размера кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам);
• Н10.1 - норматив совокупной величины риска по инсайдерам банка;
• Н12 - норматив использования собственных средств (капитала) банков для приобретения акций (долей) других юридических лиц.
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка Н1 регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования к минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка к сумме его активов, взвешенных по уровню риска.
В расчет норматива достаточности собственных средств (капитала) банка включаются:
• величина кредитного риска по активам, отраженным на балансовых счетах бухгалтерского учета (активы за вычетом созданных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, взвешенные по уровню риска);
• величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;
• величина кредитного риска по срочным сделкам;
• величина операционного риска;
• величина рыночного риска.
Коды 8957, 8807, 8992 - коды, используемые при расчете обязательных нормативов, величина которых определяется в соответствии с Приложением 1 к Инструкции N 110-И.
Минимально допустимое числовое значение норматива Н1 устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка:
• для банков с размером собственных средств (капитала) не менее 180 млн. руб. - 10%;
• для банков с размером собственных средств (капитала) менее 180 млн. руб. - 11%.
У банка будет возникать кредитный риск по активам, отраженным на счетах главы А "Балансовые счета" Плана счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях (далее - План счетов), например при заключении договора об открытии кредитной линии.
Все активы, отраженные на счетах главы А Плана счетов, оцениваются на основании классификации рисков, определенной п. 2.3 Инструкции N 110-И, и относятся к одной из следующих групп активов:
• I группа активов с коэффициентом риска 0%;
• II группа активов с коэффициентом риска 20%;
• III группа активов с коэффициентом риска 50%;
• IV группа активов с коэффициентом риска 100%.
Взвешивание активов по уровню риска осуществляется путем умножения стоимости актива (за вычетом созданных резервов на возможные потери и резервов на возможные потери по ссудам) на коэффициент риска в процентах.
Требования по получению процентов классифицируются в ту же группу активов, что и сам актив, по которому начислены проценты.
При заключении договора об открытии кредитной линии у банка будет также возникать кредитный риск по условным обязательствам кредитного характера, отраженным на счетах главы В "Внебалансовые счета" Плана счетов.
Расчет величины кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера (далее - КРВ) производится в соответствии с методикой расчета кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера, изложенной в Приложении 2 к Инструкции N 110-И.
В состав условных обязательств, по которым рассчитывается КРВ, включаются:
• обязательства произвести выплаты в случае невыполнения контрагентами своих обязательств перед другими кредиторами (в частности, выданные банком гарантии и поручительства);
• обязательства банка предоставить средства на возвратной основе (в частности, кредитные линии).
Для определения величины КРВ по каждому условному обязательству вначале определяется его кредитный эквивалент путем умножения номинальной величины обязательства (разница между суммой условного обязательства кредитного характера и величиной резерва на возможные потери, созданного в соответствии с Положением Банка России N 283-П) на соответствующий коэффициент, который установлен в зависимости от вероятности исполнения банком этого обязательства.
Инструкцией N 110-И установлены следующие коэффициенты для расчета кредитного эквивалента по финансовым инструментам: с высоким риском - 1,0; со средним риском - 0,5; с низким риском - 0,2; без риска - 0.
К финансовым инструментам со средним риском относятся неиспользованные кредитные линии по предоставлению кредитов, договор об открытии (предоставлении) которых не предусматривает право банка-кредитора на их закрытие в случае ухудшения финансового положения клиента (заемщика), со сроком действия более 365 или 366 календарных дней.
К финансовым инструментам с низким риском относятся неиспользованные кредитные линии по предоставлению кредитов, договор об открытии (предоставлении) которых не предусматривает право банка-кредитора на их закрытие в случае ухудшения финансового положения клиента (заемщика), со сроком действия менее 365 или 366 календарных дней.
К финансовым инструментам без риска относятся неиспользованные кредитные линии по предоставлению кредитов, договор об открытии (предоставлении) которых предусматривает право банка-кредитора на их закрытие в случае ухудшения финансового положения клиента (заемщика), а также другие инструменты без риска.
Далее производится взвешивание кредитного эквивалента с учетом коэффициента риска, установленного в отношении соответствующего контрагента.
Произведем расчет величины кредитного риска по активам и кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера на отчетные даты.
Условиями договора предусмотрено, что банк предоставляет денежные средства после регистрации договора залога недвижимости.
Денежные средства предоставляются следующими траншами:
• 30 млн. руб. - после предоставления заемщиком зарегистрированного договора залога недвижимости;
• 15 млн. руб. - по истечении 91 дня с даты выдачи первого транша;
• 5 млн. руб. - по истечении 91 дня с даты выдачи второго транша.
Процентная ставка за пользование кредитом установлена в размере 15% годовых.
Проценты уплачиваются заемщиком ежемесячно, в первый рабочий день месяца, следующего за месяцем начисления процентов.
Финансовое положение заемщика на момент предоставления средств, а также за все время действия договора оценивалось банком как среднее.
Размер формируемых резервов до вынесения мотивированного суждения о качестве обслуживания долга согласно внутрибанковским методикам составляет 5%.
Условиями договора предусмотрено право банка на досрочное востребование предоставленных средств в случае невыполнения заемщиком условий договора.
Указание Банка России N 2324-У "О внесении изменений в Инструкцию Банка России N 110-И "Об обязательных нормативах банков" несколько меняет подход к определению уровня кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера: в частности, регулятор существенно смягчил свой подход к оценке риска по неиспользованным кредитным линиям и неиспользованным лимитам по кредитам "овердрафт".
Так, из числа финансовых инструментов с высоким риском исключены не использованные клиентами кредитные линии без права досрочного закрытия и неиспользованные лимиты по кредитам "овердрафт" без права досрочного закрытия. Теперь часть из них, со сроком действия более года, отнесены к финансовым инструментам со средним риском (коэффициент 0,5), а остальные - к финансовым инструментам с низким риском (коэффициент 0,2). Неиспользованные кредитные линии с правом досрочного закрытия в случае ухудшения финансового положения заемщика и вовсе перешли из категории "со средним риском" в категорию "без риска".
Такое нововведение позволит значительно снизить величину КРВ (и, соответственно, улучшить норматив достаточности собственных средств (капитала) банка) тем кредитным организациям, которые широко практикуют заключение кредитных договоров с клиентами с правом досрочного закрытия кредитных линий и лимитов по кредитам "овердрафт" в случае ухудшения финансового положения заемщика.
Расчет величины кредитного риска по активам и кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера произведен исходя из условий, что контрагент, с которым заключен договор о предоставлении денежных средств путем открытия кредитной линии, относится к IV группе активов (коэффициент риска 100%) и договором на предоставление денежных средств не предусмотрено право банка на досрочное закрытие кредитной линии в случае ухудшения финансового положения заемщика (коэффициент 0,5).
Кредитные валютные риски
Участники международных экономических, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений, подвергаются разнообразным рискам.
В их числе коммерческие риски, связанные с:
1) изменением цены товара после заключения контракта;
2) отказом импортера от приема товара, особенно при инкассовой форме расчетов;
3) ошибками в документах или оплате товаров;
4) злоупотреблением или хищением валютных средств, выплатой по поддельным банкнотам, чекам и т.д.;
5) неплатежеспособностью покупателя или заемщика;
6) неустойчивостью валютных курсов;
7) инфляцией;
8) колебаниями процентных ставок.
Особое место среди коммерческих рисков занимают валютные риски - опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового или кредитного соглашения и осуществлением платежа по нему. В основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства в указанный период. Экспортер несет убытки при понижении курса валюты цены по отношению к валюте платежа, так как он получит меньшую реальную стоимость по сравнению с контрактной. Аналогичным будет валютный риск для кредитора, который рискует не получить эквивалент стоимости, переданной во временное пользование заемщику. Напротив, для импортера и должника по займам валютные риски возникают, если повышается курс валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа. В обоих случаях эквивалент в национальной валюте должника будет меньше сумм, на которые контрагенты рассчитывали при подписании соглашения. Колебания валютных курсов ведут к потерям одних и обогащению других фирм и банков. Валютным рискам подвержены обе стороны соглашения (торгового и кредитного), а также государственные и частные владельцы иностранной валюты. Валютные риски банков возникают при открытой валютной позиции. Изменение валютных курсов влияет на результаты деятельности ТНК, осуществляющих инвестиции в разных странах и в разных валютах. При девальвации иностранной валюты сумма капиталовложений в реальном исчислении может оказаться ниже, чем при инвестициях в национальной валюте, и даже превратиться в убыток.
Участники международных кредитно-финансовых операций подвержены не только валютному, но и кредитному, процентному, трансфертному рискам.
Кредитный риск - риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по кредиту, причитающихся кредитору. Этот риск несет кредитор при неплатежеспособности заемщика. Процентный риск - опасность потерь, связанных с изменением рыночной процентной ставки по сравнению со ставкой, предусмотренной кредитным соглашением в период между его подписанием и осуществлением платежа. Заемщик несет риск снижения рыночной процентной ставки, а кредитор - риск ее повышения. Трансфертный риск - риск невозможности перевода средств в страну кредитора (экспортера) в связи с валютными ограничениями в стране заемщика и другими причинами. Участники рынка осуществляют международные сделки на базе комбинации разных валют, процентных ставок, сроков и ищут мобильные и эффективные способы покрытия валютных, кредитных, процентных и трансфертных рисков.
Практика выработала следующие подходы к выбору стратегии защиты от этих рисков:
1. Принятие решения о необходимости специальных мер по страхованию риска.
2. Выделение части внешнеторгового контракта или кредитного соглашения, открытой валютной позиции, которая будет страховаться.
3. Выбор конкретного способа и метода страхования риска.
В международной практике применяются три основных способа страхования рисков:
1) односторонние действия одного из контрагентов;
2) операции страховых компаний, банковские и правительственные гарантии;
3) взаимная договоренность участников сделки. Иногда комбинируется несколько способов.
На выбор конкретного метода страхования валютного и кредитного риска влияют такие факторы:
• особенности экономических и политических отношений со страной-контрагентом сделки;
• конкурентоспособность товара;
• платежеспособность импортера или заемщика; действующие законодательные ограничения на проведение валютных или кредитно-финансовых операций в данной стране;
• срок, на который необходимо получить покрытие риска;
• наличие дополнительных условий осуществления операции (залоговый депозит, гарантия третьего лица);
• перспективы изменения валютного курса или процентных ставок на рынке и т. д.
С целью достижения оптимального страхования валютного и кредитного риска контрагенты допускают уступки по одним статьям соглашения, добиваясь преимуществ по другим. Одним из методов страхования рисков являются защитные оговорки - договорные условия, включаемые в соглашения и контракты, предусматривающие возможность их пересмотра в процессе исполнения в целях страхования валютных, кредитных и других рисков, т. е. ограничения потерь контрагентов МЭО. Составной частью защитных мер от валютного риска является прогнозирование валютного курса и процентных ставок. При этом практикуется метод экспертных оценок, базирующийся на интуиции субъектов рынка, и формализованные методы. В их числе: рыночно-ориентированные методы, многофакторные эконометрические, а также методы, основанные на ретроспективном анализе динамики валютного курса.
Мировая практика страхования валютных и кредитных рисков отражает эволюцию этих рисков и методов защиты от них, связанную с изменениями в экономике и мировой валютной системе. При золотом стандарте валютные риски были минимальны, так как валютный курс колебался в узких пределах золотых точек. После первой мировой войны в условиях нестабильности мировой валютной системы валютные риски возросли. При Бреттон-вудской системе, основанной на режиме фиксированных валютных курсов и паритетов, валютные риски были обусловлены периодическими официальными девальвациями и ревальвациями. Было проведено около 500 официальных девальваций и 10 ревальвации. В связи с кризисом Бреттон-вудской системы и переходом к плавающим валютным курсам и Ямайской валютной системе валютные риски увеличились, что осложняет международные экономические, в том числе валютно-кредитные и финансовые, отношения.
Резкие краткосрочные колебания и заметные долгосрочные отклонения курсовых соотношений приводят к переоценке или недооценке валют на мировых рынках. Несбалансированность платежных балансов и международных расчетов периодически приводит в движение значительные объемы краткосрочных капиталов («горячие» деньги). Огромны масштабы валютной спекуляции.
Увеличилась амплитуда колебаний плавающих процентных ставок. Этому способствовал кризис задолженности, поразивший большую группу развивающихся стран и государств Восточной Европы. Широкая либерализация международных валютных и кредитно-финансовых операций сочетается с усилением требований национальных органов контроля и надзора к банкам, которые обязаны соблюдать установленные банковские коэффициенты.
В условиях неустойчивости валютных кредитных, финансовых, золотых рынков возрастает иррациональность поведения субъектов рынка, способных резко отреагировать на неподтвержденные слухи, но игнорировать существенные события.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
