Финансовые данные — это сведения финансового характера, имеющие предметное содержание и предназначенные для снятия неопределенности и принятия финансовых решений.
Поскольку это понятие производно от информации, к нему предъявляются общие требования, характерные для данных, потенциально несущих информацию:
• достоверность (надежность источника);
• релевантность (существенность);
• своевременность (информация финансового характера чрезвычайно мобильна, и актуальными могут быть лишь текущие данные);
• необходимая достаточность (чрезмерный бессистемный информационный поток может захлестнуть пользователя, его нельзя проанализировать и разумно использовать);
• достаточная точность (для финансового менеджера достаточно округленных показателей и агрегированных данных, но обязательно точных).
Ключевыми признаками финансовой информации являются:
• большие массивы данных;
• цикличность движения, обусловленная особенностями кругооборота капитала;
• многообразие источников и потребителей;
• преимущественно стоимостные измерители;
• параллелизм в обеспечении (многократность подтверждения): высокая цена ошибок обусловливает необходимость и оправданность запараллеливания данных;
• наличие логических зависимостей, что позволяет формализовать бизнес-процессы и их составляющие на основе эконометрики или финансовой математики;
• вариабельность оценок в зависимости от применяемых цен (фактических, сопоставимых, отпускных, трансфертных и т.п.), расчетной валюты, стандарта оценки, учетной политики и т.д.;
• волатильность (изменчивость) динамических характеристик;
• особая значимость в средствах визуализации не столько графика изменений, сколько тренда (вектора) изменений;
• специфические правила чтения информации, предусматривающие методологию финансового анализа.
В современном экономическом обороте используется множество источников финансовой информации, способов ее раскрытия и интерпретации. Разнообразие финансовой информации и растущая значимость в современной хозяйственной среде обусловили ее выделение в самостоятельный вид экономической деятельности — рынок финансовой информации, где последняя (включая биржевую и корпоративную информацию) является главным объектом купли/продажи.
Принято считать, что первой в мире службой финансовой информации стала фирма Quotron Systems. В настоящее время в мире действует около 50 телекоммуникационных служб финансовой информации, ориентированных на финансовые и товарные рынки, которые обеспечивают доступ к данным по разнообразным финансовым инструментам. Это высококонцентрированный рынок, и ведущую роль на нем играют наиболее крупные международные агентства финансовой информации: Reuters, Dow Jones, Tenfore, CQG International, Bloomberg.
Перечисленные агентства являются активными участниками российского финансового рынка: поставляют свои продукты российским компаниям и работают с информацией ММВБ, РТС, ОФЗ, МКО, облигациями и др. Продаваемые этими агентствами информационные продукты включают не только финансовую информацию (базы данных), но и информационную платформу, аналитический пакет с визуализацией данных, быстродействующие коммуникационные системы. При этом поставляемые информационные продукты постепенно приобретают русскоязычный интерфейс.
Российский рынок финансовой информации начал формироваться по мере появления первых российских информационных агентств, транслирующих информацию о важных финансово-экономических, политических и других общественно-значимых событиях. Появились первые российские системы распространения биржевой информации. С появлением интернет-трейдинга и ростом числа инвесторов увеличилось количество потребителей информации о рынках валют и ценных бумаг, эмитентах и т.п.
В настоящее время крупнейшими национальными службами финансовой информации являются:
• Мультимедийный холдинг «РосБизнесКонсалтинг» (RBC), владеющий 20 интернет-ресурсами и сервисами, ориентированными на различные аудитории;
• Международная информационная группа «Интерфакс», включая Информационное агентство «Финмаркет», Информационно-аналитическую базу данных корпоративной информации СПАРК, Центр экономического анализа и другие информационные службы и структурные подразделения;
• Инвестиционный холдинг «ФИНАМ», включая ЗАО «ФИНАМ» (российский брокер), банк «ФИНАМ», управляющую компанию «Финам Менеджмент», инвестиционный фонд FINAM GLOBAL, учебный центр «ФИНАМ» и др.;
• Информационно-аналитическое агентство «ПРАЙМ»;
• Агентство «Анализ, консультации и маркетинг» (АК&М);
• Информационное агентство «МФД-ИнфоЦентр»;
• Федеральное агентство финансовой информации (ФАФИ) и др.
В целях формирования цивилизованных стандартов раскрытия финансовой информации и создания нормальных условий для конкуренции на национальном рынке ведущие российские информационные агентства и крупнейшие биржевые площадки учредили Ассоциацию распространителей финансово-экономической информации (АРФЭИ), переименованную позднее в НОА «АРФИ», а затем в Некоммерческое партнерство «АРФИ» (ARFI).
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
• улучшение имиджа финансового рынка России;
• повышение информационной прозрачности финансового рынка как составляющей его инвестиционной привлекательности;
• создание условий, обеспечивающих добросовестную конкуренцию;
• представление и защита интересов членов ассоциации;
• обеспечение координации и делового сотрудничества участников рынка.
Описанное формирует институциональную основу рынка финансовой информации, на котором основным объектом купли/продажи является биржевая информация. Вместе с тем большой объем информации приходится на корпоративный сегмент, ее источником является корпоративная отчетность, оказывающая существенное влияние на параметры рынка и основные макроэкономические индикаторы, стандарты раскрытия информации и финансовую культуру в стране.
Корпоративная отчетность — это система показателей имущественного и финансового положения компании, финансовых результатов ее деятельности, стратегии развития и особенностей менеджмента.
В современном деловом обороте корпоративная отчетность выполняет множество функций, поскольку создает условия для:
• финансового анализа и статистических обобщений, финансового планирования и прогнозирования на макро-, мезо- и микроуровнях;
• оценки правильности принятых ранее финансовых решений, поскольку отражает все позитивное и негативное в принятой ранее и реализованной финансовой политике;
• принятия будущих финансовых решений;
• оценки кредитоспособности и получения кредита на приемлемых условиях с целью минимизации стоимости заемных источников финансирования и снижения на этой основе финансового левериджа и затрат;
• использования в PR-менеджменте и позиционировании компаний в деловом сообществе и на финансовом рынке;
• приобретения стратегических партнеров и совершенствования стратегического менеджмента;
• улучшения деловой репутации и получения/повышения рейтинга;
• выхода на IPO и прохождения процедуры листинга;
• повышения инвестиционной привлекательности и принятия инвесторами решения о покупке-продаже ценных бумаг;
• повышения маркетинговой привлекательности и конкурентоспособности, приобретения конкурентных преимуществ;
• выбора поставщиков и оптимизации на этой основе логистики;
• приращения капитала и снижения финансовых рисков;
• оценки и роста рыночной стоимости компании и повышения цены в транзакциях, обусловленных сменой собственника;
• защиты собственности и экономических интересов юридических и физических лиц и т.д. Являясь информационным продуктом, корпоративная отчетность связывает учетный процесс с его конечной целью — пользователями, принимающими управленческие и (или) финансовые решения.
В качестве основного источника информации для корпоративной отчетности выступает бухгалтерская отчетность, которая в соответствии с действующими в России регламентами состоит:
• из бухгалтерского баланса;
• отчета о финансовых результатах (ранее — отчет о прибылях и убытках);
• приложений к ним.
К приложениям относятся:
• отчет об изменениях капитала;
• отчет о движении денежных средств;
• иные пояснения.
Состав и содержание пояснений определяются компанией самостоятельно. Как правило, пояснения связаны с числовыми показателями бухгалтерского баланса или отчета о финансовых результатах. Они должны обеспечивать пользователей дополнительными данными, которые необходимы для реальной оценки финансового положения за отчетный период. В частности, пояснения должны раскрывать сведения, относящиеся к учетной политике компании, к информации о рисках хозяйственной деятельности, об инновациях и модернизации производства и др.
В целях унификации структуры отчета и налогооблагаемой базы в инструкции по применению Положения о государственном промысловом налоге была поставлена задача разработки единой формы балансового отчета, и собиравшиеся в разное время при Министерстве финансов комиссии неоднократно приступали к ее решению. Однако эта задача так и не была решена.
Это объяснялось менталитетом российских предпринимателей и бухгалтеров, стремившихся избежать унификации в учете и, следовательно, прозрачности в контроле сумм причитающегося казне налога. В качестве основного аргумента со стороны предпринимателей и бухгалтеров выдвигался тезис о бесконечном разнообразии индивидуальных особенностей отдельных предприятий, которые не могут вписаться в единообразную форму.
Десятилетний опыт применения Закона о промысловом налоге рельефно выявил роль подробно и правильно составленных отчетов для исчисления податной прибыли. В этих условиях о необходимости упорядочения отчетности заговорили теоретики, и первым российским ученым, опровергшим бытовавшее в России мнение о невозможности и нецелесообразности структурирования и унификации отчетности, был А.К. Рощаховский.
Помимо бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и приложений к ним в составе корпоративной отчетности может быть представлено аудиторское заключение, однако на сегодняшний день оно не является обязательной частью бухгалтерской отчетности. Вместе с тем обязательность проведения аудита для определенных компаний сохраняется, как и обязанность публиковать аудиторское заключение вместе с бухгалтерской (финансовой) отчетностью, если такое опубликование является обязательным.
Аудит обязателен:
• если компания имеет организационно-правовую форму открытого акционерного общества (ОАО);
• если ее ценные бумаги допущены к обращению на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг;
• если объем выручки от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг (за исключением государственных и муниципальных унитарных предприятий, сельскохозяйственных кооперативов и их союзов) за предшествовавший отчетному год превышает 400 млн. руб. или сумма активов бухгалтерского баланса по состоянию на конец предшествовавшего отчетному года превышает 60 млн. руб.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
