Ценные бумаги являются источником дохода для миллионов участников фондового рынка. Кто-то занимается торговлей акциями, а кто-то предпочитает получать регулярные дивиденды. Во втором случае нет надобности в ежедневном режиме следить за изменениями котировок, финансовыми новостями и пытаться определить оптимальный момент для покупки или продажи, но оценивать свои риски с учетом поступающей информации все же необходимо. В первую очередь, для принявших решение инвестировать в акции, интересны мнения экспертов. По результатам прошлого года многие финансовые аналитики назвали лучшие дивидендные акции в 2019 году.
В РФ, в отличие от США, нет компаний, имеющих длительную историю выплаты стабильных дивидендов своим акционерам в течение 25 и даже 50 лет. Но учитывать такой фактор, как период непрерывного начисления дивидендов, необходимо. Эксперты считают, что он должен составлять, как минимум, пять лет.
Будущему инвестору нужно определить тенденцию изменения размера выплат за это время:
• стабильный рост;
• регулярное снижение;
• практически без перемен.
Понятно, что стоит отдать предпочтение компании, ежегодно увеличивающей дивиденды акционерам. Для анализа истории выплат следует использовать публикуемые данные по компаниям, входящим в рейтинг ММВБ.
При покупке акций нужно обратить внимание и на дивидендную политику эмитента. В учредительных документах должно быть четко прописано, какая часть прибыли и при каких обстоятельствах будет выплачена акционерам.
Размер этой части может варьироваться от 10% до 80%, поэтому у инвесторов в обиходе есть такие определения, как дивидендная или высокодивидендная компания.
В качестве примера можно привести МТС, так как она является одним из лидеров в РФ по доходности акций. У нее удобные ежеквартальные выплаты и доходность 5.5%. Это на уровне Башнефти, а у Сбербанка аналогичный показатель почти в два раза меньше.
Не все эмитенты прописывают в дивидендной политике конкретный размер средств, направляемых акционерам. Часто решение по этому вопросу принимает общее собрание.
Для инвестора надежнее, если указана точная доля. Например, ОАО «Акрон», не может выплатить своим акционерам меньше 30% чистой прибыли.
Опытные участники рынка ценных бумаг считают более обоснованной покупку акций нескольких компаний, потому что это снижает риски, если одна из них не выплатит дивиденды.
По данным ММВБ в десятку компаний, показавших самую высокую дивидендную доходность в прошлом году, вошли:
1. Промышленный холдинг «Мечел».
2. Авиакомпания «Аэрофлот».
3. Нефтяная компания «Башнефть».
4. Оператор сотовой связи МТС.
5. Провайдер цифровых услуг «Ростелеком».
6. ПАО «Сбербанк».
7. Транснациональная энергетическая компания «Газпром».
8. Горно-металлургическая компания «Норильский никель».
9. Авиакомпания АЛРОСА.
10. Группа «Московская Биржа».
Наиболее надежными и привлекательными в прошлом году оказались инвестиции в добывающие предприятия, хотя цены на сырьевые ресурсы на мировом рынке были не стабильны.
В рейтинг ММВБ в общей сложности входит 50 крупнейших компаний. Акции пятнадцати из них получили название «голубых фишек», потому что они имеют высокую ликвидность, а их держатели получают стабильную прибыль.
Термин пришел из покера, в котором ставки делаются разноцветными фишками, а голубые – наиболее дорогие.
В настоящее время в перечень голубых фишек ММВБ входят:
За прошедшие пять лет наибольший доход достался владельцам голубых фишек:
1. Во-первых, авиакомпании АЛРОСА – 267.1%.
2. Далее нефтяной компании Татнефть – 250.7%.
3. И наконец, горнодобывающей и металлургической компании Северсталь – 248.4%.
Здесь показан совокупный доход по отношению к начальной стоимости акций от полученных дивидендов и роста котировок.
Все крупные инвесторы имеют в своих портфелях акции из привилегированного списка ММВБ. С покупки голубых фишек начинают и многие новички. Причины этого в высокой ликвидности, стабильности компаний-эмитентов, и, наконец, предсказуемости изменений котировок.
Хотя, не всегда голубые фишки являются самыми доходными.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Топ-10 ММВБ по этому показателю возглавляют не входящие в список Мечел, Аэрофлот и Башнефть. Но из-за высокой степени надежности участники фондового рынка отдают предпочтение голубым фишкам.
Госдума одобрила в третьем чтении проект бюджета на 2019 год. В этом нормативном акте есть статья доходов, которая называется: «Дивиденды по акциям компаний с государственным участием».
По этому пункту предполагается увеличение более, чем в два раза по сравнению с прошлым годом, следовательно, нужно ожидать резкого роста выплат дивидендов в компаниях, одним из акционеров которых является государство.
Для того, чтобы в бюджете появился такой впечатляющий показатель роста доходов государства и прочих инвесторов, есть определенные причины. В первую очередь, это предложенный Министерством Экономического Развития законопроект, обязующий все компании с государственным участием направлять на выплату дивидендов 50% прибыли по МСФО (вид финансовой отчетности, использующейся для принятия инвестиционных решений).
Казалось бы, нужно срочно приобретать акции госкомпаний. Однако, МЭР выступает с подобной законодательной инициативой уже третий раз, она не проходит, хотя и поддерживается Минфином. Компании не хотят отдавать половину прибыли акционерам (львиную долю – государству), приводя различные аргументы.
Центробанк просит сделать исключение для Сбербанка и ВТБ, потому что им нужно увеличить капитал, чтобы соответствовать новым стандартам. Минэнерго и Минтранс настаивают на особых условиях для своих компаний из-за реализации инвестиционных программ.
Учитывая вес и лоббистские возможности таких компаний (Газпром, Роснефть и пр.), можно с большой долей уверенности предположить, что инициатива МЭР поддержана не будет.
Для тех, кто планирует заняться инвестициями на фондовом рынке, аналитики рекомендуют приобретать ценные бумаги Сбербанка, МТС, Норникеля, АЛРОСА, Лукойла, Северстали, Сургутнефтегаза, дополнительным преимуществом которого является защита акционеров от девальвации рубля, потому что свои деньги компания держит в долларах.
Из эмитентов, не входящих в первые строчки рейтингов, советуют обратить внимание на те, что связаны с электроэнергетикой: РусГидро, ПАО ФСК ЕЭС, ПАО Ленэнерго, а также на сталелитейный гигант – НЛМК.
Владение акциями – это бизнес, который должен приносить прибыль не только в момент продажи. Исходя из этого утверждения, приобретение ценных бумаг исключительно для получения дивидендов является вполне достойным способом заработать на жизнь.
Если следовать ряду разумных правил, читать аналитиков и следить за ситуацией на рынке, можно сформировать собственный портфель ценных бумаг.
Нужно помнить, что чем меньше риски, тем меньше предполагаемая выгода. Акции голубых фишек окупаются и начинают приносить небольшой стабильный доход через 3-5 лет с момента приобретения.
Если годовая выгода, полученная от инвестиций, больше, чем возможный банковский процент за размещение той же суммы средств на счете, значит, вложения эффективны.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
