Управление финансами

документы

1. Введение продуктовых карточек для малоимущих в 2021 году

2. Будут ли ещё разовые выплаты на детей в 2021 году
3. Упрощенный порядок получения пособия на детей от 3 до 7 лет в 2021 году
4. Выплата пособий по уходу за ребенком до 1,5 лет по новому в 2021 году
5. Продление льготной ипотеки до 1 июля 2021 года
6. Новая льготная ипотека на частные дома в 2021 году
7. Защита социальных выплат от взысканий в 2021 году
8. Банкротство пенсионной системы неизбежно
9. Выплата пенсионных накоплений тем, кто родился до 1966 года и после

О проекте О проекте   Контакты Контакты   Психологические тесты Интересные тесты
папка Главная » Экономисту » Управление денежными средствами в 2020 году

Управление денежными средствами в 2020 году

Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. Связаться с автором

Денежные средства 2020

Вернуться назад на Денежные средства 2020

Не забываем поделиться:

Политика управления денежными средствами в 2020 году является основой эффективного финансового менеджмента.

Современные методы планирования, учета и контроля движения денежных средств позволяют руководителю определить:

1) какие из подразделений и бизнес-линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки;
2) в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы для обеспечения требуемой рентабельности деятельности с соблюдением условий финансовой устойчивости предприятия;
3) какой постоянный остаток денежных средств необходимо иметь для обеспечения платежеспособности по текущим операциям;
4) во что эффективно инвестировать средства.

Основными задачами средств являются:

1) оперативный, повседневный контроль за сохранностью средств и в кассе предприятия;
2) контроль за использованием строго по целевому назначению;
3) контроль за балансом денежных поступлений и выплат с целью недопущения кассовых разрывов (недостатка денежных средств для расчета по текущим обязательствам);
4) контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
5) контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
6) своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
7) диагностика состояния абсолютной платежеспособности предприятия;
8) прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
9) способствование грамотному управлению предприятием.

В контексте финансового менеджмента денежные средства обычно рассматриваются совместно с так называемыми денежными эквивалентами. Эквивалент денежных средств (cash equivalent) – это условный термин в анализе и финансовом менеджменте, относящийся к высоколиквидным рыночным ценным бумагам, находящимся на балансе предприятия и приобретенным им с целью формирования страхового запаса денежных средств, в которые эти бумаги при необходимости могут быть трансформированы в минимальные сроки и с минимальными потерями в балансовой стоимости.

Денежные средства сами по себе, т.е. не инвестированные, не могут принести доход; с другой стороны, предприятие всегда должно иметь определенную сумму свободных денежных средств для расчета по текущим операциям.

Система эффективного управления денежными средствами включает четыре блока процедур, требующих внимания финансового менеджера:

1. Расчет операционного и финансового циклов. Продолжительность операционною цикла – это период времени, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота в связи с производством, реализацией готовой продукции и поступлением оплаты за отгруженную продукцию. Продолжительность операционного цикла определяется продолжительностью периода оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности в днях. Продолжительность финансового цикла – это период времени, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота в связи с осуществлением текущей производственной деятельности. Финансовый цикл характеризует производственно-коммерческий процесс, в начале которого денежные средства уходят на оплату поставщикам за купленные у них сырье и материалы и в конце которого денежные средства поступают в качестве оплаты за отгруженную продукцию покупателям. Продолжительность финансового цикла определяется продолжительностью операционного цикла за вычетом периода оборачиваемости кредиторской задолженности за приобретенные сырье и материалы в днях.
2. Анализ движения денежных средств. Данный блок позволяет определить сальдо денежного потока в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности с целью выявления всех операций, затрагивающих движение денежных средств.
3. Прогнозирование денежных потоков. Необходимость прогнозирования денежных потоков обусловлена потребностью в планировании денежных потоков в будущем от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Результатом прогнозирования денежных потоков является составленный бюджет движения денежных средств (БДДС).
4. Определение оптимального уровня денежных средств. Назначение данного блока определяется необходимостью нахождения компромисса между сохранением ликвидности и желанием разместить свободные денежные средства с целью получения дополнительного дохода.
Самое читаемое за неделю

документ Должен знать каждый: Сильное повышение штрафов с 2021 года за нарушение ПДД
документ Введение продуктовых карточек для малоимущих в 2021 году
документ Доллар по 100 рублей в 2021 году
документ Новая льготная ипотека на частные дома в 2021 году
документ Продление льготной ипотеки до 1 июля 2021 года
документ 35 банков обанкротятся в 2021 году
документ Новый акциз на газировку, чипсы, пельмени и консервы с 2021 года
документ 700% прибыли при безрисковых вложениях

При определении оптимального уровня денежных средств используют различные оптимизационные модели, при этом в большей степени руководствуются статистикой и неформализованными методами обоснования финансовых решений. Данный блок имеет ориентацию на систему внутрифирменного анализа и управления финансами.

Определение минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности направлено на установление нижнего предела остатка необходимых денежных средств в национальной и иностранной валютах (в процессе расчетов иностранная валюта пересчитывается по установленному курсу в национальную).

Расчет минимально необходимой суммы денежных активов (без учета их резерва в форме краткосрочных финансовых вложений) основывается на планируемом денежном потоке по текущим хозяйственным операциям, в частности на объеме их расходования в предстоящем периоде.

Предприятиям, осуществляющим свои расчеты в иностранной валюте, необходимо решать вопросы о дифференциации минимально необходимой потребности в денежных средствах по основным видам текущих хозяйственных операций.

Цель такой дифференциации заключается в том, чтобы из общей минимальной потребности в денежных активах выделить валютную часть для формирования необходимых предприятию валютных фондов. Основой такой дифференциации является планируемый объем расходования денежных активов но внутренним и внешнеэкономическим операциям, т.е. планируемый объем расходования денежных средств по операциям в национальной и иностранной валютах.

В современной практике финансового менеджмента выделяют четыре метода определения оптимального остатка денежных средств:

• модель Баумоля;
• модель Миллера – Орра;
• модель Стоуна;
• имитационное моделирование.

В соответствии с моделью Баумоля остатки денежных средств на предстоящий период определяются в следующих размерах:

• минимальный остаток денежных средств принимается равным нулю;
• средний остаток денежных средств рассматривается как половина оптимального (максимального) остатка.

Модель Стоуна уделяет внимание управлению целевым остатком денежных средств (требуемым постоянным уровнем денежных средств на расчетном счете предприятия). Основной особенностью модели Стоуна является то, что действия фирмы в текущий момент определяются прогнозом на ближайшее будущее. Данная модель может учитывать множественные параметры, в том числе сезонные колебания, так как финансовый менеджер, делая прогноз, оценивает особенности производства в различных периодах и условиях.

Имитационное моделирование прогнозирования требуемого остатка денежных средств основывается на методе Монте-Карло, учитывающем вероятность наступления возможных событий, а следовательно, вероятность различных размеров денежных потоков. На основании вычисленных вероятных денежных потоков определяется требуемый размер остатка денежных средств.

Инструментом текущего управления денежными средствами предприятия и прогнозирования его денежного потока является платежный календарь. Он представляет собой сопоставление ожидаемых денежных поступлений и платежей в предстоящем краткосрочном периоде (квартал, месяц, неделя) и составляется на основании плана продаж продукции с учетом порядка и сроков поступления средств от покупателей и прочих поступлений, а также с учетом предстоящих платежей по обязательствам.

Остаток на начало рассматриваемого периода формируется на основании текущего остатка денежных средств на счетах и в кассе организации. Остаток на конец дня формируется как сумма остатка денежных средств на начало дня и баланса денежных поступлений и выплат задень.

Платежный календарь позволяет исследовать текущий денежный поток предприятия и выявить проблемные даты, когда возможен кассовый разрыв (отрицательный остаток денежных средств). Наличие кассового разрыва свидетельствует о том, что на предстоящую дату у предприятия возможно возникновение непогашенного обязательства.

В данном случае руководитель предприятия заблаговременно получает информацию о возможной проблеме и время на ее решение. В частности, задачей является компенсация разрыва путем оказания комплекса воздействий на величину денежных поступлений и выплат.

Такими мероприятиями могут быть:

1) стимулирование продаж;
2) ускорение погашения дебиторской и (или) замедление погашения кредиторской задолженности;
3) личные контакты с кредиторами и их заблаговременное оповещение о возможном нарушении оплаты и предоставления отсрочки;
4) привлечение краткосрочных кредитов (например, овердрафт);
5) иные мероприятия.

тема

документ Дачная амнистия 2020
документ Дебиторская задолженность 2020
документ Декретный отпуск 2020
документ Денежная компенсация 2020
документ Денежно-кредитная политика 2020
Не забываем поделиться:




назад Назад | форум | вверх Вверх

важное


Сильное повышение штрафов с 2021 года за нарушение ПДД
Новый акциз на газировку, чипсы, пельмени и консервы с 2021 года
Электронные кошельки стали прозрачны для ФНС, как обезопасить себя
Новые налоги с 2021 года
Рост процентов по вкладам в 2021 году
Прогноз курса доллара на 2021 год
35 банков обанкротятся в 2021 году
Кого следующего затронет прогрессивная шкала НДФЛ
Новые пенсионные удостоверения с 2021 года
Прогноз курса евро на 2021 год
Как получить квартиру от государства в 2021 году
Как жить после отмены ЕНВД в 2021
Изменения ПДД с 2021 года
700% прибыли при безрисковых вложениях
Изменения в 2021 году


©2009-2021 Центр управления финансами.