Развитие современного бизнеса в России и накопление капитала, так или иначе, подводит предпринимателя к вопросу – как сохранить заработанные деньги, причем, не выводя их из активного оборота и защищая от инфляции. Банковские схемы сохранения капитала не отвечают этим требованиям, так как деньги уходят из актива, а банковский процент зачастую не успевает адекватно реагировать на инфляционные процессы. Одним из средств, выработанных на протяжении многих лет развития мировой экономики и лишенных этих недостатков, является вложение денег в ценные бумаги.
Ценная бумага – это денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа к лицу, выпустившему такой документ.
Это источник формирования уставного капитала акционерных обществ и финансирования расходов государства, территориально-административных органов управления, муниципалитетов. Это форма вложений денежных средств физическими и юридическими лицами и способ получения ими доходов от этих вложений.
Ценные бумаги используются на разных уровнях:
• Во-первых, государство использует их как метод мобилизации денежных сбережений граждан, временно свободных финансовых ресурсов инвесторов (страховые компании, пенсионные фонды и др.), для финансирования расходов бюджета, превышающих его доходы и для регулирования денежного обращения.
• Во-вторых, предприятия и организации и банки используют ценные бумаги как источник инвестиций (создание новых фирм, развитие действующих), имеющий определенные преимущества перед кредитом.
• В-третьих, предприятия, организации и банки используют ценные бумаги как универсальный кредитно-расчетный инструмент.
Классификация ценных бумаг – это деление ценных бумаг на виды по определенным признакам. Основными видами ценных бумаг являются:
• Акция;
• Облигация;
• Вексель;
• Чек;
• Сберегательная книжка на предъявителя;
• Депозитный сертификат;
• Опцион;
• Фьючерс;
• Коносамент.
На сегодняшний день наибольший интерес, на наш взгляд, представляют акции. Эта ценная бумага приносят больший процент прибыли.
Самые богатые люди в мире сегодня – уже не иранский шах и не король Саудовской Аравии, сделавшие свое состояние на нефти. Сегодняшнее богатство предстает перед нами в форме финансовых активов.
Акции, облигации, земельные участки, недвижимость, частные предприятия, валюта, даже банковские депозиты – все эти воплощения богатства имеют ценность лишь постольку, поскольку они могут быть реализованы на свободном рынке. Золото также является финансовым активом, его цена также постоянно подвержена изменениям. Но покупка акций золотодобывающих компаний является не проигрышным вложением своих средств.
Когда приобретается акция, возникает систематический риск, который достаточно точно прогнозируется фундаментальными науками изучения рыночной конъектуры. Проводимый анализ позволяет отслеживать как состояние текущего рынка, так и прогноз его развития, т.е. осуществить «мониторинг».
Люди приходят на фондовый рынок для того чтобы заработать даже в условиях роста уровня инфляции, а облигации не позволяют этого сделать. В таком случае единственной альтернативой для клиентов остается делать инвестиции в акции. В правильности такого выбора есть очевидные доказательства. Для этого надо сравнить изменения индекса РТС, это российский фондовый индекс.
Особо хотим привлечь внимание к новым видам вложений с целью повышения личной прибыли. Это паевые инвестиционные фонды или, как сокращено их называют ПИФ, портфельные активы, получаемые в результате объединения средств инвесторов (пайщиков). Основные характеристики ПИФ – стоимость чистых активов и количество паев. Пай – ценная именная бумага, дающая держателю определенные права.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
ПИФ – финансовый инструмент не сбережения, а накопления имеющегося капитала. Но показанная в прошлом доходность не может служить гарантом успешности в будущем. От негативных событий на фондовом рынке сложно застраховаться, но если человек представляет, чего ждать от инвестиций, то определяющим фактором выбора фондов являются его личные предпочтения и возможности. К ним можно отнести срок, на который он готов инвестировать, желаемое сочетание риска и доходности.
Паевой инвестиционный фонд представляет собой объединенные средства, которые граждане и юридические лица передают в доверительное управление управляющей компании с целью получения прибыли. Можно также сказать, что ПИФ – это возможность частному лицу получать от вложений в ценные бумаги такие же выгоды, какие получают крупные институциональные инвесторы – банки, компании, фонды. Важно, что паевой фонд не является юридическим лицом.
Образно говоря, это имущественный комплекс, о пополнении которого заботятся профессионалы из управляющей компании. А оно – обязательно лицо юридическое, с которого при необходимости можно спросить по всей строгости закона. При вложении денег в ПИФ, как и при других формах коллективного инвестирования, риск ложится на самих инвесторов.
Но и прибыль при благоприятном развитии событий получат они, ею не придется делиться с акционерами банка. Принимая деньги в доверительное управление, управляющая компания берет на себя обязательство выкупить паи по требованию инвестора, но не гарантирует доход. Хотя инвестор, решив приобрести паи того или иного фонда, конечно, рассчитывает получить свои деньги с приростом.
ПИФ имеет повышенный риск, однако и потенциально более высокую доходность, поскольку все, что фонд «заработает» (за вычетом расходов на управление), становится собственностью владельцев паев. А банк, независимо от того, сколько денег он получил, пользуясь вкладами клиентов, выплатит им не более оговоренной ставки.
У этой конструкции проявились дополнительные, положительные эффекты:
• Во-первых, отрадно, что самому ПИФ не нужен штат руководителей и служащих. Правда, они есть у управляющей компании, и все равно требуют средств на свое содержание. Но поскольку одной управляющей компании разрешено управлять одновременно несколькими ПИФ, это позволяет снизить управленческие расходы.
• Во-вторых, так как ПИФ – не акционерное общество (которое обязательно является лицом юридическим), у него нет совета директоров, правления или дирекции, ему не требуется проводить общие собрания акционеров. Значит, не возникает трудностей, которые сейчас ставят в сложное положение любое акционерное общество со значительным числом акционеров.
• В-третьих, несмотря на возможные риски, фондовый рынок несет в себе большой потенциал роста. Альтернативные методы накопления – банковские депозиты, валюта, драгоценные металлы, недвижимость и пр. – вряд ли принесут прибыль, существенно превышающую уровень инфляции.
А большинство из них несет в себе значительные не управляемые риски, требуют времени и навыков, имеет большие транзакционные расходы. Эти факторы делают ПИФ одним из наиболее перспективных средств приумножения вашего капитала.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
