Главная » Предпринимателю »
Создание благоприятных условий для внутренних инвестиций бизнеса
Создание благоприятных условий для внутренних инвестиций бизнеса
Статью подготовила Павлова Елена Геннадиевна, доцент кафедры «Макроэкономическое регулирование» Финансового университета при Правительстве РФ. Связаться с автором
На совещании с представителями бизнеса 11 марта 2021 г., посвященном проблемам инвестиций, Президент РФ В. В. Путин заявил о намерении государства реализовать комплекс мер, направленных на улучшение условий для инвестирования бизнеса во внутрироссийские проекты.
В ходе совещания представителями различных органов власти были озвучены результаты использования ряда введенных в последнее время механизмов и инструментов государственной поддержки предпринимателей и находящиеся в стадии разработки новые меры. Бизнесмены, в свою очередь, внесли свои предложения, которые, с их точки зрения, сделают инвестиционный климат в России более благоприятным.
По итогам совещания уже начался процесс составления заданий для конкретных органов управления. Также предполагается продолжать в дальнейшем общение власти с бизнесом в различных формах.
В данной статье мы представили краткий обзор недавно введенных в практику, разрабатываемых в структурах власти и предлагаемых представителями деловых круговмер государственного стимулирования инвестиционной активности бизнеса в РФ.
Меры, недавно введенные и разрабатываемые органами государственной власти
В 2020 г. падение Валового внутреннего продукта в РФ оказалось меньшим в сравнении со многими странами. При этом в четвертом квартале инвестиции в основной капитал увеличились на 1,2% относительно аналогичного периода прошлого года. Хотя по итогам года в целом инвестиции в России снизились на 1,4%, это снижение значительно меньше, чем было в периоды предыдущих кризисов в российской и мировой экономике.
От провала в инвестиционной активности спасла целенаправленная экономическая политика, позволившая значительно уменьшить риски инвестирования в экономику России.
На совещании Президентом РФ было сделано важное заявление о том, что государство не намерено давить на бизнес нерыночными инструментами. Главная цель государства – не допустить развития экономики в ущерб российским гражданам.
Государство планирует оказывать системную поддержку инвестиционных проектов отечественного бизнеса с целью достижения к 2030 г. роста годового объема инвестиций в основной капитал не менее чем на 70% в реальном выражении к уровню 2020 г.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Президент РФ подчеркнул, что целенаправленная экономическая политика позволила существенно уменьшить риски инвестирования в экономику России. В качестве своей ближайшей задачи власти рассматривают повышение уровня стабильности и предсказуемости среды для инвестирования.
В соответствии с поручениями Президента правительство РФ должно будет выработать такие меры, которые сделают вложение прибыли во внутрироссийские проекты более выгодными в сравнении с выплатой дивидендов и выводом средств за границу.
Президент высказал мысль о необходимости распространения кооперации государства с частным бизнесом на различные отрасли.
В. В. Путин призвал отечественные компании и предпринимателей в существующих условиях неопределенности на мировых рынках вкладывать деньги в производство и проекты внутри России, т.к. здесь и спокойнее и надежнее.
Президент обратил внимание участников собрания на ту работу, которая уже ведется государством и которую предстоит проделать в последующем.
Одной из главных задач государства является развитие инфраструктуры, чрезвычайно важное для внедрения новых инвестиционных проектов.В настоящее время правительство заканчивает работать над программой дополнительного финансирования развития инфраструктуры в регионах.
Главным для наращивания инвестиций бизнесом является обеспечение предсказуемости условий осуществления проектов в долгосрочном периоде.Отечественным и зарубежным инвесторам недавно был предложен новый механизм Соглашений о защите и поощрении капитальных вложений. Он предоставляет по крупным, имеющим большое значение проектам возможность пользоваться фиксированными условиями налогообложения на срок до 20 лет. При этом средства, вложенные инвесторами в инфраструктуру, государство может компенсировать за счет будущих поступлений налогов.
ФЗ РФ «О защите и поощрении капиталовложений в Российской Федерации» вступил в действие 1 апреля 2020 г. 1 октября Правительство утвердило порядок заключения, изменения и прекращения действия соглашений о защите и поощрении капиталовложений (СЗПК).
Инициатором заключения соглашения может быть как государство, так и инвестор. При инициировании заключения соглашения государством (на федеральном или региональном уровне), проводится конкурс, с победившей в котором компанией подписывается соглашение. Если же проект предлагает инвестор, то он обращается в Министерство экономического развития с заявлением и приложенным к нему пакетом документов. По результатам рассмотрения заявления выносится решение о заключении соглашения или отказе в этом инвестору.
Для отдельных отраслей установлен требующийся при заключении соглашения минимум размера инвестиций компании в проект. Для культуры, медицины, образования и спорта он составляет 250 млн. рублей, сельского хозяйства, экологии и IT – 500 млн. рублей, для обрабатывающих предприятий – 1,5 млрд. рублей, для всех других отраслей – 5 млрд. рублей.
Срок, на который заключаются соглашения, зависит от суммы инвестиций и составляет от 6 до 20 лет.
Правительством утвержден перечень отраслей, где соглашения заключать запрещено. К ним относятся производство алкогольной и табачной продукции, жидкого топлива, оптовая и розничная торговля, строительство жилья, торговых комплексов и бизнес – центров, игорный бизнес.
Закон определяет особенности условий заключения соглашений на региональном уровне. Субъектам РФ предоставлено право при инициировании заключения соглашения вводить дополнительные требования к инвесторам и проектам. Также субъектам РФ разрешено заключать соглашения с гарантией неизменности нормативных актов, не являющиеся СЗПК.
Гарантируемая соглашением неизменность законодательных норм предусматривает возможность взыскания ущерба с публичной стороны соглашения, возникшего вследствие нарушения ею своих обязательств. Предельный уровень возмещения составляет 50 % фактических затрат по объектам обеспечивающей инфраструктуры и 100% - по объектам сопутствующей инфраструктуры. Перспектива взыскания ущерба с органов государственной власти достаточно отдаленная, однако сам факт возможности ее осуществления является сдерживающим фактором для подписавших соглашение публичных структур.
По мнению Министра финансов РФ А. Силуанова, СЗПК должны использоваться штучно – в год около ста масштабных проектов с объемом инвестиций в капитал не менее 3 млрд. руб. Планку для участия в СЗПК снижать нельзя.
В целях поддержания проектов в отраслях промышленности Правительством были внесены изменения в механизм специальных инвестиционных контрактов СПИК. Этот инструмент впервые начал применяться в 2015 г. По новой модели «СПИК 2.0» первые соглашения будут заключены летом 2021 г.РСПП совместно с Минпромторгом, Минэкономразвития, Минфином подготовлен ряд предложений, направленных на повышение эффективности этого механизма.
Эффективно функционируют налоговые послабления для новых проектов – обнуление большинства налогов в первые годы после начала работы проекта и предоставление субсидий на инфраструктуру.
В целях поддержки нефтяной и газо-химической отрасли был принят большой пакет налоговых льгот.
По мнению В. В. Путина, необходимо сделать удобнее и доступнее для бизнеса облигационные займы.
Кроме того, надо создавать новые возможности по привлечению акционерного капитала на отечественных биржах.Для обеспечения доступа к рынкам акционерного капитала малых и средних предприятий уже предусмотрен новый механизм Специальных компаний по слияниям и поглощениям и некоторые другие новые инструменты для малых и средних непубличных компаний из всех секторов экономики.
Направляемые на инвестиции собственные средства компаний, отметил В. В. Путин, должны работать на развитие России.
Совместно с РФПИ правительством были сформированы закрытые паевые инвестиционные фонды для совместных инвестиций в промышленные компании. В стадии завершения находится подготовка нормативной базы фонда фондов для инвестирования в высокотехнологичные проекты.
В текущем году должен начать работу инфраструктурный фонд.
Президент РФ считает необходимым постоянно проводить настройку новых режимов с тем, чтобы они были максимально удобными бизнесу. В текущем году надо на всей территории России ввести механизм компенсации инвестиционного вычета по вновь начинаемым проектам. 2/3 недополученного из-за этого дохода региональных бюджетов будет возмещаться федеральными средствами. В связи с тем, что реализация данного озвученного еще в прошлом году в Послании Федеральному собранию предложения задерживается, Президент указал правительству на необходимость доработать и ввести механизм в ближайшее время.
Отдельное внимание в ходе совещания было обращено на работу по устранению избыточных норм и процедур в промышленном строительстве, промышленной безопасности и лицензионной деятельности. В данной области эксперты РСПП наладили системную работу с профильными министерствами.
В Минстрое появился департамент промышленного строительства и единое окно для профессионального диалога. Благодаря этому многие копившиеся годами вопросы удалось решить за 2 – 3 месяца. Например, Минстрой не стал вносить изменения в технические регламенты зданий и сооружений и закон о стандартизации, что могло бы запутать ряд существующих сводов правил.
В целях снижения расходов инвесторов при осуществлении инвестиционных проектов будет продолжена оптимизация строительных процедур в промышленном строительстве.В прошлом году отменили три тысячи ограничительных административных процедур, в ближайшее время намечается отменить еще 3800.
В.В. Путин выступил за необходимость тесного контакта в этой области с деловым сообществом с целью достижения ощутимых результатов уже в текущем году.
В настоящее время РСПП совместно с Министерством экономического развития и Агентством инвестиционного развития ведет работу по устранению барьеров на различных этапах подготовки документации и строительства. Предстоит внести изменения в градостроительное и земельное законодательство.
Должен быть уточнен перечень организаций, требующих согласований, сокращено число обязательных требований при проектировании объектов, создан согласованный механизм проверок со стороны контролирующих органов.
Предполагается внести изменения в порядок проведения экспертиз - либо проводить параллельно согласование проектной документации, экологической и градостроительной экспертизы, либо создать единый орган взаимодействия заказчика с государственными органами по типу одного окна.
Еще одно направление работы, проводимой совместно РСПП и Агентством инвестиционного развития, - создание стандартов подключения к инженерной, транспортной и иной инфраструктуре с целью упрощения процедуры технологического присоединения.
Также все процедуры от проектирования до выдачи разрешений должны быть переведены в цифровую форму.
По сообщению на брифинге Министра экономического развития недавно принято постановление, расширяющее возможности инвестирования средств в рамках ГЧП.
Минэкономразвития совместно с губернаторами работает над новыми подходами к поддержке региональных инвестиционных проектов.
Правительством создан штаб по оперативному перераспределению средств в рамках Федеральной адресной инвестиционной программы.
Одновременно Правительствовнесло около полутора десятков изменений во внутренние процедуры с целью устранения избыточных административных согласований. Например, вместо последовательного принятия решений о переводе средств с одного объекта на другой коррективы во все необходимые постановления и распоряжения теперь вносятся параллельно, что дает возможность на каждом этапе получить экономию времени в два-три месяца. Это время затрачивается на возведение объекта, а не на перемещение бумаг из одного кабинета в другой.
В целях ускорения темпов строительства был принят и введен в действие закон о едином заказчике с особыми полномочиями. От ведомств, не справляющихся со строительством объекта Федеральной адресной инвестиционной программы, прежде всего, гражданского и социального назначения, данный объект передается единому заказчику, несущему ответственность за стройку и способному профессионально непрерывно осуществлять строительство. В настоящее время единому заказчику передается уже 112 объектов.
По заданию Председателя Правительства ведется большая работа по устранению ненужных требований в сфере строительства и синхронизации всех графиков строительства.
Предложения бизнеса и их оценка представителями властных структур
Председатель совета директоров группы компаний «ЕСН» Г. Березкин предложил ввести уже в текущем году финансовый инструмент, позволяющий компаниям осуществлять хеджирование рисков в периоды установления слишком низких цен на мировом рынке.
В случае падения мировых цен надо, чтобы компания могла обратиться в некоторое финансовое учреждение и купить там финансовый инструмент, помогающий предотвратить дефолт, а после того, как цены восстановятся - расплатиться с учреждением.
По мнению Березкина, продавать предлагаемые финансовые инструменты мог бы ВЭБ.
Представители правительства в целом негативно отреагировали на предложение о хеджировании рисков бизнеса, посчитав не совсем правильным переложение рисков бизнеса на государственный бюджет
Глава ЦБ Э. Набиуллина заявила о готовности рассмотреть возможность увеличить с двух до пяти лет продолжительность льготного периода, в течение которого банки могут не создавать резервы на случай потерь по кредитам на инвестиционные проекты, предусмотренные СЗПК, ГЧП или концессиями. Однако при этом она высказала сомнение в том, что при установлении заниженных коэффициентов риска крупные российские банки согласятся работать себе в убыток. С ее точки зрения, риски, связанные с изменениями экономической конъюнктуры, необходимо страховать с помощью справедливых финансовых механизмов, чтобы перекладывать их не только на государственный бюджет.
Министр финансов А. Силуановтакже выступил с критикой предложения о хеджировании рисков бизнеса за счет государства и указал на то, что для этого существуют рыночные институты – хедж-фонд, банки. Государство возлагает и продолжит возлагать на себя риски по проектам, которые или точно выверены, или в которых оно сильно заинтересовано (например, ГЧП).
Глава «ФосАгро» А. Гурьев обратил внимание на необходимость кооперирования государства с бизнесом при осуществлении системных проектов. В частности, запустить механизм Компании по приобретению специального назначения, позволяющий бизнесу открыто продавать на бирже впервые торгуемые акции.
А. Гурьев предложил также перейти к цифровой платформе заключения и сопровождения соглашений СЗПК.
Р. Троценко, владелец холдинга «Новапорт», отметил недостатки действующего порядка предоставления налоговых вычетов. Во-первых, вычет мал по размеру; во-вторых, право на него дает регион, который на свое усмотрение устанавливает перечень отраслей; в-третьих, порядок действует лишь до 2027 года.
Предприниматель считает, что компаниям надо разрешить вкладывать в техническое перевооружение и создание новых мощностей 50 % прибыли, освободив инвестиции от налога на прибыль. Также он попросил изменить правила взимания налога на имущество компаний.
С учетом данного предложения Президентом РФ было дано поручение ФНС на протяжении года вести наблюдение за прибылью и инвестиционной активностью крупнейших российских компаний с ежеквартальным предоставлением отчетов о том, как используются доходы от внешней конъюнктуры – как конвертируются средства и вкладываются ли они в общественно значимые проекты.
Представитель от фармацевтической отрасли А. Репик предложил для вновь создаваемых предприятийраспространить действие механизма компенсации издержек за счет будущих налоговых обязательств наряду с инвестициями в обеспечивающую инфраструктуру также и на производственные инвестиции в цеха и оборудование.При этом он назвал недопустимыми появившиеся на региональном уровне предложения возвратиться к взиманию налога на движимое имущество.
В России сегодня имеется целый комплекс инструментов поддержки бизнеса. По оценке Российского союза промышленников и предпринимателей он не слишком эффективен, в то время как правительство считает, что ряд инструментов уже доказали свою результативность.
Нововведения в виде изменения правил, режимов и процедур потребуют от бизнеса дополнительного внимания и покажутся ему тяжелее, чем в более спокойные периоды времени.
Президент РФ дал правительству задание рассмотреть предложения предпринимателей по изменениям налогового законодательства, необходимым для поощрения капиталовложений.При этом, по мнению Президента, кардинальные перемены сейчас не нужны.
Также Кабинету министров поручено в течение месяца представитьновые предложения по использованию на инвестиции средств Фонда национального благосостояния.По мнению А. Силуанова, необходимо выявить проекты, в которых на рубль средств государства приходится самый большой объем частных средств. В настоящее время существует установка на привлечение на рубль ФНБ не менее чем пяти рублей от частных инвесторов.
Первоочередное внимание должно уделяться проектам в области укрепления здоровья и повышения благосостояния населения, роста его реальных доходов, создания удобной и безопасной жизненной среды, развития удобных цифровых сервисов.
Среди реализованных новых механизмов – обратный акциз, помогающий бизнесу в условиях волатильности мировых цен. Предприниматели предложили распространить данную практику на другие продукты и отрасли.
В ходе совещания представители бизнеса подняли вопрос об изменении коэффициента рисков в банковском регулировании. К разным по уровню стабильности, доходности и значимости проектам применяется одинаковый коэффициент 100 – 130. С точки зрения предпринимателей, для некоторых проектов надо дать банкам возможность понизить коэффициент до 50 – 80 %.Для отбора проектов было предложено применять рейтинги или просто факт включения проекта в ТОР или подписания с ним СЗПК.
В некоторых случаях такой же результат мнению предпринимателей, может дать гарантия поддержки ВЭБ для отечественных предприятий, которая с большим успехом применялась в практике. В настоящее время идет обсуждение продления срока действия этой программы. Предприниматели предлагают распространить программу на новые инвестиционные проекты.
Следующее предложение бизнеса озвучил Р. Троценко. Отметив, что ставка налога на прибыль в размере 20% не учитывает того, на что прибыль используется компанией, а также указав на существующие недостатки у механизма налогового вычета, он выступил за предоставление возможности предприятиям вкладывать половину прибыли в развитие производства с освобождением суммы инвестиций от налога на прибыль.
Одновременно онрекомендовал повысить базовую ставку налога на прибыль на 2% с направлением суммы налоговой выплаты в региональный бюджет. Благодаря такому порядку будут компенсироваться потери бюджета по налогу на прибыль и увеличатся поступления в бюджет НДС вследствие роста расходов компаний на строительство и покупку техники, машин и оборудования.
Р. Троценко также предложил заменить налог на имущество налогом на прибыль. Одинаковая для всех компаний ставка в размере 2,2% приводит к росту выплат налога на имущество с увеличением вложений компаний в объекты недвижимости. Отдавать в бюджет пятую часть стоимости проекта за период его окупаемости бизнесу тяжело. Было бы лучше разрешить регионам вместо налога на имущество вводить увеличенную на 2% ставку налога на прибыль.
Министерство экономического развития предложение о замене налога на имущество налогом на прибыль не поддержало, т.к. налог на имущество является стабильным и в значительной мере формирует финансовую базу для выполнения регионами социальных обязательств. Налог на прибыль зависит от изменений экономической конъюнктуры, и замена им налога на имущество подорвет устойчивость бюджетов многих регионов.
Также негативно отнеслось Минэкономразвития к идее возвратить инвестиционную льготу по налогу на прибыль, которая уже существовала около десяти лет назад и по результатам анализа ее результативности была отменена.
В ходе совещания предприниматели высказали обеспокоенностьпо поводу частых отказов регионов в зачете инвестиционных затрат компаний и предложили ФНС ввести автоматизированную систему учета фактических инвестиций.
Представители бизнеса указали на проблему с правильностью расчета амортизации объектов с длительным сроком использования: с удлинением периода эксплуатации накапливается количество ошибок в начислении амортизации. Была высказана готовность совместно с Правительством проанализироватьданный вопрос.
По мнению Минэкономразвития в России в последнее время было введено много инструментов для стимулирования инвестиций бизнеса, включая особые экономические зоны и территории опережающего развития. Совсем недавно начал действовать порядок, разрешающий регионам не возвращать долги федеральному бюджету, а вкладывать эти деньги в региональные проекты. Высокую результативность показывают фабрики проектного финансирования, позволяющие объединять банковское финансирование, а в последующем понизить нормы резервирования. В России, считают в этом ведомстве, существует дефицит не в инструментах, а в проектах. Поэтому надо сконцентрировать усилия на повышении действенности существующего инструментария, а не введении дополнительных новшеств.
С предложениями для малого бизнеса на совещании выступил А. Калинин. Он обратил внимание на необходимость открыть большие рынки для малого бизнеса. Государственная Дума затягивает рассмотрение законопроекта о предоставлении фермерам права строить на землях сельскохозяйственного назначения свои жилые дома, объекты для переработки и экологического туризма.
Второй год лежит в Государственной Думе законопроект о малоформатной и мобильной торговле.
В законодательном регулировании нуждается вопрос сельскохозяйственной кооперации.
Также малый бизнес заинтересован в принятии законодательного акта о высокотехнологичном бизнесе.
Желательно снизить порог по офсетным контрактам с одного миллиарда до ста миллионов рублей, что поможет компаниям среднего бизнеса больше инвестировать.
Предпринимателей сферы малого и среднего бизнеса беспокоят доходящие до 100% оборотные штрафы по экспорту. С их точки зрения, необходимо изменить не только размер штрафов, но и подходы к ним исходя из эффективности современного их отслеживания ФНС.
Министерством финансов совместно с ЦБ уже подготовлено законодательное решение о постепенной отмене возврата валютной выручки. По рублевым контрактам возврата валютной выручки больше не существует. Возврат всей оставшейся валютной выручи должен быть постепенно отменен к 2024 г. Значительно сокращены штрафы и наказания за нарушение валютного законодательства.По словам Э. Набиуллиной, в России идет процесс аккуратного перехода к контролю за вызывающими подозрение валютными операциями.
Малому бизнесу необходимы кредиты на инвестиционные проекты по ставке ЦБ, а также устранение многочисленных административных барьеров на уровне муниципального управления.
РСПП предложил Правительству продлить до 2030 г. действие корпоративных программ повышения конкурентоспособности.
К системным мерам повышения привлекательности инвестиционной среды для бизнеса относятся завершение реформирования контрольно-надзорной деятельности и начало преобразований в области разрешительной деятельности. Актуальной задачей является ослабление воздействия на бизнес правоохранительных органов.
Среди предложений бизнеса можно выделить идею ввести официальный инвестиционный тарифный вычет в размере не более 10 % для монополистов – «РЖД», «Транснефти» и «Газпрома» -с направлением этих сумм на создание соответствующей монопольной инфраструктуры и передачей объектов их владельцу.
Статью подготовила Павлова Елена Геннадиевна, доцент кафедры «Макроэкономическое регулирование» Финансового университета при Правительстве РФ. 
