Понятие лизинг («to lease» — сдать в аренду (англ.)) – это один из видов финансовых услуг, суть которого заключается в кредитовании приобретения основных фондов (например автомобиль, спецтехника или оборудование).
В посткризисных условиях, когда получение банковских кредитов весьма сложно, а привлечение долгосрочных инвестиций – серьезная проблема для российских предприятий, лизинг (финансовая аренда) – наиболее эффективная технология развития бизнеса. Он дает возможность расширения производственной базы предприятия, внедрения передовых технологий в производство, увеличения основных фондов предприятия, приобретения новейшего оборудования.
Лизинговая компания приобретает в собственность конкретное имущество и передает его в пользование третьему лицу на длительный срок. При этом продавца выбирает именно третье лицо – потребитель данной финансовой услуги.
В течение срока действия лизингового договора потребитель выплачивает стоимость приобретенного имущества плюс вознаграждение за лизинг. По истечении означенного времени и выплаты оговоренной суммы, имущество переходит в собственность арендатора. Залог, в отличие от кредита, при лизинговой сделке не требуется, а длительная рассрочка ощутимо снижает размеры выплат и позволяет оптимально распоряжаться активами фирмы.
Уникальность данного финансового инструмента состоит в том, что лизинг превосходно сочетает в себе характеристики долгосрочной аренды и финансового кредита.
Преимущества этого вида инвестиционной деятельности для потребителя:
• Лизинг позволяет снизить налогооблагаемую базу предприятия, поскольку все выплаты по лизинговому договору включаются в себестоимость, в результате чего снижается налог на прибыль.
• Вся сумма НДС по договору ставится к зачету.
• В результате ускоренной амортизации предмета лизинга объем налога на имущество уменьшается в три раза.
По данным Росстата, в 2020-2021 годах в Российской Федерации на 6% увеличились инвестиции в основные фонды.
Лизинг — совокупность правовых и экономических отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга (Статья 2 ФЗ «О лизинге»).
Финансовая аренда (лизинг) регулируется статьями 665 и 666 ГК РФ и Федеральным законом № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».
С финансовой точки зрения финансовая аренда или лизинг — это кредитование для приобретения основных средств. При этом предмет лизинга и поставщика выбирает, как правило, лизингополучатель. Впрочем, многие лизинговые компании, особенно специализированные, нарастили компетенции и могут предложить клиенту технику и оборудование, наиболее оптимально соответствующее его бизнесу и финансовым возможностям.
По окончании договора финансовой аренды права собственности на предмет лизинга могут перейти лизингополучателю по выкупной стоимости.
К основным средствам, находящимся в лизинге, может применяться ускоренная амортизация.
Лизинг сочетает в себе преимущества кредита и аренды: клиент получает возможность приобретения средств производства за счет заемных средств, а по окончании договора получает их в собственность.
Лизинг доступнее, чем кредит: в подавляющем большинстве случаев залог не требуется. Срок договоров финансовой аренды может достигать 5–10 лет и зависит от пожеланий клиентов и возможностей лизингодателей.
К очевидным преимуществам лизинга можно отнести:
• Более высокую вероятность одобрения лизинговой сделки по сравнению с кредитом.
• Возможность заключения договора лизинга на более длительный срок по сравнению с кредитным договором.
• Отсутствие залоговых требований: предмет лизинга в большинстве случаев является залогом (бывают исключения, мы расскажем о них далее).
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
• Лизинг уменьшает налог на прибыль, так как лизингополучатель имеет право относить лизинговые платежи на расходы, тем самым уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.
• Финансовая аренда позволяет применять ускоренную (с коэффициентом до 3) амортизацию при условии учета предмета лизинга на балансе лизингополучателя.
• Лизинговые платежи включают НДС. Следует отметить, что сумма НДС при лизинге выше, чем при прямой покупке, поскольку лизинговые платежи целиком облагаются НДС (а в них включены %, комиссии, страховка, налог на имущество). НДС по лизинговым платежам можно предъявлять к зачету, тем самым делая лизинг более экономически выгодным. Кроме того, по некоторому медицинскому оборудованию НДС на лизинговые платежи не начисляется.
Следует отметить, что преимущества финансовой аренды зависят и от предмета лизинга. Тридцатилетний опыт отрасли позволил выработать решения, комфортные для всех участников сделки. Но наиболее широкое применение лизинг нашел в сегменте автотранспорта.
Лизинговая сделка предполагает наличие в ней как минимум трех сторон: лизингополучателя, лизингодателя и поставщика или производителя лизингового имущества.
На самом деле все обстоит сложнее: в сделке участвует банк, финансирующий лизинговую компанию, страховая и логистическая компании.
Но для реального предприятия (и в этом удобство лизинга) надо озаботиться тремя вещами: выбрать оборудование, поставщика и убедиться в достаточности авансового платежа. Все остальное — срок лизинга, график платежей, размер выкупной стоимости — предмет переговоров, обсуждений, взаимных компромиссов.
Удорожание — это условная величина, показывающая насколько становится дороже предмет лизинга в год. Чем оно отличается от эффективной ставки по кредиту?
Для клиентов используется понятие удорожания предмета лизинга в год. Это обусловлено тем, что лизинговая компания предоставляет клиенту комплекс услуг, в который, помимо стоимости денег, включены расходы на страхование предметов лизинга, НДС, налог на имущество (при необходимости), а также дополнительные расходы и комиссии (хеджирование, расходы на регистрацию и нотариуса, брокерское вознаграждение).
Таким образом, под удорожанием подразумевается процент от начальной стоимости предмета лизинга, на который он становится дороже в год. Удорожание соотносится с начальной стоимостью предмета лизинга, потому что все расходы, за исключением маржинального дохода компании, рассчитываются от первоначальной 100-процентной стоимости предмета лизинга.
Формула формирования полной суммы договора финансового лизинга:
Удорожание = (S + P + C + C1 + НИ + Д + НДС) / (Сумма договора лизинга - S), где:
• S — стоимость предмета лизинга (100%, включая авансовый платеж лизингополучателя, без НДС);
• P — процентный доход компании, начисляется на сумму финансирования (S - аванс клиента), включает в себя сумму % банкам и чистый доход компании;
• С — страхование предмета лизинга на весь срок договора лизинга, начисляется на 100% стоимости предмета лизинга;
• С1 — страхование ОСАГО, если предмет лизинга подлежит страхованию ОСАГО;
• НИ — налог на имущество, начисляется на остаточную стоимость предмета лизинга для целей бухгалтерского учета;
• Д — дополнительные расходы;
• НДС — налог на добавленную стоимость, начисляется на общую сумму всех вышеперечисленных платежей;
• Сумма ДФЛ — общая стоимость предмета лизинга.
Таким образом, на удорожание предмета лизинга наибольшее влияние оказывает:
1. Размер авансового платежа лизингополучателя — чем больше аванс клиента, тем ниже процент удорожания и наоборот. Это связано с тем, что чем ниже сумма финансирования, тем меньше процентов за пользование деньгами заплатит клиент и наоборот.
2. Ставка страхования, которая зависит от типа предмета лизинга — чем выше ставка страхования, тем выше процент удорожания. Поэтому удорожание на автобусы и автотранспорт всегда выше, чем на спецтехнику и оборудование.
3. Вид графика лизинговых платежей — чем быстрее погашается основной долг, тем меньше удорожание, т.к. меньше процентов начисляется за пользование денежными средствами. Поэтому удорожание при регрессивных графиках всегда ниже, чем при других видах графиков.
В бар зашли три зэка и заказали: гроб с костями, многоэтажку и то что мы строили. Официант им все принес и говорит: вот вам гроб с костями и многоэтажка. А то что вы строили – нет. Есть только то где вы были. Что заказали зэки?
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
