Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. Связаться с автором
Сегодня мы поговорим про финансовый бюджет, дадим определение, разберем виды, признаки, причины и все что ним связано. Я постаралась раскрыть тему полностью, поэтому статья получилась большая. Для удобства навигации по статье я разбила её на темы:
Главный (сводный) бюджет является основным планом предприятия. Он включает в себя операционные и финансовые бюджеты. В зависимости от выделенных объектов и структуры бюджетирования, компания может разрабатывать большое количество различных планов.
Процесс бюджетирования состоит из многих этапов. Все виды планов координируются, при этом каждый показатель, включенный в них, имеет значение для других видов бюджетов. Финансовый бюджет невозможно составить без подготовки совокупности операционных планов, которые сводятся в конечном итоге к отчёту о финансовых результатах. Этот документ может также именоваться отчётом о прибыли и убытках или БДР.
Бюджет доходов и расходов (БДР) достаточно часто относят к видам финансового бюджета. Однако, этот вид плана является наиболее важным в группе операционных бюджетов. Без него невозможно проанализировать финансовое состояние компании и проследить динамику показателей. Все данные в нём представлены в стоимостном выражении, это еще одна причина, по которой БДР причисляют к финансовым видам.
Для эффективного управления компанией топ-менеджеры прибегают к анализу информации из трёх основных источников:
• Бюджет движения расходов и доходов дает представление о финансовом результате;
• Бюджет движения денежных средств – о финансовом потоке;
• Балансовый лист – о финансовом положении.
Финансовый бюджет предприятия включает в себя:
• БДДС;
• БЛ (иногда его называют прогнозным балансом);
• Бюджет капитала (инвестиционный).
Такой бюджет может составляться не только для предприятия в целом, но и для отдельных финансовых центров ответственности, которые могут классифицироваться как центры:
• Затрат;
• Продаж;
• Прибыли;
• Инвестиций.
В каждую группу классификации может входить несколько ЦФО.
Процесс формирования финансовых бюджетов идентичен как для отдельных ЦФО, так и для предприятия в целом.
В первую очередь создаются отдельные виды операционных планов, такие как бюджеты:
• Продаж;
• Производства;
• Производственных запасов;
• Материалов;
• Товаров;
• Производственных расходов;
• Затрат на оплату труда;
• Коммерческих расходов;
• Административных расходов;
• Других видов.
Задавайте вопросы нашему консультанту, он ждет вас внизу экрана и всегда онлайн специально для Вас. Не стесняемся, мы работаем совершенно бесплатно!!!
Также оказываем консультации по телефону: 8 (800) 600-76-83, звонок по России бесплатный!
Показатели из всех видов операционных планов в результате отобразятся в бюджете доходов и расходов, который и станет основой для формирования финансовых бюджетов. Экономический результат деятельности компании в Москве, денежный поток и финансово-экономическое состояние компании тесно взаимосвязаны друг с другом. Положительный результат в виде прибыли (ее желаемый размер устанавливается в БДР) является целью предприятия и основой для формирования денежного потока в виде доходов. Ликвидность и платежеспособность – это главные финансовые критерии. Предприятие должно рационально распределить свои финансовые ресурсы и выстраивать планирование финансовых ресурсов, чтобы выполнить все свои обязательства перед внешними контрагентами.
Целью составления БДДС является:
• отсутствие дефицита средств по итогам планового периода;
• эффективное распределение и использование ДС;
• определение взаимосвязи между финансовыми результатами и потоками, а также изменением финансового положения предприятия.
Целью составления БЛ является обеспечение:
• Сбалансированности активов;
• Оптимизации источников финансирования;
• Эффективного использование активов;
• Контроля целостности финансовой модели;
• Комплексного финансового анализа.
Финансовые бюджеты организации
Бюджет представляет собой финансовый документ, созданный до того как предполагаемые действия выполняются. В отличие от формализованных отчета о прибылях и убытках или бухгалтерского баланса, бюджет не имеет стандартизованной формы, которая должна строго соблюдаться.
Структура бюджета зависит от того, что является предметом бюджета, размера организации, степени, в которой процесс составления бюджета интегрирован с финансовой структурой предприятия. Бюджет должен представлять информацию доступным и ясным образом так, чтобы его содержание было понятно пользователю.
Бюджетный цикл включает в себя следующие этапы:
I. Планирование деятельности предприятия в целом и по подразделениям.
II. Подготовка проектов отдельных бюджетов.
III. Подготовка проекта общего бюджета.
IV. Внесение корректировок и согласование бюджетов.
V. Утверждение бюджета, проектирование обратных связей и учет меняющихся условий.
В основе бюджетирования лежит общий (главный) бюджет, который представляет собой скоординированный по всем подразделениям или функциям план работы для предприятия в целом.
Он состоит из оперативного и финансового бюджетов:
I. Оперативный бюджет:
A. Бюджет продаж.
B. Производственный бюджет.
C. Бюджет производственных запасов.
D. Бюджет закупок (использования материалов или прямых затрат на материалы).
E. Бюджет общепроизводственных расходов.
F. Бюджет трудовых затрат.
G. Бюджет коммерческих расходов.
H. Бюджет общих и административных расходов.
I. Прогнозный отчет о прибылях и убытках.
II. Финансовый бюджет:
A. Бюджет капитальных затрат (инвестиционный бюджет).
B. Бюджет денежных средств (кассовый бюджет).
C. Прогнозный баланс.
Оперативный бюджет показывает планируемые операции на предстоящий год для сегмента или отдельной функции компании. В процессе его подготовки прогнозируемые объемы продаж и производства трансформируются в количественные оценки доходов и расходов для каждого из действующих подразделений компании.
Бюджет продаж:
• Прогноз объёма продаж - это необходимый предварительный этап работы по подготовке бюджета продаж.
• Прогноз объёма продаж превращается в бюджет продаж в том случае, если руководство предприятия считает, что прогнозируемый объём продаж может быть достигнут.
При подготовке бюджета продаж необходимо учитывать уровни объёма продаж за предыдущие периоды и проанализировать ряд макроэкономических факторов, каждый из которых может оказать существенное влияние на объём продаж и его зависимость от прибыльности продукции.
Составление бюджета продаж:
• Бюджет продаж - важный шаг в составлении основного бюджета; оценка объёма продаж влияет на все последующие бюджеты.
• Бюджет продаж отражает месячный или квартальный объём продаж в натуральных и в стоимостных показателях.
• Бюджет продаж составляется с учётом: уровня спроса на продукцию предприятия, географии сбыта, категорий покупателей, сезонных факторов.
• Бюджет продаж включает в себя ожидаемый денежный поток от продаж, который в дальнейшем будет включён и в доходную часть бюджета потока денежных средств.
• Для прогноза денежных поступлений от продаж необходимо учитывать коэффициенты инкассации, которые показывают, какая часть отгруженной продукции будет оплачена в первый месяц (месяц отгрузки), во второй и т.д., с учётом корректировки на безнадёжные долги.
Бюджет производства:
• Бюджет производства - это план выпуска продукции в натуральных показателях.
• Бюджет производства составляется исходя из бюджета продаж; он учитывает производственные мощности, увеличение или уменьшение запасов (бюджет производственных запасов), а также величину внешних закупок.
• Необходимый объём выпуска продукции определяется как предполагаемый запас готовой продукции на конец периода плюс объём продаж за данный период и минус запас готовой продукции на начало периода.
Бюджет производственных запасов:
• Бюджет производственных запасов содержит информацию, необходимую для подготовки прогнозного отчёта о прибылях и убытках - в части подготовки данных о производственной себестоимости реализованной продукции и прогнозного балансового отчёта - в части подготовки данных о состоянии нормируемых оборотных средств (сырья, материалов и запасов готовой продукции) на конец планируемого периода.
• Объём незавершённого производства определяется, исходя из технологических особенностей изготовления продукции.
Бюджет закупок:
• Бюджет закупок - это план закупок продукции из ассортиментного ряда в разрезе видов продукции или по основным поставщикам. Показывает сколько и какой продукции должно быть приобретено предприятием у внешних (импорт) и внутренних поставщиков.
• Бюджет закупок составляется отделом закупок исходя из бюджета продаж, так как объём закупок напрямую зависит от объёма продаж. Объём закупок сырья и материалов зависит от ожидаемого объёма их использования, а также от предполагаемого уровня запасов. Формула для вычисления объёма закупок выглядит следующим образом: Объём закупок = объём использования + запасы на конец периода - запасы на начало периода.
• Бюджет закупок, как правило, составляется с учётом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности за материалы.
Бюджет общепроизводственных расходов:
• Бюджет общепроизводственных расходов отражает объём всех затрат, связанных с производством продукции, за исключением затрат на прямые материалы и прямых затрат на оплату труда.
• Общепроизводственные расходы включают в себя постоянную и переменную части. Постоянная часть планируется, исходя из потребностей производства, переменная часть - как норматив, например, от трудозатрат основных производственных рабочих.
• Бюджет общепроизводственных расходов обычно включает в себя ряд стандартных статей затрат: амортизацию и аренду производственного оборудования, страховку, дополнительные выплаты рабочим, оплату непроизводительного времени и т.д.
Бюджет трудовых затрат:
• Прямые затраты на оплату труда - это затраты на заработную плату основного производственного персонала;
• Бюджет затрат на оплату труда подготавливается, исходя из бюджета производства, данных о производительности труда и ставок оплаты труда основного производственного персонала;
• В бюджете заработной платы основного производственного персонала необходимо выделять две составные части:
1. фиксированную часть оплаты труда;
2. сдельную часть оплаты труда;
• Если к моменту составления бюджета накопилась значительная кредиторская задолженность по выплате заработной платы, то необходимо предусмотреть график её погашения.
Бюджет коммерческих расходов:
• В бюджете коммерческих расходов учитываются все расходы связанные со сбытом, продвижением и хранением товара.
• Бюджет коммерческих расходов формируется с учетом бюджета переменных общепроизводственных расходов, рекламного бюджета и других постоянных коммерческих расходов.
• Переменные коммерческие расходы (комиссионные вознаграждения, затраты на упаковку, складскую обработку, транспортировку товаров заказчикам) зависят от объёма продаж и закупок и переносятся из бюджета переменных общепроизводственных расходов.
• Коммерческие расходы группируются по критериям, основными из которых являются: виды продукции, категории покупателей.
• При составлении бюджета коммерческих расходов в отдельную группу выделяются постоянные затраты: расходы на рекламу и маркетинг и расходы на хранение товаров на складе. Величина эти расходов планируется на основе статистических данных (расходы предшествующего периода с учетом сезонности) и решений менеджмента. Например, может быть принято решение об изменении местонахождения склада или площади арендуемых помещений, о пересмотре сумм страховых покрытий товарных запасов и другое.
Бюджет общих и административных расходов:
• Бюджет показывает все расходы, не связанные с коммерческой деятельностью предприятия, а именно: затраты на содержание офиса, расходы на содержание персонала, освещение и отопление сооружений непроизводственного назначения, командировки, услуги связи, налоги и проценты за кредиты, относящиеся на себестоимость и т.д.
• Общие и административные расходы носят постоянный характер.
• Бюджет общих и административных расходов составляется на основе бюджетов подготовленных центрами ответственности.
Прогнозный отчет о прибылях и убытках:
• Прогнозный отчёт о прибыли и убытках - первый из документов основного бюджета, показывающий, какой доход заработало предприятие за отчётный период и какие затраты были понесены.
• Информация о доходах поступает из бюджета продаж. Данные о затратах, необходимых для обеспечения запланированного объёма продаж определяются при расчете себестоимости реализованных товаров. Информация о расходах связанных с текущей деятельностью предприятия поступает из бюджета коммерческих расходов и бюджета общих и административных расходов.
• Составление прогнозного отчета о прибыли и убытках является последним этапом при подготовке оперативного бюджета.
Финансовый бюджет - это план, в котором отражаются предполагаемые источники финансовых средств и направления их использования в будущем периоде. Финансовый бюджет включает в себя бюджет капитальных затрат, бюджет денежных средств компании и бюджетный бухгалтерский баланс.
Бюджет капитальных затрат:
• Бюджет капитальных затрат представляет собой план капитальных расходов с указанием источников финансирования.
• В бюджет капитальных затрат включают как планы по приобретению основных средств и нематериальных активов, так и долгосрочные инвестиционные проекты. В последнем случае составляют отдельные расчеты инвестиционных проектов с целью определения рентабельности инвестиций. Проекты которые удовлетворяющие критериям рентабельности включаются в бюджет капитальных затрат.
Бюджет денежных средств:
• Составление прогноза денежных потоков - один из самых важных и сложных шагов в бюджетировании; основой для его составления служит прогноз объёма продаж.
• Это план поступления денежных средств и платежей и выплат на будущий период времени.
• В целом этот бюджет показывает ожидаемое конечное сальдо на счете денежных средств на конец бюджетного периода.
• Поступления от основной деятельности рассчитываются с учётом изменений в дебиторской задолженности, расходы - с учётом изменений в кредиторской задолженности.
Прогнозный баланс:
• Показывает, какими средствами финансирования обладает предприятие, и как используются данные средства.
• Характеризует финансовое состояние предприятия на конкретную дату.
• Для прогноза баланса используется величина нормируемых оборотных активов и величина дебиторской задолженности.
• Пассивная часть баланса формируется, исходя из предполагаемой оборачиваемости кредиторской задолженности, прочих текущих пассивов и других источников финансирования.
• Расхождение в прогнозах активной и пассивной частей баланса даёт представление о нехватке (избытке) финансирования. Решение о способе финансирования принимается на основании дополнительного анализа.
• Изменение структуры баланса сказывается на потоке денежных средств.
Нормативный метод применяется в основном в предприятиях занятых массовым производством, но может быть применен и в среднесерийном производстве. Фактическая себестоимость здесь рассчитывается от нормативной себестоимости путем учета изменений норм и отклонений от этих норм. Учет отклонений от норм организуется в зависимости от технических особенностей сырья и материалов, нормирования их расхода и технологии процесса производства. Сами отклонения от действующих норм определяются путем сопоставления фактического расхода материалов на выпуск продукции по партиям с нормативным расходом.
Бюджет финансовых расходов
Для планирования развития предприятия составляется бюджет доходов и расходов, который позволяет собственнику или инвестору определить необходимость вложений или расходования средств для рентабельности предприятия. Утвержденный бюджет желательно анализировать и корректировать в течение периода, чтобы реализовать запланированные показатели.
Цель бюджета – запланировать с высокой степенью достоверности доходы и расходы, сформировать прибыль. Планирование убытка возможно только в том случае, если речь идет о новом производстве, которое будет рентабельным через несколько лет, или предстоит реорганизация старого, то есть значительные вложения для получения прибыли через несколько лет.
Бюджет делится на доходную и расходную части с разделением на статьи, причем деление может проходить по любому принципу, к примеру, исходя из структуры организации (бюджеты отделов, подразделений) или исходя из видов деятельности компании. При любой структуре может быть различная степень детализации. Так, внутри отдела может быть деление по договорам, проектам или видам выпускаемой продукции.
Поэтому до разработки необходимо в первую очередь определить структуру бюджета, группировку статей, как будут детализированы данные. Каждая организация самостоятельно разрабатывает бюджет доходов и расходов предприятия. Образца или утвержденных законодательством требований не существует. Можно использовать формат отчета о финансовых результатах, адаптировав его для своего предприятия, например, в образце к статье расшифрованы расходы.
Показатели могут формироваться на основании данных аналогичного предшествующего периода и корректироваться с учетом изменений. Расходы могут определяться на основании нормативов и тарифов – тарифов на коммунальные услуги, норм расхода сырья, материалов и т.д. При этом заложить в бюджет расходы на оплату труда персонала можно достаточно точно, зная численность штата и оплату труда работников. Однако на большом предприятии, где оплата труда составляет значительную часть расходов, необходимо не просто суммировать оклады, указанные в трудовом договоре, но рассчитывать резерв отпусков, учитывать иные выплаты и доплаты.
Для составления бюджета необходимо будет разработать:
• бюджетную политику организации;
• перечень статей бюджета, присвоить внутренние коды;
• утвердить порядок и сроки представления данных;
• назначить лиц, ответственных за составление бюджета.
При этом правильное планирование позволит заранее учесть необходимые суммы в статьях расхода. Например, при планировании на следующий год затрат на обучение персонала в статью бюджета можно заложить текущую стоимость необходимых семинаров, тренингов, увеличенную на 10%. При этом лица, ответственные за составление бюджета, проверяют данные, предоставленные для включения в соответствующую статью расходов, – какие виды обучения планируются, как это относится к деятельности подразделения и соответствует количеству и квалификации сотрудников.
Доходная часть формируется исходя из прогноза продаж основной продукции, расчет строится исходя из отпускных цен, учитывается увеличение или закрытие производства.
Кроме того, учитываются доходы от прочей деятельности, например, сдачи в аренду или предоставления займов.
Для формирования расходной части бюджета можно выделить:
• расходы, относящиеся к основной деятельности, в том числе и оплату труда;
• административные и управленческие расходы;
• прочие расходы.
Вместе с тем, расходную часть можно структурировать иначе:
• материальные расходы;
• заработная плата;
• транспортные расходы;
• расходы на содержание имущества.
В зависимости от вида деятельности и структуры предприятия можно систематизировать статьи бюджета, в зависимости от целей и дальнейших задач — детализировать бюджет.
При этом надо иметь возможность любую статью бюджета расшифровать для анализа и проверки.
Финансовые органы бюджета
Функции финансовых органов - это круг деятельности и полномочия, которые исполняет указанный субъект в качестве части системы управления государством. В России эту работу выполняют органы, деятельность которых регламентирована соответствующими нормативно-правовыми актами.
В России финансовые органы - это субъекты, деятельность которых построена в соответствии с Указом № 314, изданным Президентом страны. Указанный документ раскрывает систему и структуру исполнительных органов федеральной власти.
Цель создания субъектов – реализация принципа разграничения правоприменительных, правотворческих и надзорных функций. Деятельность в правотворческой сфере осуществляется министерствами и службами, в правоприменительной – агентствами и службами федерального уровня и подчиненными им финансовыми органами местного самоуправления.
Часть подразделений финансового Министерства (Управление казначейства на федеральном уровне, Департамент финансового государственного контроля, Департамент по надзору в сфере страхования, финансовый комитет по мониторингу) в настоящее время преобразованы в другие формы: службы государственного типа, подчиняющиеся российскому финансовому Министерству. К ним относятся следующие органы: казначейство, служба федерального бюджетно-финансового надзора, федеральный налоговый орган.
За Министерством финансов остались функции по разработке политики государства в налоговой области, внесению предложений по изменению законодательства в финансовой сфере, осуществлению работы по разъяснению вопросов налогообложения.
Подведомственная Министерству государственная налоговая служба реализует полномочия надзорного органа в части соблюдения положений нормативно-правовых актов, регулирующих вопросы взыскания налогов.
Основные задачи главного финансового органа - это:
• выработка единого подхода к развитию политики в денежной, кредитной, налоговой, бюджетной, валютной, страховой сфере, области государственной задолженности;
• совершенствование аудиторской сферы деятельности;
• развитие отчетности и учета в бухгалтерских документах;
• улучшение процессов производства, добычи, переработки драгоценных камней и металлов;
• исчисление и взимание платежей таможенного типа;
• фиксирование стоимости автотранспортных средств и товаров, провозимых через границу Федерации.
Указанные функции Министерства финансов закреплены в Постановлении № 329, изданном российским Правительством.
Основные функции главного финансового органа - это:
1. Разработка проектов нормативно-правовых актов в сфере развития системы бюджетных средств, основ реализации процесса перераспределения финансов, разграничения полномочий между Федерацией, субъектами и местными органами самоуправления.
2. Координация денежно-кредитной и бюджетной политики.
3. Разработка проектов нормативно-правовых актов в сфере налогообложения и форм отчетных документов, которые связаны с реализацией этих норм.
4. Управление государственным российским долгом и эмиссия ценных бумаг, осуществляемая от имени Федерации.
5. Разработка проектов нормативно-правовых актов в сфере организации исполнения консолидированного и федерального бюджета, составление отчетов о произведенной работе.
6. Ведение учетной книги с указанием государственных долгов и регистрации эмиссии ценных бумаг в субъектах и муниципальных образованиях.
7. Разработка проектов нормативно-правовых актов в бухгалтерской учетной сфере и области составления отчетов по движению финансов.
Важную роль в текущем и предварительном контроле и учете денег, а также управлении в оперативном порядке всеми финансами играет созданный финансовый орган РФ – казначейство. Его деятельность регулируются нормами законодательства на государственном уровне.
Цель работы органа – обеспечение управления деньгами, находящимися в федеральном бюджете, в оперативном порядке. Функции учетно-контрольного типам перешли к федеральному казначейству от кредитных организаций.
Согласно нормам статьи 78 Конституции России, федеральные исполнительные органы власти вправе создавать органы территориального типа в регионах и муниципальных образованиях, которые будут входить в финансовую систему страны.
Создание Федерального казначейства как финансового органа РФ инициировало совершенствование нормативно-правовой базы в сфере реализации бюджетных обязательств в системе и способствовало внедрению в данный процесс технологий информационного типа.
Система финансовых органов казначейства в настоящее время дает возможность в реальном времени обеспечить эффективных сбор сведений обо всех денежных вливаниях в бюджеты различных уровней и выплат из них.
Благодаря тому, что указанный финансовый орган государственной власти имеет терминальную связь с банковскими учреждениями, ежедневно все средства, переведенные в ходе денежных операций, аккумулируются на одном счете, который открыт для центрального аппарата казначейства.
Это позволяет принимать участие в размещении средств, находящихся во временно свободном пользовании, и проведении мероприятий по кассовому планированию при исполнении бюджета на федеральном уровне.
Полномочия Федерального казначейства, как государственного финансового органа, зафиксированы в Бюджетном кодексе и Постановлении № 703.
По нормам законодательства, этот орган занимается кассовым обслуживанием исполнению бюджетных действий в финансовой системе страны. Он работает с открытыми для него счетами, ведя учет средств, которые находятся в соответствующих бюджетах.
Также казначейство занимается учетом всех поступлений и выплат в казну через кассы отделений Центрального российского Банка, участвуя в обмене информацией между всеми участниками финансовых операций.
Почти все налоги федерального уровня в государстве формируют доходы различных бюджетных систем страны. Поэтому на Федеральное казначейство возлагается функция по распределению поступлений в соответствующие бюджеты государственного, регионального и местного уровня в России.
В процессе исполнения бюджета на федеральном уровне и в исключительных случаях на уровне субъектов финансовые органы открывают лицевые банковские счета отправителей, получателей и распорядителей поступлений и ведут их. Также они занимаются организацией доведения необходимых сведений соответствующим участникам этого процесса, что позволяет субъектам пользоваться правом на расходование средств бюджета.
В условиях системы современного оборота финансов операции приходно-расходного типа осуществляют кредитные учреждения, занимаясь кассовым исполнением бюджета. При этом учетом проводимых операций и составлением отчетности по итогам работы органов занимается казначейство.
Подчиненные ему подразделения занимаются ведением реестра участников процессов, происходящих в бюджетной системе на федеральном уровне, и фиксированием информации о заключенных Россией контрактов государственного типа.
Особый субъект, который связан с финансовым аспектом развития государства, это Президент. Как участник бюджетных процессов, происходящих в стране, он принимает решение о том, чтобы начать работу над составлением проектов бюджетов на соответствующих уровнях на будущий год в форме бюджетного послания. Срок объявления запуска процесса планирования составляет восемнадцать месяцев.
Статья 77 Конституции устанавливает, что субъекты Федерации имеют право самостоятельно составлять структуру систему государственных органов власти на региональном уровне.
При формировании подразделений должны использоваться общие принципы, закрепленные в нормах федерального законодательства.
Подведомственными субъектами являются следующие органы:
• финансовые министерства (в республиках, областях, краях);
• департаменты;
• комитеты по бюджетам и финансам;
• управления и т. д.
Функции подведомственных субъектов сходны с перечнем действий, осуществляемых вышестоящим органом, но отличаются в части компетенции органов исполнительной власти субъектов Федерации.
Основные функции подведомственных финансовых подразделений:
1. Разработка на региональном уровне политики в сфере финансов.
2. Составление проектов бюджетов на негосударственном уровне.
3. Организация исполнения принятых документов.
4. Разработка государственных программ по оказанию поддержки организаций и отраслей региона в финансовой сфере.
5. Осуществление заимствований денег субъектами у государства.
Для исполнения функции по передаче государством финансов в долг краям, областям и т. д. может создаваться специализированный исполнительный властный орган (например, в Москве работает Комитет по муниципальным займам Правительства).
Финансовые региональные органы вправе также создавать подразделения местного уровня в форме филиалов и управления финансово-казначейского типа.
Органы, осуществляющие финансовые функции в регионах, в отличие от субъектов федерального уровня, которые работают в административно-командной системе управления, не находятся в непосредственном подчинении у Министерства финансов РФ. При этом подразделения отчитываются перед ним об исполнении бюджетов на своей территории.
В состав большинства органов, осуществляющих полномочия в финансовой сфере, входят созданные ими казначейства федерального типа. В полномочия этих субъектов входит ведение лицевых счетов получателей и распорядителей денег на региональном и местном уровнях. Цель этой деятельности – осуществление текущего контроля над использованием целевых бюджетных денег по назначению.
Если российский субъект не получил положенную ему дотацию из бюджета федерального уровня (или ее недостаточно), финансово-казначейский или иной орган региона вправе осуществлять обслуживание кассового типа по исполнению бюджета на указанной территории. Для проведения этой работы соответствующие бюджеты должны открыть для органа свои банковские лицевые счета.
Управление деньгами на местном уровне осуществляется муниципальным финансовым органом. Местные органы самоуправления представительного типа выносят решения об утверждении соответствующего бюджета и составлении отчета о том, как он исполнен.
Финансовые муниципальные субъекты принимают важные решения по всем денежным вопросам, которые относятся к ведению местных властных органов. Субъекты исполнительной ветви власти несут ответственность за разработку финансовой муниципальной политики.
В перечень полномочий местных органов входит также работа в сфере задолженностей территории перед государством и наоборот, а также в области исполнения и составления бюджета муниципального образования.
В составе управлений зачастую действуют местные финансовые органы финансово-казначейского типа. Положение об их работе разработало и одобрило Правление Союза городов России.
Статья 132 российской Конституции закрепляет право муниципальных образований формировать и исполнять местные бюджеты. Контроль над указанными полномочиями также осуществляют вышестоящие органы.
К особым федеральным финансовым органам относятся следующие субъекты:
• российская Счетная палата;
• органы контрольно-счетного типа в субъектах и муниципальных образованиях;
• служба, осуществляющая финансово-бюджетный надзор на федеральном уровне;
• субъекты, которые занимаются государственным и муниципальным финансовым контролем, являясь при этом должностными лицами властных исполнительных органов или сотрудниками администрации на местном уровне.
Бюджетные полномочия российской Счетной палаты, контрольно-счетных органов субъектов и территорий муниципального типа осуществляют ряд полномочий в бюджетной сфере:
1. Экспертиза муниципальных, региональных и государственных программ, касающихся перевода и перераспределения денег в соответствии с нуждами субъекта.
2. Аудит эффективности, который направлен на установление результативности и экономности использования средств бюджета.
3. Экспертиза проектов нормативно-правовых актов и решений, касающихся финансовой сферы.
4. Анализ и мониторинг процессов, происходящих в бюджете.
Кроме этих полномочий служба федерального надзора в финансово-бюджетной сфере, муниципальные и государственные финансовые органы контроля анализируют осуществление ведущими администраторами денежных средств бюджета внутреннего контроля и финансового внутреннего аудита.
Государственные и муниципальные контрольные органы должны предоставлять сведения и документацию, которые может запросить Федеральная служба надзора финансово-бюджетной сферы. Цель проверки – осуществление анализа исполнения полномочий соответствующих органов в области бюджета, а также контроль за реализацией своих функций органами и должностными лицами исполнительных властных органов в субъектах Федерации и муниципальных образованиях.
Финансовые органы государства осуществляют деятельность по контролю за распределением средств внутри соответствующих бюджетов и проведения транзакций между конкретными субъектами с другими органами на местном, региональном и муниципальном уровнях. Структура контрольно-надзорной системы установлена положениями соответствующих нормативно-правовых актов.
Бюджет финансовой деятельности
Бюджет — количественное воплощение плана, характеризующее доходы и расходы за определенный период. В результате его составления становится ясно, какую прибыль получит предприятие при принятии того или иного плана развития.
Бюджетом называется расчетная и ограничительная смета доходов и расходов на определенный период. Являясь важнейшим инструментом организации и регулирования предстоящей деятельности, бюджет представляет собой результат свободно принятого решения, утверждаемый и подлежащий исполнению. Сущностью бюджетного метода заключается в том, что вся производственно-хозяйственная деятельность предприятия состоит в балансировании доходов и расходов, четком определении мест их возникновения и закреплением за индивидуальным или коллективным исполнителем.
Финансовое планирование может быть эффективным только при правильной оценке всех категорий расходов и доходов, вносимых в бюджет.
Бюджеты могут составляться для: фирмы, предприятия, подразделений.
В зависимости от того к какой категории расходов и доходов применяется бюджетный расчет на фирме составляются различные формы бюджета: операционный, финансовый, инвестиционный. Последовательность формирования бюджета определяется руководством фирмы.
Техника составления бюджета, применительно к практике отечественных предприятий, предусматривает следующие шаги:
1. Составляется бюджет продаж с учетом уровня спроса на продукцию предприятия, географии сбыта, категории покупателей, сезонных факторов и т.п. Это первый и самый ответственный шаг, так как оценка объема продаж влияет на все последующие бюджеты.
2. Производится расчет коммерческих расходов, учитывая типы продукции, типы покупателей, виды реализации и т.п. Большую часть коммерческих расходов составляют затраты на продвижение товаров на рынки, рекламу, транспортировку и т.д.
3. Составляется бюджет производства в котором обязательно учитываются производственные мощности, увеличение или уменьшения производственных запасов, величина внешних закупок сырья и материала.
4. Рассчитываются управленческие расходы. Бюджет управленческих расходов включает все расходы, не связанные с производственной или коммерческой деятельностью фирмы, т.е. затраты на содержание управленческих отделов, освещения, отопление офисов, услуги связи.
5. Балансовый отчет (прогнозный) характеризует финансовое состояние предприятия на конкретную дату и показывает финансовые средства предприятия, фирмы.
6. Составление бюджета потока денежных средств является одним из самых важных и сложных шагов в бюджетировании, так как отдельно рассчитывается движение денежных средств по основной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Процесс бюджетирования на предприятии объединяет работу по составлению оперативного, финансового и общего бюджетов, управлению и контролю за выполнением бюджетных показателей.
Процесс составления организацией бюджета называется бюджетным циклом, который состоит из таких этапов, как:
• планирование с участием всех подразделений;
• определение показателей, которые будут использоваться при оценке деятельности;
• обсуждение возможных изменений в планах, связанных с новой ситуацией;
• корректировка планов с учетом предложенных поправок.
В зависимости от поставленных задач различают следующие виды бюджетов:
1. Генеральные и частные.
2. Гибкие и статические.
При оперативном планировании необходимы разработка целей и постановка задач, которые основываются на текущих показателях. В этом случае проявляется преимущество бюджета, с помощью которого осуществляется не только планирование, но и контроль проводимых мероприятий.
Планирование, как стратегическое, так и тактическое позволяет контролировать производственную ситуацию.
Бюджет, являясь составной частью плана, содействует четкой и целенаправленной деятельности предприятия, служит основой для оценки выполнения плана центрами ответственности, что создает объективную основу для деятельности организации в целом и ее подразделений:
1. Планирование операций, обеспечивающих достижение целей организации. Составление бюджета основано на уточнении и детализации стратегических планов на заданный бюджетом период.
2. Коммуникация и координация различных подразделений предприятия и видов деятельности. Этот вид функций предполагает объединение интересов отдельных работников и групп в целом по предприятию для достижения намеченных целей.
3. Ориентация руководителей всех рангов на достижение задач, поставленных перед их центрами ответственности.
4. Контроль текущей деятельности, обеспечение плановой дисциплины. В качестве основы для оценки выполнения плана центрами ответственности лучше использовать именно бюджетные данные, а не отчетные данные прошлых лет.
5. Повышение профессионализма менеджеров. Составление бюджетов способствует детальному изучению деятельности своих подразделений и взаимоотношений центров ответственности на предприятии.
Контрольно-аналитическая работа на предприятии состоит в осуществлении систематического контроля над исполнением бюджетов предприятия. Для осуществления контроля над исполнением бюджетов используется двухуровневая система: нижний уровень — контроль над исполнением бюджетов структурных подразделений; верхний уровень — контроль за исполнением консолидированного бюджета.
Элементы системы контроля:
• объекты контроля - бюджеты структурных подразделений;
• субъекты контроля — структурные подразделения, осуществляющие контроль за исполнением бюджетов;
• предметы контроля — бюджетные показатели и анализ отклонений бюджетных показателей от фактических;
• методы контроля — использование математического аппарата (расчет относительных и абсолютных показателей), построение прогнозных моделей, анализ статистических показателей и т. д.
Проведение контроля предполагает подготовку отчетов по анализу и обоснованию фактических отклонений от бюджетных, а также расчет основных финансовых показателей в случае их изменения в зависимости от отклонений, таких, как:
• Выручка от продаж.
• Затраты на производство и реализацию.
• Чистая прибыль.
• Реинвестированная прибыль.
• Рентабельность инвестиций.
• Оборачиваемость активов.
• Рентабельность продаж.
• Доля рынка.
• Темпы роста предприятия.
Общий бюджет (основной, генеральный бюджет) — это скоординированный по всем подразделениям и функциям план работы предприятия в целом, объединяющий частные бюджеты и характеризующий информационный поток для принятия и контроля управленческих решений в области финансового планирования.
В результате составления генерального бюджета создаются:
• прогнозируемый баланс;
• план прибылей и убытков;
• план движения денежных средств.
Генеральный бюджет любой организации состоит из двух частей: операционного и финансового бюджетов.
Наиболее широко используется структура генерального бюджета с выделением операционного и финансового бюджетов.
Операционный бюджет (текущий, периодический, оперативный) — система бюджетов, характеризующих доходы и расходы по операциям, планируемым на предстоящий период для сегмента или отдельной функции организации.
Составление общего бюджета начинается именно с операционного бюджета. Основой для него служат бюджеты:
• продаж (отгрузка готовой продукции и полуфабрикатов, поступления денежных средств);
• производства;
• производственных запасов;
• прямых затрат на материалы;
• общепроизводственных расходов;
• прямых затрат на оплату труда;
• коммерческих расходов;
• управленческих расходов.
Финансовый бюджет состоит из бюджета движения денежных средств, бюджета капитальных вложений и бюджетного (агрегированного) баланса.
В отличие от финансовой отчетности (формы № 1, 2 и др.), форма бюджета не стандартизирована. Его структура зависит от объекта планирования, размера организации и степени квалификации разработчиков.
Помимо указанных бюджетов целесообразно подготовить еще и такие плановые документы, как:
• бюджеты движения товарно-материальных ресурсов;
• бюджет по движению дебиторской и кредиторской задолженности;
• бюджет развития;
• инвестиционный бюджет.
На основе данных финансово-экономической стратегии предприятия прежде всего формируются целевые установки на заданный период планирования (год, месяц). Эти установки могут доводиться до отдела маркетинга, производственных подразделений, планово-экономической службы и т. д. Руководители служб должны обеспечить выполнение целевых установок.
На следующем этапе разрабатывается бюджет продаж.
Работа по составлению бюджета предполагает несколько этапов:
1. Подготовка прогноза и бюджета продаж.
2. Определение ожидаемого объема производства.
3. Расчет затрат, связанных с производством и реализацией продукции.
4. Расчет и анализ денежных потоков.
5. Составление плановых финансовых отчетов.
Бюджет продаж объединяет информацию об объемах реализации, ценах и соответственно о выручке от реализации. Он является отправной точкой всего процесса бюджетирования и самым сложным этапом.
Объем реализации определяется не только производственными возможностями предприятия, но и факторами конъюнктуры:
• деятельностью конкурентов;
• общим положением на национальном и мировом рынках;
• политикой ценообразования;
• сезонными колебаниями спроса и поставок;
• объемом платежеспособного спроса;
• результативностью рекламы;
• качеством продукции и т. д.
Расчет объема реализации осуществляется на основе статистических методов использования экономико-математических моделей, а также на основе экспертных оценок.
На базе бюджета продаж формируются бюджеты, характеризующие затраты на производство и реализацию продукции или на внедрение нового технологического процесса (бюджет закупки сырья и материалов, бюджет по труду и т. п.).
Для составления этих бюджетов необходимо:
1. определить объем затрат;
2. сгруппировать затраты с учетом специфики процесса производства и изменений объема реализации продукции;
3. вычислить нормативы (стандарты) общепроизводственных, коммерческих и административных расходов на предстоящий период;
4. определить, сколько единиц продукции или услуг необходимо произвести, чтобы обеспечить запланированные продажи и требуемый уровень запасов;
5. на основе оперативных бюджетов составить бюджетный отчет о прибылях и убытках (информация берется из бюджета продаж).
Бюджет движения денежных средств (ДДС) предприятия состоит из доходной и расходной частей.
Доходный раздел бюджета движения денежных средств прогнозируется на основе плана продаж (реализации продукции) и плана денежных поступлений из прочих источников.
Расходный раздел бюджета ДДС прогнозируется на основе:
• бюджета производства;
• бюджета материальных затрат, составленного в соответствии с производственной программой;
• бюджета оплаты труда;
• плана-графика взносов во внебюджетные фонды;
• плана-графика налоговых выплат;
• плана-графика погашения кредитов;
• бюджета общепроизводственных и управленческих расходов;
• бюджета себестоимости готовой продукции;
• бюджета прочих расходов.
Доходный раздел:
• остатки денежных средств на балансовых счетах на начало планируемого периода;
• выручка от реализации продукции (услуг);
• выручка от прочей реализации;
• внереализационные доходы;
• кредиты и займы;
• бюджетные средства;
• средства, поступающие из внебюджетных фондов.
Расходные раздел:
• закупки материальных ресурсов;
• оплата труда;
• взносы во внебюджетные фонды;
• налоговые платежи в бюджетную систему;
• выплаты по займам и кредитам (включая проценты);
• общепроизводственные расходы;
• отчисления в денежные фонды (потребления, накопления и резервный).
В статическом бюджете доходы и расходы планируют исходя только из одного уровня реализации, что предполагает определенный уровень производства.
Гибкий, или переменный, бюджет — это бюджет, который составляется не для конкретного уровня деловой активности, а для определенного его диапазона, т. е. им предусматривается несколько альтернативных вариантов объема реализации в релевантном диапазоне.
Формула гибкого бюджета — это определение общих бюджетных затрат для любого объема реализации.
В основе составления гибкого бюджета лежит разделение затрат на переменные и постоянные.
Гибкий бюджет = (переменные затраты на единицу · количество произведенных единиц) + бюджетные постоянные затраты
Для переменных затрат определяют норму в расчете на единицу продукции, т. е. рассчитывают размер удельных переменных затрат. На основе этих норм в гибком бюджете определяют общую сумму переменных затрат в зависимости от уровня реализации.
Источники финансового бюджета
Государственный долг субъекта РФ - совокупность долговых обязательств субъекта Российской Федерации.
Долговые обязательства (структура государственного долга) - долговые обязательства субъекта РФ могут существовать в виде обязательств по:
1) государственным ценным бумагам субъекта РФ;
2) бюджетным кредитам, привлеченным в бюджет субъекта Российской Федерации от других бюджетов бюджетной системы РФ;
3) кредитам, полученным субъектом РФ от кредитных организаций, иностранных банков и международных финансовых организаций;
4) государственным гарантиям субъекта РФ.
Источники финансирования дефицита бюджета утверждаются органами законодательной власти в законе о бюджете на очередной финансовый год по основным видам привлеченных средств. Кредиты Банка России, а также приобретение Банком России долговых обязательств РФ, субъектов РФ, муниципальных образований при их первичном размещении не служат ис-точниками финансирования дефицита бюджета.
Рассмотрим источники финансирования дефицитов бюджетов различных уровней.
Источниками финансирования дефицита федерального бюджета являются:
1) внутренние источники — кредиты, полученные Российской Федерацией от кредитных организаций в национальной валюте; государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени РФ; бюджетные ссуды, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;
2) внешние источники следующих видов — государственные займы, осуществляемые в иностранной валюте путем выпуска ценных бумаг от имени РФ; кредиты правительств ино-странных государств, банков и фирм, международных финансовых организаций, предоставленные в иностранной валюте.
Источниками финансирования дефицита бюджета субъекта РФ являются внутренние источники в следующих формах:
1) государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени субъекта РФ;
2) бюджетные ссуды, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;
3) кредиты, полученные от кредитных организаций.
Источниками финансирования дефицита местного бюджета могут быть внутренние источники в следующих формах:
1) муниципальные займы, осуществляемые путем выпуска муниципальных ценных бумаг от имени муниципального образования;
2) бюджетные ссуды, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;
3) кредиты, полученные от кредитных организаций.
До последнего времени бюджетная классификация, применяемая в Российской Федерации, принципиально отличалась от норм международных стандартов. Поэтому для приведения федерального бюджета в сопоставимый вид с показателями бюджетов других стран требовалась дополнительная корректировка данных. Кроме того, нарушалась логика в исследовании бюджетных потоков.
Федеральный бюджет был впервые составлен с учетом перехода на расчет дефицита по международной методологии. Это означало изменение порядка балансирования доходов и расходов, источников внутреннего и внешнего финансирования, отражения дефицита бюджета и учета расходов на погашение и обслуживание государственного долга. Если рассматривать этот вопрос с позиций бюджетных потоков, то те из них, которые связаны с привлечением средств и их погашением, полностью выводятся из потоков, непосредственно связанных с доходами и расходами текущего финансового года.
С позиций бюджетной классификации, а именно классификации источников внутреннего финансирования дефицита бюджета РФ, по строке «Государственные ценные бумаги» отражается сальдо привлечения средств и погашения основной суммы долга без выплаты процентов. Это приводит к росту общего показателя источников внутреннего финансирова-ния на сумму выплачиваемых процентов и дисконта.
Облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) относятся к бумагам со сроком обращения до десяти лет. Основная проблема по ним — размещение на приемлемых для эмитента и инвесторов условиях. Спрос на них был невысок, так как спекулятивная составляющая в них минимальна.
Относительно невелик и рынок облигаций государственного сберегательного займа. Облигации государственных нерыночных займов также относятся к бумагам со сроком обращения от одного года до десяти лет.
Внешние источники финансирования бюджетного дефицита обеспечивают поступление иностранной валюты в бюджет на финансирование текущих расходов и импортных закупок оборудования. При этом большое значение имеют диверсификация источников внешних заимствований, соотношение доходности внутренних и внешних займов, сроки и условия привлечения средств. Улучшению структуры внешних заимствований в значительной степени способствует получение Россией кредитных рейтингов ведущих специализированных международных организаций.
В свою очередь их показатели зависят от политических и экономических рисков для потенциальных внешних инвесторов, а влияют они прежде всего на условия размещения займов, которые при определенных обстоятельствах могут быть лучше, чем условия размещения внутренних займов. Однако внешние заимствования сопряжены с необходимостью поддержания такой структуры платежного баланса, когда валютные поступления в каждый конкретный отрезок времени достаточны для своевременного выполнения обязательств по займам. А это может создать дополнительные сложности при регулировании валютного курса российского рубля.
Оставался высоким удельный вес заимствований России у Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития. В то же время заимствования производились и на международном рынке капитала. Это важно для включения России в международные валютные потоки, обеспечения в перспективе свободной конвертируемости национальной валюты. Кроме того, это важно и для выполнения обязательств по займам, связанным с погашением накопленного ранее основного внешнего долга. В соответствии с международной методологией в составе источников внешнего финансирования дополнительно учитываются расходы, связанные с погашением основной суммы внешнего государственного долга. Эти расходы составляют 50% суммы привлекаемых внешних займов. Поэтому непосредственно на покрытие бюджетного дефицита была направлена только половина всех внешних валютных заимствований.
Фонды финансового бюджета
Бюджетные фонды – значимый и невероятно важный элемент системы федерального бюджета. По своему назначению они являются целевыми. Такие фонды могут создаваться не только на государственном уровне, но и на уровне отдельных субъектов/регионов.
Основная функция – всестороннее решение финансовых проблем в различных отраслях и сферах жизни путём бесперебойного финансирования соответствующих расходов и мероприятий:
1. Система бюджетных фондов;
2. Бюджетные фонды РФ;
3. Использование бюджетного фонда;
4. Федеральные бюджетные фонды;
5. Бюджетные и внебюджетные фонды;
6. Государственные бюджетные фонды;
7. Фонды бюджетных учреждений.
Впервые термин «целевой бюджетный фонд» прозвучал в нашей стране и применялся для обозначения определённого переходного этапа между бюджетной, а также внебюджетной формами перераспределения денежных средств. Изначально подобная система возникла из целого ряда внебюджетных фондов и предназначалась для формирования стабильного источника финансирования определённых госрасходов.
На сегодняшний момент речь идёт преимущественно о денежных фондах целевого назначения, которые создаются на различных уровнях внутри бюджета за счёт всё тех же целевых доходов.
Абсолютно все действия бюджетных фондов в нашей стране регулируются Бюджетным кодексом, а сами такие структуры создаются и функционируют в строгом соответствии с действующим законодательством. Обычно подобные фонды закладываются правительством на государственном уровне, в рамках Закона о федеральном бюджете на будущий финансовый год. При этом возможно создание бюджетных фондов на уровне субъекта и даже отдельного территориального образования. Источниками наполнения бюджетных фондов РФ являются бюджетные средства, казначейские вексели, специальные налоги, целевые госзаймы и пр.
Использование финансовых резервов бюджетных фондов регулируется соответствующими нормативными документами. ЦБФ формируются за счёт доходов целевого назначения и могут использоваться только для финансирования соответствующих целевых направлений. Все операции с такими средствами при этом проводятся исключительно через отделения Центробанка, а также главного управления казначейства Минфина. Учёт средств ведётся на бюджетных счетах, открытых в казначействе/Центробанке.
Денежные средства бюджетных фондов не могут быть изъяты и ни в коем случае не могут использоваться для получения прибыли.
К числу федеральных бюджетных фондов можно отнести следующие госструктуры:
• федеральный фонд компенсаций,
• федеральный бюджетный фонд реформирования социальных финансов,
• фонд софинансирования социальных расходов,
• федеральный фонд развития регионов,
• резервные бюджетные и другие фонды.
Бюджетные и внебюджетные фонды целевых бюджетных, существуют также различные внебюджетные фонды, не включённые в структуру регионального или госбюджета. При этом такие внебюджетные фонды формируются из самостоятельных источников, то есть, находятся вне федерального бюджета или бюджетов отдельных субъектов. К числу наиболее значимых социальных внебюджетных фондов в России относятся ПФ РФ (Пенсионный фонд), Соцстрах (Фонд социального страхования), ФФОМС (государственный фонд обязательного медицинского страхования).
Кроме этого, существует ряд внебюджетных фондов не социальной, а экономической направленности – в частности, всевозможные фонды финансирования отдельных отраслей производства или народного хозяйства.
Одно из главных условий существования любого из перечисленных выше государственных бюджетных фондов – строгий контроль над его формированием, а также целевым использованием имеющихся на счетах фонда денежных средств. Государство контролирует не только законность использования бюджетных денег, но и эффективность/рациональность их применения в соответствующей сфере. Состав таких фондов в федеральном бюджете непостоянен, они могут создаваться и упраздняться решением правительства. Точно так же и отдельные субъекты РФ могут от года к году закрывать одни и создавать другие бюджетные целевые фонды, в зависимости от текущей экономической ситуации, целесообразности и других факторов.
Также стоит упомянуть специальные фонды различных бюджетных учреждений. Их состав формируется из поступлений на конкретные цели, после чего средства соответствующим образом распределяются и расходуются согласно нормам законодательства. Бюджетные средства фонда идут преимущественно на реализацию мероприятий, обеспечивающих бесперебойное функционирование такого учреждения. Доходная часть специального фонда формируется на основании расчётов, исчисляемых по каждому отдельно взятому источнику дохода (как и в описанных выше случаях, требуется открытие бюджетного счёта в Федеральном казначействе).
Цели финансовых бюджетов
Цель составления финансового бюджета — разработка прогнозируемого баланса.
Составными элементами финансового бюджета, как было отмечено выше, являются сметы капитальных вложений (бюджет капитальных затрат), движения денежных средств и прогнозируемый баланс. Формы этих бюджетов, в отличие от финансовой отчетности, не стандартизированы, их структура зависит от вида деятельности и размера организации, объекта планирования, степени квалификации разработчиков.
Бюджет капитальных затрат, или инвестиционный бюджет, отражает основные направления капитальных вложений и получение инвестиционных ресурсов.
Данный бюджет включает издержки, связанные:
1) с покупкой земли, подготовкой участка и его улучшением;
2) с покупкой здания и работами по гражданскому строительству;
3) с технологией производства, закупкой машин и оборудования;
4) с затратами, входящими в структуру основного капитала, например на права приобретения на промышленную собственность, «ноу-хау», патенты.
В данный бюджет включаются также затраты на поставку, упаковку и транспортировку, пошлины и монтаж.
Данный бюджет оказывает существенное влияние на следующие бюджеты:
• бюджет денежных средств, так как он затрагивает расходы на приобретение или строительство, а также выплаты процентов за кредиты;
• на прогнозируемый отчет о прибылях и убытках;
• на прогнозируемый бухгалтерский баланс, изменяя сальдо на счетах основных средств и других долгосрочных активов.
Бюджет капитальных вложений обсуждается и принимается на высшем уровне управления организации.
Бюджет движения денежных средств формируется с целью:
1) расчета необходимого объема денежных средств в определенный период времени;
2) определения моментов и продолжительности периода, когда у предприятия ожидается недостаток или избыток денежных средств;
3) рационального использования денежных средств;
4) принятия управленческих решений при дефиците (избытке) денежных средств во избежание кризисных явлений.
Смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств на определенный период называется кассовым бюджетом. Он является составной частью основного бюджета предприятия. Достоверность закладываемых в кассовый бюджет показателей существенно зависит от субъективных прогнозируемых оценок: продаж, инкассации дебиторской задолженности и т.п.
Кассовый бюджет должен включать все денежные поступления и выплаты по каждому виду деятельности: основной, инвестиционной, финансовой.
Основные составляющие отчета по основной деятельности с учетом желательной динамики их изменения:
• увеличение: счета к получению и оплате, авансы полученные, легко реализуемые ценные бумаги, налоги к уплате;
• уменьшение: начисленные расходы, товарно-материальные ценности.
Результаты планирования основной деятельности используются при планировании инвестиций и определении источников финансирования.
В зависимости от продолжительности периода, в течение которого у предприятия не хватает средств, дефицит может быть:
• краткосрочным — в этом случае необходимо привлечь краткосрочные кредиты и займы, сократить дебиторскую задолженность, обличить кредиторскую задолженность;
• долгосрочным — в этом случае необходимо использовать долго» срочные кредиты или увеличить размер уставного капитала.
Избыток денежных средств может быть:
• краткосрочным — в этом случае необходимо осуществить краткосрочные вложения, расширить продажи в кредит, увеличить запасы сырья и материалов, ускорить оплату кредиторской задолженности;
• долгосрочным — в этом случае целесообразно осуществить модернизацию, расширить производственную базу, расширить деятельность предприятия.
Инвестиционная деятельность планируется на основе инвестиционных проектов и программ развития предприятия. В данной части отчета отражаются данные о приобретении реального основного капитала (материальных активов), размер чистой суммы наличных денежных средств в результате инвестиционной деятельности.
При планировании движения денежных средств в результате финансовой деятельности особое внимание уделяется таким статьям, как; векселя к оплате, долгосрочная задолженность (их размер должен в динамике уменьшаться), поступления от эмиссии обычных акций, выплаты дивидендов.
Прогнозируемый кассовый бюджет позволяет:
1) получить целостное представление о совокупной потребности в денежных средствах;
2) принимать управленческие решения о более рациональном использовании ресурсов;
3) анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые показатели деятельности предприятия;
4) своевременно определять потребность в объеме и сроках привлечения заемных средств.
Недостаток денежных средств на предприятии приводит к сбоям в производственно-финансовом процессе, а избыток свидетельствует о том, что руководство предприятия не умеет выгодно размещать денежные ресурсы с целью получения дополнительной прибыли.
Следует иметь в виду, что инфляционные процессы стечением времени обесценивают денежные ресурсы.
Разработка финансовых бюджетов
Форма и содержание бюджетов предприятия зависят от потребностей самой организации, особенностей ее деятельности, масштабов и организации процесса бюджетирования.
Этот процесс стандартизирован с помощью бюджетных форм, руководящих документов и процедур, которые должны включать следующие аспекты:
• описание системы бюджетов;
• состав и регламент работы финансово-экономического (бюджетного) комитета;
• перечень прав и обязанностей членов бюджетного комитета;
• перечень плановых документов и форматы их заполнения (бюджетов подразделений, функциональных бюджетов и т.п.);
• регламент подготовки и представления плановых, откорректированных и отчетных форм;
• ответственных за подготовку и выполнение бюджетов;
• принципы и регламент текущей корректировки показателей;
• другую информацию, касающуюся функционирования системы бюджетирования предприятия.
Кроме того, в каждой компании должен быть четко определен полный набор бюджетов, используемых руководителями центров ответственности, а также различными специалистами компании.
Эти бюджеты должны представлять из себя систему, которая содержала бы полную информацию о финансово-экономических показателях каждого объекта бюджетирования.
Цель составления финансового бюджета — разработка прогнозируемого баланса.
Составными элементами финансового бюджета, как было отмечено выше, являются бюджеты капитальных затрат, движения денежных средств и прогнозируемый баланс. Формы этих бюджетов в отличие от финансовой отчетности не стандартизированы, их структура зависит от вида деятельности и размера организации, объекта планирования, степени квалификации разработчиков.
Бюджет капитальных затрат, или инвестиционный бюджет, отражает основные направления капитальных вложений и получение инвестиционных ресурсов.
Данный бюджет включает издержки, связанные:
1) с покупкой земли, подготовкой участка и его улучшением;
2) с покупкой здания и работами по гражданскому строительству;
3) с технологией производства, закупкой машин и оборудования;
4) с затратами, входящими в структуру основного капитала, например, на права приобретения на промышленную собственность, «ноу-хау», патенты.
В данный бюджет включаются также затраты на поставку, упаковку и транспортировку, пошлины и монтаж.
Данный бюджет оказывает существенное влияние на следующие бюджеты:
• бюджет денежных средств, так как он затрагивает расходы на приобретение или строительство, а также выплаты процентов за кредиты;
• на прогнозируемый отчет о прибылях и убытках;
• на прогнозируемый бухгалтерский баланс, изменяя сальдо на счетах основных средств и других долгосрочных активов.
Бюджет капитальных вложений обсуждается и принимается на высшем уровне управления организации.
Бюджет движения денежных средств формируется с целью:
1) расчета необходимого объема денежных средств в определенный период времени;
2) определения моментов и продолжительности периода, когда у предприятия ожидается недостаток или избыток денежных средств;
3) рационального использование денежных средств;
4) принятия управленческих решений при дефиците (избытке) денежных средств во избежание кризисных явлений.
Бюджет ожидаемых поступлений и выплат денежных средств на определенный период называется кассовым бюджетом. Он является составной частью основного бюджета предприятия. Достоверность закладываемых в кассовый бюджет показателей существенно зависит от субъективных прогнозируемых оценок: продаж, инкассации дебиторской задолженности и т.п.
Кассовый бюджет должен включать все денежные поступления и выплаты по каждому виду деятельности: основной, инвестиционной, финансовой.
Основные составляющие отчета по основной деятельности с учетом желательной динамики их изменения:
• увеличение: счета к получению и оплате, авансы полученные, легко реализуемые ценные бумаги, налоги к уплате;
• уменьшение: начисленные расходы, товарно-материальны ценности.
Результаты планирования основной деятельности используются при планировании инвестиций и определения источников финансирования.
В зависимости от продолжительности периода, в течение которого у предприятия не хватает средств, дефицит может быть:
• краткосрочным — в этом случае необходимо привлечь краткосрочные кредиты и займы, сократить дебиторскую задолженность, увеличить кредиторскую задолженность;
• долгосрочным — в этом случае необходимо использовать долгосрочные кредиты или увеличить размер уставного капитала.
Избыток денежных средств может быть:
• краткосрочным — в этом случае необходимо осуществить краткосрочные вложения, расширить продажи в кредит, увеличить запасы сырья и материалов, ускорить оплату кредиторской задолженности;
• долгосрочным — в этом случае целесообразно осуществить модернизацию, расширить производственную базу, расширить деятельность предприятия.
Целью разработки прогнозируемого баланса является оценка экономического потенциала предприятия, т.е. определение величины и динамики изменения стоимости активов, чистого оборотного капитала (рассчитывается как разность между текущими активами и краткосрочными обязательствами (счета к оплате)), а также оценка ликвидности баланса, способности предприятия выполнять свои обязательства.
Баланс позволяет определить, какими средствами финансирования обладает предприятие и как их использовать.
Прогнозируемый баланс предприятия на конец планируемого периода строится на основе баланса на начало периода с учетом предполагаемых изменений каждой основной статьи баланса:
• основной капитал (учитывается стоимость основного капитала на начало периода, инвестиционные затраты за период; при оценке его балансовой стоимости учитываются ежегодные отчисления на амортизацию);
• текущие активы, в том числе сырье, незавершенное производство и готовая продукция, наличность (данные о нормируемых оборотных средствах), а также прогнозируемая дебиторская задолженность;
• собственный и заемный капитал, в том числе краткосрочные обязательства, необходимые для бесперебойной работы предприятия.
Пассивная часть баланса формируется по данным о предполагаемой оборачиваемости кредиторской задолженности и прочих текущих пассивов.
При составлении баланса необходимо обратить внимание на величину чистого оборотного капитала. Увеличение его соответствует оттоку реальных денег. Он должен финансироваться за счет акционерного капитала или долгосрочных обязательств.
Сопоставление активов и собственного капитала и долгосрочных обязательств позволяет определить потребность в краткосрочных обязательствах.
Таким образом, составляется первоначальный вариант прогнозируемого баланса. Составлением прогнозируемого баланса заканчивается первый этап работы над генеральным бюджетом. Затем необходимо провести анализ баланса, т.е. оценить, как планы руководства предприятия повлияют на финансовое состояние предприятия. Если в результате анализа возникнут проблемы, отрицательно влияющие на уровень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, то разработанные ранее частные сметы корректируются. При этом планирование и составление бюджета являются единым процессом управления.
Финансовое планирование бюджета
Выработка эффективного распределения денежных средств в процессе деятельности компании – ключевая задача высшего менеджмента организации. Финансовое планирование определяет не только текущее положение дел, но и перспективы развития предприятия, его положение в конкурентной среде.
Финансовое планирование и бюджетирование – это аспект деятельности предприятия, который подразумевает управление денежными средствами фирмы с помощью создания фондов, координации процессов движения выручки; управленческие решения в бюджетировании должны быть сообразны с текущим экономическим положением, предполагаемыми доходами, целями и задачами для различных временных периодов.
Основные показатели, планируемые для достижения, отражаются в финансовом плане – корпоративном документе, отражающем предполагаемые приход и расход финансов.
Финансовые планы различают по сроку составления:
• краткосрочные (прогноз до одного года; краткосрочный план также называют «бюджетом». Бюджет отражает месячное или квартальное движение средств в экономическом и инвестиционном поле.);
• среднесрочные (прогноз от одного до трех лет);
• долгосрочные (свыше 3-х лет).
Еще двумя важными понятийными единицами теории бюджетирования являются термины «вертикальное бюджетирование» и «горизонтальное».
Горизонтальное подразумевает, что бюджет составляется подразделениями компании без вмешательства высшего руководства. Топ-менеджмент подключается только тогда, когда отделы не могут достичь договоренности.
Вертикальное планирование бюджета состоит в том, что каждое подразделение утверждает финансовый план с руководителем. Менеджер может корректировать распределение расходов по статьям, исключать статьи вовсе или формировать новые.
Бюджетное планирование финансовой деятельности главной целью преследует максимальное извлечение чистой прибыли на определенном временном отрезке. Под чистой прибылью в менеджменте и экономике понимают прибыль после освобождения от всех издержек по итогам периода.
Расширенный список задач, которые руководство компании обязано решить для корректировки или внедрения стратегии планирования бюджета на предприятии:
• обеспечение межведомственной работы, кооперации отделов и подразделений;
• создание и отработка системы контроля за исполнением финансового плана предприятия;
• координация текущего планирования;
• оценка текущих затрат предприятия.
Эксперты утверждают, что наиболее сложным моментом является внедрение новой стратегии планирования финансов. Для того чтобы минимизировать «осложнения» руководство должно придерживаться такой линии действий:
• изучение текущего состояния кооперации подразделений и отделов, анализ регламентов и должностных инструкций;
• обучение персонала;
• реорганизация подразделений наиболее щадящим способом;
• работа по совершенствованию корпоративных стандартов;
• разработка корпоративной системы отслеживания финансовых операций и выполнения плановых показателей.
Теория менеджмента выделяет основные принципы, которых должны придерживаться руководители при планировании бюджета предприятия:
1. Принцип участия: каждый сотрудник вне зависимости от должности является участником процесса финансового бюджетного планирования;
2. Принцип единства: планирование должно носить системный характер;
3. Принцип непрерывности: планирование ведется в течение всего цикла реализации бюджетной стратегии, даже если плановые показатели достигнуты раньше срока;
4. Принцип точности предполагает максимальную детализацию финансового плана;
5. Принцип научности: при разработке стратегии должна использоваться теоретическая база и эмпирические данные;
6. Принцип единоначалия: окончательные решения по спорным вопросам бюджетирования принимает топ-менеджмент;
7. Принцип конъюнктуры: внедряемые программы финансового планирования должны соответствовать текущей рыночной ситуации.
Выработка управленческих решений должна основываться на методах экспертных оценок и экстраполяции. Метод экстраполяции предполагает использование объективных данных финансовых показателей за отчетный период. Метод экспертных оценок заключается в привлечении отраслевых специалистов для участия в прогнозировании финансовой ситуации на планируемый период.
Процесс планирования бюджета должен быть ориентирован на использование обширной методологической базы экономики предприятия и теории менеджмента. Допускается применять такие методы:
• нормативный: максимальная регламентация всех аспектов деятельности компании, т. е. внедрение нормативов оплаты труда, расходов материала, использования производственных мощностей;
• метод денежных потоков: в качестве основного расчетного показателя используются суммы и сроки поступления денег на счета организации;
• экономико-математический: использование материального анализа и компьютерного моделирования для формирования финансового плана;
• балансовый: основывается на таком расчете пропорций расходования средств, при котором будет обеспечиваться полноценное функционирование и равномерное развитие подразделений компании;
• расчетно-аналитический метод: рассматривает бюджетное планирование как динамический процесс; внедрение изменений должно производиться с учетом текущих показателей.
Выбор методологического направления должен зависеть от рода деятельности компании, степени разветвленности ее структуры и характера движения финансовых потоков.
В прикладном аспекте бюджетирование финансового планирования организации сводится к формированию нескольких бюджетов предприятия различного уровня. Бюджеты предприятия делятся на два типа: операционный и финансовый.
Финансовый бюджет включает в себя три уровня:
1. инвестиционный;
2. баланс денежных средств: отражает все возможные поступления средств за отчетный период;
3. прогнозируемый бюджет: отчетный документ, отражающие предполагаемое состояние дел на конец периода. Иногда сопровождается детальным SWOT-анализом, содержащим сведения о возможностях и угрозах на протяжении отчетного периода.
Этот тип отражает итоговые показатели, определяет успешность выполнения финансового плана в целом.
Операционный бюджет содержит в себе еще большее количество и показывает текущую ситуацию на предприятие, дает детальное представление о расходовании средств подразделениями. Данный тип включает в себя следующие уровни:
1. бюджет продаж: формируется с учетом предполагаемого объема реализации продукта и цены на него. При формировании цены и предполагаемых объемов продаж нужно ориентироваться на показатели продаж в предыдущем отчетном периоде, макроэкономические факторы, сезонность спроса на товары и услуги;
2. производственный бюджет: определяет тип производимого продукта/услуги и предполагаемое количество произведенных единиц. При формировании нужно учитывать возможность резкого изменения спроса, текущие запасы произведенной продукции, себестоимость единицы продукта;
3. бюджет производственных запасов: отражает хранящиеся на складе резервы сырья, готовой продукции, ГСМ. В финансовом плане данные должны быть отражены в количественных и стоимостных величинах. В этот раздел входит бюджет затрат на сырье и материалы производства;
4. фонд оплаты труда: формируется из ставок работы персонала и планируемых показателей производительности труда. В данном разделе, возможно, появление дополнительных показателей: это зависит от того, какая система оплаты применяется в компании – фиксированная или сдельная;
5. накладные затраты: сюда могут входить некоторые макроэкономические факторы(инфляция), а также амортизационные расходы – траты на ремонт и обслуживание оборудования;
6. расходы на менеджмент: к этому типу относятся траты на осуществление сбыта, расходы на обеспечение функционирования аппарата менеджеров, плата за корпоративную связь и транспорт.
Все описанные типы документов должны формироваться до того, как начнется плановый период.
Анализ и планирование бюджета операционного уровня в большинстве случаев обеспечивает достижения прогнозных значений финансового плана, помогает сформировать позитивный финансовый бюджет. Работа в плановый период должна начинаться с составления отчета о прибылях и убытках – прогнозного документа, отражающего показатели планируемой деятельности. В отчете должны быть данные, систематизированные и скомпонованные на основе перечисленных видов расходных направлений.
Документ должен содержать разделы:
• прогноз сводного баланса;
• бухгалтерский баланс с указанием основных средств, оборотных активов, дебиторской задолженности и детализацией пассивной части;
• расчет основных средств после коррекции коэффициентов.
Для составления финансового плана нужно привлекать бухгалтеров, экономистов, топ-менеджеров, консультантов по стратегическому менеджменту.
Бюджетное планирование – краеугольный камень экономической деятельности, без которого функционирование предприятия невозможно в плановой или рыночной экономической парадигме. Вне зависимости от рода деятельности, финансовое планирование имеет обобщенный характер. Приобретение знаний о данном аспекте бизнеса будет полезно начинающим предпринимателям, так как бюджетирование – наиболее важная часть бизнес-плана.
Составление финансового бюджета
Цель финансового бюджета заключается в составлении прогнозного баланса. Прогнозный баланс составляется с использованием плана прибылей и убытков, бюджета капитальных вложений и прогноза движения денежных средств.
Бюджет инвестиций (план капитальных затрат) отражает инвестиции, которые предприятию необходимо осуществить в предстоящем бюджетном периоде с указанием их размера и направления использования.
Бюджет движения денежных средств (план денежных потоков) отражает прогнозируемые поступления и выбытие денежных средств и других платежных инструментов в результате хозяйственной деятельности предприятия в бюджетном периоде.
При составлении данного бюджета информация из плана прибылей и убытков анализируется с точки зрения реального выбытия и поступления денежных средств. Данный анализ предполагает знание условий погашения кредиторской задолженности, а также порядка работы с кредиторами.
Необходимы сведения о поступлении денежных средств на расчетный счет от продажи продукции.
Чтобы составить бюджет денежных средств, необходимо детализировать бюджет продаж по месяцам. Составляются планы выплат денежных средств в счет погашения кредиторской задолженности поставщикам и другим кредиторам.
Помимо получения денежных средств от продаж и оплаты закупок материалов бюджетом денежных средств должны быть учтены другие поступления наличных и безналичных денег и направления их расходования.
Расходная часть бюджета формируется из выплаты заработной платы, уплаты налогов, расходов на приобретение новых активов, например, основных средств.
Минимальное сальдо денежных средств устанавливается руководством. В случае нехватки денежных средств для покрытия текущих расходов предприятием привлекаются заемные средства.
Прогнозный баланс (расчетный баланс) представляет собой планируемый баланс предприятия на конец бюджетного периода.
Прогнозный баланс предприятия на конец планируемого периода строится на основе баланса на начало периода с учетом предполагаемых изменений каждой статьи баланса. Для определения изменения в статьях баланса используется информация, содержащаяся в плане прибылей и убытков и бюджете денежных средств.
Сальдо конечное по счетам «касса», «расчетный счет» определяется в соответствии с бюджетом денежных средств.
Дебиторская задолженность на конец периода определяется по формуле:
Дебиторская задолженность на конец периода = Дебиторская задолженность на начало периода + Стоимость отгруженной, но не оплаченной продукции – Поступление денежных средств за ранее отгруженную продукцию.
Задолженность поставщикам материалов определяется по формуле:
Задолженность поставщикам на конец периода = Задолженность на начало периода + Закупка за период – Выплата по счетам за период.
Составлением прогнозируемого баланса заканчивается работа над составлением общего (генерального) бюджета и начинается его предварительный анализ.
Если в результате составления бюджета выявляются проблемы, вызванные принятием того или иного курса действий, то руководство предприятия проводит корректировку планов действий и начинает всю плановую работу заново.
Первый вариант бюджета редко оказывается окончательным. После корректировки планов действий предприятия в целом и его отдельных подразделений вносятся изменения в общий (генеральный) бюджет.
Процесс планирования и составления бюджета сливаются в один процесс управления.
Финансовая политика бюджет
Выполнение государством возложенных на него функций связано с наличием у него необходимых финансовых ресурсов, а это в свою очередь требует концентрации в бюджете части денежных средств, создаваемых в государстве. В ходе мобилизации в бюджет этих средств и их использования возникают финансовые отношения между государством, налогоплательщиками и получателями бюджетных ассигнований. Эти отношения строятся в соответствии с финансово-бюджетной политикой, разрабатываемой и осуществляемой органами власти. Финансово-бюджетная политика включает действия государственных и территориальных органов власти в налоговой, денежно-кредитной, целевой и других областях финансов.
Финансово-бюджетная политика – это совокупность действий и мероприятий, проводимых органами власти, по использованию финансовых отношений для выполнения ими своих функций и управлению бюджетной системы.
Финансово-бюджетная политика предполагает определение целей и задач в области финансов, разработку механизма мобилизации денежных средств в бюджет, выбор направлений использования бюджетных средств, управления финансами и бюджетной системой, организацию с помощью финансово-бюджетных инструментов регулирования экономических и социальных процессов.
Финансово-бюджетная политика осуществляется главным образом в ходе работ, производимых органами власти по мобилизации средств в бюджет и их использованию, т.е. в ходе бюджетного процесса.
Совокупность действий исполнительных и представительных органов власти по разработке и осуществлению финансово-бюджетной политики и управлению бюджетной системой и есть бюджетный процесс.
Финансово-бюджетная политика государства ежегодно определяется в бюджетном послании Президента РФ Правительству РФ. На территориальном уровне она определяется решениями соответствующих органов власти. Эта политика реализуется в деятельности финансовых и налоговых органов, Банка России, контрольно-счетных органов.
В Российской Федерации бюджетный период, т.е. время совершения процесса исполнения бюджета, установлен с 1 января по 31 декабря. Продолжительность бюджетного процесса значительно больше бюджетного периода, так как в бюджетный процесс включается время, необходимое для бюджетного планирования, последующего бюджетного контроля и других действий.
Органы, наделенные в соответствии с законодательством бюджетными полномочиями, т.е. правами и обязанностями участников бюджетного процесса, осуществляют бюджетный процесс.
Такими полномочиями наделены:
- органы представительной и исполнительной власти;
- финансовые и налоговые органы;
- органы денежно-кредитного регулирования и органы государственного финансового контроля;
- главные распорядители бюджетных средств и распорядители бюджетных средств;
- государственные целевые внебюджетные фонды.
Исполнительные органы власти осуществляют сводное финансовое планирование, составление проектов бюджетов, внесение проектов бюджетов на рассмотрение представительных органов власти, исполнение бюджетов, анализ и контроль за исполнением бюджетов.
Центральный Банк Российской Федерации совместно с Правительством России разрабатывает и представляет на рассмотрение Государственной Думы основные направления денежно-кредитной политики государства, обслуживает денежные счета Казначейства Российской Федерации, счета государственных целевых внебюджетных фондов, счета территориальных бюджетов.
Главный распорядитель бюджетных средств - это орган исполнительной власти, первый прямой получатель бюджетных средств, имеющий право распределять средства между распорядителями и получателями бюджетных средств. Он готовит роспись бюджетных расходов по распорядителям бюджетных средств и бюджетополучателям, доводит до них уведомления о бюджетных назначениях, утверждает им сметы доходов и расходов, изменяет в случае необходимости распределение средств между статьями утвержденной для них сметы, осуществляет контроль за рациональным и целевым использованием бюджетополучателем бюджетных средств.
Распорядитель бюджетных средств – это орган исполнительной власти, распределяющий средства между бюджетополучателями, он доводит до них уведомления о бюджетных ассигнованиях, утверждает сметы доходов и расходов бюджетополучателей, контролирует целевое использование ими бюджетных средств.
Бюджетополучатель (бюджетное учреждение) – это организация, созданная органом исполнительной власти для осуществления функций некоммерческого характера и финансируемая в сметном порядке из бюджета или внебюджетных фондов.
Контрольно-счетные органы (Счетная Палата Российской Федерации, контрольно-счетные палаты субъектов РФ и муниципальных образований) осуществляют контроль за исполнением соответствующих бюджетов и внебюджетных фондов, проводят внешний аудит отчетов об исполнении бюджетов и внебюджетных фондов.
Все перечисленные выше органы власти и учреждения являются участниками бюджетного процесса. Бюджетный процесс включает:
- сводное финансовое планирование и прогнозирование;
- составление, рассмотрение и утверждение проекта бюджета;
- исполнение бюджета в течение бюджетного года;
- анализ и контроль исполнения бюджета.
Функции финансового бюджета
Бюджетирование – это процесс разработки, реализации и контроля бюджетов предприятия в целях подготовки и принятия оптимальных управленческих решений.
Бюджет – это финансовый план предприятия, который отражает в количественном выражении тактические и стратегические цели его деятельности, а также мероприятия, направленные на их достижение. Важнейшими требованиями к бюджету являются: соответствие задачам и целям стратегии предприятия, системность, целостность, корректность, сопоставимость, функциональность, согласованность и оперативность.
Бюджетирование призвано выполнять 3 основные функции: планирование, учет и контроль:
• Планирование. Эта функция наиболее важная, поскольку бюджетирование является его основой. Бюджеты обеспечивают рациональное распределение финансовых ресурсов предприятия на основании его стратегических целей. Их создание придает количественную определенность перспективам деятельности предприятия, все результаты и затраты приобретают денежное выражение. Кроме того, бюджетирование способствует четкому и правильному целеполаганию, выработке стратегии бизнеса, корректному выполнению функции стратегического управления.
• Учет. Кроме всего прочего, бюджетирование является основой управленческого учета. Вся учетная система должна представлять точные факты по видам продукта, подразделениям, районам торговли либо комбинации данных показателей. Бюджетирование на предприятии дает возможность обладать точной информацией, проводить сравнения намеченных целей с результатами его деятельности.
• Контроль. Эта функция также не менее важна, поскольку каким бы хорошим не был план, он останется бесполезным, если не осуществляется эффективный контроль за его исполнением. Бюджет представляет собой совокупность критериев или показателей, которые необходимо использовать при контроле за деятельностью предприятия. Сопоставляя фактические данные с плановыми показателями можно оценить результаты работы на любом этапе.
Бюджеты должны регулярно пересматриваться и по мере необходимости корректироваться. Это необходимо для сохранения их контролирующей роли.
В зависимости от форм выделяют следующие группы бюджетов:
• финансовые (главные, основные) – это бюджеты расходов, доходов, а также движения денежных средств; прогнозный баланс;
• операционные – это бюджеты продаж, производства, затрат на основные материалы, затрат труда, накладных расходов производства, управленческих расходов и т.д.;
• вспомогательные – это инвестиционный бюджет, кредитный план и т.д.
Финансовые бюджеты представляют собой конечные документы, которые разрабатываются при планировании бюджетов. Они являются обязательными для каждого предприятия.
Операционные бюджеты применяются для увязки стоимостных показателей с натуральными, а также для расчета наиболее значимых пропорций, допущений и ограничений, которые необходимо учитывать в процессе составления основных бюджетов. Кроме того, операционные и вспомогательные бюджеты разрабатываются для создания финансовых бюджетов. Их состав определяется руководством предприятия и, как правило, является произвольным.
Существует два метода разработки бюджетов:
1. метод прироста;
2. метод нулевого базиса.
Метод прироста – это традиционный метод. В ходе подготовки бюджета часто применяют подход при котором в основу его составления на будущий период закладываются показатели достигнутых затрат и доходов. Далее эти показатели подвергаются обработке с учетом ожидаемых цен, изменений характера осуществляемой деятельности или объема производства. Таким образом, бюджеты разрабатываются на основании прироста доходов и затрат от достигнутого уровня деятельности предприятия. Недостатком данного метода является то, что неэффективные решения, которые были заложены в достигнутый уровень, переходят в бюджеты следующих периодов.
Метод нулевого базиса дает возможность разработать бюджет затрат определенной сферы деятельности предприятия при минимальном уровне производства, а далее определить выгоды и затраты от дополнительного прироста деятельности. Суть метода заключается в том, что каждый отдельный вид деятельности, который осуществляется в рамках структурного подразделения или центра финансовой ответственности, должен в начале года подтвердить свое право на дальнейшее существование. Подтверждением должно стать обоснование будущей экономической эффективности затрачиваемых предприятием средств. В итоге руководители получают информацию, которая позволяет лучше определить приоритеты.
При сопоставлении вышеуказанных методов выявляются как их преимущества, так и недостатки. Преимуществом составления бюджета по методу прироста является относительная простота этого процесса. Разработка бюджета, основанная на нулевом базисе, хотя и более обоснована, но труднее осуществима. Если применять данный метод ко всем создаваемым бюджетам, то потребуются достаточно большие временные затраты. Выбор конкретного метода разработки, форм и видов бюджетов определяется спецификой, объемами производства и реализации, целями и задачами деятельности предприятия.
Финансовая помощь финансовым бюджетам
В результате реализации Концепции реформирования межбюджетных отношений в Российской Федерации были заложены основы новой системы оказания финансовой помощи из федерального бюджета субъектам Российской Федерации. В то же время необходимо ее дальнейшее развитие. Значительные объемы средств по-прежнему перечисляются в бюджеты субъектов Российской Федерации без четко установленных критериев, что приводит к ослаблению финансовой дисциплины и снижению прозрачности межбюджетных отношений. В большинстве субъектов Российской Федерации распределение финансовой помощи местным бюджетам по-прежнему строится на согласовании бюджетных параметров, вне сколько-нибудь прозрачных и объективных критериев и процедур.
Система финансовой помощи бюджетам других уровней должна быть направлена на выравнивание бюджетной обеспеченности регионов и муниципалитетов, доступа граждан, вне зависимости от места их проживания, к основным бюджетным услугам и социальным гарантиям при одновременном создании стимулов для проведения на региональном и местном уровне рациональной и ответственной налогово-бюджетной политики, развитие и эффективное использование налогового потенциала, повышении эффективности бюджетных расходов.
Исходя из этого, она должна соответствовать следующим основным требованиям:
1) разделение финансовой помощи в зависимости от поставленных целей и механизмов распределения на текущую и инвестиционную, а также выравнивающую и "стимулирующую";
2) выделение в составе текущей помощи дотаций, субвенций и субсидий как основных форм финансовой поддержки;
3) распределение финансовой помощи должно проводиться по единой методике на основе формул с проверяемыми (воспроизводимыми) расчетами и объективных критериев бюджетной обеспеченности регионов либо заранее установленных условий и процедур конкурсного отбора;
4) в расчетах бюджетной обеспеченности не должны использоваться отчетные данные о фактически произведенных бюджетных расходах и фактически поступивших (начисленных) налоговых доходах. Для этого необходимы объективная и прозрачная оценка относительных различий в расходных потребностях в расчете на душу населения или потребителя бюджетных услуг и методы сравнения налогового потенциала различных территорий с учетом уровня и структуры развития региональной экономики;
5) методики и процедуры распределения финансовой помощи должны быть установлены федеральными законами и принимаемыми на их основе нормативными правовыми актами Правительства Российской Федерации;
6) жесткость бюджетных ограничений: утверждение всего объема финансовой помощи конкретным регионам и муниципальным образованиям законом о соответствующем бюджете (в абсолютных цифрах), ограничения на перечисление в течение бюджетного года средств, не распределенных между регионами и муниципальными образованиями законом о бюджете;
7) максимально возможная стабильность (предсказуемость) объема и принципов распределения финансовой помощи, позволяющая субъектам Российской Федерации и муниципальным образованиям самостоятельно прогнозировать для себя основной объем получаемой финансовой поддержки на среднесрочную перспективу и создающая стимулы для увеличения собственных доходов;
8) установление на федеральном уровне общих принципов и требований к формам и механизмам выравнивания бюджетной обеспеченности муниципальных образований.
В соответствии с этими требованиями финансовая помощь из федерального бюджета субъектам Российской Федерации будет предоставляться через 5 фондов: Фонд финансовой поддержки субъектов Российской Федерации, Фонд компенсаций, Фонд софинансирования социальных расходов, Фонд регионального развития и Фонд реформирования региональных финансов.
В среднесрочной перспективе Фонд финансовой поддержки субъектов Российской Федерации (далее именуется ФФПР) сохранит свое значение в качестве основного с точки зрения методологии и формирования исходных данных инструмента выравнивания бюджетной обеспеченности субъектов Российской Федерации по текущим расходам. Основные положения внедренной методики распределения средств ФФПР будут закреплены в бюджетном законодательстве, одновременно будут созданы механизмы, обеспечивающие стабильность в распределении этих средств. При этом будет продолжена работа по повышению объективности и прозрачности расчетов на основе отчетных данных Госкомстата России, других федеральных министерств и ведомств (без применения процедур их согласования с субъектами Российской Федерации, ведущих к усилению субъективизма и нарушению равноправия субъектов Российской Федерации). При распределении средств ФФПР будут учитываться факторы, ведущие к удорожанию бюджетных расходов в субъектах Российской Федерации, имеющих на своей территории районы с ограниченными сроками завоза продукции. В то же время в составе средств фонда не будут отдельно выделяться целевые средства на поставку продукции в данные районы и для компенсации тарифов на электроэнергию.
Созданный Фонд компенсаций должен использоваться для предоставления субъектам Российской Федерации целевой финансовой помощи (субвенций и субсидий) на реализацию федеральных законов, как правило, предусматривающих социальные выплаты (пособия) или льготы отдельным категориям населения. При этом обязательства региональных и местных бюджетов по социальным выплатам и льготам, установленные федеральными законами, но не обеспеченные средствами Фонда компенсаций, должны быть сокращены с одновременным расширением прав субъектов Российской Федерации самостоятельно регулировать, в предусмотренных федеральным законодательством случаях, состав и уровень принимаемых к финансированию расходов в размере не менее выделенной из Фонда компенсаций субвенции (субсидии). Распределение субвенций фонда будет проводиться между всеми без исключения субъектами Российской Федерации, вне зависимости от их уровня бюджетной обеспеченности, пропорционально численности соответствующих категорий населения (с учетом, в необходимых случаях, коэффициентов удорожания бюджетных услуг).
Фонд софинансирования социальных расходов (далее именуется ФССР) должен быть создан для стимулирования субъектов Российской Федерации поддерживать на определенном уровне предоставление (финансирование) основных общественных услуг. Средства (субсидии) ФССР должны распределяться между всеми без исключения субъектами Российской Федерации для долевого финансирования (частичного возмещения) приоритетных социально значимых расходов (прежде всего, на образование, здравоохранение, культуру, социальное обеспечение, социальную помощь населению) при соблюдении определенных условий. Первоначально они могут быть ограничены выделением бюджетом субъекта Российской Федерации его доли в финансировании нормативного уровня соответствующих расходов либо поддержанием определенного уровня финансирования. В дальнейшем, по мере развития механизмов функционирования ФССР, выделение субсидий (в пределах их максимального размера) может быть также обусловлено проведением в регионе структурных реформ и повышением эффективности соответствующих бюджетных расходов.
Финансовая помощь субъектам Российской Федерации на поддержку инвестиций в региональную инфраструктуру будет сосредоточена в рамках Фонда регионального развития.
Общими принципами распределения субсидий Фонда регионального развития должны быть:
• целевая поддержка капитальных вложений в общественную инфраструктуру;
• софинансирование капитальных вложений из бюджетов субъектов Российской Федерации;
• соблюдение субъектами Российской Федерации федеральных требований федерального законодательства к организации инвестиционного процесса.
Фонд реформирования региональных финансов (заменяющий Фонд развития региональных финансов) будет формироваться за счет средств займа Международного банка реконструкции и развития (МБРР). Средства данного фонда ежегодно будут предоставляться отобранным на конкурсной основе субъектам Российской Федерации при условии выполнения ими программ реформ в бюджетной сфере.
Существующие в настоящее время иные формы финансовой поддержки региональных бюджетов и межбюджетных расчетов должны быть реорганизованы следующим образом:
• средства на дорожное хозяйство в зависимости от их экономического содержания должны быть разделены на:
а) капитальные вложения на развитие и реконструкцию дорожной сети федерального и межрегионального значения;
б) средства на развитие и реконструкцию дорожных сетей регионального и местного значения;
• должна быть разработана и утверждена трехлетняя программа завершения процесса передачи жилья и объектов социальной сферы предприятиями в муниципальную собственность (расчеты с бюджетами субъектов Российской Федерации по данному основанию производиться не будут);
• неотложная финансовая помощь субъектам Российской Федерации (финансирование и возмещение расходов на ликвидацию последствий стихийных бедствий, других чрезвычайных ситуаций) должна оказываться из резервного фонда Правительства Российской Федерации при предоставлении соответствующей территории особого статуса ("зоны бедствия", "чрезвычайной ситуации" и др.);
• необходимо упорядочить перечисление средств бюджетам других уровней в порядке взаимных расчетов;
• финансовая помощь закрытым административно-территориальным образованиям должна рассчитываться на основе единой методики и объективных критериев оценки бюджетной обеспеченности;
• необходимо ввести формализованную процедуру и критерии предоставления субъектам Российской Федерации бюджетных ссуд на финансирование кассовых разрывов;
• пролонгация (реструктуризация) просроченной задолженности субъекта Российской Федерации перед федеральным бюджетом, иных долговых обязательств может проводиться в исключительных случаях при условии получения субъектом Российской Федерации, в соответствии с законодательно установленными критериями и процедурой, статуса "региона, находящегося в финансовом кризисе" (с временным ограничением налогово-бюджетных полномочий региональных администраций).
Аналогичные формы могут использоваться, на основе общих принципов и методических подходов, для организации финансовой поддержки местных бюджетов из бюджетов субъектов Российской Федерации. При этом федеральным законодательством могут быть установлены дополнительные механизмы для более эффективного выравнивания бюджетной обеспеченности муниципальных образований в случае экстремально высокой неравномерности в размещении налогового потенциала.
Основной финансовый бюджет
Любая серьезная компания уделяет внимание планированию своей деятельности, в том числе и финансовой стороне – для этой цели служит финансовый бюджет организации. Именно в нем прописываются все виды доходов бюджета и расходов организации в тот или иной период времени, и на его основе определяются необходимые для получения прогнозируемого дохода ресурсы.
Существуют различные понятия и виды бюджетов, нацеленные на решение различных задач, основными являются:
• Финансовый бюджет;
• Операционный бюджет.
В условиях современного бизнеса бюджетная классификация также часто выделяет и третий вид – инвестиционный бюджет.
Важно отметить, что финансовый и операционный виды бюджетов составляют единый генеральный (основной или общий) сводный бюджет предприятия. С другой стороны, каждый из них содержит в себе операционные и финансовые бюджеты более низких уровней.
В частности, операционный содержит:
• Бюджет доходов и расходов (БДР);
• Бюджет движения денежных средств (БДДС).
В данные виды финансового прогнозирования закладываются все будущие расходы и доходы предприятия в денежном выражении. Он состоит из нескольких основополагающих документов, в том числе: прогноз о прибылях и убытках, прогноз о движении денежных средств, бухгалтерского баланса и движения собственного капитала.
Необходимо заострить внимание на том, что это основной вид бюджета и он направлен именно на планирование движения денежных средств в масштабах всей организации с целью обеспечения платежеспособности компании и регулирования возможного дефицита (профицита) средств. Планирование конкретных доходов и расходов проводится в рамках разработки операционного бюджета предприятия.
В данный вид бюджета входят различные бюджеты, в которых отражены расходы и доходы предприятия от конкретных видов деятельности, сюда же включаются затраты на косвенные налоги, а также доходы и расходы в виде материальных ценностей. Операционный бюджет предприятия включает в себя различные виды бюджетов предприятия, в том числе бюджет производства, затрат на энергию и материалы, продажи продукции, амортизационных отчислений, расходов на выплату налогов, общехозяйственных расходов и т.д.
То есть, если финансовый бюджет отражает общие движения денежных средств, то в операционном прописаны целевые затраты и доходы каждого подразделения предприятия.
Планирование – сложная задача, которую помогает решать специальный модуль «Бюджетирование», который предлагает мощный инструментарий для разработки всех видов бюджетов: операционного, финансового, БДР и БДДС и т.д. Он может быть использован для организаций любого уровня с учетом особенности их деятельности. Модуль значительно сокращает затраты времени и сил на процесс планирования бюджета по любым видам деятельности и позволяет добиться высоких результатов с максимальной эффективностью на любых предприятиях с различными масштабами деятельности в Москве или других регионах России.
По содержанию отдельные операционные виды бюджетов на предприятии подлежат классификации, их можно объединить в группы:
Операционный бюджет в категории функциональный может включать и объединять некоторые самостоятельные виды бюджетного контроля:
• продаж;
• производственных запасов;
• закупок;
• общепроизводственных расходов;
• производственный;
• трудовых затрат;
• коммерческих расходов;
• общих и административных расходов.
Инвестиционные бюджеты могут включать следующие подвиды:
• вывода новой продукции;
• освоения нового рынка сбыта;
• создания филиала;
• приобретения и ввода в эксплуатацию нового оборудования;
• строительства новых объектов производственного и хозяйственного назначения.
В рамках взаимосвязи операционных и основных бюджетов, планы центров финансовой ответственности могут также включать совокупность более детализированных видов бюджетов, создаваемых в зависимости от масштабности бизнес-процессов и их значимости для хозяйственной деятельности предприятия в целом.
К ним могут относиться бюджет:
• отдела маркетинга;
• отдела оптовых продаж;
• отдела розничных продаж;
• отдела снабжения;
• транспортного цеха;
• клада;
• филиалов;
• других структурных подразделений.
Также может осуществляться классификация расходов бюджета и доходов по видам:
• долгосрочные или краткосрочные;
• постатейные;
• с временным периодом;
• гибкие и статические;
• преемственные или с нулевым уровнем;
• профицитные, дефицитные, сбалансированные.
Классификация является условной. Каждое предприятие может руководствоваться собственными принципами и подходами. Компания может выбрать несколько субъектов для бюджетирования на предприятии или делать общий план без детализации по видам бюджета, осуществлять процесс планирования в обычной таблице Excel или применять средства автоматизации.
Основные виды бюджетирования используются на любом предприятии и, как явление, это планирование с целью повышения результативности хозяйственной деятельности.
Бюджет финансовых результатов
Бюджет прибыли и убытков (финансовых результатов, доходов и расходов) является наиболее распространенным в российской практике. Назначение данного бюджета - показать соотношение всех доходов (выручки) от реализации в плановый период со всеми видами расходов, которые предполагает понести в этот же период организация, связанными с получением доходов и с выделением наиболее важных (критических) статей расходов.
Смета прибылей и убытков - составляется на основе данных, содержащихся в сметах продаж, себестоимости реализованной продукции и текущих расходов. К этому перечню добавляется информация о прочих прибылях, прочих расходах и величине налога на прибыль.
В сущности, бюджет доходов и расходов - это прогнозирование структуры себестоимости выпускаемой предприятием продукции (точнее, ее стоимости в отпускных ценах) на предстоящий период с выделением переменных и условно-постоянных затрат, валовой, опе-рационной, балансовой и чистой прибыли.
Основной смысл бюджета доходов и расходов - показать руководителям компании эффективность ее хозяйственной деятельности в предстоящий период.
Сметный расчет прибылей и убытков, как правило, включает три раздела:
1) расчет ожидаемого финансового результата, т.е. планового уровня прибыли до налогообложения. Составной частью этих расчетов является определение себестоимости единицы реализованной продукции (в части переменных затрат), а также стоимости запасов материалов и готовой продукции;
2) распределение прибыли — в этом разделе запланированная прибыль распределяется на две части: налог на прибыль и прибыль, остающуюся в распоряжении организации (чистую прибыль);
3) ожидаемое использование прибыли путем деления на капитализируемую и потребляемую части. Капитализированная прибыль направляется на реинвестирование (развитие бизнеса), создание или увеличение резервного капитала, а потребляемая прибыль - на выплату дивидендов, социальных выплат персоналу, благотворительные цели и т.д.
Бюджет движения денежных средств (БДДС) - это план движения денежных средств на расчетных, валютных и других счетах и в кассе предприятия или фирмы, отражающий все прогнозируемые поступления и списания денежных средств в результате хозяйственной дея-тельности.
Он показывает возможные (предполагаемые исходя из условий договоров или контрактов) поступления авансов и предоплаты за поставляемую продукцию, наличных денежных средств, а также задержки поступлений за продукцию, отгруженную ранее (дебиторская задолженность). Важность этого документа в бизнесе все время возрастает. И сегодня именно БДДС является главным документом в системе внутрифирменных бюджетов.
Составление БДДС призвано обеспечить безусловную сбалансированность поступлений и использования денежных средств предприятия или фирмы на предстоящий период. Если в бюджете доходов и расходов в какие-то периоды могут быть запланированы убытки (в сущности, они неизбежны, если речь идет, например, о становлении нового бизнеса или крупной технической реконструкции производства) в расчете на то, что будущая прибыль перекроет убытки прошлых лет, то в БДДС все поступления денежных средств в любое время должны превышать их использование в тот же период.
Так называемое конечное сальдо в БДДС должно быть обязательно положительным. Не денежный поток должен быть положительным, а именно конечное сальдо. Его назначение состоит в обеспечении сбалансированности между поступлениями денежных средств (соответствующих планируемым доходам) и их списанием (в соответствии с запланированными расходами) компанией по бюджетным периодам.
Бюджет движения денежных средств позволяет руководителям организации регулировать денежные потоки (приток или отток денежных средств) таким образом, чтобы избежать появление наличности в значительной степени, превышающей ее текущие потребности, заранее переводя излишние средства в краткосрочные инвестиции. И, наоборот, своевременно выявлять нехватку наличности и закрывать временный ее дефицит банковским кредитом.
Общая цель бюджета движения денежных средств, помочь руководителям управлять своими денежными средствами так, чтобы, с одной стороны, иметь необходимое их количество, с другой стороны, получать как можно более высокий доход от вложения временно свободных денежных средств.
Бюджет финансовых ресурсов
Система финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта относится к управляемым и, как объект управленческого труда может быть охарактеризовано прежде всего как высокоорганизованная. Механизмом подобной рациональной организации системы финансовых ресурсов предприятия является бюджетирование - т.е. процесс составления и исполнения бюджетов финансовых ресурсов для достижения целей предприятия.
Следует отметить, что бюджетирование, как специальный метод финансового регулирования, является элементом организации финансовой работы в высокоразвитых экономических странах. Например, в США широкое распространение в практике крупнейших компаний получила система «планирование - программирование - бюджетирование».
По существу, бюджетирование является механизмом реализации системного подхода (с присущими ему ранее рассмотренными принципами системности) в практике организации финансовых ресурсов компании. И здесь нет ничего удивительного, т.к. усложненность экономических связей обуславливает и необходимость системного рассмотрения, что позволяет комплексно учитывать происходящие во внешней среде изменения, характер их влияния на систему ресурсов. Кроме того, бюджетирование позволяет в полном объеме реализовать все фазы управленческого цикла и стадии воспроизводственного процесса финансовых ресурсов.
Необходимо отметить, что и система целей (план), и комплекс практических мер по их реализации (программа), и финансовые балансы, сметы, результаты (бюджет) были известны российской практике хозяйствования. Однако, в комплексе они использовались недостаточно, а отсутствие системности снижало их эффективность.
Выход на мировые стандарты в области финансового управления предполагает и адекватную форму организации финансовых ресурсов предприятия, органично интегрированную с производственно-хозяйственной деятельностью и перспективами развития. В этой связи, бюджет - как инструмент менеджмента, который позволяет не только наглядно отобразить состояние системы финансовых ресурсов предприятия, но и спланировать их поступление и расходование, оценить эффективность использования, безусловно, имеет хорошие перспективы применения, т.к. позволяет руководству оптимально организовать движение финансовых ресурсов для достижения поставленных целей.
Вполне очевидно, что составление и исполнение бюджетов предприятия неразрывно связано с его производственной деятельностью, которая в рыночных условиях осуществляется в соответствии с бизнес-планом, заключительными разделами которого являются финансовый план и стратегия финансирования. Содержание финансового плана включает: прогноз объемов реализации, баланс денежных поступлений и расходов, таблицу доходов и затрат, баланс активов и пассивов, расчет достижения безубыточности. Содержание стратегии финансирования предполагает определение величины и источников получения ресурсов и обоснование возврата средств и получения доходов.
Максимальный временной горизонт в бизнес-планировании, как правило, устанавливается на уровне 5 лет. Изменение в экономической конъюнктуре, усложненность финансово-кредитных взаимоотношений не позволяют при более длительном интервале планирования обеспечить желаемую достоверность результатов. Кроме того, ранее отмечалось, что именно за такой период в экономически развитых странах происходят существенные технологические изменения и замена активной части основных фондов. Безусловно, теоретически возможно спланировать деятельность предприятия и на более длительный срок, однако реальность таких планов будет небезупречна. Изменение периода планирования предполагает и различную степень детализации планов.
Итак, исходным моментом в финансовом планировании является выработка и постановка цели на перспективу. Коль скоро система финансовых ресурсов служит реализации производственных целей предприятия, то она предполагает стоимостное выражение происходящих изменений. Т.е. финансовые службы должны ответить на вопрос: как будет выглядеть система финансовых ресурсов предприятия через определенный промежуток времени, для достижения цели предприятия. Как указывалось ранее, процесс постановки цели есть целеполагание, которое затем и ориентирует систему финансовых ресурсов в нужном направлении.
Постановка цели осуществляется с учетом прогнозов развития, как наиболее вероятных предстоящих направлений движения с учетом складывающихся тенденций. Прогнозирование же есть функция координационного контура управления, который на основе информации об изменении объемов продаж делает прогноз о перспективах развития.
Основные этапы прогнозирования потребностей финансирования включают:
1. Составление прогноза продаж;
2. Составление прогноза переменных затрат;
3. Составление прогноза инвестиций в основные и оборотные фонды для обеспечения необходимых темпов развития;
4. Расчет потребностей во внешнем финансировании.
Прогноз продаж может быть сделан на основе внутренней и (или) внешней информации. В первом случае торговые агенты, отдел заказов и маркетинга оценивают перспективы продаж и предоставляют эту информацию финансовому управляющему, который упорядочивает оценки по различным видам продукции, а затем объединяет их в общую оценку. Только такой подход может упустить из виду тенденции в конъюнктуре отрасли или даже всей экономике. Внешний же анализ информации учитывает возможные макроэкономические изменения и внутриотраслевые колебания спроса на продукцию.
После составления основных прогнозов объемов продаж определяется рыночная ниша для каждого товара, отношение покупателей к нему и наиболее вероятная цена реализации. Окончательный прогноз, базирующийся на результатах внешнего анализа скорректированных по данным внутреннего анализа обычно более достоверен, чем каждый из них в отдельности. Прогноз продаж составляется в натуральных единицах для того, чтобы учитывать влияние возможного изменения цены на продукцию, или вариантов развития.
Предполагается, что переменные затраты, текущие активы и обязательства при изменении объема продаж изменяются в среднем на столько же, а изменение величины основных средств устанавливается исходя из имеющихся производственных мощностей (и степени их загрузки), их износа и предполагаемых объемов реализации. Таким образом, прогнозируется, сколько ресурсов не хватает, чтобы профинансировать необходимые активы.
Целевая установка в деятельности предприятия и необходимых для этого финансовых ресурсов предполагает и разработку соответствующей стратегии, обеспечивающей достижение поставленных целей. Следует отметить, что крупные изменения в финансово-кредитной системе государства влекут за собой и изменения в стратегии финансирования предприятия, а, следовательно, и в стратегии его развития. В стратегических программах реализуются, как правило, долгосрочные ориентиры развития и цели предприятия, а также действия по их обеспечению необходимыми финансовыми ресурсами. На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по конкретным направлениям деятельности: налоговая, кредитная, дивидендная и т.д.
На основе спрогнозированных объемов продаж реализуется перспективное, текущее и оперативное финансовое планирование, конечным результатом которых и является составление и исполнение различных бюджетов предприятия. Отметим, что вышеназванные виды планирования характеризуются временными интервалами, видами планов и их детализацией.
В рамках перспективного планирования (от года до трех-пяти лет) составляются укрупненные формы финансовых планов: отчет о прибылях и убытках, баланс движения денежных средств, баланс активов и пассивов. Показатели в этих планах рассчитываются на каждый планируемый год.
На основе составленных прогнозов объемов продаж планируется выручка от реализации, затраты на производство и реализацию продукции, прибыль периода. Баланс движения денежных средств отражает движение денежных потоков по текущей инвестиционной и финансовой деятельности предприятия и позволяет синхронизировать их поступление и расходование. Все изменения по активам и пассивам предприятия учитываются в балансе.
Текущее финансовое планирование рассматривается как детализированная часть перспективного планирования. Осуществляется на предстоящий год с поквартальной разбивкой, что позволяет достаточно точно спланировать финансовые потоки, а статьи и расчетные показатели представить в детальной, общепринятой форме.
Оперативное финансовое планирование может осуществляться на квартал, месяц, декаду и предполагает полный учет всех предстоящих финансовых потоков предприятия. В рамках оперативного финансового планирования осуществляется составление платежного календаря (для определения точной последовательности и сроков осуществления всех расчетов с контрагентами и работниками предприятиями), кассового плана (для планирования оборота наличных денег в кассе), налогового календаря (для установки точных сроков и сумм уплачиваемых налогов).
Результаты текущего и перспективного планирования во взаимосвязи с другими показателями производственно-хозяйственной деятельности предприятия находит отражение в его бизнес-плане - документально оформленной стратегии развития предприятия.
В этом отношении любопытен опыт концерна «Фиат», который соединил все виды планирования и добился постоянного роста объемов производства и устойчивого развития. Пятилетние планы ежегодно корректируются (а не пересматриваются заново) в соответствии с изменившимися условиями, при этом второй год текущей пятилетки становится первым плановым, а пятый - четвертым, следом за которым добавляется еще один. Такой подход позволяет оперативно, в соответствии с требованиями внешней и внутренней среды, корректировать текущее развитие предприятия не забывая, однако, о целях стратегического характера, в направлении которых выстраивается вектор движения.
Отметим, что баланс активов и пассивов, баланс движения денежных средств являются бюджетами, т.е. запланированной и утвержденной росписью доходов и расходов предприятия. Формой контроля подобных сбалансированных бюджетов служит уже упоминавшаяся матрица, где, в данном случае, по вертикали приводятся направления использования финансовых ресурсов, а по горизонтали - источники финансирования. Подобная матрица позволяет сбалансировать доходную и расходную части и определить целевую направленность используемых средств.
Вместе с тем бюджетирование есть, прежде всего, непрерывный процесс - процесс составления, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджетов предприятия. Этот процесс охватывает все уровни управления, а информация при составлении бюджетов может двигаться в двух направлениях: сверху вниз и снизу вверх. При восходящем движении рабочая информация или проекты бюджетов подаются от исполнителей к руководству, а в обратном случае имеет место доведенный до всех подразделений скорректированный и утвержденный бюджет компании или ее структурного подразделения. Кроме того, в современных условиях бюджетирование - это еще и процесс автоматизированной обработки и управления финансами предприятия. В разрабатываемом, в виде определенной формы, бюджете данные отражаются как по плану, так и по факту, а программное и компьютерное обеспечение позволяет оперативно получать и отображать текущую информацию по данному бюджету, т.е. в этом случае произошедшее в структуре финансовых ресурсов изменения автоматически фиксируются в форме.
Таким образом, достоинствами бюджетирования являются:
1. своевременное получение и оценка интересующей информации;
2. оптимизация использования ресурсов предприятия;
3. возможность прогноза и оценки будущего состояния компании, отдельных видов ее бизнеса и продуктов;
4. «прозрачность» и привлекательность компании для инвесторов;
5. постоянный и всеобщий контроль «качества» системы финансовых ресурсов предприятия.
Но какой должна быть система бюджетов предприятия, чтобы наиболее полно характеризовать состояние и динамику развития системы финансовых ресурсов? Ранее упоминалось, что, как и любая другая система, финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта могут быть охарактеризованы с временных и пространственных позиций.
В этом случае, с позиции временного аспекта, целесообразно выделить следующие уровни бюджетирования:
• фактический, т.е. ранее исполненный бюджет, служащий основой для последующего планирования и анализа. Отображает прошлое состояние системы ресурсов;
• действующий, т.е. исполняемый бюджет (в рамках одного года) с различной степенью детализации реализуемых показателей (квартал, месяц, декада). Характеризует современное состояние системы;
• перспективный, т.е. реализующий финансовую стратегию предприятия, разрабатывается на срок от года (краткосрочный бюджет) до трех-пяти лет (среднесрочный) и более (долгосрочный) и показывает будущее состояние системы. Долгосрочный бюджет характеризует наличие у руководства долгосрочных планов в данном бизнесе и его стремление реализовать миссию данного предприятия.
Пространственная характеристика системы предполагает непременное выделение бюджета на уровне всего предприятия (или консолидированного бюджета материнской компании) как характеризующего всю совокупность и величину ресурсов и бюджетов структурных подразделений.
Функционирование и динамика развития системы финансовых ресурсов обуславливает отображение процесса их воспроизводства (т.е. источников формирования ресурсов и направлений использования) и оценку его эффективности.
Данный подход к бюджетному планированию позволяет реализовать:
- увязку фактически достигнутого уровня финансового развития со стратегическими целями предприятия;
- планомерное согласованное поступательное движение всех структурных подразделений предприятия;
- контроль состояния и функционирования локальных систем финансовых ресурсов предприятия;
- бюджетное обеспечение стратегии развития предприятия и наиболее полное использование имеющихся ресурсов.
Следует отметить, что на первоначальном этапе введение на предприятии полного пакета бюджетов нецелесообразно. Но тогда может возникнуть вопрос: по каким видам деятельности или структурным единицам должны создаваться бюджеты. Здесь может пригодиться зарубежный опыт планирования и анализа.
Мы имеем в виду метод планирования по центрам ответственности, который предполагает разработку матрицы затрат или, соответственно, матрицы прибылей.
Матрица затрат позволяет определить размер затрат структурных подразделений и виды ресурсов, используемых ими. Столбцы данной матрицы показывают элементы затрат структурных подразделений предприятия, перечисленных построчно. Таким образом, при суммировании затрат в ячейках по строкам матрицы можно определить плановую (или фактическую) величину затрат данного подразделения, что важно при принятии управленческих решений. При суммировании затрат в ячейках по столбцам матрицы можно определить величину каждого вида затрат, что необходимо для контроля затрат, установления цены и оценки рентабельности.
Матрица прибылей строится аналогичным образом, но речь идет уже о вкладе каждого анализируемого структурного подразделения в общую величину прибыли предприятия.
Подобное планирование и контроль за затратами и прибылью выделенных центров ответственности способствует повышению их рентабельности и позволяют выделить центры доходов (прибыли) и расходов предприятия. Под центром дохода хозяйствующего субъекта понимается подразделение, приносящее ему наибольшую прибыль, а центр расходов - это наименее рентабельное подразделение. Напомним, что «в западной экономике многие фирмы придерживаются правила «двадцать на восемьдесят», т.е. 20% затрат капитала должны давать 80% прибыли, остальные 80% вложений капитала приносят только 20% прибыли.
Таким образом, вполне логично составлять бюджеты и контролировать, прежде всего, центры затрат (где наиболее возможно необоснованное завышение расходов) и центры доходов (с целью максимизации получаемой прибыли).
Подразделения, вызывающие у руководства сомнение по поводу обоснованности своего существования и практики хозяйствования могут доказать свою рентабельность, подготовив план затрат для минимального уровня производства, а затем и прибыли от дополнительного его прироста, за которую они отвечают. В этом случае руководство получает информацию о целесообразности финансирования деятельности структурного подразделения или проекта и рассматривает возможность перевода ресурсов в более рентабельный вид деятельности. Данный метод планирования и обоснования затрат известен как финансовый план на нулевой основе.
Отметим, что создаваемый бюджет не всегда может быть бездефицитным, и центр затрат тому подтверждение. Важна контролируемость формирования и использования выделяемых ресурсов, а профицит может быть достигнут на последующих этапах реализуемого проекта. Таким образом, другим критерием выделяемых бюджетов является важность контроля по приоритетным направлениям финансирования затрат и хода реализации запланированных мероприятий. Например, может быть создан инвестиционный бюджет, предназначенный для реализации одноименной функции финансовых ресурсов. Он может также носить балансирующий характер, т.е. с возникновением временных финансовых затруднений ресурсы могут быть направлены на устранение диспропорций между имеющимися возможностями и потребностями. Напротив, в случае же получения сверх запланированных доходов часть ресурсов может быть направлена в инвестиционный бюджет. Данный бюджет может также помогать финансовым менеджерам в деле управления ликвидность предприятия, ведь структура финансовых вложений будет во многом предопределять и этот аспект функционирования системы ресурсов.
Оценка эффективности функционирования бюджетных ресурсов может быть произведена с помощью рейтинговой оценки по значимым и информативным показателям, отобранным для этих целей. Для объективности анализа оцениваемых бюджетов следует стремиться к исчисляемости и сопоставимости отбираемых показателей. В идеале используемые показатели должны быть применимы на всех уровнях бюджетного планирования и контроля, и непременно характеризовать систему ресурсов с позиции эффективности ее функционирования.
Постановка бюджетов на предприятии есть не одномоментный акт, а процесс постепенный, ибо взаимоувязать все бюджеты (особенно в организации со сложной структурой) между собой и с соответствующим программным обеспечением достаточно трудно. «Практика показывает, что в отдельных компаниях вначале после введения схемы бюджетного планирования отклонения важнейших параметров деятельности достигают 40-50%...». Поэтому, задачей введения бюджетирования и согласования всех компонентов внутрифирменной бюджетной системы, методологическим и программным обеспечением должен заниматься специалист или даже (в случаях с крупными компаниями) отдел. Кстати, функционирование такой специализированной управленческой единицы или органа есть характеристика достижения определенного уровня корпоративной культуры организации.
Хотя бюджетное планирование и корректировка ведутся постоянно в течение всего года, можно выделить три условных этапа бюджетной работы:
1. Предварительный, на котором формируется бюджетный регламент (порядок и организация работ) и составляются проекты бюджетов;
2. Корректировка проектов бюджетов с целью устранения выявленных отклонений;
3. Подготовка окончательных вариантов проектов (с приемлемой степенью детализации статей) и их утверждение в качестве бюджетов.
Особое внимание в процессе бюджетной работы уделяется формативу (т.е. перечню статей) бюджетов, прогнозной оценке развития ситуации и программной обеспеченности (предполагается, что данные из бухгалтерских программ или о совершенных товарных и финансово-кредитных операциях автоматически попадают в программу «поддерживающую» бюджет).
Хотелось бы также отметить перспективность возможной разработки формы бюджета предприятия, позволяющей оценить его вклад в создание добавленной стоимости на уровне отрасли, региона и государства в целом. Речь идет о «достраивании» модели межотраслевого баланса («затраты - выпуск»), разработанного американским экономистом В. Леонтьевым. Данная модель учитывает вклад каждой отрасли в создание продукции, добавленной стоимости, а также последующее перераспределение чистого национального продукта. Использование «межотраслевого баланса позволяет не только изучить взаимозависимость между различными отраслями экономики ..., но и осуществить прогнозирование развития экономики страны ...». Дальнейшая детализация отраслевых показателей до уровня предприятий и соответствующая форма бюджета последних делает возможным отслеживание вклада каждого в разрезе представленных отраслей, что позволит показать взаимосвязь, взаимовлияние и эффективность функционирования системы финансовых ресурсов субъектов хозяйствования на уровне отрасли (региона) и их вклад в создание стоимости на уровне государства.
Формирование финансового бюджета
Одной из основных результирующих форм финансовых бюджетов предприятия является бюджет доходов и расходов, определяющий и обобщающий результаты планирования финансово-хозяйственной деятельности на предстоящий бюджетный период.
Определение структуры бюджета доходов и расходов, принципы группировки статей, состав и степень детализации имеет особое значение в бюджетном процессе.
Формат бюджета доходов и расходов является произвольной формой, утвержденной в системе бюджетирования предприятия и показывающий соотношение доходов от реализации и расходов, необходимых для осуществления деятельности в планируемый период.
Основная структура бюджета доходов и расходов определяет основные принципы бюджетного процесса:
• соответствие операционным бюджетам и полученным расчетным показателям;
• выделение приоритетных и определение лимитирующих статей для последующего контроля;
• установление обоснованных ориентиров и целевых показателей.
Группировка статей бюджета доходов и расходов строится на основе единого бюджетного классификатора, отражает задачи управления и основывается на существующих бизнес-процессах и их актуальности.
Каждая доходная и расходная статья бюджета может детализироваться до различных уровней (товарно-материальной ценности, услуги, договора, проекта и других бюджетных элементов) с учетом специфики производственно-сбытовой деятельности и на основе экономической обоснованности и целесообразности.
Доходная часть бюджета формируется с учетом:
• бюджета продаж основной продукции;
• доходов от прочей деятельности;
• прогноза внереализационных доходов и рассчитанной курсовой разницы, полученной в результате предполагаемого изменения курса валюты на период получения денежных средств за отгруженную продукцию;
• прогноза полученных процентов за предоставленные кредиты и займы.
Расходная часть бюджета формируется из следующих показателей:
• переменные и условно-постоянные затраты для осуществления производственно-хозяйственной деятельности;
• бюджет коммерческих расходов;
• прочие внереализационные расходы и проценты по полученным кредитам и займам.
Для расчета прибыли отгруженной продукции при формировании бюджета доходов и расходов расходная часть дополнительно корректируется на показатели:
• прирост готовой продукции рассчитывается как разница между стоимостью прихода на склад продукции в результате производства или закупки и стоимостью расхода - отгрузка готовой продукции покупателям;
• прирост полуфабрикатов, используемых на внутреннее потребление;
• прирост незавершенного производства.
Бюджет доходов и расходов позволяет оценить эффективность хозяйственной деятельности, проанализировать и определить резервы формирования и увеличения прибыли, установить лимиты расходов. При установлении величины планируемой прибыли в качестве целевого показателя, прогнозные данные корректируются и пересчитываются бюджетные показатели для обеспечения результата.
Формы финансовых бюджетов
Процесс формирования среднесрочных и краткосрочных финансовых планов, именуемых бюджетами, называется бюджетированием. Бюджетирование является частью общего финансового планирования в корпорации.
Бюджеты дают количественные ориентиры для планирования деятельности компании и позволяют провести анализ достижения плановых показателей впоследствии. Сами бюджеты могут использоваться не только руководителями, но и сотрудниками финансовых служб для координации, коммуникации, распределения ответственности, мотивации и самоконтроля.
В целом все бюджеты в компании подразделяются на два вида:
1. Операционные:
• бюджет продаж;
• бюджет производства;
• бюджет прямых затрат на сырье и материалы;
• бюджет прямых затрат труда;
• бюджет переменных накладных расходов;
• бюджет запасов сырья;
• бюджет запасов готовой продукции;
• бюджет управленческих расходов;
• бюджет коммерческих расходов;
• бюджет себестоимости реализованной продукции.
2. Финансовые:
• бюджет формирования и распределения финансовых ресурсов («прогнозный баланс», «бюджет по балансовому листу», «ББЛ»);
• бюджет доходов и расходов («прогнозный отчет о прибылях и убытках» или «БДР»);
• бюджет движения денежных средств («прогноз движения денежных средств», «БДДС», «кассовый бюджет» или «Cash Flow»).
К области компетенции специалистов по корпоративным финансам относятся только финансовые бюджеты, хотя оба блока бюджетов взаимосвязаны, потому что финансовые бюджеты формируются на основе операционных.
Кроме того, выделяют также дополнительные (чаще всего это инвестиционные) бюджеты, которые составляются под специальные проекты, целью которых является детализация инвестиционной программы (описание конкретных объектов с указанием точных параметров и источников финансирования).
Финансовые бюджеты призваны спрогнозировать финансово-экономические показатели по трем направлениям:
• финансовый результат (БДР),
• финансовое положение (ББЛ),
• финансовые потоки (БДДС).
Обычно компании используют стандартизованные формы вышеуказанных финансовых бюджетов (ББЛ, БДР и БДДС), которые внешне между собой очень похожи, хотя и могут отличаться названиями некоторых статей, потому что корректируются в соответствии с особенностями конкретной компании.
Обычно составление финансовых бюджетов начинается с формирования БДР (Бюджет доходов и расходов). БДР позволит определить рентабельность бизнеса в плановом периоде и возможность реализации финансового плана компании. С помощью этой формы бюджета прогнозируется прибыль компании (на основании данных о планируемой себестоимости и выручке за период). БДР внешне очень похож на бухгалтерскую форму 2 – «Отчет о прибылях и убытках». В БДР, в отличие, например, от БДДС, можно увидеть финансовый результат по таким “неденежным” операциям, как амортизация или ввод в действие основных средств, списание материалов на себестоимость или курсовые разницы.
Если компания использует прямой метод составления плана движения денежных средств, то после формирования БДР составляется бюджет движения денежных средств (БДДС). Отличительной особенностью отчета БДДС является то, что он содержит только те операции, которые связаны с движением денежных средств за период и прогноз остатка денежных средств в кассе и на счетах на конкретные даты.
Составление БДДС помогает определить, насколько финансовый план (представленный в плане БДР) может быть реализован за счет собственных денежных ресурсов (бездифицитный бюджет) или потребует внешних заимствований (привлечение финансирования).
После БДР и БДДС (прямым методом) сотрудники, ответственные за бюджетирвоание, переходят к составлению бюджета по балансовому листу (ББЛ), который отразит будущее финансовое положение компании после реализации финансового плана, отраженного в БДР и БДДС. В случае, если БДДС получился дефицитным, ББЛ позволит ответить на вопрос, почему это произошло. Кроме того, построив ББЛ, сотрудники могут проверить корректность запланированной финансовой модели, на основе которой делались расчеты, если активы и пассивы равны.
Иногда компании прибегают к косвенному методу построения БДДС (после на основе БДР и ББЛ), который позволяет ответить на вопрос: почему размер чистой прибыли не соответствует объему чистого денежного потока компании?
Таким образом, использование всех трех финансовых бюджетов дает возможность осуществления комплексного анализа будущего финансового состояния компании.
Развитие финансового бюджета
Цель составления финансового бюджета — разработка прогнозируемого баланса.
Составными элементами финансового бюджета, как было отмечено выше, являются сметы капитальных вложений (бюджет капитальных затрат), движения денежных средств и прогнозируемый баланс. Формы этих бюджетов, в отличие от финансовой отчетности, не стандартизированы, их структура зависит от вида деятельности и размера организации, объекта планирования, степени квалификации разработчиков.
Бюджет капитальных затрат (инвестиционный бюджет) отражает основные направления капитальных вложений и получение инвестиционных ресурсов.
Данный бюджет включает издержки, связанные:
- с покупкой земли, подготовкой участка и его улучшением;
- с покупкой здания и работами по гражданскому строительству;
- с технологией производства, закупкой машин и оборудования;
- с затратами, входящими в структуру основного капитала, например, на права приобретения, на промышленную собственность, «ноу-хау», патенты.
В данный бюджет включаются также затраты на поставку, упаковку и транспортировку, пошлины и монтаж.
Данный бюджет оказывает существенное влияние на следующие бюджеты:
- бюджет денежных средств, так как он затрагивает расходы на приобретение или строительство, а также выплаты процентов за кредиты;
- на прогнозируемый отчет о прибылях и убытках;
- на прогнозируемый бухгалтерский баланс, изменяя сальдо на счетах основных средств и других долгосрочных активов.
Бюджет капитальных вложений обсуждается и принимается на высшем уровне управления организации.
Бюджет движения денежных средств формируется с целью:
- расчета необходимого объема денежных средств в определенный период времени;
- определения моментов и продолжительности периода, когда у предприятия ожидается недостаток или избыток денежных средств;
- рационального использования денежных средств;
- принятия управленческих решений при дефиците (избытке) денежных средств во избежание кризисных явлений.
Смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств на определенный период называется кассовым бюджетом. Он является составной частью основного бюджета предприятия. Достоверность закладываемых в кассовый бюджет показателей существенно зависит от субъективных прогнозируемых оценок: продаж, инкассации дебиторской задолженности и т.п.
Кассовый бюджет должен включать все денежные поступления и выплаты по каждому виду деятельности: основной, инвестиционной, финансовой.
Основные составляющие отчета по основной деятельности с учетом желательной динамики их изменения:
- увеличение: счета к получению и оплате, авансы полученные, легко реализуемые ценные бумаги, налоги к уплате;
- уменьшение: начисленные расходы, товарно-материальные ценности.
Результаты планирования основной деятельности используются при планировании инвестиций и определении источников финансирования.
В зависимости от продолжительности периода, в течение которого у предприятия не хватает средств, дефицит может быть:
- краткосрочным — в этом случае необходимо привлечь краткосрочные кредиты и займы, сократить дебиторскую задолженность, увеличить кредиторскую задолженность;
- долгосрочным — в этом случае необходимо использовать долгосрочные кредиты или увеличить размер уставного капитала.
Избыток денежных средств может быть:
- краткосрочным — в этом случае необходимо осуществить краткосрочные вложения, расширить продажи в кредит, увеличить запасы сырья и материалов, ускорить оплату кредиторской задолженности;
- долгосрочным — в этом случае целесообразно осуществить модернизацию, расширить производственную базу, расширить деятельность предприятия.
Инвестиционная деятельность планируется на основе инвестиционных проектов и программ развития предприятия. В данной части отчета отражаются данные о приобретении реального основного капитала (материальных активов), размер чистой суммы наличных денежных средств в результате инвестиционной деятельности.
При планировании движения денежных средств в результате финансовой деятельности особое внимание уделяется таким статьям как: векселя к оплате, долгосрочная задолженность (их размер должен в динамике уменьшаться), поступления от эмиссии обычных акций, выплаты дивидендов.
Прогнозируемый кассовый бюджет позволяет:
1) получить целостное представление о совокупной потребности в денежных средствах;
2) принимать управленческие решения о более рациональном использовании ресурсов;
3) анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые показатели деятельности предприятия;
4) своевременно определять потребность в объеме и сроках привлечения заемных средств.
Недостаток денежных средств на предприятии приводит к сбоям в производственно-финансовом процессе, а избыток свидетельствует о том, что руководство предприятия не умеет выгодно размещать денежные ресурсы с целью получения дополнительной прибыли.
Следует иметь в виду, что инфляционные процессы с течением времени обесценивают денежные ресурсы.
Целью разработки прогнозируемого баланса является оценка экономического потенциала предприятия, т.е. определение величины и динамики изменения стоимости активов, чистого оборотного капитала (рассчитывается как разность между текущими активами и краткосрочными обязательствами (счета к оплате), а также оценка ликвидности баланса, способности предприятия выполнять свои обязательства.
Баланс позволяет определить, какими средствами финансирования обладает предприятие и как их использовать.
Прогнозируемый баланс предприятия на конец планируемого периода строится на основе баланса на начало периода с учетом предполагаемых изменений каждой основной статьи баланса:
- основной капитал (учитывается стоимость основного капитала на начало периода, инвестиционные затраты за период; при оценке его балансовой стоимости учитываются ежегодные отчисления на амортизацию);
- текущие активы, в том числе сырье, незавершенное производство и готовая продукция, наличность (данные о нормируемых оборотных средствах), а также прогнозируемая дебиторская задолженность;
- собственный и заемный капитал, в том числе краткосрочные обязательства, необходимые для бесперебойной работы предприятия.
Пассивная часть баланса формируется по данным о предполагаемой оборачиваемости кредиторской задолженности и прочих текущих пассивов.
При составлении баланса необходимо обратить внимание на величину чистого оборотного капитала. Увеличение его соответствует оттоку реальных денег. Он должен финансироваться за счет акционерного капитала или долгосрочных обязательств.
Сопоставление активов и собственного капитала и долгосрочных обязательств позволяет определить потребность в краткосрочных обязательствах.
Таким образом, составляется первоначальный вариант прогнозируемого баланса. Составлением прогнозируемого баланса заканчивается первый этап работы над генеральным бюджетом. Затем необходимо провести анализ баланса, т.е. оценить, как планы руководства предприятия повлияют на финансовое состояние предприятия. Если в результате анализа возникнут проблемы, отрицательно влияющие на уровень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, то разработанные ранее частные сметы корректируются. При этом планирование и составление бюджета являются единым процессом управления.
Статью подготовила ведущий эксперт-экономист по бюджетированию Ошуркова Тамара Георгиевна. 
