Консолидированная отчетность (consolidated statements) – это отчетность, в которой доходы, расходы, имущество и обязательства материнского предприятия и контролируемых им предприятий представлены как доходы, расходы, имущество и обязательства единого предприятия.
Составление и представление консолидированной финансовой отчетности в РФ регулируется одноименным IFRS 10 и Федеральным законом №208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности». В РФ обязаны представлять консолидированную финансовую отчетность кредитные и страховые организации, и иные организации, ценные бумаги которых допущены к организованным торгам путем их включения в котировальный список.
Метод консолидации, подлежащий применению, зависит от степени влияния материнского предприятия:
• для дочерних предприятий (свыше 50% прав голоса) применяется метод приобретения;
• для ассоциированных и совместных предприятий (от 20% до 50% прав голоса) – метод долевого участия;
• для прочих инвестиций, не дающих контроля (менее 20% прав голоса) – порядок отражения в консолидированной финансовой отчетности материнской компании не отличается от порядка их отражения в отдельной финансовой отчетности материнской компании.
Ряд процедур является общим для консолидации методом приобретения и методом долевого участия:
• отчетность материнского и контролируемого предприятия должны быть составлены на одну и ту же отчетную дату,
• должна соблюдаться единая учетная политика.
Консолидация методом приобретения (дочерние предприятия):
- показатели отчета о финансовом положении и отчета о совокупном доходе материнского предприятия построчно суммируются с показателями дочернего предприятия (за исключением стоимости инвестиций, акционерного капитала и нераспределенной прибыли), при этом, исключаются все внутригрупповые операции и остатки. Показатели дочернего предприятия суммируются полностью, даже если доля материнского предприятия составляет менее 100%;
- акционерный капитал не суммируется – всегда показывается акционерный капитал только материнского предприятия;
- стоимость инвестиции, отраженная в отчетности материнской компании замещается на ее долю в чистых активах дочернего предприятия. При этом, если стоимость инвестиции превышает долю в чистых активах, отражается гудвил (переплата за дочернюю компанию), если стоимость инвестиции меньше доли в чистых активах - доход от выгодной сделки;
- нераспределенная прибыль группы определяется путем суммирования нераспределенной прибыли материнского предприятия и доли материнского предприятия в нераспределенной прибыли дочернего предприятия, полученной после даты покупки;
- определяется доля неконтролирующих акционеров (т.е. та доля, которая не контролируется материнской компанией прямо или косвенно): в отчете о финансовом положении - доля в чистых активах дочерней компании; в отчете о комплексной прибыли или убытке – доля в чистой прибыли дочерней компании.
Консолидация методом долевого участия (ассоциированные и совместные предприятия):
- отчетность ассоциированных и совместных предприятий не консолидируется на постатейной основе, поскольку материнское предприятие их не контролирует (вместе с тем, материнское предприятие существенно влияет на их значимую деятельность), соответственно, доля неконтролирующих акционеров в чисты активах совместного/ассоциированного предприятия не попадает в консолидированную финансовую отчетность;
- в консолидированном отчете о финансовом положении стоимость инвестиции, отраженная в балансе материнского предприятия, замещается на принадлежащую ему долю в чистых активах ассоциированного/совместного предприятия, при этом, возникает гудвил (переплата за инвестицию) или доход от выгодной сделки (если стоимость доли в чистых активах превышает стоимость инвестиции);
- нераспределенная прибыль группы увеличивается на долю материнского предприятия в нераспределенной прибыли ассоциированного/совместного предприятия, заработанной после даты приобретения;
- в консолидированном отчете о совокупном доходе дивиденды от ассоциированного/совместного предприятия замещаются на принадлежащую материнскому предприятию часть прибыли ассоциированного/совместного предприятия.
Консолидированная бухгалтерская отчетность
Консолидированная бухгалтерская отчетность представляет собой объединение отчетности двух и более компаний, находящихся в определенных юридических и финансово-хозяйственных взаимоотношениях.
Необходимость консолидации определяется экономической целесообразностью. Предприниматели нередко предпочитают вместо одной крупной корпорации создать несколько более мелких коммерческих организаций, юридически самостоятельных, но экономически взаимосвязанных. Благодаря этому может быть получена определенная экономия на налоговых платежах; ввиду дробления и ограничения юридической ответственности по обязательствам снижается степень риска в ведении бизнеса, достигается большая мобильность в освоении новых форм приложения капитала и рынков сбыта, обеспечивается стабильность в поставке сырья, материалов и полуфабрикатов.
Общая идея консолидации достаточно проста. Имеется группа самостоятельных в юридическом, но взаимосвязанных в экономическом и финансовом плане компаний. Одна из этих компаний играет доминирующую роль и называется материнской; другие компании в определенном смысле играют подчинительную роль и называются дочерними. Составление консолидированной отчетности позволяет получить представление о финансовом состоянии и результатах деятельности группы в целом. При этом каждая юридически самостоятельная компания, входящая в состав этой группы (корпоративной семьи), обязана вести бухгалтерский учет собственных операций и оформлять их результаты в виде финансовой отчетности.
Таким образом, консолидированной отчетности присущи две основные особенности:
Во-первых, она не является отчетностью юридически самостоятельной коммерческой организации. Ее цель - не выявление налогооблагаемой прибыли, а лишь получение общего представления о деятельности корпоративной семьи, т.е. она имеет явно выраженную аналитическую направленность.
Во-вторых, консолидация не есть простое суммирование одноименных статей финансовой отчетности компаний группы. Сделки между членами корпоративной семьи не включают в консолидированную отчетность; показывают только активы и обязательства, доходы и расходы от операций с третьими лицами. Любые внутрикорпоративные финансово-хозяйственные операции идентифицируются и в процессе консолидации исключаются.
Разнообразие форм бухгалтерских отчетов включает и такое понятие, как отчетность консолидированная. С обычной бухгалтерской отчетностью сталкиваются бухгалтеры всех организаций.
Термин бухгалтерская отчетность означает совокупность документов, содержащих сведения об операциях, совершаемых в фирме, о финансово-хозяйственном положении организации, давая любому лицу возможность получить наглядное представление о прибыльности или убыточности бизнеса. Консолидированная финансовая отчетность совокупно составляется по двум и более предприятиям, которые находятся в юридических и финансовых совместных взаимоотношениях.
Бухгалтерская отчетность сдается по итогам года в органы статистики и налоговые органы. Также копии отчетов могут предоставляться в социальный и пенсионный фонды по необходимости.
Кроме того, данные отчетов используют руководители при принятии управленческих и финансовых решений, а также инвесторы и кредитные учреждения для привлечения инвестиций и предоставления кредитных линий.
Понятие консолидированной отчетности возникло от английского термина, обозначающего сводную отчетность по группе взаимозависимых организаций либо по предприятию, имеющему в своем составе филиалы, дочерние структурные единицы.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Кроме того, составлением такого вида отчетов обязаны заниматься структуры исполнительной власти федерального уровня. То есть, помимо обычной, вышеприведенные исполнители должны составлять и консолидированную отчетность.
В чем назначение такой отчетности? Прежде всего, в предоставлении данных об эффективности функционирования группы предприятий заинтересованным лицам – руководителям, собственникам, акционерам, кредиторам, инвесторам и другим физическим или юридическим лицам.
Нормы составления любой бухгалтерской отчетности прописаны в законе о бухгалтерском учете. Для верного заполнения отчетности могут понадобиться правила, обозначенные в налоговом, гражданском кодексах России, а также в разных ПБУ – 4/99, 9/99, 10/99. Для сводной отчетности существуют методические рекомендации по ее составлению, утвержденные Приказом № 112.
Предприятие способно само регулировать принципы порядка учета своих доходов и расходов в предусмотренных случаях, путем разработки и применения учетной политики. Нормы, прописанные в ней с учетом специфики работы предприятия, не могут противоречить законодательно утвержденным нормам и являются обязательными для соблюдения в деятельности фирмы.
Представление объединенных сведений о финансовой/хозяйственной деятельности структуры предприятий – главная задача, поставленная перед консолидированным видом отчетности.
Что включает в себя консолидация? Несколько предприятий проходят процедуру объединения с созданием организации материнской и зависимых от нее организаций дочерних. Таким образом, для полного представления о работе возникшего холдинга необходимо наличие обычной отчетности по каждой единице и общей (по всей структуре) финансовой отчетности.
Особенности, характерные для сводной отчетности:
• представляет интерес, как наиболее полное отражение деятельности группы компаний, не являясь отчетностью самостоятельного юридического лица;
• чтобы правильно отразить консолидацию, нельзя просто просуммировать равные статьи отчетов, так как не все сделки должны отражаться в консолидированной отчетности. Необходимо отражать только операции с третьими сторонними лицами.
При составлении консолидированной отчетности необходимо руководствоваться принципами и стандартами МСФО, принятыми в порядке, утвержденном Правительством России.
Составление отчетов происходит в валютах – российских рублях и иной, в случае ее отражения в учредительных документах фирмы.
Также необходимо соблюдать составление отчетов на русском и дополнительном языке, предусмотренном в учредительных документах.
Подавать отчеты в контролирующие органы нужно в сроки, предусмотренные учредительными документами, а именно – не позже 240 дн. с момента завершения отчетного годового периода. По итогам следующих периодов – 3 месяца, полгода, 9 месяцев – может быть предусмотрено составление промежуточной отчетности нарастающим итогом – не позже 90 дн. с момента завершения периода.
Процесс заполнения консолидированной отчетности состоит из применения специальных алгоритмов по данным отчетности и учета фирм холдинга с параллельной идентификацией и исключением сделок внутри корпорации.
Консолидированную отчетность обязательно нужно составлять следующим видам организаций:
1. В случаях, когда фирма обладает решающим влиянием в структурном холдинге – с дочерними единицами или другими фирмами.
2. В случаях, когда фирме принадлежат более 51 % (или ровно 51) в акциях АО или более 51 % (или 51) в уставном капитале ООО.
3. В случаях наличия филиалов у фирмы, включая филиалы за рубежом. В подобных ситуациях необходимо использовать дополнительно и национальный язык с доступным переводом-подстрочником. Все денежные показатели должны переводиться по действующему курсу в российские рубли.
Требования к этому виду отчетности такие же, как к отчетам обычным. Данные должны полностью и достоверно раскрываться. Это правило действует в отношении отчетов итоговых и промежуточных.
Дополнительно есть ряд специальных требований:
• оценка единым методом всех статей;
• формирование отчетов и представление в материнскую организацию должны происходить в единые для всех структурных единиц сроки;
• соблюдение составления отчетов всеми участниками холдинга на едином языке и в одной валюте;
• соблюдение обязанности составления отчетов всеми единицами группы – как дочерними, так и материнской;
• раскрытие сведений о зависимых лицах при владении материнской фирмой более 20 % доли уставного капитала либо доли акций ООО или АО.
Если рассмотреть состав отчетности консолидированной, обязательными к заполнению являются два вида форм – баланс (по форме № 1) и отчет о прибылях/убытках (по форме № 2) по группе консолидации. Добровольно могут заполняться также и другие приложения.
Форма баланса консолидированного не отличается от обычного баланса и состоит из статей и разделов.
1. Полные данные по результатам работы холдинга или по работе материнской фирмы и ее дочерних структур.
2. Исключение составляют сведения об операциях, имевших место в холдинге, а также между материнской фирмой и дочерними единицами (особенно это касается финансовых вливаний).
3. Полные данные о долях капитала и активах.
В финансовый консолидированный отчёт может входить и гудвилл — сумма нематериальных активов.
Сводный баланс по холдингу должен составляться, учитывая следующие нюансы:
1. Построчное сложение балансовых статей фирм, относящихся к структуре консолидации. Во внимание нужно принимать коэффициенты участия членов структуры.
2. Уменьшение балансовых статей на суммы дочерних обязательств. Из актива/пассива консолидированного баланса производится исключение раздела «Расчетов по дочерним предприятиям», заранее выверив сальдо взаиморасчетов.
3. Уменьшение статей по векселям, авансам на суммы долгов.
4. Уменьшение статьи по расчетам с учредителями на суммы по дивидендам, начисленным в пользу головной организации дочерними единицами.
Не входит в сводный баланс следующая информация:
1. Кредиторские/дебиторские долги внутри структуры.
2. Финансовые вливания в уставные капиталы по дочерним единицам.
3. Дивиденды, подлежащие выплате внутри холдинга.
4. Финансовые результаты от совместной деятельности участников структуры.
Как правило, состоит из подробных развернутых сведений о прибылях, а также убытках всех участников-предприятий группы и головной фирмы. Составление сводного отчета также производится по конкретному алгоритму.
Не включают в консолидированный отчет следующую информацию:
1. Сумма выручки от реализаций внутри структуры, а также данные по части затрат, приходящейся на эти операции.
2. Сумма дивидендов, выплачиваемых участникам группы.
3. Все суммы по прочим доходам/расходам, касающиеся операций в группе.
Следующие показатели составляются определенным образом:
• По «Доходам, связанным с участием в прочих предприятиях» необходимо сделать уменьшение на суммы дивидендов, выплаченных дочерними единицами головной фирме и остальным дочерним. Также произвести корректировку на цифры, получившиеся в результате процесса консолидации предыдущего периода.
• По «Прибыли/убытку отчетного периода» нужно рассчитать показатели, основываясь на данные прочих доходов/расходов, предварительно произведя уменьшение на взаимные операции. Также нужно принять во внимание данные предыдущей консолидации.
• По «Нераспределенной прибыли/убытку» берутся в расчет суммы начисленных налогов на прибыль.
После завершения процесса консолидации отчетности по результатам года, согласно Федерального Закона, необходимо провести процедуру обязательной аудиторской проверки. Заключение аудиторов с результатами, подтверждающими достоверность содержащихся сведений, подлежит предоставлению совместно с пакетом консолидированных отчетов.
Помимо предоставления отчетности, предприятие обязано пройти процедуру публикации годовых результатов своей консолидированной отчетности.
При размещении отчетности в системе информации общего доступа и использования и/или при опубликовании в массовых информационных средствах, к которым имеют доступ заинтересованные лица, отчетность признается опубликованной. Процесс публикации должен иметь место не позже установленной законом даты следующего по календарю за публикуемым отчетным периодом.
Правила процедуры публикации по отчетам промежуточным должны быть закреплены в учредительной документации, если было принято решение о необходимости этой публикации. Занимается контролем по предоставлению консолидированных финансовых отчетов Федеральный орган власти рынка ценных бумаг.
При составлении отчетов необходимо делать различия между тождественными понятиями – консолидированная и простая сводная отчетность. Простая сводная составляется в структуре, принадлежащей одному собственнику, путем суммирования построчно показателей. Консолидированная составляется в структуре, принадлежащей разным собственникам, путем применения специальных алгоритмов. Кроме того, в состав простой сводной отчетности входят все формы финансовой отчетности, в состав же консолидированной отчетности входят только баланс и отчет о прибылях/убытках.
Составление консолидированной отчетности
Многие крупные компании представляют собой холдинги, состоящие из большого количества отдельных юридических лиц. Это предполагает подготовку консолидированной отчетности, то есть составление финансовой отчетности группы, как единой компании. Основными пользователями сводной отчетности являются владельцы и инвесторы. Именно эта отчетность может объективно и правдиво показать, что представляют собой их инвестиции.
Составление консолидированной отчетности в соответствии с международными стандартами регламентируется МСФО/IAS 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» и IFRS 3 «Объединение предприятий». Процесс консолидации представляет собой объединение аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов балансов и отчетов о прибылях и убытках материнской компании и ее дочерних обществ, но не все так просто.
Для начала необходимо идентифицировать группу. МСФО 27 определяет дочернюю компанию, когда материнская компания владеет прямо или косвенно более чем половиной голосующих акций.
Контроль существует даже тогда, когда материнская компания владеет не более чем половиной голосующих акций, но обладает возможностью:
• управлять более чем половиной акций, имеющих право голоса, по соглашению с другими инвесторами;
• определять финансовую и хозяйственную (операционную) политику компании согласно уставу или соглашению;
• назначать или смещать большинство членов Совета директоров;
• иметь большинство голосов на заседании Совета директоров.
Пример из практики:
Материнская компания ОАО «Дунай» владеет 52 процентами обыкновенных акций ООО «Лена» и 9 процентами обыкновенных акций ООО «Нева». При этом ООО «Лена» владеет 47 процентами обыкновенных акций ООО «Нева».
С одной стороны, ОАО «Дунай» владеет только 9 процентами обыкновенных акций ООО «Нева». Но с другой – ОАО «Дунай» контролирует ООО «Лена», которому принадлежит 47 процентов обыкновенных акций ООО «Нева».
То есть в совокупности ОАО «Дунай» и ООО «Лена» владеют контрольным пакетом акций ООО «Нева» – 56 процентов (9 + 47).Следовательно, ООО «Нева» можно считать дочерним обществом, показатели которого нужно включать в периметр консолидации группы.
Согласно IAS 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» финансовая отчетность материнской и дочерних компаний, которая используется при подготовке консолидированной финансовой отчетности, должна готовиться по состоянию на одну и ту же дату. Когда отчетные даты материнской и дочерней организаций не совпадают, то последняя для целей консолидации готовит дополнительную финансовую отчетность на ту же дату, что и материнская компания, если это практически осуществимо.
Исходя из содержания МСФО/IAS 27 и IFRS 3, можно выделить следующие процедуры составления консолидированной отчетности группы:
• формирование оборотно-сальдовой ведомости по счетам каждой компании;
• классификация и проверка статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов в соответствии с требованиями стандартов. При этой процедуре уточняется экономическое содержание хозяйственных операций и их отражение в отчетности;
• объединение данных отчетности головного и дочерних компаний, которые используются при подготовке консолидированной финансовой отчетности;
• исключение внутригрупповых оборотов (отражают дебиторскую и кредиторскую задолженность между материнской и дочерними компаниями, а также между «дочками»);
• исключение нереализованной прибыли от внутригрупповых операций;
• исключение дивидендов, выплачиваемых дочерними обществами головной компании либо другим «дочкам». В консолидированной (сводной) отчетности отражаются лишь дивиденды, подлежащие выплате организациям и лицам, не входящим в группу;
• исключение финансовых вложений головной компании в уставные капиталы дочерних обществ и соответственно их собственных капиталов;
• расчеты и корректировки, относящиеся к деловой репутации дочерних компаний, доле меньшинства (доля миноритарных акционеров) в них;
• расчеты и корректировки, относящиеся к сводной величине нераспределенной прибыли компаний.
Поступательные движения:
Первый этап. Как уже указывалось, в первую очередь необходимо определить состав группы.
Второй этап консолидации заключается в унификации учетной политики группы. Зачастую учетная политика в дочерних обществах различна в части способов оценки материально-производственных запасов, политике формирования резервов, расчете амортизационных отчислений по основным средствам.
Применение организациями одной группы различных учетных политик может приводить к искажению консолидированной отчетности. Например, в учетной политике закреплены разные способы оценки запасов (ФИФО, средняя), различные методы начисления амортизации, порядок перевода долгосрочной задолженности в краткосрочную.
Пример:
В обществе «А» группы осуществляется перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную, в то время как в обществе «Б» заемные средства, срок погашения которых по договору займа или кредита превышает 12 месяцев, учитываются до истечения указанного срока в составе долгосрочной задолженности. Таким образом, при формировании консолидированной отчетности необходимо применение всеми компаниями группы унифицированной учетной политики.
Единая учетная политика разрабатывается головной компанией группы. Идеальный вариант – внедрение единой политики в рамках группы заранее. Но для дочерних компаний это не всегда возможно. Поэтому нужно оценить, насколько существенно отличия от единых принципов учетной политики холдинга для каждой конкретной компании влияют на результат и баланс. Чтобы привести данные в соответствие с единой учетной политикой холдинга, нужно произвести корректировки в отчетности. Кроме унификации учетной политики необходимо также единообразие в классификации статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов.
Пример:
В обществе «А» группы, занимающемся торговой деятельностью, административные расходы учитываются в составе расходов на продажу, в то время как в обществе «Б», занимающемся производственной деятельностью, указанные расходы учитываются в составе общехозяйственных расходов.
На третьем этапе необходимо составить отчетность каждой компании, входящей в группу, в соответствии с МСФО, потом сформировать консолидированную отчетность, суммируя данные всех компаний, и затем произвести необходимые корректировки.
Существует второй способ консолидации: отчетность компаний группы, составленная по российским стандартам, вначале консолидируется и после этого результат трансформируется согласно международным стандартам. Этот способ наименее затратный, но и менее информативный.
Четвертый этап предусматривает исключение внутригрупповых оборотов. В ходе данного этапа необходимо исключить взаимные операции. Исключается нераспределенная прибыль, полученная компаниями группы, так как группа рассматривается как единое юридическое лицо. Необходимо произвести сверку дебиторской и кредиторской задолженностей компаний. В процессе исключения внутригрупповых оборотов следует обратить внимание на переводы денежных средств, которые на дату составления отчетности находились в пути.
Пример:
Общество «А» группы оказало обществу «Б» группы транспортные услуги. После того как общество «Б» перечислило деньги в оплату услуг, оно отразило в учете уменьшение кредиторской задолженности. В то время как общество «А» продолжает отражать в своем учете дебиторскую задолженность общества «Б».
Для удобства консолидации учетной политикой может быть установлено, что переводы денежных средств внутри группы могут осуществляться до 20-го числа последнего месяца отчетного периода. Указанное положение необходимо для того, чтобы на дату составления отчетности все находящиеся в пути денежные средства по внутригрупповым расчетам были зачислены на расчетные счета.
На пятом этапе необходимо произвести расчет и внести корректирующие проводки в отношении деловой репутации, доли меньшинства и прибыли группы. Разность между стоимостью финансового вложения головного общества в дочернее и его долей в собственном капитале «дочки» на дату приобретения доли собственности признается нематериальным активом (деловой репутацией).
Отрицательный показатель в полной сумме относится на финансовые результаты сводной отчетности. Отрицательную деловую репутацию следует рассматривать как скидку с цены, предоставляемую покупателю в связи с отсутствием факторов наличия стабильных покупателей, репутации качества, навыков маркетинга и сбыта, деловых связей, опыта управления, уровня квалификации персонала и т. п.
Что касается положительной деловой репутации, то ее следует рассматривать как надбавку к цене, уплачиваемую головным обществом в ожидании будущих экономических выгод от приобретаемого дочернего общества. В консолидированной отчетности величина уставного капитала равна величине уставного капитала головной организации.
Доля меньшинства (доля миноритарных акционеров) в приобретаемом обществе отражается в консолидированной отчетности пропорционально доле меньшинства в чистой справедливой стоимости собственного капитала дочернего общества на дату представления консолидированной финансовой отчетности.
Согласно МСФО/IAS 27 доля меньшинства отражается в разделе баланса «Капитал и резервы» консолидированной отчетности. Статья бухгалтерского баланса «Деловая репутация дочерних обществ» показывается между разделами «Капитал и резервы» и «Долгосрочные пассивы» сводного бухгалтерского баланса.
Величина нераспределенной прибыли в сводной отчетности равна скорректированной величине нераспределенной прибыли головного общества на дату представления отчетности. Сумма нераспределенной прибыли представляется с учетом доли нераспределенной прибыли дочернего общества, относящейся к головному обществу. Часть прибыли после налогообложения, относящаяся к доле меньшинства, отражается также в консолидированном (сводном) отчете о прибылях и убытках.
При расчете доли меньшинства в нераспределенной прибыли следует учитывать изменения отчетного периода эффективной доли владения головной компании в дочернем обществе.
Практика аудиторских проверок показывает, что компании, составляющие отчетность по МСФО, совершают одни и те же ошибки.
Формы отчетности. Финансовая отчетность по МСФО состоит из четырех форм: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменении капитала, отчет о движении денежных средств. Также компании обязаны представлять примечания к финансовой отчетности. Некоторые специалисты забывают об этом и ограничиваются двумя формами: бухгалтерским балансом и отчетом о прибылях и убытках. Здесь важно помнить, что МСФО/IAS 34 «Промежуточная финансовая отчетность» допускает как полный, так и «сжатый» формат промежуточной отчетности. При этом «сжатый» подразумевает меньший объем наполнения каждой из форм, а не сокращение их количества.
Учетная политика. Основная ошибка при составлении учетной политики по МСФО – включение в нее положений, противоречащих международным стандартам. Например, некоторые компании включают в учетную политику по МСФО нормы российских ПБУ, противоречащих международным правилам. Сводная финансовая отчетность должна составляться на основе единой учетной политики.
Если дочерняя и материнская компании работают в близких областях экономики, их учетные политики как правило совпадают. МСФО 27 запрещает исключение дочерних компаний из периметра консолидации, если их деятельность отличается от деятельности других компаний группы.
Например, если индустриальный холдинг контролирует банк. Консолидация отчетности дочерних обществ и раскрытие информации о различных видах их деятельности обеспечивают пользователей более полной и качественной информацией о финансовом положении холдинга. В то же время дочерние компании должны исключаться из сводной отчетности, если компании были приобретены исключительно для продажи (контроль носит временный характер).
На практике встречаются случаи смешанного использования стандартов US GAAP и МСФО. Например, пересчет активов и обязательств, выраженных в функциональной валюте в валюту представления отчетности, осуществляется по курсу, действовавшему на дату совершения хозяйственной операции, а не по конечному курсу на дату представления консолидированной финансовой отчетности за период, как того требует МСФО/IAS 21 «Влияние изменений валютных курсов».
Учет финансовых вложений в ассоциированные компании. В ряде случаев группа не учитывает изменения в стоимости чистых активов ассоциированной компании, имевшие место с момента приобретения до даты представления сводной отчетности. В данном случае необходимо пересчитывать чистые активы ассоциированной компании и результат указанного пересчета следует отражать в сводном отчете о прибылях и убытках.
МСФО консолидированная финансовая отчетность
МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» устанавливает принципы составления консолидированной финансовой отчетности по МСФО. МСФО (IFRS) 10. МСФО (IFRS) 10 заменил предыдущее руководство по контролю и консолидации, приведенное в МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» и ПКИ (SIC)-12 «Консолидация компаний специального назначения».
МСФО (IFRS) 10 является частью так называемого «пакета 5 стандартов», принятых одновременно, который также включает в себя:
• МСФО (IFRS) 11 «Совместная деятельность»,
• МСФО (IFRS) 12 «Раскрытие информации о долях участия в других компаниях»,
• пересмотренный МСФО (IAS) 27 «Отдельная финансовая отчётность»,
• пересмотренный МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании и совместные предприятия».
Если компания решает досрочно применить один из вышеперечисленных стандартов, то она должна одновременно досрочно применить все 5 стандартов.
Целью МСФО (IFRS) 10 является установление принципов подготовки и составления консолидированной финансовой отчётности, в случае, когда компания контролирует одну или более компаний.
Для достижения этой цели МСФО (IFRS) 10:
• определяет случаи, когда компания обязана составлять консолидированную финансовую отчётность,
• дает определение и устанавливает принципы контроля,
• разъясняет применение принципов контроля,
• разъясняет требования к составлению консолидированной финансовой отчётности.
МСФО (IFRS) 10 не рассматривает методы консолидации и их эффекты на консолидированную отчетность.
Консолидированная финансовая отчетность (сonsolidated financial statements) – это финансовая отчетность группы компаний, в которой активы, обязательства, капитал, доходы и расходы, денежные потоки материнской компании и дочерних компаний представлены как активы, обязательства, капитал, доходы и расходы, денежные потоки единой компании.
Контроль (control of an investee) – инвестор обладает контролем над объектом инвестиций, если инвестор подвергается рискам, связанным с переменным доходом от участия в объекте инвестиций, или имеет право на получение такого дохода, а также возможность влиять на доход при помощи осуществления своих полномочий в отношении объекта инвестиций.
Группа (group) – это материнская компания с её дочерними компаниями.
Неконтролирующая доля участия (non-controlling interest) – это доля в капитале дочерней компании, которая не принадлежит материнской компании ни прямо, ни через другие дочерние компании.
Материнская компания (parent) – это компания, которой принадлежат одна или более дочерние компании.
Права влияния/полномочия (power) – права, которые предоставляют возможность в настоящий момент времени управлять значимой деятельностью.
Значимая деятельность (relevant activities) – для целей данного МСФО, деятельность объекта инвестиций, которая оказывает значительное влияние на доход объекта инвестиций.
Дочерняя компания (subsidiary) – это компания, которая контролируется другой компанией (известной как материнская компания).
Хотя с юридической точки зрения каждая компания является самостоятельной и обособленной, с точки зрения экономической – очень часто возникает необходимость представления нескольких компаний как единого целого.
Например, компания М владеет определенным количеством акций компании Д, достаточным для того, чтобы иметь полный контроль над ее деятельностью. Отчёт о финансовом положении компании М включает только инвестиции в компанию Д и остатки по операциям между М и Д. Но для акционеров компании М данной информации недостаточно, так как сумма инвестиций в компанию Д не отражает реальной картины деятельности данной компании. В данном случае возникает необходимость создания единой (консолидированной) отчетности, в которой акционеры могли бы видеть результаты деятельности и компаний М и Д как единой компании.
Поэтому с целью удовлетворения интересов акционеров каждая материнская компания должна составлять консолидированную отчетность отдельно от своей
собственной отчетности. В группу компаний, по которым составляется консолидированная отчетность, входят материнская компания и все дочерние компании, которые ею контролируются. Если компания контролируется материнской компанией, то консолидированная отчетность должна составляться независимо от существующих различий в видах деятельности этих компаний.
Материнская компания (т.е. компания, контролирующая одну или более компаний) должна составлять консолидированную финансовую отчетность.
МСФО (IFRS) 10 применяется ко всем материнским компаниям, кроме нескольких исключений, объясняемых ниже.
Материнская компания не обязана представлять консолидированную финансовую отчетность в тех случаях, когда:
• материнская компания сама является дочерней компанией по отношению к другой компании и главная материнская компания не возражает против того, чтобы промежуточная материнская компания не составляла консолидированную отчетность. Но при этом надо учитывать, что если промежуточная материнская компания является не 100%-ной дочерней компанией, то необходимо и согласие ее неконтролирующих акционеров;
• долевые или долговые инструменты такой материнской компании не обращаются на открытом фондовом рынке;
• промежуточная материнская компания не должна представлять финансовую отчетность комиссии по ценным бумагам или иному аналогичному органу с целью размещения долевых или долговых ценных бумаг на фондовом рынке;
• конечная или любая промежуточная материнская организация данной материнской компании выпускает консолидированную финансовую отчетность для открытого доступа, соответствующую требованиям международных стандартов финансовой отчетности.
Материнская компания, которая является инвестиционной компанией, также не обязана представлять консолидированную финансовую отчетность.
Инвестиционная компания обязана учитывать вложения в дочерние компании по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках в соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».
Компания является инвестиционной компанией, если:
• она привлекает денежные средства от одного или нескольких инвесторов в обмен на оказание услуг по управлению портфелем инвестиций;
• она принимает на себя обязательства инвестировать привлеченные средства исключительно с целью получения дохода от прироста курсовой стоимости и/или с целью получения дивидендов, процентов или иных видов инвестиционного дохода;
• она оценивает свой портфель инвестиции и эффективность инвестирования на основе справедливой стоимости.
Консолидированная отчетность организаций
Настоящий Федеральный закон устанавливает общие требования к составлению, представлению и публикации консолидированной финансовой отчетности юридическим лицом, созданным в соответствии с законодательством Российской Федерации (далее также - организация).
Для целей настоящего Федерального закона под консолидированной финансовой отчетностью понимается систематизированная информация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения организации, организаций и (или) иностранных организаций - группы организаций, определяемой в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (далее - МСФО).
Настоящий Федеральный закон распространяется:
1) на кредитные организации;
2) на страховые организации;
3) на иные организации, ценные бумаги которых допущены к обращению на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.
В случае, если федеральными законами предусмотрены составление, и (или) представление, и (или) публикация консолидированной финансовой отчетности (сводной бухгалтерской отчетности, сводной (консолидированной) отчетности и баланса) либо если учредительными документами организации, не указанной в части 1 настоящей статьи, предусмотрены представление и (или) публикация консолидированной финансовой отчетности, такая отчетность составляется в соответствии с настоящим Федеральным законом.
Порядок представления и (или) публикации кредитными организациями иного вида финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, а также порядок использования такой отчетности и консолидированной финансовой отчетности в целях банковского надзора определяются Центральным банком Российской Федерации.
Особенности порядка представления и публикации организациями, выполняющими государственный оборонный заказ, консолидированной финансовой отчетности устанавливаются Правительством Российской Федерации.
Консолидированная финансовая отчетность составляется в соответствии с МСФО.
Консолидированная финансовая отчетность организации составляется наряду с бухгалтерской отчетностью этой организации, составляемой в соответствии с Федеральным законом N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете".
На территории Российской Федерации применяются МСФО и Разъяснения МСФО, принимаемые Фондом Комитета по Международным стандартам финансовой отчетности и признанные в порядке, установленном с учетом требований законодательства Российской Федерации Правительством Российской Федерации по согласованию с Центральным банком Российской Федерации.
Годовая консолидированная финансовая отчетность представляется участникам организации, в том числе акционерам.
Годовая консолидированная финансовая отчетность также представляется:
1) организациями, за исключением кредитных организаций, в уполномоченный федеральный орган исполнительной власти;
2) кредитными организациями в Центральный банк Российской Федерации.
Промежуточная консолидированная финансовая отчетность представляется участникам организации, в том числе акционерам, если такое представление предусмотрено ее учредительными документами. Кредитные организации также представляют промежуточную консолидированную финансовую отчетность в Центральный банк Российской Федерации в случаях, установленных Центральным банком Российской Федерации.
Годовая и промежуточная консолидированная финансовая отчетность представляются участникам организации, в том числе акционерам, в порядке, определяемом учредительными документами организации.
Представление годовой консолидированной финансовой отчетности организациями, за исключением кредитных организаций, в уполномоченный федеральный орган исполнительной власти осуществляется в порядке, определяемом Правительством Российской Федерации.
Представление годовой и промежуточной консолидированной финансовой отчетности кредитными организациями в Центральный банк Российской Федерации осуществляется в порядке, определяемом Центральным банком Российской Федерации.
Консолидированная финансовая отчетность представляется пользователям, предусмотренным настоящей статьей, на русском языке.
Годовая консолидированная финансовая отчетность представляется до проведения общего собрания участников организации, но не позднее 120 дней после окончания года, за который составлена данная отчетность.
Консолидированная финансовая отчетность подписывается руководителем организации и (или) иными лицами, уполномоченными на это учредительными документами организации.
Годовая консолидированная финансовая отчетность подлежит обязательному аудиту. Аудиторское заключение представляется и публикуется вместе с указанной консолидированной финансовой отчетностью.
Надзор за соблюдением сроков представления и публикации консолидированной финансовой отчетности организациями, за исключением кредитных организаций, осуществляет уполномоченный федеральный орган исполнительной власти, определяемый Правительством Российской Федерации.
Надзор за представлением и публикацией консолидированной финансовой отчетности кредитными организациями осуществляет Центральный банк Российской Федерации.
Организация должна публиковать годовую консолидированную финансовую отчетность.
Консолидированная финансовая отчетность считается опубликованной, если она размещена в информационных системах общего пользования и (или) опубликована в средствах массовой информации, доступных для заинтересованных в ней лиц, и (или) в отношении указанной отчетности проведены иные действия, обеспечивающие ее доступность для всех заинтересованных в ней лиц независимо от целей получения данной отчетности по процедуре, гарантирующей ее нахождение и получение.
Публикация консолидированной финансовой отчетности осуществляется организацией не позднее 30 дней после дня представления такой отчетности пользователям, предусмотренным статьей 4 настоящего Федерального закона.
Организации составляют, представляют и публикуют консолидированную финансовую отчетность начиная с отчетности за год, следующий за годом, в котором МСФО признаны для применения на территории Российской Федерации, за исключением случаев, указанных в части 2 настоящей статьи.
Организации, ценные бумаги которых допущены к обращению на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг и которые составляют консолидированную финансовую отчетность по иным, отличным от МСФО, международно признанным правилам, а также организации, облигации которых допущены к обращению на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, обязаны представлять и публиковать консолидированную финансовую отчетность начиная с отчетности за год, следующий за годом, в котором МСФО признаны для применения на территории Российской Федерации, но не ранее чем с отчетности за год.
Анализ консолидированной отчетности
В современных условиях одной из наиболее устойчивых тенденций развития организационных структур производства во всех сегментах бизнеса является их интеграция. Это определяется рядом организационно-технических, экономических и социальных причин. В условиях рыночной экономики предприятия стремятся установить долгосрочные хозяйственные связи, которые позволяют выбрать взаимовыгодные условия поставки и расчетов, материалов, полуфабрикатов и услуг; это часто приводит к тому, что возникает устойчивая дебиторская и кредиторская задолженности. При возникновении совместных интересов в использовании транспортных средств, проведении ремонтных услуг предприятия часто заключают договор простого товарищества, в соответствии с которым ведут совместную деятельность.
При заинтересованности в устойчивых поставках определенных узлов и блоков, необходимых для освоения выпуска новых видов продукции, предприятия, выпускающие финальный продукт, часто выдают займы своим партнерам. Все это постепенно приводит к тому, что возникает взаимная зависимость между предприятиями, которую они закрепляют институционально и финансово, создавая группу нефизических лиц с взаимным владением капитала и ориентированных на выпуск конечного продукта, поступающего на рынок.
Процессы интеграции способствуют созданию производств оптимальной мощности, рациональной специализации и организации устойчивого кооперирования и комбинирования производства, т.е. обеспечивают целенаправленное совершенствование организации управленческих процессов.
Основными экономическими преимуществами интеграции субъектов хозяйствования является:
• единое управление активами;
• централизованное регулирование процессов материально-технического обеспечения и сбыта;
• сокращение постоянных расходов, в первую очередь управленческих;
• последовательное и взаимосвязанное обновление производственного потенциала;
• централизованное привлечение заемных средств и расширение границ самофинансирования.
Согласование маркетинговой, производственной и финансовой политики позволяет учитывать влияние жизненного цикла продукта, технологий и основных средств на финансовые результаты деятельности организации и экономично использовать капитализируемую прибыль, направленную на развитие производства, его реструктуризацию и расширение.
Институционально укрепляя свои отношения, группы взаимосвязанных объектов часто выступают как единый комплекс, оказывающий существенное влияние на ценовую политику в определенном сегменте бизнеса, на его темпы развития и технический уровень. Партнеры таких групп, прежде всего, интересуются результатами деятельности группы предприятий в целом, которая находит отражение в консолидированной отчетности. Особое значение такая информация имеет для участников фондового рынка.
Роль консолидированной отчетности подчеркнута в Концепции развития бухгалтерского учета и отчетности на среднесрочную перспективу. Учитывая социальную значимость компаний, составляющих консолидированную отчетность, и их приоритетный выход на мировые фондовые рынки, поставлена задача их первоочередного перехода на составление отчетности в формате Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО).
В российской бухгалтерской научной литературе и даже в нормативных документах консолидированная отчетность часто рассматривается как синоним сводной, что в современных условиях уже недопустимо.
Консолидированная отчетность формируется путем объединения бухгалтерских отчетов взаимосвязанных предприятий, входящих в группу, и характеризует ее имущественное и финансовое состояние и финансовые результаты за определенный период. Особенностью этой отчетности является ее составление по данным отчетности отдельных юридических лиц, которые входят в состав группы, т.е. бухгалтерский учет в целом по группе не ведется. Она объединяет отчетность нескольких взаимосвязанных юридических лиц, т.е. оценка имущества и финансовых результатов не будет совпадать с суммой статей отчетности юридических лиц, входящих в группу.
Для составления этой отчетности уставляются специальные правила.
При составлении консолидированной отчетности проводится элиминирование статей форм отчетности с целью исключения повторного счета.
Для составления консолидированной отчетности должна быть согласована учетная политика входящих в группу предприятий: выбрана единая дата составления отчетности, единство денежного измерения и методов оценки статей баланса, оценки существенности, формы представления и полноты информации и т.п.
Основными пользователями консолидированной отчетности являются крупные инвесторы, профессиональные участники фондового рынка, а также миноритарные акционеры, приобретающие акции, ориентируясь на их текущую доходность.
В России до сих пор нет культуры составления консолидированной отчетности, что, прежде всего, связано с молодостью корпоративных структур и неразвитостью фондового рынка. Однако в настоящее время востребованность в информации о группах взаимосвязанных предприятий активно возрастает как у зарубежных специалистов, ориентированных на российский фондовый рынок, так и у российских организаций, в частности у банков, инвестиционных фондов и представителей конкурирующих групп предприятий.
До сих пор порядок формирования консолидированной отчетности в России регулируется Постановлением Правительства РФ № 24 и Методическими рекомендациями по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности (приложение к приказу МФ РФ № 112), в которых консолидированная отчетность рассматривается как сводная. Закон о консолидированной отчетности до сих пор находится в стадии рассмотрения.
Эти документы по существу не отражают в полной мере специфику консолидированной отчетности. В настоящее время компании, которые выходят на мировой фондовый рынок, представляют консолидированную отчетность в формате МСФО или GAAP. В Законодательстве России сделаны определенные шаги по регулированию составления консолидированной отчетности – определено понятие дочернего и зависимого общества; обозначены условия, при которых консолидированная отчетность по группе взаимосвязанных предприятий может не составляться, в каких случаях дочернее и зависимое общество в обязательном порядке включается в состав консолидированной отчетности и т.д. Однако четкое регулирование составления и определения статуса консолидированной отчетности станет возможным только после принятия соответствующего закона.
Поскольку консолидированная отчетность составляется по группе предприятий, состоящей из головного и дочерних, которые находятся под прямым или косвенным контролем первого, то в ней должна быть выделена доля активов и капитала группы, которая не принадлежит головному предприятию, т.е. «доля меньшинства» (миноритарных акционеров).
Поскольку консолидированная отчетность строится как единая информация о результатах деятельности группы предприятий, то результаты деятельности и характеристики финансового состояния одной компании могут быть перекрыты результатами другой, что может привести к сокрытию потенциальной и реальной неплатежеспособности определенной организации. Это определяет ответственность составления и введения в информацию данных консолидированной отчетности. Для понимания первостепенное значение имеет интерпретация и анализ консолидированной отчетности.
Анализ консолидированной отчетности должен обеспечить раскрытие информации корпоративного объединения – группы предприятий. В Международных стандартах финансовой отчетности определен объем данных, которые должны быть пояснениями в публикуемой консолидированной отчетности.
При этом необходимо учесть:
• цель составления и представления консолидированной отчетности;
• качественные характеристики консолидированной отчетности;
• выбранные методы оценки активов, обязательств и капитала группы;
• концептуальные основы, заложенные в природу существования и развития финансово-хозяйственной деятельности корпоративного объединения.
Доминируют при анализе цели и адресности консолидированной отчетности. Поскольку она должна стать основным источником информации при принятии решений, прежде всего в области приобретения акций или облигаций группы компаний, то в отчетности должны получить полное отражение данные о финансовом состоянии группы, результатах финансово-хозяйственной деятельности и денежных потоках внутри группы и при взаимоотношениях с партнерами. В этой связи в консолидированной отчетности должна быть видна динамика активов, обязательств, доходов и расходов, включая прибыль и убытки, изменения в акционерном капитале группы предприятий.
Предварительным этапом анализа консолидированной отчетности является оценка правильности определения параметра консолидации и правомерности включения предприятий в состав консолидированной группы с учетом действующей отечественной законодательной и нормативной базы и требований МСФО.
При анализе консолидированной отчетности необходимо учесть следующие факторы:
• долю и степень организационно-функционального и финансового влияния на конкретные предприятия;
• объекты и субъекты консолидации;
• влияние учетной политики взаимосвязанных организаций на консолидированную отчетность.
Объектом анализа консолидированной отчетности должны стать показатели, определенные как минимальный перечень статей, которые должны быть представлены в консолидированной отчетности (пункт 68 МСФО 1 «Представление финансовой отчетности»):
• здания, машины и оборудование;
• инвестиционная собственность;
• нематериальные активы;
• финансовые активы, включая инвестиции, учитываемые методом долевого участия;
• торговая и прочая дебиторская задолженность;
• денежные средства и их эквиваленты;
• биологические активы;
• запасы;
• резервы;
• торговая и прочая кредиторская задолженность;
• финансовые обязательства, исключая торговую и прочую кредиторскую задолженность и резервы;
• активы и обязательства для расчета текущего налога на прибыль;
• отложенные налоговые активы и обязательства согласно МСФО 12;
• доля меньшинства, представляемая в разделе акционерного капитала;
• уставный капитала и резервы, относящиеся к акционерам материнской компании.
Если в корпоративной структуре появляется положительный показатель гудвилла, то его величина отражается отдельной строкой в составе активов консолидированного баланса.
Для каждой группы акционерного капитала необходимо проанализировать:
• количество первоначально выпущенных акций;
• количество выпущенных и полностью оплаченных акций, количество выпущенных, но не оплаченных акций или не полностью оплаченных:
• номинальная стоимость акций;
• выверка акций, выпущенных в отчетный период;
• права, привилегии и ограничения, предписанные для отдельных групп акционеров, прежде всего ограничения на распределение дивидендов и оплату капитала;
• доли собственности в акционерном капитале группы, принадлежащие материнской компании, дочерним и ассоциированным обществам.
При анализе консолидированной отчетности специфическим направлением анализа является оценка доли меньшинства, т.е. той части чистых активов группы, которыми не владеют акционеры материнской компании (прямо или через других акционеров). Эта часть активов принадлежит монетарных акционерам. При прямом владении этот анализ не вызывает затруднений, а при косвенном – должен специально рассчитываться с учетом перекрестного владения акциями.
При анализе консолидированной отчетности используются те же методы, что и при анализе отчетности отдельного юридического лица (вертикальный, горизонтальный, метод сравнений и факторного анализа).
Поскольку консолидированная бухгалтерская отчетность является дополнительной информацией, то для материнской компании она становится дополнением и расширением данных, характеризуя имущество, которое принадлежит дочерним компаниям и не входит в отчетность материнской.
При анализе консолидированного баланса выделяются те статьи, которые отражают взаимные внутригрупповые операции, что позволяет исключить повторный счет и искусственное завышение статей баланса.
Целесообразно выделить три группы статей, которые подлежат элиминированию:
• суммы собственного капитала и долгосрочных финансовых вложений с выделением доли меньшинства; включая задолженность по еще невнесенным в уставный капитал взносам;
• статьи, связанные с текущими расчетами, включая авансы полученные и выданные, взаимную дебиторскую и кредиторскую задолженность, расходы и доходы будущих периодов;
• займы компаний, входящие в группу, ценные бумаги, учтенные как долго- и краткосрочные финансовые вложения;
• другие операции (непредвиденные).
При анализе баланса необходимо:
• пояснить, какой вид консолидации использовался;
• выявить, на какой основе произошло объединение предприятий в группу;
• показать взаимосвязь и взаимодействие членов группы.
Анализ консолидированного баланса проводится совестно с анализом баланса материнской и дочерних компаний, т.к. одним из направлений анализа становится определение структуры капитала и имущества в обществе. Финансовые коэффициенты рассчитываются в целом по компании, отдельно по материнской, а также определяет их разброс по дочерним.
При анализе консолидированного баланса рассчитываются следующие группы финансовых коэффициентов:
• показатели имущественного положения группы предприятий;
• показатели оценки структуры источников финансирования средств (капитала) группы;
• коэффициенты ликвидности группы;
• коэффициенты финансовой устойчивости группы;
• показатели деловой активности группы.
Если консолидированный баланс составляется для группы предприятий впервые, то особое внимание уделяется анализу различий в учетной политике головной (материнской) и дочерних компаний, в первую очередь в принятых методах оценки активов, и так же инвестициям головной компании в дочерние общества. Приведение учетной политики к единым позициям позволяет осуществить процедуру консолидации и определить деловую репутацию дочерних организаций.
При повторном составлении консолидированного баланса особое внимание приходится обращать:
• на обоснование объектов полного или частичного элиминирования;
• на определение изменений в оценке деловой репутации (гудвилла);
• на учет доли меньшинства;
• на учет дивидендов, выплаченных из прибыли до объединения;
• на выделение привилегированных акций и расчетов по ним.
При анализе отчета о прибылях и убытках необходимо, во-первых, определить долю дочерних общество в финансовых результатах группы. Для этого рассчитывается доля меньшинства в прибылях (убытках) дочерних компаний, а как итог определяется чистая прибыль, причитающаяся материнской компании.
Финансовый результат деятельности объединяющей компании в значительной мере зависит от способа объединения компании. В случае слияния предприятий стоимость объединенной компании часто превышает суммарную стоимость двух компаний, т.е. возникает экономия в результате увеличение масштаба производства. Это нормальная тенденция, т.к. любое слияние преследует цель увеличения доходов акционеров.
В МСФО 1 «Представление финансовой отчетности» (п.п. 78-95) определены требования к раскрытию информации о прибылях и убытках группы предприятий.
Материнская компания должна представить в консолидированной отчетности объем выручки группы, финансовые издержки, долю прибыли (убытка), принадлежащий ассоциированной компании, учитывают посредством использования метода долевого участия; расходы по налогообложению, чистую прибыль и убытки группы. В форме также показывается сумма чистой прибыли или убытка, приходящихся на долю миноритарных акционеров, а также отдельно долю материнской компании. Важно, что в требованиях МСФО установлено требование раскрытия природы компонентов доходов и расходов, т.е. предполагается обоснование их признания и причин возникновения, что требует использования при составлении отчета о прибылях и убытках методов факторного анализа.
В рамках отчета о прибылях и убытках представляется информация о сумме подлежащих распределению дивидендов и величине дивидендов, приходящихся на одну акцию.
Поскольку слияние компаний часто приводит к росту их стоимости, т.е. превышает суммарную стоимость сливающихся компаний, то эта информация обязательно приводится в консолидированном отчете о прибылях и убытках. Кроме того, в пояснениях часто дается прогноз роста текущей доходности акций, т.е. чистой прибыли на одну акцию.
Типичными являются следующие этапы формирования консолидированного отчета о прибылях и убытках:
- преобразование данных индивидуальных отчетов о прибылях и убытках для проведения консолидации, включая:
а) агрегирование показателей индивидуальных отчетов (постатейное суммирование показателей отчетов участников группы;
б) элиминирование показателей, включая продажи внутри группы, в том числе с применением трансфертного ценообразования; внутри групповой нереализованной прибыли и прочих внутригрупповых операций);
- процедуры, связанные с признанием специфических показателей консолидированной отчетности о прибылях и убытках, включая:
а) расчет доли меньшинства в чистом финансовом результате группы;
б) признание расходов в случае обесценения гудвилла;
- возможная реклассификация и трансформация данных в соответствии со стандартом консолидации;
- формирование консолидированного отчета о прибылях и убытках как агрегированного отчета и пояснений к нему.
Консолидированная отчетность группы
Консолидация финансовых отчетов представляет собой процесс объединения и последующей синхронизации данных отчетов некоторой группы предприятий. Делается это с целью представления информации о финансовом положении консолидированных компаний в одном единственном пакете отчетности.
Подобная группа создается во время слияния нескольких предприятий в холдинг или в момент, когда одна компания приобретает большую долю в капитале другой, что дает ей право выступать контрольным участником. В этом случае материнская компания осуществляет контроль за одной или несколькими компаниями и непосредственно влияет на их финансовую политику.
Материнская компания составляет консолидированную финансовую отчетность. Данный формат отчетности демонстрирует объективную и правдивую информацию управленцам об их инвестициях, контроле и владению чистыми активами. Это оправданное требование, поскольку в индивидуальной отчетности материнской компании не отображается информация по поводу инвестиций в подконтрольные структуры.
Консолидированная финансовая отчетность, которая составлена согласно требований МСФО, отражает деятельность группы компаний как единого целого и включается в себя следующие отчеты:
1. Балансовый отчет;
2. Отчет о прибыли и убытках;
3. Отчет об изменениях в собственном капитале;
4. Отчет о движении денежных средств;
5. Примечания.
Выгоды консолидации финансовой отчетности:
• выгодные условия вовлечения финансов;
• улучшение управляемости компании через рост солидности финансовых результатов;
• привлечение иностранных инвесторов и партнеров;
• увеличение стоимости компании посредством снижения неясности в финансовом положении.
Принципы консолидации финансовой отчетности:
1. Принцип полноты — требует полное отражение информации об активах, обязательствах, расходах будущих периодов, доходах будущих периодов объединенной группы компаний невзирая на размер части материнской компании.
2. Принцип справедливой и достоверной оценки — консолидированная финансовая отчетность обязана быть прозрачной, доходчивой, общедоступной для понимания и предоставлять весомую и объективную информацию об активах, обязательствах и финансовом состоянии организаций, которые входят в группу компаний.
3. Принцип собственного капитала — собственный капитал, финансовые результаты деятельности и резервы группы консолидируются, поскольку материнская компания и её структурные подразделения воспринимаются как единое целое.
4. Принцип постоянства применения методов консолидации и принцип действующего предприятия — обязывают использовать выбранные методы консолидации на протяжении длительного периода при условии эффективного функционирования группы компаний.
5. Принцип существенности — только если информация важна для пользователей, она раскрывается в консолидированной отчетности. Только те статьи, которые имеют прямое влияние на принятие инвестиционных или прочих управленческих решений, считаются существенными и должны отображаться в финансовой документации.
6. Принцип единых методов оценки — материнская компания обязуется пользоваться едиными методами оценки при консолидации отчетности и при составлении своей собственной.
7. Принцип единой даты составления консолидированной финансовой отчетности — консолидированная финансовая отчетность составляется на дату составления материнской отчетности.
8. Принцип единой учетной политики — при формировании консолидированной отчетности используется единая учетная политика для материнской и дочерних предприятий, применима к аналогичным операциям и другим событиям при похожих обстоятельствах.
Существуют определенные методы консолидации финансовой отчетности:
Метод полной консолидации — группа компаний — это единый целый экономический объект хозяйствования. Под консолидация попадают активы структурных подразделений, в пассиве демонстрируются права меньшинств. Данный метод применим для дочерних предприятий, которые образованы путем слияния или приобретения.
Метод пропорциональной консолидации — предусматривает отражение в отчетности только тех активов, которыми структурное подразделение группы компаний действительно владеет и осуществляет пользование и контроль над ними.
Метод долевого участия — метод, который учитывает инвестиции в ассоциированные организации. Отражение инвестиций происходит по номинальной стоимости с возникновением гудвилла.
Этапы консолидации финансовой отчетности:
1. Процесс подготовки финансовых отчетов отдельно каждой компании, входящих в состав группы, к самой консолидации:
• определение и исключение всех внутренне групповых операций, которые приводят к образованию прибылей и убытков, не возможных реализовать себя;
• определение размера нереализованных прибылей и убытков.
2. Консолидация гудвилла.
3. Консолидация накопленного капитала.
4. Определение и отделение доли меньшинства в чистых активах и чистой прибыли (или убытке) структурных подразделений, состоящей из:
• суммы на дату слияния;
• части меньшинства в размере изменения собственного капитала структурного подразделения после слияния.
5. Формирование консолидированной финансовой отчетности посредством постатейного суммирования элементов финотчетности структурных подразделений с подобными элементами финотчетности материнской компании.
Методы составления первичной консолидированной отчетности:
• метод приобретения (покупки);
• метод объединения (слияния).
Сложность составления консолидированной финансовой отчетности состоит в необходимости элиминирования (исключения) статей, чтобы предотвратить повторный счет и искусственное завышение размера капитала и финансовых итогов.
Сводная и консолидированная отчетность
Одной из наиболее перспективных тенденций в развитии бизнеса в нашей стране и за рубежом является приобретение одними компаниями пакетов акций других, создание дочерних обществ, слияние и объединение компаний другими способами. Все это приводит к появлению группы взаимосвязанных организаций, называемых за рубежом концернами или холдингами, которые начинают играть все большую роль в экономике той или иной страны.
Этот процесс обусловлен экономическими причинами: благодаря созданию концернов и холдингов входящие в них общества получают возможность стать более конкурентоспособными, получить доступ к новым технологиям, расширить сферу своей деятельности, развить деловые связи, поднять рентабельность и технологический уровень производства, привлечь новых опытных работников, приобрести кредитные и другие преимущества. Кроме того, создание группы взаимосвязанных организаций открывает широкие возможности для проведения операций, направленных на экономию финансовых ресурсов, оптимизацию налогообложения, координацию финансовых и материальных потоков в масштабах группы.
Чтобы руководство компанией, владельцы, инвесторы, кредиторы и прочие пользователи могли оценить и проанализировать то, как функционирует группа (концерн), возникает необходимость в составлении особой, а именно консолидированной отчетности.
Консолидированная отчетность представляет собой финансовую отчетность группы взаимосвязанных организаций (концерна), рассматриваемых как единое хозяйственное объединение. Она характеризует имущественное и финансовое положение группы на отчетную дату, а также результаты ее деятельности за отчетный период.
Консолидированная отчетность имеет несколько особенностей.
Во-первых, это отчетность особого образования - группы взаимосвязанных организаций, под которой понимают особую форму объединения организаций, находящихся в определенных финансово-хозяйственных взаимоотношениях, определяемых посредством системы участия, финансовых связей и договоров. Таким образом, группа включает в себя общества, являющиеся самостоятельными юридическими лицами, но сама в отличие от них самостоятельным юридическим лицом и участником гражданского оборота не является.
Во-вторых, консолидированная отчетность составляется на основе данных отчетности членов группы при помощи специальных учетных процедур. Членами группы являются основное, или головное, хозяйственное общество (материнская компания), дочерние и зависимые общества. Зависимые общества для целей консолидации разделяются на собственно зависимые и совместные (совместно контролируемые) общества. Это разделение зависимых обществ связано с требованиями международных стандартов.
Основой для разделения обществ на дочерние, совместные (совместно контролируемые) и зависимые является степень контроля или влияния, которое оказывает головная компания на то или иное общество. Под контролем для целей консолидации понимается возможность оказывать влияние на финансовую и оперативную деятельность организации с целью получения экономической выгоды финансового и нефинансового характера. Необходимо проводить различие между решающим влиянием и контролем, который обеспечивает безоговорочное принятие тех или иных решений в хозяйственной деятельности дочернего общества, диктуемых материнской компанией, а также значительным влиянием, которое не может обеспечить обязательного принятия таких решений зависимым обществом. Особый вид представляет собой совместный контроль, если речь идет об общей (деловой) собственности.
Решающее влияние и, следовательно, отнесение того или иного общества к дочерним обществам определено в ГК РФ. Согласно ст. 105 хозяйственное общество признается дочерним, если другое (основное) хозяйственное общество или товарищество в силу преобладающего участия в его уставном капитале, либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.
Совместный контроль и отнесение обществ к совместным, или совместно контролируемым не урегулированы ГК РФ. Данный тип обществ относится согласно ГК РФ к зависимым обществам. Однако для целей консолидации необходимо разделять такие общества, поскольку для них международными стандартами предусмотрены свои методы включения в консолидированную отчетность.
В соответствии с международными стандартами к совместно контролируемым обществам относится общество без образования юридического лица, контролируемое как минимум двумя участниками, один из которых входит, а остальные не входят в группу. В большинстве случаев участники равноправны, и их доли равны. Типичным примером является совместная деятельность.
К зависимым обществам согласно ГК РФ относят общества, в которых головная организация владеет более 20% голосующих акций либо более 20% уставного каптала (но менее 50%, иначе общество будет отнесено к дочерним).
Разделение обществ на дочерние, совместные (совместно контролируемые) и зависимые необходимо в связи с тем, что в международной практике для каждого типа предусмотрен свой метод, при помощи которого данные его отчетности включаются в состав группы.
Основным нормативным документом по порядку составления и представления сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности являются Методологические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности (приказ Минфина России № 112).
Вышеуказанные Методические рекомендации не противоречат МСФО 27 "Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании".
Итак, сводная бухгалтерская отчетность - это система показателей, отражающих финансовое положение на отчетную дату и финансовые результаты за отчетный период группы взаимосвязанных организаций, сформированная в соответствии с Методическими рекомендациями. Под группой взаимосвязанных организаций понимается головная организация с ее дочерними (зависимыми) обществами.
Важным признаком группы взаимосвязанных организаций является наличие единого контроля над активами и операциями всех входящих в нее обществ. В данном случае под контролем в группе понимается возможность оказания решающего влияния на финансово-хозяйственную деятельность общества, возникающая вследствие распоряжения контрольным либо достаточно крупным пакетом его акций. Это дает право назначать часть руководства общества и влиять на принимаемые им решения с целью извлечения экономической выгоды из результатов его деятельности.
Сводная бухгалтерская отчетность составляется путем объединения (свода) данных бухгалтерской отчетности организаций, входящих в состав одной группы, т.е. происходит суммирование показателей бухгалтерской отчетности головной организации и отчетности дочерних и зависимых обществ.
Как указано в методических рекомендациях, сводная бухгалтерская отчетность не составляется в следующих случаях:
- когда доля голосующих акций (доля в уставном капитале) дочернего или зависимого общества приобретены на краткосрочный период с целью последующей перепродажи либо в случае, если головная организация не может определять решения, принимаемые дочерним обществом;
- если данные о дочернем или зависимом обществе не оказывают существенного влияния на формирования представления о финансовом положении и финансовых результатах деятельности группы либо включение бухгалтерской отчетности дочернего или зависимого общества противоречит требованию рациональности;
- дочернее общество, которое выступает, в свою очередь, головной организацией по отношению к своим дочерним обществам, не составляет сводную бухгалтерскую отчетность, если 100% ее голосующих акций (уставного капитала) принадлежит другой головной организации, которая не требует составления сводной бухгалтерской отчетности, либо 90% или более голосующих акций (уставного капитала) принадлежит другой головной организации и остальные акционеры (участники) не требуют составления сводной бухгалтерской отчетности;
- стоимостная оценка участия головной организации в дочернем обществе, являющемся банком или иной кредитной организацией, может отражаться в сводной бухгалтерской отчетности в порядке, установленном для отражения вложений в зависимое общество;
- при наличии у головной организации только зависимых обществ.
Аудит консолидированной отчетности
В настоящее время все большее развитие в мировой экономике получают объединения предприятий и организаций, в этой связи консолидированная отчетность группы взаимосвязанных организаций сегодня представляет огромный интерес, как для внутренних, так и для внешних ее пользователей. Наряду с этим огромную роль приобретает совершенствование аудита консолидированной отчетности с целью качественной оценки положения дел и тенденции развития Группы предприятий в целом.
Консолидированная отчетность обладает рядом особенностей, которые необходимо учитывать. В частности, анализируя консолидированную отчетность, всегда надо помнить о том, что, характеризуя группу предприятий как единое целое, данная отчетность в основном не отражает правовых взаимоотношений между членами группы. Без учета данного факта кредиторы или потенциальные деловые партнеры организации и прочие пользователи консолидированной отчетности могут сделать ошибочный вывод о величине обеспечения, предоставляемого по обязательствам того или иного участника группы. Особенно это опасно, если в состав группы входят неоднородные по экономическим показателям организации.
Также необходимо учитывать степень контроля над дочерней организацией материнской компании. На практике встречаются ситуации, когда головная организация, имея 50% и больше акций акционерного общества, не может существенно влиять на принятие решений в дочернем предприятии (организации). Подобная ситуация может быть следствием ряда различных причин (договора с прочими акционерами, определенные проблемы функционирования дочерней организации, наличие ограничений, обусловленных законодательством той страны, в которой осуществляет свою деятельность дочерняя организация). Консолидация подобных дочерних или зависимых предприятий и организаций может ввести в заблуждение пользователей отчетности относительно величины средств группы, доли в прибыли дочернего предприятия, принадлежащей основному.
В консолидированной финансовой отчетности, составленной при условии наличия зарубежных дочерних организаций, подлежат раскрытию следующие позиции:
- наименования, основные характеристики, причины и характер изменения классификации зарубежных дочерних организаций;
- влияние изменения классификации зарубежных дочерних организаций на собственный капитал и чистую прибыль или убыток;
- корректировки показателей отчетности по реальной справедливой стоимости при приобретении неассоциированной зарубежной дочерней организации;
- причины использования в отчетности валюты, отличной от валюты страны пребывания зарубежной дочерней организации;
- сумма курсовых разниц пересчета, включенных в чистую прибыль или убыток отчетного периода;
- сумма курсовых разниц пересчета, включенных в состав собственного капитала, и выверка таких сумм на начало и конец отчетного периода;
- влияние изменения валютного курса на денежные статьи в иностранной валюте или на финансовую отчетность зарубежных дочерних организаций, если оно выявлено после отчетной даты;
- метод, выбранный для пересчета величины деловой репутации;
- политика управления валютными рисками.
Неполное раскрытие указанной информации оказывает влияние на принятие решений и обоснованность информационных оценок, предназначенных для пользователей отчетности.
Необходимо учитывать также род деятельности консолидируемых обществ. Если одна из объединяемых организаций банк или страховая компания, это существенно скажется на значении параметров и коэффициентов оборачиваемости, прибыльности, рентабельности. Важно учесть, что средства банков или страховых организаций могут быть недоступны головной компании. Не учитывая структуру и род деятельности дочерних предприятий и организаций, можно сделать неправильные выводы относительно платежеспособности, рентабельности, кредитоспособности и ликвидности данной группы предприятий.
В случае, если объединяемые предприятия осуществляют свою деятельность в различных странах, необходимо учитывать определенные национальные особенности, влияющие на показатели бухгалтерской отчетности дочерних предприятий. Также нужно обращать пристальное внимание на особенности процесса перевода отчетностей предприятий и организаций, составляющих группу, в единую для группы функциональную валюту.
Аудит консолидированной отчетности по международным стандартам появился вместе с открытием представительств западных аудиторских фирм, первоначально ориентированных на обслуживание зарубежных клиентов, присутствующих у нас в стране. Впоследствии, к услугам этих фирм стали прибегать и национальные предприятия и организации, которые пробовали выходить на мировые рынки. В основном это были крупные промышленные предприятия и организации топливно-энергетического комплекса.
Следующий этап развития аудита касался уже менее крупных предприятий и организаций, когда российские компании постепенно стали переходить к построению управленческого учета, ориентируясь на международную практику, что способствовало, с одной стороны, предоставлению менеджменту предприятий более наглядной и достоверной информации об их деятельности, а с другой - упрощению составления отчетности для необходимых публикации и презентаций. Регулярное представление отчетности по МСФО становилось своеобразным «логотипом престижа», упрощающим взаимодействие с акционерами, партнерами и рейтинговыми агентствами.
Начался очередной этап перехода на международные стандарты. Их сделали обязательными для банковского сектора. Скоро, по планам Минфина РФ, к банкам присоединятся «общественно значимые компании» - хозяйствующие субъекты, в коммерческую деятельность которых прямо или косвенно вовлечены средства неограниченного круга физических и юридических лиц.
Согласно концепции развития бухгалтерского учета и отчетности, поэтапный перевод российских предприятий на использование МСФО должен завершится. В концепции отмечены повышенные затраты хозяйствующих субъектов на подготовку консолидированной финансовой отчетности по МСФО, потребность придания ей официального статуса, а также необходимость ее обязательного составления, аудита и публикации. Проводимая в настоящее время в России реформа системы бухгалтерского учета и развитие аудита - сложный комплексный процесс, направленный на интеграцию российских хозяйствующих субъектов в международное сообщество. Один из важнейших элементов этой интеграции -повышение доверия иностранных партнеров к российским предприятиям. Поэтому переход российских хозяйствующих субъектов на финансовую отчетность, которая понятна и вызывает доверие не только в России, но и за рубежом, является весьма важным элементом проводимой реформы. Большинство крупных российских предприятий составляют финансовую отчетность как в соответствии с требованиями российского законодательства, так и по международным стандартам. Реформа системы бухгалтерского учета и аудита направлена прежде всего на совершенствование функционирования и обеспечение прозрачности российской экономики за счет приведения в соответствие принятых в стране принципов бухгалтерского учета и аудита с требованиями Международных стандартов. Это связано с необходимостью разработки пакета стандартов и правил в соответствии с МСФО, которые затем будут использоваться хозяйствующими субъектами. Использование МСФО для хозяйствующих субъектов имеет значение не только для построения эффективной внутренней управленческой отчетности, но и для повышения ее доступности, для понимания широким кругом пользователей. Большая открытость финансовой отчетности, составленной в соответствии с МСФО, достигается путем включения в перечень обязательных разделов отчетности примечаний, содержащих краткое описание существенных статей баланса и даже крупных сделок. Наличие объективно составленного примечания позволяет снизить риск приукрашивания менеджментом реального финансового положения хозяйствующего субъекта, так как международные стандарты требуют оптимальной и осторожной оценки финансовых результатов и реальной стоимости активов, исходя из их доходности и ликвидности.
Важное значение имеет принятие Федерального Закона РФ «О консолидированной финансовой отчетности». В соответствие с концепцией развития бухгалтерского учета, поэтапный перевод российских предприятий на использование МСФО должен завершится. В этой связи, общая направленность реформирования аудита - повышение качества услуг и достижение престижного доверия. В этом выражается смысл вносимых поправок в Закон об аудиторской деятельности, которые разработаны Министерством финансов в РФ совместно с профессиональным сообществом аудиторов и находятся на согласовании в Правительстве РФ. Ожидается значительное укрепление прав профессиональных саморегулируемых организаций, рост их ответственности, усиление роли в процессах регулирования бухучета и аудиторской деятельности. Предусмотрено уменьшение функций государства в процессе регулирования, введение общественного надзора за развитием аудиторской деятельности.
Особенности консолидированной отчетности
Когда необходимо составлять консолидированную бухгалтерскую отчетность:
1. Предприятие, которое влияет на решения, принимаемые дочерними организациями (или предприятиями, входящими в группу), должно составлять консолидированную бухгалтерскую отчетность.
2. Организация, которая обладает пятьюдесятью одним и более процентами акций АО или пятьюдесятью одним и более процентами уставного капитала ООО, должно составлять консолидированную бухгалтерскую отчетность.
Необходимо также отметить такой важный момент, что в консолидированную бухгалтерскую отчетность головного предприятия и его филиалов включаются также сведения о финансово-хозяйственной деятельности и тех филиалов, которые функционируют за рубежом. Поскольку требования законодательства в отношении бухгалтерского учета гласят, что вся отчетность должна быть составлена на русском языке и вестись в национальной валюте, все документы, составленные на иностранном языке, должны быть снабжены подстрочным переводом, а все расчеты переведены в рубли с учетом курса банка.
• предоставлять наиболее полный результат финансово-хозяйственной деятельности группы предприятий в целом или главного предприятия и его дочерних организаций;
• исключать показатели финансово-хозяйственной деятельности, совершенной внутри группы предприятий или между дочерними отраслями и головной организацией;
• содержать сведения о доли капитала и активов группы, не принадлежащей головному предприятию.
Консолидированная бухгалтерская отчетность должна в первую очередь соответствовать тем же требованиям, что и обычная. То есть содержать полную, достоверную, сопоставимую, целостную, измеряемую, рациональную, непротиворечивую и последовательную информацию – причем не только в общем сводном отчете, но и в итоговых бухгалтерских отчетах каждого дочернего предприятия или организации из состава группы.
Помимо общих требований к консолидированной бухгалтерской отчетности есть и специфические, а именно:
• устанавливаются единые методы оценки каждой статьи отчетности для каждого предприятия группы или каждой дочерней структуры;
• каждое предприятие группы или каждая дочерняя структура формируют отчет в те же сроки и за тот же отчетный период, что и головная организация. Все предприятия и структуры передают свои итоговые отчеты в головную организацию в один день;
• язык ведения бухгалтерской отчетности и валюта расчетов едины для каждого дочернего подразделения или предприятия группы;
• консолидированная отчетность содержит сведения обо всех хозяйственных операциях, активах, пассивах, доходах и расходах каждой дочерней структуры или предприятия группы, а также о головной организации.
Поскольку консолидированная бухгалтерская отчетность, как уже упоминалось выше, представляет собой единый сводный отчет, отражающий деятельность группы предприятий или предприятия и его филиалов (дочерних структур) как единого целого, она не должна содержать взаимоисключающих или дублирующих сведений. На практике это означает, что из общего сводного отчета исключаются все данные о сделках и передаче средств, совершенных внутри группы либо между филиалами.
Также из общего консолидированного отчета исключаются любые сведения о финансовых вложениях головной организации в любой филиал или предприятие группы.
На край стола поставили жестяную банку, плотно закрытую крышкой, так, что 2/3 банки свисало со стола. Через некоторое время банка упала. Что было в банке?
Статью подготовила специалист по международным стандартам финансовой отчетности Меликова Мария Марковна. 
