Денежное обращение — это движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними.
С углублением общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.
Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличную и безналичную. Налично-денежное обращение — это движение наличных денег в сфере обращения. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами).
В развитых капиталистических странах банковские билеты, выпускаемые центральным банком, составляют подавляющую часть налично-денежного обращения. Незначительная часть выпуска денег (около 10%) приходится на казначейства, которые эмитируют в основном монеты и мелко-купюрные бумажно-денежные знаки — казначейские билеты.
Безналичное обращение — это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карточек, жироприказов, платежных поручений, электронных средств платежа, других расчетных документов. В некоторых странах в обращении используются казначейские векселя, сертификаты, другие инструменты.
Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньга постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступления безналичных средств на счета в банке — непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.
С совершенствованием платежно-расчетных отношений менялось и соотношение между наличными и безналичными сферами денежного обращения. До конца XIX в. преобладали платежи наличными деньгами. В современных условиях удельный вес наличных денег, особенно в промышленно развитых государствах, невелик, например, в США он составляет около 8%.
Меняя форму стоимости, денежные инструменты все время находятся в движении между предприятиями, населением и государством – данный процесс функционирования денег, не важно, в какой форме (наличной или безналичной) олицетворяет собой денежное обращение.
При помощи денежных ресурсов происходит движение товаров и циркуляция капитала, а также денежное обращение выполняет посредническую роль при обмене совокупного продукта, созданного в обществе (ВВП, НД). Существует две формы обращения денег.
НДО отражает совокупность всех платежей, осуществленных с участием бумажных банкнот и монет в физической форме.
Расчеты наличными деньгами в основном происходят по следующим каналам:
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
• Предприятия, организации с одной стороны и население с другой (например, уплата заработной платы, покупка товаров и услуг физическими лицами);
• Финансово-кредитные институты с одного ракурса и население с другого (получение потребительского кредита, размещение денег в банк на депозит, уплата налогов, выплата пенсий, стипендий, пособий, оплата услуг всякого рода);
• Население с одного края и население с другого (предоставление, либо получение денег в долг, купля-продажа товаров на рынке и т.п.).
В процессе своего функционирование наличные банкноты совершают законченный цикл – они выходят из Центрального Банка (ЦБ) и возвращаются обратно в ЦБ, при этом существует два пути, по которому деньги могут двигаться, это центробежное направление (1) и центростремительное направление (2).
Усиление центробежного канала (1) имеет место тогда, когда наблюдается недостаток наличных ресурсов в экономике, а расширение центростремительного направления (2) Центральный Банк стимулирует при инфляционных процессах.
Денежное обращение наличных банкнот напрямую обслуживается Центральным Банком, который выполняет определенные функции в их отношении: осуществляет эмиссию денежных знаков и учреждает признаки их платежности, создает резервные фонды монет и банкнот, определяет правила инкассации и хранения налички, определяет купюрный ассортимент денежной массы и их физического износа, определяет порядок изъятия и уничтожения дензнаков, а также утверждает правила проведения кассовых операций.
В современных условиях между организациями, предприятиями, банками, а также между Коммерческими Банками и ЦБ повышается роль БДО – расчеты в основном проводятся в безналичном порядке. Использование наличных денежных знаков между юридическими лицами жестко ограничивается и строго регламентируется, т.к. движение денег по банковским счетам делает их контролируемыми для ЦБ и тем самым дает возможность прослеживать движение денежных потоков в экономической системе.
Организацией безналичного обращения денег также занимается ЦБ – он разрабатывает образцы безналичных расчетов, создает и совершенствует систему взаиморасчетов, обеспечивает ее устойчивость и т.д.
Денежное обращение безналичного типа строится на следующих принципах:
• Принцип обязательного хранения любыми юр лицами имеющихся у них денежных ресурсов на счетах в банковских учреждениях.
• Принцип экономичности движения денежных запасов.
• Принцип безусловного обслуживания банками клиентских счетов через систему корреспондентских расчетов (лоро и ностро).
Налично-денежное обращение
Наличное денежное обращение России – движение денег в наличной форме при продаже товаров, оказании услуг и осуществлении различных видов платежей на территории Российской Федерации. Наличные деньги, находящиеся в сфере обращения, выполняют функции средства обращения и средства платежа. Наличное обращение обслуживается банкнотами и металлической монетой.
В соответствии со статьей 75 Конституции Российской Федерации денежной единицей в Российской Федерации является рубль. Денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным банком Российской Федерации. Введение и эмиссия других денег в Российской Федерации не допускаются.
В соответствии со статьей 30 Федерального закона № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» банкноты и монета Банка России являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при осуществлении всех видов платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации.
Налично-денежное обращение представляет собой процесс непрерывного движения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты). Он обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения.
Сфера использования налично-денежных платежей связана в основном с реализацией доходов населения. Наличными деньгами производятся расчеты между всеми субъектами экономики.
В странах с развитой рыночной экономикой и банковской системой доля расчетов наличными деньгами в совокупном денежном обороте не превышает 3–8 %. Это достигается переводом заработной платы рабочих и служащих на счет в банках. Расчеты населения за товары и услуги в основной массе проводятся в безналичном порядке с использованием переводов, чеков, кредитных карточек. В России в переходный период к рынку сфера налично-денежного оборота необоснованно расширилась.
Причины расширения налично-денежного обращения:
- экономический кризис;
- кризис неплатежей;
- кризис наличности;
- плохо организованная система межбанковских расчетов;
- замедление расчетов;
- сознательное сокращение прибыли и доходов предпринимателей с целью ухода от налогов и расширения наличных платежей за пределами банков.
Налично-денежное обращение в России обслуживается банкнотами и металлической разменной монетой.
Наличные деньги – кредитные деньги, которые выпускаются в порядке кредитования хозяйства. Исключительное право выпуска (эмиссии) денег в обращение принадлежит Центральному банку России в связи с основной его функцией – играть роль эмиссионного центра страны. Главной его задачей является управление денежным обращением в целях обеспечения устойчивости денежной единицы (рубля).
Именно в налично-денежном обращении складывается постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег.
Обращение наличных денег начинается в расчетно-кассовых центрах (РКЦ) Центрального банка РФ. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, и тем самым они поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть этих денег банки могут передавать на платной основе друг другу, но большая часть наличных денег выдается клиентам. Часть наличных денег, поступающих в кассы организаций, используются для расчетов между собой, но большая часть передается физическим лицам в виде различных видов денежных доходов.
Население также использует наличные деньги в качестве расчетов между собой, но большая их часть идет на выплату налогов, сборов, страховых платежей, коммунальных платежей, погашение ссуд, покупку товаров и т.д.
В соответствии с действующим порядком организации налично-денежного обращения для каждого предприятия установлен лимит остатка наличных денег в их кассах и все деньги, превышающие лимит, сдаются в обслуживающий данное предприятие коммерческий банк. Для коммерческих банков также устанавливается лимит их оборотных касс, поэтому денежные средства, в сумме превышающие лимит, сдаются в РКЦ. Последним также установлен лимит их оборотных касс, поэтому деньги в сумме, превышающей лимит, переводятся в резервные фонды, то есть изымаются из обращения, тем самым данный цикл кругооборота наличных денег завершается.
Налично-денежное обращение организуется государством в лице Центрального банка. Для этого Центральный банк систематически издает документ, который называется "Порядок ведения кассовых операций в народном хозяйстве".
Налично-денежное обращение организуется на основе следующих принципов:
– все предприятия и организации должны хранить наличные деньги в коммерческом банке (за исключением части, установленной лимитом);
– банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности;
– обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;
– управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;
– наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банка.
Закон денежного обращения
Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.
Количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства обращения, зависит от трех факторов:
- количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);
- уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);
- скорости обращения денег (связь обратная).
Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цены.
Скорость обращения денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят из рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.
При функционировании золотых денег их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, поскольку регулятором выступала функция сокровища. Эта функция устанавливала сравнительно правильное соотношение между денежной массой и товарами, необходимыми для обращения. Лишние деньги в обращении исключались, они уходили в сокровище. При росте товарной массы деньги возвращались из сокровищ.
С появлением функции денег как средства платежа общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств.
Количество денег для обращения и платежа определяется следующими условиями:
- общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);
- уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, поскольку чем выше цены, тем больше требуется денег);
- степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);
- скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).
При металлическом обращении количество денег стихийно регулировалось функцией сокровища, т.е. денежная масса увеличивалась и сокращалась, свободно приспосабливаясь к потребностям товарного производства, количество денег всегда сохранялось на требуемом уровне. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.
При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным их обесценение.
Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращении претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценить количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.
Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимости не на рынке при обмене путем приравнивания товара к деньгам, а в процессе производства – товара к товару. Следовательно, количество неразменных кредитных денег должно определяться стоимостью всех ценностей в стране через денежный капитал. Стихийный регулятор общей величины денег при господстве кредитных денег отсутствует. Отсюда вытекает роль государства в регулировании денежного обращения. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет их излишек и в конечном счете приведет к обесценению денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны – соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.
Обращение денежных средств
Понятие денежного оборота трактуется в экономической науке по-разному.
Все зависит от критериев анализа, положенных в основу определенного подхода, например денежный оборот — это:
• движение денег;
• не техническое движение, а проявление сущности денег в их движении;
• не простое движение денег, а их кругооборот;
• кругооборот не только наличных, но и безналичных денег;
• кругооборот совокупных платежей;
• сумма платежей за определенное время.
Не всякое движение денег можно отнести к денежному обороту, а только такое, в процессе которого денежные знаки переходят от одного субъекта к другому, выполняя таким образом функцию средства обращения либо средства платежа.
Очевидно, что к денежному обороту неправомерно относить:
• движение денежных средств по разным счетам одного владельца;
• движение денежных средств, в котором они выступают только как счетные единицы, например бухгалтерские проводки по внутрибанковским счетам без отражения их на расчетных счетах клиентов;
• перемещение наличных денег без передачи другому владельцу и т.п.
Переход денег из одних рук в другие, или их обращение, составляет кругооборот.
Непрерывно возобновляющийся кругооборот как акт повторения процесса обращения денежных средств и товаров для воспроизводства и получения прибыли есть оборот.
Исходя из этого наиболее логичным определением понятия денежного оборота можно считать следующее: денежный оборот — это процесс кругооборота денег в наличной и безналичной формах, выполняющих функции обращения и платежа.
Налично-денежное обращение — часть денежного оборота, относящаяся к обращению наличных денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа.
Платежный оборот — движение денег, в процессе которого они выполняют функцию средства платежа. В данном случае подразумевается платежный оборот в узком смысле.
В широком смысле под платежным оборотом понимается движение не только денег (наличных и безналичных), но и других средств платежа — инструментов денежного рынка, выполняющих функцию средства платежа.
Видно, что платежный оборот шире денежного оборота за счет инструментов денежного рынка, а денежный оборот шире платежного на налично-денежное обращение за счет тех денег, которые выполняют функцию средства обращения. Рассматривая платежный оборот, необходимо учитывать, что функцию средства платежа выполняют не только деньги, но и замещающие их инструменты денежного рынка, которые имеют кредитную природу, например, депозитные сертификаты, векселя, чеки, кредитные карты.
Организация денежного обращения
Под денежным обращением понимается процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающий процессы обращения товаров, услуг, движения капиталов.
Следует различать понятия «денежный оборот» и «платёжный оборот». Под платёжным оборотом понимается совокупность платежей, совершаемых контрагентами рыночных отношений в процессе хозяйствования. Так как далеко не все платежи осуществляются в непосредственно финансовой форме, понятие платёжного оборота значительно шире понятия денежного оборота. Оно включает расчёты различными суррогатами денежного рынка.
Схема денежного оборота внутри экономической системы показана на рисунке. Овалами обозначены банковские учреждения и специализированные кредитно-финансовые институты, прямоугольниками – небанковские участники денежных операций. Стрелками показаны и соответственно пронумерованы денежные потоки, функционирующие в экономической системе. Рассмотрим эти потоки подробнее.
Первая группа денежных потоков, помеченная стрелкой 1, возникает во взаимоотношениях центрального (национального) банка и коммерческих банков. Национальный банк является эмиссионным центром страны, следовательно, он снабжает коммерческие банки и специализированные финансово-кредитные институты наличными деньгами. В случае избытка налично-денежной массы у конкретного коммерческого банка он обязан сдать излишки денег в соответствующее территориальное учреждение Национального банка – расчётно-кассовый центр, что рождает встречный денежный поток. Кроме того, во время инкассации денег от учреждений второго уровня банковской системы сдаются ветхие и пришедшие в негодность денежные знаки.
Таким образом, Национальный банк является организатором системы расчётов в экономической системе, т.е. проводит расчёты между коммерческими банками и специализированными финансово-кредитными институтами.
Денежные потоки, отмеченные цифрой 2, характеризуют платёжно-расчётные операции, совершаемые между банковским и небанковским секторами национальной экономики. Все субъекты хозяйствования, официально зарегистрированные на территории, имеют счета в банковских учреждениях страны для проведения расчётов, как между собой, так и с физическими лицами. Физические лица могут открывать в банке специальный депозитный счёт, с помощью которого возможно осуществление безналичных расчётов. Списание и зачисление денежных средств по вышеназванным счетам определяет безналичную часть денежного оборота на данном уровне.
Налично-денежные операции данного уровня возможны путём снятия и зачисления наличных денег на вышеуказанные счета физическими и юридическими лицами. Юридические лица могут снимать наличные денежные средства со своих счетов для расчётов с физическими лицами (заработная плата работникам, оплата прочих договоров с физическими лицами, выплата дивидендов частным акционерам и т.д.), а также в ограниченных размерах могут проводить расчёты между собой (денежный поток 4). Население может проводить любые расчётно-платежные операции, не связанные с предпринимательской деятельностью, в наличных деньгах. Порядок проведения расчётов по предпринимательским операциям (т.е. операциям, имеющим целью извлечение дополнительного дохода) оговаривается отдельно.
Зачисление наличных денег на счета юридических лиц возможно в виде выручки от реализации продукции, оказания услуг. Национальное законодательство разрешает налично-денежные расчёты не только в розничной торговле, но и в ряде других операций (например, расчёты за сельскохозяйственную продукцию).
Часть денежного оборота, обслуживаемая денежными потоками 3, предполагает в основном налично-денежные операции, так как это операции с физическими лицами. Сюда включаются операции по непосредственным выплатам наличных денег работодателями, а также вся розничная и значительная часть мелкооптовой торговли.
Денежные потоки 4 и 5 показывают внутренние обороты денежных средств, осуществляемых, как правило, в наличной форме. Это расчёты юридических лиц между собой в незначительных суммах и физических лиц между собой (рынки, частная практика и т.д.).
Денежные потоки 6 предполагают внутренние операции банковской системы. Эти операции возможны как в наличной, так и в безналичной форме.
Безналичные операции этого уровня осуществляются в двух основных направлениях:
• межбанковские расчёты без участия Национального банка (клиринговые палаты и союзы, прямые корреспондентские отношения);
• межбанковское кредитование (кредитование одним коммерческим банком другого). Эти операции регулируются Национальным банком, а также внутренними договорами участников сделок.
Денежное обращение подразделяется на две сферы:
• наличную;
• безналичную.
Налично-денежный оборот является непрерывным процессом движения наличных денег, которые представлены банкнотами, или банковскими билетами, казначейскими билетами, металлическими разменными монетами. Кругооборот наличных денег обслуживает получение и расходование денежных доходов населения, часть платежей предприятий и организаций.
Налично-денежный оборот организуется государством в лице центрального банка через систему расчетно-кассовых центров, где имеются резервные фонды денежных знаков и монет, а также оборотные кассы по приёму и выдаче наличных денег. Расчётно-кассовые центры обслуживают расчётную деятельность банков, осуществляют инкассацию денег и проводят операции, связанные с денежным оборотом. Организация и управление наличным денежным обращением осуществляется в централизованном порядке, что должно обеспечивать устойчивость и эластичность денежного обращения.
Все юридические лица хранят свои свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах на договорных условиях.
В связи с огромным расширением налично-денежного обращения законодательно ограничен этот оборот для юридических лиц. Для хозяйствующих субъектов установлен лимит наличных денег.
Безналичный денежный оборот отражает движение стоимости без участия наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений, а также в зачет взаимных требований.
Безналичный оборот предполагает участие в денежной операции посредников в лице специализированных кредитных организаций. Возникновение таких посредников означает, что денежными потоками начинают управлять специфические институты, создаваемые для аккумуляции и перераспределения денежных средств. Безналичный оборот возможен и напрямую между контрагентами при встречном товарообмене, когда имеет место зачёт взаимных требований и обязательств. В таком случае через посредников происходит только та часть безналичного оборота, которая не урегулирована взаимозачетом.
Участники безналичного оборота открывают счета в банках и других кредитных организациях. Движение безналичных денег осуществляется по поручению клиента соответствующей кредитной организации, оформленному соответствующим унифицированным платежным документом.
Безналичный оборот осуществляется в различных формах, устанавливаемых центральным банком. Он же определяет формы платёжных документов и порядок их оформления. Выбор формы расчётов зависит от конкретных условий сделок и операций и фиксируется в договорах между контрагентами.
Безналичный оборот можно классифицировать в зависимости от характера осуществляемых контрагентами операций. Безналичный оборот, обслуживающий коммерческие операции, осуществляется параллельно с оборотом материальных ценностей. Безналичный оборот, обслуживающий финансовые операции, можно разделить на две части. Одна из них связана с выполнением обязательств предприятий и граждан перед государством по уплате налогов и сборов. Другая часть обслуживает финансовые операции, совершаемые участниками рынка с различными денежными инструментами через специализированные финансово-кредитные учреждения. Такие операции по своей природе являются спекулятивными и виртуальными. Виртуальность означает возможность заключения сделки при отсутствии самого актива и его приобретении после наступления определенных событий, предусмотренных условиями договора, а также сделки с поставкой актива в будущем (срочные сделки).
Объём безналичного денежного оборота зависит от размера ВВП, уровня цен и налогов, структуры производства, стоимости материальных и нематериальных ценностей, активов и факторов производства, обращающихся на рынке, процентных ставок по кредитам и депозитам, скорости платежей и расчётов, состояния банковской платежной системы, масштабов экспортно-импортных операций и т.д.
В форме безналичного оборота совершается также оборот ценных бумаг. Он имеет существенную специфику, так как ценные бумаги являются менее ликвидным активом по сравнению с деньгами. Наиболее распространенными ценными бумагами являются квази деньги (векселя) и эмиссионные ценные бумаги. Данные бумаги выпускаются в определенном объёме, по единому номиналу, единым правилам и условиям и требуют регистрации прав владельцев держателей.
Наличный и безналичный обороты тесно взаимосвязаны между собой. Наличный оборот легко превращается в безналичный, например, при инкассации наличной денежной выручки, полученной предприятием, или при открытии физическими лицами счёта в банке и т.д. Единство наличного и безналичного оборотов проявляется также в том, что они образуют денежную массу, являющуюся объектом денежного таргетирования.
Наличный и безналичный денежный оборот отражают общее состояние экономики и одновременно подвержены активному воздействию со стороны всех участников денежных отношений. Нормальное состояние наличного и безналичного оборота означает, что экономика развивается успешно, имеет место экономический рост и устойчивое развитие домашних хозяйств. И, наоборот, кризисное состояние экономики ведёт к спаду производства, сокращению инвестиций, росту безработицы, при этом деньги теряют устойчивость, обесцениваются, наблюдается рост цен, дисбаланс между спросом и предложением, инфляция.
Деньги и денежное обращение
Все современные хозяйства основаны на денежных отношениях. Сущность денег состоит в том, что они являются активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса.
Деньги являются всеобщим товарным эквивалентом, без них невозможно осуществлять непосредственный обмен между различными товарами. В условиях бартерных сделок, когда отдельные товары могут обмениваться между собой, рамки такого обмена ограниченны, а массовый характер обмена товарами, создание рынка просто невозможны.
Благодаря деньгам появилась возможность разделить единовременный процесс взаимного обмена товарами (Т-Т) на два разновременно осуществляемых процесса: первый состоит в продаже своего товара (Т-Д), второй - в приобретении нужного товара в другое время и в другом месте (Д-Т).
Это, в свою очередь, привело к тому, что сфера применения денег значительно расширяется. Из просто посредника в процессе обмена товарами деньги приобретают самостоятельное движение, они отделяются от движения товаров. Производитель товаров после его реализации может хранить деньги, накаливать их, использовать по собственному усмотрению. Например, давать взаймы за определенную плату, усовершенствовать собственное производство, развивать производство новых товаров и т.д. Эти процессы, в свою очередь, привели к расширению возможностей развития и повышению эффективности товарно-денежного хозяйства.
Сущность денег заключается также в определении цены, выражающей стоимость товара.
Деньги - экономическая категория, в которой проявляются и при участии которой строятся общественные отношения: деньги выступают в качестве самостоятельной формы меновой стоимости, средства обращения, платежа и накопления.
В современных условиях деньги используются при:
- определении цен и реализации товаров и услуг;
- определении себестоимости продукции и величины прибыли;
- оплате труда;
- составлении и исполнении бюджетов;
- осуществлении кредитных и расчетных операций;
- осуществлении операций с ценными бумагами;
- сбережении и накоплении в качестве средства;
- оценке объема ресурсов, участвующих в процессе производства (основные и оборотные фонды), и т.п.
Деньги возникают при определенных условиях осуществления производства и экономических отношений в обществе и способствуют дальнейшему их развитию. Под влиянием меняющихся условий развития экономических отношений изменяются и особенности функционирования денег.
К непосредственным предпосылкам появления денег относятся:
- переход от натурального хозяйства к производству товаров и обмену товарами;
- имущественное обособление производителей товаров - собственников изготовляемой продукции.
Натуральное хозяйство характеризуется производством продукции, предназначенной для собственного потребления. Для товарного хозяйства характерно производство продукции для обмена или реализации. Переход от натурального хозяйства к товарному сопровождался развитием производственной специализации. То есть производители специализировались на выпуске конкретной продукции, что приводило к повышению производительности труда и соответственно увеличению производства.
Имущественное обособление товаропроизводителей, являющихся собственниками производимых товаров, позволяло обменивать принадлежащие им товары на другие или реализовать товары за деньги.
Переход от натурального хозяйства к товарному, а также требование соблюдения эквивалентности обмена обусловили необходимость появления денег, без участия которых невозможен массовый обмен товаров, складывающийся на основе производственной специализации и имущественной обособленности товаропроизводителей.
Значение денег для современных экономик невозможно переоценить. Достаточно сказать, что они лежат в основе функционирования таких экономических категорий, как финансы, кредит, цена, заработная плата и др.
Регулирование денежного обращения
Денежное обращение представляет собой форму движения денег, в процессе которого они выполняют свои функции. Функцию средства обращения многократно выполняют полно-ценные деньги и их заменители (бумажные деньги) в моменты обмена товара на деньги, что одновременно фиксирует поступление денег за товар. Бумажные деньги вводятся государством, оно устанавливает им курс, но реальная стоимость, которую представляют бумажные деньги, не зависит от власти и определяется законами денежного обращения.
В обязательствах, погашениях долгов деньги выступают как средство платежа. Долговое обязательство покупателя перед продавцом, переходя из рук в руки, становится платежным средством и при прочной гарантии (банка) превращается в банкноту или кредитные деньги. Кредитные деньги, имея первоначально обеспечение, постепенно становятся неразменными, т.е. фактически бумажными деньгами.
Не участвующие по каким-либо причинам в обращении деньги уходят в сокровище, обусловливая концентрацию хранения денег в банках, которые посредством кредитования находят им прибыльное применение.
В прежней экономике государство активно вмешивалось во все функции денег, в том числе определяло меру стоимости путем назначения цен. В рыночной экономике государство косвенно регулирует цены, не устанавливая, как правило, их номинального уровня. Другие функции деньги выполняют под регулирующим воздействием государства.
Согласно Конституции РФ в ведении Российской Федерации находятся денежная эмиссия, валютное регулирование, основы ценовой политики. Денежной единицей является рубль. Денежная эмиссия осуществляется исключительно Банком России, введение и эмиссия других денег не допускаются. Основной функцией Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля, которую он выполняет независимо от органов власти.
В регулировании денежного обращения государство опирается на банковскую систему, в которую кроме Банка России входят банки с госучастием (Внешторгбанк, Внешэкономбанк, банк «Еврофинанс», Сберегательный банк), коммерческие банки, филиалы, представительства иностранных банков. Внешторгбанк и Сбербанк относятся к специализированным банкам, функционирующим на основе особых нормативных актов.
Банк России контролирует практически все элементы системы безналичных и наличных расчетов. Он имеет 1336 расчетно-кассовых центров (РКЦ), которые обслуживают 10 тыс. банков и их филиалов, 8 тыс. клиентов коммерческих банков, 90 тыс. бюджетных организаций, а также представительные и исполнительные органы власти, их учреждения и организации, государственные внебюджетные фонды, клиентов в регионах, где нет кредитных организаций. Главной клиентурой Банка России по операциям как актива, так и пассива являются Министерство финансов Российской Федерации (казначейство) и коммерческие банки.
Банк России контролирует кредитные учреждения по нескольким направлениям: регистрирует новые учреждения, лицензирует их деятельность; устанавливает экономические нормативы, которые они должны соблюдать; разрабатывает и вводит регулирующие нормы в рамках административного права. В то же время коммерческие банки привлекаются для обслуживания реализации государственных инвестиционной и конверсионной программ, господдержки завоза продукции в районы Крайнего Севера, операций с облигациями государственных займов, драгоценными металлами, счетов МНС, ГТК России.
Государство гарантирует сохранность вкладов во всех банках, в которых ему принадлежат более 50% голосующих акций (долей): Сбербанк, Внешторгбанк, ряд бывших совзагранбанков. В коммерческих банках собственные средства составляют лишь около 10%, а 90% — заемные. Сбои в операциях коммерческого банка отражаются на его пайщиках и клиентах.
Регулирование денежного обращения осуществляется на основе проводимой Банком России согласованной с Правительством РФ денежно-кредитной политики. Основные ее на-правления ежегодно представляются для рассмотрения Федеральному Собранию. Денежно-кредитная политика заключается в государственном воздействии на денежное обращение и денежную массу, на рынок денежного капитала, цену денег. Она дополняет финансово-бюджетную политику, но не имеет фискального характера.
Отсутствие государственного регулирования денежного обращения дезорганизует экономику, усиливает хозяйственные диспропорции, обесценивает доходы, ведет к стагнации производства. Во многих странах в условиях даже экономической стабильности широко используются контроль процентных ставок по кредитам и депозитным вкладам, отраслевое квотирование ссуд, обязательное страхование средств вкладчиков и другие способы регулирования денежного обращения.
Современная денежно-кредитная политика ведет начало с распада единого рублевого пространства.
Фактически утвердилась монетарная денежно-кредитная политика с использованием как централизованного (через Банк России) распределения кредитных ресурсов, так и непосредственно денежных рынков. В течение ряда лет удавалось проводить умеренную налично-денежную эмиссию, контролируя инфляцию (без срывов в гиперинфляцию); не снижать курс рубля ради пополнения бюджета.
По принципиальным направлениям денежно-кредитная политика не претерпела существенных изменений и после кризиса (ограничение денежной массы, жесткая увязка с золотовалютными резервами и т.д.).
Глобализация экономики породила тенденцию интернационализации денежной политики, валютной консолидации. Для многих стран своя валюта стала дорогим удовольствием, вызы-вая инфляцию, девальвацию, финансовые кризисы. Международной валютой уже стал евро, вызревает идея единой валюты для стран Америки. Не исключено, что в XXI в. получат хождение в основном три валюты: для Европы — евро, Америки — доллар, Азии — иена.
Присоединение к международной валюте снимает с государства ряд сложных проблем, но и лишает его экономической самостоятельности. Денежно-кредитная политика России во многом уже определяется внешними факторами, зависит от международных финансовых организаций, перспектив рефинансирования и реструктуризации внешнего долга. Тем не менее в России достаточно широкое поле для проведения собственной денежно-кредитной политики в интересах развития национальной экономики.
Инструменты денежно-кредитной политики — контроль за денежной массой в обращении, процентные ставки по вкладам и кредитам, рефинансирование Банком России, нормы резервирования средств коммерческих банков в Банке России, операции Банка России на открытом рынке, валютное регулирование и другие должны использоваться более активно в интересах повышения эффективности производства, а не в угоду абстрактным догмам.
Банку России и Правительству РФ следует однозначно заявить о таких приоритетах денежно-кредитной политики, как восстановление оборотных средств в производственной сфере, поддержка занятости населения, жесткий контроль за оттоком капитала, вытеснение денежных суррогатов из оборота, дедолларизация экономики, страхование вкладов, построение адекватной банковской системы.
Скорость денежного обращения
В промышленно развитых странах в основном исчисляются два показателя скорости роста оборота денег:
- показатель скорости обращения в кругообороте доходов — отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе, а именно к агрегату M1 или М2; этот показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития;
- показатель оборачиваемости денег в платежном обороте — отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.
В Российской Федерации в практике статистической работы в зависимости от полноты охвата оборота наличных денег различают; во-первых, скорость возврата денег в кассы учреждений Центрального банка России как отношение суммы поступлений денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении; во-вторых, скорость обращения денег в налично-денежном обороте, исчисляемую путем деления суммы поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и учреждений Сберегательного банка, на среднегодовую массу денег в обращении.
Изменение скорости обращения денег зависит от многих факторов как общеэкономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т.д.).
Ускорению обращения денег способствуют развитие системы взаимных расчетов, внедрение ЭВМ в банковское дело, применение систем электронных платежей. При прочих равных условиях ускорение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы и является одним из факторов инфляции.
В России в период с начала проведения экономических реформ характерной долгосрочной тенденцией развития денежной сферы являлось замедление темпов прироста скорости обращения денег, впервые происходит абсолютное снижение скорости обращения среднегодовой денежной массы. Скорость обращения среднегодовой денежной массы определяется как отношение ВВП, произведенного за год, к среднегодовой денежной массе. Скорость обращения будет продолжать снижаться при переходе экономики в фазу экономического роста что будет выражаться в увеличении спроса на деньги, а также в изменении структуры денежной массы за счет повышения доли менее ликвидных компонентов. На рост спроса на деньги (М2) дополнительно окажут влияние, во-первых, факт присоединения России к VIII статье Устава МВФ, что повлечет за собой более широкое использование рубля в международных расчетах, а во-вторых отмена ограничений на вывоз за границы Российской Федерации наличных рублей.
Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.
Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятии по регулированию темпов роста и объема денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).
К основным денежным агрегатам применяемым в финансовой статистике промышленно развитые стран, относятся:
- агрегат M1 — включает наличные деньга в обращении (банкноты, металлические монеты, а в некоторых странах — казначейские билеты) и средства на текущих банковских счетах;
- агрегат М2 — состоит из агрегата M1 плюс срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках (до четырех лет);
- агрегат МЗ — содержит агрегат М2 плюс сберегательные вклады в специализированных кредитных организациях;
- агрегат М4 — состоит из агрегата МЗ плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.
В США для определения денежной массы используются четыре денежных агрегата, в Японии и Германии — три, в Англии — пять.
Для расчета совокупной денежной массы в обращении в Российской Федерации предусмотрены следующие денежные агрегаты:
- агрегат МО — наличные деньги;
- агрегат M1 — равен агрегату МО плюс средства расчетных, текущих и прочих счетах (специальные счета, счета капитальных вложений, аккредитивы и чековые счета, счета местных бюджетов, счета бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций), плюс средства Госстраха, и плюс вклады в коммерческих банках; плюс депозиты до востребования в Сбербанке;
- агрегат М2 — равен агрегату M1 плюс срочные вклады в Сбербанке;
- агрегат МЗ — включает агрегат М2, депозитные сертификаты и облигации государственных займов.
Самостоятельным компонентом денежной массы в России является денежная база. Она включает агрегат МО плюс денежные средства в кассах банков, обязательные резервы банков и их средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ.
Анализ структуры и динамики денежной массы имеет важное значение при выработке центральными банками ориентиров кредитно-денежной политики. Банк России ежегодно при формировании основных направлений денежно-кредитной политики устанавливает целевой ориентир для роста денежного агрегата М2. Например, при определении денежно-кредитной политики был установлен предел роста денежного агрегата М2 22—30% в год или 1,7—2,2% в месяц при инфляции (среднемесячные темпы прироста потребительских цен) — 0,93.
Использование различных показателей денежной массы позволяют дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения.
Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота.
Скорость обращения денег — показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные данные.
Денежное обращение банка
Эмиссия наличных денег (банкнот и монеты), организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляется исключительно Банком России.
Федеральный закон «О Центральном банке (Банке России)» в части регулирования наличного денежного обращения на территории Российской Федерации возлагает на Банк России выполнение следующих функций:
• прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет Банка России, создание их резервных фондов;
• установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
• установление признаков платежеспособности банкнот и монеты Банка России, порядка уничтожения банкнот и монеты Банка России, а также замены поврежденных банкнот и монеты Банка России;
• определение порядка ведения кассовых операций.
Первая из указанных функций Банка России непосредственно связана с выпуском в хозяйственный оборот банкнот и монеты как законных платежных средств в наличной форме, причем выпуск наличных денег в хозяйственный оборот может и не сопровождаться ростом денежной массы. В статье 30 Федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» записано: «...Банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации».
Другие статьи этого Закона также определяют обязательственную природу банкнот и монеты:
• «Банк России ... монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение» (ст. 4);
• «Банкноты и монета Банка России не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения в отношении сумм или субъектов обмена» (ст. 31);
• «Банк России без ограничений обменивает ветхие и поврежденные банкноты в соответствии с установленными им правилами» (ст. 32);
• «Совет директоров принимает решение о выпуске в обращение новых банкнот и монеты Банка России, об изъятии из обращения банкнот и монеты Банка России старого образца, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. Описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации» (ст. 33).
Наличные денежные средства вместе с резервами коммерческих банков образуют денежную базу в экономике. Они отражаются в пассиве баланса центрального банка.
Банкноты центрального банка, как правило, имеют обеспечение в форме его активов. Основными статьями активов, обеспечивающих выпуск банкнот в обращение, являются официальные валютные резервы, государственные и прочие ценные бумаги в активах центрального банка, кредиты банковским институтам, предоставленные под залог ценных бумаг, т. е. эмиссия наличных бумажных денег носит сегодня фидуциарный характер.
В различных странах вопрос обеспечения банковской эмиссии решается по-разному: в одних – определяется характер обеспечения и (следовательно) косвенные пределы денежной эмиссии, в других – оговариваются пределы фидуциарной эмиссии.
Наличные деньги, эмитируемые центральным банком, поступают в обращение и изымаются из него через систему коммерческих банков при выполнении расчетно-кассовых и кредитных операций.
Центральный банк выступает банком для кредитных организаций, через которые эмитированные деньги непосредственно поступают в обращение. Центральный банк передает из оборотной кассы РКЦ в кассу коммерческого банка денежные знаки в пределах остатка средств коммерческого банка на корреспондентском счете в центральном банке. Клиент получает наличные деньги из кассы коммерческого банка, в котором открыт счет или депозит, в пределах остатка средств на соответствующих счетах. Такой остаток средств может образовываться первоначально и в результате получения ссуды. Предоставление ссуды, в результате чего у клиента образовался остаток средств на счете, представляет собой депозитную эмиссию, осуществляемую коммерческими банками.
То есть деятельность центрального банка, как эмиссионного центра, составляет лишь часть процесса выпуска наличных денег в обращение, другая часть этого процесса происходит при участии коммерческого банка. Организация наличного денежного обращения требует от центрального банка серьезных материальных затрат. Они охватывают широкий спектр мероприятий – от использования новейших достижений техники в процессе изготовления денежных знаков до применения новейших технологий их обработки в процессе оборота, контроля количества и качества денежных знаков, изъятия из обращения негодных денежных знаков и их утилизации с соблюдением экологических требований.
Предоставление банкнот для платежного оборота в стране является для любого центрального банка технически сложным процессом. Центральные банки занимаются не только производством банкнот, но и их дизайном. Центральные банки уделяют большое внимание долговечности банкнот и разработке способов защиты их от подделки. Банкноты как средство обращения и платежа имеют свой срок хождения. Степень их износа зависит от уровня культуры их использования в качестве платежного средства, сферой обращения, местом хранения. Банкноты выпускаются строго определенного достоинства и на особой бумаге.
При изготовлении и разработке банкнот на первом месте стоит защита от подделок. Наряду с отличительными знаками (вид бумаги, пунктирная металлическая нить, проверочный регистр и др.) банкноты содержат дополнительные невидимые приметы, различаемые только при помощи специального оборудования. В этом смысле ценность банкнот как платежного средства выше ценности бумаги, на которой они напечатаны.
Товарно-денежное обращение
Товарное обращение включает две метаморфозы, т.е. два изменения форм стоимости: продажу одного товара и куплю другого. В этом процессе деньги играют роль посредника в обмене двух товаров: Т—Д—Т.
Отличие товарного обращения от непосредственного обмена товара на товар отличается тем, что оно обслуживается деньгами в качестве средства обращения, благодаря чему пре-одолеваются индивидуальные, временные и пространственные границы, характерные для прямого товарного обмена.
Однако если товары уходят после их реализации из обращения, то деньги остаются в этой сфере, непрерывно обслуживая товарообмен. Данное обстоятельство ведет не к ликвидации, а к усугублению противоречий обмена, так как возникающий разрыв между куплей и продажей товаров в одном звене вызывает подобный разрыв в других звеньях, что создает возможность появления экономических кризисов. Базой экономических кризисов являются структурные сдвиги в производстве и реализации общественного продукта.
Особенность функции денег как средства обращения заключается в том, что эту функцию выполняют, во-первых, реальные, или наличные, деньги, а, во-вторых, знаки стоимости — бумажные и кредитные деньги. В настоящее время функцию средства обращения выполняют кредитные деньги. Причем они функционируют и как покупательное средство, и как средство платежа: если метаморфоза Т—Д—Т не прерывается во времени, то обращение товаров происходит на основе денег как покупательного средства; если происходит разрыв между покупкой и продажей товаров, то деньги выступают как средство платежа.
Формула Т—Д—Т соответствует простому товарному производству, когда обращение товаров реализуется на основе денег как покупательного средства. Такой вывод вытекает не только из факта количественного превалирования сделок, где деньги употребляются как покупательное средство, а не как средство платежа. Товар «деньги», по существу, не приспособлен к самостоятельному выполнению функции платежа, поскольку последнее предполагает в качестве необходимого условия принуждение, гарантию, доверие.
Иное положение складывается при капиталистическом товарном производстве. Здесь доминирует форм Д–Т– Д' , где Д, как правило, является средством обращения не товаров, а капитала.
Деньги были рождены торговлей и возникли, как техническое средство, облегчающее обмен товарами. Вследствие чего, в обществе начался не только обращение товаров, но и обращение денег. Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар) деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами; органами государственной власти. А движение денег при выполнении ими всех своих функций в наличной и безналичной форме и представляет собой денежное обращение. Денежное обращение – это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей, в наличной и безналичной форме обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве.
Денежное обращение отражает направленные потоки денег между:
• центральным банком и коммерческими банками (кредитными организациями);
• между коммерческими банками;
• коммерческими банками и предприятиями, организациями, учреждениями различных организационно-правовых форм;
• между коммерческими банками и физическими лицами;
• финансовыми институтами различного назначения;
• между финансовыми институтами и физическими лицами.
Общественное разделение труда и развитие товарного производства являются объективной основой денежного обращения. Образование общенациональных и мировых рынков при капитализме дало новый толчок дальнейшему расширению денежного оборота.
Из процесса денежного обращения, таким образом, возможно выделение денежного оборота. Денежный оборот охватывает процессы распределения и обмена. На его объем и структуру оказывают влияние стадии производства и потребления. Длительный производственный процесс, требующий повышенного объема производственных запасов, увеличивает денежный оборот, связанный с их приобретением. Выпуск трудоемких изделий относительно увеличивает размеры денежного оборота по оплате труда и соответственно денежных доходов населения, направленных на потребление.
Денежный оборот страны равен сумме всех платежей, совершаемых тремя субъектами в наличной и безналичной форме за определенный период. Деньги обслуживают обмен стоимости ВВП и НД, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного и фиктивного капитала и доходов различных социальных групп.
Составной частью денежного оборота является платежный оборот, в котором деньги функционируют как средство платежа и используются для погашения обязательств. Платежный оборот осуществляется как в безналичной, так и в наличной формах.
Налично-денежное обращение - движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения). Сфера использования налично-денежных платежей ограничена, в основном, доходами населения.
Наличными деньгами производятся расчеты:
• Предприятий, учреждений и организаций с населением;
• Между отдельными гражданами на товарных и продуктовых рынках;
• Частично расчеты населения с финансово-кредитной системой;
• В ограниченных размерах платежи между предприятиями и организациями потребкооперации.
Причины роста налично-денежного оборота многообразны. Среди них могут быть:
• экономический кризис;
• кризис неплатежей;
• кризис наличности;
• плохая организация системы межбанковских расчетов;
• замедление расчетов;
• сознательное сокращение прибыли и доходов предпринимателей с целью ухода от налогов и расширение наличных платежей за пределами банковской системы.
Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между населением и юридическими лицами, между физическими лицами, между юридическими лицами, между населением и государственными органами, между юридическими лицами и государственными органами.
Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег; банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек). Эмиссию наличных денег осуществляет центральный (как правило, государственный) банк. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они пришли в негодность, а также меняет деньги на новые образцы купюр и монет.
Наличное обращение есть необычайно дорогостоящая вещь, и ложится огромным бременем на всю экономику. Затраты народного хозяйства, связанные с наличным денежным обращением, составляют до нескольких процентов всего валового продукта.
Во всем мире идет интенсивный процесс сокращения наличного денежного обращения. Платежи наличными деньгами преобладали до конца XIX в. В современных условиях удельный вес наличных денег в общей массе денежных средств, особенно в промышленно развитых государствах, невелик, например, в США он составляет около 8%.
В России налично-денежный оборот организуется государством в лице Центрального Банка. Основными организующими звеньями в Российской Федерации являются также территориальные учреждения Центрального банка и система расчетно-кассовых центров (РКЦ). РКЦ обслуживают расчетную деятельность банков, осуществляют инкассацию денег и проводят операции, связанные с денежным оборотом.
Налично-денежный оборот в России регламентирован Положением «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» № 14-П утвержденным Банком России, а также Порядком ведения кассовых операций в РФ, утвержденном решением Совета директоров Банка России № 40.
Другой формой денежного обращения является безналичное обращение. Безналичное обращение — движение стоимости без участия наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Развитие кредитной системы и появление средств клиентов на счетах в банках и других кредитных учреждений привели к возникновению такого обращения.
Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:
• предприятиями, учреждениями, организациями разных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях;
• юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита;
• юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам;
• физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств.
Размер безналичного оборота зависит от объема товаров в стране, уровня цен, размера распределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему. Безналичное обращение имеет важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, сокращении наличных денег, снижении издержек обращения.
Различия в организации безналичных расчетов обусловлены историческим и экономическим развитием отдельных стран. Так, в Великобритании раньше, чем в других странах, получили распространение безналичные расчеты векселями и чеками. С 1775г. здесь возникли расчетные, клиринговые палаты – специальные межбанковские организации, осуществляющие безналичные расчеты по чекам и другим платежным документам путем зачета взаимных требований. Коммерческие банки – члены расчетной палаты принимают к оплате чеки, выписанные на любой банк или его отделение. Все чеки поступают в расчетную палату, где их сортируют и проводят зачет несколько раз в день. Оплачивается только конечное сальдо расчетов через счета в центральном банке. В ряде стран функции расчетных палат выполняют центральные банки. Расчетные палаты существуют также при товарных и фондовых биржах для взаимного зачета требований по заключенным здесь сделкам, что значительно упрощает и ускоряет расчеты.
В США, Канаде, Великобритании, Франции, Италии широкое распространение получила система чековых расчетов. В ряде стран континентальной Европы (Австрии, Бельгии, Венгрии, Германии, Голландии, Франции, Италии, Швейцарии) преобладают жирорасчеты – разновидность безналичных расчетов вначале через специальные жиробанки, а затем через коммерческие банки и сберегательные кассы. Сущность этих расчетов состоит в перечислении средств по особым счетам на основе поручений – жироприказов, т.е. письменных распоряжений о перечислении денежных средств со счета плательщика на счет получателя. Расчетные операции относятся к числу важнейших банковских операций. Они включают инкассовые, переводные и аккредитивные операции.
С развитием и совершенствованием автоматизации банковских операций с середины 70-х годов в развитых странах стала применяться система электронных платежей, используемых для кредитных и платежных операций и контроля за состоянием банковских счетов посредством передачи электронных сигналов, без участия бумажных носителей информации. Они способствуют ускорению денежного оборота, улучшению кредитно-банковского обслуживания клиентов, уменьшают издержки, связанные с выполнением платежных операций. Для своевременного перемещения средств от отправителя денежного перевода к получателю при оптовых платежных операциях используются телеграфные переводы.
В электронной системе денежных переводов в настоящее время действуют банковские автоматы, позволяющие клиенту банка самостоятельно подключаться к банковской ЭВМ и осуществлять наиболее распространенные операции: получение наличных денег со счета, внесение вклада, перевод средств по счетам и др. Некоторые банковские автоматы служат только для выдачи наличных денег.
В России порядок организации безналичных расчетов определен Положением о безналичных расчетах в Российской Федерации № 2-П. Платежи между юридическими лицами в подавляющем большинстве случаев осуществляются безналичным путем. На Центральный банк РФ как главный регулирующий орган платежной системы возложены обязанности по установлению правил, сроков и стандартов осуществления расчетов.
Как наличный, так и безналичный денежный оборот играют важную роль в экономике страны. Динамичный, протекающий без всяких затруднений денежный оборот требует меньшего количества денег в обращении, что в свою очередь снижает риск инфляции. В связи с этим, в настоящее время приоритет находится на стороне безналичного денежного оборота, так как он, кроме прочих преимуществ, обладает большей скоростью по сравнению с наличным. Безналичный оборот денег способствует быстрому обороту товаров и услуг, что, безусловно, положительно сказывается на экономике в целом.
Обращение взыскания на денежные средства
В соответствии со ст.70 ФЗ «Об исполнительном производстве» наличные денежные средства в рублях и иностранной валюте, обнаруженные у должников, в том числе хранящихся в сейфах кассы должника – организации, находящиеся в изолированном помещении этой кассы или иных помещениях должника – организации либо хранящихся в банках и иных кредитных организациях изымаются и арестовываются.
Судебный пристав – исполнитель в ходе совершения исполнительных действий может вынести для обращения взыскания на денежные средства должника, находящиеся в банке следующие постановления:
• Постановление о розыске счетов должника и наложении ареста на денежные средства должника, находящиеся в банке или иной кредитной организации.
• Постановление о наложении ареста на денежные средства, находящиеся в банке или иной кредитной организации.
• Постановление о снятии ареста и списании денежных средств, находящихся в банке или иной кредитной организации.
На практике данные процессуальные документы успешно применяются территориальными отделами УФССП России по Оренбургской области, например постановление «О розыске счетов должника и наложении ареста на денежные средства должника, находящиеся в банке или иной кредитной организации» применяется в случае отсутствия сведений о счете должника или вероятности наличия нескольких счетов.
Норма ч.4 ст. 80 ФЗ «Об исполнительном производстве» определяет, что вид, объем и срок ограничений права пользования имуществом определяются судебным приставом-исполнителем в каждом случае с учетом свойств имущества, его значимости для собственника или владельца, характера использования других факторов.
Поэтому в постановлениях «О наложении ареста на денежные средства должника, находящиеся в банке или иной кредитной организации», «О розыске счетов должника и наложении ареста на денежные средства должника, находящиеся в банке или иной кредитной организации» имеется пункт о том, что банк или иная кредитная организация обязан осуществлять арест денежных средств по мере поступления на счет должника, до полного исполнения постановления о наложении ареста в пределах суммы исполнительного производства.
После сообщения банка об арестованной сумме, судебный пристав-исполнитель выносит постановление «О снятии ареста и списании денежных средств, находящихся в банке или иной кредитной организации».
Если судебному приставу-исполнителю известно о том, в какой кредитной организации открыт счет у должника, то уместен применению на практике положительный опыт ряда отделов судебных приставов по вынесению постановления «Об обращении взыскания на денежные средства», Вынесение отдельного постановления «О снятии ареста и списании денежных средств, находящихся в банке или иной кредитной организации» при применении указанного порядка не требуется.
Отмену, возврат вынесенных постановлений судебный пристав-исполнитель вправе осуществлять лишь путем вынесения постановления об отмене мер принудительного исполнения, либо постановления об отзыве ранее вынесенного постановления. Осуществлять отмену мер принудительного исполнения путем направления писем об этом органу, исполняющему постановление об установлении для должника ограничений не допускается.
Безналичное денежное обращение
Безналичное обращение – это движение денежных средств по счетам кредитных учреждений без участия наличных денег.
Принципы организации безналичных расчетов:
- принцип унификации и регламентации расчетов – поддержание единого порядка выполнения расчетных операций всеми участниками расчетов регламентируются ГК и нормативные документы Ц.Б.;
- свободы выбора форм расчетов – хозяйственные субъекты самостоятельно выбирают форму расчетов, предусмотренную законом;
- принцип срочности расчетов – своевременность осуществления расчетов в строго установленные сроки.
Принцип акцепта (согласия) на осуществление расчетов – списание средств со счета при выполнении расчетов происходит по распоряжению владельца счета:
1) либо прямое указание банку о перечислении средств – платежное поручение, чек, вексель;
2) в форме письменного согласия на такое перечисление по требованию, предъявляемому в банк плательщика – отметка об акцепте на переводном векселе.
Принцип свободы распоряжения денежными средствами – банк не вправе определять направления использования денежных средств на счетах клиентов, контролировать их.
Принцип обеспеченности расчетов – предполагает наличие у плательщика и соответственно у банка ликвидных средств.
Принцип документарного оформления расчетных операций – расчеты выполняются при условии предоставления в банк расчетных документов оформленных в установленном порядке.
Принцип независимости исполнения обязательств банка по расчетам от исполнения обязательств клиента по контрактам.
Совокупность правил и условий оформления, пересылки расчетных документов, регулирующих отношение предприятий и организаций между собой и банками, представляет систему безналичных расчетов.
Основные элементы системы:
1) расчетные документы:
а) платежное поручение;
б) инкассо;
в) чековая форма;
г) аккредитивная.
2) схема документооборота;
3) способ платежа: плановый – осуществляет перечисления в определенное время; прямой - по платежному документу; гарантированный – при наличии денежных средств на счете в банке.
Согласно Положению «О безналичных расчетах в РФ», безналичный расчет осуществляется в следующих формах: расчеты платежными поручениями, по аккредитиву, чеками, по инкассо.
Организация наличного денежного обращения
Организацию налично-денежного оборота рассмотрим на примере Российской Федерации.
В России налично-денежный оборот регламентирован «Положением о правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации», утвержденным Банком России — Центральным банком РФ (ЦБ РФ). Положение является обязательным для выполнения территориальными учреждениями ЦБ РФ, расчетно-кассовыми центрами (РКЦ), кредитными организациями и их филиалами, включая учреждения Сберегательного банка РФ, а также организациями, предприятиями и учреждениями (далее именуются предприятия) на территории РФ.
Согласно положению все предприятия независимо от организационно-правовой формы хранят свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах на договорных условиях.
Наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, подлежат сдаче в учреждения банков для последующего зачисления на счета этих предприятий.
Денежная наличность сдастся предприятиями непосредственно в кассы учреждений банков или через объединенные кассы на предприятиях, а также предприятиями Государственного комитета Российской Федерации по связи и информатизации (Госкомсвязи России) для перевода на соответствующие счета в учреждения банков.
Прием денежной наличности учреждениями банков от обслуживаемых предприятий осуществляется в порядке, установленном «Положением о порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монет Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации» (в ред. указания ЦБ РФ № 2405-У). Порядок и сроки сдачи наличных денег устанавливаются обслуживающими учреждениями банков каждому предприятию по согласованию с их руководителями исходя из необходимости ускорения оборачиваемости денег и своевременного поступления их в кассы в дни работы учреждений банков. Сроки сдачи предприятиями наличных денежных средств предполагаются, как правило, ежедневными.
Наличные деньги, принятые от физических лиц в уплату налогов, страховых и других сборов, сдаются администрациями и сборщиками этих платежей непосредственно в учреждения банков или путем перевода через предприятия Госкомсвязи России.
Лимиты наличности, хранимые в кассах предприятий ежедневно, устанавливаются обслуживающими их банками по согласованию с руководителями этих предприятий. При этом учитывается специфика деятельности предприятия. Лимит кассы по указанию банка может обеспечивать нормальную работу предприятия с утра следующего дня, лимит может определяться в пределах среднедневной выручки наличными деньгами и т.д. Выдача банками наличных денег предприятиям производится, как правило, за счет текущих поступлений денежной наличности в кассы кредитных организаций.
Аналогично регулируется наличность в кредитных организациях, обслуживаемых расчетно-кассовыми центрами (РКЦ).
Для обеспечения своевременной выдачи кредитными организациями наличных денег со счетов предприятий, а также со счетов по вкладам граждан территориальные учреждения Банка России или по их поручению РКЦ устанавливают для каждой кредитной организации и их филиалов сумму минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня.
Установление лимитов оборотных касс расчетно-кассовых центров и их подкрепление осуществляются в соответствии с «Инструкцией по эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России» в ред. указания ЦБ РФ № 2405-У.
Первоначальным импульсом, запускающим механизм движения денежной наличности, является соответствующая директива Центрального банка РФ расчетно-кассовым центрам. Согласно ее наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы РКЦ. И таким образом поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы кредитных учреждений (коммерческих банков). Часть этих денег обслуживает межбанковские расчеты, часть — направляется в качестве кредитов другим банкам, но большая часть наличных денег выдается юридическим и физическим лицам, обслуживаемым в данном коммерческом банке.
Часть наличных денег, находящихся в кассах организаций, предприятий, учреждений, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде денежных доходов (заработной платы, пенсий, пособий и проч.).
Население использует наличные деньги для взаиморасчетов, но большая часть расходуется на выплату налогов, квартплаты и коммунальных платежей, покупку товаров и оплату услуг, выплату страховых, арендных платежей и проч.
Соответственно деньги от населения поступают либо в кассы предприятий торговли, Госкомсвязи России, а также предприятий, оказывающих услуги населению, либо непосредственно в операционные кассы коммерческих банков.
Для определения объема, источников поступлений наличных денег в кассы учреждений банков и направлений их выдач, а также выпуска или изъятия их из обращения в областях, краях, республиках и в целом по Российской Федерации составляется прогноз кассовых оборотов за каждый квартал.
Кредитные организации для определения потребности в наличных деньгах составляют прогнозные расчеты ожидаемых поступлений в их кассы наличных денег и выдач наличных денег на основании динамических рядов «Отчета о кассовых оборотах учреждений Банка России и кредитных организаций» или на основании кассовых заявок от обслуживаемых предприятий.
Расчеты ожидаемых поступлений наличных денег в кассы кредитных организаций (коммерческих банков) и их выдач составляются ежеквартально с распределением по месяцам. Итоги кассовых сборов по приходу и расходу сообщаются РКЦ, в котором открыт корреспондентский счет кредитной организации, за 14 дней до начала прогнозируемого квартала.
Расчетно-кассовые центры составляют прогнозы кассовых оборотов по приходу, расходу и эмиссионному результату в целом по обслуживаемым кредитным организациям на основе анализа оборотов наличных денег, проходящих через их кассы, и соответствующих сообщений от кредитных организаций. Расчеты осуществляются ежеквартально с распределением по месяцам и за 7 дней до нового квартала сообщаются территориальному учреждению Банка России. Это необходимо для прогнозных расчетов размеров и проведения, в случае необходимости, эмиссии денег в целях подкрепления оборотных касс РКЦ.
Для определения ожидаемых изменений налично-денежной массы в обороте и потребности предприятий в денежной наличности территориальные учреждения Банка России составляют прогнозы кассовых оборотов по области, краю, республике по источникам поступлений наличных денег в кассы учреждений банков и направлениям их выдач на предстоящий квартал. Эта работа производится на основе оценки перспектив социально-экономического развития региона, отчетных данных о кассовых оборотах за предыдущие периоды, а также сведений, полученных от РКЦ и банков о прогнозируемом обороте наличных денег и эмиссионном результате.
Прогнозируемые результаты эмиссии денег территориальные учреждения Банка России учитывают при разработке мер по организации налично-денежного оборота в регионе, а также при составлении планов завозов наличных денег в резервные фонды расчетно-кассовых центров.
Территориальные учреждения Банка России ежеквартально анализируют состояние наличного денежного оборота в регионах.
Объектом анализа являются: складывающиеся тенденции в наличном денежном обороте и его структуре; источники поступления наличных денег в кассы учреждений банков и направления их выдач из касс учреждений банков; скорость возврата наличных денег в кассы учреждений банков; происходящие изменения и тенденции в экономике; изменение индекса потребительских цен; состояние и развитие безналичных расчетов между юридическими и физическими лицами; уровень инкассации наличной денежной выручки (особенно торговой), образующейся в сфере потребительского рынка. Изучается территориальное размещение выпуска денег в обращение, причины роста эмиссии (сокращение изъятия) наличных денег; неиспользованные возможности мобилизации учреждениями банков внутренних кассовых ресурсов для удовлетворения потребностей предприятий в наличных деньгах; результаты банковского контроля за соблюдением предприятиями порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью; происходящие изменения в направлениях использования денежных доходов населения и источниках их формирования; состояние расходования юридическими лицами средств на заработную плату и выплаты социального характера; причины образования просроченной задолженности по выдаче средств на заработную плату и пенсии.
Формы денежного обращения
Денежное обращение - движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.
Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними. Денежное обращение обслуживает кругооборот и оборот капиталов, обмен и обращение совокупного общественного продукта, включая доходы населения. С помощью денежного обращения осуществляется обращение товаров и движение ссудного капитала.
Денежное обращение подразделяется на две формы:
1. Налично-денежное обращение – это движение наличных денег, которое обслуживается разменной монетой и бумажными деньгами.
2. Безналичное обращение – это движение денег безналичного оборота, т.е. деньги хранятся на счетах в банке и переводятся со счета на счет по полученным расчетным документам (платежные поручения, расчетные чеки, векселя и т.д.).
Между налично-денежным и безналичным обращением существует взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денег на депозит в банке и наоборот.
Поступление безналичных средств на счета в банке, - непременное условие для выдачи наличных денег. Поэтому безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.
Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение.
Денежное обращение - это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве. Базовыми категориями денежного обращения являются денежная единица, денежная масса, денежная система и денежно-кредитная политика.
Денежная единица - это исторически сложившаяся законодательно закрепленная национальная единица измерения количества денег, цен товаров и услуг.
Денежная масса - это сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа.
Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т.д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (центральный банк, министерство финансов и т.д.).
Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения, которая имеет исторический характер и изменяется в соответствии с сущностью экономической системы и основами денежно-кредитной политики.
Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах.
Налично-денежное обращение - движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими 2-х функций: средства платежа и средства обращения. Наличные деньги используются: для оплаты товаров, работ, услуг; для расчетов, не связанных с движением товаров и услуг (расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, стипендий, пенсий, по выплате страховых возмещении по договорам страхования, при оплате ценных бумаг и выплате дохода по ним, по платежам населения, на хозяйственные нужды, на оплату командировок, на представительские расходы, на закупку сельхозпродукции и т.д.). Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, чеков, кредитных карточек).
Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег. Высокий уровень безналичных расчетов в любой стране говорит о правильной, грамотной организации всего денежного оборота.
Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, они образуют общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги.
В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям, т.е. безналичные расчеты за товары и услуги; по финансовым обязательствам, т.е. платежи в бюджет и во внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. Значение безналичных расчетов состоит в том, что они ускоряют оборачиваемость средств, сокращают абсолютную величину наличных денег в обороте, сокращаются издержки на печатание и доставку наличных денег.
Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:
• предприятиями, учреждениями, организациями разных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях;
• и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита;
• юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам;
• физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств.
Денежное обращение — достаточно сложная конструкция, соединяющая как основные сущностные характеристики денег, так и механизмы, и способы использования денег для содействия экономическому и социальному развитию страны. Роль денежного обращения, его правильная организация проявляются в следующих моментах: во-первых, отлаженность хозяйственного оборота и платежно-расчетной системы. Если нет этой отлаженности, то на пути движения денег возникают тромбы, замедляется хозяйственный и денежный оборот, растут неплатежи; во-вторых, способность обеспечить сбалансированность спроса и предложения на товарном рынке, не допускать дефицита товаров. В решении этой задачи исключительное значение имеет правильное определение количества денег в обращении, в-третьих, характер и степень влияния денежной массы на рост цен и инфляцию. Избыточное насыщение деньгами хозяйственного оборота делает легкодоступным извлечение прибыли за счет роста цен, ослабляет конкуренцию. Недостаток денежной массы не только порождает натурализацию товарного обмена (бартер, взаимозачеты), нарушает ценовые пропорции, но и подрывает действенность налоговой системы, поскольку платежи в бюджет совершаются не "живыми" деньгами, а в натуральном эквиваленте; в-четвертых, хронический недостаток денежных средств у субъектов рынка для выплаты
заработной платы, финансирования оборотных средств. Этот недостаток можно считать относительным, поскольку значительная часть денег циркулирует в теневой экономике, уходит от налогообложения и вывозится за рубеж, оседая на счетах оффшорных компаний.
Одним из основных ориентиров денежной политики является денежная масса. Именно этот параметр денежного обращения оказывает влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной системы. Исходной основой определения количества денег является сумма цен товаров. Учитывая, что одна денежная единица совершает несколько оборотов в год, количество денег в обращении прямо пропорционально сумме цен и обратно пропорционально скорости оборота денежной единицы. С развитием кредита, системы взаимных расчетов и погашения взаимоплатежей совокупная стоимость товаров и услуг уменьшается на сумму цен товаров и услуг, проданных ранее, срок оплаты которых наступает в текущем году. Длительное время денежные системы многих стран опирались на жесткую привязку денежной массы к золоту. Денежной единице соответствовало определенное количество золота, и, самое главное, держатели бумажных денег могли обменять их на золото. Динамика цен на золото играла исключительную роль в общей ценовой конъюнктуре и тем самым воздействовала на денежную массу. С отходом от этого золотого правила денежного обращения в качестве обеспечения денег выступают товарная масса и финансово-экономические активы, включая, конечно, и золото, и другие драгоценные металлы. Эти фундаментальные факторы формирования денежной массы продолжают действовать и в современной экономике, хотя общее факторное поле денежного обращения усложнилось.
С учетом опыта стран с рыночной экономикой Центральный банк ведет расчеты следующих денежных агрегатов:
- М0 - наличные деньги в обращении;
- M1 = М0 плюс средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, плюс средства страховых компаний, плюс депозиты населения до вос-требования в Сбербанке и в коммерческих банках;
- М2 = M1 плюс срочные вклады населения в Сбербанке;
- М3 = М2 плюс сертификаты и облигации госзайма.
Состав денежных агрегатов неодинаков в разных странах. В США применяется более широкий состав денежных агрегатов. Например, в М2 включаются ценные бумаги по однодневным операциям репо (покупка и продажа ценных бумаг с обратным выкупом - продажей), депозитные счета денежного рынка; взаимные фонды денежного рынка (общего назначения, брокерские, дилерские). В М3 дополнительно к М2 включаются краткосрочные векселя казначейства, срочные соглашения о выкупе, заключаемые коммерческими банками. Все денежные агрегаты выстраиваются в иерархичную систему: каждый последующий денежный агрегат включает в свой состав предыдущий. Денежные агрегаты отличаются по степени ликвидности, под которой понимается "возможность быстрой конвертации актива в наличность без каких-либо потерь его стоимости"'. Самой высокой ликвидностью обладает денежный агрегат М0 (наличные деньги), ликвидность M1 ниже, чем М0, но выше, чем М2, поскольку вклады до востребования должны быть возвращены вкладчику по его заявлению, а срочные вклады могут в течение всего срока вклада использоваться банком для своих целей и возвращаются вкладчику по истечении этого срока. Денежная масса М2 определяется движением наличных денег и безналичных средств, которые, в свою очередь, находятся в прямой зависимости от сбережений населения и остатков средств на счетах юридических лиц. Отсюда следует, что если процесс сбережений населения идет интенсивно, население доверяет банкам и держит свои деньги на их счетах, то Центральный банк имеет большие возможности увеличить денежную массу. Сбережения населения выполняют как бы функцию обеспечения новых денег. Характеристика денежных агрегатов будет неполной без разъяснения понятия "денежная база". Денежная база - это сумма наличных денег (МО) и денежных средств коммерческих банков, депонированных в ЦБ в качестве обязательных резервов. Эти деньги не только имеют большую ликвидность, но и показывают дееспособность Центрального банка, его возможности выполнять свои обязательства. Некоторые экономисты называют их сильными деньгами или деньгами "высокой эффективности", поскольку эта категория денег может прямо контролироваться Центральным банком, чего нельзя сказать о других элементах совокупной денежной массы. Например, количество и сумма банковских вкладов зависит не только от эффективности политики Центрального банка, но и от того, как воспринимают эту политику инвесторы, доверяют ли они банкам или не доверяют. Для обоснования пределов роста денежной массы (М2) используется денежный мультипликатор, характеризующий возможное увеличение денежной массы без отрицательных последствий для роста цен и инфляции. Его величина определяется как отношение М2 к денежной базе. Учитывая, что в денежную базу и в М2 входят наличные деньги, мультипликатор отражает увеличение вкладов населения и остатков средств юридических лиц. Если доля этих элементов в составе М2 увеличивается, то это означает, что основная часть денежной массы может увеличиваться в соответствии с величиной мультипликатора. Существенной спецификой денежного обращения в является широкое использование иностранной валюты как для оплаты внешнеэкономических контрактов, так и в целях сохранности сбережении населения, сокращения потерь доходов от инфляции.
Считается, что надежные финансовые активы приносят более низкие ожидаемые доходы, чем активы, связанные с риском. А самыми надежными активами являются деньги М1, которые включают финансовые активы М0 (наличные деньги в обороте) плюс депозиты до востребования.
В структуре совокупной денежной массы (М4) денежный агрегат М0 составлял 16,2%, а денежный агрегат М1 - 46,4%; кроме того, наблюдаются следующие тенденции:
• сокращается как доля наличных денег в обороте (денежный агрегат М0), так и доля депозитов до востребования в рублях, а значит, и доля денежного агрегата М1;
• сокращается доля срочных депозитов в рублях и доля денежного агрегата М2;
• сокращается доля агрегата М3;
• увеличивается доля депозитов в иностранной валюте, что подтверждает вывод о долларизации экономики;
• уменьшается доля депозитов населения ~ рублевых и инвалютных;
• активная совокупная денежная масса (наличные деньги в обороте + депозиты до востребования в рублях и иностранной валюте) в структуре совокупной денежной массы является относительно стабильной.
Так как удельный вес денежного агрегата М1 не высок, то осторожный инвестор, вероятно, будет иметь разнообразный портфель с финансовыми активами М1, и часть рисковых активов. Такое предположение подтверждается и тем, что спрос на деньги зависит от ожидаемых доходов по другим финансовым активам и от степени риска при ожидании доходов по этим активам.
Функции денежного обращения
Важным условием выполнения деньгами своих функций является стабильность всей системы денежного обращения.
Денежное обращение – это движение денег в хозяйственном обороте в наличной и безналичной форме в процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей.
Денежное обращение – это система, отдельные элементы которой находятся в определенном единстве.
В их числе, прежде всего, выделяют:
• название денежной единицы и масштаб цен;
• виды денежных знаков, порядок их выпуска и характер обеспечения;
• организация безналичного платежного оборота;
• порядок и пропорции обмена национальных денег на иностранные денежные знаки.
История денежного обращения свидетельствует о том, что деньги не представляют собой однородной массы. Они имеют много разновидностей как по происхождению и времени существования, так и по условиям обращения.
Прежде всего, в истории известно несколько форм денег. Под формой денег понимают овеществленную в определенном типе всеобщего эквивалента меновую стоимость, которая в состоянии обеспечить устойчивость обращения товаров. В качестве форм денег человечеству известны товарные денежные эквиваленты; золотые, серебряные и биллонные монеты, бумажные и кредитные деньги.
Золотые деньги – приобретают свою стоимость от стоимостной субстанции денежного товара, которая создается в сфере добычи золота. Наличие внутренней стоимости делает их независимыми от рынка товаров, придавая тем самым абсолютную устойчивость. Для устойчивости обращения золотых денег необходимо, чтобы внутренняя стоимость, полученная в сфере производства золота, и его меновая стоимость в сфере обращения совпадали.
Бумажные деньги – денежные знаки, выпускаемые прямо или косвенно государственным казначейством для бюджетных нужд и снабженные принудительной покупательной способностью. К ним относятся билеты казначейства, различного рода суррогаты (казначейские векселя, государственные облигации, некоторые виды государственных ценных бумаг и биллонная монета).
Бумажные деньги появлялись обычно в периоды, когда правительство испытывало острую нужду в деньгах, во время войн и революций, когда другие источники финансирования (налоги, займы и т. п.) исчерпывали себя. Еде одной причиной выпуска бумажных денег был хронический дефицит платежного баланса страны: чтобы избежать утечки золота за границу, государство было вынуждено вводить неразменные на золото деньги, снабженные принудительным курсом.
Кредитные деньги – собирательное понятие, возникшее на основе замещения имущественных обязательств частных лиц или государства. Все виды кредитных денег берут свое начало либо от векселя, либо от депозита – банковского вклада.
Депозитные деньги – являются разновидностью кредитных денег. Они создаются на основе банковских вкладов и системы специальных расчетов, которые производятся между банками путем переноса сумм с одного счета на другой. Депозитные деньги, как и деньги, возникшие на основе вексельного обращения, имеют долговую основу. Долговая основа объединяет вексельные и депозитные деньги в одну их форму.
В ходе исторического развития первоначально сложилась система металлического денежного обращения, которая базировалась на использовании металлических денег.
Первоначально (особенно в XVI – XVIII веках) существовала система биметаллизма. Это означает, что на равных основаниях обращались два металла – золото и серебро, между которыми устанавливалось фиксированное соотношение. Однако с течением времени цены на эти металлы менялись, и постепенно серебро ушло из обращения.
В XIX веке на смену биметаллизму пришла система монометаллизма, опирающаяся только на один металл – золото. Закрепление за ним монопольной роли денег называют также системой золотого стандарта. Вообще, система золотого стандарта была установлена в Англии еще в конце XVIII века, но широкое распространение получила в последней четверти XIX века (в России – после денежной реформы 1895-1897 гг.).
Золотой стандарт существовал в различных модификациях: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный.
Для золотомонетного стандарта были характерны: свободное обращение золотых монет и выполнение золотом всех функций денег, чеканка полноценных денег при определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы. Золото свободно ввозилось и вывозилось, т. е. функционировало в качестве мировых денег. Однако постепенно операции с золотом стали ограничиваться, а золотые монеты – уходить из обращения.
После первой мировой войны Англия и Франция ввели золотослитковый стандарт, при котором банкноты стали обмениваться только на слитки золота (стандартным весом около 12,5 кг), а не на золотые монеты. Тогда же получил распространение золотодевизный (золотовалютный) стандарт. При нем прямой обмен национальных денежных единиц на золото отсутствовал, но их можно было обменять на валюту некоторых стран (американскую, английскую, французскую), пока еще обратимую в золото.
В конечном итоге золотые монеты полностью ушли из обращения, и золотое обеспечение банкнот было отменено. Правда, в течение еще относительно длительного времени сохранялась формальная возможность официального обмена на золото долларов США для иностранных центральных банков, однако в 1971 г. и она была аннулирована.
Таким образом, система металлического денежного обращения ушла в прошлое. Начиная с периода Первой мировой войны, золото постепенно вытеснялось из обращения бумажными и кредитными деньгами: начался процесс демонетизации золота, захвативший впоследствии международное обращение. В результате произошел переход к другому типу денежного обращения, основанному на функционировании бумажных и кредитных денег.
Классификация денег, исходящая из особенностей материально-вещественной стороны всеобщего эквивалента, позволяет условно разделить все существующие деньги на полноценные и неполноценные.
Деньги называются полноценными, если товар, из которого они изготовлены, имеет одну и ту же стоимость как в сфере обращения в качестве денег, так и в сфере накопления в качестве богатства. Имея внутреннюю стоимость, полноценные деньги независимы ни от других видов богатств, ни от рыночных условий, в которых они обращаются. К полноценным деньгам относятся все виды товарных денег, золотые и серебряные монеты.
К неполноценным деньгам относятся такие деньги, покупательная способность которых превышает внутреннюю стоимость товара, выступающего носителем денежных отношений. Покупательная способность этих денег определяется исключительно рыночными условиями, при этом внутренняя стоимость неполноценных денег не оказывает на нее никакого воздействия. Неполноценные деньги включают в себя все виды постзолотых денег – бумажные и кредитные деньги.
Денежно-кредитное обращение
Денежно-кредитное регулирование представляет собой один из механизмов государственного регулирования экономики, оно направлено на изменение объемов денежной массы, процентных ставок, объемов кредитования и других параметров, определяющих спрос и предложение денег и стоимость национальной денежной единицы.
Субъектами денежно-кредитного регулирования являются так называемые "монетарные власти" - органы, наделенные полномочиями принимать решения, влияющие на денежную сферу и стабильность национальной валюты. К ним относятся, в первую очередь, министерство финансов и ЦБ. Министерство финансов влияет на спрос и предложение денег инструментами бюджетной и фискальной политики. ЦБ использует для этих целей инструменты денежно-кредитной политики, его возможности воздействовать на денежную сферу более широкие, поскольку он может непосредственно выходить на денежный рынок как с предложением денег, так и со спросом на них. В определенном смысле ЦБ имеет возможность управлять стоимостью денег, которая находит реальное отражение в уровне процентных ставок, а также в ценах товаров и услуг, курсах валют и ценных бумаг и т.д.
Объектами денежно-кредитного регулирования выступают спрос и предложение денег. Функция спроса на деньги формируется под влиянием многих факторов, контролировать которые монетарные власти прямо и непосредственно не могут, они оказывают лишь косвенное воздействие на формирование спроса и учитывают функцию спроса на деньги, выбирая механизмы денежно-кредитного регулирования. Предложение денег, напротив, может контролироваться монетарными властями и особенно ЦБ. Но под полным контролем ЦБ находится только денежная база. Формирование же денежной массы и ее отдельных агрегатов Ml, М2 и М3 - это результат взаимодействия ЦБ, коммерческих банков и небанковского сектора. При этом эффективность влияния, которое оказывает ЦБ на объем денежной массы, зависит от трансмиссионного механизма, связывающего денежную базу и денежные агрегаты.
Вектором, задающим направление управляющим воздействиям ЦБ на денежную базу и денежную массу, служит уровень реального производства. Исходящее от ЦБ предложение денег должно быть таким, которое не препятствует повышению реального выпуска, но в то же время и не провоцирует роста цен. Таким образом, управление денежным предложением для ЦБ задано своеобразным коридором возможностей: нижний уровень роста денежной массы обусловлен ростом экономики (реального и финансового сектора), а верхний - допустимым уровнем инфляции.
Трансмиссионный механизм - это механизм взаимодействия элементов денежного, финансового и реального секторов экономики, который определяет скорость и характер воздействии инструментов денежно-кредитной политики на показатели реального сектора, такие как объем национального дохода и уровень цен.
Используя инструменты денежно-кредитной политики (операции на открытом рынке, рефинансирование банков, изменения нормативов обязательных резервов и др.), монетарные власти оказывают влияние на ликвидность банковской системы и рыночные процентные ставки, что позволяет контролировать цены на финансовые активы, влияющие, в свою очередь, на экономическую конъюнктуру.
Выделяют три канала проникновения монетарных импульсов в реальный сектор экономики: процентный, кредитный и ценовой.
Процентный канал денежной трансмиссии базируется на кейнсианской концепции регулирования инвестиционного спроса и основан на предположении о том, что монетарные власти используют объем ликвидных средств в экономике для контроля процентных ставок и, следовательно, для стимулирования инвестиций и других компонентов совокупного спроса. ЦБ устанавливает краткосрочную ставку, которая влияет на ставки всего спектра сроков, цены финансовых активов и обменный курс. Изменения этих переменных оказывают последующее воздействие на выпуск и цены через разные компоненты совокупного спроса. Роль денег в таком случае пассивна, в том смысле, что количество денег в обращении определяется спросом, а не их предложением со стороны ЦБ.
Кредитный канал денежной трансмиссии основан на предположении, что монетарные власти могут оказывать влияние не только на процентные ставки, но и на уровень премии за риск, т. е. на превышения фактической ставки над безрисковой ставкой, по различным финансовым активам. Монетарные власти, регулируя цены на финансовые активы, тем самым определяют уровень денежной оценки стоимости обеспечения под кредиты. Удорожание обеспечения снижает премию, а удешевление - увеличивает. Проводя рестриктивную денежно-кредитную политику, ЦБ затрудняет рефинансирование долгов и снижает благосостояние фирм-заемщиков. Чем ниже благосостояние фирм, тем они менее кредитоспособны и тем выше для них премия. Таким образом, денежные власти через своеобразный мультипликатор (называемый финансовым акселератором) оказывают краткосрочное влияние на экономику.
Ценовой канал денежной трансмиссии раскрывает теория Тобина (Tobin's q theory). Согласно этой теории, объем вложений фирм в реальные активы определяется отношением их рыночной стоимости к текущей стоимости используемого ими производственного капитала. Если это отношение больше единицы, фирмам выгодно привлекать средства с финансового рынка и направлять их на покупку производственных активов. В силу диспаритета ценовых пропорций, реальная отдача осуществляемых инвестиций оказывается выше среднего уровня отраслевой рентабельности, что позволяет фирмам получить ненулевой чистый остаточный доход.
Итак, трансмиссионные механизмы достаточно разнообразны, их действие полностью до сих пор не изучено. Выбор трансмиссионного механизма обусловлен сложившейся макроэкономической средой, а степень соответствия этого механизма выбранным направлениям и инструментам регулирования определяет успех предпринимаемых ЦБ мер.
Меры денежно-кредитного регулирования оформляются в виде денежно-кредитной политики.
Денежно-кредитная политика является составной частью экономической политики государства, главные стратегические цели которой - повышение благосостояния населения и обеспечение максимальной занятости. Исходя из этой долгосрочной стратегии, основными ориентирами макроэкономической политики правительства обычно выступают обеспечение роста ВВП и снижение инфляции.
Денежно-кредитная политика включает в себя определение конечных целей в денежной сфере, режима таргетирования, операционных целей, а также инструментов, с помощью которых могут контролироваться операционные цели и реализоваться выбранный режим таргетирования. При этом из выбранной цели денежно-кредитной политики вытекает режим таргетирования и операционные цели, от которых, в свою очередь, зависит выбор необходимых инструментов.
Главной (конечной) целью денежно-кредитной политики большинство ЦБ в настоящее время считают стабильность цен.
Во многих странах эта цель зафиксирована в законе о центральном банке. Например, главной целью Европейского Центрального Банка является поддержание стабильности уровня цен, и ЕЦБ должен поддерживать проводимую в Европейском Союзе экономическую политику, только если это не мешает главной цели. Однако конечные цели денежно-кредитной политики могут быть и другими. Например, главной долгосрочной целью ФРС в соответствии с законодательством США является поддержание экономического роста на потенциальном уровне, обеспечивающем максимальную занятость, стабильность цен и умеренные процентные ставки.
Режим таргетирования, или режим денежно-кредитной политики, - это правила, по которым денежные власти осуществляют денежно-кредитную политику.
Выбор режима таргетирования предполагает определение целевого значения показателя или таргета (промежуточной цели), достижение которого согласно принятой ЦБ парадигме приведет и к достижению конечной цели денежно-кредитной политики, а также механизма, с помощью которого возможно достижение целевого значения таргета. Динамика таргетируемого показателя одновременно используется как ранний индикатор нарушения пропорций (шока) в экономике и позволяет ЦБ оперативно реагировать на них.
Операционные показатели денежно-кредитной политики - это те показатели, которые находятся под непосредственным контролем ЦБ. Основным операционным показателем большинства ЦБ развитых стран является краткосрочная процентная ставка. Операционными показателями денежно-кредитной политики могут быть также денежная база и обменный курс. Выбор операционных показателей предопределяется режимом таргетирования, которого придерживается ЦБ при проведении денежно-кредитной политики.
В настоящее время выделяют три режима таргетирования, которые используются большинством ЦБ развитых и развивающихся стран: монетарное таргетирование, курсовое таргетирование, инфляционное таргетирование.
Режим монетарного таргетирования заключается в достижении целевого значения роста денежной массы по агрегату М2 или М3. Этот режим широко использовали большинство развитых стран после краха Бреттон-вудской системы. Механизм реализации данного режима заключается в следующем. ЦБ устанавливает целевой уровень темпа роста денежной массы при заданном уровне инфляции, предполагаемом росте потенциального ВВП и среднем темпе роста скорости обращения денег. Превышение темпов инфляции над нормативными либо достижение реального роста ВВП выше предполагаемого, отразится на текущем темпе роста денежного агрегата, который станет превышать целевой уровень. В этом случае, в соответствии с режимом монетарного таргетирования, ЦБ должен сократить рост денежной массы до целевого, что в среднесрочной перспективе приведет к восстановлению темпа инфляции и роста ВВП до целевых уровней. Если же в экономике наблюдается рецессия, то ЦБ должен, наоборот, расширять денежную массу.
Однако данное правило адекватно действует только в среднесрочной перспективе, которая покрывает промежуток в несколько лет. Только для такого периода времени спрос на деньги является стабильным и отклонения действительных темпов роста денежной массы от целевого всегда отражают инфляционное давление или рецессию. В краткосрочном же периоде из-за значительных колебаний денежной массы, которые не всегда обусловлены изменением инфляции и объемом ВВП, следование этому правилу может привести к ошибкам.
Основным методом регулирования объема денежной массы является изменение процентных ставок. При превышении фактического роста денежной массы над целевым, ЦБ должен повысить процентную ставку и наоборот. Но такое регулирование денежной массы сталкивается с рядом проблем, связанных с недостатком информации о спросе и предложении на денежном рынке, которые обладают достаточной степенью нестабильности.
Режим таргетирования валютного курса предусматривает поддержание целевого значения обменного курса национальной валюты. При этом в качестве таргета может быть принят как номинальный, так и реальный курс национальной валюты. Таргетирование реального валютного курса используется в условиях повышенной инфляции в целях обеспечения паритета внутренних и внешних цен и сохранения конкурентоспособности на мировых рынках.
Данный режим исходит из того, что валютный курс через трансмиссионные каналы влияет на макроэкономические показатели экономики - рост ВВП и темпы инфляции. Заниженный курс национальной валюты стимулирует экспорт и ограничивает импорт, чем создает стимулы для развития внутреннего производства и роста ВВП.
ЦБ может контролировать обменный курс с помощью интервенций на валютном рынке. В случае развитой системы рефинансирования эти интервенции не будут влиять на внутренние процентные ставки. Однако если ЦБ препятствует снижению номинального курса национальной валюты, он ограничен размером находящихся у него валютных резервов. А когда ЦБ препятствует повышению курса, то он ограничен возможностями по стерилизации избыточной массы.
Для растущих экономик контроль динамики курса является необходимым условием проведения адекватной денежно-кредитной политики, но контроль курса национальной валюты не тождественен введению режима таргетирования валютного курса. Такой контроль используется и при монетарном, и при инфляционном таргетировании. Следует учитывать, что при проведении денежно-кредитной политики ЦБ может использовать обменный курс не только как таргет, но и как операционный показатель. В этом случае поддержание курса валюты должно сочетаться с достижением другого целевого показателя (таргета) - уровня инфляции или темпа роста денежной массы, что требует регулирования краткосрочной процентной ставки денежного рынка. Поэтому режим курсового таргетирования реально реализуется ЦБ только тогда, когда таргет валютного курса является не эндогенной, а экзогенной величиной, то есть независимой по отношению к состоянию совокупного спроса в экономике.
Режим таргетирования валютного курса обладает рядом преимуществ, к числу которых относятся: простота и прозрачность режима, позволяющая экономическим агентам контролировать действия ЦБ, легкость применения данного режима. Данный режим используется, когда ЦБ сложно выявить основные взаимосвязи внутри экономики и использовать их как базу для принятия решений, например, в случае глобальных изменений в экономике, в результате чего становятся неустойчивыми спрос на деньги и другие показатели денежной сферы - денежный мультипликатор, скорость обращения денег и т. п. Режим таргетирования реального валютного курса способствует преодолению экономической рецессии, когда единственным рычагом стимулирования экономического роста может стать проведение девальвации национальной валюты, что обеспечивает укрепление позиций отечественных производителей на внешних рынках и использование "эффекта импортозамещения". Эффект импортозамещения реализуется благодаря изменению условий ценовой конкуренции в результате девальвации: цены на импортные товары растут, это стимулирует спрос на более дешевые отечественные товары и, соответственно, рост их предложения, т.е. реального ВВП.
Эффективность этого режима зависит от таких факторов, как степень открытости экономики, измеряемая долей импорта в потреблении, уровень товарного замещения, объем валютных резервов и ряд других. При проведении такого режима ЦБ должен учитывать, что обменный курс является хотя и важным, но не единственным фактором инфляции: темпы инфляции зависят от совместного действия обменного курса и процентных ставок. Поэтому достижение конечной цели денежно-кредитной политики связано с нахождением оптимального соотношения двух этих параметров.
Снижение курса национальной валюты (например, в целях поддержки экспортеров) при прочих равных условиях должно сопровождаться повышением процентных ставок в экономике, иначе возникает опасность инфляционного давления. И, наоборот, при повышении курса процентная политика ЦБ должна быть смягчена для того, чтобы предотвратить возникновение рецессии.
Режим инфляционного таргетирования рассматривает достижение определенного значения показателя инфляции в качестве той цели денежно-кредитной политики, которая обеспечивает долгосрочную стабильность цен в экономике. Фундаментальной характеристикой режима инфляционного таргетирования является полная свобода ЦБ в выборе инструментов денежно-кредитного регулирования и механизмов их применения в сочетании с жестко регламентированной процедурой целеполагания и ответственности перед обществом.
Режим инфляционного таргетирования появился как альтернатива монетарному таргетированию в конце 80-х годов и получил бурное развитие в последующее десятилетие. Формальное определение данного режима затруднено, поскольку большинство стран в своих заявлениях о денежно-кредитной политике приводят целевые показатели инфляции, но далеко не все реально проводят режим инфляционного таргетирования.
К числу основных характеристик режима инфляционного таргетирования принято относить:
- четкую постановку цели по достижению количественно заданного уровня инфляции в виде одного значения либо диапазона, которая заявляется как важнейшая цель ЦБ;
- отсутствие доминирования фискальной политики;
- отсутствие иных первичных целей денежно-кредитной политики;
- инструментальную независимость ЦБ;
- прозрачность деятельности и отчетность ЦБ перед обществом.
В большинстве стран, принявших режим инфляционного таргетирования, ЦБ с определенной периодичностью публикуют доклады, в которых представлены инфляционные прогнозы на среднесрочную перспективу. Временной горизонт данных прогнозов колеблется от одного до четырех лет, целевой уровень по инфляции составляет 1-3%. При этом денежные власти должны препятствовать отклонению темпа инфляции от целевого как в большую, так и меньшую сторону. Слишком низкая инфляция может свидетельствовать о начале дефляции, в частности из-за того, что в ряде случаев индекс потребительских цен завышает действительные темпы инфляции. Если действительный темп инфляции отклоняется от целевого, то денежные власти должны объяснить причину этого. К примеру, Банк Англии обязан в этом случае направлять открытое письмо министерству финансов.
Важно подчеркнуть, что ЦБ, апробировавшие режим инфляционного таргетирования, таргетируют не только саму инфляцию, но также инфляционные ожидания, которые являются связующим звеном между операционными показателями и конечной целью денежно-кредитной политики. Именно на ожидания влияет целевой уровень инфляции, а также ее прогнозы, которые приводит ЦБ в своих периодических публикуемых отчетах. Если экономические агенты верят ЦБ, то даже непредвиденные шоки, которые не были учтены в прогнозе, могут быть сглажены позитивными инфляционными ожиданиями. При этом надо отметить, что на ожидания экономических агентов влияют как действия денежных властей (изменение процентных ставок), так и просто их заявления (о приверженности курсу низкой инфляции).
В режиме инфляционного таргетирования, в отличие от монетарного таргетирования, нет простого правила, связывающего действия ЦБ с конечной целью денежно-кредитной политики. Инфляционный прогноз, который делается при предпосылке о том, что денежные власти не меняют операционные показатели, является главным ориентиром для ЦБ при принятии решения об изменении процентных ставок. Если инфляционный прогноз на горизонте планирования превышает целевой уровень инфляции, то ЦБ необходимо повысить процентную ставку и наоборот.
Преимущества режима инфляционного таргетирования состоят в том, что данный режим успешно справляется с шоками спроса и предложения. В случае шока спроса инфляционное таргетирование полностью его компенсирует, уровень цен и выпуск возвращаются к своим равновесным показателям. Это происходит потому, что ЦБ с помощью регулирования денежного предложения может напрямую влиять на спрос.
Виды денежного обращения
В экономической литературе общепринятой является классификация по форме функционирующих денег на наличный денежный оборот (обращение) и безналичный денежный оборот (обращение).
В юридической науке доминирует идентичный подход, хотя в последнее время предпринимаются попытки отойти от привычных штампов. С целью учета общности разнообразных видов денежного обращения с позиции права, а равно построения системы денежного обращения, обусловливающей место различных видов денежного обращения как единой системы, приведем собственные классификации видов денежного обращения.
Прежде отметим, что вид денежного обращения - составная часть, выражающая содержание целого - денежного обращения и отличающаяся от других частей рядом правовых признаков.
Среди таких признаков основными являются: форма объектов правоотношений в денежном обращении, функции, выполняемые объектами правоотношений в денежном обращении, субъекты, определяющие начало и окончание денежного обращения, правовая взаимосвязь денег как объектов правоотношений в денежном обращении, природа правоотношений в денежном обращении.
По форме объектов правоотношений в денежном обращении выделим наличное денежное обращение и безналичное денежное обращение.
В наличном денежном обращении объекты правоотношений являются материальными благами, предстающими овеществленными результатами разнообразной деятельности в качестве наличных денег (денежных знаков в виде банкнот и монеты Банка России) либо наличных денежных суррогатов (наличная иностранная валюта, документарные ценные бумаги, драгоценные металлы в форме слитков и т.д.).
В безналичном денежном обращении объектами правоотношений являются субъективные права и юридические обязанности на материальные блага - на наличные деньги либо наличные денежные суррогаты. Они предстают в качестве безналичных денежных средств, электронных денежных средств, безналичных денежных суррогатов (например, иностранной валютой в виде средств на банковских счетах и в банковских вкладах, бездокументарными ценными бумагами и т.д.).
Отдельными учеными отмечается необходимость минимизации наличного денежного обращения в различных сферах. Так, отмечается, что в государствах с рыночной экономикой использование безналичных денежных средств приобретает преимущественный характер, что вызвано желанием государства легче отслеживать и контролировать движение денег.
По функциям, выполняемым объектами правоотношений в денежном обращении, выделим обращение денег (выполняющих все функции, необходимые для осуществления денежного обращения) и обращение денежных суррогатов (выполняющих все или часть функций денег, необходимых для осуществления денежного обращения).
Такая классификация уже приводилась нами ранее.
Соответственно, по форме объектов правоотношений в денежном обращении и выполняемым ими функциям, необходимым для осуществления денежного обращения, выделим: 1) обращение наличных денег; 2) обращение наличных денежных суррогатов; 3) обращение безналичных и электронных денежных средств; 4) обращение безналичных денежных суррогатов.
Обращение наличных денег. Этот вид денежного обращения характеризуется тем, что в качестве объекта правоотношения в денежном обращении выступают банкноты Банка России и монета Банка России, которые выполняют все функции денег, необходимые для осуществления денежного обращения.
Кроме того, в обращении находятся памятные монеты из драгоценных и недрагоценных металлов и инвестиционные монеты из драгоценных металлов, из которых центральное место занимают монеты исторической и спортивной серии, таких долгосрочных программ, как "Выдающиеся личности России", "Памятники архитектуры России", "Россия во всемирном культурном и природном наследии ЮНЕСКО", "Вооруженные силы Российской Федерации", "Красная книга", "Сохраним наш мир", "Лунный календарь", и других.
Обращение наличных денежных суррогатов. Этот вид денежного обращения характеризуется тем, что в качестве объекта правоотношения в денежном обращении выступают наличные денежные суррогаты, выполняющие все функции денег, необходимые для осуществления денежного обращения (наличная иностранная валюта), либо наличные денежные суррогаты, выполняющие часть функции денег, необходимых для осуществления денежного обращения (документарные ценные бумаги, драгоценные металлы в форме слитков и т.д.).
Обращение безналичных и электронных денежных средств. Как уже указывалось ранее, безналичные и электронные денежные средства, учитывая их природу, являются субъективными правами и юридическими обязанностями на материальные блага - на денежные знаки. Основным отличием электронных денежных средств от безналичных является не отсутствие использования банковских счетов, а порядок и моменты прекращения денежных обязательств при их использовании: во-первых, перевод электронных денежных средств всегда является безотзывным - его безотзывность наступает в момент использования электронного средства платежа, что равносильно невозможности отозвать платежное распоряжение; во-вторых, в тот же момент считается исполненным денежное обязательство плательщика перед получателем.
Этот вид денежного обращения характеризуется тем, что в качестве объекта правоотношения в денежном обращении выступают субъективные права и юридические обязанности на наличные деньги, которые выполняют все функции денег, необходимые для осуществления денежного обращения.
Обращение безналичных денежных суррогатов. Этот вид денежного обращения характеризуется тем, что в качестве объекта правоотношения в денежном обращении выступают безналичные денежные суррогаты, выполняющие все функции денег, необходимые для осуществления денежного обращения (иностранная валюта в виде средств на банковских счетах и в банковских вкладах), либо безналичные денежные суррогаты, выполняющие часть функции денег, необходимых для осуществления денежного обращения (бездокументарные ценные бумаги и т.д.).
По субъектам, определяющим начало и окончание денежного обращения, выделим Банк России, кредитные организации и эмитентов денежных суррогатов.
Банк России определяет начало и окончание наличного денежного обращения, безналичного денежного обращения и в некоторых случаях обращения денежных суррогатов.
Наличное денежное обращение начинается с момента передачи субъективных прав и обязанностей на деньги от расчетно-кассовых центров Банка России по приему и выдаче наличных денег иным субъектам. Наличное денежное обращение прекращается передачей субъективных прав и обязанностей на деньги от субъектов расчетно-кассовым центрам Банка России по приему и выдаче наличных денег без возможности последующей передачи этих прав иным субъектам (кроме случаев, когда деньги предназначены для уничтожения).
Безналичное денежное обращение начинается с момента передачи субъективных прав и юридических обязанностей на безналичные денежные средства от Банка России кредитным организациям и прекращается передачей субъективных прав и юридических обязанностей на безналичные денежные средства от кредитной организации Банку России.
Обращение денежных суррогатов начинается с момента передачи субъективных прав и обязанностей на денежные суррогаты от Банка России иным субъектам. Например, Банк России в целях реализации денежно-кредитной политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций. Обращение денежных суррогатов прекращается передачей субъективных прав и юридических обязанностей на них от иных субъектов Банку России без возможности последующей передачи этих прав иным субъектам.
Кредитные организации определяют начало и окончание безналичного денежного обращения и в некоторых случаях обращения денежных суррогатов.
Безналичное денежное обращение начинается с момента передачи субъективных прав и юридических обязанностей на безналичные денежные средства от кредитной организации (осуществляющей эмиссию безналичных денежных средств) иным субъектам и прекращается передачей субъективных прав и юридических обязанностей на безналичные денежные средства от иных субъектов кредитной организации (эмитенту безналичных денежных средств).
Обращение денежных суррогатов начинается с момента передачи субъективных прав и обязанностей на денежные суррогаты от кредитной организации иным субъектам. Такая возможность определена правом кредитной организации осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами. Обращение денежных суррогатов прекращается передачей субъективных прав и юридических обязанностей на них от иных субъектов кредитной организации без возможности последующей передачи этих прав иным субъектам.
Эмитенты денежных суррогатов определяют начало и окончание обращения денежных суррогатов.
Обращение наличных денежных суррогатов начинается с момента передачи субъективных прав и юридических обязанностей на наличные денежные суррогаты от них иным субъектам. Денежное обращение наличных денежных суррогатов прекращается передачей субъективных прав и юридических обязанностей на наличные денежные суррогаты от иных субъектов эмитентам денежных суррогатов без возможности последующей передачи этих прав иным субъектам.
Применительно к денежному обращению безналичных денежных суррогатов моментом его возникновения является момент передачи субъективных прав и обязанностей на безналичные денежные суррогаты от их эмитентов иным субъектам. Денежное обращение безналичных денежных суррогатов прекращается передачей субъективных прав и обязанностей на безналичные денежные суррогаты от иных субъектов их эмитентам без возможности последующей передачи этих прав иным субъектам.
По правовой взаимосвязи денег между собой как объектов правоотношений в денежном обращении выделим нормальное денежное обращение и параллельное денежное обращение.
Параллельное денежное обращение представляет собой денежное обращение, характеризующееся следующими особенностями: 1) наличием в качестве объектов правоотношений в денежном обращении различных видов денег, определяемых таковыми государством; 2) отсутствием между различными видами денег как объектов правоотношений в денежном обращении жестко установленного государством взаимного курса.
Примером параллельного денежного обращения является следующий пример. В конце 18 века и первой четверти 19 века в России одновременно обращались бумажные деньги (ассигнации) и серебряные рубли без жестко установленного взаимного обменного курса. Именно такое обращение в экономической литературе принято называть параллельным денежным обращением. Параллельное денежное обращение встречалось в России на разных этапах ее развития. Например, в 1914 году в обращение были выпущены билеты Государственного казначейства, которые использовались в качестве денег.
В отличие от параллельного денежного обращения нормальное денежное обращение характеризуется тем, что в качестве объекта правоотношения в денежном обращении выступает один вид денег, определяемых таковым государством. В случае, когда в качестве объектов правоотношений в денежном обращении выступают несколько объектов, определяемых таковыми государством, между ними государством установлен взаимный курс (например, банкноты и монета Банка России).
В настоящий момент параллельное денежное обращение запрещено Конституцией Российской Федерации: введение и эмиссия других денег в Российской Федерации не допускаются. Такой запрет предполагает возможность существования в Российской Федерации исключительно нормального денежного обращения.
Отметим также неточность в утверждении отдельных авторов о том, что параллельное денежное обращение есть обращение параллельное в определенном публично-правовом образовании денег и денежных суррогатов. Представляется, что обращение денежных суррогатов возможно и при нормальном денежном обращении. Разница между нормальным и параллельным денежным обращением определяется наличием или отсутствием жестко установленного курса между исключительно отдельными видами денег (а не денег и денежных суррогатов) как объектов правоотношений денежного обращения.
Вместе с тем вполне оправданно в параллельном денежном обращении выделять горизонтальное и вертикальное параллельное денежное обращение.
Вертикальное параллельное денежное обращение представляет собой осуществление денежного обращения в государстве на общегосударственном уровне и на уровне его отдельных территориальных образований, в то время как горизонтальное параллельное денежное обращение представляет собой денежное обращение на межгосударственном уровне. Примером вертикального параллельного денежного обращения является региональная валюта - бристольский фунт, который начал эмитироваться в крупном портовом городе Бристоль на востоке Британии.
По природе правоотношений в денежном обращении выделим денежное обращение в сфере публичных финансов и денежное обращение в сфере эквивалентно-возмездных отношений (в основном это сфера гражданского оборота).
В результате общественного производства создается валовой национальный продукт, который в своем движении проходит ряд взаимосвязанных стадий: производство, распределение, обмен и потребление.
В процессе распределения и перераспределения валового национального продукта возникают финансовые отношения, которые после урегулирования их нормами права становятся финансовыми правоотношениями и характеризуются следующими особенностями: 1) возникают в процессе осуществления финансовой деятельности государства и муниципальных образований; 2) являются разновидностью имущественных (денежных) правоотношений либо являются разновидностью правоотношений процедурного характера, связанных с использованием определенных форм и порядка деятельности и обеспечивающих движение финансовых ресурсов; 3) одной из сторон в них всегда выступает государство и его уполномоченный орган, муниципальное образование и соответствующий орган местного самоуправления, что подразумевает властный характер правоотношения; 4) являются формой реализации публичных интересов, т.е. публично-правовым отношением. Финансовые правоотношения обеспечивают создание и использование финансовых ресурсов общества и составляют сферу публичных финансов.
С помощью обмена материальные блага перемещаются в пространстве таким образом, что полнее удовлетворяются человеческие потребности и увеличивается богатство общества. В процессе обмена валового национального продукта возникают денежные отношения, которые после урегулирования их нормами права становятся преимущественно гражданско-правовыми отношениями, с помощью которых опосредуются эквивалентно-возмездные общественные отношения гражданского оборота.
Выделим особенности денежного обращения в сфере публичных финансов.
Во-первых, объектом правоотношений в денежном обращении являются преимущественно деньги и лишь в ограниченных случаях денежные суррогаты. Такой вывод следует из того, что доходами и расходами бюджета являются денежные средства, поступающие в бюджет и выплачиваемые из него. Также и уплата обязательных платежей осуществляется в валюте Российской Федерации. Например, обязанность по уплате налога исполняется в валюте Российской Федерации, если иное не предусмотрено Налоговым кодексом Российской Федерации.
Использование денежных суррогатов возможно в ограниченных случаях, например источниками внутреннего финансирования дефицитов бюджетов являются государственные (муниципальные) ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации.
В сфере эквивалентно-возмездных отношений использование денежных суррогатов менее ограничено.
Во-вторых, отличительной чертой сферы публичных финансов является ярко выраженная минимизация наличного денежного обращения в секторе государственного управления как направление современной государственной политики. В частности, минимизация наличного денежного обращения возможна при полноценном обеспечении альтернативными наличным денежным платежам способами осуществления расчетов организаций, лицевые счета которым открыты в территориальных органах Казначейства России, в том числе с помощью платежных карт.
В-третьих, субъекты правоотношений в денежном обращении обладают специальной компетенцией в сфере публичных финансов по кассовому обслуживанию исполнения бюджетов (Федеральное казначейство, органы управления государственными внебюджетными фондами, финансовые органы субъектов Российской Федерации, финансовые органы муниципальных образований) либо в ряде случаев специальным правовым статусом (например, получатель средств бюджета или его уполномоченное обособленное подразделение, неучастник бюджетного процесса или его уполномоченное обособленное подразделение, удаленный получатель средств бюджета субъекта РФ или удаленный неучастник бюджетного процесса субъекта РФ или его уполномоченное обособленное подразделение).
В-четвертых, наличное денежное обращение начинается с момента передачи субъективных прав и обязанностей на деньги от Банка России кредитным организациям или органам федерального казначейства, финансовым органам субъектов Российской Федерации (муниципальных образований), прекращается передачей субъективных прав и юридических обязанностей на деньги от кредитных организаций, Федерального казначейства, финансовых органов субъектов Российской Федерации (муниципальных образований) Банку России без возможности последующей передачи этих прав иным субъектам.
Безналичное денежное обращение начинается с момента передачи субъективных прав и юридических обязанностей на безналичные денежные средства от Банка России кредитным организациям или от кредитной организации иным субъектам и прекращается передачей субъективных прав и юридических обязанностей на безналичные денежные средства от иных субъектов кредитной организации или кредитной организации Банку России.
Денежное обращение в сфере эквивалентно-возмездных отношений является необходимым условием существования денежного обращения в сфере публичных финансов. Следовательно, во-первых, денежное обращение в сфере публичных финансов осуществляется как через финансово-правовые отношения, так и через гражданско-правовые и иные не финансово-правовые отношения; во-вторых, денежное обращение в сфере публичных финансов начинается и заканчивается моментом передачи субъективных прав и юридических обязанностей на деньги и денежные суррогаты в отношениях не финансово-правового характера.
Таким образом, основными особенностями денежного обращения в сфере публичных финансов являются: 1) объектом правоотношений в денежном обращении являются преимущественно деньги и лишь в некоторых случаях денежные суррогаты; 2) обращение наличных денег минимизируется и рассматривается в качестве исключения по отношению к безналичному денежному обращению; 3) субъекты правоотношений в денежном обращении обладают специальной компетенцией по кассовому обслуживанию исполнения бюджетов либо специальным правовым статусом; 4) осуществляется как через финансово-правовые отношения, так и через гражданско-правовые и иные не финансово-правовые отношения.
С учетом изложенных выводов представляется, что:
1. Денежное обращение может быть классифицировано по видам - составным частям, выражающим содержание целого - денежного обращения и отличающимся от других частей рядом правовых признаков: формой объектов правоотношений в денежном обращении, функциями, выполняемыми объектами правоотношений в денежном обращении, субъектами, определяющими начало и окончание денежного обращения, правовой взаимосвязью денег как объектов правоотношений в денежном обращении, природой правоотношений в денежном обращении.
2. По форме объектов правоотношений в денежном обращении выделяются наличное денежное обращение и безналичное денежное обращение; по функциям, выполняемым объектами правоотношений, в денежном обращении - обращение денег (выполняющих все функции, необходимые для осуществления денежного обращения) и обращение денежных суррогатов (выполняющих все или часть функций денег, необходимых для осуществления денежного обращения); по форме объектов правоотношений в денежном обращении и выполняемым ими функциям, необходимым для осуществления денежного обращения - 1) обращение наличных денег; 2) обращение наличных денежных суррогатов; 3) обращение безналичных и электронных денежных средств; 4) обращение безналичных денежных суррогатов; по субъектам, определяющим начало и окончание денежного обращения, - Банк России, кредитные организации и эмитенты денежных суррогатов; по правовой взаимосвязи денег как объектов правоотношений в денежном обращении - нормальное денежное обращение и параллельное денежное обращение; по природе правоотношений в денежном обращении - денежное обращение в сфере публичных финансов и денежное обращение в сфере эквивалентно-возмездных отношений (в основном это сфера гражданского оборота).
3. Основными особенностями денежного обращения в сфере публичных финансов являются: 1) объектом правоотношений в денежном обращении являются преимущественно деньги и лишь в некоторых случаях денежные суррогаты; 2) обращение наличных денег минимизируется и рассматривается в качестве исключения по отношению к безналичному денежному обращению; 3) субъекты правоотношений в денежном обращении обладают специальной компетенцией по кассовому обслуживанию исполнения бюджетов либо специальным правовым статусом; 4) осуществляется как через финансово-правовые отношения, так и через гражданско-правовые и иные не финансово-правовые отношения.
Денежное обращение предприятия
Эмиссию наличных денег осуществляет ЦБ РФ. Он и несет ответственность за функционирование системы.
Наличные деньги используются предприятиями в основном для расчетов с физическими лицами.
Применение расчетов наличными между предприятиями ограничивается. ЦБ устанавливает предельную сумму разового платежа, которую может заплатить наличными одно предприятие другому. Эти нормативы изменяются.
Имеющиеся у предприятия наличные деньги должны обязательно сдаваться в кассу банков. Каждому предприятию ежегодно устанавливается лимит остатка наличных денег в кассе. При этом банк принимает во внимание объем наличного денежного оборота на предприятии, режим работы предприятия, порядок и сроки выдачи наличных денег в банке, установленные для данного предприятия.
В определенные дни (выплата заработной платы, стипендии, пособия) в кассе предприятия могут храниться наличные сверх лимитов в течение трех дней, а в районах Крайнего Севера — пять дней.
Наличные деньги предприятие получает главным образом из банка. При этом предприятие выписывает чек. Чековую книжку с бланками чеков предприятие получает в банке при открытии расчетного счета.
Для равномерного использования кассовых ресурсов банки составляют календарь выдачи наличных денег предприятия.
Наличные деньги, поступающие в кассу предприятия, подлежат сдаче в кассу банка (инкассация) для последующего зачисления на расчетный счет.
Банки создают кассовые подразделения, включающие следующие службы:
Кроме этого, банки открывают операционные кассы для обслуживания населения по приему и выдаче вкладов, оплате коммунальных платежей и т. д.
Для выдачи наличных денег устанавливаются банкоматы. Они загружаются предварительно подготовленными кассетами с денежной наличностью. Перед загрузкой банкомата у него автоматически выводится распечатка о сумме денежной наличности, которая в нем находится, и о выданной на основе карточек наличности.
Порядок и сроки сдачи наличных денег устанавливаются банком каждому предприятию. Деньги должны поступать в банк в дни его работы.
Действующие правила предусматривают возможность установления следующих сроков сдачи наличности:
• ежедневно — в тот же день, в какой деньги поступают в кассу предприятия (если предприятие и банк находятся в одном населенном пункте);
• деньги сдаются на следующий день после поступления в кассу предприятия (при отсутствии вечерней кассы в банке и отсутствии вечерней инкассации);
• раз в несколько дней (в случае если в населенном пункте отсутствуют банк, отделение банка, отделение госкомсвязи).
ЦБ РФ устанавливает общие признаки платежеспособности банкнот и монет.
Платежными являются банкноты, имеющие силу законного платежного средства. Если банкноты имеют незначительные повреждения, они принимаются для оплаты без ограничений.
В некоторых случаях банкноты принимаются только банками:
• банкноты, утратившие не менее 45% объема;
• разорванные и склеенные, если части принадлежат одной банкноте;
• изменившие окраску и свечение в ультрафиолетовом свете, но изображение должно быть отчетливым.
Коммерческие банки влияют на массу денег в обращении путем кредитования. Сегодня наличное обращение в России основано на двух документах: кассовом балансе или балансе кассовых оборотов банков. Это наличные деньги, проходящие через кассы банков.
Банки составляют ежеквартально прогноз кассовых оборотов. Его цель: определить объем, источники поступления наличных денег в кассы банков и определяющие направления выдачи денег из касс банка.
Для составления прогноза учитывают поступление наличности в кассы банков — приход; выдачи наличности из касс банка — расход:
• Если приход больше расхода, банк излишек наличности сдает в оборотную кассу территориального учреждения ЦБ (изъятие денег из обращения).
• Если расход больше прихода, из оборота кассы ЦБ коммерческие банки получают наличные деньги (означает выпуск денег в обращение, т. е. идет эмиссия денег).
Сфера денежного обращения
Денежный оборот - это движение денег в процессе производства, распределения и потребление национального продукта, который осуществляется путем наличных и безналичных расчетов. Денежный оборот - это совокупность всех денежных платежей и расчетов, которые происходят в народном хозяйстве.
В процессе движения товаров и услуг возникают взаимосвязанные, а не противоположные за направлением товарные и денежные потоки.
В развитом рыночном хозяйстве денежный оборот принимает участие в деятельности банков. Банки становятся необходимыми посредниками во взаимных платежах между предприятиями. Они целеустремленно регулируют денежные потоки в народно-хозяйственном обороте.
Потоки экономических ресурсов с одной стороны, и денежный поток доходов и потребительских расходов - со второго, осуществляется одновременно. Любые задержки, кроме тех, какие вызванные продажей товаров в кредит, создают ситуацию неплатежей, которая угрожает дезорганизации народнохозяйственного оборота.
Денежный оборот делится на 2 взаимосвязанные части:
Денежная наличность, как правило, используется при выплате заработной платы, пенсий, стипендий, а также при купле товаров и услуг в розничной торговле, размещение средств в банковских взносах, и т.п. В сфере безналичного обращения движение денег осуществляется в виде перечисления сумм через счета в банках. В безналичной форме осуществляется большинство операций, в том числе и расчеты между предприятиями.
Наличное обращение предназначено для обслуживания потребительского рынка, тогда как финансы предприятий функционируют в форме безналичных денег. Поскольку безналичная и наличная сферы обслуживают разные круги народно-хозяйственного оборота, они должны выполнять разные экономические задачи и работать по-разному.
Сфера безналичного и наличного обращения взаимосвязанные: постоянно происходит преобразование денег из безналичной формы в наличную и наоборот. В свою очередь денежная наличность, которая налогооблагается через кассу предприятия, кажется в банк, зачисляется текущий, расчетный или другие счета и становится соответственно безналичными средствами.
Правила денежного обращения
Правовое регулирование денежного обращения в Российской Федерации осуществляется Законом РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» № 394-1 и изданными в его развитие Порядком ведения кассовых операций в РФ, утвержденным Письмом ЦБ РФ № 18, и Порядком ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории РФ, утвержденным Приказом ЦБ РФ № 02-101.
Деньги находятся в постоянном движении, являясь связующим звеном между физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. При этом они выполняют функцию обращения и платежа, т. е. обслуживает реализацию товаров, услуг и расчетов с финансовыми органами. Таким образом, денежное обращение — это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной форме. Денежное обращение обслуживает товарное производство и товарное обращение, при этом деньги меняют форму стоимости по формуле Т-Д-Т, кругооборот и оборот капиталов, а также движение ссудного и фиктивного капиталов и доходов различных социальных групп. Следовательно, денежное обращение опосредует обмен всего совокупного общественного продукта, а также его части — национального продукта.
Денежное обращение осуществляется в двух формах: безналичной и налично-денежной. Причем соотношение между ними постоянно меняется. Например, в конце XIX в. преобладало налично-денежное обращение. В настоящее же время превалирует форма безналичных расчетов.
Безналичное обращение представляет собой процесс движения стоимости без участия наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам в банках и зачетов взаимных требований.
Безналичный денежный расчет обслуживает расчеты между следующими субъектами:
— предприятиями, учреждениями и организациями разных форм собственности, имеющими счета в кредитных учреждениях;
— юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита;
— юридическими лицами и населением при выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам;
— физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и других обязательных платежей, а также получению бюджетных средств.
Безналичные расчеты производятся через кредитные организации, которые имеют соответствующие лицензии и открывают банковские счета (п. 3 ст. 861 ГК РФ). Формы расчетов между плательщиком и получателем средств определяются договором (соглашением, отдельными договоренностями).
Форма безналичных расчетов в Российской Федерации определяется правилами ЦБ РФ, действующими в соответствии с законодательством.
Различают две группы безналичного обращения:
— по товарным операциям — включают безналичные расчеты за товары и услуги;
— по финансовым обязательствам - включают платежи в бюджет (налог на прибыль, НДС и другие обязательные платежи) и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.
Налично-денежное обращение представляет собой движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими функций средства платежа и средства обращения.
Наличные деньги используются:
— для кругооборота товаров и услуг;
— для расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий; по выплате страховых возмещений по договорам страхования; при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода; по платежам населения за коммунальные услуги и проч.
Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между:
— населением и юридическими лицами;
— физическими лицами;
— юридическими лицами;
— населением и государственными органами;
— юридическими лицами и государственными органами.
Налично-денежное обращение осуществляется при помощи различных видов денег: банкнот, металлических монет, иных кредитных инструментов - векселей, банковских векселей, чеков, кредитных карточек.
Обращение наличных денег с участием граждан, не связанных с предпринимательской деятельностью, осуществляется без ограничения суммы; между юридическими лицами, а также с участием физических лиц, ведущих предпринимательскую деятельность, — в суммах, которые не превышают размеры, установленные Правительством РФ. Во всех остальных случаях денежное обращение осуществляется только в безналичной форме.
Обращение иностранной валюты — как наличной, так и безналичной — регулируется валютным законодательством. В качестве платежного средства иностранная валюта может выступать по разрешению ЦБ РФ.
Центральный банк РФ в соответствии с законодательством разработал Положение о правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации № 14-П, обязательное для выполнения территориальными учреждениями Банка России, расчетно-кассовыми центрами, кредитными организациями и их филиалами, включая учреждения Сберегательного банка РФ, а также организациями, предприятиями и учреждениями на территории РФ.
В соответствии с этим Положением организации, предприятия, учреждения независимо от организационно-правовой формы хранят свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах на договорных условиях. Наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, подлежат сдаче в учреждения банков для последующего зачисления на счета этих предприятий. Денежная наличность сдается предприятиями непосредственно в кассы учреждений банков или через объединенные кассы при предприятиях, а также предприятиям Государственного комитета РФ по связи и информатизации (Госкомсвязи России) для перевода на соответствующие счета в учреждения банков. Наличные деньги могут сдаваться предприятиями на договорных условиях через инкассаторские службы, имеющие лицензию Банка России на осуществление соответствующих операций по инкассации денежных средств и других ценностей.
Прием денежной наличности учреждениями банков от обслуживаемых предприятий осуществляется в порядке, установленном Инструкцией по эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России № 31 и Положением «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации» № 56.
Порядок и сроки сдачи наличных денег устанавливаются обслуживающими учреждениями банков каждому предприятию по согласованию с их руководителями исходя из необходимости ускорения оборачиваемости денег и своевременного поступления их в кассы в дни работы учреждений банков.
При этом могут устанавливаться следующие сроки сдачи предприятиями наличных денежных средств:
— для предприятий, расположенных в населенном пункте, где имеются учреждения банков или предприятия Госкомсвязи России, — ежедневно в день поступления наличных денег в кассы предприятий;
— для предприятий, которые в силу специфики своей деятельности и режима работы, а также при отсутствии вечерней инкассации или вечерней кассы учреждения банка не могут ежедневно в конце рабочего дня сдавать наличные денежные средства в учреждения банков или предприятия Госкомсвязи России, — на следующий день;
— для предприятий, расположенных в населенном пункте, где нет учреждений банков или предприятий Госкомсвязи России, а также находящихся от них на отдаленном расстоянии, — один раз в несколько дней.
Наличные деньги, принятые от физических лиц в уплату налогов, страховых и других сборов, сдаются администрациями и сборщиками этих платежей непосредственно в учреждения банков или путем перевода через предприятия Госкомсвязи России.
В кассах предприятий наличные деньги могут храниться в пределах лимитов, устанавливаемых обслуживающими их учреждениями банков по согласованию с руководителями этих предприятий. Лимит остатка наличных денег в кассе устанавливается учреждениями банков ежегодно всем предприятиям, независимо от организационно-правовой формы и сферы деятельности, имеющим кассу и осуществляющим налично-денежные расчеты. Для установления лимита остатка наличных денег в кассе предприятие представляет в учреждение банка, осуществляющее его расчетно-кассовое обслуживание, расчет по форме № 0408020 «Расчет на установление предприятию лимита остатка кассы и оформление разрешения на расходование наличных денег из выручки, поступающей в его кассу».
По предприятию, в состав которого входят подразделения, не имеющие самостоятельного баланса и счетов в учреждениях банков, устанавливается единый лимит остатка кассы с учетом этих структурных подразделений. Лимит остатка кассы структурным подразделениям доводится приказом руководителя предприятия. По представительствам, филиалам и другим обособленным подразделениям предприятия, расположенным вне места его нахождения, составляющим отдельный баланс и имеющим счета в учреждениях банков, лимит остатка наличных денег в кассе устанавливается обслуживающими учреждениями банков по месту открытия соответствующих счетов структурных подразделений.
Лимиты остатка кассы распорядителей и получателей средств федерального бюджета, открывших лицевые счета в органах Федерального казначейства, устанавливаются учреждениями Банка России или уполномоченными кредитными организациями органам Федерального казначейства РФ с учетом указанных распорядителей и получателей средств федерального бюджета. Расчет на установление лимита остатка кассы в этом случае представляется органами Федерального казначейства с учетом распорядителей и получателей средств федерального бюджета, открывших лицевые счета в органах Федерального казначейства в установленном порядке.
При наличии у предприятия нескольких счетов в различных учреждениях банков предприятие по своему усмотрению обращается в одно из обслуживающих учреждений банков с расчетом на установление лимита остатка наличных денег в кассе. После установления лимита остатка кассы в одном из учреждений банка предприятие направляет уведомление об определенном ему лимите остатка кассы в другие учреждения банков, в которых ему открыты соответствующие счета. При проверке данного предприятия учреждения банков руководствуются этим лимитом остатка наличных денег в кассе.
По предприятию, не представившему расчет на установление лимита остатка наличных денег в кассе ни в одно из обслуживающих учреждений банка, лимит остатка кассы считается нулевым, а не сданная предприятием в учреждения банков денежная наличность — сверхлимитной.
Лимит остатка кассы определяется исходя из объемов налично-денежного оборота предприятий с учетом особенностей режима его деятельности, порядка и сроков сдачи наличных денежных средств в учреждения банков, обеспечения сохранности и сокращения встречных перевозок ценностей.
При этом лимит остатка кассы устанавливается:
— для предприятий, имеющих денежную выручку и сдающих наличные денежные средства в учреждения банков или предприятия Госкомсвязи России ежедневно в конце рабочего дня, — в размерах, необходимых для обеспечения нормальной работы предприятия с утра следующего дня;
— для предприятий, имеющих денежную выручку и сдающих наличные денежные средства в учреждения банков или предприятия Госкомсвязи России на следующий день, — в пределах среднедневной выручки наличными деньгами;
— для предприятий, имеющих денежную выручку и сдающих наличные денежные средства в учреждения банков или предприятия Госкомсвязи России неежедневно, — в зависимости от установленных сроков сдачи и суммы денежной выручки;
— для предприятий, не имеющих денежной выручки, — в пределах среднедневного расхода наличных денег (кроме расходов на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии).
Установленные учреждением банка лимиты остатка наличных денег в кассе письменно сообщаются каждому предприятию, для чего могут использоваться вторые экземпляры представленных расчетов по форме 0408020.
Лимит остатка кассы может пересматриваться в течение года в установленном порядке по обоснованной просьбе предприятия (в случае изменения объемов кассовых оборотов, условий сдачи выручки и др.), а также в соответствии с договором банковского счета.
Предприятия обязаны сдавать в учреждения банков все наличные деньги сверх установленных лимитов остатка наличных денег в кассе. Предприятия могут хранить в своих кассах наличные деньги сверх установленных лимитов только для выдачи на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии не свыше трех рабочих дней (для предприятий, расположенных в районах Крайнего Севера и приравненных к ним местностях, — до пяти дней), включая день получения денег в учреждении банка. По истечении этого срока не использованные по назначению суммы наличных денег сдаются в учреждения банков и в последующем указанные средства выдаются в очередности, установленной федеральными законами, иными правовыми актами Российской Федерации и разрабатываемыми в соответствии с ними банковскими правилами.
Предприятия по согласованию с обслуживающими их учреждениями банков могут расходовать поступающую в их кассу денежную выручку на цели, предусмотренные федеральными законами и иными правовыми актами, действующими на территории Российской Федерации, и принятыми в их исполнение нормативными актами Банка России.
Предприятия не имеют права накапливать в своих кассах наличные деньги для осуществления предстоящих расходов (в том числе на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии) до установленного срока их выплаты.
Решение о расходовании предприятиями денежной выручки из кассы принимается учреждениями банков ежегодно на основании письменных заявлений предприятий и представленного расчета по форме 0408020 с учетом соблюдения ими порядка работы с денежной наличностью, состояния расчетов с бюджетами всех уровней, государственными внебюджетными фондами, поставщиками сырья, материалов и услуг, а также с учреждениями банков по ссудам.
Решение о расходовании предприятием поступающей в его кассу денежной выручки при наличии у него нескольких счетов в различных учреждениях банков принимается в порядке, аналогичном установлению лимита остатка наличных денег в кассе такого предприятия.
При открытии счета недоимщика действие ранее выданных разрешений на расходование предприятиями поступающей в их кассы денежной выручки приостанавливается до полного расчета с бюджетами всех уровней и государственными внебюджетными фондами. В этом случае учреждения банков направляют предприятиям не позднее следующего дня после получения извещения об открытии счета недоимщика уведомления о прекращении использования поступающей в их кассы денежной выручки на время действия этого счета. Данное условие может быть оговорено при заключении дополнительного договора банковского счета или внесении изменений в имеющиеся договоры банковского счета с учреждениями банков, в которых открыты другие счета, кроме счета недоимщика.
Предприятия могут получать наличные денежные средства в учреждениях банков, в которых открыты соответствующие счета на цели, установленные федеральными законами, иными правовыми актами, действующими на территории Российской Федерации, и нормативными актами Банка России.
Выдачи денежной наличности предприятиям на заработную плату и выплаты социального характера, стипендии производятся в сроки, согласованные с обслуживающими учреждениями банков. При согласовании конкретных сроков выдачи наличных денег на эти цели учреждения банков учитывают необходимость равномерного распределения их по дням месяца и беспрепятственного удовлетворения обоснованных требований предприятия в наличных деньгах.
В случаях, когда выдачи наличных денег на заработную плату производятся не через кассу учреждения банка, поручения предприятий на перечисления или перевод указанных сумм принимаются с таким расчетом, чтобы денежные средства поступили в соответствующие учреждения банков или предприятия Госкомсвязи России в установленные для этих предприятий сроки выплаты заработной платы.
В целях равномерного использования кассовых ресурсов и упорядочения выдач наличных денежных средств учреждения банков ежегодно составляют (по усмотрению руководителя учреждения банка) календарь выдач наличных денег на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии (по дням) на основании сведений предприятий о размерах и сроках выплаты заработной платы.
Территориальные учреждения Банка России на основании получаемых от учреждений банков материалов ежегодно составляют календарь выдач наличных денег на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии по республике, краю, области и высылают Банку России для свода в целом по Российской Федерации. Данные сведения используются также при прогнозировании досрочных выплат по заработной плате.
Для осуществления учета своевременного получения предприятиями наличных денег на заработную плату и выплаты социального характера учреждения банков ведут «Ведомость учета выдач наличных денег на заработную плату, выплаты социального характера и стипендии».
Выдачи наличных денег предприятиям производятся, как правило, за счет текущих поступлений денежной наличности в кассы кредитных организаций. Для обеспечения своевременной выдачи кредитными организациями наличных денег со счетов предприятий, а также со счетов по вкладам граждан территориальные учреждения Банка России или по их поручению расчетно-кассовые центры устанавливают для каждой кредитной организации и их филиалов сумму минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня в соответствии с Положением «О ведении кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации» № 56 и осуществляют контроль за его соблюдением. При недостаточности текущих поступлений наличных денег для удовлетворения потребностей обслуживаемых предприятий кредитные организации осуществляют подкрепление операционных касс в установленном порядке.
Установление лимитов оборотных касс учреждениям Банка России и их подкрепление осуществляются в порядке, определенном в Инструкции по эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России № 31.
Учреждения банков в целях максимального привлечения наличных денег в свои кассы за счет своевременного и полного сбора денежной выручки от предприятий не реже одного раза в два года проверяют соблюдение определенного Банком России порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью.
К предприятиям, не соблюдающим порядок ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью, применяются меры ответственности, предусмотренные законодательными и иными правовыми актами Российской Федерации.
Территориальные учреждения Банка России осуществляют контроль за работой учреждений банков по организации наличного денежного оборота, соблюдению предприятиями порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью в соответствии с Положением о правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ.
Статью подготовила специалист по международным стандартам финансовой отчетности Меликова Мария Марковна. 
