Наиболее общий подход к формулировке целей управления денежным оборотом состоит, на наш взгляд, в том, что финансовый менеджер должен балансировать спрос предприятия на обладание денежными средствами с обеспечением его экономического развития.
При этом задача финансового менеджера состоит в том чтобы:
- минимизировать текущие финансовые потребности предприятия без снижения объемных показателей (выручки, прибыли);
- максимизировать оборачиваемость денежных средств, вкладываемых в активы предприятия, с тем чтобы получить максимальный эффект от авансированных в хозяйственный оборот денежных средств;
- обеспечить наличие излишка денежных средств, который мог бы без ущерба для текущей деятельности быть направлен на инвестиционные цели или на выплаты собственникам;
- управлять ликвидностью предприятия с тем, чтобы не допускать «замораживания» средств на счете компании сверх экономически оправданных нормативов;
- управлять взаимоотношениями с внутренними и внешними агентами предприятия для снижения оттоков и увеличения притоков денежных средств предприятия, без ущерба для хозяйственной деятельности компании.
Видно, что сформулированные задачи частично противоречат друг другу. Поэтому деятельность финансового менеджера оказывается на пересечении разнообразных конфликтных интересов. Тем не менее, все эти интересы должны удовлетворяться из одного источника - повышения эффективности работы предприятия.
Применительно к денежному обороту, повышение эффективности выступает как сокращение длительности цикла оборота денежных средств. Основу продолжительности одного оборота денежных средств составляет длительность производственного цикла. Она может существенно колебаться в зависимости от отраслевой принадлежности предприятия: для торговли длительность одного оборота может составлять недели, для промышленности месяцы, а для сельского хозяйства год и более.
Для решения этой задачи - основной задачи в рамках управления финансами, финансовый менеджер, должен проанализировать сложившиеся условия оборота денежных средств предприятия, выявить резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств на всех стадиях кругооборота. Современное управление денежным оборотом основывается на нормах, нормативах и лимитах, на автоматизированной системе учета, получения и обработки финансово-экономической информации, финансовом анализе и расчетах. Результатом этого процесса является принятие финансовых решений по оптимизации денежного оборота и высвобождении на этой основе денежных и материальных ресурсов из хозяйственного оборота предприятия.
Другой стороной деятельности финансового менеджера является минимизация стоимости капитала компании. Под стоимостью понимаются все издержки компании на привлечение и удержание в обороте денежных средств. Обычно в эту категорию включаются как выплаты собственникам, так и проценты, комиссионные финансовым посредникам и иные расходы, связанные с формированием финансовых ресурсов предприятия.
Управление финансами имеет значение для всех сторон, заинтересованных в эффективной деятельности компании, позволяет управлять стоимостью действующего износа и повышать финансовую гибкость компании.
Важная роль эффективного управления финансами предприятия определяется следующими основными положениями:
. Финансы являются необходимым элементом практически всех хозяйственных операций предприятия. Образно финансовый поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Эффективно организованные финансы предприятия являются важнейшим признаком его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.
. Синхронизация финансовых потоков во времени определяет финансовую устойчивость, платежеспособность предприятия. Высокий уровень такой синхронизации является необходимым условием развития предприятия и реализации стратегических целей.
. Эффективное формирование финансов обеспечивает нормальное функционирование операционных процессов. Ведь нарушение ритмичности платежей оказывает негативное влияние на производительность труда и ряд других важнейших параметров деятельности. В то же время эффективно организованные финансовые потоки предприятия обеспечивают рост объема производства и реализации его продукции.
. Эффективное управление финансами снабжает предприятие необходимыми источниками финансирования, сокращает потребность в заемном капитале, способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.
. Эффективное управление финансами обеспечивает снижение риска банкротства и ликвидации предприятия.
Основными принципами управления финансами являются обеспечение взаимной трансформации денежных средств и быстрореализуемых активов и оптимизация величины денежных средств.
Таким образом, целью управления финансами предприятия на оперативном уровне является обеспечение достаточности активов предприятия для погашения задолженности и препятствие созданию ситуации невозможности погашения краткосрочных обязательств (кредиторской задолженности) только за счет внутренних источников предприятия.
Построение системы управления финансами предприятия должно базироваться на следующих принципах:
- информативной достоверности и прозрачности;
- плановости и контроля;
- платежеспособности и ликвидности;
- рациональности и эффективности.
Основой управления является наличие оперативной и достоверной учетной информации, формируемой на базе бухгалтерского и управленческого учета. Состав такой информации весьма разнообразен: движение средств на счетах и в кассе предприятия, дебиторская и кредиторская задолженность предприятия, планы налоговых платежей, графики выдачи и погашения кредитов, уплаты процентов, планы предстоящих закупок, требующих предварительной оплаты, и многое другое.
Информация поступает из различных источников, ее сбор и систематизация должны быть отлажены с особой тщательностью, поскольку запаздывание и ошибки при предоставлении информации могут привести к серьезным последствиям для всей компании в целом. Каждое предприятие самостоятельно определяет формат предоставления, периодичность сбора информации, схему документооборота.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
