МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» требует раскрытия достаточной информации о характере и степени подверженности компании рискам, связанным с финансовыми инструментами, включая риск ликвидности.
Регулятор ожидает, что компании представят достаточно подробную количественную и качественную информацию:
• о доступе к денежным средствам и источникам финансирования (включая соглашения об обратном факторинге);
• любых изменениях или вероятных изменениях в действующих договорах о финансировании;
• новых заключенных договорах;
• классификации кредитов и изменениях, влияющих на стоимость финансирования или доступ к финансированию, например если оценка кредитного рейтинга падает ниже инвестиционного уровня;
• любых изменениях, произошедших после отчетной даты.
В условиях высокой неопределенности регулятор ожидает, что компании будут предоставлять расширенную информацию о рисках ликвидности в промежуточной финансовой отчетности. Поскольку информация, представленная в последнем годовом отчете, скорее всего, быстро устареет.
Кроме того, компаниям следует представить подробную информацию об использовании государственной поддержки, в частности:
• доступный объем финансирования;
• вероятность использования государственной поддержки;
• период, в течение которого эти средства будут доступны.
Компаниям следует раскрывать банковские ковенанты, даже если были выполнены все требования и есть значительный запас прочности. Нужно также раскрыть суждения, сделанные при расчете ковенантов.
Полное раскрытие должно включать следующую информацию:
• как рассчитанные ковенанты соотносятся с требованиями кредитных договоров;
• имеющийся запас прочности;
• как МСФО (IFRS) 16 повлиял на ковенанты;
• любые освобождения, согласованные с кредиторами;
• любые изменения после окончания года в результате принятых мер (например, увеличение собственного капитала).
Несоблюдения ковенант, не исправленные на отчетную дату, обычно позволяют кредитору требовать возврата долга. В таких случаях соответствующая задолженность будет классифицирована в финансовой отчетности как текущая. Даже если кредитор откажется от возврата долга к моменту утверждения финансовой отчетности.
МСФО (IFRS) 7 требует провести анализ сроков погашения всех финансовых обязательств, включая аренду и выданные финансовые гарантии.
Анализ сроков погашения должен включать недисконтированные договорные денежные потоки, в том числе основную сумму долга и процентные платежи. Раскрываемые временные интервалы должны соответствовать информации, предоставляемой внутри компании ключевому управленческому персоналу. Хотя временные диапазоны могут отличаться между компаниями, следует рассмотреть вопрос о том, требуется ли в текущих обстоятельствах более высокая степень детализации, чем ранее. Например, в дополнение к годовым временным интервалам за первые пять лет компания может привести сверку недисконтированных сумм с балансом. Можно также представить анализ сроков погашения на более коротких временных диапазонах в течение первого года.
Пункт 134 МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» требует раскрывать цели, политику и процессы управления капиталом. Поэтому компаниям следует объяснить любые изменения в управлении капиталом, связанные с пандемией COVID-19. Раскрытия также должны включать разъяснение дивидендной политики. В тех случаях, когда выплата дивидендов была приостановлена, нужно указать, когда ожидается окончание периода приостановления или пересмотр решения. Если дивидендная политика не изменилась, необходимо объяснить, как это решение связано с оценкой эффективности деятельности компании.
Для создания потенциала и повышения инвестиционных возможностей компании BT, включая наше стратегическое намерение ускоренного строительства FTTP и нашу обширную программу трансформации и модернизации, в сочетании с краткосрочным воздействием COVID-19, Правление решило, что целесообразно приостановить выплату окончательных дивидендов и всех дивидендов за 2020-2021 год. Совет директоров рассчитывает возобновить выплату дивидендов в 2021-2022 году на уровне 7,7 пенни на акцию. Совет директоров ожидает продолжения прогрессивной дивидендной политики с этого пересмотренного уровня в течение последующих лет. Совет директоров по-прежнему ожидает объявления двух дивидендов в год, причем промежуточные дивиденды будут фиксироваться на уровне 30% от полного годового дивиденда предыдущего года.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Совет директоров считает, что приостановление и пересмотр дивидендов, а затем сохранение прогрессивной дивидендной политики — правильное решение для долгосрочного будущего BT и что запас прочности, созданный этим решением, разумен, учитывая пандемию COVID-19, в то время как инвестиции создадут значительную дополнительную ценность для акционеров».
При подготовке основных финансовых отчетов требуется обратить особое внимание на следующие области.
Отчет о прибыли или убытках. Необходимо решить, следует ли отдельно раскрывать дополнительные статьи доходов и расходов, возникшие в результате пандемии (расходы на реструктуризацию, убытки от обесценения, дополнительные расходы на охрану здоровья, расходы по обременительным контрактам). Регулятор отмечает, что в рассмотренной выборке годовых отчетов только треть компаний выделили исключительные или аналогичные статьи, возникающие в связи с COVID-19.
Британский совет по финансовой отчетности не рекомендует компаниям произвольно разбивать отдельные статьи в попытке оценить часть, относящуюся к COVID-19, поскольку такая разбивка вряд ли предоставит пользователям достоверную информацию.
После принятия МСФО (IFRS) 9 в МСФО (IAS) 1 были внесены поправки, требующие, чтобы убыток от обесценения, возникающий в результате применения модели ожидаемых кредитных убытков, представлялся отдельной статьей в отчете о прибыли или убытках (п. 82ba МСФО (IAS) 1).
Для некоторых компаний такие убытки, возможно, не были достаточно существенными, чтобы представлять их отдельно. Однако ожидается, что все больше компаний будут представлять данные убытки отдельно в отчете о прибыли или убытках, а не раскрывать в примечаниях.
Отчет о финансовом положении. МСФО (IAS) 1 требует, чтобы в случае нарушения компанией ковенантов по кредитам и займам до окончания отчетного периода обязательство классифицировалось как текущее. Но в результате пандемии некоторые компании нарушат ковенанты. Это может привести к изменению условий погашения кредитов. А некоторые кредиты придется классифицировать как текущие обязательства. Чтобы избежать переквалификации обязательств за нарушение ковенантов, произошедшее в конце года или до него, кредиторы должны будут согласиться предоставить компании льготный период сроком не менее 12 месяцев после окончания отчетного периода. Получить такое разрешение нужно до окончания отчетного периода.
В соответствии с МСФО (IFRS) 9 при оценке ожидаемых кредитных убытков необходимо учитывать обоснованную и подтверждаемую информацию о прошлых событиях, текущих условиях и прогнозируемых будущих экономических условиях, доступных на отчетную дату без чрезмерных затрат или усилий.
Однако получить требуемую прогнозную информацию в текущих условиях, вероятно, будет сложно. Это может привести к высокой неопределенности суждений и оценок.
Компаниям следует раскрыть:
• изменения в управлении кредитными рисками, связанные с COVID-19;
• степень концентрации кредитного риска;
• описание того, какая прогнозная информация включена в оценку ожидаемых кредитных убытков;
• любые существенные корректировки, внесенные руководством в показатели и модели обесценения;
• основные источники неопределенности оценок.
Компании также обязаны раскрывать информацию о концентрации кредитного риска. Компании со значительным кредитным риском, связанные с наиболее пострадавшими от коронавируса отраслями, например туристического и гостиничного бизнеса, должны количественно оценить оказываемое на них влияние, а также влияние отдельных существенных клиентов и описать меры, принимаемые в ответ на увеличение кредитного риска.
Группа не имеет значительных концентраций кредитного риска. Сальдо торговой дебиторской задолженности распределено между большим количеством различных клиентов, причем ни один дебитор не составляет более 4% от общего остатка задолженности (в прошлом году: 5%).
По состоянию на 28 марта 2020 года руководство оценило ожидаемые кредитные убытки по торговой дебиторской задолженности. В связи с глобальной финансовой неопределенностью, связанной с COVID-19, руководство увеличило ожидаемые ставки убытков по торговой дебиторской задолженности на основе своего суждения о влиянии COVID-19 на портфель торговой дебиторской задолженности. Кроме того, определенные индивидуальные клиенты (при наличии объективных признаков обесценения кредитов) были идентифицированы как имеющие значительно повышенный кредитный риск и оценивались отдельно. Это привело к начислению резерва под обесценение в сумме 12,3 млн. фунтов стерлингов, признанного в составе прибыли и убытка за год, из которых 9,1 млн. фунтов стерлингов считаются относящимися к воздействию COVID-19.
Ожидаемые 12-месячные кредитные убытки по дебиторской задолженности, за исключением торговой дебиторской задолженности, были незначительными, поэтому обесценения этой дебиторской задолженности не было признано. На 28 марта 2020 года руководство оценило наличие повышенного кредитного риска, связанного с арендными депозитами магазинов, в результате COVID-19, и начислило резерв в размере 2 млн. фунтов стерлингов.
В течение года группа заключила договор о розничном лизинге в Республике Корея. В рамках этого соглашения арендодателю был предоставлен 15-летний беспроцентный кредит в размере 27 миллиардов южнокорейских вон (19,3 млн. фунтов стерлингов). У Группы зарегистрирован залог недвижимости на арендованное имущество на сумму, эквивалентную стоимости кредита, который выступает в качестве обеспечения. По состоянию на 28 марта 2020 года дисконтированная справедливая стоимость кредита составляет 15,5 млн. фунтов стерлингов (в прошлом году — 15,2 млн. фунтов стерлингов). Балансовая стоимость кредита, отраженная по амортизированной стоимости, составляет 13,4 млн. фунтов стерлингов (в прошлом году — 13,3 млн. фунтов стерлингов). Кроме этого соглашения, Группа не имеет никакого другого дополнительного обеспечения. Руководство считает, что обеспечение, предоставляемое залогом недвижимости, достаточно снижает риск, поэтому кредитный убыток, связанный с этой дебиторской задолженностью, не значителен».
Займы, предоставленные ассоциированным компаниям и совместным предприятиям, подпадают под действие МСФО (IFRS) 9, даже если такие кредиты долгосрочные и рассматриваются по сути как часть инвестиций в дочерние компании.
В индивидуальной финансовой отчетности материнской компании необходимо применять трехэтапную модель обесценения к внутригрупповым займам. Однако в текущих условиях сложно определить, произошло ли значительное увеличение кредитного риска, которое привело бы к признанию кредитных убытков за весь срок действия займа.
Материнской компании также следует анализировать резервы под ожидаемые кредитные убытки по финансовым активам на каждую отчетную дату. Кредиты дочерним компаниям часто существенны, и убытки от обесценения могут повлиять на распределяемую прибыль материнской компании.
В случаях, когда компания считает, что создание существенного резерва под ожидаемые кредитные убытки не требуется, следует указать это и объяснить причины такого вывода.
Остаток торговой и прочей дебиторской задолженности включает внутригрупповые займы, выданные компаниям Группы. Компании Группы оцениваются на каждую отчетную дату на предмет их способности погасить задолженность. Сумма задолженности компаний Группы на 28 марта 2020 года составляет 445,5 млн. фунтов стерлингов, причитающихся компании Burberry Limited (в прошлом году: 553,2 млн. фунтов стерлингов).
Кредитный риск по торговой и прочей дебиторской задолженности регулярно пересматривается и оценивается на предмет обесценения следующим образом.
На начальном этапе дебиторская задолженность отражается за вычетом ожидаемых 12-месячных кредитных убытков. Если в течение срока действия происходит значительное увеличение кредитного риска, кредитные убытки отражаются в составе прибылей и убытков, а эффективная процентная ставка рассчитывается с использованием валовой балансовой стоимости актива. В случае возникновения убытка эффективная процентная ставка рассчитывается с использованием амортизированной стоимости актива за вычетом любых кредитных убытков. Самый крупный должник компании, Burberry Limited, владеет брендом Burberry и основной управляющей компанией Группы. Burberry Limited имеет денежные средства и их эквиваленты в размере 762,4 млн. фунтов стерлингов на 28 марта 2020 года и заемные средства 300 млн. фунтов стерлингов. Исходя из ее ликвидности и ожидаемого получения денежных средств, ожидаемый 12-месячный кредитный убыток по торговой и прочей дебиторской задолженности Burberry Limited не считается значительным. В результате по суммам задолженности компаний Группы обесценение не отражено».
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» содержит требования к оценке справедливой стоимости как финансовых, так и нефинансовых активов и обязательств. Стандарт требует раскрывать существенные допущения, методы оценки и исходные данные, используемые для оценки справедливой стоимости. В частности, если оценка справедливой стоимости требует использования существенных ненаблюдаемых исходных данных (уровень 3), необходимо применять более строгие суждения более детально раскрывать информацию.
Пандемия COVID-19 привела к гораздо более высокому уровню неопределенности и повлияла на оценку справедливой стоимости многих компаний, особенно на оценку справедливой стоимости с использованием исходных данных уровня 3.
МСФО (IFRS) 13 требует раскрыть информацию об оценках справедливой стоимости с использованием исходных данных уровня 3. В частности, необходимо раскрыть анализ чувствительности ненаблюдаемых исходных данных уровня 3, относящихся к финансовым активам и обязательствам. Такое раскрытие информации дополняется требованиями МСФО (IAS) 1 к раскрытию информации об источниках неопределенности, связанной с расчетными оценками, чувствительности балансовых величин к методам, допущениям и расчетным оценкам и диапазон обоснованно возможных значений балансовой стоимости соответствующих активов и обязательств в следующем финансовом году (п. 125, 129 МСФО (IAS) 1).
В условиях неопределенности особенно сложно оценить некотируемые инвестиции. Хорошей практикой будет раскрытие следующей информации:
• объяснение допущений, связанных с COVID-19;
• влияние неопределенности на ставку дисконтирования и согласованность с корректировками движения денежных средств;
• анализ чувствительности в отношении связанных с COVID-19 допущений.
Сейчас сложно оценить влияние кредитного риска на справедливую стоимость производных активов и обязательств, включая собственный кредитный риск компании. В некоторых случаях кредитный риск или риск ликвидности могут стать существенными ненаблюдаемыми входными данными. Потому может потребоваться вынести суждение о том, приводит ли это к отнесению оценки справедливой стоимости к уровню 3.
Методы оценки также могут измениться под влиянием COVID-19. Эти изменения учитывают как изменения в бухгалтерской оценке. МСФО (IFRS) 13 требует раскрыть информацию об изменениях и причинах их внесения (п. 93d МСФО (IFRS) 13).
Многим компаниям придется проверить свои внеоборотные активы на предмет обесценения. МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» требует проверять нефинансовые активы при наличии признаков обесценения. Кроме того, единицы, генерирующие денежные средства (ЕГДС), включающие гудвил, и нематериальные активы с неопределенным сроком полезного использования следует проверять на предмет обесценения не реже одного раза в год (п. 9—12 МСФО (IAS) 36).
Регулятор ожидает, что многие компании будут рассматривать пандемию как причину обесценения из-за негативного влияния, которое она оказала на их бизнес, рыночную капитализацию и рынки. Таким образом, может потребоваться внеплановая проверка на обесценение гудвила, нематериальных активов с неопределенным сроком полезного использования и нематериальных активов, еще не доступных для использования. Последствия пандемии также могут быть индикатором обесценения основных средств компании и других нефинансовых активов.
Разъяснение КРМФО (IFRIC) 10 «Промежуточная финансовая отчетность и обесценение» запрещает восстанавливать убыток от обесценения, признанный в предыдущем промежуточном периоде в отношении гудвила. После признания убытка от обесценения гудвила на конец промежуточного периода сторнировать его в конце года будет невозможно. Это справедливо даже в тех случаях, когда перспективы улучшаются настолько, что, если бы компания провела оценку обесценения гудвила на конец периода, расходы на обесценение, отраженные в промежуточном отчете, были бы признаны в меньшей сумме или вообще не признаны.
При определении ставки дисконтирования для целей тестирования на обесценение важно не учесть риски дважды. Ставка дисконтирования, использованная для оценки ценности использования актива, не должна отражать риски, с учетом которых была скорректирована расчетная оценка будущих денежных потоков (п. 56 МСФО (IAS) 36).
В текущих условиях возможно будет проще скорректировать денежные потоки, а не ставку дисконтирования. В пункте А7 МСФО (IAS) 36 этот подход называется методом ожидаемого денежного потока. Он предполагает использование всех ожиданий относительно возможных денежных потоков вместо одного наиболее вероятного. Например, денежный поток может составлять 100 д. е., 200 д. е. или 300 д. е. с вероятностью 10%, 60% и 30% соответственно. Метод ожидаемого денежного потока сейчас может быть более эффективным для оценки ценности использования актива, поскольку риск уже будет включен в многочисленные сценарии движения денежных средств и их взвешивание (при условии, что дополнительные затраты не перевесят эту выгоду).
Регулятор ожидает, что компании раскроют информацию о том, как они включили риски COVID-19 в свои прогнозы движения денежных средств, ставки дисконтирования и долгосрочные темпы роста. Если компания применяла метод ожидаемого денежного потока, следует раскрыть количество сценариев и их весовые коэффициенты, основные допущения, связанные с COVID-19 и используемые в сценариях, их отличия от других сценариев и обоснования выбора.
Учитывая более высокий уровень неопределенности, пользователи отчетности также захотят понять, насколько чувствительны сделанные оценки к изменениям в допущениях.
При подготовке финансовой отчетности следует обратить внимание также на следующие вопросы.
Резервы и обременительные договоры. Действия руководства в ответ на пандемию должны учитываться в качестве резерва, если:
• у компании есть существующая обязанность (юридическая или обусловленная практикой), возникшая в результате какого-либо прошлого события;
• вероятен отток экономических выгод для урегулирования обязательства;
• обязательство можно надежно оценить (п. 14 МСФО (IAS) 36).
Если руководство рассматривает возможность сокращения штата, то резерв можно признать, только если компания имеет подробный официальный план реструктуризации и обоснованные ожидания, что она проведет реструктуризацию.
Следует также проверить договоры на предмет того, не стали ли они обременительными в результате кризиса. Если договоры с покупателями оказались убыточными, нужно создать резерв по требованиям МСФО (IAS) 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы».
В примечаниях к финансовой отчетности следует раскрыть характер обязательств и ожидаемые сроки оттока капитала, а также любые существенные суждения или оценки резервов, признанных в связи с COVID-19. Следует также раскрывать информацию о любых неопределенностях в отношении суммы или сроков оттока денежных средств.
Выручка. Основной вопрос заключается в том, повлияет ли COVID-19 на способность компании выполнить обязательства по договору. Руководству также необходимо рассмотреть вопрос о том, повлияет ли COVID-19 на прогнозируемые затраты по договорам, в рамках которых выручка признается с течением времени.
Государственная поддержка. Правительства разных стран предложили ряд программ финансовой поддержки компаниям, включая государственные механизмы финансирования, каникулы, отсрочки уплаты НДС. Руководству компаний следует четко описать меры поддержки, которыми они воспользовались, и раскрыть учетную политику, объясняющую, как они были учтены.
Отложенные налоги. Отложенные налоговые активы можно признать только в той мере, в какой существует вероятность получения в будущем налогооблагаемой прибыли. Соответственно, компаниям следует рассмотреть влияние COVID-19 на будущие налогооблагаемые прибыли. При этом необходимо использовать допущения, соответствующие заявлению о непрерывности деятельности и оценке на предмет обесценения. Любые существенные суждения и оценки, сделанные при оценке возмещаемости отложенных налоговых активов, следует раскрыть. Кроме того, решения, принимаемые в отношении распределения прибыли дочерних компаний, могут измениться. Поэтому необходимо решить, следует ли признавать отложенные налоговые обязательства по нераспределенной прибыли.
Капитализация процентов. Руководство должно решить, приостанавливать ли капитализацию процентов в составе квалифицируемых активов в случаях, когда развитие квалифицируемого актива прерывается (п. 20 МСФО (IAS) 23 «Затраты по заимствованиям»).
Аренда. В отношении аренды следует рассмотреть вопрос о том, изменится ли оценка вероятности продления или прекращения аренды при определении срока аренды. Арендаторам необходимо решить, считать ли неуплату арендной платы дефолтом по любым другим финансовым инструментам. Это может привести к тому, что эти финансовые инструменты станут погашаемыми по требованию. Кроме того, руководству надо рассмотреть вопрос о том, используют ли они поправки к МСФО (IFRS) 16, позволяющие не рассматривать уступки по аренде, связанные с COVID-19, как модификацию договора аренды.
Активы (или группы выбытия), классифицированные как предназначенные для продажи. МСФО (IFRS) 5 «Внеоборотные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность» требует, чтобы активы или группы выбытия классифицировались как предназначенные для продажи, если есть высокая вероятность, что продажа произойдет в течение года с момента классификации. Рыночная неопределенность может повлиять на суждение о том, считается ли такая сделка высоковероятной. Неопределенность текущей ситуации может изменить классификацию таких активов или групп выбытия. При этом компании должны разъяснить суждения, сделанные в отношении классификации.
Условное возмещение. МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов» требует оценивать условное возмещение по справедливой стоимости с отражением изменений в отчете о прибыли и убытков. Сейчас нужно принять во внимание неопределенность текущих условий. Компаниям следует представить требуемую МСФО (IFRS) 13 информацию о методах оценки, используемых исходных данных, а также чувствительности оценки к изменениям допущений. Кроме того, МСФО (IFRS) 3 требует дополнительно раскрыть информацию об изменениях любого ранее признанного условного возмещения.
Статью подготовила специалист по международным стандартам финансовой отчетности Меликова Мария Марковна. 
