Место финансового рынка в финансовой системе. Для нормального функционирования экономики необходимо постоянно мобилизовать, распределять и перераспределять финансовые ресурсы между ее сферами и секторами.
Финансовая система выполняет это при помощи:
• мобилизации бюджетных ресурсов через налоги и размещения их в соответствии с потребностями правительства;
• финансового рынка, который мобилизует сбережения на добровольной основе и предоставляет займы или инвестиции, реагируя на рыночную ситуацию.
В условиях рыночной экономики субъектами экономических отношений являются государство, предприятия, население. В процессе хозяйствования у одних возникает потребность в средствах для финансирования своей деятельности, у других — излишки финансовых ресурсов, которые могут быть использованы для инвестирования. Финансовыми посредниками такого кругооборота являются разнообразные финансовые институты (коммерческие банки, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и т. д.).
Таким образом, возникает потребность в существовании рынка финансовых ресурсов.
Финансовый рынок — это денежные отношения, складывающиеся в процессе купли-продажи финансовых активов под влиянием спроса и предложения.
Финансовый рынок выполняет ряд функций:
• Обеспечивает взаимодействие покупателей и продавцов, в результате которого устанавливаются такие цены на финансовые активы, что уравновешивают спрос и предложение на них (уравновешенная цена, или цена рыночного клиринга). Отличия между продавцами и покупателями сохраняются, они порождают изменения в цене, которые завершаются согласием двух сторон акта купли-продажи денежного капитала.
• Внедряет механизм выкупа финансовых активов и тем самым повышает их ликвидность. Выкуп у инвесторов финансовых активов обеспечивают финансовые посредники (дилеры рынка).
• Способствует нахождению контрагента соглашения, существенно уменьшает затраты на проведение операций и информационные затраты, а также соответствующие риски инвестирования.
Значение финансового рынка состоит в обеспечении распределения ресурсов на расширенное воспроизводство на коммерческой основе. Он имеет и определенные особенности в отличие от рынков произведенной продукции (товаров и услуг), рынка трудовых ресурсов. Во-первых, основной инструмент оборота — денежный капитал — специфический товар; во-вторых, деятельность участников рынка сводится к одному знаменателю — эффективности; в-третьих, на этом рынке могут работать только профессионалы.
При помощи механизма функционирования финансового рынка определяют объем и структуру спроса на финансовые активы.
Участниками финансового рынка являются:
• Государство (центральные и местные органы власти и управления, центральный банк).
• Институты внефинансовой сферы (предприятия, сельскохозяйственные товарищества, учреждения и др.).
• Население.
• Иностранные участники рынка (международные организации, иностранные правительства, корпорации, финансовые институты, физические лица).
• Профессиональные участники рынка:
а) финансовые институты (коммерческие, инвестиционные и сберегательные банки, сберегательные и кредитные ассоциации, кредитные союзы, инвестиционные, страховые компании, пенсионные фонды и т. д.);
б) институты инфраструктуры (организаторы торговли — биржи и внебиржевые системы, клиринговые центры, депозитарии, регистраторы, информационные и рейтинговые агентства, центры подготовки специалистов, производство бланков ценных бумаг).
Финансовый рынок состоит из денежного рынка, кредитного рынка, рынка ценных бумаг (фондовый рынок), валютного рынка и страхового рынка.
На рынке денег осуществляется краткосрочное инвестирование. На этом рынке пребывают в обороте финансовые активы, срок оборота которых не превышает один год: сокровищные и коммерческие векселя, депозитные сертификаты, банковские акцепты.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Кредитный и фондовый рынки представляют собой рынок капиталов, предназначенный для долгосрочного инвестирования средств в основной капитал. На рынке капиталов предоставляются средне- и долгосрочные кредиты, пребывают в обороте средне- и долгосрочные долговые ценные бумаги, а также инструменты собственности — акции, для которых срок оборота не устанавливается.
Отечественный валютный рынок отделен и жестко регулирован относительно валютного контроля, правил оборота иностранной валюты на территории Украины, основ функционирования межбанковского валютного рынка и т. п.
Страховой рынок Украины составляет особую сферу экономических отношений, связанных с развитием страхового дела.
Особое место в структуре финансового рынка занимает рынок ценных бумаг (фондовый рынок). Он является важным элементом рыночной инфраструктуры.
Первичный рынок является рынком первых и повторных эмиссий, на котором осуществляется начальное размещение финансовых активов среди инвесторов и начальное вложение капитала в разные отрасли экономики.
На вторичном рынке имеют оборот эмитированные ранее финансовые активы. Операции на вторичном рынке не увеличивают общего количества финансовых активов и общего объема инвестиций в экономику. Важные черты вторичного рынка — ликвидность, возможность поглощать большие объемы финансовых активов в короткое время при незначительных затратах, спекулятивные операции, связанные с увеличением дохода.
Финансовый рынок как историческая категория появился одновременно с финансами и с развитием товарно-денежных отношений преобразовался в особую сферу экономических отношений. Развитие товарного производства на определенном этапе стало причиной появления у его участников острой потребности в дополнительном капитале, необходимом для дальнейшего расширения производства. Этот капитал называется инвестиционным и используется для создания рабочих мест, приобретения орудий и предметов труда, новых технологий и других элементов производства.
Финансовый рынок как экономическая категория. Инвестирование, как указывалось, обеспечивается через развитый финансовый рынок. Выясним, чем этот рынок и его сегменты отличаются от других. В экономической литературе не существует единой трактовки экономической сущности понятия «финансовый рынок». Часто его отождествляют с денежным, кредитным или инвестиционным рынком.
Понятие «финансовый рынок» очень широкое, поскольку охватывает не только финансовые связи, но и множество форм отношений собственности и их перераспределения (трансформации).
Финансовый рынок — это система экономических отношений, в процессе которых распределяются и перераспределяются финансовые активы страны под влиянием спроса и предложения на них со стороны разных субъектов экономики. Эти экономические отношения определяются объективными экономическими законами и финансовой политикой государства, которые, в принципе, формируют сущность финансового рынка, то есть связи и отношения как непосредственно на рынке, так и с другими экономическими категориями.
Функции финансового рынка.
Сущность финансового рынка и его роль в экономике государства наиболее полно раскрываются в его функциях, основными из которых являются следующие:
• мотивированная мобилизация сбережений частных лиц, частного бизнеса, государственных органов и зарубежных инвесторов и трансформация аккумулированных средств в заемный и инвестиционный капитал;
• реализация стоимости, внедренной в финансовые активы, и доведение финансовых активов до потребителей (покупателей, вкладчиков);
• перераспределение на взаимовыгодных условиях средств предприятий с целью их более эффективного использования;
• финансовое использование участников экономического кругооборота и финансовое обеспечение процессов инвестирования в производство, расширение производства и паевого участия на основе определения самых эффективных направлений использования капитала в инвестиционной сфере;
• влияние на денежный оборот и ускорение оборота капитала, который способствует активизации экономических процессов;
• формирование рыночных цен на отдельные виды финансовых активов;
• страховая деятельность и создание условий для минимизации финансовых и коммерческих рисков;
• операции по экспорту-импорту финансовых активов и другие финансовые операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью;
• кредитование правительства, местных органов самоуправления путем размещения правительственных и муниципальных ценных бумаг;
• распределение государственных кредитных ресурсов и размещение их среди участников экономического кругооборота.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
