Углубление МРТ и развитие международной специализации определили становление и развитие мирового рынка. Мировой рынок является важной составной частью мирового хозяйства. Мировой рынок является категорией товарного производства, вышедшего за национальные рамки. Он проявляется в межгосударственном перемещении товаров и факторов производства, находящихся под воздействием не только внутреннего, но и внешнего спроса и предложения.
Мировой рынок – это сфера устойчивых товарно-денежных отношений между странами мира, основанных в 2020 году на МРТ, на свободе предпринимательства, на свободе миграции товаров, услуг, капиталов и других факторов производства.
Мировой рынок – это совокупность рынков отдельных стран, объединенных между собой устойчивым товарообменом.
Мировой рынок оптимизирует использование факторов производства, подсказывая производителю в каких отраслях и в каких регионах мира они могут быть применены с наибольшей эффективностью. Он выполняет санирующую роль, отсеивая из международного обмена товары и производителей, которые не в состоянии обеспечить международный стандарт качества при конкурентных ценах.
В настоящее время национальные рынки большинства стран выступают неотъемлемой частью мирового рынка, и с одной стороны, оказывают влияние на емкость мирового рынка, а с другой стороны, находятся под воздействием процессов и тенденций, характерных для мирового рынка.
Мировому рынку присущи общие с другими рынками черты, и одной из них является конъюнктура.
Конъюнктура рынка – это совокупность всех факторов и условий, влияющих на спрос, предложение, конкуренцию и другие рыночные процессы, это комплекс факторов, влияющих на поведение субъектов рынка (продавцов и покупателей, экспортеров и импортеров).
Важность изучения конъюнктуры мирового рынка заключается в том, что знание ее тенденций дает возможность своевременно выявить те изменения, которые происходят в мировом производстве и в международной торговле определенным товаром либо группой товаров. Изучение конъюнктуры товарных рынков позволяет получить ответы на следующие вопросы: смогут ли быть реализованы, в каком количестве и на каких условиях те товары, которые экспортер предполагает поставить. При импорте изучение рынка с помощью каталогов, прейскурантов, рекламы дает возможность обосновать выбор продавца (поставщика), уточнить условия продажи, которые будут наиболее приемлемы для покупателя.
Различают общехозяйственную конъюнктуру и конъюнктуру товарных рынков. Общехозяйственная конъюнктура характеризует состояние всего мирового хозяйства на конкретный период времени. При анализе конъюнктуры товарных рынков изучаются текущие изменения и колебания в сфере производства и сбыта отдельных товаров.
При изучении конъюнктуры мировых товарных рынков анализируются показатели сферы материального производства, показатели внутреннего товарооборота на национальных рынках, показатели внешней торговли, показатели финансово-кредитной сферы (в том числе индекс Доу-Джонса (Dow Jones), индекс НАЗДАГ (NASDAQ) и НИККЕЙ (NIKKEY), курсы акций, учетная ставка процента), параметры банкротств и слияний-поглощений, объёмы капиталовложений, данные о заказах и, наконец, изменение цен.
Мировой рынок состоит из сегментов:
1. Мировой рынок товаров и услуг.
2. Мировой рынок капиталов.
3. Мировой рынок рабочей силы.
1. Мировой рынок товаров и услуг основан на сравнительных преимуществах тех или иных стран в издержках производства и на преимуществах, исходящих из обладания знаниями и технологиями, которые недоступны производителям других стран. Функционирование этого сегмента МР предполагает свободу передвижения товаров и услуг через границы государств. В свою очередь этот сегмент мирового рынка подразделяется на более мелкие элементы:
- мировой рынок сырьевых ресурсов;
- мировой рынок энергетических ресурсов;
- мировой рынок инвестиционных товаров;
- мировой рынок продовольственных товаров;
- мировой рынок потребительских товаров;
- мировой рынок товаров непродовольственного характера;
- мировой рынок услуг;
- мировой рынок научно-технических знаний;
- мировой рынок вооружения. Наиболее динамично из всех компонентов мирового рынка товаров и услуг в последние десятилетия развиваются мировые рынки услуг, наукоёмких товаров и научно-технических знаний.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
2. Мировой рынок капиталов воплощается в международной миграции производительных и ссудных капиталов. Он основан на неравномерности экономического развития отдельных стран, а, следовательно, на относительном избытке капиталов в одних странах и недостатке капиталов в других странах. Он представляет собой совокупность отношений, обеспечивающих перемещение и перераспределение капиталов между странами. Его функционирование предполагает свободу миграции капиталов через границы государств.
3. Мировой рынок рабочей силы непосредственно выражается в международной миграции трудовых ресурсов. Он обусловлен неравномерностью накопления капиталов в разных странах, а, следовательно, неравномерностью в обеспечении рабочими местами, а также обусловлен различиями в уровне оплаты труда. Он тесно связан с мировым рынком товаров и услуг и мировым рынком капиталов.
Мировой рынок может быть рассмотрен также с точки зрения степени развития конкурентных начал на тех или иных сегментах рынка.
Выделяют следующие типы Мировых рынков:
1. Мировой рынок совершенной конкуренции. Этот рынок наиболее подвержен изменению рыночной конъюнктуры. Здесь функционирует множество продавцов и покупателей. Он имеет место в торговле зерновыми культурами, какао, одеждой, обувью и другими товарами массового потребления.
2. Мировой рынок чистой монополии. На этом рынке цену диктует единственный монополист, исходя из своей стратегии максимизации прибыли.
3. Мировой рынок олигополии представлен немногочисленными поставщиками стандартной или дифференцированной продукции. Здесь могут иметь место картельные соглашения (например, ОПЕК на рынке нефти или оловянный картель на рынке олова).
4. Мировой рынок монополистической конкуренции характеризуется конкурентным ценообразованием с учетом дифференциации фирменного продукта (например, рынок химических продуктов).
Каждый из вышеназванных элементов Мирового рынка характеризуется особыми формами и методами конкуренции, особыми факторами, определяющими уровень мировых цен, особыми формами торговли и, наконец, каждый элемент отличается теми или иными звеньями рыночной инфраструктуры.
На мировом рынке действуют многочисленные посредники, которые позволяют быстрее, с меньшими издержками связать продавцов и покупателей различных стран, а, следовательно, реализовать их экономические интересы.
Мировая рыночная инфраструктура представлена экономической, правовой и информационной инфраструктурой. Мировую экономическую инфраструктуру образуют многочисленные торговые, кредитно-банковские, страховые учреждения и организации, мировые товарные и фондовые биржи.
Мировая правовая инфраструктура представлена многочисленными международными двусторонними и многосторонними соглашениями.
Информационная инфраструктура представлена современными средствами связи.
Основными чертами мирового рынка являются:
1. На мировом рынке существует сильная и многомерная конкуренция между продавцами различных стран. Причём экспортёры и импортёры в конкурентной борьбе зачастую опираются на силу и поддержку своих государств.
2. Международный обмен товарами, капиталами и рабочей силы опосредуется движением денежных средств, которые приобретают статус валюты. На мировом рынке функционирует определенным образом устроенная международная валютная система.
3. На мировом рынке действуют законы товарного производства, в том числе закон стоимости, законы спроса и предложения. Однако на величину мировой цены влияют не только издержки производства и обращения товаров и соотношение спроса и предложения на них, но и такие специфические факторы как курс валюты, выбор валюты платежа, политические пристрастия, особенности внешнеэкономической стратегии тех или иных государств, решения международных организаций.
4. Мировой рынок характеризуется усилением концентрации производства и сбыта со стороны ТНК, созданием межгосударственных объединений и союзов государств, которые являются основными экспортёрами товаров и капиталов. Мировой рынок подвержен монополизации.
5. Мировой рынок регулируется как на отраслевом, так и на глобальном уровне через функционирование международных организаций, в том числе МВФ, МБРР, ВТО, в состав которых входят большинство стран мира.
В современной энергетике медленно, но верно происходит масштабная рокировка: на смену ископаемым источникам энергии приходят ВИЭ. Неудивительно, что больше всего новый тренд отражается на угольной промышленности.
Спрос на энергетический уголь снижается, и, следовательно, падает его цена. Сколько сейчас стоит уголь, и насколько безрадостны перспективы этого товара на мировом рынке?
Китай традиционно в 2020 году остаётся крупнейшим в мире потребителем чёрного топлива. В КНР одна тонна энергетического угля стоила 98 долларов, упав на 18,7%. При этом объёмы добычи угля увеличились до 812 млн. т (+0,3%).
Количество ввозимого в страну угля в целом упало на 1% (74,63 млн. т), однако коксующихся углей завезли на 36% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года (16,42 млн. т). В свою очередь, в КНР за это время завезли 58, 21 млн. т энергетического угля – на 8% меньше.
Всего в порту вместе с портами Джингтанг и Цаофэйдянь запасов угля было 16,2 млн. т. – это на 2 млн. т. больше, чем в том же периоде прошлого года.
Кроме того, в Китае на 2% выросла выработка тепловых электростанций, на 12% – гидроэлектростанций, на 26% – атомных электростанций, на 7% – возобновляемых источников энергии.
В Индии на 1,7% увеличилась добыча угля – всего за данный период было получено 207 млн. т. Кроме того, почти на 4% выросла доля импорта – она составила 46,6 млн. т.
Однако вместе с тем в стране резко выросли объёмы запасов топлива. Если сравнивать показатели (16,6 млн. т), то в целом к концу марта запасы угля в Индии выросли почти в два раза – до 30,9 млн. т.
В частности, крупнейшая угольная корпорация страны Coal India для прироста внутренних поставок намерена увеличить производство угля до 880 млн. т. в год. А это означает снижение потребности в импортной продукции.
Показатели снизились почти сразу после соглашения швейцарской трейдинговой компании Glencore и японской компании Tohoku Electric Power о поставках ценного австралийского угля.
Стороны договорились, что стоимость одной тонны будет фиксированной – 94,75 долларов. В результате последующего падения средняя цена в апреле составляла чуть больше 86 долларов, а в мае – 85 долларов за тонну.
К апрелю текущего года одна тонна энергетического угля в странах ЕС стоила 50 долларов (-40%). Резкое падение цены эксперты объясняют увеличением объёма запасов «чёрного» топлива.
Кроме того, цена снизилась из-за климатического фактора – зима в европейских странах в этом году была тёплая. Также немалую роль сыграло значительное сокращение потребления данного вида топлива в сторону ВИЭ.
Выработка электроэнергии угольными электростанциями снизилась на 19%. Соответственно, снизились и показатели угледобычи: наибольшее падение в первые полгода наблюдалось в Ирландии (79%) и в Германии (22%).
В среднем стоимость энергетического угля в России (порт Восточный) снизилась до 94 долларов (-6,9%). А объёмы добычи увеличились на 2,2% до 108,6 млн. т. Причём 79% приходится на энергетический уголь, а рост произошёл главным образом за счёт коксующихся марок, доля которых составила 21%.
Кроме того, с января по март текущего года рост в 53,9 млн. т (+14%) показал экспорт угля. На долю концентрата пришлось 6,8 млн. т (+20,5%), а на долю энергетического угля – 47,1 млн. т (+13,3%).
Больше всего энергетического угля предприятия России отправляли на экспорт в Германию, Южную Корею, Китай, Японию, Нидерланды и Польшу.
Самое большое падение спроса наблюдается в Великобритании (-81%), Турции (-40%), Франции (-28%), Индии и Китае (-11%). При этом в 3 раза увеличился экспорт в Германию, Вьетнам, Таиланд, Беларусь, в 2 раза – в Латвию и Казахстан.
Эксперты считают, что стоимость энергетического угля на глобальном рынке останется стабильной в течение прошлого года: среднеквартальные котировки останутся низкими, на уровне 90 долларов за тонну.
В целом на падение цены на уголь повиляли прирост запасов и спад производства в странах Азии и Европы. Стоит упомянуть, что свою роль сыграло и резкое снижение цен (около 60%) на СПГ в азиатских странах.
По долгосрочному сценарию, цена на уголь будет продолжать падать ещё по одной причине: из-за замедления темпов роста мировой промышленной экономики. Причём аналитики считают, что именно этот фактор является главной угрозой для дальнейшего снижения стоимости.
Многие страны будут сокращать импорт угля, что непременно скажется на таких ключевых поставщиках, как Россия и Индия. Конкуренция ужесточится и, соответственно, цена на уголь будет снижаться.
Также на рыночную ситуацию повлияет рост внутреннего производства крупнейшего импортёра угля КНР, что повлечёт за собой избыточное предложение на китайском рынке.
Кроме того, большую роль сыграет развитие экологических инициатив, как, например, отказ ключевых ряда стран от угля в пользу ВИЭ. Падение стоимости угля может продолжиться также из-за введения новых ограничений на экспортную продукцию.
Например, уже в 2020 году аналитики прогнозируют падение австралийских котировок примерно до 70-74 долларов за тонну. Экспорт крупных поставщиков угля в этом году упадёт на 1,5%, а в следующем – на 1,8%.
Мировой рынок нефти в 2020 году
Цены на нефть сильно колебались в прошлом году. Сначала баррель Brent подорожал с $55 в январе до $75 в апреле благодаря договоренности ОПЕК+ сократить добычу с начала года на 1,2 млн. баррелей в сутки. Но в августе нефть снова стоила менее $60. В середине сентября цены резко подскочили из-за атаки дронов на нефтяные объекты Саудовской Аравии, но уже через пару недель вернулись на прежний уровень из-за беспокойства инвесторов по поводу избытка предложения. В декабре стоимость нефти опять превысила $65 за баррель – участники ОПЕК+ договорились о дополнительном сокращении добычи.
Важнейшим из факторов, которые определят динамику нефтяного рынка в 2020 году, может стать ситуация с разработкой сланцевых месторождений в США. За последнее десятилетие сланцевый бум превратил страну в крупнейшего производителя нефти в мире. В декабре суточная добыча США достигла 12,8 млн баррелей, по данным Управления энергетической информации США (EIA). Ранее она составляла лишь около 5,5 млн. баррелей, а «энергетическая независимость [США] была шуткой для вечернего телешоу», но теперь стала реальностью, отмечает Дэниел Ергин, заместитель председателя совета директоров IHS Markit (цитата по The Wall Street Journal, WSJ). В ноябре США впервые по меньшей мере стали нетто-экспортерами нефти и нефтепродуктов.
Однако финансовые показатели работавших на сланцевых месторождениях компаний оставляли желать лучшего, поскольку они преследовали рост добычи любой ценой. Инвесторы поддерживали их во время обвала цен на нефть скупая во время допэмиссий сильно подешевевшие акции, а также облигации, но в последний год стали требовать повысить прибыльность. Под давлением инвесторов компании начали жестче контролировать издержки и собираются снизить буровую активность в 2020 г. По оценкам Rystad Energy, в этом году инвестиции участников отрасли сократились на 6% до $129 млрд., а в следующем могут уменьшиться еще на 11%.
Кроме того, некоторые кандидаты на участие в президентских выборах США от демократической партии вовсе предлагают запретить разработку сланцевых месторождений ради сохранения окружающей среды. Так что инвесторы и изменение климата – это «две большие проблемы» для сланцевой добычи, говорит Скотт Шеффилд, гендиректор одного из лидеров отрасли Pioneer Natural Resources.
По мнению некоторых аналитиков, добыча сланцевой нефти будет расти в первом полугодии 2020 г., но потом перестанет увеличиваться или уменьшится, пишет Financial Times (FT). «Активность на сланцевых месторождениях замедляется, поскольку буровики теперь озабочены контролем за капиталовложениями», – говорит Крис Миджли из S&P Global Platts. Это может замедлить рост американской нефтедобычи в целом.
В этом году рост мировой экономики замедлился на фоне торговой войны США и Китая и неопределенности с Brexit. Это сдержало, хотя и не остановило рост спроса на нефть, который в этом году должен превысить 100 млн. баррелей в день. По прогнозам аналитиков, годовой темп роста впервые после обвала цен составит менее 1%. «В следующем году спрос и во многом цены на нефть будут зависеть от восстановления мировой экономики», – приводит FT слова аналитика PVM Oil Associates Стивена Бреннока.
МВФ в октябре прогнозировал, что в этом году рост мировой экономики замедлится до 3%, минимума со времен финансового кризиса, а затем восстановится до 3,4% в 2020 г. Но в последнее время появились признаки стабилизации экономики в США и Китае, также они достигли прогресса в торговых переговорах и отменили некоторые пошлины.
Кроме того, в начале декабря члены ОПЕК, Россия и другие экспортеры нефти договорились дополнительно сократить свою среднесуточную добычу еще на 500 000 баррелей, или на 1,7 млн. баррелей по сравнению с октябрем позапрошлого года. Новые квоты будут действовать в I квартале 2020 г.; но даже несмотря на это коммерческие запасы нефти в мире будут в этот период расти на 700 000 баррелей в сутки, прогнозирует Международное энергетическое агентство. «Если бы ОПЕК действительно хотела повысить цены, то договариваться нужно было о сокращении добычи в течение всего 2020 г. Пересмотр соглашения в марте создает некоторую неопределенность», – считает старший портфельный управляющий Tortoise Роб Туммель (цитата по WSJ). Потенциал роста цен ограничен – предложение нефти в мире слишком велико, полагает Роберт Йогер, директор по фьючерсным рынкам Mizuho Securities USA.
Развитые страны стали серьезнее говорить о борьбе с изменением климата. Новый президент ЕЦБ Кристин Лагард даже хочет сделать ее одним из приоритетов центробанка. Инвесторы тоже призывают нефтяников переходить на более чистую энергетику. Этот процесс будет долгим, но он оказывает давление на компании. Например, испанская Repsol в декабре пообещала изменить деятельность таким образом, чтобы ее выбросы углерода перестали влиять на климат к 2050 г.
Даже в Норвегии, которая обязана своим богатством нефти, звучат призывы прекратить ее добычу. Сторонники этой идеи считают, что можно обойтись без нее благодаря суверенному фонду размером около $1 трлн., в который были направлены доходы от нефтедобычи. Но правительство с этим не согласно. «Мы будем поставщиками до тех пор, пока есть спрос на нефть и газ», – заявил бывший министр нефти и энергетики Хель-Борге Фрайберг.
Более половины норвежских запасов нефти все еще находятся в недрах, отметил Фрайберг, покинувший пост 18 декабря. Его преемница Силви Листхог известна тем, что отрицала влияние на климат выбросов, вызванных деятельностью человека.
Мировой финансовый рынок в 2020 году
Прежде приведем определение финансового рынка. Как экономическая категория, "финансовый рынок представляет собой совокупность финансово-экономических отношений, складывающихся между различными субъектами по поводу формирования и обмена финансовыми активами с помощью определенной институциональной инфраструктуры".
На финансовых рынках формируются финансовые активы, осуществляется обращение финансовых активов и происходит перераспределение финансовых ресурсов между различными сферами экономики в мировом или национальном масштабе.
Мировой финансовый рынок – это система рыночных отношений, обеспечивающая аккумулирование и перераспределение мировых финансовых потоков. В организационном плане – это совокупность национальных рынков, специализированных финансово-кредитных учреждений, фондовых бирж, банков, через которые осуществляется движение мировых финансовых потоков в сфере международных экономических отношений.
В зависимости от финансовых инструментов в 2020 году мировой финансовый рынок разделяется на семь рынков, соответствующих природе их инструментов.
Поскольку финансовый рынок представляет собой институционально организованную систему, то в его рамках функционируют несколько взаимосвязанных рынков, структура приведена на рисунке.
Финансовые рынки в своей динамике и структуре отражают динамику реального сектора экономики. Вместе с тем принципы организации, характер развития и объемы финансовых рынков не всегда отражают потребности промышленного производства, то есть являются продуктом собственного развития финансовых институтов и финансовых инструментов. По мере трансформации сбережений в инвестиции, образующиеся финансовые инструменты, в том числе инвестиционные, попадают на финансовые рынки в качестве специфических товаров и обращаются с учетом специфики функционирования этих рынков.
В современных условиях наблюдается превышение темпов роста финансового рынка по сравнению с реальной экономикой, что проявляется в результате совокупности причин, которые значимы практически для всех стран мира. Прежде всего, к таким причинам относится глобализация экономического развития в целом, развитие финансовых инструментов, обесценивание национальных валют, старение населения развитых стран, бурный рост населения в развивающихся странах, а также превалирование финансовых активов над реальными активами с точки зрения владельцев капитала. В результате, происходит увеличение емкости финансового рынка за счет роста спроса на финансовые активы, не подкрепленное адекватным ростом реального сектора экономики. В свою очередь, следствием этого является интенсификация трансграничных потоков капитала, перераспределение ресурсов в пользу финансового сектора по сравнению с товарными рынками и появляется значительное количество сложных финансовых инструментов, свободно обращающихся на мировом финансовом рынке.
Развитие мирового финансового рынка в современных условиях происходит в контексте четырех основных процессов:
1. Расширение интеграционных связей и взаимозависимости;
2. Приведение финансовых операций к единым, стандартизированным нормам и правилам;
3. Повышение значимости процедур раскрытия информации на основе законодательно закрепленных норм;
4. Глобализация финансовых ресурсов.
Высокая степень интеграции национальных финансовых рынков в глобальный финансовый рынок обуславливает влияние мирового финансового рынка на экономическое развитие всех стран, а также косвенное воздействие финансовых ресурсов на изменение отраслевой структуры национальных экономик в результате межнациональных перетоков капитала в мировом масштабе.
Финансовый рынок влияет на экономическое развитие посредством определения того, какие экономические субъекты хозяйствования получат финансовые ресурсы в мировом масштабе, в результате, последует рост производительности труда и технологические изменения в структуре экономики. Вместе с тем, это возможно только в случае хорошо функционирующей финансовой системы, которая способна подстегнуть экономический рост. В противном случае может наблюдаться перекос в сторону преобладания финансовых активов в качестве объектов вложения финансовых ресурсов, тогда как предприятия реального сектора окажутся неперспективными для приложения финансовых ресурсов, следовательно, будет иметь место отрицательное влияние финансового рынка на экономику. Следует отметить, что ставки процента, как правило, стали превышать темпы экономического роста в развитых странах, что привело к изменению структуры инвестиций, и инвестиции корпораций стали расти преимущественно в финансовые активы, а не в основные фонды. В конце XX и начале XXI в. масштабы финансового сектора экономики заметно возросли.
Мировой финансовый рынок, прежде всего, способствует развитию тех предприятий и/или отраслей национальных экономик, которые в значительной мере зависимы от внешнего финансирования.
В наибольшей степени этому содействует развитие рынка акций в рамках мирового финансового рынка. При этом следствием в данном аспекте выступает и тот факт, что мировой финансовый рынок особенно способствует развитию новых предприятий и ускоряет рост наукоемких отраслей, которые требуют долгосрочного внешнего финансирования, например, информационно-технологическая отрасль, и фармацевтика.
Экономический рост – это увеличения объема создаваемых благ за определенный период времени. Результатом экономического роста выступает повышение уровня жизни населения, однако имеются определенные противоречия с экономическим развитием. Поэтому предлагается такая трактовка:
Экономический рост – это такое развитие национального хозяйственного комплекса в целом, по результатам которого наблюдается устойчивая тенденция реального увеличения объема производства (ВВП).
Фактически, по экономическому росту судят и о жизненном уровне населения страны и о ее экономическом развитии. Соответствующим показателем является темп прироста ВВП или в расчете на душу населения.
Экономический рост выражается в процентах по отношению к предыдущему периоду, может быть экстенсивным и интенсивным.
Экономическое развитие представляет собой расширение воспроизводства, основанное на качественных, системных и структурных изменениях в экономике, сопровождающееся модернизацией процессов использования имеющегося природно-ресурсного потенциала, производительных сил, а также факторов экономического роста.
Данный показатель различается для разных стран, что определяется сложившимися общественно-экономическими отношениями, технологическими укладами экономики, природно-ресурсным потенциалом и распределением материальных благ. Показатели экономического развития: ВВП и НД на душу населения. При этом данные показатели лежат в основе разделения стран на развитые и развивающиеся.
В современных условиях переход к инновационно-ориентированному типу развития экономики, ускорение темпов экономического роста, создание предпосылок для развития прорывных отраслей не представляется возможным без учета финансового аспекта данных процессов. В глобальном масштабе именно мировой финансовый рынок является источником финансирования крупных предприятий, которые в состоянии обеспечить реализацию перечисленных выше процессов. В этой связи представляется объективно обоснованной необходимость предотвращения отрыва финансового рынка от процессов, происходящих в реальном секторе, для обеспечения положительного воздействия мирового финансового рынка на экономический рост и развитие всех стран в мире.
Влияние мирового финансового рынка на уровень и интенсивность экономического развития той или иной страны проявляется в рамках двух базовых концепций:
1. Влияние мирового финансового рынка на экономику за счет более эффективной трансформации сбережений в инвестиции способствует интенсификации экономического роста.
2. Мировой финансовый рынок обслуживает потребности экономики в финансовых ресурсах.
Вместе с тем, не следует переоценивать значение финансового сектора для экономического роста, так как в современной истории достаточно примеров, когда экономический рост в стране обеспечивался в условиях отсутствия, ограничения или затруднения доступа к мировым финансовым рынкам и инвестициям.
Поэтому представляется объективно обоснованным судить о мировом финансовом рынке, как о перспективном факторе экономического развития, но не как о необходимом условии такого развития экономики, при котором обеспечивался бы экономический рост.
Вместе с тем, главным условием положительного воздействия мирового финансового рынка на экономический рост является соответствие развития финансовой системы процессам, происходящим в реальном секторе экономики. С одной стороны необходима координация мер по институциональной реформе мирового финансового рынка, а с другой – переход к новым моделям его регулирования и надзора на мировом уровне в соответствии с интересами развития реального сектора экономики. В совокупности это поспособствует превращению финансового рынка в самостоятельный фактор экономического роста для развивающихся стран, так как для любого государства приоритетным является развитие производственной сферы экономики.
Влияние мирового финансового рынка на экономику в рамках разных экономических теорий трактуется различным образом.
В частности, теория экономического роста, неоинституционализм, информационная и поведенческая экономика, отвергают концепции неоклассической теории, которая основана на утверждении о существовании эффективных рынков, на которых действуют рациональные и самостоятельные участники.
Теория экономического роста или эндогенная теория роста отдает приоритет научно-техническому прогрессу, в соответствии с этим трактуется и влияние финансового рынка. Согласно данному подходу, определяющим фактором выступает возможность привлечь инвестиции на мировом финансовом рынке для финансирования фундаментальных, прикладных и проективных разработок, чтобы за счет ускорения научно-технического прогресса обеспечить экономических рост. Следовательно, влияние финансового рынка должно быть направлено на финансирование реального сектора экономики.
Неоинституционализм, концентрируясь на издержках, налогах, акцентирует внимание на развитие конкретных финансовых институтов, чтобы обеспечить положительное влияние финансового рынка на экономику. Поведенческая экономика, исходя из нерационального поведения субъектов рынка, оперирует спецификой вложения финансовых ресурсов в таких условиях. Неоинституционализм и поведенческая экономика опираются на то, что появление в экономики различных отклонений способствует нарушению равновесия на рынке и возникновению нецелесообразного распределения ресурсов.
Информационная экономика исходит из того, что различные виды информационных, транзакционных и прочих издержек, а также отличия юридического, регулятивного и налогового характера в разных экономических системах способствуют появлению различных условий на финансовых рынках разных стран, что неминуемо отражается на мировом финансовом рынке. Следовательно, добиться положительного влияния мирового финансового рынка на экономику можно только в условиях равного доступа к информации и одинакового уровня информированности всех участников рынка, при этом сами участники рынка должны обеспечивать транспарентность своей деятельности на финансовом рынке.
Данные подходы существенно отличаются от неоклассической теории, согласно которой финансовые институты не имеют значения, так как рыночное равновесие и распределение финансовых ресурсов в мировом масштабе не зависит от конкретных институциональных структур. Следовательно, пока рынки эффективны, а финансовые ресурсы распределяются равномерно, можно использовать любую финансовую систему без оглядки на эффективность реального сектора экономики. Очевидно, что в современных условиях неоклассический подход не в полной мере отвечает действительности.
Мировые рынки газа в 2020 году
Цены на газ в Европе могут упасть до минимума. Уже в III квартале этого года из-за избыточного предложения сжиженного газа (СПГ) цены на самых ликвидных хабах Европы – британском NBP и нидерландском TTF упали примерно до $118 за 1000 куб. м, пишет Фулвуд. Между тем в США будут вводиться новые мощности по производству СПГ, что приведет к росту перепроизводства. Поэтому к середине 2020 года цены на газ в Европе могут снизиться еще почти вдвое – примерно до $71 за 1000 куб. м, допускает Фулвуд. Поставщики американского СПГ в Европу будут нести при этом настолько большие убытки, что производство на некоторых заводах США может остановиться. Опасения Фулвуда разделяет глава СПГ-дивизиона международного трейдера Vitol Пабло Галанте Эскобар. Старший редактор международного ценового агентства Argus Мэтт Дринкуотер считает такой ценовой сценарий правдоподобным.
Почему падают цены Поставки СПГ в Европу растут три года подряд. Причем если раньше основные объемы поставлялись в Азию, то в этом году из-за спада спроса на этих рынках и торговой войны между США и Китаем поставки в Европу растут опережающими темпами. Так, по данным Еврокомиссии, в первом полугодии поставки СПГ из США составили 7 млрд. куб. м в регазифицированном виде, что почти вдвое больше, чем за весь предыдущий год. Параллельно до рекордного уровня – 97,8%, по данным онлайн-платформы GIE, заполнены подземные хранилища, на конец октября там было свыше 103 млрд. куб. м газа.
Но поднимать газ из хранилищ Европа не спешит. Пока здесь стоит теплая погода. А европейские национальные метеорологические центры прогнозируют, что как минимум первая половина зимы 2020 года будет мягче среднегодовых показателей. Наконец, сохраняются опасения по поводу возможных перебоев с поставками российского газа через Украину с нового года.
Главные районы сосредоточения запасов природного газа — Персидский залив и север Западной Сибири, важные — Средняя Азия и Прикаспий, Северная Африка, Гвинейский залив, Юго-Восточная Азия и Австралия, Баренцево море, юг США. Держателем крупнейших в мире разведанных ресурсов газа выступает Россия, следующие два места занимают Иран и Катар.
Большими запасами газа также обладают:
• в СНГ — Туркмения;
• в АТР — Австралия, КНР, Индонезия;
• на Ближнем Востоке — Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак;
• в Африке — Нигерия, Алжир;
• в Северной Америке — США;
• в Латинской Америке — Венесуэла.
По происхождению природный газ делится на газ газовых месторождений и попутный нефтяной, растворенный в нефтяных залежах. Кроме того, в ряде стран газ откачивают из угольных пластов, попутно решая проблему повышения безопасности угледобычи. Это направление получило развитие в последние 20 лет в связи с ростом спроса на газ и повышением цен на него; лидером здесь являются США с объемом добычи 50 млрд. м3 в год.
Получил широкую известность сланцевый газ, по сути, обычный природный газ, но извлекаемый из другого типа залежей (слоистых пород). Пионер в этой области — США, где разработка подобных залежей ведется давно, начала быстро расти и стала играть существенную роль в национальной газодобыче. Ресурсами такого газа могут обладать многие страны, однако его добыча гораздо более затратна, чем традиционного, требует отчуждения больших площадей и сопряжена с высокими экологическими рисками. Малый срок масштабной эксплуатации сланцевых залежей и небольшое количество достоверной информации по разным аспектам этого процесса, прежде всего экономическим, не позволяют объективно прогнозировать развитие данного направления газовой промышленности и порождают самые разные оценки на перспективу — от крайне пессимистичных до очень оптимистичных.
В промышленной статистике весь газ считается вместе, иногда в общей добыче природного газа выделяют попутный нефтяной, наиболее ценный с точки зрения химической промышленности. Во внешней торговле газ подразделяется на природный газообразный, сжиженный природный и сжиженные нефтяные. Последние получают в ходе очистки природного газа на газоперерабатывающих заводах (ГПЗ), при переработке попутного газа на нефтепромыслах, а также, в меньшем количестве, на нефтеперерабатывающих заводах; обычно их рассматривают как отдельный рынок.
Главный производственный показатель газовой промышленности — добыча товарного природного газа. Как правило, именно этот показатель приводится в первую очередь в национальной статистике и в исследованиях отраслевых организаций. Вместе с тем существует также показатель валовой добычи газа, учитывающий весь объем извлеченного из недр природного газа, включая закачанный обратно в пласт, сожженный в факелах на газопромыслах или просто утерянный. Валовая добыча газа больше товарной примерно на 20%, однако по отдельным странам этот показатель колеблется в широких пределах. Закачка газа в пласт в больших объемах осуществляется многими странами, например, в США она составляет примерно 100 млрд м3 в год. Эта процедура для одних стран является вынужденной мерой в связи с отсутствием возможности товарного использования газа, а для других — экономически целесообразным способом поддержания давления в нефтяных залежах. Сжигание газа в факелах и потери при добыче оценивались более чем в 100 млрд. м3, лидерами здесь были Нигерия, Россия и Иран; в России к настоящему моменту, после внесения поправок в законодательство, ситуация существенно улучшилась. Кроме того, статистикой фиксируется производство сухого газа — природного газа, прошедшего очистку на ГПЗ. В процессе этой очистки извлекаются прежде всего сжиженные углеводородные газы, являющиеся ценным сырьем для химической промышленности, а также некоторые другие полезные компоненты и ненужные примеси; объем газа при этом уменьшается примерно на 5—10%. В Северной Америке на ГПЗ перерабатывается практически весь добываемый газ, а в России — только 10—12%.
Мировой рынок услуг в 2020 году
Торговля услугами является одной из наиболее перспективных сфер мировой экономики, которая быстро развивается. При усложнении производства и насыщении мирового рынка товарами растет потребность в услугах. Во многих странах мира внешняя торговля услугами выступает основной статьей общего экспорта. Это обусловлено действием таких факторов: научно-технический прогресс в сфере материального производства, углубление международного разделения труда, рост социально-экономических потребностей.
Несмотря на высокую изученность термина «услуга» в международной экономике, единого подхода к определению сущности услуги в 2020 году не сложилось. Услуги определяют главным образом как результат трудовой деятельности. По мнению ученых – экономистов, услуга связана с воздействием на человека непосредственно, другие – опосредованно, при посредстве вещей, к которым относят товары длительного пользования, строения, транспортные средства и др. Раньше услуга отождествлялась с товаром, но отношение к ней было второстепенное. В настоящее время услуга рассматривается как «экономически значимый товар, который может обеспечить существенные доходы; это товар, спрос на который характеризуется глобальной тенденцией устойчивого роста, взаимосвязанной с развитием цивилизации и возрастанием общественного благосостояния».
Торговлю услугами называют «невидимой», что обусловлено неощутимостью и невидимостью большинства услуг. Производство услуг совпадает во времени с их экспортом и осуществляется при непосредственном участии продавца и покупателя.
Некоторые виды услуг имеют характеристики, свойственные товарам, в частности:
• ощутимость (распечатанный доклад консультанта или компьютерная программа на дискете); видимость (театральное представление);
• способность к хранению (услуги телефонного автоответчика);
• отсутствие необходимости прямого взаимодействия покупателя и продавца (автоматическая выдача денег в банке по дебиторской карточке).
Производство услуги не предполагает создания вещи, однако результатом предоставленной услуги является ее потребительская стоимость. В процессе ее реализации возникает экономическая связь между производителем и потребителем, между производством и потреблением. Таким образом, услуга является общественной потребительской стоимостью и характеризует отношения в обществе по поводу создания и предоставления, определенных благ. Отличительная особенность услуги – это ее двойственный характер. «С одной стороны, услуга – это особый вид деятельности, отличный от материального производства, с другой, – это нематериальный результат данной деятельности, имеющий определенную социальную и экономическую полезность».
Дискуссионность понятия услуги осложняет определение сущности мирового рынка услуг, который является составляющей многоуровневой системы мирового рынка. Мировой рынок услуг функционирует как самостоятельное образование, которое имеет собственное содержание, особенности и закономерности развития. Для уточнения содержания экономической категории «мировой рынок услуг» рассмотрим основные современные подходы к определению этого понятия.
С учетом сложившихся трактовок экономической категории «мировой рынок услуг», обобщенно его можно определить, как совокупность взаимоотношений субъектов международного сообщества по поводу предоставления услуг. Мировой рынок услуг выделился из ранее единого мирового рынка физических товаров и услуг.
Мировой рынок услуг функционирует в соответствии с основными законами рыночного хозяйства: закона стоимости, закона спроса и предложения, закона роста производительности труда, закона накопления, закона пропорционального развития. Основными закономерностями развития рынка услуг являются постепенное вовлечение новых стран в мировой рынок услуг, переплетение их экономических интересов, динамизм развития национальных рынков услуг. Мировой рынок услуг характеризуется рядом особенностей, исследование которых позволяет провести более детальный анализ сущности рынка, а также его отдельных элементов.
Учитывая основные свойства и особенности услуг, ГАТС было разработано 4 основных способа предоставления услуг. Приведенные способы торговли услугами были зафиксированы в ГАТС, создавшем тем самым международную правовую базу для регулирования торговли услугами. Каждый из этих способов учитывает специфику отдельного вида услуги, непосредственные предпочтения потребителей и т.д.
Особенность международной торговли услугами заключается в том, что: услуги имеют неовеществленную форму, их приобретение связно с большим риском, так как определить их качество довольно сложно; услуги, как правило, производятся и потребляются одновременно; отсутствие или наличие факта пересечения услугой границы не может выступать критерием экспорта услуги.
Многообразие услуг, реализуемых на мировом рынке, позволяет выделить более узкие специализированные рынки услуг.
В целом, мировой рынок услуг составляющая мирового рынка, выделившаяся из ранее единого рынка физических товаров и услуг. С учетом сложившихся трактовок экономической категории «мировой рынок услуг», представляет собой совокупность взаимоотношений субъектов международного сообщества по поводу предоставления услуг. Мировой рынок услуг отражает взаимодействие спроса и предложения и характеризуется такими особенностями, как системность развития, высокая чувствительность к конъюнктуре рынка, высокая скорость оборота капитала, высокая степень дифференциации продукта по потребительским характеристикам, выраженная сегментированность спроса на услуги, существенность барьеров входа на рынок. Отраслевая структура мирового рынка услуг включает мировые рынки финансовых, транспортных, туристических, коммерческих, информационных и образовательных услуг.
Мировой валютный рынок в 2020 году
Неблагоприятные внешние условия мировой арены продолжают оказывать отрицательное влияние на экономику России. По прогнозам аналитиков, сложившаяся напряженная ситуация на Востоке и торговая война США с Китаем, может обернутся значительным колебанием валют в 2020 году. Как именно изменится курс предугадать на 100% невозможно. Однако ведущие аналитические агентства и государственные ведомства, отвечающие за экономическое развитие страны, вполне способны уловить основные тенденции на ближайшие годы.
От того, сколько будет стоить основная резервная мировая валюта зависит благосостояние российских граждан не только в 2020 году, но и в последующий период. Рост доллара по отношению к рублю мгновенно откликается для российской экономики кризисными проявлениями. Несмотря на активное внедрение государственной программы по импортозамещению подавляющее количество товаров, продаваемых в России пока еще заграничного производства. Львиная часть отечественных производителей вынуждены приобретать комплектующие «из-за бугра». Соответственно, с ростом валюты США цены в российских магазинах полезут вверх.
С другой стороны, крепкий доллар и слабый рубль выгоден для государственной казны. Договоры на поставку продукции во исполнение государственных контрактов оборонной сферы и нефтегазовой промышленности в большинстве своем заключены в американской валюте. Поэтому при укреплении доллара наполняемость казны увеличивается. По этой же причине рост денежной единицы США очень радует промышленные предприятия, выполняющие работы по заказу родины или сторонних государств. Хоть правительство настроено постепенно уходить от доллара при проведении международных расчетов в большинстве долгосрочных контрактов цена товаров и услуг согласована именно в американской валюте.
На котировки USD влияют политические и экономические события на мировой арене, а также состояние экономики США. Чем лучше обстоят дела в американском государстве, тем крепче доллар, и наоборот. Из внешних факторов особое влияние на USD оказывает цена на нефть. Зависимость такова – чем дороже «черное золото», тем дешевле доллар. Непредвиденные обстоятельства в виде природных катаклизм или «революций» в других странах могут привести к мгновенному росту цены на доллар или наоборот – полному краху. Учитывая все перечисленные факты, экономисты прогнозируют сценарий изменения стоимости денежной единицы на последующие годы.
По мнению Минфина РФ, ситуация в 2020 году на валютном рынке может развиваться по трем сценариям:
• базовый – стоимость доллара составит 82,5 руб.;
• консервативный – стоимость доллара составит 84,2 руб.;
• целевой – стоимость доллара составит 75,6 руб.
Эксперты Министерства экономического развития рассчитывают, что рост цен на потребительские товары в 2020 году удастся сдержать на уровне 3,4%. Низкий уровень инфляции, по мнению экспертов, будет способствовать стабильности рубля. Средний курс национальной валюты США по прогнозам Минэкономразвития составит 63,8 руб. Разделяют эту точку зрения эксперты «Центра развития» Высшей школы экономики. За один американский доллар, по мнению экономистов, в 2020 году придется заплатить 65,3 руб. Аналитики петербургской инвестиционной компании «Доходъ» предполагают, что в случае ужесточения Вашингтоном санкций, стоимость одного доллара к началу 2020 года составит 73,5 руб.
Стоимость второй по значимости резервной валюты мало влияет на экономику России. При этом россияне считают европейскую валюту надежной и хранят в евро львиную долю своих сбережений. Стоимость евро плотно завязана с американским долларом. Так как € и $ основные конкуренты на рынке валют, то стоимость их меняется обратно пропорционально. Падение курса американской валюты вызывает повышенный спрос на евро, что увеличивает его стоимость, и наоборот. Но все же наибольшее влияние на курс евро оказывает изменение процентной ставки ЕЦБ и введение различных мер экономического стимулирования. При снижении процентной ставки курс евро падает, а при повышении растет.
Большинство экспертов считают, что вкладывать свои сбережения на фоне обострившихся отношений в евросоюзе, дело рисковое. Неизвестно каким образом будут конвертированы вклады в европейской валюте, открытые вне зоны ЕС. По данным методистов компании PrognozEx в первом квартале 2020 года будет отмечаться рост европейской валюты. Среднемесячное повышение составит около 3%. В последующем тенденция роста сменится на затяжное снижение до конца года. По данным агентства в декабре 2020 года стоимость одного евро не превысит 67 руб. Существует противоположное мнение аналитиков, согласно которому по итогам 2020 года евро по отношению к рублю достигнет планки в 84 руб.
Национальная валюта Китая уже давно вошла в пятерку самых востребованных мировых валют. Особенно актуальны юани для тесных, дружественных отношений России и Китая. Контракты на поставку различной продукции исчисляются уже миллиардами рублей. Такое плодотворное сотрудничество привело к решению российского и китайского правительств постепенно отказываться от доллара в пользу расчетов рублями и юанями. Это позволит снизить зависимость двухсторонних расчетов от влияния третьих государств. Но дедолларизация и переход к российско-китайской валюте не может быть мгновенным, на это потребуется некоторое время. К тому же эталон цены на товары много лет привязан к денежной единице США.
По прогнозам большинства экономистов-ученых, стоимость юаня в 2020 году кардинально не изменится. Курс китайских «народных денег» четко контролирует Народный Банк Китая. Ежедневно на официальном портале китайский Центробанк публикует рекомендованное ценовое значение курса юаня по отношению к другим валютам. В случае изменения стоимости валюты более чем на 2% от заявленной, банк регулирует стоимость доступными финансовыми инструментами. По данным PrognozEx стоимость юаня в начале 2020 года составит около 89,33 руб., а к концу года максимальное значение вряд ли превысит 100,05 руб.
Мировой фондовый рынок в 2020 году
Рост российского рынка акций в прошлом году никого не должен смущать. В результате санкционного давления российские акции оказались на очень заниженном уровне. После валютного кризиса часть инвесторов поверила, что экономика России разорвана в клочья и вообще ушла из России.
Перспективы мировой экономики благоприятны как для рынка акций в целом, так и российского рынка акций в частности. Низкая инфляция по всему миру говорит в пользу дальнейшего снижения ставок, в том числе выхода их в отрицательную плоскость. Уже сейчас годовая инфляция в России – 3,5%, при таргете Банка России в 4%. Погоня за доходностью заставит инвесторов искать идеи для вложения капитала на emerging markets. Потепление отношений России с Западом налицо. И если план Путина сработает, лидеры мировых держав соберутся на празднике Дня Победы 9 мая в Москве.
Наш таргет по на 2020 год составляет 3600-4000 пунктов. Наши основные инвестиционные идеи – «Газпром (MCX:)», «Лукойл (MCX:)», «Норникель (MCX:)» и префы «Сургутнефтегаза (MCX:)», На фоне интеграционных процессов с Беларусью может проснуться интерес к дочкам «Славнефти». Именно последней могут в итоге достаться два белорусских НПЗ. А значит, «Славнефть» в итоге ждет один собственник. «Роснефть (MCX:)» или «Газпром» нефть – не принципиально. И переход на единую акцию.
Чиновники обсуждают передачу контрольного пакета акций в «Сбербанке» от ЦБ к другой государственной структуре, сообщает Reuters со ссылкой на источники. Информацию подтвердил один из федеральных чиновников. Кому могут быть переданы акции, неизвестно. Банку России принадлежит 50% плюс одна акция «Сбербанка (MCX:)». С нашей точки зрения, это плохая идея. Банк России – это печатный станок, то есть 100% гарантия сохранности вкладов. Дивиденды на пакет ЦБ идут сразу в бюджет. Информация о смене собственника контрольного пакета акций «Сбербанка» может вызвать панику среди вкладчиков.
Однако спекулянты на Мосбирже могут рассмотреть данное событие как повод для игры на повышение. Возможно это первый шаг к полной приватизации «Сбербанка». О том, что главный банк страны должен быть приватизирован, неоднократно говорил его руководитель Герман Греф. С моей точки зрения, приватизация «Сбербанка» – это плохая идея. Финансовая система России должна находиться под государственным контролем. Да и дивиденды в казну не будут лишними.
Мое мнение, что система страхования вкладов изжила себя. Надо вернуться к старой модели, при которой вклады в «Сбербанке» полностью гарантированы государством и лучше по белорусской модели – в валюте вклада. При этом гарантии в частных банках отменяются. Вкладчики, как, например, и держатели облигаций или векселей действуют на свой страх риск. Надеюсь, все же обойдется.
Мировой энергетический рынок в 2020 году
Основой мирового рынка энергоносителей является географическое несовпадение главных центров потребления энергоресурсов и их добычи (гл. 3). Более 73 % нефти и 40 % газа, продаваемых в мире, пересекают межгосударственные границы. О масштабах расслоения стран на «энергоизбыточные» и «энергодифицитные» можно судить даже по энергообеспеченности всего 8 стран - «большой восьмёрки».
За последние 30 лет практически удвоился объём мировой торговли энергоресурсами, а сам мировой рынок энергоресурсов напоминает перетягивание каната энергоизбыточнымии и энергодефицитными странами. Энергоизбыточные страны в 2020 году для поддержания на мировом рынке благоприятной для них ценовой конъюнктуры создают различные организации, объединения. Это позволяет им и регулировать цены, и влиять на глобальное социально-политическое мироустройство.
Важнейшей исторической вехой в формировании мирового рынка нефти, когда пять нефтедобывающих стран (Иран, Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия и Венесуэла) объединились в одну организацию - ОПЕК, оказывающую огромное влияние на мировую экономику.
Наиболее наглядно ОПЕК продемонстрировала свое могущество во время войны Египта и Сирии с Израилем, когда она ввела эмбарго на поставки нефти в Америку, а цены для европейских компаний увеличила на 70 %. Тогда же в ОПЕК вступили еще несколько стран: Алжир, Ангола, Индонезия, Ливия, Нигерия, Катар, ОАЭ. В странах картеля сосредоточено 67 % разведанных запасов нефти в мире и свыше 40 % мировой добычи. В наступившем столетии ОПЕК продолжает укреплять свой авторитет и экономическую мощь.
Однако Россия не вошла в эту организацию, а лишь получила статус наблюдателя. Для сохранения благоприятной для себя ценовой конъюнктуры на мировых рынках нефти она осуществляет контакты (особенно интенсивные в последние годы) с ведущими экспортерами нефти, в том числе в рамках взаимодействия с ОПЕК, а также в двусторонних отношениях с Саудовской Аравией, Венесуэлой, Мексикой, Алжиром и другими нефтедобывающими странами.
На Форуме стран - экспортеров газа (Gas Exporting Countries Forum - GECF) с участием 16 газодобывающих стран - участников Форума (включая Россию) и трех стран-наблюдателей (Норвегия, Аргентина и Экваториальная Гвинея) прозвучала идея создания международной организации стран - экспортеров газа. В Москве юридически учреждено объединение, включающее: Алжир, Бруней, Боливию, Венесуэлу, Египет, Индонезию, Иран, Катар, Ливию, Малайзию, Нигерию, Оман, Объединенные Арабские Эмираты, Россию, Тринидад и Тобаго, Экваториальную Гвинею. Эти страны добывают 42 % газа и имеют около 73 % его мировых запасов. Еще несколько стран выступают в качестве наблюдателей: Норвегия, Нидерланды и Казахстан. Штаб-квартира GECF размещена в столице Катара г. Дохе.
Основными целями создания объединения объявлены:
• развитие взаимопонимания, одобрение диалога между производителями, потребителями, правительствами и отраслями промышленности, связанными с энергетикой;
• создание базы для исследований и обмена опытом;
• создание устойчивого и прозрачного рынка энергии.
GECF существенно отличается от ОПЕК по ряду причин:
• в мире действуют несколько систем ценообразования на газ (в Европе - система долгосрочных контрактов, привязанных к мировой конъюнктуре цен на нефть, и поэтому на долгосрочную перспективу известны объемы, сроки и условия поставки газа);
• механизм квотирования в последние годы практически не работает и на нефтяном рынке;
• нет перепроизводства газа, которое случается на нефтяном рынке. При большом спросе бессмысленно пытаться ограничить объемы поставок газа.
Существует на рынке газа сектор, который предоставляет экспортерам газа практически такие же возможности, как странам ОПЕК - рынок сжиженного природного газа (СПГ). Однако многие участники GECF не занимаются крупномасштабным производством и экспортом СПГ. По мнению большинства экспертов, созданная Координационная группа по своим функциям является близким аналогом МЭА.
Энергодифицитные страны, в свою очередь, создают свои объединительные структуры, международные организации, основной целью которых, вне зависимости от декларируемых, является уменьшение своей энергетической зависимости. Эта цель достигается не в последнюю очередь ослаблением позиций энергоизбыточных стран, поддержанием их статуса сырьевых придатков. Как результат - увеличение отставания экономики этих стран от лидеров; отсутствие возможности диверсификации экономики, в том числе экспорта; возрастание зависимости от экспорта топливно-энергетических ресурсов.
Головные органы практически всех крупных международных организаций, в том числе выступающих противовесом ОПЕК, территориально расположены в экономически развитых энергодефицитных странах и управляются ими.
Надо признать, что за последние 2-3 десятилетия добывающие страны и их компании существенно укрепили свои позиции на мировом рынке углеводородов.
Сегодня мировой энергетический рынок немыслим без России, которая занимает лидирующие позиции по экспорту углеводородов. Энергетика играет важную роль во взаимоотношениях России с более чем 90 странами. В последнее время Россия активизировала свои энергетические диалоги с промышленно-развитыми государствами в рамках МЭА, Конференции ЭХ и др. с целью сохранения благоприятной для России конъюнктуры на мировом рынке энергоресурсов.
Мировой рынок металлов в 2020 году
Цветные металлы — один из первых видов минерального сырья, освоенных человеком, некоторые из них стали символом становления первобытных цивилизаций. В современном мире цветные металлы находят все более широкое применение, сохраняя свое исключительное значение для общества и научно-технического прогресса. Цветные металлы и их соединения позволяют создавать уникальные материалы, используются для получения огромного ассортимента товаров: от бытовой посуды и канцелярских принадлежностей до высокотехнологичных приборов и космической техники.
К цветным металлам в 2020 году в широком смысле относят все металлы, не входящие в группу черных, т.е. за исключением железа, марганца и хрома. С рыночной точки зрения также логично обособить драгоценные (благородные) металлы — золото, серебро и платиноиды, являющиеся весьма специфическим товаром.
Группировку цветных металлов можно представить следующим образом:
• основные — алюминий, медь, цинк, свинец;
• легирующие — никель, молибден, вольфрам, кобальт; другие важные — олово, титан, цирконий, магний, сурьма;
• редкие (малые) — ванадий, рений, ниобий, висмут, ртуть;
• редкоземельные металлы и др.
Никель часто относят к основным цветным металлам, однако он сильно уступает им как по объемам производства, так и по широте применения.
Исторически олово относят к основным цветным металлам, но уже длительное время оно не является таковым ни по значимости, ни по масштабам производства.
Цветные металлы исторически активно вовлечены в международную торговлю, что обусловлено неравномерным и в большинстве случаев достаточно редким размещением промышленно значимых ресурсов. Ни одно государство мира не располагает крупными запасами всех цветных металлов, наиболее богатыми являются Австралия, Бразилия, Казахстан, Канада, Китай, Перу, Россия и США.
Цветные металлы относятся к малотоннажным товарам, их суммарное производство по массе составляет 6% выплавки стали. В международных внешнеторговых грузопотоках доля цветных металлов (включая руды и отходы) составляет лишь 2,5%, или около 18% величины торговли черными металлами, причем половина этого объема приходится на алюминий и алюминиевое сырье. В то же время в силу высокой удельной стоимости (у всех цветных металлов она исчисляется, по меньшей мере, тысячами долларов за тонну) в мировой торговле цветные металлы сопоставимы с черными и имеют долю 2,5%.
Мировая торговля цветными металлами составила примерно 470 млрд. долл. Основная часть торговли приходится на медь (45%) и алюминий (30%), намного меньший вес имеют никель (8%), цинк (6%), свинец (3%) и другие металлы (в сумме 8%). Медь заняла лидирующее положение когда ее цена стала в 2,5—3 раза превышать цену алюминия, который долгое время до этого имел наибольший вес среди цветных металлов.
Если рассматривать мировой рынок цветных металлов по цепочке создания добавленной стоимости, то в нем можно выделить четыре сегмента: руды и концентраты, промежуточные продукты производства (глинозем, штейн, лом и т.п.), необработанный металл, прокат. В стоимостной структуре рынка цветных металлов около 20% приходится на рудное сырье, 15% — на промежуточные продукты (в основном лом), 40% — на необработанные металлы и более 25% — на прокат. При этом лишь у трех металлов — алюминия, меди и никеля — в больших объемах ведется торговля продуктами разных стадий передела, у большинства остальных она развита в двух сегментах (руды или промежуточные продукты и необработанный металл) либо вовсе в одном (необработанный металл).
Крупнейшим экспортером цветных металлов выступает Чили, что обусловлено высокими ценами на медь — доминирующую статью ее экспорта. В группу наиболее крупных поставщиков также входят Австралия (основные статьи: медное сырье, глинозем, алюминий, медь, никель), США (лом, алюминий, медь) и Германия (медь, алюминий, лом). Важными экспортерами цветных металлов являются Канада (алюминий, никель и никелевое сырье, медь и медное сырье), КНР (алюминий, медь), Россия (алюминий, медь, никель), Нидерланды (реэкспортные операции с алюминием, медью и никелем) и Перу (медное сырье).
Главным покупателем цветных металлов стал Китай, причем это лидерство безусловное, не зависящее от развития конъюнктуры рынка какого-то одного металла. По закупкам цветных металлов КНР опережает следующие за ней страны минимум в три раза. Наибольший вес в китайском импорте имеют медь, лом цветных металлов и медное сырье. Сравнительно близким уровнем импорта характеризуются Германия (основные статьи — алюминий, медь, лом), США (алюминий, медь) и Япония (медное сырье, алюминий). Замыкает пятерку лидеров Республика Корея (медное сырье, медь, алюминий, лом, свинцово-цинковое сырье).
Развитие мирового рынка цветных металлов, как в целом, так и особенно по отдельным металлам, за последние два десятилетия было неравномерным, он испытывал сильные колебания, подвергаясь воздействию событий и процессов глобального масштаба. Первым таким событием стал распад СССР, оказавший большое 102 Мировые товарные рынки влияние на цветную металлургию мира и международную торговлю цветными металлами.
К моменту распада СССР входил в число лидеров по производству практически всех цветных металлов. В условиях обвального падения внутреннего спроса и экономических трудностей металлургические предприятия бывших союзных республик, в большинстве своем имевшие достаточную конкурентоспособность, переориентировались на внешние рынки. В результате на мировой рынок хлынул мощный поток различных цветных металлов из стран СНГ, как правило, по заниженным ценам. Кроме продукции текущего производства, в больших объемах реализовывался и товар из запасов разных уровней. Если СССР имел существенный вес лишь в мировой торговле никелем и, с оговорками, алюминием (значительная часть экспорта шла в страны социалистического блока), то страны СНГ стали также крупными поставщиками меди, цинка, свинца, титана, магния, молибдена, вольфрама, сурьмы и пр. Появление на мировом рынке новых крупных экспортеров в условиях слабого роста или даже стагнации спроса привело к значительному снижению цен на цветные металлы. Это, в свою очередь, обусловило остановку или закрытие низкоэффективных производств во многих странах, как промышленно развитых, так и развивающихся.
Большую роль в развитии рынка цветных металлов сыграла начавшая формироваться монополизация экспорта Китаем. Эта страна традиционно выступала одним из ведущих мировых производителей некоторых немассовых металлов. В рамках политики усиления интеграции в мировое хозяйство, КНР стала быстро увеличивать их экспорт. Залогом успеха в этом направлении было наличие мощной сырьевой базы и дешевой рабочей силы вкупе с низкими или просто отсутствующими экологическими требованиями, а также стимулирующая экспорт государственная политика. На фоне глобального снижения спроса эти действия привели к сильному снижению цен, в результате чего ставшая неконкурентоспособной добыча (выплавка) в других странах была прекращена или снижена в разы, что, в свою очередь, привело к доминированию КНР в мировой добыче, производстве и экспорте. Этот процесс затронул рынки сурьмы, вольфрама, магния, редкоземельных металлов и некоторые другие, похожие тенденции в настоящее время имеют место на рынке титана.
Воздействие КНР на рынок цветных металлов стало происходить и в другом направлении. Устойчивый экономический рост в условиях ограниченности ресурсов металлического сырья привел к значительному повышению потребностей в импорте. При этом КНР ориентируется в первую очередь на импорт сырья (руд, промежуточных продуктов, лома), а не металла или, тем более, готовой продукции. Особенно сильным влияние так называемого китайского фактора стало, когда страна превратилась в крупнейшего в мире покупателя многих цветных металлов. Увеличение китайского импорта стимулировало динамичное развитие экспортно-ориентированной добычи и производства цветных металлов в странах тихоокеанского бассейна — Индонезии, Австралии, Чили, Перу и др. Кроме того, в КНР стали направляться крупные потоки лома цветных металлов из промышленно развитых стран, что ослабило их ресурсную базу.
Одним из важнейших событий для рынка цветных металлов стало превращение Китая в ведущего производителя и потребителя цветных металлов. В настоящее время, сохранив лидирующее положение в оловянной, сурьмяной, вольфрамовой, ртутной и редкоземельной подотраслях, КНР вышла на первое место по добыче и выплавке свинца и цинка, производству глинозема, первичного алюминия, меди, никеля, титана. При этом практически во всех подотраслях цветной металлургии удельный вес КНР в мировом производстве стабильно растет.
В течение нескольких докризисных лет мировой рынок цветных металлов развивался высокими темпами. Быстрый экономический рост развивающихся стран, еще далеких от оптимальных показателей удельного потребления цветных металлов, обусловил соответствующее увеличение спроса на них, который в ряде подотраслей стал опережать предложение, что вызвало стремительное повышение цен, достигших многолетних максимумов. Длительный период неблагоприятной конъюнктуры на мировом рынке цветных металлов снизил привлекательность инвестиций в их разведку и добычу, что, в свою очередь, сделало невозможным быстрое расширение производства в условиях глобального роста спроса. К тому же происходившее усиление концентрации в отрасли уменьшило возможности оперативного реагирования на изменение баланса спроса и предложения, поскольку мощности многих небольших продуцентов были демонтированы.
В производстве цветных металлов залогом конкурентоспособности являются обеспеченность сырьем и удобство его добычи, дешевая электроэнергия (в ряде отраслей — ключевая составляющая), низкие экологические издержки. Природные руды большинства цветных металлов характеризуются низким и очень низким содержанием полезного компонента. Даже после обогащения масса пустой породы в товарном сырье цветных металлов в разы превосходит массу металла, кроме того, первичная переработка — экологически грязный процесс. Это стимулирует развитие выплавки металлов в местах добычи с последующей их продажей в страны-потребители, где осуществляется рафинирование металла и/или прокатка.
Главные цветные металлы являются биржевым товаром, именно на биржах задается уровень цен для всех участников мирового рынка. Важнейшие площадки по торговле цветными металлами находятся в Лондоне и Нью-Йорке, растет значение азиатских бирж (Шанхай, Сингапур).
Большое влияние на рынок оказывают запасы наличных металлов, их величина и динамика. В силу того, что цветные металлы являются сравнительно малотоннажным товаром, создание значительных запасов их необременительно для участников рынка, а во многих случаях экономически выгодно и необходимо как для продавцов, так и для покупателей. Коммерческие запасы включают в себя металл на складах товарных бирж, запасы производителей и потребителей; в сумме они могут достигать 10—15% мирового производства за год. Кроме того, у ведущих мировых держав часто существуют стратегические запасы металлов, они характеризуются эпизодической динамикой: иногда происходит их пополнение, иногда — сокращение. Например, США за последние два десятилетия существенно сократили национальные запасы многих металлов, а КНР воспользовавшись низкой конъюнктурой рынка, создала стратегический резерв важнейших металлов.
Приходит отец домой, а его ребенок плачет. Отец спрашивает ребенка: - Почему ты плачешь? Отвечает ему ребенок: - Почему ты мне папа, а я не сын тебе? Кто же это плакал?
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
