Ссудный капитал осуществляет свое движение по формуле:
Д — Д", где:
Д" = Д + х
Т. е. представляет собой первоначальную сумму денег, которую ее владелец отдает в ссуду, плюс процент х, получаемый от заемщика в качестве платы за предоставление кредита. Эта формула создает впечатление, будто деньги способны увеличиваться на процент в результате своего движения, иначе говоря, будто их простое движение обусловливает самовозрастание стоимости в сфере обращения. Поэтому ссудный капитал называют наиболее фетишизированной формой капитала из-за скрытого в данной формуле источника ссудного процента: создается впечатление, будто деньги обладают сверхъестественной способностью увеличиваться на процент за счет своего обращения.
Субъективная сторона этого фетишизма снимается, если рассматривать движение ссудного капитала с учетом тех метаморфоз [от греч. metamorphosis — превращение], которые с ним происходят в руках заемщика, например, промышленного работодателя.
В сущности, ссудный капитал представляет собой своеобразный товар-капитал, который продается его владельцем заемщику, но продается не навсегда, а лишь на определенный срок. При этом титул [от лат. titulus — надпись, почетное звание] собственности на данный товар-капитал остается у кредитора в виде определенным образом оформленного обязательства заемщика вернуть его через известный срок с известным процентом, поскольку его функционирование в руках заемщика приносит последнему определенный доход. Следовательно, для движения ссудного капитала характерно его раздвоение на капитал-собственность и капитал-функцию: он одновременно существует в двух формах — титула собственности на капитал в руках кредитора и реального капитала, функционирующего в руках ссудополучателя. Иррациональной ценой этого товара-капитала, ценой, которую получает обладатель титула собственности на него (кредитор), выступает ссудный процент, выплачиваемый ему заемщиком. Процент называется иррациональной ценой потому, что в отличие от обычной цены обычного товара, являющейся денежным выражением всей товарной стоимости, процент образует лишь некоторую часть суммы, иначе говоря, неэквивалентен ей.
Как видим, прибыль работодателя-заемщика распадается на две части: предпринимательский доход ДД„" который он сам присваивает, поскольку обеспечивает рентабельное функционирование заемного капитала, и ссудный процент х, который ему приходится возвращать кредитору и который является доходом последнего на авансированный им в виде ссуды капитал. При этом следует отметить, что вследствие всеобщего распространения кредита, без которого не обходится ни один бизнесмен, деление прибыли на предпринимательский доход и процент становится тоже всеобщим и устойчивым. Даже в том случае (который сегодня практически исключен), когда бизнесмен осуществляет свою хозяйственную деятельность только за счет собственных средств (без использования займов), он все равно делит свою прибыль на предпринимательский доход и процент, следовательно, рассматривает ее и фиксирует в своей отчетности, с одной стороны, как доход от собственности на свой же капитал в виде процента, а с другой — как доход от капитала-функции в форме предпринимательского дохода.
Конечно, заемщиками выступают не только промышленники и торговцы; следовательно, процент есть не только часть их прибыли. Заемщиками являются также земельные собственники, наемные работники, пенсионеры и др. В таком случае процент становится производным (вторичным) доходом соответственно от земельной ренты, зарплаты, пенсии и др. При любых заемах процент является производным доходом от дохода соответствующего заемщика. Но поскольку основная масса займов приходится на бизнесменов, то правомерно рассматривать процент в качестве части прибыли.
Само же явление процента, или сам факт того, что кредитор дает заемщику одну сумму, а назад требует возросшую на величину процента (причем оба они считают это в порядке вещей), объясняется несколькими причинами:
• Во-первых, процент — это плата за расставание с богатством в непосредственно ликвидной форме, т. е. в такой форме, которая легче всего превращается (путем покупки) в любую натуральную разновидность богатства (при бартере это затруднено).
• Во-вторых, процент — это плата за упущенную возможность получения кредитором дохода посредством вложения им денег (если бы он не предоставил их в ссуду) в какое-либо прибыльное дело.
• В-третьих, процент — это плата за риск расставания со ссужаемыми деньгами, ибо их могут не вернуть по разным обстоятельствам.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Норма (уровень, ставка) процента определяется как отношение процента, полученного за год, к величине ссудного капитала. Различают уровень процента по вкладам (депозитный) в банк и ставку банковского процента: первый меньше второй, ибо иначе коммерческие банки (депозитные банки), которые торгуют деньгами, не смогут получить прибыль по кредитным операциям. Подробнее мы это рассмотрим в двух следующих главах. В норме процента по вкладам, по которой банки выплачивают доход своим вкладчикам, и в ставке банковского процента, в соответствии с которой банки взимают свой доход с заемщиков, разграничивают рыночный и средний уровень. Рыночный уровень это его ставка в определенный момент времени, которая весьма быстро меняется в зависимости от изменения всей экономической конъюнктуры. Средняя норма процента — это ее средняя величина за определенный период, в течение которого она менялась.
Назовем основные факторы, от которых зависит уровень процента:
1) норма прибыли: так как процент составляет собой часть прибыли, следовательно, при нормальном ходе экономического развития средняя ставка процента не может превышать среднюю норму прибыли;
2) соотношение спроса на ссудный капитал и его предложения: например, в условиях кризиса перепроизводства, когда спрос на ссудный капитал превышает его предложение, уровень процента может подняться выше нормы прибыли, ибо многих предпринимателей в такие периоды интересует не только и не столько получение высокого дохода, сколько сохранение своего капитала, в том числе и за счет займов;
3) срок ссуды: чем он продолжительнее, тем при прочих равных условиях ставка процента выше, ибо кредиторы несут ущерб от невозможности более продолжительно альтернативно использовать свои деньги;
4) категория заемщика: чем заемщик более надежен и более хорошо известен кредитору, тем ниже уровень процента, и наоборот;
5) наличие или отсутствие солидного гаранта: если есть субъект (третье лицо), который гарантирует погашение ссуды заемщиком, то процент по уровню, как правило, ниже, чем при отсутствии гаранта;
6) размер ссуды: при одинаковой срочности и степени риска ставка обычно более высока на меньшую по величине ссуду, так как кредиторы несут большие удельные административные расходы на обслуживание мелких заемщиков;
7) характер обеспечения займа: если заем ничем не обеспечен (нет никакого залога), то норма процента особенно высока; если же обеспечение есть, но не вполне надежное с точки зрения кредитора, то она несколько меньше; когда же обеспечение надежно, то ставка процента может быть относительно низкой;
8) налогообложение процентных доходов: если они не облагаются налогом, как например проценты по муниципальным займам в США, ставка снижается;
9) степень монополизации банковского дела: чем она выше, тем больше возможностей у банков пользоваться своей рыночной властью для повышения ставки;
10) степень риска кредитора: чем она ниже, как например, по госзаймам, тем меньше уровень процента.
Вследствие воздействия на уровень процента по конкретным сделкам между конкретными контрагентами в конкретный момент времени и в конкретных экономических условиях всех названных обстоятельств, он весьма существенно дифференцируется. В условиях инфляции возникает различие между номинальной и реальной ставками процента. Номинальная ставка — это норма процента, выраженная в деньгах по их текущему курсу (меняющейся покупательной способности). Реальная ставка — это уровень процента, выраженный в неизменных деньгах, т. е. с поправкой на инфляцию. Реальная ставка равна номинальной за минусом уровня (темпа) инфляции. Чем значительнее инфляция, тем больше номинальная ставка превышает реальную. Именно в номинальных ставках существуют особенно значительные различия между странами, ибо в них часто наблюдаются разные темпы инфляции.
Вместе с тем ставка процента может в свою очередь воздействовать и на инфляцию. Чем она выше, тем дороже ссуды, заставляющие бизнесменов-заемщиков повышать цены на свою продукцию для выплаты процентов по высоким ставкам. В СНГ, где проводится политика дорогих денег, высокие ставки процента стали мощным фактором инфляции издержек, платежного кризиса и углубления экономического спада. Они же привели к сокращению кредитования, за исключением государственных займов, и усилению бартеризации хозяйственного оборота, а также к подрыву внутреннего потенциала инвестиций. Сказалось это практически на всех формах кредита.
Ничего не пишите и не используйте калькулятор, и помните - вы должны отвечать быстро. Возьмите 1000. Прибавьте 40. Прибавьте еще тысячу. Прибавьте 30. Еще 1000. Плюс 20. Плюс 1000. И плюс 10. Что получилось? Ответ 5000? Опять неверно.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
