Информационная система стратегического финансового анализа представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс целенаправленного подбора соответствующих информационных показателей для исследования финансовой среды функционирования предприятия и оценки его стратегической финансовой позиции по всем основным аспектам финансовой деятельности.
Анализ факторов внутренней финансовой среды призван характеризовать не только объем финансового потенциала предприятия, но и эффективность его использования. Исследование факторов внутренней финансовой среды в процессе разработки финансовой стратегии предприятия традиционно базируется на SWOT-анализе, направленном на выявление сильных и слабых сторон финансовой деятельности предприятия.
Итак, стратегический финансовый анализ внешней финансовой среды непрямого влияния был проведен по доминантным сферам (направлениям) финансового развития компании. Для осуществления данного вида анализа использовались методы SWOT-анализа и экспертной оценки. Информационной базой исследования явились публикации в специализированных журналах и изданиях, в Интернете, другие открытые источники.
В результате проведенного анализа выяснилось, что наибольшее влияние на стратегическое финансовое развитие предприятия могут оказать следующие факторы внешней финансовой среды непрямого влияния:
• возможности развития: государственные программы реформирования и развития электроэнергетики; появление новых эффективных моделей образования финансовых менеджеров;
• угрозы развитию: низкий уровень стратегического мышления финансовых специалистов; неудовлетворительный уровень корпоративной культуры финансовых менеджеров.
Стратегический финансовый анализ внешней финансовой среды непосредственного влияния был также проведен по доминантным сферам (направлениям) финансового развития компании. Методы анализа, условия и экспертная группа — те же, что и прежде.
В результате проведенного анализа выяснилось, что наибольшее влияние на стратегическое финансовое развитие предприятия могут оказать следующие факторы внешней финансовой среды непосредственного влияния:
• возможности развития: расширение состава кредитных продуктов коммерческих банков и небанковских финансовых институтов; устойчивые связи с покупателями; развитие коммуникативных связей с контрагентами по финансовой деятельности;
• угрозы развитию: ограничения законодательства относительно эмиссионной деятельности компаний; рост требований коммерческих банков по обеспечениям кредита; увеличение размера просроченной дебиторской задолженности; снижение платежной дисциплины покупателей.
Стратегический финансовый анализ внутренней финансовой среды был также проведен по доминантным сферам (направлениям). Анализ базировался на методах SWOT-анализа, SNW-анализа, анализа финансовых коэффициентов, DuPont, экспертных оценок. Информационной базой исследования явились бухгалтерская отчетность компании, внутренние финансовые документы, деловая практика компании.
В результате проведенного анализа выяснилось, что наибольшее влияние на стратегическое финансовое развитие предприятия могут оказать следующие факторы внутренней финансовой среды:
• сильная позиция: средневзвешенная стоимость капитала; дивидендная политика; структура капитала; методы диагностирования симптомов финансового кризиса, уровень технической оснащенности финансовых менеджеров;
• слабая позиция: эмиссионная политика предприятия; инвестиционная политика предприятия в целом; формы страхования финансовых рисков; широта финансовой информации, формируемой системой управленческого учета; прогрессивность используемых форм и методов анализа, планирования и контроля финансовой деятельности.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Следующим шагом стало осуществление комплексной оценки стратегической финансовой позиции предприятия. Комплексная оценка интегрирует результаты анализа всех видов финансовой среды функционирования предприятия.
В этой модели представлены все сегменты каждой из доминантных сфер финансового развития предприятия. Для интеграции оценок по доминанте в целом факторам отдельных сегментов экспертно был присвоен соответствующий вес. Сумма оценки факторов по каждому сегменту умножалась на соответствующий вес сегмента.
Модель стратегической финансовой позиции предприятия показывает, что наиболее сильную позицию предприятие имеет в сфере «Потенциал формирования финансовых ресурсов предприятия» (так как эта сфера набрала наибольшее количество баллов); наибольшее влияние на стратегическое финансовое развитие может оказать также сфера «Потенциал формирования финансовых ресурсов предприятия».
Наибольшие угрозы генерирует как сфера «Уровень качества управления финансовой деятельностью предприятия», так и сфера «Потенциал формирования финансовых ресурсов предприятия». Наиболее слабая финансовая позиция предприятия и влияние угроз — в сфере «Уровень финансовой безопасности предприятия».
Для того чтобы определить возможные стратегические направления финансового развития компании, была составлена матрица. В матрице отражены все факторы внутренней и внешней финансовой среды, получившие наивысшие баллы при оценке влияния их на стратегическое финансовое развитие предприятия.
Факторы располагаются по степени их влияния на предстоящее развитие предприятия от самых сильных к более слабым, к тому же при ранжировании факторов учтена финансовая позиция предприятия, то есть наиболее приоритетной выбрана сфера «Потенциал формирования финансовых ресурсов предприятия», далее по убыванию — «Уровень финансовой безопасности предприятия», «Уровень качества управления финансовой деятельностью предприятия», «Уровень эффективности инвестиций предприятия». Приоритеты были определены экспертно на основании модели стратегической позиции предприятия.
Матрица возможных стратегических направлений финансового развития компании удобна для дальнейшей работы по выбору и оценке возможных путей финансового развития компании, поскольку интегрирует результаты всех исследований внутренней и внешней финансовой среды.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
