Классификация рисков дает возможность распределить их по определенным признакам на однородные кластеры, что позволяет применять конкретные методы анализа, оценки и управления рисками. Необходимость классификации связана с тем, что идти на риск предпринимателя заставляет неопределенность.
Классификация детализирует свод возможных видов риска применительно к конкретным видам предпринимательской деятельности. К настоящему времени в экономической теории не разработано общепринятого и исчерпывающего подхода к классификации рисков. Это связано с тем, что на практике существует очень большое число проявлений риска, причем зачастую оказывается весьма сложным разграничить отдельные их виды.
Классифицировать риски можно по разным признакам. При этом необходимо стремиться не столько перечислить все виды рисков, сколько создать определенную схему (базу), которая позволила бы не упустить какие-либо из них при анализе и оценке совокупного риска.
Впервые обобщенная классификация предпринимательских рисков представлена в трудах Дж. Кейнса. Он обосновал мысль о том, что стоимость товара должна включать в себя возможную величину затрат, связанных с повышенным износом оборудования, изменениями рыночной конъюнктуры и цен, а также с разрушениями в результате всякого рода аварий и катастроф. В связи с этим Дж. Кейнс говорил об «издержках риска», которые необходимы предпринимателю для компенсации отклонений фактической выручки товара от ее ожидаемой величины.
Кейнс полагал, что в экономической сфере целесообразно выделять три основных вида предпринимательских рисков.
Прежде всего это риск предпринимателя или риск заемщика. Этот вид предпринимательского риска возникает только тогда, когда в оборот с целью получения предполагаемого дохода направляются собственные деньги. Риск связан с тем, что предприниматель сомневается по поводу того, что удастся ли действительно получить ту предполагаемую выгоду, на которую он рассчитывает, используя свои денежных средства.
Второй вид предпринимательского риска, который выделял Дж. Кейнс, — риск кредитора. Этот вид риска имеет место там, где практикуются кредитные операции, под которыми понимается предоставление ссуд, а также их возврат с уплатой процентов за пользование таковыми. Данный вид риска связан с сомнением в силу двух обстоятельств. Первое обстоятельство обусловливает сомнение насчет обоснованности оказанного доверия, т.е. сомнение опасности преднамеренного банкротства или прочих попыток должника уклониться от выполнения собственных обязательств, включая и легендарные способы. Второе обстоятельство определено тем, что возможна также недостаточность размеров обеспечения ссуды. Это имеет место тогда, когда возникает опасность невольного банкротства вследствие того, что расчеты заемщика на получение предполагаемого дохода не оправдываются.
И наконец, третий вид предпринимательского риска, упоминаемый Дж. Кейнсом, называется риском инфляции. Этот вид связан с возможным уменьшением ценности денежной единицы. Основной вывод Дж. Кейнса в этом отношении сводится к тому, что денежный заем всегда будет менее надежным, нежели реальное имущество. Кроме того, инфляция отрицательно отражается на инвестировании средств, особенно в долгосрочной перспективе. Она также ставит должников в привилегированное положение по сравнению с кредиторами и таит в себе постоянную опасность самоусиления.
По мнению Дж. Кейнса, все три указанные выше вида предпринимательских рисков требуют предварительной количественной и качественной оценки.
Необходимо отметить, что современные классификации предпринимательских рисков существуют в экономической литературе в большей или меньшей степени, но имеют свою основу в указанной выше классификации Дж. Кейнса. Однако прежде следует определить основные понятия в области классификации предпринимательских рисков.
В первую очередь следует различать два понятия:
1) собственно предпринимательские риски;
2) система предпринимательских рисков.
Второе понятие является гораздо более объемным, так как помимо собственно предпринимательских рисков сюда входят также вопросы менеджмента рисками, страхования предпринимательских рисков, распределения риска по субъектам, изменения рисковых условий и др.
Собственно предпринимательские риски делятся прежде всего на две большие группы:
1) риски на национальном уровне (в пределах экономики какой-либо отдельной страны);
2) международные риски (затрагивающие своими проявлениями экономику различных государств).
Что касается рисков на национальном уровне, то в свою очередь следует различать:
• риски на макроэкономическом уровне, охватывающие народное хозяйство в целом;
• риски на микроэкономическом уровне, охватывающие отдельные предприятия-производители, отдельных физических лиц, учреждения, организации.
Несмотря на то, что понятия классификации предпринимательских рисков относятся главным образом к рискам на микроэкономическом уровне, следует кратко остановиться на характеристике экономических рисков на макроэкономическом уровне.
Среди рисков на макроэкономическом уровне можно выделить народно-хозяйственный (общегосударствнный) и локальный риск. Понятие первого из них связано главным образом с разработкой и осуществлением стратегических задач на уровне всего национального хозяйства в целом. Субъектами такого риска выступают высшие органы государственной власти. Понятие локального риска связано с осуществлением более частных, специфических задач. Оно проявляется либо на отраслевом, либо на региональном уровне управления национальным хозяйством.
В целом народно-хозяйственный риск возникает при разработке стратегии развития экономики, выработке основной концепции преобразований, выборе и реализации различных вариантов, обеспечивающих те или иные приоритеты в экономическом развитии. Последнее обстоятельство является по существу главным при рассмотрении народно-хозяйственного риска. В развитии национального хозяйства в нашей стране имели место ошибки, связанные с неправильным определением приоритетов социально-экономического развития. Например, ориентация экономики на развитие количественных показателей привела к тому, что экономика стала функционировать главным образом не для удовлетворения платежеспособного спроса, а ради увеличения производства средств труда. В этом проявился технократический подход к развитию национального хозяйства. Определение приоритетных направлений в решении задач не менее актуально и в настоящее время. Дело в том, что важно не только поставить основную задачу экономического развития национального хозяйства на современном этапе — переход от строго централизованной системы управления к развитию рыночного хозяйства, но и выбрать приоритеты и очередность решения более частных задач при осуществлении главной.
Классифицируя эти риски, следует помнить о трех основных понятиях такой классификации. Они таковы: субъект риска, вид риска, проявление риска.
Субъектом риска называется юридическое или физическое лицо, находящееся в ситуации риска и осознающее это. По вопросу о числе субъектов риска в экономической литературе существенных разногласий не наблюдается.
Принято выделять трех субъектов предпринимательских рисков:
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
1) предприятия (фирмы)-производители;
2) физические лица (отдельные индивидуумы, получатели дохода);
3) прочие субъекты, под которыми понимаются главным образом организации непроизводственной сферы деятельности, включая правительственные органы.
Видом предпринимательского риска называется группировка схожих ситуаций по осознанию риска и поведению в рисковых ситуациях. Именно по вопросу о числе видов риска наблюдаются существенные разногласия в экономической литературе. В некоторых классификациях насчитываются до 10—13 различных видов предпринимательских рисков. Однако при всем разнообразии подходов к классификации рисков по их отдельным видам можно выделить пять или шесть видов рисков.
Последний вид рисков выделяется в отдельную позицию в силу своей важности и специфичности отдельных проявлений. Однако существует и такой подход, при котором банковские риски не выделяются в отдельный вид, а исследуются в числе финансовых рисков. Не вдаваясь в подробную дискуссию по данному вопросу, все же отметим, что нам более правильной представляется позиция, при которой банковские риски выделяются в самостоятельный вид предпринимательских рисков.
Под проявлением предпринимательского риска понимается как бы сочетание отдельного субъекта и отдельного вида риска. Проявление риска является более частным понятием по сравнению с видом риска, так как по одному и тому же виду риска может быть несколько проявлений, конкретизирующих тот или иной вид риска. Кроме того, нужно учитывать, что по одному и тому же виду риска для разных субъектов будут существовать различные проявления предпринимательских рисков.
Выделим основные проявления рисков по их отдельным видам для важнейшего субъекта — предприятий-производителей.
В части производственных рисков основными проявлениями являются риск остановки производства, риск неритмичности работы предприятия, а также все проявления, связанные со всякого рода стихийными бедствиями, катастрофами и авариями (наводнение, землетрясение, пожар и т.д.). Производственные риски принято также подразделять на риски в сфере промышленного производства и риски в прочих сферах производства (главным образом, в сфере сельскохозяйственного производства).
Основными проявлениями инвестиционных рисков для первого из субъектов выступают проявления на стадии подготовки проекта и на стадии его реализации.
Основным проявлением финансовых рисков для предприятий-производителей является угроза их банкротства. В этот вид рисков принято также относить финансовые риски неполучения дохода и риски по операциям с ценными бумагами.
Товарные риски для данного субъекта проявляются главным образом в виде риска дефицита товара и риска отсутствия спроса на товар.
Основным проявлением комплексных рисков для одного из субъектов, впрочем, как и для двух других субъектов, является риск инфляции, в основе изучения которого находятся положения Дж. Кейнса.
Основными проявлениями банковских рисков выступают кредитные риски, процентные риски, риск несбалансированности ликвидности банка, риск по депозитным операциям и по расчетам, а также операционные риски.
Следует иметь в виду, что подобная классификация рисков по их видам и проявлениям отчасти является условной, так как невозможно провести четких различий, например, между инвестиционными и финансовыми рисками и т.д.
Если говорить об основных проявлениях рисков для второго из субъектов — физических лиц, то ими являются:
• в части производственных рисков — риск потери трудоспособности;
• в части финансовых рисков — риск невыполнения обязательств, риск по операциям с ценными бумагами;
• в части товарных рисков — риск безработицы;
• комплексный риск — риск инфляции, риск потребителей на правительственные и государственные мероприятия.
Основными проявлениями рисков для третьего из субъектов — прочих юридических лиц являются финансовый валютный риск, товарный риск спроса на общественные услуги, комплексный риск реакции фирм и потребителей на правительственные мероприятия в экономической сфере и т.д.
Представленная выше общая классификация предпринимательских рисков детализируется при рассмотрении их отдельных проявлений.
Прежде всего с точки зрения влияния на финансовое состояние предприятия предпринимательские риски бывают допустимыми, критическими и катастрофическими. Критерием допустимости риска обычно считают угрозу потери предприятием прибыли. Критический риск связан с угрозой потери выручки от реализации продукции (дохода). Катастрофический риск связан с возможностью потери имущества компании, ее неплатежеспособностью и вследствие этого — банкротства.
По временному признаку предпринимательские риски можно подразделить на кратко- и долгосрочные. Краткосрочные связаны с финансированием инвестиций и влиянием на ликвидные позиции предприятия. Долгосрочные связаны с выбором того или иного инвестиционного проекта, результатами и последствиями инвестирования средств.
Кроме того, по характеру возникновения и возможностям устранения риски могут быть диверсифицируемыми (несистематическими) и не диверсифицируемыми (систематическими).
Оба эти понятия характеризуются тремя чертами:
• Во-первых, диверсифицируемый риск возникает вследствие специфических факторов, влияющих на финансовое положение компании (обеспечение сырьем, действие конкурентов, успех программ маркетинга и т.д.).
• Во-вторых, он также влияет, в силу первого обстоятельства, на отдельные конкретные компании и на отдельные виды инвестиций.
• В-третьих, ввиду сказанного выше несистематический риск может быть устранен диверсификацией вложений, т.е. распределением средств между разными видами инвестиций, предприятиями, регионами, отраслями.
В этом случае общий риск инвестирования средств снижается. Соответственно не диверсифицируемый риск характеризуется тем, что он возникает вследствие общих факторов, влияющих на конъюнктуру рынка в целом (войны, экономические спады и кризисы, инфляция и т.д.), затрагивая финансовое состояние всех предприятий и доходы по всем видам инвестиций, и не может быть устранен диверсификацией вложений.
Кредитным риском (риском невозврата долга) называется неуверенность кредитора в том, что дебитор будет в состоянии выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного договора.
Невыполнение заемщиком своих обязательств возникает в силу таких основных причин, как:
• ухудшение его экономического положения, возникновение непредвиденных трудностей в его хозяйственной деятельности;
• неблагополучная деловая репутация заемщика;
• неуверенность в будущей стоимости и качестве (ликвидности и возможностей продажи на рынке) залога под кредит;
• переход от одной фазы экономического цикла к другой.
Отличительной особенностью банка является то, что он должен стремиться избегать риска даже больше, нежели другие кредиторы, так как он ссужает не собственные деньги, а деньги своих кредиторов, т.е. своих вкладчиков и других сторон, которые снабдили его деньгами.
Поэтому при предоставлении ссуд заемщику банку особенно важно изучение следующих вопросов:
• насколько хорошо кредитор знает моральную и деловую репутацию заемщика (возможности производства, знание маркетинга и финансового менеджмента);
• насколько хорошо подготовлено кредитное предложение, является ли оно реалистичным в деловом и экономическом отношениях;
• является ли цель займа приемлемой для самого банка, т.е. приведет ли этот заем к большей диверсификации средств банка, а стало быть, к снижению общего кредитного риска, или наоборот.
Кроме того, банк не должен выдавать ссуду предприятиям тех отраслей, о которых сотрудники банка, занимающиеся кредитованием, не имеют необходимых знаний, чтобы правильно оценить кредит.
Помимо этого необходимо иметь в виду, что банковские кредитные риски, которые или принимают на себя, или которым подвергаются, напрямую связаны с теми рисками, что принимают на себя или несут их клиенты, вне зависимости от того, являются ли последние дебиторами или кредиторами банка. Особенно это касается финансовых и инвестиционных рисков клиентов банка.
Под процентным риском банка понимается опасность понести потери в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых банкам по привлеченным средствам, по отношению к ставкам по предоставленным кредитам.
Такая опасность может возникнуть в силу двух обстоятельств:
1) если сроки выплаты средств, предоставленных по фиксированным ставкам, не соответствуют срокам выплаты средств, привлеченных по фиксированным ставкам для их рефинансирования;
2) если процентные ставки по привлеченным и размещенным средствам регулируются различными правилами.
Для снижения размера процентного риска банкам целесообразно включать в величину процентной ставки по размещенным средствам рисковую процентную ставку или размер страхового процента в случае страхования кредита самим банком. Для уменьшения размера процентного риска банкам нужно иметь возможность маневрирования размерами процентных ставок путем увеличения средств, размещаемых на более длительные сроки (свыше трех месяцев), привлекая для рефинансирования средства на короткие сроки. При анализе процентного риска важно также предвидеть трудности в согласовании сроков платежа по обязательствам и получения платежей от клиента, невыполнение партнером обязательств в силу временной нехватки средств, технические и операционные задержки.
Под риском несбалансированной ликвидности банка (риском неликвидности банка) понимается его неспособность своевременно погашать долговые обязательства по пассивам баланса требованиями по активу. С точки зрения обычного вкладчика, банк считается ликвидным, если он в состоянии вернуть вложенные в него вкладчиком средства по первому требованию. В широком понимании ликвидность банка — это его способность обеспечить своевременное выполнение собственных обязательств. Учитывая отмеченное выше, банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения своих долговых и финансовых обязательств.
Ликвидность банка может быть охарактеризована с помощью ряда показателей, которые, несмотря на определенную условность, являются полезными при предотвращении риска неликвидности банка.
Норматив ликвидности баланса коммерческого банка устанавливает соотношение капитала банка и его обязательств, норматив достаточности капитала банка определяет минимально допустимый размер уставного фонда банка и соотношение капитала банка к суммарному объему его активов, норматив ликвидных активов — соотношение ликвидных активов и обязательств до востребования и т.д. Регулируются указанные выше нормативы Банком России. Данные нормативы помогают банкам критически оценивать свои ликвидные позиции. Но следует помнить о том, что само проявление риска неликвидности банка возникает при некритическом подходе к выбору своих клиентов, преимущественном кредитовании предприятий и организаций с неустойчивым финансовым положением или ненадежной деловой репутацией, а также при рассредоточении нескольких счетов одного и того же клиента в нескольких банках.
Уменьшению данного проявления банковских рисков способствует не только учет банками отмеченных выше нормативов и положений, но также необходимость увязки депозитов и выданных кредитов как по срокам, так и по суммам. В решении этой задачи помогают шахматные ведомости, в которых наглядно можно представить сроки и суммы кредитов и депозитов.
Под риском по формированию депозитов понимают возможность появления потерь в деятельности банка, связанных с досрочным востребованием вклада или межбанковского кредита.
Досрочное востребование вклада происходит в силу двух основных причин:
1) резкого изменения финансового состояния вкладчика;
2) в связи с неустойчивостью экономического и политического положения в стране, возникновением критических ситуаций.
Для снижения размера данного проявления риска банкам нужно тщательно следить за соотношением между пассивными и активными депозитными операциями, т.е. между вкладами предприятий и кредитами, размещенными одними банками в других; тщательнее подходить к вопросу о привлечении на хранение ценных бумаг в целях повышения уровня ликвидных средств; постоянно контролировать соотношение минимально допустимого размера между собственными средствами и рисковыми активами.
Что касается риска в сфере расчетов, то следует различать банковские наличные и безналичные риски. При безналичных расчетах меньший риск будет иметь тот банк, в котором будет проходить операция по перечислению средств со счета плательщика на счет получателя. Кроме того, чем больше клиентов открыли счета в данном банке или его филиалах, тем больше вероятность того, что поставщик и плательщик являются клиентами одного и того же банка. Следовательно, это уменьшает или ликвидирует риски, связанные с осуществлением расчетных операций. Следует, однако, помнить, что банковские расчетные риски тесно связаны с проблемой неплатежей предприятий и организаций. Поэтому устранение причин, вызывающих неплатежи предприятий, ведет к уменьшению вероятности наступления банковских расчетных рисков.
Операционный риск — это риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), недостаточности функциональных возможностей применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и их отказов, а также в результате воздействия внешних событий.
Кроме того, они связаны с валютной спекуляцией, спекуляцией ценными бумагами, регулированием объемов кредитов и процентных ставок с целью оказать нажим на клиента, возможностью влиять на финансовое состояние своего клиента, нарушением кредитных и договорных отношений со стороны банка с преднамеренной целью, неверной экспертизой проектов, консультированием с умыслом кражи, обмана, растраты, участием в сговоре и т.д.
Злоупотребления в банковской сфере могут происходить в таких основных формах, как:
• выдача кредитов ненадежным заемщикам на основании неправильной или заведомо ложно обоснованной оценки работника кредитного отдела банка, вошедшего в сговор с клиентом;
• удержание доходов или кража доходов. Это происходит путем кредитования счета клиента процентов или других видов доходов при помощи дебетования счета процентов самого банка, а также путем отнесения на счет клиента дохода от операций банка или же кредитованием сумм, причитающихся одному клиенту, счету другого клиента;
• кража денег или других активных статей. Наиболее распространенный способ совершения такого злоупотребления — кредитование счета какого-либо клиента путем дебетования счета другого клиента;
• выдача подложных переводов, чеков и ввод подложных данных в средства вычислительной техники;
• аферы с документарными импортными аккредитивами.
Такова характеристика основных проявлений предпринимательских рисков.
Статью подготовил директор по развитию предпринимательства и конкуренции ОАО "Акса" Корчагин Юлиан Андриянович. 
