Изучение сущности кредитных отношений привлекает внимание многочисленных и самых разнообразных представителей экономической и общественной мысли. Проблема кредита и кредитных отношений занимала экономическую науку с самого возникновения. Но особенно возрастает интерес к этой проблеме в последнее время, когда кредитные отношения получают законченное оформление, достигают максимального своего развития.
Одни из первых попыток сформировать подход к раскрытию сущности кредитных отношений были предприняты в тринадцатом веке. Так, Фома Аквинский считал, что «... в принципе брать плату за предоставление денег в пользование нельзя, потому что деньги изобретены для товарного обмена... С другой стороны, используя чужие деньги, должник получает прямую выгоду в виде прибыли. Этой выгодой он должен поделиться с кредитором». В семнадцатом веке У. Петти, представитель меркантилистской экономической школы, отмечал, что «... если кто ссужает свои деньги на условии, что он не может потребовать их обратно до наступления известного срока, как бы он сам ни нуждался в течение этого времени он, несомненно, может получить компенсацию за это неудобство, которое он создает для самого себя. Это возмещение и есть то, что обычно называют процентом». Следовательно, первые попытки раскрыть сущность кредитных отношений связаны с приравниванием их объективной основы к заемной покупательной способности.
В советский период, Барковский Н. Д. определяет кредитные отношения как «представляющие собой один из элементов экономического базиса социалистического общества, непрерывно развивающееся и совершенствующееся. Определяющим фактором этого развития является кредитная политика».
Как указывал З. В. Атлас, «кредитные отношения в советской системе хозяйства организованы государством». Для правильного понимания сущности кредитных отношений нужно «решительно отбросить механическое представление о том, что в переходную эпоху сохраняется полностью материальное содержание процессов, осуществляемых кредитной системой при капитализме, несмотря на то, что в корне меняется социально качественная характеристика его».
О. А. Молчанова под кредитными отношениями подразумевает «совокупность отношений, возникающих в связи с движением ссудного фонда» и подчеркивает отношения со сферами производства и обмена, так-как «кредитные отношения самым тесным образом переплетаются с отношениями, связанными с движением стоимости совокупного общественного продукта».
Так, под кредитными отношениями В. В. Иконников понимает «отношения между государством и организациями - это отношения между различными, хотя и однотипными собственниками. Кредитные отношения в государственном секторе хозяйства осуществляются в рамках всенародной собственности». То есть здесь кредит не опосредует отношения двух собственников, а исходит из единой общенародной собственности, которая объединяет все государственные предприятия.
Валенцева Н. И. определяет, что «кредитные отношения являются одной из сторон производственных отношений», связывает изменения исторического типа производственных отношений с содержанием кредитных отношений и кредитным механизмом.
Кредитные отношения как специфические отношения товарного хозяйства могут появиться только тогда, когда между кредитором и заемщиком возникает заинтересованность, с одной стороны, в предоставлении денежных средств, а с другой - в их получении. «Кредит, отмечал по этому поводу М. И. Соболев, может развиваться только тогда, когда он представляет достаточные выгоды для кредитора, чтобы отдать свое имущество, и для должника, чтобы взять это имущество взаймы. Без достаточного побуждения хозяйственного интереса никто не захочет вступать в кредитные отношения».
А некоторые ученые место кредитных отношений, составляющих содержание категории «кредит» в системе производственных отношений, определяют представлением о сущности кредита.
Следовательно, кредитные отношения охватывают отношения между разнообразными кредиторами и заемщиками. Кредитор и заемщик проявляют заинтересованность к кредиту, прежде всего потому, что это дает возможность решить ряд задач при помощи дополнительных денежных средств.
Субъекты кредитной сделки выступают противоположными сторонами кредитных отношений, здесь О. А. Молчанова определяет, что «они имеют не только различия, но и единство - выступают как два полюса одного явления и объединены единым экономическим интересом», то есть здесь учитываются две сферы действия, два экономических интереса, различие потребностей участников кредитных отношений.
Раскрытие основ кредитных отношений - это, прежде всего показ принципов использования (получения, использования и возврата) кредита. Под принципами Лаврушин О. И. понимает осознанную обществом основную линию в процессе кредитования, вытекающую из объективного функционирования кредита в социалистическом хозяйстве.
Так, М. М. Усоскин в работе «Организация и планирование кредита», выделяет следующие основные принципы:
- планово-целевой характер,
- возвратность, срочность,
- обеспеченность - «все кредиты банка должны быть обеспечены», при этом учитывается, что возвратность тесно переплетается с планово-целевым назначением кредита, возвратность экономически связывается с правильным планированием объектов банковского кредита.
«Отношения между кредитором и ссудополучателем по поводу движения средств на началах возвратности, как и всякое общественное отношение, целенаправленны», - пишет О. И. Лаврушин. Акцентируется, что отношение, в том числе и кредитное, не может возникать и развиваться без цели, то есть, как и любое экономическое отношение, кредитное отношение не может быть бесцельным.
Наиболее полно, на наш взгляд, определение кредитным отношениям дает Коробова Г. Г. - « это отношения, складывающиеся между кредитором и заемщиком по поводу сделки ссуды, то есть передачи денег или материальных ценностей на условиях возврата в определенный срок и, как правило, с уплатой ссудного процента».
Следовательно, основные вопросы при анализе кредитных отношений:
- в какой сфере финансового рынка возникают отношения;
- кто является субъектами отношений;
- по поводу чего возникают отношения;
- спрос и предложение;
- кредитные продукты.
Таким образом, кредитные отношения представляют собой отношения между различными кредиторами и заемщиками на определенных условиях, с определенной целью и регулируются соответствующими принципами.
Особым видом кредитных отношений являются отношения между Центральном банком и коммерческими банками. Центральный банк в данных отношениях выступает кредитором последней инстанции.
Функция кредитора последней инстанции в большинстве стран является основной, в соответствии с которой Центральный банк обязан в кризисных условиях оказывать поддержку ликвидностью либо отдельным системно важным институтам, либо финансовому рынку в целом.
У. Бейджхот, управляющий Банка Англии, сформулировал принципы, которым должен следовать Центральный банк при исполнении функции кредитора последней инстанции. К ним относят:
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
а) экстренное кредитование предоставляется только платежеспособным банкам;
б) оно осуществляется по ставке выше докризисного уровня;
в) необходимое условие такого кредитования - наличие у банка-заемщика ликвидного обеспечения.
На практике же, во-первых, различие между ликвидностью и платежеспособностью часто определяется тем, что, как правило, банки сталкиваются с проблемой дефицита ликвидности, когда их платежеспособность находится под угрозой. Для Центрального банка это означает, что в чрезвычайной поддержке ликвидностью нуждается уже изначально неплатежеспособный институт. Во-вторых, так как кредитование последней инстанции нацелено на достижение равновесия в банковской и денежной системах, предоставление Центральным банком экстренных кредитов по штрафным ставкам не должно носить запретительный характер, то есть ценообразование на экстренные кредиты должно основываться на ставке, сложившейся в обычных условиях. В третьих, положение, согласно, которому Центральный банк может предоставлять экстренные кредиты только банкам, способным предложить надежное обеспечение, в современных условиях часто сложно реализовать. Банк, столкнувшись с дефицитом ликвидности, сначала пытается его восполнить, стремясь привлечь нужное финансирование на межбанковском рынке. Он обращается за поддержкой в Центральный банк только тогда, когда возможность привлечь рыночное финансирование для него закрыта. Такой банк не имеет качественных активов для предоставления надежного залога, отвечающего требованиям Центрального банка, и получения экстренного кредита.
Так как имеются существенные расхождения с теорией и практикой кредитования последней инстанции, современные экономисты вносят коррективы в принципы кредитования последней инстанции:
а) экстренное кредитование должно предоставляться в первую очередь системно важным финансовым институтам;
б) кредиты последней инстанции нельзя выдавать по штрафным ставкам, иначе это вызовет повышение рыночных ставок;
в) требования к качеству предоставляемого банками-заемщиками обеспечения по кредитам последней инстанции должны исходить из системной значимости заемщиков.
При предоставлении Центральным банком кредитов последней инстанции можно выделить три типа ликвидности и соответствующих дефицитов:
а) дефицит ликвидности Центрального банка;
б) фактический дефицит ликвидности для финансирования деятельности отдельных институтов;
в) системный дефицит финансирования и рыночной ликвидности.
Первый тип дефицита ликвидности возникает, когда у коммерческого банка ощущается нехватка балансовых резервов в Центральном банке по причине либо недостаточного совокупного предложения резервов, либо проблем, связанных с их распределением в системе. В такой ситуации возникает риск, что финансовые посредники не смогут выполнить свои платежно-расчетные обязательства, а значит, возможен сбой национальной платежной системы.
Второй тип дефицита ликвидности возникает, когда конкретный институт испытывает фактический дефицит ликвидности финансирования, связанный с ограниченной платежеспособностью или нежеланием контрагентов продолжать с ним деловые отношения.
Третий тип дефицита ликвидности - одновременный дефицит ликвидности финансирования и рыночной ликвидности. Для национальной финансовой системы он может иметь наиболее разрушительный характер. Такой дефицит опасен утратой доверия участников рынка друг к другу. Данная ситуация обусловлена резким ростом неуверенности участников рынка относительно текущих и будущих цен активов, а также финансового положения контрагентов. Так, активы, которые участники рынка считали ликвидными, а коммерческие банки использовали для управления ликвидностью, перестают быть таковыми. Это создает проблемы с ликвидностью финансирования и для отдельных институтов, и для нефинансового сектора.
Все три типа дефицита ликвидности не всегда возникают по отдельности, они взаимосвязаны.
Таким образом, кредитные отношения между Центральным банком и коммерческими банками представляют собой специфические экономические отношения по поводу ссужаемой стоимости, возникающие на межбанковском рынке между Центральным банком и коммерческими банками, связанные с предоставлением Центральным банком кредитных продуктов коммерческим банкам в случае необходимости на условиях добровольности, срочности, платности и возвратности.
Рассмотрев сущность кредитных отношений, и дав определение понятия «кредитные отношения между Центральным банком и коммерческими банками», определим необходимость кредитных отношений между Центральным Банком и коммерческими банками и условия для их функционирования.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
