Главная » Менеджеру »
Инвестиционная деятельность в 2020-2021 году
Инвестиционная деятельность в 2020-2021 году
Статью подготовил категорийный менеджер по работе с ключевыми клиентами Умберг Эмиль Дмитриевич. Связаться с автором
Приветствую Вас дорогие читатели, сегодня я подготовил для вас статью про инвестиционную деятельность и все что с ним связано, мы разберем все изменения, которые произошли в 2020 году и произойдут в 2021. Статья получилась большая, поэтому я разбил её на темы для более удобной навигации:
Инвестиционная деятельность это осуществление инвестиций и практических действий чтобы эти вложения приносили прибыли либо добивались того эффекта, который необходим для инвестора.
Понятие и сущность инвестиционной деятельности скрыто во вложениях различного рода и формы (материальных, нематериальных, финансовых), а также в целях этого вложения. Целью может выступать получение прибыли, развитие и повышение капитализации экономического субъекта и т.п.
Без планомерного и продуманного осуществления инвестиционной деятельности не может успешно функционировать ни одна коммерческая компания. Экономическая, финансовая, хозяйственная и производственная деятельности напрямую зависят от успешности осуществляемых инвестиций конкретной экономической единицей.
Цели инвестиционной деятельности зависят и регулируются инвестиционной политикой и стратегией субъекта. Цели могут иметь стратегический, финансовый, социальные и другие характеры. Каждая цель определяет способы необходимые для её достижения.
Особенности инвестиционной деятельности определяют структуру, динамику и характер взаимоотношений между участниками этого процесса. Незнание особенностей способно нанести непоправимый ущерб на результат инвестиций либо на имидж инвестора.
Принципы инвестиционной деятельности направлены на повышение эффективности и увеличения отдачи от инвестиций. Существуют базовые принципы, соблюдая которые инвестор либо инвестиционная компания способна обеспечить себе приемлемый уровень выгоды получаемой от вложений.
В 2020-2021 годах увеличение капитализации и роста стоимости экономического субъекта, а также улучшения долгосрочных экономических показателей является основой здорового функционирования и развития производственного процесса. Все это осуществляется благодаря инвестиционной деятельности. Успешная инвестиционная деятельность способна обеспечить снижение затрат на производство, расширить рынки сбыта и найти покупателя на реализуемые товары и услуги, укрепить позиции экономического субъекта на фоне конкурентов и т.д.
Тщательно разработанная инвестиционная политика на фоне успешной её реализации в форме инвестиционной деятельности является залог к успешному ведению бизнеса.
Виды инвестиционной деятельности различаются по формам и могут быть материальными и нематериальными:
• Прямая инвестиционная деятельность, это непосредственное вложение капитала в производство, недвижимость, оборудование.
• Финансовая инвестиционная деятельность, это вложения в ценные бумаги.
• Ссудная инвестиционная деятельность, это предоставление займа или кредита.
Инвестиционная деятельность находится в так называемой инвестиционной сфере. Это область, в которой осуществляются основные процессы и реальные действия субъектов инвестирования с целью получения результата от собственных инвестиций.
Объекты и субъекты инвестиционной деятельности. Здесь вы узнаете кто, а главное во что инвестирует.
Субъекты инвестиционной деятельности это лица, которые участвуют в инвестиционном процессе. Другими словами те, кто осуществляет вложения или способствует достижению поставленных целей.
Объекты инвестиционной деятельности это различные активы, как материальные, так и нематериальные, в которые осуществляются инвестиции. То во что вкладывают.
Участники и субъекты инвестиционной деятельности. Узнайте все стороны, задействованные в этом экономическом процессе. А также чем каждая из сторон занимается, за что отвечает и какие права имеет.
Методы и формы инвестиционной деятельности могут носить абсолютно свободный характер. Главным условием здесь является то, чтобы та или иная форма была способна добиться необходимых инвестиционных задач.
Формы инвестиционной деятельности это своего рода механизмы определённые организационно правовой формой и формой их собственности.
Исходя из этих факторов выделяют следующие формы собственности:
Регулирования инвестиционной деятельности. Государственное регулирование инвестиционной деятельности проводится для общего укрепления, развития и повышения конкурентной способности экономики в целом, и инвестиционного климата в частности.
Управление инвестиционной деятельностью. Грамотное управление инвестициями предприятия и её инвестиционной деятельностью в целом, дает возможность для стабильного роста, модернизации и развития организации. А также улучшения её благосостояния и повышения её рыночной стоимости.
Оценка и анализ инвестиционной деятельности составляет 4 этапа:
• Оценка размера инвестиционных затрат.
• Оценка размер выручки от реализации продукции.
• Оценка размер производственных затрат.
• Оценка налоги.
Для определения эффективности инвестиций, необходимо, все части инвестиционного процесса перевести в деньги и подсчитать.
Для начала это позволит вам узнать сколько стоит весь ваш инвест-проект в денежном эквиваленте, также вы заметите и выделите некоторые денежные потоки предстоящих вам инвестиций. Это позволит более трезво оценить предстоящий проект.
Перед началом осуществления инвестиционной деятельности необходимо найти надежные источники финансирования инвестиционной деятельности.
Также каждому инвестору необходимо знать правовые основы инвестиционной деятельности в той стране в которой он планирует осуществлять инвестиции.
Существуют распространенные проблемы инвестиционной деятельности, которые встречаются в подавляющем большинстве инвестиционных проектов. Знания таких проблем способно обезопасить капитал инвестора от потерь и минимизировать реальные риски.
Инвестиционная деятельность банков обладает специфическим характером и некими конкурентными преимуществами благодаря активам, которыми банк уже обладает, а также набору финансовых и не только инструментов, которые играют весомую положительную роль в их инвестиционной деятельности.
Инвестиционная деятельность страховых компаний особенна тем, что источниками для вложения выступают страховые резервы. Также особняком стоит и цель инвестиционной деятельности страховых компаний. Главной целью является неполучение прибыли, а поддержание стабильного финансового состояния благодаря инвестициям.
Закон об инвестиционной деятельности в 2020-2021 годах
Инвестиционная деятельность — это правильное вложение инвестиций и осуществление ряда задач для получения прибыли. Полученные денежные средства можно потратить или воспользоваться специальной банковской ячейкой для хранения. Инвестирование денежных средств вовлекается в оборот. Процедура осуществляется напрямую или косвенно.
Под понятием «инвестиции» понимается передача собственного капитала для получения в дальнейшем прибыли. В современной экономике этот термин занимает немаловажную роль. В отличие от кредитов, инвестиции подразумевают риски для инвестора. Кредит возвращается в определенные сроки, прописанные в кредитном договоре. Фактор прибыльности проекта особой роли не играет. Инвестиции можно вернуть или получить дополнительную прибыль, если они были вложены только в прибыльные проекты. Если проект претерпел неудачу, то инвестиции могут быть утрачены частично или целиком.
Настоящий Федеральный закон содержит экономические аспекты инвестиционной деятельности. Определяет правила и особенности при вложении денежных средств на территории Российской Федерации. Дополнительно описывает гарантии, которые приравниваются к защите интересов, прав и имущества субъектов инвестиционной деятельности. Он был принят Государственной Думой, а одобрен Советом Федерации спустя два дня того же года.
Краткое содержание Федерального закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»:
• Глава 1 — Описывает общие положения настоящего Федерального закона;
• Глава 2 — Определяет экономические и правовые основы инвестиционной деятельности;
• Глава 3 — Рассказывает о возможности государственного регулирования инвестиционной деятельности;
• Глава 4 — Обеспечивает государственными гарантиями субъектов инвестиционной деятельности и защищает капитальные вложения;
• Глава 5 — Определяет основы регулирования инвестиционной деятельности;
• Глава 6 — Описывает заключительные положения.
В статье 11 был дополнен абзац 11. Статья в 2020-2021 годах определяет формы и методы регулирования инвестиционной деятельности. Абзац 11 определяет один из методов регулирования инвестиционной деятельности. Он заключается в составлении и реализации государственной политики в сфере проектирования и строительства.
Также следует отметить, что при последней редакции пункт 3 статьи 14 был исключен.
Ниже рассмотрены статьи, в которых не были внесены изменения, но они содержат важную информацию.
В ст. 5 описывается деятельность иностранных инвесторов на территории Российской Федерации. Отношения с иностранными инвесторами регулируются международными договорами РФ, ГК РФ, настоящим ФЗ и иными федеральными законами. Иногда международный договор содержит правила, которые отличаются от содержания настоящего Федерального закона. В таком случае используются правила, предусмотренные международным договором.
В ст. 7 настоящего закона перечислены обязанности, которые должны быть исполнены субъектами инвестиционной деятельности. Они обязаны:
• Вести инвестиционную деятельность, базируясь на содержание международных договоров РФ и других актов закона;
• Исполнять условия, которые предъявляются должностными лицами государственных органов. Условия не должны противоречить нормам закона РФ;
• Использовать денежные средства для инвестиции по целевому назначению.
Ст. 16 действующего закона описывает методы защиты капитальных вложений.
Капитальные вложения могут быть:
• Национализированы при условии равноценного и предварительного возмещения убытков государством, которые были причинены субъектами инвестиционной деятельности;
• Реквизированы по решению государственных органов в ситуациях, которые определяются Гражданским кодексом РФ.
В ст. 17 определяется ответственность субъектов инвестиционной деятельности в случае нарушения закона.
Если предусмотренные в законе условия нарушаются (условия договора и государственного контракта), то субъекты инвестиционной деятельности несут ответственность в соответствии с законом Российской Федерации.
Споры по инвестиционной деятельности могут быть решены в установленным в настоящем законе порядке.
В ст. 18 настоящего закона определяется порядок приостановления инвестиционной деятельности в случае использования капитальных вложений. Используется порядок, который устанавливается законодательством Российской Федерации. Он определяется законодательством РФ, государственными контрактами и заключенными договорами.
Инвестировать денежные средства можно в различные области.
Инвестиционной целью согласно ФЗ-39 может стать малый бизнес. Он приносит невысокий уровень дополнительного заработка, однако стабильный. Минимальный уровень вложений — 100 тысяч рублей.
Банковские вклады — достойный вариант. Он распространен среди россиян. Некоторые привыкли пополнять вклады после получения заработной платы. Вклады формируют привычку откладывания денежных средств и гарантируют правильное использование финансов.
Оптимальное вложение денежных средств доступно при сотрудничестве с паевыми инвестиционными фондами. Денежные средства передаются только в специализированные организации. Это позволяет избавиться от значимых рисков при вложении денежного капитала.
Личная недвижимость — беспроигрышный вариант для многих россиян. В XXI веке этот метод инвестирования по-прежнему остается стабильным. Учитывается также, что ввод в эксплуатацию квартир в новостройках подразумевает подорожание их стоимости на 20-30%.
В настоящем Федеральном законе определяются субъекты инвестиционной деятельности. Таковыми могут быть:
• Заказчики;
• Инвесторы;
• Подрядчики;
• Пользователи объектов капитальных вложений и иные лица.
Инвесторы вкладывают денежные средства на территории Российской Федерации, базируясь на положения закона Российской Федерации. В качестве инвесторов выступают юридические и физические лица.
Заказчики — это физические и юридические лица, которые реализуют инвестиционные проекты. Они не вмешиваются в другую предпринимательскую работу субъектов инвестиционной деятельности. Если заказчик не является инвестором, он имеет право пользоваться, владеть и распоряжаться капитальными вложениями определенное время и в пределах собственных полномочий.
Инвестиционная деятельность организации в 2020-2021 годах
Инвестиционная деятельность предприятия - это деятельность, связанная с приобретением и продажей внеоборотных активов, а также долгосрочными финансовыми вложениями в другие организации. Это практические действия собственника по инвестированию.
Это деятельность организации, связанная с:
• капитальными вложениями организации в земельные участки, здания и иную недвижимость, оборудование, нематериальные активы и других внеоборотные активы, а также их продажей;
• долгосрочными финансовыми вложениями в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.
Эта деятельность регулируется законодательно. Принятие законов и других нормативных актов, регулирующих инвестиции - важное условие государственной инвестиционной политики. Законодательные основы этой политики регулируют инвестиционную деятельность в разных формах.
Уровень правового регулирования инвестиционной характеризует инвестиционную среду или "инвестиционный климат" в государстве.
Процесс управления инвестиционной деятельностью предприятия включает в себя:
• определение стратегических целей инвестирования;
• поиск и отбор наиболее эффективных и с минимальным риском проектов;
• оценку их по доходности, окупаемости;
• выбор приемлемого проекта, его реализацию, контроль (постоянный мониторинг) за реализацией инвестиционного проекта.
Инвестиции представляют собой вложения капитала в различные объекты предпринимательской деятельности с целью получения прибыли, а также сохранения и увеличения капитала, завоевания новых рынков, повышения конкурентоспособности.
Инвестиции имеют большое значение в обеспечении эффективного функционирования предприятия, в решении как стратегических, так и текущих задач развития. Они выступают основой формирования производственного потенциала предприятия, условием развития и повышения эффективности производственной деятельности, главным инструментом реализации инновационной политики, важнейшим условием роста рыночной стоимости предприятия.
Инвестиционная деятельность предприятия представляет собой процесс изыскания инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов инвестирования, формирования инвестиционной программы и обеспечения ее реализации.
Особенностью инвестиционной деятельности является долговременный характер затрат. Между затратами инвестиционных ресурсов и получением инвестиционной прибыли обычно проходит длительный период. Кроме того, инвестиционной деятельности присущи высокие риски.
Инвестиционная активность предприятий во многом зависит от «инвестиционного климата» страны, т. е. совокупности правовых, экономических, социальных и других условий осуществления инвестиционной деятельности, влияющих на доходность и риск инвестиций.
Инвестиции, осуществляемые предприятиями, весьма разнообразны, поэтому в 2020-2021 годах в целях обеспечения эффективного целенаправленного управления инвестициями их принято классифицировать по различным признакам:
1. По объектам вложения капитала различают реальные и финансовые инвестиции. Реальные (капиталообразующие) инвестиции — это вложения капитала в воспроизводство основных фондов, инновационные нематериальные активы, в прирост запасов товарно-материальных ценностей и другие объекты, связанные с производственной (операционной) деятельностью предприятия или улучшением условий труда персонала. Финансовые инвестиции — это вложения капитала в различные финансовые инструменты (в основном в ценные бумаги).
2. По характеру участия в процессе инвестирования выделяют прямые и непрямые инвестиции. Прямые инвестиции — это прямое участие инвестора в выборе объекта инвестирования и вложение капитала. Непрямые инвестиции — вложения капитала через финансовых посредников.
3. По воспроизводственной направленности различают валовые, реновационные и чистые инвестиции. Валовые инвестиции — это общий объем капитала, инвестируемого в воспроизводство основных фондов и нематериальных активов в определенном периоде. Реновационные инвестиции — вложение капитала в простое воспроизводство основных фондов и амортизируемых нематериальных активов (объем этих инвестиций обычно соответствует сумме амортизационных отчислений в определенном периоде). Чистые инвестиции — вложение капитала в расширенное воспроизводство основных фондов и нематериальных активов.
4. В зависимости от периода осуществления различают краткосрочные (на период до одного года) и долгосрочные инвестиции (на период более года). Основной формой краткосрочных инвестиций являются краткосрочные финансовые вложения, а долгосрочных — капитальные вложения в воспроизводство основных фондов.
5. В зависимости от формы собственности выделяют частные, государственные, иностранные, смешанные инвестиции.
6. По уровню доходности выделяют: высокодоходные, среднедоходные, низкодоходные инвестиции. Кроме того, могут быть бездоходные инвестиции, осуществляемые с целью получения социального, экологического или другого внеэкономического эффекта.
7. По уровню риска различают следующие виды инвестиций: инвестиции с низким уровнем риска потери капитала или ожидаемого дохода, со средним уровнем риска, с высоким уровнем риска, например венчурные (инвестиции в инновации), спекулятивные (инвестиции в проекты, инструменты, по которым ожидается очень высокий уровень инвестиционного дохода).
Источниками формирования инвестиционных ресурсов предприятий выступают собственные и заемные средства.
Собственные инвестиционные ресурсы могут формироваться за счет внутренних и внешних источников. Внутренние источники формирования инвестиционных ресурсов предприятия — это нераспределенная прибыль, амортизационные отчисления, а также средства от продажи выбывающих основных средств и других активов. Внешние источники формирования собственных инвестиционных ресурсов предприятия — это эмиссия акций (для акционерных обществ), ассигнования из бюджетов разных уровней на безвозмездной основе (используют государственные предприятия), безвозмездная финансовая помощь, целевые поступления из частных фондов и т. п.
Источниками заемных инвестиционных ресурсов могут быть: долгосрочные кредиты банков, государственные целевые и льготные кредиты, долгосрочные займы, эмиссия облигаций.
Инвестиционная деятельность осуществляется в соответствии с разработанной на предприятии инвестиционной политикой, которая формируется в рамках общей стратегии развития и выступает основной частью финансовой стратегии.
Инвестиционная политика — это принципы, модель принятия решений и совокупность действий, обеспечивающих выбор и реализацию наиболее эффективных форм инвестиций для обеспечения высоких темпов развития, возрастания рыночной стоимости и достижения стратегических целей предприятия.
Формирование инвестиционной политики включает следующие этапы:
• определение целей инвестиционной деятельности исходя из стратегии развития предприятия;
• анализ внешней инвестиционной среды, конъюнктуры инвестиционного рынка и потенциала предприятия;
• обоснование направлений инвестирования;
• выбор типа политики формирования инвестиционных ресурсов по источникам их формирования;
• выбор типа инвестиционной политики по критерию рисковых предпочтений;
• определение критериев эффективности инвестиционной деятельности.
Для предприятий наибольшее значение имеют реальные инвестиции в форме капитальных вложений, направляемые:
• на повышение эффективности деятельности предприятия. Эти инвестиции связаны с заменой устаревшего оборудования, переобучением персонала;
• на расширение существующего производства для уже сформированных рынков;
• в создание новых производств, освоение новых технологий, выпуск новых товаров;
• на приведение производства в соответствие с новыми экологическими нормами, требованиями к безопасности и качеству продукции.
Инвестиционная деятельность осуществляется на основе разработки инвестиционных проектов. Инвестиционный проект представляет собой план, программу мероприятий, направленных на осуществление капитальных вложений с целью получения конкретных результатов.
Эффективность капитальных вложений оценивается на основе сопоставления объемов инвестиционных затрат, с одной стороны, и сумм и сроков возврата инвестированного капитала — с другой.
Простыми методами оценки эффективности капитальных вложений являются расчеты срока их окупаемости и коэффициента эффективности (рентабельности).
Если прибыль от проекта распределяется равномерно по годам, то срок (период) окупаемости капитальных вложений определяется делением суммы инвестиционных затрат на величину годовой чистой прибыли. При неравномерном поступлении прибыли срок окупаемости определяют прямым подсчетом числа лет, в течение которых чистая прибыль возместит инвестиционные затраты в проект.
Коэффициент эффективности капитальных вложений — это показатель, обратный сроку окупаемости, т. е. представляет собой отношение величины годовой чистой прибыли от реализации проекта к сумме инвестиционных затрат. Коэффициент эффективности капитальных вложений должен соответствовать или превышать показатель рентабельности вложенного капитала, в противном случае инвестиционный проект не может считаться эффективным.
Более сложными методами оценки эффективности капитальных вложений являются дисконтные методы. Эти методы, как правило, используют для оценки эффективности крупных инвестиционных проектов.
В процессе оценки рассчитывают следующие показатели:
• чистый денежный поток позволяет получить обобщенную характеристику результата инвестирования, т. е. его конечный эффект в сумме. Это разность между поступлениями (притоком) средств и выплатами (оттоком средств) в процессе реализации проекта применительно к каждому интервалу общего периода проекта (продолжительность полного периода зависит от отраслевой принадлежности предприятия и особенностей проекта);
• чистый дисконтированный (приведенный) доход — это разность между приведенными к настоящей стоимости суммами чистого денежного потока за период инвестиционного проекта и суммой инвестиционных затрат. Этот показатель рассчитывают в связи с неравноценностью для инвестора текущих и будущих доходов. Доходы, полученные в результате реализации проекта, подлежат корректировке в связи со снижением «ценности» денег с течением времени. Такая корректировка производится на основе коэффициента (ставки) дисконтирования, значение которого для каждого интервала (года) определяется выбранным значением нормы дисконтирования;
• индекс (коэффициент) доходности проекта позволяет определить, сможет ли текущий доход от проекта покрыть капитальные вложения в него. Эффективным считается проект, индекс доходности которого выше единицы;
• дисконтируемый период окупаемости — отношение капитальных вложений к среднегодовой сумме чистого дисконтированного денежного потока за период инвестиционного проекта;
• внутренняя норма доходности — это наиболее сложный показатель оценки эффективности капитальных вложений. Внутреннюю норму доходности можно охарактеризовать как норму (ставку) дисконта, при которой чистый дисконтированный денежный поток равен капитальным вложениям, или чистый дисконтированный доход будет равен нулю. Внутренняя норма доходности может рассматриваться как предельно допустимая стоимость денежных средств, привлекаемых для финансирования капитальных вложений (величина процентной ставки по кредиту), а также как норма прибыли на вложенный капитал.
Все рассмотренные показатели оценки эффективности капитальных вложений находятся в тесной взаимосвязи и используются в комплексе при принятии решений об инвестировании средств.
Инвестиционная деятельность в России в 2020-2021 годах
Инвестиции — это краткосрочные или долгосрочные вложения материальные, интеллектуальные или финансовые в капитал предприятия с целью выгоды инвестора, и усовершенствование производства и т. д. В инвестиционной деятельности всегда заинтересованы две стороны.
Инвестиционная деятельность — это деятельность, связанная с вложением средств в объекты инвестирования с целью получения дохода (эффекта).
Состояние инвестиционной деятельности в странах характеризует динамика следующих показателей:
1. общего объема инвестиций;
2. доли инвестиций в валовом внутреннем продукте (ВВП);
3. доли реальных инвестиций в общем объеме инвестиций;
4. общей величины реальных инвестиций;
5. доли реальных инвестиций, направляемых в основной капитал и др.
Рассмотрим состояние инвестиционной деятельности в России на основе некоторых показателей.
Прямые инвестиции выступают как вложения в уставные капиталы предприятий (фирм, компаний) с целью установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования. Они направлены на расширение сферы влияния, обеспечение будущих финансовых интересов, а не только на получение дохода.
В развитии экономики Российской Федерации в 2020-2021 годах иностранные инвестиции играют большую роль. Они привлекают максимум ресурсов в страну. Масштабные вливания денежных средств в любую отрасль означают ее развитие: строятся и модернизируются предприятия, воплощаются социально значимые программы, растет производительность и эффективность труда. Значение иностранного капитала настолько велико, что страны готовы гарантировать инвесторам определенные преференции — экономические и законодательные. Это тем более важно, что инвестиции стимулируют внешние связи, а в страну с ними приходит новый опыт управления и менеджмента.
Использование иностранных инвестиций позволяет:
1. Оживить экономику;
2. Получить доступ к передовым технологиям и методам управления;
3. Противодействовать увеличению внешнего долга государства, предоставляя средства для его погашения;
4. Стимулировать развитие собственных производительных сил общества;
5. Способствовать эффективному производству и подъему экономики, её интеграции в мировую экономическую систему вследствие производственной и научно — технической кооперации.
Портфельные инвестиции представляют собой средства, вложенные в экономические активы с целью извлечения дохода (в форме прироста рыночной стоимости инвестиционных объектов, дивидендов, процентов, других денежных выплат) и диверсификации рисков.
Портфельные инвестиции направлены, прежде всего, в акции облигации и ценные бумаги других стран. Предоставление инвестиций другим странам вполне может быть приемлемым инструментом внешней политики и поддержки российской экономики.
Если кризисные явления в мировой экономике будут нарастать, бизнес-климат будет становиться все хуже. Следствием этого будет снижение объема иностранных инвестиций и усиление конкуренции между разными странами в сфере привлечения иностранных инвестиций.
Статью подготовил категорийный менеджер по работе с ключевыми клиентами Умберг Эмиль Дмитриевич. 
