Цель, задачи и информационное обеспечение анализа денежных средств
В рыночных условиях главными критериями эффективности работы организации являются прибыльность, платежеспособность и финансовая устойчивость. Платежеспособность организации выступает в качестве внешнего проявления ее финансовой устойчивости, сущность которой состоит в обеспечении оборотных активов долгосрочными источниками их формирования. Для оценки платежеспособности в финансовом анализе используются такие приемы, как структурный анализ активных и пассивных статей баланса, расчет коэффициентов ликвидности, скорости оборота средств, вложенных в активы организации; анализ движения денежных потоков за отчетный период; перспективный анализ движения денежных потоков. Таким образом, проведение текущего и перспективного анализа движения денежных средств является актуальным для организаций, деятельность которых связана с непрерывным поступлением (притоком), расходованием (оттоком), образованием свободного остатка денежных средств на счетах в банке.
Главная цель проведения анализа денежных средств состоит в оценке способности организации зарабатывать эти средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления собственных расходов.
Анализ денежных средств дает возможность сделать выводы о том:
• в каких размерах и из каких источников получены денежные средства организации и каковы основные направления их расходования;
• какой вид деятельности организации вызвал наибольшие поступления денежных средств и для какого вида деятельности в наибольшей (наименьшей) степени расходовались эти средства;
• возможно ли в результате текущей деятельности обеспечить обязательства организации поступлением денежных средств;
• способна ли организация своевременно расплатиться по собственным текущим обязательствам;
• позволяет ли полученная организацией прибыль осуществлять текущую деятельность;
• за счет каких видов денежных средств организация осуществляет инвестиционную деятельность;
• какие факторы обусловливают отличие прибыли от суммы притока денежных средств за период.
Основным источником информации для анализа движения денежных средств в разрезе видов деятельности организации за отчетный год является «Отчет о движении денежных средств» (ф. № 4).
Отчет о движении денежных средств — одна из основных форм финансовой отчетности, в которой представлена информация о поступлении и выбытии денежных средств организации. Данный отчет призван помочь руководству организаций и другим пользователям бухгалтерской отчетности раскрывать причины изменений в объеме и составе денежных средств за отчетный период.
Денежные средства, отраженные в «Отчете о движении денежных средств» (ф. № 4) на конец учетного периода, должны соответствовать данным по денежным средствам в «Бухгалтерском балансе» (ф. № 1).
В составе отчета выделяют три вида деятельности: текущую, инвестиционную, финансовую.
Под текущей понимают основную уставную деятельность организации, связанную с получением дохода. Здесь отражается движение денежных средств по направлениям: поступление выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг, авансы (полученные и уплаченные), оплата счетов поставщиков, расчеты с бюджетом, на оплату труда, кредиты (получение и уплата), проценты по полученным кредитам (уплаченные и полученные) и др.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
С инвестиционной деятельностью связывают движения денежных средств в результате приобретения или создания долгосрочных активов, а также вследствие их продажи. Поэтому в отчете по данному виду деятельности отражается движение денежных средств, связанных с покупкой и продажей основных средств и нематериальных активов, предоставление и погашение долгосрочных займов, продажа и покупка ценных бумаг других субъектов хозяйствования.
Под финансовой деятельностью в международной практике понимают движение денежных средств, связанное с изменениями в составе и размере собственного капитала и займов организации. Изменения в собственном капитале в данном разделе отчета обычно связаны с эмиссией акций или иным денежным увеличением уставного капитала, а также с полученным эмиссионным доходом. Изменение собственного капитала в результате полученного финансового результата деятельности в составе финансовой деятельности не учитывается, поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата, учитываются в текущей деятельности.
В отчете представляются данные, прямо вытекающие из записей на счетах бухгалтерского учета денежных средств.
При использовании информации отчета о движении денежных средств в анализе ключевым показателем является результат изменения денежных средств от текущей деятельности. В практике финансового анализа данный показатель называют чистым денежным потоком, а по его изменению судят о способности организации генерировать денежные средства в результате основной деятельности.
Для проведения оперативного (ежемесячного) анализа соотношения денежных средств и наиболее срочных обязательств используются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец месяца по счетам денежных средств: 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» и др. Для исчисления среднего оборота денежных средств организации необходимо использовать кредитовый оборот по счету 51 «Расчетные счета», очищенный от внутренних оборотов. Это обусловлено тем, что организации совершают в большинстве случаев расчеты с контрагентами в безналичной форме, а выдача заработной платы, подотчетных сумм и т. п. из кассы предполагает их предварительное получение в банке.
Методика анализа движения денежных средств
Поступление денежных средств должно покрывать обязательства организации, поэтому целью оперативного анализа движения денежных средств является оценка данного соотношения. Ежемесячно проводимый анализ соотношения денежных средств и срочных обязательств, срок которых заканчивается в отчетном месяце, позволяет сделать вывод о состоянии денежных средств. Отрицательной тенденцией является сокращение доли денежных средств в составе оборотных активов при росте стоимости текущих обязательств. Определение длительности оборота денежных средств по месяцам отчетного года на основании данных журналов-ордеров и оценка ее изменений также позволяют сделать выводы о достаточности (недостаточности) средств у организации.
Для изучения структуры денежных средств организации составляется аналитическая таблица, в которой отражаются движение денежных средств по видам деятельности, их сумма и удельный вес в процентах. Статьи притока и оттока денежных средств целесообразно сгруппировать с учетом цели анализа.
Анализ данной таблицы позволяет выяснить, какой вид деятельности организации вызвал наибольшие поступления денежных средств и для какого вида деятельности в наибольшей (наименьшей) степени расходовались эти средства. В выводах к таблице необходимо оценить взаимосвязь структуры поступления и расходования денежных средств, определить ее рациональность и разработать направления совершенствования.
Анализ движения денежных средств проводится прямым или косвенным методом.
Прямой метод анализа движения денежных средств — наиболее простой и удобный, используется при проведении внутреннего анализа. Его сущность заключается в прямом сопоставлении поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств. Достоинством прямого метода является то, что он позволяет оценить общие суммы прихода и расхода денежных средств, видеть их направления в разрезе отдельных видов деятельности, прогнозировать денежные потоки.
При использовании косвенного метода анализа денежных средств чистая прибыль организации корректируется на сумму операций неденежного характера, операций, связанных с выбытием долгосрочных активов, изменением оборотных активов или текущих пассивов. Данный метод позволяет перейти от величины полученного финансового результата к показателю чистого денежного потока (общего изменения денежных средств за период).
Косвенный метод популярен в странах с развитой рыночной экономикой, так как наиболее объективно отражает весь процесс кругооборота денежных средств.
В условиях становления рыночных отношений и нестабильности экономического роста организации испытывают недостаток собственных оборотных средств и дефицит финансовых ресурсов. Поэтому у организаций не всегда может образоваться чистая прибыль, являющаяся основой косвенного метода анализа.
Результаты проведенной оценки движения денежных средств от текущей деятельности организации за отчетный год показали, что их приток превышает сумму оттока на 814 тыс. руб. При этом наибольшее влияние на выбытие денежных средств оказали расходы на оплату приобретенных товаров (работ, услуг), составляющие 62,7% всех денежных выплат.
Особого внимания заслуживает анализ движения денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности. Анализ движения денежных средств от инвестиционной деятельности основывается на сравнении информации о поступлении денежной наличности от продажи основных средств, долгосрочных ценных бумаг и других вложений с суммой расходов на их приобретение. Анализ движения денежных средств от финансовой деятельности организации основывается на информации о выпуске акций, выбытии средств, связанных с выкупом акций, погашением облигаций, выплатой дивидендов.
Результаты анализа денежных средств организации показывают, что за отчетный год произошло их увеличение на 210 тыс. руб. Данный приток денег был обеспечен в результате текущей деятельности, так как инвестиционная и финансовая деятельность организации обусловила отток денежных средств в сумме 604 тыс. руб.
Анализ движения денежных средств прямым методом позволяет сделать рад выводов с точки зрения оценки перспектив развития организации.
В практической деятельности часто возникает вопрос, какие факторы обусловливают отличие прибыли от суммы притока денежных средств за отчетный период. Для проведения такого анализа используется косвенный метод. Его суть состоит в том, что за основу принимается чистая прибыль, рассчитанная по методу начисления, а затем выполняются корректировки чистой прибыли, рассчитанной по методу начисления, в чистую прибыль, рассчитанную по кассовому методу.
Данная модель выражает совокупное влияние корректировочных процедур на величину чистой прибыли, приводит к соответствующему изменению денежных средств за отчетный период. Общее изменение денежных средств необходимо представлять как совокупность изменений денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.
Результаты проведенного анализа движения денежных средств косвенным методом позволяют сделать вывод о том, что организация способна генерировать денежные средства в результате осуществления своей текущей деятельности. Финансовая и инвестиционная деятельность дает отток денежных средств, поэтому инвесторы имеют повышенный риск, выражающийся в том, что полученной чистой прибыли будет недостаточно для обеспечения окупаемости произведенных инвестиций.
В процессе анализа движения денежных средств необходимо рассчитать коэффициенты движения наличности, сравнивая разницу между поступлениями и платежами денежных средств с краткосрочными и долгосрочными обязательствами, общей суммой обязательств, используя данные формы № 1 и № 4 бухгалтерской отчетности. Данные коэффициенты характеризуют возможности организации погасить различные виды своих обязательств.
Осуществление текущего (ретроспективного) анализа движения денежных средств прямым и косвенным методами позволяет обеспечивать управление и контроль за финансовыми потоками организации.
Статью подготовила специалист по международным стандартам финансовой отчетности Меликова Мария Марковна. 
