С институциональной точки зрения международный финансовый рынок представляет собой совокупность банков, компаний и физических лиц, осуществляющих различные операции с финансовыми инструментами. Участники международного финансового рынка могут быть разделены на группы по различным признакам.
По целям и мотивам осуществления операций на международном финансовом рынке участники этого рынка делятся на предпринимателей, хеджеров, спекулянтов и арбитражеров. К предпринимателям относят участников рынка, совершающих сделки для обеспечения своих операций в реальном секторе экономики (продажа валютной выручки, привлечение кредитов для инвестиций в основной капитал и т.д.).
Хеджеры - это участники международного финансового рынка, страхующиеся от нежелательного изменения курсов валют, процентных ставок, котировок ценных бумаг посредством заключения срочных сделок. Спекулянты - это участники международного финансового рынка, стремящиеся получить прибыль за счет изменений стоимости финансовых инструментов.
Они покупают финансовые инструменты, если ожидают рост их цены, и продают в противоположном случае. Спекулянты способствуют повышению ликвидности рынка, но искажают механизмы ценообразования на рынке. Вследствие операций спекулянтов спрос на инструменты, цена которых растет, и предложение инструментов, цена которых снижается, увеличиваются. В итоге повышается волатильность цен международного финансового рынка.
Участники международного финансового рынка, одновременно осуществляющие сделки на разных сегментах международного финансового рынка и извлекающие доход из разницы в ценах на них, называются арбитражерами. Арбитражеры извлекают прибыль из неравномерности мирового финансового рынка.
Покупая финансовые инструменты на тех сегментах рынка, где цена на них больше, и продавая на тех сегментах, на которых цена ниже, арбитражеры способствуют выравниванию цен и обеспечению цельности и единства международного финансового рынка. Поскольку на современных финансовых рынках разницы в ценах, как правило, невелики, характерной особенностью операций арбитражеров являются исключительно высокие объемы операций.
По характеру участия в функционировании международного финансового рынка выделяются две группы участников: прямые (профессиональные) и косвенные (непрофессиональные). Профессиональные участники рынка специализируются на посредничестве в осуществлении сделок.
К ним относятся члены биржи, заключающие сделки за свой счет (дилеры), а также за счет и по поручению клиентов (брокеры или маклеры), крупнейшие участники небиржевых торговых систем, организаторы торгов на внебиржевом рынке. Непрофессиональные участники рынка не имеют возможности заключать сделки напрямую друг с другом и прибегают к посредничеству профессиональных участников.
Доступ участников на международный финансовый рынок ограничен. Основными участниками на этом рынке являются ТНК, ТНБ, правительства, международные финансовые организации.
Участники из развивающихся стран имеют ограниченные возможности в проведении операций на международном финансовом рынке. В основном они используют прямые иностранные инвестиции, помощь, займы международных финансовых организаций или вынуждены платить международным банкам дороже, чем участники из развитых государств.
Операции на международном финансовом рынке характеризуются сравнительно низкой диверсификацией по валютам. В международных финансовых операциях используются в основном доллар США и евро. По оценкам Европейской комиссии, на долю доллара США приходится 50% международных сделок, на долю евро - лишь 15 - 17%. По данным ЕЦБ, в международных банковских активах на долю доллара США приходится 51%, евро - 22%, японской иены - 13%.
Для современного международного финансового рынка характерны упрощенные стандартизированные процедуры совершения сделок с использованием новейших компьютерных и информационных технологий.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Например, международные торговые расчеты проводятся через систему СВИФТ, торговля в фондовом секторе международного финансового рынка ведется с использованием информационных систем, таких как Рейтер и Блумберг.
Таким образом, функционирование международного финансового рынка состоит в мобилизации временно свободных финансовых ресурсов из разнообразных источников на глобальном уровне; эффективном распределении мобилизованных ресурсов между участниками международного финансового рынка; определении наиболее эффективных направлений инвестирования финансовых ресурсов в международной сфере; формировании цен на финансовые инструменты, объективно отражающих соотношение спроса и предложения на международном финансовом рынке; ускорении оборота финансовых ресурсов, способствующего развитию мирового хозяйства.
Развитие международного финансового рынка происходит параллельно с развитием мирохозяйственных связей и мировых денег. Анализ этапов развития международного финансового рынка позволяет выявить характерные закономерности этого развития.
Во-первых, развитие международного финансового рынка шло синхронно с развитием международной финансовой системы и мировых денег.
Во-вторых, необходимым условием развития международного финансового рынка явилось снятие ограничений на проведение разнообразных финансовых операций.
В-третьих, международный финансовый рынок в полном его объеме стал возможен и необходим лишь в условиях резкого повышения рисковости финансовых операций, так как он позволяет перераспределять финансовые риски и снижать их уровень.
Вместе с тем операции по перераспределению рисков (сделки с деривативами) оказались вне системы правового регулирования и ускорили процесс обособления международного финансового рынка от реального сектора мировой экономики, международных товарных рынков.
Кроме того, международный финансовый рынок в том виде, в каком он сформировался к началу XXI в., усилил растущую нестабильность всей системы мирового рынка.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
