При принятии решения о реализации какой-либо инвестиционной задачи или проекта всегда возникает вопрос: каким источником финансирования воспользоваться и как из множества источников выбрать наиболее предпочтительный. Вот краткая классификация этих методов.
При возникновении в компании какой-либо инвестиционной задачи или проекта части возникают следующие вопросы: каким источником финансирования воспользоваться и как из множества альтернативных источников выбрать наиболее предпочтительный?
Классификацию видов финансирования можно задать по нескольким признакам:
1. В зависимости от срока, на который требуется финансирование (что не всегда совпадает со сроком реализации проекта или решения других производственных задач), различают:
Краткосрочное финансирование:
• Срок: до 1 года.
• Цели: пополнение оборотных средств (оборотного капитала); закупка сырья; финансирование незавершенного производства, запасов готовой продукции; выплата зарплаты и др.
Долгосрочное финансирование:
• Срок: более года.
• Цели: обеспечение развития и роста компании; внедрение новых технологий, новых продуктов, оборудования; развитие дистрибьюторами сети; развитие систем управления и др.
2. В зависимости от природы источников (инструментов) различают внутренние и внешние источники (инструменты) финансирования, классификация которых в сочетании со сроком, на который требуется финансирование, выглядит следующим образом:
Краткосрочные внутренние:
• реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности;
• продажа активов;
• собственные источники: прибыль, фонды;
• амортизация;
• снижение уровня запасов.
Краткосрочные внешние:
• кредиты и займы;
• выпуск векселей и других долговых инструментов;
• дотации, субсидии, господдержка.
• эмиссия облигаций;
• выпуск векселей;
• кредиты и займы;
• лизинг;
• различные типы концессионных соглашений.
Процедуру выбора рациональных для компании источников финансирования (при решении конкретной проблемы или проекта) можно разбить на пять этапов:
1. Ответы па вопросы: для чего нужны средства, сколько, на какой срок, возможное обеспечение и т. д.
2. Формирование перечня потенциальных источников финансирования.
3. Ранжирование источников финансирования по показателю стоимости (обслуживания) каждого источника в порядке возрастания стоимости.
4. Расчеты эффективности проекта (мероприятия) с учетом определенного источника финансирования или их сочетания, начиная с самых дешевых.
5. Выбор наиболее рационального сочетания источников не только по показателям эффективности проекта, но и с учетом критерия стоимости компании (бизнеса).
Банк берет на себя обязательства по управлению текущей дебиторской задолженностью предприятия и финансированию оборотных средств, что приводит к существенному ускорению расчетов между сторонами (продавец — покупатель), обеспечивает значительное увеличение суммы используемых средств без роста кредиторской задолженности предприятия.
Какие же преимущества дает факторинг поставщику и производителю? Для начала рассмотрим те выгоды, что получает производитель:
1. Банк финансирует все поставки с отсрочками платежей, выплачивая основную часть (до 85%) суммы поставки немедленно в день отгрузки и остаток средств по мере фактической оплаты поставок покупателями. Финансирование при факторинге имеет ряд неоспоримых преимуществ, среди которых в первую очередь стоит отметить следующие:
• поставщик не должен возвращать выплаченные ему деньги, так как расходы фактора (банка или компании, осуществляющих факторинг) будут возмещены из платежей покупателей;
• финансирование будет длиться так долго, как долго поставщик будет продавать продукцию;
• финансирование автоматически увеличивается по мере роста объемов продаж. Таким образом, финансирование в рамках факторинга навсегда избавляет поставщика от проблемы дефицита оборотных средств, и это происходит без роста его кредиторской задолженности.
2. Помимо финансирования оборотных средств банк берет на себя значительную часть рисков поставщика, в частности:
• ликвидные риски — риски возникновения кассовых разрывов, недостатка средств для покрытия важных текущих затрат и т.д.;
• валютные риски — получая финансирование от банка по поставкам с отсрочкой платежа, поставщик получает возможность немедленно конвертировать денежные средства под оплату валютного контракта;
• процентные риски — комиссия банка за факторинговое обслуживание выплачивается в рублях и может быть изменена банком не чаще, чем один раз в полгода;
• кредитные риски — риск неоплаты поставки покупателем.
3. Третья услуга, которая носит название «административное управление дебиторской задолженностью», предусматривает контроль за своевременной оплатой поставок покупателями, специальную процедуру напоминаний при задержках платежей, регулярные, подробные и удобные отчеты о состоянии дебиторской задолженности поставщика, всех его поставках и платежах его покупателей и многое другое, что избавит поставщика от множества текущих проблем и обеспечит объективной информацией на уровне мировых стандартов.
Финансовая выгода поставщика при факторинге:
1. Получение дополнительной прибыли за счет возможности увеличить объем продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные средства;
2. Экономия на неоправданных затратах, связанных с получением банковского кредита. В отличие от банковского кредитования, получая финансирование своих продаж при факторинговом обслуживании, поставщик перестает нести следующие расходы:
• проценты за пользование кредитом;
• налог на прибыль с процентов, превышающих ставку рефинансирования ЦБ РФ;
• расходы по оформлению кредита;
• расходы, связанные с непредвиденным ростом процентных ставок в стране;
• расходы на экстренную мобилизацию денежных средств при наступлении срока погашения кредита или выплате процентов, включая упущенную выгоду, связанную с выводом этих средств из оборота. К тому же финансирование в рамках факторингового обслуживания выплачивается сверх банковского лимита кредитования, который может быть использован поставщиком (например, для целей открытия аккредитива без покрытия, получения гарантии, вексельного кредита и т.д.);
3. Экономия за счет появления возможности закупать товар у своих поставщиков по более низким ценам;
4. Защита от упущенной выгоды от потери клиентов за счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять покупателям конкурентные отсрочки платежа и поддерживать достаточный ассортимент товаров на складе;
5. Защита от потерь, связанных с отсутствием или недостаточностью непредвзятого контроля за продажами и платежами.
Финансирование малого бизнеса
В условиях кризиса малое предпринимательство оказалось в чрезвычайно затруднительном положении. А поскольку даже обычный заем в банке не то, что новым, но и действующим предпринимателям взять сейчас практически невозможно, единственным спасением становится получение помощи от государства.
Поскольку государство заинтересовано в увеличении числа рабочих мест, снижении социального напряжения и пополнении государственного бюджета за счет прибыли предприятий малых форм (а это около 20% ВВП), оно предоставляет субъектам бизнеса безвозвратные и безвозмездные субсидии.
Государственное финансирование создания малого бизнеса производится через центры занятости населения. Признанный безработным гражданин может предоставить для рассмотрения специалистов собственный бизнес-план. В нем должна быть изложена суть планируемой деятельности, приведены сведения о необходимых материалах, оборудовании, технологиях, поставщиках, рабочей силе, месте размещения фирмы.
Отдельное внимание в бизнес-плане должно быть уделено стоимости проекта. Она обязательно должна опираться не только на субсидируемые средства, но и, частично, на собственный капитал. Также нужно привести расчеты ожидаемой прибыли и выручки, срока окупаемости, рентабельности проекта, точки безубыточности и других показателей эффективности.
После того как бизнес-план будет согласован с центром занятости, следует обратиться в налоговую службу с документами для постановки на учет в качестве ИП.
Получив лист записи ЕГРИП, нужно вернуться на биржу труда с пакетом документов, в который входят:
• бизнес-план;
• паспорт;
• заявка на получение субсидии;
• документы, полученные в налоговой службе.
После заключения договора о государственном субсидировании на счет вновь открытого предприятия перечисляются денежные средства. В некоторых центрах занятости договор о предоставлении субсидии может быть подписан до регистрации в качестве предпринимателя, но в любом случае регистрировать ИП следует после согласования бизнес-плана.
Объем финансовой поддержки малого бизнеса зависит от направления деятельности учреждаемой фирмы.
Фактически любому малому предприятию может быть выдана субсидия на поддержку бизнеса по таким статьям расходов:
• обучение, переобучение и повышение квалификации специалистов;
• участие в выставочно-конгрессных мероприятиях и рекламных акциях;
• лицензирование;
• приобретение компьютерной техники и другого оборудования;
• аренда помещения для бизнеса;
• создание нового предприятия.
Оценка целесообразности выдачи субсидии на развитие дела проводится государственными органами на основании предоставленного бизнес-плана. В идеале выбранное направление деятельности должно совпадать с одним из приоритетных направлений развития экономики в федеральном округе.
В большинстве регионов РФ приоритетными отраслями являются:
• инновационный бизнес;
• производство продукции в реальном секторе;
• сельское хозяйство.
Для повышения шансов на получение субсидии специалисты рекомендуют в список основных задач учреждаемой фирмы включить предоставление рабочих мест лицам, которые зарегистрированы на бирже труда.
Линейки кредитных продуктов, ориентированных на малые предприятия, сегодня предлагаются практически всеми ведущими банками страны. Сюда относятся и специализированные программы. Чтобы поддержать субъекты малого бизнеса и сделать для них кредитные продукты более доступными, государство создало Корпорацию по развитию малого и среднего предпринимательства (МСП).
Эта организация выступает гарантом возвращения средств при заключении кредитных договоров между банками и предпринимателями или юридическими лицами. Аккредитацию в программе поддержки малого бизнеса прошли 36 банков. Однако, по мнению представителей МСП, их количество будет неуклонно расти.
Кредитование с поддержкой корпорации МСП предусматривает следующие условия:
• максимальный размер займа составляет 1 млрд. рублей;
• займы предоставляются на покупку или модернизацию основных средств, пополнение оборотных средств;
• льготная процентная ставка не может быть выше 11% для малых предпринимателей и 10% – если предприятие относится к сегменту средних;
• срок льготного финансирования – не более 3-х лет.
Приоритет отдается субъектам МСП, которые заняты в:
• сельском хозяйстве;
• строительной отрасли;
• транспортных перевозках;
• производстве пищевых продуктов;
• предоставлении услуг связи.
Наиболее распространенным вариантом кредитования программ развития бизнеса является инвестиционное финансирование, осуществляемое, как правило, в форме невозобновляемой кредитной линии или стандартного кредита. Возобновляемые кредитные линии открываются для пополнения оборотных средств. Овердрафт предназначен для покрытия кассового разрыва.
Практически во всех случаях кредит на развитие предпринимательства по одной из существующих программ господдержки выдается при условии, что компания успешно проработала минимум три-шесть месяцев.
В отдельных банках также установлена верхняя планка срока функционирования предприятия.
Финансовая поддержка малого бизнеса становится возможной только после предоставления банку следующих документов:
• заявление;
• ксерокопия полного комплекта учредительных документов и бизнес-плана;
• ксерокопия паспорта владельца предприятия;
• свидетельство о внесении фирмы в реестр малого предпринимательства России.
Повысить шанс на положительное рассмотрение заявки можно, приведя в бизнес-плане:
• сведения о штатной численности и заработной плате сотрудников;
• показатели сохранения численности работников, увеличения их числа и роста уровня зарплаты;
• информацию о предполагаемом уровне денежных затрат и приблизительных сроках окупаемости.
Реализация программы финансирования малого предпринимательства государством осуществляется АО «МСП Банк».
Она производится через сеть партнеров двух уровней:
• банки;
• организации инфраструктуры: факторинговые и лизинговые компании, микрофинансовые учреждения.
Для получения поддержки от МСП нужно:
1. Проверить на сайте банка, относится ли компания к числу субъектов МСП.
2. Определить подходящий вид субсидирования: микрозайм, банковский кредит, получение лизинговых средств, финансирование под уступку денег дебиторам и т.п.
3. Обратиться к участнику Программы (полный список участников приведен на официальном сайте АО «МСП Банк»).
4. Дождаться ответа банка-партнера/организации инфраструктуры после поверки на соответствие запроса требованиям Программы и критериям отбора партнеров.
Предприниматели, занятые в научной отрасли, могут обратиться за помощью в Фонд содействия развитию малого предпринимательства в научно-технической отрасли (Фонд Бортника). Ежегодно в Фонд направляется из госбюджета 1,5% денежных средств на развитие отечественной науки.
Основные задачи Фонда Бортника:
• господдержка малых форм бизнеса в научно-технической сфере;
• оказание информационной, финансовой и иной помощи инновационным предприятиям, реализующим проекты по освоению и разработке новых технологий и наукоемкой продукции на основе принадлежащей этим организациям интеллектуальной собственности;
• развитие инфраструктуры поддержки инновационного предпринимательства.
На сайте фонда представлены 6 программ поддержки, рассчитанные на разные сегменты клиентов и уровни сотрудничества:
• «Умник» – ориентирована на талантливую молодежь.
• «Старт» – рассчитана на стартаперов – малые инновационные предприятия с объемом годовой выручки не более 1 млн. рублей.
• «Развитие» – предназначена для поддержки производителей высокотехнологичной продукции.
• «Интернационализация» – имеет целью поддержку проектов отечественных производителей инновационных технологий, реализация которых осуществляется совместно с организациями других стран.
• «Коммерциализация» – рассчитана на малые предприятия, которые занимаются производством инновационной продукции.
• «Кооперация» – направлена на поддержку сотрудничества крупных компаний с предприятиями малого бизнеса в сфере инновационных технологий.
Внутреннее финансирование бизнеса
Финансирование бизнеса – это снабжение деньгами (финансовыми ресурсами) или выделение денег (финансовых ресурсов) на что-либо.
В тех случаях, когда финансирование имеет своей целью получение прибыли от этого снабжения (выделения), оно превращается в инвестирование (или инвестиционное финансирование). Инвестиционное финансирование, как правило, направлено на поддержку имиджа, рейтинга, рентабельности компании. По своей сути, инвестиционный тип финансирования призван привлечь другой тип – торговое финансирование, то есть непосредственную поддержку капитала фирмы.
В более широком понимании этого понятия можно выделить следующие виды финансирования:
Все источники финансирования в бизнесе можно разделить на внешние и внутренние.
Внутренним источником называют личную собственность компании. Во-первых, это прибыль, то есть разница между доходами компании и себестоимостью товара или затратами. Различают валовую прибыль (т.е. общую прибыль, без учета налогов) и остаточную прибыль (т.е. чистую прибыль, оставшуюся после вычета всех расходов). Во-вторых, это разумное распределение запасов. Вовремя закупленный или проданный товар позволяет извлечь дополнительную прибыль.
Внешних источников финансирования существует множество:
• другие компании (элемент партнерства – один из основных в бизнесе);
• акции (продажа акций позволяет привлечь финансовые ресурсы вне фирмы);
• банки (кредиты – самые популярные источники финансирования);
• товарные кредиты (или торговые кредиты – такой вид кредита, который дает не банк, а другая фирма в виде товара);
• государство (бюджетное финансирование или государственный заказ).
Внешнее финансирование бизнеса
Внешние источники финансирования:
1) Банковский кредит – денежная сумма, выдаваемая банком на определённый срок на условиях возвратности и оплаты определённого процента. Виды кредитов: 1) краткосрочные (на срок не более 1 года); 2) долгосрочные (более одного года). Краткосрочные ссуды автоматически погашаются за счёт средств от реализации товаров и даже могут предоставляться малым предприятиям без обеспечения гарантий (например, если фирма – постоянный и надёжный клиент банка). Долгосрочный кредит выдаётся на более длительный срок и используется в основном на цели модернизации или расширения производства. Этот кредит выдаётся крупным предприятиям, которые могут предоставить солидные гарантии возврата ссуды: имущество предприятия (земля, здания, сооружения, машины и оборудование), а также возможны гарантии успешных партнёров по бизнесу или государственных учреждений. Долгосрочные кредиты погашаются из будущих доходов предприятия.
2) Преобразование индивидуального предприятия в товарищество.
3) Преобразование товарищества в закрытое акционерное общество.
4) Использование средств различных фондов для поддержки малого предпринимательства.
Из-за широких возможностей внешним источникам будет уделено наиболее пристальное внимание. Когда осуществляет поиск вливаний подобного типа, то следует отдавать себе отчет, что инвесторов интересует высокая прибыль, непосредственно сама компания, а также доля собственности, которую они получат.
Чем больше денег будет вложено, тем меньше контроля останется за первоначальными собственниками предприятия. Может быть отдельно оговорен выкуп за рыночную цену или определённый коэффициент, зависящий от дохода предприятия. И необходимо понимать, что это больше подходит хотя бы для средних предприятий и крупнее. Про финансирование малого бизнеса сказать что-то можно, но это скорее исключение, нежели регулярная практика. Что ж, в таком случае остаётся сконцентрироваться на заёмных средствах. Для бизнеса наиболее подходящими является лизинг и кредит. Многие сравнивают их и говорят, что они буквально идентичны, но это не так. Давайте разберём, почему же.
Кредиты
Это самые известные основные источники финансирования бизнеса. Под кредитом подразумевается заём в денежной (реже в товарной) форме, что предоставляется на условиях возвратности. При этом предусмотрена выплата процентов за его использование. Преимуществом кредита является то, что получение и использование средств, как правило, не регулируется специальными условиями. А в случае выдачи банком, где обслуживается предприятия, он оформляется довольно оперативно и без проволочек.
Есть, правда, и определённые недостатки. Так, срок выдачи редко когда превышает три года. Поэтому для предприятий, что ориентируются на долгосрочную прибыль, он непосилен. Также недостатком является требование предоставления залога, который эквивалентен выдаваемой сумме. Могут, хоть и редко, быть выдвинуты определённые специальные условия вроде открытия расчетного счета в банке, что предлагает кредит. А это не всегда может быть выгодно предприятию. Также из-за использования стандартной схемы амортизации компания вынуждена будет выплачивать налог на имущество всё время, пока использует кредит.
Заканчиваем рассматривать источники финансирования малого бизнеса и сконцентрируемся на не очень популярном и известном инструменте, который, тем не менее, является весьма достойным, если понять его суть.
Итак, лизинг – это особая комплексная форма предпринимательской деятельности, что позволяет одной стороне эффективно обновлять используемые основные фонды, а другой расширять границы своего представления. И это происходит на условиях, которые удовлетворяют обе стороны. Если говорить про программы финансирования бизнеса из внешних источников, то это можно назвать наилучшим вариантом.
В чем заключаются преимущества лизинга? В первую очередь отсутствием первоначального взноса и требования немедленно начинать оплату. Тогда как в случае с кредитом нужно внести от 15% до 60% первоначального взноса. Благодаря этому предприятие, которое не обладает значительными финансовыми ресурсами, может начать реализовывать крупный проект. К тому же, воспользоваться данным инструментом значительно легче, чем доказать, что тебе по карману ссуда. Именно финансирование бизнес-проектов на стадии их начала и позволяет делать выбор в пользу лизинга. К тому же, заключаемое соглашение является более гибким. Ведь в таком случае предприятие самостоятельно рассчитывает, сколько доходов у него будет, и по какой схеме работать. Можно договориться, что погашение задолженности будет идти из средств, что поступят от реализации продукции. А после выплаты всей суммы имущество переходит в собственность компании.
Финансирование бизнес проектов
Финансирование – один из важнейших аспектов вашего бизнес плана, благодаря которому ваш проект будет обеспечен не обходимыми ресурсами для воплощения его в жизнь. Поиск инвесторов и выбор способа обеспечения финансирования проекта является важнейшим этапом всей вашей подготовительной работы над проектом. Составляя смету затрат и отчет о движении денежных средств, получаем четкое представление о сроках и количестве финансов требующихся для его реализации. Возможны два способа финансирования проекта: это самофинансирование (внутреннее) и внешнее.
Внутреннее финансирование осуществляется за счет самого предприятия, которое планирует осуществить инвестиционный проект. Предполагается использовать собственные средства, а так же поток средств, который формируется в процессе деятельности предприятия.
Самофинансирование, как правило, применяется только для небольших проектов, а для более крупных привлекают сторонних инвесторов либо совмещают, частично используя оба ресурса.
Внешнее финансирование подразумевает опираться на всевозможные посторонние источники средств. Финансовые институты, государство, нефинансовые компании, иностранные инвесторы и учредителей компании могут выступать в роли внешнего инвестора.
Ниже будут рассмотрены лишь некоторые варианты привлечения финансов для реализации идеи.
Акционирование подразумевает под собой не только покупку акций, но и возможность передачи земли, оборудования, технологий и зданий в ваше распоряжение.
Авансовые платежи в виде заинтересованных лиц в осуществлении проекта и готовых вложить свои средства с целью являться потребителями товаров и услуг, а не их собственниками. Таким партнерам предоставляют льготное обслуживание, взамен на материальную помощь либо консалтинговых услуг.
Довольно распространенный способ финансирования бизнес плана. Обеспечивающими кредиторами могут выступать как банки и организации, так и частные лица. Банковский кредит обладает способностью учитывать особенности заемщика. Возможность изменения сроков и условий ссуды к более выгодным обстоятельствам заемщика важное преимущество по сравнению с рынком ценных бумаг и их стандартными сроками.
Основные разделения банковских кредитов наблюдаются по: обеспечению, назначению, срокам, виду процентных ставок и способы погашения.
По обеспечению кредиты разделяют на обеспеченные и необеспеченные. Последние не имеют обеспечения либо предоставляемый залог не отвечает требованиям. Обеспеченные ссуды подтверждаются залогом, который отвечает определенным требованиям. В которые входят проценты, всевозможные издержки, суммы компенсации банку по договору и стоимость залога. Сроки на оформление необходимых документов не более 150 суток с момента залоговых прав.
По назначению в кредитовании наблюдаются следующие группы:
1. ипотечные, предоставляются физическим лицам и организациям под залог недвижимости для строительства, приобретения либо реконструкции жилья;
2. промышленные: предназначены для закупки производственных и материальных ресурсов на начальном этапе развития компании;
3. потребительские: доступны физическим лицам для удовлетворения потребностей в ремонте недвижимости, бытовых нужд и приобретение жилплощади;
4. сельскохозяйственные: для организаций занимающихся сельскохозяйственным видом деятельности.
Эти, в свою очередь, делятся по срокам разделяют онкольные (до востребования) и срочные. По виду процентной ставки различают кредиты с фиксированной и плавающей процентной ставкой. Первая предполагает собой определенную ставку без изменения ее величины. Вторая имеет переменную величину. По способу погашения разделяют на единовременно погашаемые и в рассрочку.
Аренда имущества, оборудования либо транспорта в долгосрочной перспективе. Различают два основных вида лизинговых услуг: краткосрочный и капитальный. Данный вид финансирования наиболее предпочтителен непосредственно перед покупкой в связи с тем, что не требует большого количества финансов для старта проекта. Что невозможно купить сразу, вполне реально арендовать.
Финансовый лизинг уместен, когда имеет смысл подвергнуть серьезным изменениям производство, внесение нано технологий, замена оборудования обзавестись транспортными средствами. Срок службы оборудования напрямую зависит на заключение сделки, если контракт разорван ранее оговоренной даты, арендодатель получает полное право на возмещение ущерба. Главное отличие лизинга щадящие условия соглашения, потому как дает возможность не изымать средства из оборота фирмы. Процедура оформления документов требует минимального пакета, что существенно экономит время.
Возможность получения льготного инвестирования за бюджетный счет. Изучите программы бизнес поддержки в вашем городе, и при условии правильного составления заявки плюс выполнение необходимых условий, участие в конкурсе вам обеспечено.
Государство проводит мероприятия, по поддержки предпринимателей выступая финансовым инвестором. Главным инструментом, которого являются региональные, федеральные, муниципальные и отраслевые программы поддержки и развития предпринимательства. Меры реализации по развитию бизнеса исполняет Федеральный фонд, который осуществляет поддержку федеральных и региональных программ. Финансовые возможности фонда формируются за счет поступлений средств из госбюджета.
Благодаря точному графику поступления и своевременного возврата средств каждому кредитору ваш бизнес план послужит инструментом раскрывающим кошельки инвесторов. Привлекательность вашего проекта заключается в выгоде инвестора. Только четко осознавая свою прибыль, заемщик согласиться на сотрудничество и вы получите способ финансирования своего проекта.
Государственное финансирование бизнеса
Государственную поддержку малого бизнеса регламентирует закон ФЗ-209, в нем описаны все меры государственного содействия небольшим компаниям. Различные льготы малому и среднему бизнесу (с подачи государства) предоставляют банки, инвесткомпании, венчурные фонды и бизнес-школы. «Малышам» оказывается финансовая, имущественная, инфраструктурная и информационная помощь: например гранты, лизинг, субсидии, гарантии, размещение в технопарках, бизнес-инкубаторах, учебные программы и т. д.
Начинать предпринимателям надо с изучения всех форм поддержки малого бизнеса федеральными или региональными органами власти.
Право обратиться к государству за субсидией получает гражданин России, который зарегистрировался как индивидуальный предприниматель или является учредителем ООО. Но субсидию на развитие своего дела можно получить лишь в течение первых двух лет после регистрации физического или юридического лица – только в этот период бизнесмен считается начинающим.
При этом речь идет не о полном финансировании проекта, а о софинансировании: государство выдает деньги в помощь, а не на оплату всех расходов. Субсидия эта – целевая. Основные статьи расходов, которые готово оплатить государство, – аренда, покупка основных средств, оснащение рабочих мест, приобретение сырья и материалов. В столице максимальная субсидия составляет 500 000 руб., в других регионах – 300 000 руб. О полученных от государства деньгах придется отчитаться – представить в контролирующий орган документы о расходах.
Предприниматель может получить от государства три основные субсидии. Самая маленькая субсидия – от 4000 до 20 000 руб. – предназначена юрлицам и направляется на компенсацию расходов на регистрацию собственного дела. Вторая субсидия – 58 800 руб. с учетом налогов – выдается на организацию самозанятости федеральными властями. Самая большая субсидия – 300 000 руб. в регионах – выдается на организацию самозанятости городскими властями.
На сайтах администраций и глав муниципальных образований выложена вся информация, как получить финансирование. Но количество денег почти всегда ограничено, и помощь получит не каждый. На главной странице не будет ярких баннеров типа «приходите и возьмите деньги у государства». Надо самому найти в разделе «структура ведомства» тот отдел, который занимается помощью бизнесу, и записаться на прием к нужному чиновнику.
Самые влиятельные люди в министерствах – не министры и не заместители министров, у них лишь известность и право подписи. Более влиятельны начальники департаментов. А самые главные люди – начальники отделов. Любой чиновник завален кипой бумаг. Каждое утро ему приходит уведомление из программы «Директум» о том, что истек срок ответа на то или иное письмо, и целыми днями чиновники только и успевают что отвечать на письма. Остальное время они чаще всего проводят на совещаниях. Встречу с чиновником начните с сообщения, что прочли все документы, назовите номера и даты постановлений. Это сразу расположит к вам собеседника. Скажите, что уже начали заполнять необходимый пакет, но возникли вопросы. Излагая вопросы, расскажите о своем бизнесе или проекте.
И не просите денег – вам откажут! Предлагайте совместную работу. Поинтересуйтесь, чем можете помочь как бизнесмен: помочь юристами, опытом, типографией, купить лопаты для субботника наконец. В таком случае чиновник сам предложит вам помощь.
В полномочия Федеральной службы занятости входит не только помощь гражданам в трудоустройстве, но и выдача субсидий на открытие собственного дела, и субсидии эти выделяются на безвозмездной основе, хотя и только после выполнения ряда условий.
В частности, желающий получить субсидию на открытие бизнеса должен обратиться в службу занятости и встать на учет – обратившийся получает статус безработного и обязан рассмотреть все предложенные ему вакантные места. От вакансий необходимо аккуратно отказаться, предложив взамен обоснованный бизнес-план по открытию своего дела. После этого затребовать список необходимых для получения субсидии документов, заполнить их и вернуть в Федеральную службу занятости.
Процесс небыстрый – желающих немало. Кроме того, у государства нет намерения финансировать заведомо провальные проекты, и специалисты службы изучат представленный бизнес-план очень внимательно. Перед биржей труда придется также отчитаться обо всех расходах по проекту.
Кроме того, одним из условий выделения денег является наем двух граждан, находящихся на учете в службе занятости, таким образом власти стимулируют создание новых рабочих мест. Тем не менее деньги получить вполне реально.
Другим важным каналом госпомощи малому бизнесу являются гарантийные фонды. Обращаясь в них, бизнесмен получает не деньги, а гарантии возврата кредита, выданного банком предпринимателю, если последний прогорит. Схема такова: малая компания обращается в банк, который, изучив перспективы проекта, сам связывается с гарантийным фондом и в случае положительного решения получает от фонда гарантии по займу. Как правило, после одобрения фонда бизнесмен довольно легко получает кредит. Гарантии выдает ряд фондов, а также Корпорация развития малого и среднего предпринимательства, они напрямую подчиняются Минэкономразвития. У фондов есть банки-партнеры, которые и выдают кредиты. Обращаться надо в банк, который сам направляет необходимые документы в фонд, а потом сообщает о принятом решении.
Получить госпомощь небольшим предприятиям и индивидуальным предпринимателям вполне реально. Но новоявленный бизнесмен должен четко представлять, каким образом он будет реализовывать свою идею, иметь план действий, а также начальный капитал. Власти могут поддержать, но добиться успеха – дело самого предпринимателя.
Источники финансирования бизнеса-план
Многие начинающие предприниматели для открытия своего дела ищут источники финансирования бизнеса. Это может быть кредит, инвестирование или получение гранда. В статье мы расскажем об особенностях, преимуществах и недостатках этих видов инвестирования.
Сегодня предостаточно способов найти денег на создание своего дела, что позволяет начинающему предпринимателю организовать малый, средний или крупный бизнес.
Различают внешнее и внутреннее финансирование. Внутреннее заключается в использовании собственного капитала (чистая прибыль, отчисления), а внешнее – в использовании заемного и привлеченного капитала.
Для организации предпринимательства зачастую требуются внешние инвестиции. Это может быть кредит в банке, сторонние инвестиции и грант. Особенности этих видов рассмотрим позже. В случае организации бизнеса с минимальными вложениями можно использовать самофинансирование. Естественно, это наилучший вариант, ведь вам не придется выплачивать процентную ставку или «делится» с кем-то своим новым источником дохода.
Сегодня долговое финансирование считается основным источником привлечения денег. Оно выгодно тем, что не подразумевает частичную продажу бизнеса другому человеку. Зачастую привлечения заемного капитала приносят хорошие плоды. Основная цель таких инвестиций заключается не в получении полного контроля, а в фиксации доходов сроком 1-3 года.
Прямые инвестиции представляют собой капиталовложения в акционерный капитал, чтобы извлечь доход и получить право на участие в управлении компанией. Инвестор вправе участвовать в совете директоров, он влияет на формирование и изменение команды управления бизнесом, предлагает стратегии развития предприятия. Как показывает мировая практика, прямые инвестиции – это покупка более 10% уставного капитала предприятия.
Как получить финансирование – важный вопрос, который беспокоит не только начинающих, но и более опытных предпринимателей. Искать варианты финансирования нужно после того, когда составлен бизнес-план проекта. Это крайне важный документ, без которого можно и надеяться на внешние инвестиции. Банкам и инвесторам нужно предоставить план. Для банков важно убедиться, что кредит будет погашен вовремя. Что касается инвесторов, то они должны знать, спустя какое время предприятие станет прибыльным и выгодным для них.
Занимаясь поиском финансирования, вы должны идти туда, где хотят увидеть ваш план. Представьте его без преувеличения объемов продаж и постарайтесь, чтобы он отличался от других планов. Если вы обладаете правом собственности на недвижимость, где планируете организовать бизнес, например, открыть предприятие по производству чипсов, пекарню или что-то подобное, а стоимости этой недвижимости достаточно для погашения кредита, то вы можете рассчитывать на кредит практически в любом коммерческом банке.
Зачастую кредитование бизнеса коммерческими банками осуществляется без проблем, но только в том случае, если предпринимательство уже развито и приносит стабильный доход или если у заемщика уже развито одно дело и он собирается открыть новое. Если вы собираете взять деньги на открытие бизнеса в кредит с нуля, подготовьтесь к трудностям.
Если вас больше привлекают идеи малого бизнеса, а о крупном предприятии вы не задумывайтесь, возьмите потребительский кредит в банке. Многие банки России дают кредит на сумму до 100 000 рублей без залога, без справки о доходах и без поручителей. Для получения более серьезных сумм в кредит, понадобятся поручительство, залог или справки.
Если у вас есть автомобиль, квартира, нежилое помещение или другое ценное имущество, можно взять кредит под залог. Для развития крупного бизнеса часто средств, которых предлагает банк, недостаточно. Также отметим, что только при 100-процентной уверенности в успехе можно задуматься о кредитовании.
Инвестирование – неплохой вариант получения денег для открытия своего дела. Поиск инвесторов заключается в том, что вам нужно найти партнера, готового частично или полностью профинансировать ваши начинания.
Найти инвестора – сложная, но вполне реальная задача. Инвесторы – предусмотрительные и осторожные люди, они не дадут вам денег на то, что может провалиться. Для привлечения инвесторов или партнеров понадобится тщательно продуманный бизнес-план, и по этому вопросу лучше обратиться к специалистам. Кредиторы должны быть более чем уверены в том, что бизнес, в который они вкладывают собственные деньги, будет для них прибыльным.
Гранд является лучшей альтернативой банковскому кредиту и другим видам финансирования. Преимущество очевидно: гранд не нужно возвращать. Но учитывайте, гранды предназначены не для того, чтобы вы растратили деньги просто так. Тот, кто платит деньги, заинтересован в том, чтобы вы решили его задачи.
Зачастую на бизнес-гранды на развитие малого и среднего предпринимательства выделяются бюджетные средства. Деньги платят тем, что желает развить приоритетный для определенного региона вид деятельности. К примеру, вполне возможно получить гранд на создание производства по переработке мусора, исследования новых энергосберегающих технологий, для оздоровления окружающей среды и т.п.
Гранды предоставляются под инновационные проекты, где присутствуют серьезные научные разработки. Основной российский источник грандов – государственный Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научной и технической сфере. Иногда деньги выделяют крупные производственные компании, которые также заинтересованы в разработке высоких технологий.
Финансирование среднего бизнеса
Финансирование предприятий малого и среднего бизнеса — проблема, требующая комплексного подхода. Поиск оптимальных источников финансирования важен для всех предприятий без исключения.
Важность поиска оптимальных источников финансирования непосредственно для предприятий малого и среднего бизнеса объясняется следующими их особенностями:
1) устойчивость к внешним изменениям, проявляющаяся в способности малого и среднего бизнеса более успешно адаптироваться к изменяющимся условиям рыночной экономики;
2) социально-экономическая значимость, проявляющаяся в повышении уровня жизни;
3) диверсификация бизнеса, способствующая развитию свободной конкуренции и вытеснению неэффективных производств с рынка;
4) ориентация на наукоемкие высокотехнологичные направления производства.
Последняя особенность более характерна для экономик развитых зарубежных стран.
Как в российской, так и в зарубежной практике для финансирования предприятий малого и среднего бизнеса используется банковский кредит. Этот источник финансирования тем эффективней, чем более развита банковская система, а, следовательно, чем более доступен кредит и подконтрольнее характер его использования.
В российской практике использование банковского кредита является малоэффективным способом финансовой поддержки предприятий малого и среднего бизнеса. Это объясняется комплексностью процесса кредитования, подразумевающего анализ финансового состояния малых и средних предприятий банками с проведением последующего мониторинга состояния заемщика.
Процедуры оценки и мониторинга финансового состояния требуют от банков дополнительных затрат, которые они предпочитают не нести, поэтому кредитование предприятий малого и среднего бизнеса в России носит исключительный характер, в то время как в развитых странах кредитование выступает основным источником финансирования предприятий малого и среднего бизнеса.
Кроме того высокие процентные ставки, целевая направленность и малые сроки предоставления кредитов предприятиям ограничивают потенциал кредита как основного источника финансирования в России. Предприятия малого и среднего бизнеса стремятся в реалиях национальной экономики найти более дешевые альтернативные источники привлечения финансовых ресурсов.
Еще одной существенной проблемой кредитования малого и среднего бизнеса в России, вызванной во многом его краткосрочностью, является поддержание текущей (операционной) деятельности предприятий, связанной с пополнением оборотных средств, которое делает невозможным реализацию инновационного потенциала предприятий малого и среднего бизнеса, требующих более долгосрочных кредитов и несения более высоких рисков банками. Этим объясняется низкий уровень поддержки предприятий малого и среднего бизнеса, ориентированных на научные разработки, в первую очередь, а также предприятий малого и среднего бизнеса, ориентированных непосредственно на производство инновационной продукции.
В большей степени кредитными ресурсами в России обеспечены предприятия оптовой и розничной торговли и ремонта, следующими по обеспеченности кредитами следуют предприятия обрабатывающих производств и предприятия, осуществляющие операции с недвижимым имуществом.
В современных условиях ограниченности доступа к внешним рынкам национальный рынок испытывает еще большие трудности, что отражается на кредитной политике банков, в том числе, на состоянии предприятий малого и среднего бизнеса, в частности. В мировом рейтинге по объемам выданных кредитов предприятиям малого и среднего бизнеса Россия занимает место во второй сотне.
Согласно Федеральному закону № 209 — ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» к малому бизнесу относятся предприятия с численностью сотрудников до 100 человек, к среднему — с численностью от 100 до 250 человек. Выделяется также группа микропредприятий с численностью сотрудников до 15 человек. Постановление Правительства Российской Федерации № 556 «О предельных значениях выручки от реализации товаров (работ, услуг) для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства» устанавливает следующие предельные значения выручки за предшествующий год без учета налога на добавленную стоимость; для микропредприятий — 60 млн. рублей, для малых предприятий — 400 млн. рублей, для средних предприятий — 1000 млн. рублей. В США, для сравнения, к группе микропредприятий относятся предприятия с численностью сотрудников до 20 человек; к группе малых предприятий — от 20 до 100 человек; к группе средних предприятий — от 100 до 499 человек. В странах Евросоюза на микропредприятиях количество работников не должно составлять менее 10 человек; на малых предприятиях — менее 50 человек; на средних предприятиях — менее 250, при предельных значениях годовой выручки для микропредприятий не более 2 млн. евро; для малых предприятий — не более 10 млн. евро; для средних — не более 50 млн. евро. В США действует более сложная система определения предельной выручки предприятий малого и среднего бизнеса, подразумевающая градацию среднегодовых доходов в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия: средних уровнях занятости и среднего числа клиентов, характерных для этих отраслей. Например, предприятие является малым в розничной торговле, если среднегодовой доход фирмы за последние три финансовых года не превышал 5 млн. долл., при этом около 11 видов деятельности являются исключениями из правила; в сельском хозяйстве среднегодовой доход малого предприятия за последние 3 финансовых года не должен превышать 500 тыс. долл. за исключением производства крупного рогатого скота.
Таким образом, различия в критериях подразделения на категории предприятий малого и среднего бизнеса в разных странах во многом схожи, но при этом уровни развития и польза, приносимая этими предприятиями, существенно различаются. Во многом это объясняется различиями в уровнях финансовой поддержки этих предприятий, определяемой нормативно — законодательной базой той или иной страны, существующей системой поддержки бизнеса на всех уровнях.
В странах Евросоюза практически каждый субъект малого и среднего бизнеса является членом профессиональной ассоциации или союза, существование которых всесторонне регламентируется многочисленными законодательными нормами, в том числе регулирующими финансовую поддержку малого и среднего секторов экономики. Финансовая поддержка является всесторонней и включает предоставление грантов и льготного кредитования на покупку оборудования, стимулирование экспортных и инновационных отраслей. В Евросоюзе для целей предоставления финансовой поддержки самыми широкими полномочиями наделены Министерства промышленности и правительства регионов, активно используются венчурные фонды, предоставляющие источники финансирования на сроки от 5 до 10 лет. В среднем полученные предприятиями малого и среднего бизнеса в странах Евросоюза льготы (налоговые льготы, гарантии займов, страхование экспортных кредитов), достаточны для покрытия 50 % всех требуемых предприятиями данного сектора капиталовложений, в случае страхования экспортных кредитов льготы покрывают свыше 90 % их стоимости. При этом кредитование малого и среднего бизнеса менее декларативно, чем в России; процентные ставки для предприятий многими банками определяются на индивидуальной основе, при этом возможен и индивидуальный план погашения кредитов, учитывающий сезонность производства. В США поддержка предприятий малого и среднего бизнеса подразумевает инструменты венчурного финансирования, непосредственного субсидирования за счет средств бюджетов и всестороннюю помощь в получении кредита и предоставления гарантий по кредитам, обеспечиваемую Администрацией по делам малого бизнеса в США — АМБ (US Small Business Administration).
При этом программа АМБ по гарантированию кредитов подразумевает гарантию погашения за счет государства 90 % кредитных обязательств. Отдельно выделяется также программа финансового содействия малому и среднему бизнесу в случае чрезвычайных обстоятельств. Для предприятий, не соответствующих по каким — либо критериям банковским требованиям по предоставлению кредита, действует отдельная программа АМБ. При этом АМБ уделяет пристальное внимание модернизации уже действующих малых предприятий, поддержке малых наукоемких предприятий.
Не смотря на то, что в Федеральном законе «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» особая роль в поддержке отведена региональным и муниципальным органам власти, в России не создана эффективная система фондов по обеспечению малого и среднего бизнеса финансовыми ресурсами. В США отделения независимого федерального ведомства АМБ действуют гораздо эффективней, имея разветвленную сеть региональных представительств.
Различия в доступности финансовых ресурсов для предприятий малого и среднего бизнеса обуславливают уровень экономического развития стран.
Недостаточность финансирования малого и среднего бизнеса в национальной экономике объясняет отставание в финансово — экономических показателях, характеризующих малый и средний бизнес, и вынуждает малые и средние предприятия искать альтернативные источники привлечения финансовых ресурсов. Эмиссия ценных бумаг, позволяющая привлекать дополнительные источники финансирования, как на долговой, так и на долевой основе, выступает как альтернатива малодоступному банковскому кредиту.
Статью подготовил директор по развитию предпринимательства и конкуренции ОАО "Акса" Корчагин Юлиан Андриянович. 
